Ajanta Pharma Ltd v. Commissioner Of Income Tax-9, Mumbai

Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) बनाम राजस्वआयुक्तटीएवाई-9, मुंबई(2010 कीसिविलअपीलसंख्या7518) 9 सितम्बर,2010(एस.एच. कपाड़िया, सीजेआईऔरके.एस. पणिक्करराधाकृष्णनजे.) इन्कमटैक्सएक्ट1961, सेक्शन115 जेबीऔर80 एच0 एच0 सी0 धारा 115- जेबी के लिए निर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए न्यूनतम वैकल्पिक कर का निर्धारण- निर्यात व्यवसाय हेतुअर्जित लाभ में कटौती - धारा 115 जेबी के अन्तर्गत खाता लाभ की संगगणना - यह अभिकथित हुआ:धारा 80एच0 एच0 सी0 (3) के अन्तर्गत संगगणित निर्यात से हुए लाभ में 100% की कटौती धारा 115 जेबी के स्पष्टीकरण केखण्ड ;पअद्ध के अन्तर्गत मान्य है। अपीलकर्ता जो एक न्यूनतम् वैकल्पिक कर कम्पनी है, उसने निर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए अपना आयकर रिटर्नदाखिल किया है और धारा 80 एच0 एच0 सी, आयकर अधिनियम 1961 के अन्तर्गत कटौती की मांगग की हैं। धारा 115जेबी के अन्तर्गत खाता लाभ का निर्धारण करते समय, निर्धारिती ने निर्यात लाभ में 100% कटौती की मांगग धारा 115जेबी के स्पष्टीकरण के खण्ड (iv) के अन्तर्गत की है। निर्धारण प्राधिकारी ने धारा एच.एस.सी. (1 बी) के अन्तर्गत निर्यातलाभ में मात्र 80% की कटौती करने की अनुमति दी है। अपील प्राधिकारी एवं प्राधिकरण दोनों ने ही निर्धारिती के दावेको कि धारा 80 एचएचसी (1 बी) के अन्तर्गत निर्धारिती द्वारा अर्जित निर्यात लाभ का 100% धारा 115 जेबी केस्पष्टीकरण के खण्ड(iv) के अन्तर्गत कटौती के लिए अनुमन्य है, स्वीकार किया है। इस निर्णय के विरूद्ध जवाबकर्ता/विभागग ने अपील दायर की और हाईकोर्ट ने उसे स्वीकार किया। इस कारण से अपीलकर्ता/ निर्धारिती के यह अपीलदायर की है। अपील को स्वीकार करते हुए कोर्ट ने यह अभिनिर्धारित किया- 1.1 आयकर अधिनियम 1961 की धारा 115 जेबी मानी गगयी आय पर न्यूनतम वैकल्पिक कर के उपग्रहण की बात करतीहै। धारा 80 एच0 एच0 सी0 और धारा 115 जेबी के प्रावधान भिन्न परिस्थितियों में लागगू किए जाते हैं। धारा 80एच0 एच0 सी0 (2) को लागगू करने की दो आवश्यक परिस्थितियां हैं- (1) निर्धारिती निर्यातोन्मुखी व्यवसाय करता हो और (2) निर्यात के विक्रय के आगगम भारत में विदेशी विनियम एक्सचेंज पर प्राप्त हो। धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1) ‘योग्यताकी‘ एवं धारा 80 एच0 एच0 सी0 (3) ‘कर प्रोत्साहन की संगगणना’ की बात करती है। अब बात करते हैं धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1 बी) की, वित्तीयअधिनियम, 2000 के बाद, निर्धारण वर्ष 2001-02 से प्रभावी, निर्यातकों को उनके निर्यात से होने वाले लाभ पर 100%,कटौती नही मिलेगगी अपितु वो निर्धारण वर्ष 2001-02 में 80%, कटौती प्राप्त करेगगे, 70% कटौती निर्धारण वर्ष 2002-03में प्राप्त करेगग और यह इसी प्रकार आगगे के वर्षों में इसी अनुपात में चलेगगी। अतः धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1 बी)‘योग्यता/पात्रता’ क विषषय में बात नही करती अपितु यह कटौती किस प्रकार होगगी उसकी बात करती है। (पैरा-9)(411-F.H, 412 A-B) 1.2 धारा 115 जेबी स्वयं में एक संहिता है। यह मानी गगयी आय पर कर की बात करती है। इसकी शुरूआत एक सर्वोपरिखण्ड से होती है। धारा 115 जेबी ‘खाता लाभ’ की संगगणना को बताती है जिसका आधार ऊपरी और निचलासमायोजन होता है। ‘निचले समायोजन’ में खण्ड (v) के अनुसार निर्यात से होने वाले योग्य लाभ को अलगग कर दिया जाता है। दूसरी तरफ धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1 बी) के अन्तर्गत कटौती किस सीमा तक होगगी यह महत्वपूर्ण है। धारा80 एच0 एच0 सी0 (1 बी) में उल्लिखित ‘उसके’ शब्द का अत्यन्त महत्व है। अतः, यदि निर्धारित रू0 100 करोड़कमाता है तब निर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए, कटौती’ उसके 80 प्रतिशत तक होगगी और इसी तरह आगगे भी चलेगगी,इसका तात्पर्य यह हुआ कि आनुपातिकता का सिद्धान्त लाकर, कर प्रोत्साहन को क्र्रमिक रूप से नीचे लाया गगया है,जबकि खाता लाभ का निर्धारण करने क उद्देश्य से जो कि1961 के अधिनियम/निर्धारण अन्तर्गत अध्याय vi ए मेंवर्णित सामान्य निर्धारण से भिन्न है, ऊपरी और निचली संगगणनाओं को ध्यान में रखते हुऐ अगगर पढ़ा जाए तो स्पष्ट होताहै कि खण्ड (iv) सम्पूर्ण निर्यात लाभ के 100 प्रतिशत को योग्य लाभ के अन्तर्गत घोषित करता है और यह इसे धारा 80एच0 एच0 सी0 (1 बी) के अन्तर्गत घटाकर 80 प्रतिशत नही किया जा सकता है। अतः खाता लाभ का निर्धारण करतेसमय निचला समायोजन रू0 100 करोड़ होगगा ना कि90 करोड़। धारा 115 जेबी के अन्तर्गत निर्यात लाभ को बाहररखा गगया है जो न्यूनतम निर्धारण कर (MAT) मानी गगयी आय पर आरोपित करता है। फाइनेंस बिल, 2000 कास्पष्टीकरण उपरोक्त तर्क का समर्थन करता है। (पैरा-9) (412 B-G) Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) [2010] 11 S .. C.R. 404 A AJANTA PHARMA LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI (Civil Appeal No. 7518 of 2010) SEPTEMBER 9, 2010 B (S.H. KAPADIA, CJI AND K.S. PANICKER RADHAKRISHNAN, J.) --Income Tax Act, 1961 ss. 115JB and BOHHC c Assessment of Minimum Alternate Tax (MAT) Company u/s. 115-JB for assessment year 2001-2002 - Deduction in respect -of profits retained for export business Computation of 'book -profits' uls. 115-JB Held: Reduction of 100% export profits, as computed u/s. 80HHC(3), is eligible for reduction under D clause (iv) of Explanation to s. 115JB. The appellant, a Minimum Alternate Tax (MAT) Company, filed its return of income for the assessment year 2001-02. It claimed deduction under Section 80HHC of the lncome'-Tax Act, 1961". While computing the 'book profits' E under Section 115-JB of the Act, the assessee claimed reduction of 100% export profits under clause (iv) of Explanation to Section 11 SJB. The Assessing Authority allowed reduction of only 80% of the export profits in terms of Section 80HHC(1 B). The Appellate Authority as F well as the tribunal allowed the claim of the assesee holding that 100% export profits earned by the assessee as computed under Section 80HHC(3) was eligible for reduction under clause (iv) of Explanation to Section 11 SJB. Aggrieved, respondent-Department filed an appeal G and the High Court allowed the same. Therefore, the appellant-assessee filed the instant appeal. Allowing the appeal, the Court HELD: 1.1 Section 115JB of the Income Tax Act, 1961 404 AJANTA PHARMA LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI 405 refers to levy of MAT on the deemed income. Sections A 80HHC and 11 SJB operate in different spheres. The two essential conditions for invoking Section 80HHC(1) are that assessee must be in the business of export and secondly that sale proceeds of such exports should .be receivable in India in convertible foreign exchange. Hence, B Section 80HHC(1) refers to 'eligibility' whereas Section 80HHC(3) refers to computation of ta>< incentive. Coming to Section 80HHC(1 B), it is clear that after Finance Act, 2000 w.e.f. assessment year 2001~02 exporters would not get 100% deduction in respect of pn:>fits derived from c exports but they would get deduction of 80% in the assessment year 2001-02, 70% in the assessment year 2002-03 and so on. Thus, Section 80HHC(1 B) deals not with 'eligibility' but with the 'extent of deduction'. [Para 9] [411-F-H; 412-A-B] D 1.2 Section 11 SJB is a self-contained Code. It taxes deemed income. It begins with a non-obstante clause. Section 11 SJB refers to computation of 'book profits' which have to be computed by making Upward and Downward Adjustments. In the Downward Adjustment, E vide clause (iv) it seeks to exclude 'eligible' profits derived from exports. On the other hand, under Section 80HHC(1 B) it is the extent of deduction which matters. The word 'thereof' in each of the items under Section 80HHC(1 B) is important. Thus, if an assessee· earns Rs. 100 crores then F for the assessment year 2001-2002, the extent of deduction is 80% thereof and so on, which means that the principle of proportionality is brought in to scale down the tax incentive in a phased manner. However, for the purposes of computation of book profits which is different from G normal computation under the 1961 Act/computation under Chapter VIA, the Upward and Downward Adjustments are to be kept in mind and, if so read, it becomes clear that clause (iv) covers full export profits of 100% as 'eligible profits' and that the same cannot be H 406 SUPREME COURT REPORTS [2010) 11 S.C.R. Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) [2010] 11 ਸ.. ਸੀ.ਆਰ. 404 ਅਜੰਤਾ ਫਾਰਮਾ ਲਿਲਮਟੇਡ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ-9 ਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਮ ੰਬਈ (2010 ਦੀ ਲਸਵਿ ਅਪੀਿ ਨੰ. 7518) ਸਤੰਬਰ 9, 2010 (ਐਸ.ਐਚ. ਕਪਾਡੀਆ, ਸੀ.ਜੇ.ਆਈ. ਅਤੇ ਕੇ. ਐਸ. ਪੈਨਿਕਰ ਰਾਧਾਨਕਿਸ਼ਿਿ, ਜੇ.) ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 115 ਜੇ. ਬੀ. ਅਤੇ 80 ਐਚ. ਐਚ. ਸੀ.-ਮ ਿਾਂਕਣ ਸਾਿ 2001-2002 ਿਈ ਧਾਰਾ 115-ਜੇ. ਬੀ. ਅਧੀਨ ਘੱਟੋ ਘੱਟ ਲਵਕਿਲਪਕ ਟੈਕਸ (ਮੈਟ) ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣਲਨਰਯਾਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਈ ਰੱਖੇ ਗਏ ਮ ਨਾਲਫਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਲਵੱਚ ਕਟੌਤੀ-ਸੈਕਸ਼ਨ 115-ਜੇ. ਬੀ. ਦੇ ਤਲਿਤ 'ਬ ੱਕ ਮ ਨਾਲਫਆਂ' ਦੀ ਗਣਨਾ - ਰੱਲਖਆਃ ਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ(3) ਦੇ ਤਲਿਤ ਲਗਣੇ ਗਏ 100% ਲਨਰਯਾਤ ਮ ਨਾਲਫਆਂ ਲਵੱਚ ਕਮੀ, ਧਾਰਾ 115.ਜੇ.ਬੀ ਦੀ ਲਵਆਲਖਆ ਦੇ ਖੰਡ (iv) ਦੇ ਤਲਿਤ ਕਮੀ ਦੇ ਯੋਗ ਿੈ. ਅਪੀਿਕਰਤਾ, ਇੱਕਘੱਟੋਘੱਟਲਵਕਿਲਪਕਟੈਕਸ (ਮੈਟ) ਕੰਪਨੀ, ਨੇਸਾਿਮ ਿਾਂਕਣ2001-02 ਿਈਆਪਣੀਆਮਦਨਦੀਲਰਟਰਨਦਾਖਿਕੀਤੀ।ਇਸਨੇਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 80 ਐਚਐਚਸੀਦੇਤਲਿਤਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾਿੈ।ਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 115-ਜੇ. ਬੀ. ਦੇਤਲਿਤ 'ਬ ੱਕਮ ਨਾਫੇ' ਦੀਗਣਨਾਕਰਦੇਿੋਏ, ਮ ਿਾਂਕਣਕਰਤਾਨੇਧਾਰਾ 115 ਜੇ. ਬੀ. ਦੇਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਦੀਧਾਰਾ (iv) ਦੇਤਲਿਤ 100% ਲਨਰਯਾਤਿਾਭਲਵੱਚਕਮੀਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾਿੈ।ਅਥਾਰਟੀਮ ਿਾਂਕਣਨੇਧਾਰਾ 80 ਐਚਐਚਸੀਦੇਅਨ ਸਾਰਲਨਰਯਾਤਿਾਭਦੇਲਸਰਫ 80% ਨ ੰਘਟਾਉਣਦੀਆਲਗਆ-ਲਦੱਤੀ(1B). ਅਪੀਿਅਥਾਰਟੀਦੇਨਾਿਨਾਿਲਟਿਲਬਊਨਿਨੇਅਸੈਸੀਦੇਦਾਅਵੇਨ ੰਇਿਮੰਨਲਦਆਂਪਿਵਾਨਗੀਦੇਲਦੱਤੀਲਕਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐਚਐਚਸੀ (3) ਦੇਤਲਿਤਕੰਲਪਊਟਕੀਤੇਗਏਅਸੈਸੀਦ ਆਰਾ ਪਿਾਪਤਕੀਤੇਗਏ 100% ਲਨਰਯਾਤਿਾਭ 115ਜੇਬੀਦੇਦੇਖੰਡ (iv) ਦੇਤਲਿਤਸੈਕਸ਼ਨਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨ-ਘਟਾਉਣਦੇਯੋਗਸਨ।ਪੀਡ਼ਤ, ਜਵਾਬਦੇਿਲਵਭਾਗਨੇਇੱਕਅਪੀਿਦਾਇਰਕੀਤੀਅਤੇਿਾਈਕੋਰਟਨੇਇਸਨ ੰਮਨਜ ਰਕਰਲਿਆ।ਇਸਿਈਅਪੀਿਕਰਤਾਨੇਤ ਰੰਤਅਪੀਿਦਾਇਰਕੀਤੀ। ਅਦਾਿਤ ਨੇ ਅਪੀਿ ਦੀ ਇਜਾਜਤ ਲਦੱਤੀ ਿੋਿਡਃ 1.1 ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 115ਜੇਬੀਡੀਮਡਆਮਦਨ-ਉੱਤੇਮੈਟਿਗਾਉਣਦਾਿਵਾਿਾਲਦੰਦੀਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐੱਚਐੱਚਸੀਅਤੇ 115ਜੇਬੀਵੱਖਵੱਖਖੇਤਰਾਂਲਵੱਚਕੰਮਕਰਦੇਿਨ।ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) ਨ ੰਿਾਗ ਕਰਨਿਈਦੋਜਰ ਰੀਸ਼ਰਤਾਂਇਿਿਨਲਕਕਰਦਾਲਤਲਨਰਯਾਤਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵੱਚਿੋਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈਅਤੇਇਿਲਕਅਲਜਿੇਲਨਰਯਾਤਦੀਦ ਜਾਲਵਕਰੀਆਮਦਨਭਾਰਤਲਵੱਚਮ ਦਰਾਲਵੱਚਪਿਾਪਤਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਪਲਰਵਰਤਨਸ਼ੀਿਲਵਦੇਸ਼ੀਿੈ।ਇਸਿਈ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) 'ਯੋਗਤਾ' ਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦਾਿੈਜਦੋਂਲਕਸੈਕਸ਼ਨ80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (3) ਟੈਕਸਪਿੋਤਸਾਿਨਦੀਗਣਨਾਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦਾਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ (1B) ਤੇਆਲਰਿਾਿੈਇਿਿੈਲਕਲਵੱਤਐਕਟ 2000 ਦੇਬਾਅਦਡਬਿਯ .ਈ.ਐਫ. ਸਾਿਸਪੱਸ਼ਟਮ ਿਾਂਕਣ2001-02 ਲਨਰਯਾਤਕਾਂਨ ੰ 100% ਕਟੌਤੀਨਿੀਂਲਮਿੇਗੀਲਨਰਯਾਤਤੋਂਪਿਾਪਤਮ ਨਾਫੇਦੇਸਬੰਧਲਵੱਚ, ਪਰਉਨਹਾਂਨ ੰਮ ਿਾਂਕਣਸਾਿ 2001-02 ਲਵੱਚ 80%, ਮ ਿਾਂਕਣਸਾਿ 2002-03 ਲਵੱਚ 70% ਦੀਕਟੌਤੀਲਮਿੇਗੀ।ਇਸ, 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1ਬੀ) 'ਯੋਗਤਾ' ਨਾਿਬਿਲਕ 'ਕਟੌਤੀਦੀਤਰਹਾਂਸੈਕਸ਼ਨਨਿੀਂ--ਿੱਦ' ਨਾਿਸੰਬੰਧਰੱਖਦਾਿੈ। [ਪੈਰਾ 9] [411-ਐੱਫਐੱਚ:412-ਏਬੀ] -1.2 ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀਇੱਕਸਵੈਲਨਲਿਤਕੋਡਿੈ।ਇਿਮੰਨੀਗਈਆਮਦਨਉੱਤੇ-ਟੈਕਸਿਗਾਉਂਦਾਿੈ।ਇਿਇੱਕਗੈਰਅਸਥਾਈਧਾਰਾਨਾਿਸ਼ ਰ ਿ ੰਦਾਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀ 'ਬ ੱਕਮ ਨਾਲਫਆਂ' ਦੀਗਣਨਾਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦਾਿੈਲਜਸਦੀਗਣਨਾਉੱਪਰਅਤੇਿੇਠਾਂਦੇਸਮਾਯੋਜਨਕਰਕੇਕੀਤੀਜਾਣੀਿੈ।ਡਾਊਨਵਰਡਐਡਜਸਟਮੈਂਟਲਵੱਚ, ਖੰਡ (iv) ਲਵੱਚਇਿਲਨਰਯਾਤਤੋਂਪਿਾਪਤ 'ਯੋਗ' ਮ ਨਾਲਫਆਂਨ ੰਬਾਿਰਕੱਢਣਦੀਕੋਲਸ਼ਸ਼ਕਰਦਾਿੈ।ਦ ਜੇਪਾਸੇ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1ਬੀ) ਦੇਤਲਿਤਕਟੌਤੀਦੀਿੱਦਮਿੱਤਵਪ ਰਨਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1ਬੀ) ਤਲਿਤਿਰੇਕਆਈਟਮਲਵੱਚ 'ਉਸਦਾ' ਸ਼ਬਦਮਿੱਤਵਪ ਰਨਿੈ।ਇਸਤਰਹਾਂ, ਜੇਕਰਕੋਈਕਰਦਾਲਤਰ ਪਏਕਮਾਉਂਦਾਿੈ।ਲਫਰਸਾਿ 2001-2002 ਿਈ, ਕਟੌਤੀਦੀਿੱਦ 80% ਅਤੇਇਸਿੈ, ਲਜਸਦਾਅਰਥਿੈਲਕਮ ਿਾਂਕਣਤਰਹਾਂ ਅਨ ਪਾਤਦਾਲਸਧਾਂਤਪਡ਼ਾਅਵਾਰਢੰਗਨਾਿਟੈਕਸਪਿੋਤਸਾਿਨਨ ੰਘਟਾਉਣਿਈਲਿਆਂਦਾਲਗਆਿੈ।ਿਾਿਾਂਲਕ, ਬ ੱਕਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਗਣਨਾਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈਜੋਲਕ 1961 ਦੇਐਕਟ/ਚੈਪਟਰਵੀਆਈਏਦੇਤਲਿਤਗਣਨਾਦੇਤਲਿਤਆਮਗਣਨਾਤੋਂਵੱਖਰਾਿੈ, ਉੱਪਰਅਤੇਿੇਠਾਂਦੇਸਮਾਯੋਜਨਨ ੰਲਧਆਨਲਵੱਚਰੱਲਖਆਜਾਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈਅਤੇ, ਜੇਇਸਿੈ, ਇਿਿੋਿੈਲਕਤਰਹਾਂਪਲਡ਼ਹਆਜਾਂਦਾਤਾਂਸਪੱਸ਼ਟਜਾਂਦਾਧਾਰਾ (iv) 'ਯੋਗਿਾਭ' ਦੇਰ ਪਲਵੱਚ 100% ਦੇਪ ਰੇਲਨਰਯਾਤਿਾਭਨ ੰਕਵਰਕਰਦੀਿੈਅਤੇਇਸਨ ੰ 80 ਐਚਐਚਸੀ 'ਤੇਭਰੋਸਾਕਰਕੇ 80% ਤੱਕਘੱਟਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾ।(1B). ਇਸ, ਸੈਕਸ਼ਨਨਿੀਂਤਰਹਾਂ'ਬ ੱਕਪਿੋਲਫਟ' ਦੀਗਣਨਾਕਰਨਿਈਡਾਊਨਵਰਡਐਡਜਸਟਮੈਂਟਰ ਪਏਿੋਵੇਗੀ। 100 ਕਰੋਡ਼ਰ ਪਏਨਿੀਂ। 90 ਿੱਖਰ ਪਏ।ਲਵਚਾਰਧਾਰਾ 115ਜੇਬੀਦੇਤਲਿਤਬ ੱਕਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਗਣਨਾਤੋਂ 'ਲਨਰਯਾਤਿਾਭ' ਨ ੰਬਾਿਰਕੱਢਣਦਾਿੈਜੋਡੀਮਡਆਮਦਨ 'ਤੇਮੈਟਿਗਾਉਂਦਾਿੈ।ਲਵੱਤਲਬੱਿ, 2000 ਦਾ-ਮੈਮੋਰੰਡਮਇਸਤਰਕਦਾਸਮਰਥਨਕਰਦਾਿੈ। [ਪੈਰਾ 9] [412-ਬੀਜੀ]ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨ Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) 1.3 यह नही कहा जा सकता है कि लाभ की पात्रता और कटौती का उपयोगग एक साथ लाभ में कटौती हेतु किया जासकता है जैसा कि धारा 115 जेबी के स्पष्टीकरण के खण्ड (iv) में दिया है। यदि लाभ की पात्रता और लाभ में कटौती केविभाजन को ध्यान में नही रखा जाएगगा तब धारा 115 जेबी स्वयं सिद्ध संहिता के रूप में कार्य नही कर पाएगगी। यह स्पष्टकहा गगया है कि राहत की संगगणना धारा 80 एच0 एच0 सी0(3) (3 ए) के अन्तर्गत की जाएगगी जो कि उपखण्ड (4) और(4 ए) के अधीन वर्णित शर्तों के अधीन है। शर्त मात्र यही है कि राहत की प्रमाणिकता चार्टर एकाउण्टेट द्वारा दी जाएगगी।यह शर्त अर्हता की शर्त नही है अपितु यह एक अनुपालन करने की शर्त है। अतः धारा 115 जेबी के स्पष्टीकरण के खण्ड ;पअद्ध पर लाभ की पात्रता व कटौती के विभाजन को दूर करने हेतु पूर्णरूप से नर्भर नही रहा जा सकता। (उपखण्ड (4) एवं (4 ए) के अधीन वर्णित शर्तों को ध्यान में रखते हुए)। अतःहाईकोर्ट द्वारा पारित आदेश जिसे चुनौती दी गगयी है उसे अपास्त किया जाता है और प्राधिकरण द्वारा पारित आदेश कोप्रत्यावर्तित किया जाता है। (पैरा-10) (413-बी-एफ) Civil Appellate Jurisdiction: Curt Appeal No.7578 of2010उच्च न्यायालय, बम्बई द्वारा आयकर अपील संख्या 1005/2005 में पारित निर्णय एवं आदेश के विरूद्ध विश्वजीतभट्टाचार्या (एएसजी), मुकुल गगुप्ता, जहांगगीर डी मिस्त्री, रूस्तम बी. हाथी खानवाला, विकास मेल्होत्रा, अजय सिंह, जूडीजेम्स, बी0 पी0 बलराम दास पेश होने वाले पक्षों की तरफ से न्यायालय द्वारा पारित निर्णय दिया गगया एस0 एच0कपाड़िया, (सीजेआई)। 1. अनुमति प्रदान की जाती है। 2. निर्धारिती प्रासंगिक समय में एक न्यूनतम् वैकल्पिक कर कम्पनी थी। 30.10.2001 को इसने निर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए इंकम टैक्स रिटर्न दायर किया। उक्त रिटर्न के साथ वैधानिक लेखा विवरण भी संलग्न थी जिसमें आपकाअधिनियम 1961 संक्षेप में कर अधिनियम की धारा 80 एच0 एच0 सी0 के अन्तर्गत कटौती की मांगग की गगई थी। 1961के अधिनियम की धारा 115 जेबी के अन्तर्गत खाता लाभ की संगगणना करते समय, निर्धारिती द्वारा धारा 115 जेबी केखण्ड (iv) में वर्णित स्पष्टीकरण के आधार पर निर्यात लाभ में 100 प्रतिशत की कटौती का दावा किया गगया है। दिनांक27.02.2004 को पारित निर्धारित आरोप के अनुसार निर्यात लाभ में मात्र 80 प्रतिशत कटौती धारा 80 एच0 एच0 सी0(1 बी) के प्रावधानों के अनुसार की जा सकती है, जैसा कि 1961 के अधिनियम की धारा 115 जेबी के स्पष्टीकरण खण्ड(iv) में वर्णित हैं। इस निर्धारण आदेश से व्यथित होकर निर्धारिती ने एक अपील सीआईटी (ए) के सामने दायर की।अपने आदेषष निांक 30.07.2004 को सीआईटी(ए) ने यह अभिनिर्धारित किया कि धारा 115 जेबी के स्पष्टीकरण खण्ड(iv) के प्रावधानों के आधार पर निर्धारिती धारा 80 एच0 एच0 सी0 (3) के अन्तर्गत संगगणित निर्यात लाभ में 100परतिशत कटौती का अधिकारी है। सीआईटी (ए) के इस आदेश को प्राधिकरण/न्यायाधिकरण द्वारा इस आधार परस्वीकृित प्रदान की गगई कि लाभ में कटौती धारा 80 एचएससी (1 बी) के प्रावधानों से संचालित नही होती क्योंकि धारा115 जेबी के स्पष्टीकरण (iv) में उक्त उप धारा का कोई प्रावधान नही मिलता है। इस आदेश के विरूद्ध विभागग ने एकअपील बम्बई हाईकोर्ट में दायर की। विभागग की अपील अधिनियम 1961 की धारा 260 ए के अन्तर्गत निर्णय दिनांक07.05.2009 के द्वारा मान ली गगयी जिसके विरूद्ध यह लिखित अपील की गगयी है। 3. इस सिविल अपील के द्वारा विधि का प्रश्न उठाया गगया कि धारा 115 जेबी के अन्तर्गत खाता लाभ की संगगणना करतेसमय जो शुद्ध लाभ जो कि लाभ हानि खाते में दिखाया गगया है क्या उसे उस सीमा तक घटाया जा सकता है जो किधारा 80 एच0 एच0 सी0 के अन्तर्गत लाभ कटौती के लिए अनुमन्य है या धारा 80 एचएससी के लिये कटौती के लियेअनुमन्य है। 4. उपरोक्त प्रश्न का उत्तर देने के लिए हमें आवश्यकता है नीचे लिखित धारा 115 जबी की जिसे वित्तीय अधिनियम2000 प्रभावी 01.04.2001 के द्वारा संस्थापित किया गगया है - 115 जेबी.कुछ कंपनियों द्वारा कर के भुगगतान के लिए विषषेषष प्रावधान। - (1) इस अधिनियम के किसी भी अन्य प्रावधान में निहित किसी भी बात के बावजूद, जहां एक निर्धारिती के मामलें में,एक कंपनी होने के नाते, किसी भी पिछले वर्ष के संबंध में इस अधिनियम के तहत गगणना की गगई कुल आय पर आयकरदेय होगगा। 1 अप्रैल 2001 को या उसके बाद शुरू होने वाला मूल्यांकन वर्ष, उसके बही लाभ के साढे सात प्रतिशत सेकम है, प्रासंगिक पिछले वर्ष के लिए देय कर साढे सात प्रतिशत माना जाएगगा। ऐसे पुस्तक लाभ का. (2) प्रत्येक निर्धारिती, एक कंपनी होने के नाते, इस धारा के प्रयोजनों के लिए, कंपनी अधिनियम 1956 की अनुसूची VIके भागग II और III के प्रावधानों के अनुसार प्रासंगिक पिछले वर्ष के लिए अपना लाभ और हानि खाता तैयार करेगगा।1956 का 1) Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) 406 SUPREME COURT REPORTS [2010) 11 S.C.R. A reduced to 80% by relying on Section 80HHC(18). Thus, for computing 'book profits' the Downward Adjustment would be Rs. 100 crores and not Rs. 90 crores. The idea being to exclude 'export profits' from computation of book profits under Section 11 SJB which imposes MAT on B deemed income. The Memorandum of Explanation to the Finance Bill, 2000 supports the said reasoning. [Para 9) [412-B-G] 1.3 It cannot be said that the 'eligibility' as well as 'deductibility' of the profit have got to be considered C together for working out the deduction as mentioned in clause (iv) of Explanation to Section 11 SJB. If the dichotomy between 'eligibility' of profit and 'deductibility' of profit is not kept in mind then Section 11 SJB will cease to be a self-contained code. In Section 11 SJB, as in D Section 11 SJA, it is clearly stated that the relief would be computed under Section 80HHC(3)/(3A), subject to the conditions under sub-clauses (4) and (4A) of that Section. The conditions are only that the relief should be certified by the Chartered Accountant. Such condition is not a E qualifying condition but it is a compliance condition. Therefore, reliance cannot be placed on the last sentence in clause (iv) of Explanation to Section 11 SJB (subject to the conditions specified in sub-clauses (4) and (4A) of that Section) to obliterate the difference between 'eligibility' F and 'deductibility' of profits. Therefore, the impugned judgment of the High Court is set aside and the judgment of the tribunal is restored. [Para 10) [413-B-F] CIVIL APPELLATE JURIDICTION : Civil Appeal No. 7518 of 2010. G From the Judgment & Order dated 07.05.2009 of the High Court of Judicature at Bombay in Income Tax Appeal No. 1005 of 2008. Bishwajit Bhattacharya, ASG, Mukul Gupta, Jehangir D. H AJANTA PHARMA LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI Mistri, Rustom B. Hathikhanawala, Vikas Malhotra, Ajay Singh, Judy James, B.V. Balaram Das for the apearing parties. A The Judgment of the Court was delivered by S.H. KAPADIA, CJI. 1. Leave granted. B 2. Assessee was a MAT company at the relevant time. On 30.10.2001, it filed its return of income for assessment year 2001-02. The said return was accompanied by statutory audit report claiming deduction under Section 80HHC of the Income-tax Act, 1961 (for short, "the 1961 Act"). While computing the c "book profits" under Section 115-JB of the 1961 Act, the assessee claimed reduction, under clause (iv) of Explanation to Section 115JB, of 100% export profits. Vide assessment order dated 27.2.2004 the AO allowed only 80% of the export profits in terms of Section 80HHC(1 B), as being allowed for reduction D of "book profits" under clause (iv) of Explanation to Section 115JB of the 1961 Act. Being aggrieved by the assessment order, assessee moved before the CIT(A). Vide order dated 30.7.2004, the CIT(A) held that 100% export profits earned by the assessee as computed under Section 80HHC(3) was E eligible for reduction under clause (iv) of Explanation to Section 115JB. This order of CIT(A) was upheld by the Tribunal which took the view that the amount of profit eligible for deduction would not be governed by Section 80HHC(1 B) since there is no reference to the said sub-section in clause (iv) of the Explanation F to Section 115JB. Against the concurrent finding the Department carried the matter in appeal to the Bombay High Court. By the impugned decision dated 7.5.2009 the Department's appeal under Section 260A of the 1961 Act stood allowed. Hence this civil appeal. G 3. The question of law raised in this civil appeal is : whether for determining the "book profits" in terms of Section 115JB, the net profits as shown in the P&L Account have to be reduced by the amount of profits eligible for deduction under Section 80HHC or by the amount of deduction under Section 80HHC? H A 4. To answer the above question we need to quote hereinbelow Section 115-JB as inserted by Finance Act, 2000, w.e.f. 1.4.2001 which reads as follows: Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) -1.3 ਇਿਲਕਿਾਜਾਸਕਦਾਲਕਿਾਭਦੀ 'ਯੋਗਤਾ' ਦੇਨਾਿਨਾਿ 'ਕਟੌਤੀਯੋਗਤਾ' ਨਿੀਂਨ ੰਕਟੌਤੀਨ ੰਕੰਮਕਰਨਿਈਇਕੱਠੇਲਵਚਾਲਰਆਜਾਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈਲਜਵੇਂਲਕਧਾਰਾ 115 ਜੇ. ਬੀ. ਦੀਲਵਆਲਖਆਦੀਧਾਰਾ (iv) ਲਵਚਦੱਲਸਆਲਗਆਿੈ।ਜੇਿਾਭਦੀ 'ਯੋਗਤਾ' ਅਤੇਿਾਭਦੀ 'ਕਟੌਤੀਯੋਗਤਾ' -ਲਵਚਕਾਰਵਖਰੇਵੇਂਨ ੰਲਧਆਨਲਵੱਚਨਿੀਂਰੱਲਖਆਜਾਂਦਾਤਾਂਸੈਕਸ਼ਨ 115 ਜੇ. ਬੀ. ਇੱਕਸਵੈਲਨਯੰਤਲਰਤਕੋਡਰਿੇਗਾ। 115ਜੇਬੀਲਵੱਚ, ਲਕ 115ਜੇਏਲਵੱਚ, ਇਿਨਿੀਂਸੈਕਸ਼ਨਲਜਵੇਂਸੈਕਸ਼ਨਤੌਰ 'ਤੇਲਕਿਾਲਗਆਿੈਲਕਰਾਿਤਦੀਗਣਨਾ 80 ਐੱਚਐੱਚਸੀ (3)/(3ਏ) ਦੇਅਧੀਨਸਪੱਸ਼ਟਸੈਕਸ਼ਨ-ਉਸਦੀਆਂਉਪ (4) ਅਤੇ (4ਏ) ਦੇਅਧੀਨਦੇਅਧੀਨਕੀਤੀਜਾਵੇਗੀ।ਸੈਕਸ਼ਨਧਾਰਾਵਾਂਸ਼ਰਤਾਂਸ਼ਰਤਾਂਲਸਰਫਇਿਿਨਲਕਰਾਿਤਨ ੰਚਾਰਟਰਡਅਕਾਊਂਟੈਂਟਦ ਆਰਾਪਿਮਾਲਣਤਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ।ਅਲਜਿੀਇੱਕਯੋਗਤਾਦੀਿੈਪਰਇਿਇੱਕਪਾਿਣਾਦੀਿੈ।ਇਸਿਈ, ਿਾਭਸ਼ਰਤਸ਼ਰਤਨਿੀਂਸ਼ਰਤਦੀ 'ਯੋਗਤਾ' ਅਤੇ 'ਕਟੌਤੀਯੋਗਤਾ' ਦੇਲਵੱਚਅੰਤਰਨ ੰਲਮਟਾਉਣਿਈਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀਦੀਲਵਆਲਖਆ-ਦੇਖੰਡ (iv) (ਉਸਦੇਉਪਖੰਡ (4) ਅਤੇ (4ਏ) ਲਵੱਚਦਰਸਾਈਆਂਦੇਅਧੀਨ) ਦੇਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ਰਤਾਂਆਖਰੀਵਾਕਉੱਤੇਲਨਰਭਰਤਾਨਿੀਂਰੱਖੀਜਾਸਕਦੀ।ਇਸਿਈਿਾਈਕੋਰਟਦੇਲਵਵਾਲਦਤਫੈਸਿੇਨ ੰਰੱਦਕਰਲਦੱਤਾਜਾਂਦਾਿੈਅਤੇਲਟਿਲਬਊਨਿਦੇਫੈਸਿੇਨ ੰਬਿਾਿਕਰਲਦੱਤਾਜਾਂਦਾਿੈ। [ਪੈਰਾ 10] [413--ਬੀਐਫ] ਲਸਵਿ ਅਪੀਿ ਲਨਆਂਇਕ ਫੈਸਿਾਃ ਲਸਵਿ ਅਪੀਿ ਨੰ. 2010 ਦਾ 7518. ਬੰਬਈ ਲਵਖੇ ਿਾਈ ਕੋਰਟ ਆਫ ਜ ਡੀਕੇਚਰ ਦੇ ਫੈਸਿੇ ਅਤੇ ਆਦੇਸ਼ ਲਮਤੀ 07.05.2009 ਤੋਂ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਪੀਿ ਨੰ. 2008 ਦਾ 1005. ਭੱਟਾਚਾਰੀਆ, ਏ. ਐਸ. ਜੀ., ਮ ਕ ਿਗ ਪਤਾ, ਡੀ. ਲਮਸਤਰੀ, ਲਬਸ਼ਵਜੀਤਜਿਾਂਗੀਰਰ ਸਤਮਬੀ. ਿਾਥੀਖਨਾਵਾਿਾ, ਲਵਕਾਸਮਿਿੋਤਰਾ, ਅਜੈਲਸੰਘ, ਜ ਡੀਜੇਮਜ, B.V. ਬਿਰਾਮਦਾਸਅਪੇਲਰੰਗਪਾਰਟੀਆਂਿਈ। ਅਦਾਿਤ ਦਾ ਫੈਸਿਾ ਲਦੱਤਾ ਲਗਆ ਸੀ ਐੱਸ.ਐੱਚਕਪਾਡੀਆ, ਚੀਫ਼ਜਸਲਟਸ। 1. ਛ ੱਟੀਲਦੱਤੀਗਈ। 2. ਉਸਸਮੇਂਅਸੈਸੀਇੱਕਮੈਟਕੰਪਨੀਸੀ। 30.10.2001 ਨ ੰ, ਇਸਨੇਮ ਿਾਂਕਣਸਾਿ2001-02 ਿਈਆਪਣੀਆਮਦਨਦੀਲਰਟਰਨਦਾਖਿਕੀਤੀ।ਇਸਲਰਟਰਨਦੇਨਾਿਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 80ਐਚਐਚਸੀਤਲਿਤਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਵਾਿੀਕਾਨ ੰਨੀਆਲਡਟਲਰਪੋਰਟਵੀਸੀ। 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 115-ਜੇ. ਬੀ. ਦੇਤਲਿਤ "ਬ ੱਕਮ ਨਾਫੇ" ਦੀਗਣਨਾਕਰਦੇਿੋਏ, ਕਰਦਾਲਤਨੇਦੀਧਾਰਾ 115 ਜੇ. ਬੀ. ਦੀਧਾਰਾ (iv) ਦੇਤਲਿਤ, 100% ਲਨਰਯਾਤਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਿਾਭਲਵੱਚਕਮੀਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾ।ਲਮਤੀ 27.2.2004 ਦੇਮ ਿਾਂਕਣਆਦੇਸ਼ਰਾਿੀਂਏਓਨੇਧਾਰਾ 80 ਐਚਐਚਸੀ (1 ਬੀ) ਦੇਅਨ ਸਾਰਲਨਰਯਾਤਿਾਭਦੇਲਸਰਫ 80% ਦੀਆਲਗਆਲਦੱਤੀਿੈਲਕਉਂਲਕ1961 ਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 115ਜੇਬੀਦੀਲਵਆਲਖਆਦੇਖੰਡ (iv) ਦੇਤਲਿਤ "ਬ ੱਕਿਾਭ" ਲਵੱਚਕਮੀਦੀਆਲਗਆਲਦੱਤੀਗਈਿੈ।ਮ ੱਿਾਂਕਣਦੇਿ ਕਮਤੋਂਦ ਖੀਿੋਕੇਕਰਦਾਲਤਆਂਨੇਸੀ. ਆਈ. ਟੀ. ਕੋਿਪਿ ੰਚਕੀਤੀ(A). ਲਮਤੀ 30.7.2004 ਦੇ, ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ. (ਏ) ਨੇਲਕਿਾਲਕ 80 ਐਚ. ਆਦੇਸ਼ਰਾਿੀਂਸੈਕਸ਼ਨਐਚ. ਸੀ. (3) ਦੇਤਲਿਤਲਗਲਣਆਲਗਆ 100% ਲਨਰਯਾਤਿਾਭ 115 ਜੇ. ਬੀ. ਦੇਸੈਕਸ਼ਨਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਦੀਧਾਰਾ (iv) ਦੇਤਲਿਤਕਟੌਤੀਦੇਯੋਗਸੀ।ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ. (ਏ) ਦੇਇਸਆਦੇਸ਼ਨ ੰਲਟਿਲਬਊਨਿਦ ਆਰਾਬਰਕਰਾਰਰੱਲਖਆਲਗਆਸੀਲਜਸਨੇਇਿਲਵਚਾਰਰੱਲਖਆਸੀਲਕਕਟੌਤੀਿਈਯੋਗਿਾਭਦੀਰਕਮਧਾਰਾ 80 ਐੱਚ. ਐੱਚ. ਸੀ. (1 ਬੀ) ਦ ਆਰਾਲਨਯੰਤਲਰਤਕੀਤੀਜਾਏਗੀਨਿੀਂ-ਧਾਰਾ 115ਜੇ. ਬੀ. ਦੀਲਵਆਲਖਆਦੇਖੰਡ (iv) ਲਵੱਚਉਕਤਉਪਧਾਰਾਦਾਕੋਈਿਵਾਿਾਲਕਉਂਲਕਨਿੀਂਿੈ।ਸਮਵਰਤੀਲਸੱਟੇਦੇਲਵਰ ੱਧਲਵਭਾਗਨੇਇਸਮਾਮਿੇਨ ੰਬੰਬੇਿਾਈਕੋਰਟਲਵੱਚਅਪੀਿਲਵੱਚਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ।ਲਮਤੀ 7.5.2009 ਦੇਇਤਰਾਜਯੋਗਫੈਸਿੇਰਾਿੀਂਲਵਭਾਗਦੀ 1961 ਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 260 ਏਅਧੀਨਅਪੀਿਿੋਗਈ।ਇਸਿਈਇਿਲਸਵਿਅਪੀਿਿੈ। ਮਨਜ ਰ 3. ਇਸ ਲਸਵਿ ਅਪੀਿ ਲਵੱਚ ਕਾਨ ੰਨ ਦਾ ਸਵਾਿ ਉਠਾਇਆ ਲਗਆ ਿੈਃ ਕੀ ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀ ਦੇ ਅਨ ਸਾਰ "ਬ ੱਕ ਮ ਨਾਫੇ" ਨ ੰ ਲਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਈ, ਪੀਐਡਐੱਿ ਖਾਤੇ ਲਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਸ਼ ੱਧ ਮ ਨਾਲਫਆਂ ਨ ੰ ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ ਦੇ ਤਲਿਤ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਯੋਗ ਮ ਨਾਲਫਆਂ ਦੀ ਰਕਮ ਜਾਂ ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ ਦੇ ਤਲਿਤ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਰਕਮ ਨਾਿ ਘਟਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਿੀਦਾ ਿੈ? ਉਪਰੋਕਤ ਪਿਸ਼ਨ ਦਾ ਉੱਤਰ ਦੇਣ ਿਈ ਸਾਨ ੰ ਿੇਠ ਲਦੱਤੀ ਧਾਰਾ 115-ਜੇ.ਬੀਦਾ ਿਵਾਿਾ ਦੇਣ ਦੀ ਜਰ ਰਤ ਿੈ ਲਜਵੇਂ ਲਕ ਲਵੱਤ ਐਕਟ, 2000, ਡਬਿਯ .ਈ.ਐਫ.1.4.2001 ਜੋ ਿੇਠ ਲਿਖੇ ਅਨ ਸਾਰ ਿੈਃ 115-ਜੇ. ਬੀ. (1) ਇਸਐਕਟਦੇਲਕਸੇਿੋਰਉਪਬੰਧਲਵੱਚਕ ਝਵੀਿੋਣਦੇਬਾਵਜ ਦ, ਲਜੱਥੇਲਕਸੇਕੰਪਨੀਦੇਮਾਮਿੇਲਵੱਚ, ਇੱਕਕੰਪਨੀਿੋਣਦੇਨਾਤੇ, 1 ਅਪ, 2001 ਨ ੰਜਾਂਉਸਤੋਂਬਾਅਦਿੋਣਵਾਿੇਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਧਤਲਕਸੇਲਪਛਿੇਸਾਿਦੇਸਬੰਧਲਵੱਚਇਸਐਕਟਦੇਤਲਿਤਸ਼ ਰ ਮ ੱਿਾਂਕਣ-ਲਗਣੀਗਈਕ ੱਿਆਮਦਨਉੱਤੇਭ ਗਤਾਨਯੋਗਆਮਦਨਟੈਕਸ, ਇਸਦੇਬ ੱਕਿਾਭਦੇਸਾਢੇਸੱਤਪਿਤੀਸ਼ਤਤੋਂਘੱਟਿੈ, ਤਾਂਅਲਜਿਾਬ ੱਕਿਾਭਕਰਦਾਤੇਦੀਕ ੱਿਆਮਦਨਮੰਲਨਆਜਾਵੇਗਾਅਤੇਅਲਜਿੀ-ਕ ੱਿਆਮਦਨਉੱਤੇਕਰਦਾਤੇਦ ਆਰਾਭ ਗਤਾਨਯੋਗਟੈਕਸਸਾਢੇਸੱਤਪਿਤੀਸ਼ਤਦੀਦਰਨਾਿਆਮਦਨਟੈਕਸਦੀਰਕਮਿੋਵੇਗੀ। (2) ਿਰੇਕਕੰਪਨੀ, ਜੋਲਕਇੱਕਕੰਪਨੀਿੈ, ਇਸਦੇਿਈ, ਕੰਪਨੀਸੈਕਸ਼ਨਉਦੇਸ਼ਾਂਐਕਟ, 1956 ਦੀਅਨ ਸ ਚੀ VI ਦੇਭਾਗ II ਅਤੇ III ਦੇਉਪਬੰਧਾਂਦੇਅਨ ਸਾਰਸੰਬੰਧਤਲਪਛਿੇਸਾਿਿਈਆਪਣਾਿਾਭਅਤੇਨ ਕਸਾਨਖਾਤਾਲਤਆਰਕਰੇਗੀ। (1 of 1956). ਮ ਿੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਅੱਗੇ ਲਦੱਤਾ ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਃ ਇਸ ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਿਈ, "ਬ ੱਕ ਿਾਭ" ਦਾ ਅਰਥ ਿੈ ਉਪ-ਸੈਕਸ਼ਨ (2) ਦੇ ਤਲਿਤ ਲਤਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸੰਬੰਧਤ ਲਪਛਿੇ ਸਾਿ ਦੇ ਿਾਭ ਅਤੇ ਨ ਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਲਵੱਚ ਲਦਖਾਇਆ ਲਗਆ ਸ਼ ੱਧ ਿਾਭ ਲਜਸ ਲਵੱਚ - (ਏ) ਤੱਕ (ਐੱਫ) ਜੇ ਖੰਡ (ਏ) ਤੋਂ (ਐਫ) ਲਵੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਕੋਈ ਰਕਮ ਿਾਭ ਅਤੇ ਨ ਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਲਵੱਚ ਕੱਟੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦ ਆਰਾ ਘਟਾਈ ਜਾਂਦੀ ਿੈ - (i) ਤੱਕ (iii) --(iv) ਉਪਧਾਰਾ (3) ਦੇਖੰਡ (ਏ) ਖੰਡ (ਬੀ) ਖੰਡ (ਸੀ) ਉਪਧਾਰਾ (3 ਏ) ਦੇਜਾਂਜਾਂਜਾਂਤਲਿਤਲਗਣੇਗਏਿਾਭਾਂਦੀਰਕਮ, ਜੋਉਸਸੈਕਸ਼ਨਦੀਿੋਵੇ, ਅਤੇਉਸਸੈਕਸ਼ਨਲਵੱਚਦਰਸਾਈਆਂਸ਼ਰਤਾਂਦੇਅਧੀਨਿੋਵੇ। (ਜੋਰ ਲਦੱਤਾ ਲਗਆ) Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) (2) प्रत्येक निर्धारिती, एक कंपनी होने के नाते, इस धारा के प्रयोजनों के लिए, कंपनी अधिनियम 1956 की अनुसूची VIके भागग II और III के प्रावधानों के अनुसार प्रासंगिक पिछले वर्ष के लिए अपना लाभ और हानि खाता तैयार करेगगा।1956 का 1) सपषीकरण - इस धारा के प्रयोजनों के लिए, ‘‘बही लाभ‘‘ का अर्थ शुद्ध लाभ है जैसा कि उप-धारा (2) के तहत तैयारकिए गगये प्रासंगिक पिछले वर्ष के लाभ और हानि खाते में दिखाया गगया है, जैसा कि -‘ए‘ से ‘एफ‘ तक यदि खण्ड (ए) से (एफ) में निर्दिष्ट कोई सभी राशि लाभ और हानि में डेबिट की जाती है, और इसे कम किया जाता है- (i) से (iii) तक (iv) धारा 80 एचएचसी के तहत कटौती के लिए पात्र लाभ की राशि, जैसा भी मामला हो, उपधारा (3) या उपधारा(3 ए) के खण्ड (ए) या खण्ड (बी) या खण्ड (सी) के तहत गगणना की गगई है। उस अनुभागग का, और उस अनुभागग मेंनिर्दिष्ट शर्तो के अधीन, या 5. धारा 80 एच0 एच0 सी0 जिसे वित्तीय अधिनियम 1983 प्रभावी दिनांक 01.04.83 के उपधारा (1 बी) जिसे वित्तीयअधिनियम 2000, प्रभावी दिनांक 01.04.2001 से संस्थापित किया गगया है, उसके उपयुक्त खण्ड को निम्न प्रकार से पढ़ाजाना चाहिए- 80 एचएचसी. निर्यात कारोबार के सम्बन्ध में कटौती - (1) निर्धारिती, एक भारतीय कंपनी या भारत का निवासी है, जो(एक कंपनी के अलावा अन्य) एक व्यक्ति, किया जा रहा है, एक आकलन वर्ष के लिए प्रासंगिक पिछले वर्ष के दौरानभारत से बहार निर्यात किसी भी माल या इस खण्ड निर्धारिती की कुल आय, पांच प्रतिषषत के बराबर राशि की कटौतीकंम्यूटिंगग में, के अनुसार और इस धारा के प्रावधानों के अधीन में, वहां के दौरान निर्यात माल के कारोबार या व्यापार सेअधिक है जिसके द्वारा राशि की. इस तरह के सामान या भारत से बाहर निर्यात माल की बिक्री से प्राप्त आय परिवर्तनीय विदेशी मुद्रा म निर्धारिती द्वाराप्राप्त है अगगर (2) (क) यह खण्ड (खण्ड ख) में निर्दिष्ट उन लोगगों की तुलना मे अन्य) सभी माल या माल पर लागगू है। बशर्ते कि - (1 ए) ‘‘1(बी)‘‘ उप धारा (1) और (1 ए) के प्रयोजनों के लिए, लाभ की कटौती की सीमा बराबर राशिहोगगी - I. 1 अप्रैल 2001 से शुरू होने वाले मूल्यांकन वर्ष के लिए उसका 80 प्रतिशत, II. 1 अप्रैल 2002 से शुरू होने वाले मूल्यांकन वर्ष के लिए उसका 70 प्रतिशत, III.1 अप्रैल 2003 से शुरू होने वाले मूल्यांकन वर्ष के लिए उसका 50 प्रतिशत, IV.1 अप्रैल 2004 से शुरू होने वाले मूल्यांकन वर्ष के लिए उसका 30 प्रतिशत, और 1 अप्रैल 2005 से शुरू होने वाले मूल्यांकन वर्ष और किसी भी बाद के मूल्यांकन वर्ष के सम्बन्ध में कोई कटौती कीअनुमति नहीं दी जाएगगी। 6. उपधारा (1 बी) वित्तीय अधिनियम 2000 प्रभावी दिनांक 01.04.2001 के द्वारा संस्थापित की गगई है अर्थात् उसीअधिनियम द्वारा जिसके द्वारा धारा 115 जेए संस्थापित की गगयी है। 7. पिछले कुछ समय से ऐसा देखा गगया है शून्य कर जमा करने वाली कंपनियां और सीमांत कर देने वाली कम्पनियों कीसंख्या बढ़ी है। अतः वित्तीय (संख्या 2) अधिनियम 1996 के द्वारा उन कम्पनियां जिनका वही लाभ है उस पर न्यूनतमकर का अधिकार लागगू किया गगया। इस योजना के द्वारा कम्पनी अधिनियम के अन्तर्गत संगगणित बही लाभ का उस 30प्रतिशत को कर योग्य आय मानते हुए न्यूनतम कर का भुगगतान सुनिश्चित किया गगया है जहां पर 1961 के अधिनियम केप्रावधानों के अनुसार कुल आय की संगगणना बही लाभ के 30 प्रतिशत से कम है। शब्द बही ला की परिभाषषा धारा 115जेए (2) को उसमें दी गगई स्पष्टीकरण के साथ पढ़ने पर परिमाणित होती है जिसके अनुसार यह वह शुद्ध लाभ है जो किलाभ हानि खाते में दिखाया जाता है और जिसमें राशि (2) में खण्ड (ए) से (एफ) तक में वृद्धि होती है और राशि(यो)में खण्ड (आई) से (ix) तक गिरावट होती है। इसे संक्षिप्त रूप से ऊपरी एवं निचला समयोजन कहा जा सकता है।इससे यह पता चलता है कि धारा 115 जेए स्वयं मे एक संहिता है और इसका प्रयोगग 1961 के अधिनियम में किसी अन्यआधारों के बिना भी किया जा सकता हे। इस मामले में हमारी चिन्ता निचले समायोजन को लेकर है मुख्य रूप से खण्ड(अपपप) को लेकर जो यह इंगित करता है कि लाभ की राशि जो कि कटौती के लिए धारा 80 एच0 एच0 सी केअन्तर्गत उपयुक्त है। उसकी संगगणना धारा 80 एच0 एच0 सी (3) के अन्तर्गत हुई है, परन्तु वह धारा 80 एच0 एच0 सी0(4) व धारा 80 एच0 एच0 सी0 (4 ए) में वर्णित उपबन्धों के अधीन है। Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) G 3. The question of law raised in this civil appeal is : whether for determining the "book profits" in terms of Section 115JB, the net profits as shown in the P&L Account have to be reduced by the amount of profits eligible for deduction under Section 80HHC or by the amount of deduction under Section 80HHC? H A 4. To answer the above question we need to quote hereinbelow Section 115-JB as inserted by Finance Act, 2000, w.e.f. 1.4.2001 which reads as follows: "115-JB. (1) Notwithstanding anything contained in any other provision of this Act, where in the case of an assessee, B being a company, the income-tax, payable on the total income as computed under this Act in respect of ~ny previous year relevant to the assessment year commencing on or after the 1st day of April, 2001, is less than seven and one-half per cent of its book profit, such book profit shall be c deemed to be the total income of the assessee and the tax payable by the assessee on such total income shall be the amount of income-tax at the rate of seven and one-half per cent. D (2) Every assessee being a company, shall, for the purposes of this section, prepare its profit and loss account for the relevant previous year in accordance with the provisions of Parts II and Ill of Schedule VI to the Companies Act, 1956 (1 of 1956). E Provided Provided further Explanation : For the purposes of this section, "book profit" F means the net profit as shown in the profit and loss account for the relevant previous year prepared under sub-section -(2), as increased by (a) to (f) G If any amount referred to in clauses (a) to (f) is debited to -the profit and loss account, and as reduced by (i) to (iii) (iv) the amount of profits eligible for deduction under H Section 80HHC, computed under clause (a) or clause (b) AJANTA PHARMA LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [S.H. KAPADIA, CJI.] 409 or clause (c) of sub-section (3) or sub-section (3A), as the case may be, of that section, and subject to the conditions specified in that section." A (emphasis supplied) B 5. We also quote hereinbelow Section 80HHC as inserted by the Finance Act, 1983w.e.f. 1.4.83. Sub-section (1 B) thereof was inserted by Finance Act, 2000, w.e.f. 1.4.2001, the relevant portion of the said provisions reads as follows: "80HHC. (1) Where an assessee, being an Indian company or a person (other than a company) resident in India, is engaged in the business of export out of India of any goods or merchandise to which this section applies, there shall, in accordance with and subject to the provisions of this section, be allowed, in computing the total income of the assessee, a deduction to the extent of profits, referred to in sub-section (1 B) derived by the assessee from the export of such goods or merchandise: C D Provided E (1A) (1 B) For the purposes of sub-sections (1) and (1 A), the extent of deduction of the profits shall be an amount equal to- F ( i) eighty per cent thereof for an assessment year beginning on the 1st Day of April, 2001; (ii) seventy per cent thereof for an assessment year beginning on the 1st day of April, 2002; G (iii) fifty per cent thereof for an assessment year beginning on the 1st day of April, 2003; (iv) thirty per centthereof for an assessment year beginning on the 1st day of April, 2004, H SUPREME COURT REPORTS and no deduction shall be allowed in respect of the assessment year beginning on the 1st day of April, 2005 and any subsequent assessment year." A (emphasis supplied) B 6. Sub-section (1 B) was inserted by Finance Act, 2000 w.e.f. 1.4.2001 i.e., the same Act which inserted Section 115JA. c Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) ਮ ਿੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਅੱਗੇ ਲਦੱਤਾ ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਃ ਇਸ ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਿਈ, "ਬ ੱਕ ਿਾਭ" ਦਾ ਅਰਥ ਿੈ ਉਪ-ਸੈਕਸ਼ਨ (2) ਦੇ ਤਲਿਤ ਲਤਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸੰਬੰਧਤ ਲਪਛਿੇ ਸਾਿ ਦੇ ਿਾਭ ਅਤੇ ਨ ਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਲਵੱਚ ਲਦਖਾਇਆ ਲਗਆ ਸ਼ ੱਧ ਿਾਭ ਲਜਸ ਲਵੱਚ - (ਏ) ਤੱਕ (ਐੱਫ) ਜੇ ਖੰਡ (ਏ) ਤੋਂ (ਐਫ) ਲਵੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਕੋਈ ਰਕਮ ਿਾਭ ਅਤੇ ਨ ਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਲਵੱਚ ਕੱਟੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦ ਆਰਾ ਘਟਾਈ ਜਾਂਦੀ ਿੈ - (i) ਤੱਕ (iii) --(iv) ਉਪਧਾਰਾ (3) ਦੇਖੰਡ (ਏ) ਖੰਡ (ਬੀ) ਖੰਡ (ਸੀ) ਉਪਧਾਰਾ (3 ਏ) ਦੇਜਾਂਜਾਂਜਾਂਤਲਿਤਲਗਣੇਗਏਿਾਭਾਂਦੀਰਕਮ, ਜੋਉਸਸੈਕਸ਼ਨਦੀਿੋਵੇ, ਅਤੇਉਸਸੈਕਸ਼ਨਲਵੱਚਦਰਸਾਈਆਂਸ਼ਰਤਾਂਦੇਅਧੀਨਿੋਵੇ। (ਜੋਰ ਲਦੱਤਾ ਲਗਆ) 5. ਅਸੀਂ ਿੇਠ ਲਦੱਤੀ ਧਾਰਾ 80HHC ਦਾ ਿਵਾਿਾ ਵੀ ਲਦੰਦੇ ਿਾਂ ਲਜਵੇਂ ਲਕ ਲਵੱਤ ਐਕਟ, 1983 ਡਬਿਯ .ਈ.ਐਫ 1.4.83. ਇਸ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (18) ਲਵੱਤ ਐਕਟ, 2000, ਡਬਿਯ .ਈ.ਐਫ. 1.4.2001, ਉਕਤ ਉਪਬੰਧਾਂ ਦਾ ਸੰਬੰਧਤ ਲਿੱਸਾ ਿੇਠ ਲਿਖੇ ਅਨ ਸਾਰ ਿੈਃ "80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ. (1) ਲਜੱਥੇ ਕੋਈ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਜਾਂ ਭਾਰਤ ਲਵੱਚ ਵਸਨੀਕ (ਕੰਪਨੀ ਤੋਂ ਇਿਾਵਾ) ਲਵਅਕਤੀ ਲਕਸੇ ਵਸਤ ਜਾਂ ਮਾਿ ਦੇ ਭਾਰਤ ਤੋਂ ਬਾਿਰ ਲਨਰਯਾਤ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਵੱਚ ਰ ੱਲਝਆ ਿੋਇਆ ਿੈ, ਲਜਸ ਉੱਤੇ ਇਿ ਸੈਕਸ਼ਨ ਿਾਗ ਿ ੰਦੀ ਿੈ, ਉੱਥੇ ਇਸ ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਉਪਬੰਧਾਂ ਦੇ ਅਨ ਸਾਰ ਅਤੇ ਅਧੀਨ, ਕਰਦਾਲਤ ਦੀ ਕ ੱਿ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਵੱਚ, ਉਪ-ਸੈਕਸ਼ਨ (1 ਬੀ) ਲਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਿਾਭ ਦੀ ਿੱਦ ਤੱਕ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਲਗਆ ਲਦੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ, ਜੋ ਕਰਦਾਲਤਆਂ ਦ ਆਰਾ ਅਲਜਿੀਆਂ ਵਸਤਾਂ ਜਾਂ ਵਪਾਰ ਦੇ ਲਨਰਯਾਤ ਤੋਂ ਪਿਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਿੈਃ ਮ ਿੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ (1 ਅ) (1 ਬੀ) ਉਪ-ਧਾਰਾਵਾਂ (1) ਅਤੇ (1 ਏ) ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਿਈ ਮ ਨਾਲਫਆਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਿੱਦ ਇਸ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਿੋਵੇਗੀ - (i) ਅਪੈ, 2001 ਦੇ ਪਲਿਿੇ ਲਦਨ ਤੋਂ ਸ਼ ਰ ਿੋਣ ਵਾਿੇ ਮ ਿਾਂਕਣ ਸਾਿ ਿਈ ਇਸ ਦਾ 80 ਪਿਤੀਸ਼ਤ; (ii) ਅਪੈ, 2002 ਦੇ ਪਲਿਿੇ ਲਦਨ ਤੋਂ ਸ਼ ਰ ਿੋਣ ਵਾਿੇ ਮ ਿਾਂਕਣ ਸਾਿ ਿਈ ਇਸ ਦਾ ਸੱਤਰ ਪਿਤੀਸ਼ਤ; ਪਿਤੀਸ਼ਤ। (iii) 1 ਅਪ, 2003 ਨ ੰਸ਼ ਰ ਿੋਣਵਾਿੇਮ ਿਾਂਕਣਸਾਿਿਈਇਸਦਾਪੰਜਾਿ (iv) 1 ਅਪ, 2004 ਨ ੰਸ਼ ਰ ਿੋਣਵਾਿੇਮ ੱਿਾਂਕਣਸਾਿਿਈਇਸਦਾਤੀਿ ਪਿਤੀਸ਼ਤਅਤੇ 1 ਅਪ, 2005 ਨ ੰਸ਼ ਰ ਿੋਣਵਾਿੇਮ ੱਿਾਂਕਣਸਾਿਅਤੇਉਸਤੋਂਬਾਅਦਦੇਲਕਸੇਮ ੱਿਾਂਕਣਸਾਿਦੇਸਬੰਧਲਵੱਚਕੋਈਕਟੌਤੀਦੀਆਲਗਆਨਿੀਂਿੋਵੇਗੀ। (ਜੋਰ ਲਦੱਤਾ ਲਗਆ) -6. ਉਪਧਾਰਾ (1 ਬੀ) ਲਵੱਤਐਕਟ, 2000 w.e.f. ਦ ਆਰਾਕੀਤੀਗਈਸੀ।ਸ਼ਾਮਿ1.4.2001 ਆਈ.ਈ., ਉਿੀਐਕਟਲਜਸਨੇਸੈਕਸ਼ਨ 115JA ਸ਼ਾਮਿਕੀਤਾ. -7. ਿਾਿਿੀਦੇਲਵੱਚ, ਜੀਰੋਟੈਕਸਕੰਪਨੀਆਂਅਤੇਟੈਕਸਅਦਾਕਰਨਲਦਨਾਂਸੀਮਾਂਤਵਾਿੀਆਂਕੰਪਨੀਆਂਦੀਲਗਣਤੀਲਵੱਚਵਾਧਾਿੋਇਆਿੈ, ਇਸਿਈ, ਲਵੱਤ (ਨੰਬਰ. 2) ਐਕਟ, 1996 ਦ ਆਰਾ, "ਬ ੱਕਮ ਨਾਫਾ" ਵਾਿੀਆਂਕੰਪਨੀਆਂਉੱਤੇਘੱਟੋਘੱਟਟੈਕਸਿਗਾਉਣਦੀਸ਼ ਰ ਆਤਕੀਤੀਗਈਸੀ।ਇਸਯੋਜਨਾਲਵੱਚਕੰਪਨੀਐਕਟਦੇਤਲਿਤਲਗਣੇਗਏਬ ੱਕਮ ਨਾਫੇਦੇ 30% ਨ ੰਟੈਕਸਯੋਗਆਮਦਨ ਮੰਨਕੇਘੱਟੋਘੱਟਟੈਕਸਦਾਭ ਗਤਾਨਕਰਨਦੀਕਿਪਨਾਕੀਤੀਗਈਿੈ, ਇੱਕਅਲਜਿੇਮਾਮਿੇਲਵੱਚਲਜੱਥੇ 1961 ਐਕਟਦੇਉਪਬੰਧਾਂਦੇਤਲਿਤਲਗਣੀਗਈਕ ੱਿਆਮਦਨਬ ੱਕਮ ਨਾਫੇਦੇ 30% ਤੋਂਘੱਟਿੈ। "ਪ ਸਤਕਿਾਭ" ਸ਼ਬਦਨ ੰਧਾਰਾ 115ਜੇਏ (2) ਲਵੱਚਪਲਰਭਾਲਸ਼ਤਕੀਤਾਲਗਆਿੈ, ਲਜਸਨ ੰਦੇਨਾਿਲਗਆਿੈ, ਲਜਸਦਾਅਰਥਿੈਿਾਭਅਤੇਨ ਕਸਾਨਖਾਤੇਲਵੱਚਦਰਸਾਏਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਪਲਡ਼ਹਆਗਏਿਾਭ, ਲਕਖੰਡ (ਏ) (ਐਫ) ਲਵੱਚਦਰਸਾਈਗਈਰਕਮ (ਜ) ਦ ਆਰਾਵਧਾਇਆਲਗਆਸ਼ ੱਧਲਜਵੇਂਤੋਂਿੈਅਤੇਦੇਖੰਡ (i) (ix) ਦ ਆਰਾਕਵਰਕੀਤੀਗਈਰਕਮ (ਜ) ਦ ਆਰਾਘਟਾਇਆਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਤੋਂਲਗਆਿੈ।ਇਨਹਾਂਨ ੰਸੰਖੇਪਤਾਦੀਖਾਤਰ "ਉੱਪਰਅਤੇਿੇਠਾਂਦੇਸਮਾਯੋਜਨ" ਵਜੋਂਬ ਿਾਇਆਜਾਸਕਦਾ-ਿੈ।ਉਪਰੋਕਤਤੋਂਇਿਸਪੱਸ਼ਟਿੈਲਕਧਾਰਾ 115ਜੇਏਇੱਕਸਵੈਲਨਲਿਤਕੋਡਿੈਅਤੇ 1961 ਦੇਐਕਟਲਵੱਚਲਕਸੇਵੀਪਿਬੰਧਦੇਬਾਵਜ ਦਿਾਗ ਿੋਵੇਗੀ।ਇਸਮਾਮਿੇਲਵੱਚ, ਅਸੀਂਡਾਊਨਵਰਡਐਡਜਸਟਮੈਂਟ, ਖਾਸਤੌਰ 'ਤੇਧਾਰਾ (viii) ਨਾਿਸਬੰਧਤਜੋਧਾਰਾ 80 ਐਚਐਚਸੀ (3) ਦੇਤਲਿਤਗਣਨਾਕੀਤੀਿਾਂਗਈਧਾਰਾ 80 ਐਚਐਚਸੀ (3) ਦੇਅਧੀਨਕਟੌਤੀਦੇਯੋਗਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਰਕਮ (ਜ) ਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦੀਿੈ, ਪਰ 80 ਐਚਸੀ (4) ਅਤੇ 80 ਐਚਸੀਲਵੱਚਲਨਰਧਾਰਤਦੇਅਧੀਨਿੈ.(4ਏ).ਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ਰਤਾਂ 8. ਲਵੱਤਐਕਟ, 2000 ਦ ਆਰਾ, 115JB w.e.f. ਕੀਤਾਲਗਆਸੀ।ਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ਾਮਿ1.4.2001 ਕ ੱਝਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇਮੈਟਿਗਾਉਣਦੀਲਵਵਸਥਾ।ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀ, ਿਾਿਾਂਲਕਵੱਖਰੇਢੰਗਨਾਿਲਤਆਰਕੀਤਾਲਗਆਸੀ, ਮੈਟਕੰਪਨੀਆਂਦ ਆਰਾਟੈਕਸਦੇਭ ਗਤਾਨਦੀਲਵਵਸਥਾਕਰਨਪੇਸ਼ਗੀਿਈਸ਼ਾਮਿਕੀਤਾਲਗਆਸੀ।ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਏਦਾਉੱਤਰਾਲਧਕਾਰੀਸੈਕਸ਼ਨਿੈ।ਸੰਖੇਪਲਵੱਚ, ਉਿੀਿੈਲਸਵਾਏਇਸਦੇਲਕ 115ਜੇਏਕੰਪਨੀਆਂਮੈਟਿਈਪਿਦਾਨਕੀਤੀਸੈਕਸ਼ਨਉੱਤੇਗਈਿੈ, ਲਜੱਥੋਂਤੱਕਇਿਬ ੱਕਿਾਭਨ ੰਕ ੱਿਆਮਦਨਨਿੀਂਮੰਨਦੀ।ਧਾਰਾ 115ਜੇਬੀਦੇਤਲਿਤ, , ਧਾਰਾ 115ਜੇਏਦੀਧਾਰਾ (viii) ਨ ੰਧਾਰਾਦੇਰ ਪਲਵੱਚਦ ਬਾਰਾਨੰਬਰਲਦੱਤਾਲਗਆਿੈ। (iv). ਿਾਿਾਂਲਕ-ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀਇੱਕਸਵੈਲਨਯੰਤਲਰਤਕੋਡਬਲਣਆਿੋਇਆਿੈ। 9. ਦ ਜੇਪਾਸੇ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐੱਚ. ਐੱਚ. ਸੀ. (1) ਲਵੱਚਲਕਿਾਲਗਆਿੈਲਕਲਜੱਥੇਇੱਕਕਰਦਾਤਾ, ਜੋਲਕਭਾਰਤੀਲਨਵਾਸੀਿੈ, ਭਾਰਤਬਾਿਰਲਕਸੇਵੀਵਸਤ ਦੇਲਨਰਯਾਤਦੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਲਵੱਚਰ ੱਲਝਆਿੋਇਆਿੈ, ਕ ੱਿਆਮਦਨਦੀਗਣਨਾਕਰਨਲਵੱਚਮ ਦਰਾਤਾਂਪਲਰਵਰਤਨਸ਼ੀਿਲਵਦੇਸ਼ੀਪਿਾਪਤਿ ੰਦੀਿੈ, ਅਲਜਿੇਪਿਾਪਤਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਕਟੌਤੀਸਵੀਕਾਰਯੋਗਿੋਵੇਗੀ।ਇਸ, ਲਨਰਯਾਤਾਂਤੋਂਤਰਹਾਂ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀਟੈਕਸਪਿੋਤਸਾਿਨਪਿਦਾਨਕਰਦਾਿੈ। 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) ਲਵੱਚਇੱਕਸੈਕਸ਼ਨਸੈਕਸ਼ਨ Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) 8. वित्तीय अधिनियम 2000 में धारा 115 जेबी संस्थापित की गगयी प्रभावी दिनांक 01.04.2001 जिसके द्वारा कुछकम्पनियों के ऊपर न्यूनतम निर्धारण कर का अधिकार आरोपित किया गगया। धारा 115 जेबी, यद्यपि भिन्न रूप सेपरिभाषित है, इसको संस्थापित करने का उद्देश्य न्यूनतम निर्धारण कर कम्पनियों द्वारा अग्रिम कर का भुगगतान करने कीव्यवस्था करना है। धारा 115 जेबी, धारा 115 जेए की अग्रवर्ती धारा है। संक्षेप में यह दोनों धारा समान है, अन्तर केवलइतना है कि यहां धारा 115 जेए कम्पनियों के लिए न्यूनतम निर्धारण कर की बात करती है वहीं धारा 115 जेबी केअन्तर्गत न्यूनतम निर्धारण कर बही लाभ को कुल आय नही मानती है। धारा 115 जेवी के अन्तर्गत धारा 115 जेए केखण्ड (vii) को खण्ड (iv) के रूप में संस्थापित किया गगया है। धारा 115 जेबी स्वयं में एक संहिता के रूप में स्थापितहै। 9. दूसरी तरफ धारा 80 एच0 एच0 सी (1) यह कहती है कि जहां निर्धारिती जो एक भारतीय नागगरिक है यदि भारत सेकिसी भी वस्तु की बाहर निर्यात व्यापार करता है और उससे विदेशी मुद्रा विनिमय करता है तब उसकी आय कीसंगगणना करते समय उस निर्यात से होने वाले लाभ में कटौती स्वीकार्य है। अतः धारा 80 एच0 एच0 सी0 कर लाभ काप्रावधान करती है। धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1) एक समय यह अभिनिर्धारित करती थी कि वह राशि जो कि दावा कीगगयी कटौती राशि के समान है वह पिछले वर्ष के लाभ-हानि खाते से काटी जानी चाहिए जितनी कटौती अनुमन्य थीऔर संरक्षित खाते में जमा की जानी चाहिए ताकि उसका उपयोगग व्यवसाय में किया जा सके। धारा 80 एच0 एच0 सी0(1) योग्य/पात्रता से सम्बन्धित है जबकि धारा 80 एच0 एच0 सी0 (3) कटौती/कर राहत की मात्रा की संगगणना सेसम्बन्धित है। वित्तीय अधिनियम 2000 के लागगू होने से पूर्व, निर्यातकों को निर्यात से होने वाले लाभ में 100 प्रतिशतकटौती करने की अनुमति थी जिसे अब क्र्रमिक रूप से धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1 बी) के द्वारा घटा दिया गगया है।ंयहां यह भी विचारणीय है कि सभी इकाईयां जिनका निर्धारण होना है धारा 80 एच0 एच0 सी0 के अन्तर्गत कटौती कीअधिकारी नही है। इसी प्रकार धारा 80 एच0 एच0 सी0 (1) के अन्तर्गत पात्र सामग्रियां ही कटौती की अधिकारी है। धारा80 एबी को पढ़ने से यह पता चलता है कि कटौती की संगगणना आय पर निर्भर करती है, किन्तु धारा 80 एचएचसी (3)115 जेबीकटौती की मात्रा को निर्यात की कुल आय पर आधारित करती है ना कि सिर्फ आय पर। दूसरी तरफ धारा Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) (iv) thirty per centthereof for an assessment year beginning on the 1st day of April, 2004, H SUPREME COURT REPORTS and no deduction shall be allowed in respect of the assessment year beginning on the 1st day of April, 2005 and any subsequent assessment year." A (emphasis supplied) B 6. Sub-section (1 B) was inserted by Finance Act, 2000 w.e.f. 1.4.2001 i.e., the same Act which inserted Section 115JA. c c 7. In recent times, the number of zero-tax companies and , companies paying marginal tax has grown, hence, vide the Finance (No.2) Act, 1996, levy of minimum tax on companies having "book profits" stood introduced. The scheme envisaged payment of minimum tax by deeming 30% of the book profits D computed under the Companies Act, as taxable income, in a case where the total income as computed under the provisions of the 1961 Act, is less than 30% of the book profit. The word "book profit" has been defined in Section 115JA(2) read with the Explanation thereto to mean the net profit as shown in the Profit E and Loss Account, as increased by the amount(s) mentioned in clauses (a) to (f), and as reduced by amount(s) covered by clauses (i) to (ix) of the Explanation. These may be called for the sake of brevity as "Upward and Downward Adjustments". From the above it is clear that Section 115JA is a self-contained Code F and will apply notwithstanding any provisions in the 1961 Act. In this case, we are concerned with Downward Adjustment, particularly clause (viii) which refers to the amount(s) of profits eligible for deduction under Section 80HHC, computed under Section 80HHC(3) but subject to conditions specified in Sections BOHHC(4) and BOHHC(4A). 8. By the Finance Act, 2000, Section 115JB was inserted w.e.f. 1.4.2001 providing for levy of MAT on certain companies. Section 115JB, though structured differently, stood inserted to provide for payment of advance tax by MAT companies. Section H 115JB is the successor section to Section 115JA. In essence, it is the same except that Section 115JA provided for MAT on companies, so far as it does not deem the book profit as total income. Under Section 115JB, however, clause (viii) of Section 115JA is re-numbered as clause (iv). Section 115JB continues to remain a self-contained Code. 9. On the other hand, Section 80HHC(1) inter alia states that Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) 9. ਦ ਜੇਪਾਸੇ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐੱਚ. ਐੱਚ. ਸੀ. (1) ਲਵੱਚਲਕਿਾਲਗਆਿੈਲਕਲਜੱਥੇਇੱਕਕਰਦਾਤਾ, ਜੋਲਕਭਾਰਤੀਲਨਵਾਸੀਿੈ, ਭਾਰਤਬਾਿਰਲਕਸੇਵੀਵਸਤ ਦੇਲਨਰਯਾਤਦੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਲਵੱਚਰ ੱਲਝਆਿੋਇਆਿੈ, ਕ ੱਿਆਮਦਨਦੀਗਣਨਾਕਰਨਲਵੱਚਮ ਦਰਾਤਾਂਪਲਰਵਰਤਨਸ਼ੀਿਲਵਦੇਸ਼ੀਪਿਾਪਤਿ ੰਦੀਿੈ, ਅਲਜਿੇਪਿਾਪਤਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਕਟੌਤੀਸਵੀਕਾਰਯੋਗਿੋਵੇਗੀ।ਇਸ, ਲਨਰਯਾਤਾਂਤੋਂਤਰਹਾਂ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀਟੈਕਸਪਿੋਤਸਾਿਨਪਿਦਾਨਕਰਦਾਿੈ। 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) ਲਵੱਚਇੱਕਸੈਕਸ਼ਨਸੈਕਸ਼ਨ ਇਿਲਨਰਧਾਰਤਕੀਤਾਲਗਆਸੀਲਕਦਾਅਵਾਕੀਤੀਗਈਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮਦੇਬਰਾਬਰਰਕਮਸਮੇਂਲਪਛਿੇਸਾਿਦੇਪੀਐਡਐੱਿਖਾਤੇਲਵੱਚਡੈਲਬਟਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਿੈਲਜਸਦੇਸਬੰਧਲਵੱਚਕਟੌਤੀਦੀਆਲਗਆਲਦੱਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਿੈਅਤੇਲਰਜਰਵਖਾਤੇਲਵੱਚਜਮਹਾਂਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) ਯੋਗਤਾਨਾਿਸਬੰਧਤਿੈਲਕ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (3) ਕਟੌਤੀ/ਟੈਕਸਜਦੋਂਸੈਕਸ਼ਨਰਾਿਤਦੀਮਾਤਰਾਦੀਗਣਨਾਨਾਿਸਬੰਧਤਿੈ।ਲਵੱਤਕਾਨ ੰਨ, 2000 ਤੋਂਪਲਿਿਾਂਇੱਕਸਮੇਂਲਨਰਯਾਤਕਾਂਨ ੰਵਸਤਾਂਦੇਲਨਰਯਾਤਤੋਂਪਿਾਪਤਮ ਨਾਫੇਦੇਸਬੰਧਲਵੱਚ 100% ਕਟੌਤੀਦੀਆਲਗਆਸੀ।ਿਾਿਾਂਲਕ, ਇਸਨ ੰਿ ਣਸੈਕਸ਼ਨ 80 ਐੱਚ. ਐੱਚ. ਸੀ. ਤਲਿਤਪਡ਼ਾਅਵਾਰਢੰਗਨਾਿਘਟਾਲਦੱਤਾਲਗਆਿੈ।(1B). ਇਿਨੋਟਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਿੈਲਕਸਾਰੀਆਂਯੋਗਧਾਰਾ 80 ਐੱਚ. ਮ ਿਾਂਕਣਸੰਸਥਾਵਾਂਐੱਚ. ਸੀ. ਦੇਤਲਿਤਕਟੌਤੀਦੇਯੋਗਿਨ।ਇਸੇਯੋਗਿੀਨਿੀਂਤਰਹਾਂਲਸਰਫ਼ਵਸਤਾਂਸੈਕਸ਼ਨ80ਐੱਚਐੱਚਸੀਤਲਿਤਇਸਤਰਹਾਂਦੀਲਵਸ਼ੇਸ਼ਕਟੌਤੀਦੇਿੱਕਦਾਰਿਨ।(1). ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਏਬੀਨ ੰਲਸਰਫ਼ਪਡ਼ਹਕੇਪਤਾਿੱਗਦਾਿੈਲਕਕਟੌਤੀਦੀਗਣਨਾਆਮਦਨਦੀਰਕਮਨ ੰਲਧਆਨਲਵੱਚਰੱਖਕੇਕੀਤੀਜਾਂਦੀਿੈ, ਪਰਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (3), ਜੋਕਟੌਤੀਦੀਮਾਤਰਾਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦੀਿੈ, ਬਰਾਮਦਦੇਟਰਨਓਵਰਨ ੰਲਧਆਨਲਵੱਚਰੱਖਦੀਿੈਨਾਲਕਆਮਦਨਨ ੰ।ਦ ਜੇਪਾਸੇ, ਸੈਕਸ਼ਨ 115 ਜੇਬੀਡੀਮਡਆਮਦਨਉੱਤੇਐੱਮ. ਏ. ਟੀ. ਿਗਾਉਣਦਾਿਵਾਿਾਲਦੰਦੀਿੈ।ਉਪਰੋਕਤਚਰਚਾਲਸਰਫ਼ਇਿਦਰਸਾਉਣ-ਿਈਿੈਲਕ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀਅਤੇ 115ਜੇਬੀਵੱਖਵੱਖਲਵੱਚਕੰਮਕਰਦੇਿਨ।ਇਸਸੈਕਸ਼ਨਖੇਤਰਾਂਤਰਹਾਂ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) ਨ ੰਿਾਗ ਕਰਨਿਈਦੋਜਰ ਰੀਸ਼ਰਤਾਂਇਿਿਨਲਕਕਰਦਾਲਤਲਨਰਯਾਤਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵੱਚਿੋਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈਅਤੇਇਿਲਕਅਲਜਿੇਲਨਰਯਾਤਦੀਲਵਕਰੀਦ ਜਾਆਮਦਨਭਾਰਤਲਵੱਚਮ ਦਰਾਲਵੱਚਪਿਾਪਤਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਿੈ।ਇਸਪਲਰਵਰਤਨਸ਼ੀਿਲਵਦੇਸ਼ੀਿਈ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1) "ਯੋਗਤਾ" ਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦਾਿੈਜਦੋਂਲਕਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (3) ਟੈਕਸਪਿੋਤਸਾਿਨਦੀਗਣਨਾਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦਾਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 80HHC (1ਬੀ) ਤੇਆਉਂਦੇਿਾਂਇਿਸਪੱਸ਼ਟਿੈਲਕਲਵੱਤਐਕਟ, 2000 ਦੇਬਾਅਦ w.e.f. ਮ ਿਾਂਕਣਸਾਿ 2001-02 ਲਨਰਯਾਤਕਾਂਨ ੰਲਨਰਯਾਤਤੋਂਪਿਾਪਤਮ ਨਾਫੇਦੇਸਬੰਧਲਵੱਚ 100% ਕਟੌਤੀਨਿੀਂਲਮਿੇਗੀਪਰਉਨਹਾਂਨ ੰਮ ਿਾਂਕਣਸਾਿ 2001-02 ਲਵੱਚ 80%, ਸਾਿ 2002-03 ਲਵੱਚ 70% ਦੀਕਟੌਤੀਲਮਿੇਗੀ।ਇਸ, ਮ ਿਾਂਕਣਤਰਹਾਂਸੈਕਸ਼ਨ380ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1ਬੀ) "ਯੋਗਤਾ" ਨਾਿਬਿਲਕ "ਕਟੌਤੀਦੀਿੱਦ" ਨਾਿਸੰਬੰਧਰੱਖਦਾਿੈ।ਨਿੀਂਲਜਵੇਂ-ਲਕਦੱਲਸਆਲਗਆਿੈ, 115ਜੇਬੀਇੱਕਸਵੈਲਨਲਿਤਕੋਡਿੈ।ਇਿਮੰਨੀਗਈਆਮਦਨਪਲਿਿਾਂਸੈਕਸ਼ਨ-ਉੱਤੇਟੈਕਸਿਗਾਉਂਦਾਿੈ।ਇਿਇੱਕਗੈਰਅਸਥਾਈਧਾਰਾਨਾਿਸ਼ ਰ ਿ ੰਦਾਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀ "ਬ ੱਕਮ ਨਾਲਫਆਂ" ਦੀਗਣਨਾਨ ੰਦਰਸਾਉਂਦਾਿੈਲਜਸਦੀਗਣਨਾਉੱਪਰਅਤੇਿੇਠਾਂਦੇਸਮਾਯੋਜਨਕਰਕੇਕੀਤੀਜਾਣੀਿੈ।ਡਾਊਨਵਰਡਐਡਜਸਟਮੈਂਟਲਵੱਚ, ਖੰਡ (iv) ਲਵੱਚਇਿਲਨਰਯਾਤਤੋਂਪਿਾਪਤ "ਯੋਗ" ਮ ਨਾਲਫਆਂਨ ੰਬਾਿਰਕੱਢਣਦੀਕੋਲਸ਼ਸ਼ਕਰਦਾਿੈ।ਦ ਜੇਪਾਸੇ, ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1ਬੀ) ਦੇਤਲਿਤਕਟੌਤੀਦੀਿੱਦਮਿੱਤਵਪ ਰਨਿੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐੱਚਐੱਚਸੀ (1ਬੀ) ਤਲਿਤਿਰੇਕਆਈਟਮਲਵੱਚ "ਇਸਦਾ" ਸ਼ਬਦਮਿੱਤਵਪ ਰਨਿੈ।ਇਸਤਰਹਾਂ, ਜੇਕਰਇੱਕਕਰਦਾਤੀਰ ਪਏਦਾਭ ਗਤਾਨਕਰਦਾਿੈ।ਲਫਰਸਾਿ 2001-02 ਿਈ, ਕਟੌਤੀਦੀਿੱਦ 80% ਿੈਅਤੇਇਸਦਾਮਤਿਬਿੈਮ ਿਾਂਕਣਤਰਹਾਂਲਕਅਨ ਪਾਤਦਾਲਸਧਾਂਤਪਡ਼ਾਅਵਾਰਢੰਗਨਾਿਟੈਕਸਪਿੋਤਸਾਿਨਨ ੰਘਟਾਉਣਿਈਲਿਆਂਦਾਲਗਆਿੈ।ਿਾਿਾਂਲਕ, ਬ ੱਕਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਗਣਨਾਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈਜੋਗਣਨਾ 1961 ਦੇਐਕਟਅਧੀਨਆਮਗਣਨਾ/ਚੈਪਟਰ VIA ਅਧੀਨਗਣਨਾਤੋਂਵੱਖਰੀਿੈ।ਸਾਨ ੰਅਪਵਰਡਅਤੇਡਾਊਨਵਰਡਨ ੰਲਧਆਨਲਵੱਚਰੱਖਣਦੀਜਰ ਰਤਿੈਅਤੇਜੇਇਸਜਾਵੇਇਿਐਡਜਸਟਮੈਂਟਸਤਰਹਾਂਪਲਡ਼ਹਆਤਾਂਸਪੱਸ਼ਟਿੋਜਾਂਦਾਿੈਲਕਧਾਰਾ (iv) 100% ਦੇਪ ਰੇਲਨਰਯਾਤਮ ਨਾਲਫਆਂਨ ੰ "ਯੋਗਮ ਨਾਲਫਆਂ" ਵਜੋਂਕਵਰਕਰਦੀਿੈਅਤੇਸੈਕਸ਼ਨ 80HHC 'ਤੇਭਰੋਸਾਕਰਕੇਇਸਨ ੰ 80% ਤੱਕਘੱਟਨਿੀਂਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾ।(1B). ਇਸ, "ਬ ੱਕਮ ਨਾਫੇ" ਦੀਗਣਨਾਕਰਨਿਈ, ਉਪਰੋਕਤਉਦਾਿਰਣਲਵੱਚ, ਤਰਹਾਂਡਾਊਨਵਰਡਐਡਜਸਟਮੈਂਟ 100 ਕਰੋਡ਼ਰ ਪਏਿੋਵੇਗੀਨਾਲਕ 90 ਕਰੋਡ਼ਰ ਪਏ।ਲਵਚਾਰਇਿਿੈਲਕ"ਬਰਾਮਦਮ ਨਾਲਫਆਂਨ ੰਸੈਕਸ਼ਨ 115ਜੇਬੀਦੇਤਲਿਤਬ ੱਕਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਗਣਨਾਤੋਂਬਾਿਰਰੱਲਖਆਜਾਵੇਜੋਡੀਮਡਆਮਦਨਉੱਤੇਮੈਟਿਗਾਉਂਦਾਿੈ।ਉਪਰੋਕਤਤਰਕਨ ੰਲਵੱਤਲਬੱਿ, 2000 ਦੇਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਪੱਤਰਤੋਂਵੀਸਮਰਥਨਲਮਿਦਾਿੈ। 10. ਲਵਭਾਗਵੱਿੋਂਉਠਾਈਆਂਗਈਆਂਦਿੀਿਾਂਲਵੱਚੋਂਇੱਕਇਿਸੀਲਕਜੇਸੈਕਸ਼ਨ115ਜੇਬੀਦੀਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨਦੀਧਾਰਾ (iv) ਨ ੰਪ ਰੀਤਰਹਾਂਪਲਡ਼ਹਆਜਾਂਦਾਿੈਲਜਸਲਵੱਚਉਸਦੀਆਖਰੀਿਾਈਨਵੀਿੈ (ਜੋ "ਉਸਲਵੱਚਦਰਸਾਈਆਂਦੇਅਧੀਨਿੈ") ਇਿਸ਼ਾਮਿਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ਰਤਾਂਤਾਂਸਪੱਸ਼ਟਿੋਜਾਂਦਾਿੈਲਕਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐਚਐਚਸੀਦੇਤਲਿਤਕਟੌਤੀਿਈਯੋਗਮ ਨਾਲਫਆਂਦੀਰਕਮ, --ਜੋਲਕਉਪ (3) ਉਪ (3ਏ) ਦੇ (ਏ) ਕਿਾਜ (ਬੀ) ਕਿਾਜ (ਸੀ) ਦੇਸੈਕਸ਼ਨਜਾਂਸੈਕਸ਼ਨਸੈਕਸ਼ਨਜਾਂਜਾਂਤਲਿਤਲਗਣੀਿੈ, ਉਸਲਵੱਚਦਰਸਾਈਆਂਦੇਅਧੀਨਿੈ।ਲਵਭਾਗਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਜਾਂਦੀਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ਰਤਾਂ--ਇੱਥੇਮ ਿਾਂਕਣਕਰਤਾਸੈਕਸ਼ਨ 80ਐਚਐਚਸੀਦੇਵੱਖਵੱਖਪਿਬੰਧਾਂਨ ੰਅਿੱਗਥਿੱਗਪਡ਼ਹਨਦੀਕੋਲਸ਼ਸ਼ਕਰਲਰਿਾਿੈ, ਲਕ 115ਜੇਬੀਦੀਲਵਆਲਖਆਦੇਖੰਡ (iv) ਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਇਿਿੈਜਦੋਂਸੈਕਸ਼ਨਸਪੱਸ਼ਟ Case: AJANTA PHARMA LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX-9, MUMBAI [[2010] 11 S.C.R. 404] (2010) न्यूनतम निर्धारण कर की मात्रा मानी गगयी आय पर इंगित करती है। इस पूरे व्याख्यान का आशय सिर्फ यह बताना है किधारा 80 एचएचसी और धारा 115 जेबी अलगग-अलगग है। अतः धारा 80 एचएचसी0 (1) के लिए दो आवश्यक शर्ते हैनिर्धारती निर्यात व्यवसाय में हो और उन निर्यात से प्राप्त विक्रय आगगम भारत में विदेशी विनियम एक्सपर्ट पर प्राप्त किएजा सकते हो। अतः धारा 80 एचएचसी (1) योग्यता को बताती है, जबकि धारा 80 एचएचसी (3) कर लाभ की संगगणनाको। अब बात करते है धारा 80 एच0 एस.सी. (1 बी) की, यह स्पष्ट है कि वित्तीय अधिनियम 2000 प्रभावी दिनांकनिर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए निर्यात को उनके निर्यात से होने वाले लाभ में 100 प्रतिशत कटौती नही मिलेगगीअपितु कर निर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए 80 प्रतिशत कटौती प्राप्त करेंगगे, निर्धारण वर्ष 2002-2003 के लिए 70प्रतिशत कटौती प्राप्त करेंगगे और इसी प्रकार आगगे भी कटौती होती रहेगगी। अतः धारा 80 एचएचसी (1 बी) ‘योग्यता’ की115बात नही करती अपितु किस सीमा तक कटौती होगगी इसकी बात करती है। जैसा कि पहले कहा जा चुका है धारा जेबी स्वयं में एक संहिता है जो मानी गगयी आय पर कर की बात करती है। जिसकी शुरूआत एक सर्वोपरि खण्ड से होतीहै। धारा 115 जेबी वही लाभ को संगगणना की बात करती है जो कि ऊपरी एवं निचले समायोजन के आधार पर की जातीहै। निचले समायोजन के समय खण्ड (iv) के अनुसार निर्यात में होने वाले पात्र लाभ को अलगग कर दिया जाता है।दूसरी तरफ धारा 80 एचएचसी (1 बी) के अन्तर्गत कटौती किस सीमा तक होगगी यह महत्वपूर्ण है। अतः यदि निर्धारतीरू0 100 करोड़ कमाता है तो निर्धारण वर्ष 2001-2002 के लिए कटौती 80 प्रतिशत होगगी और यह इसी प्रकार आगगे केवर्ष क्र्रमिक रूप से भी जारी रहेगगी। इसका अर्थ यह है कि समानपातु का सिद्धान्त लाकर कर लाभ को क्र्रमिक रूप सेकराने का प्रयास किया है जबकि बही लाभ की संगगणना करते समय जो कि 1961 के अधिनियम/संगगणना के अध्याय(iv) के अन्तर्गत सामान्य संगगणना से भिन्न है। हमें ऊपरी और निचले समायेाजन का ध्यान रखना चाहिए। इस प्रकारदेखे तो खण्ड (iv) कुल निर्यात लाभ के 100 प्रतिशत लाभ को पात्र/योग्य लाभ के रूप में मानता है और उसे धारा 80एचएचसी (1 बी) के अन्तर्गत 80 प्रतिशत नही किया जा सकता। अतः उपरोक्त उदाहरण में बही लाभ की संगगणना करतेसमय निचला समायोजन रू0 100 करोड़ होगगा न कि90 करोड़। इसके पीछे का उद्देश्य धारा 115 जेबी के अन्तर्गतनिर्यात लाभ को बही लाभ की संगगणना करते समय उससे अलगग करना है। उपरोक्त तर्क को वित्तीय बिल 2000 केस्मृतिपत्र की व्याख्या से भी समर्थन मिलता है। 10. विभागग द्वारा एक तर्क यह दिया गगया कि यदि धारा 115 जेबी के स्पष्टीकरण खण्ड (iv) को यदि पूरी तरह से पढ़ा‘‘जाए अन्तिम पंक्ति को जोड़ते हुए ‘जो यह कहती है- इस