Cambay Electric Supply Industrial Co. Ltd v. The Commissioner Of Income Tax, Gujarat-Ii Ahmedabad (And Vice Versa)

Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) ‘ FA | a ch. | * ; Y yO | | arg Telaen aces Evefecaet Heaat ferfaes, AMR MAI, WAAL, AAAATATA (Combay Electric Supply Industrial Co. Ltd. The Commissioner of Income-tax, Gujarat-II,-Ahmedabad)|(11aia 1978)7 | (483 earatfanalat ago ato aay xtc raratfimfa ato sto |AMSG)oO| aiaeeoafafaaa,1961{1961Bt43)——arReTgo-e(1) (faa afafaan,- 1966 gre mat ge : tatiaa)oeate art 41(2) art s0- (1) F wile 8 Nfaatatadalat & water & fae geet adiatate wate faa.a yeaa ate are 41(2) & aqare aioegaa ware a rae A fear ara ATTATAT BATT:qo ateataa feat arent|: mez aftfitam,1961(1961 BT 43)—— areg0-3(1) (faa safefrrm, i966 att wat ge: tatite)site are 72-—fRatfedt Ht Ea oT Bl AVTAT HA A arego-s(1) F wela8 stare at wate a aaa HTgdwe gatafaa| waeale faataa fee ai wet at - —oaftaraifratfedt faga & seared ate faacor aT aTeATeHtat at wie galas araHe afafaam, 1961 Yate 80 (1)® wraegl ® wera petty wr ara eta Hr sHRaTe artfaratcor_ ag 1967-688 araherawar ag a ailaredta ATA Gat FTCA _ 4689 seamarareray faa aft = [1979] 2EA Fito To | % 46,319 at BT ara soisa ati sat wate BR cha way4aT eo Todt ama ate aaah ar fasa fear ar fast arer2~ -41(2) at wqeara att sare gar ar fraat aToTAT wTa-ATafar + 7,55,807 wcat | gan afafeaa qaadt aah a faa|«142,955 %o Hr maTafAa WaATT AT AIT 1,11,658 wa aT|watafad fasta faz at| otra afaardtt setad are 8 0e( 1)a| & aata wailed araaaren wed aaa 7,55,807 waa at faaH seat We fare F BTLATTAAA AAT ATA AAT BT FTTT|go afama aatdt aqara weet 1 arate afare % arer-80-e(1)‘W"e matt wettt at ata aadta. waafra wee wie frara|Feae ar aaritrat fee oy a gd stare. geal| ATT WITH|mat Fo ara afatrad, 1961 Bt a 263 % aeta watafeaat at watt act gu afafratfer frat fe 7,55,807 eatTesifrna at wetdt Tra BT e waara sr TE state 8 sfaae|art petal a worar Het FT war afaa azar ale faare fea at waiat arataa vat fearstat afew ari fratfedt gra attavonfag sta ot afraer 4 afafrattca fear ar fH are 80-F(1)aeata sofama at patel Ht ATA HA A 7,55,807 VIC At Ae|pt fated aren fers va fare &verter atefareF aay ATT)afaaial & xat avat feat a ana ae aaa faa Bawaate fears|fede at aeict veal at or aah | araree aaa F Her TM afeHTTa frcafafad at reatseararer Sra H faa frame aefaa—‘oO(1) aat afaaca ara ag afafaatfer fear oat |wet ar fe ara-we afaftaa,1961 at are 41(2) #iamite ated a aa & fast &vayasty arax—-7,55,807/- RIT at weaaT ata afefaoe sy are.808(1) * aeta 8 ocfawa st wetdt ay arta Hed|0wma fgata A frat ora afeq| x| | a(2) aa 2.54613 aT A waTafat way Atefasta fez at wan afafaadat are 80-s(1) F wattama at ama wea AF welt ana adi 2) _ _ | (op | || ; || ‘ Ay | || . . Lo|,Py }J Bed Tay AAT HETTo MAHLWAIT [Alo FAAGTHZ] 469 Seq TAT A oat Tet aT TAT Pruifedt F cad ae gataTatwifey WHET HUF By,F ge Theatsy ZI seta| ata st whwileafafatfea—araaetoofafaa,1961 FY aT 80-eel wrara (1) al cea F ag ease at area sfH vas aleaaa fate aelit waaset wit HT aT Wa HT AMT ATfrater att & gf dt waar aa feu aa wifaa Frwaraa, atahad faaifait st ga amat afefan 3 gayVaalF ATA, Hase sosst oleateait srael% Uae ATA at at Ft Gat, gave aaa Eaa& va wea ar afafaray fear ovat & ot fafeiase varr (<aame Afra atyatad wicfarey )e areaF are AFara arat ate afsarat at wae axat &1 drat, afe garwTeT sty ater BE Ae ar afwara F at FA aral ak afaaralFe syfama st aelst at ory So ate fat wx Mea qs Haara fratet ort 21 aet aw aI Sfeafaa veraat arara&, sree (1) FF wer oT atoont FH fen gue, waty “sa afafagwe wT a ag Toren gf fe arated fraifedt at ga wat aamar arr sos F of fata fee feat ofafaa F aeBaa F aTst ot F akawee ars A Hreare.eat ge gt Ad: AT 29 F Haare Vast ATTA ara 30%—4ee ae HF TAT, fray are 41(2) afeafra &, at oTeywe wy eave ¢ fa facta ares ata fafriece var (ea aTAa|Hfaqa arsed Ae fare) Harare F BreT gM aa ATAait ufsara cat ae A gare Te Ha ArT HT UH WAIT 1wafaearatedet fraifadt atat rat gr arate are Ft ara iat & Het ag ee ane gt godly oar ata3 feaie waal % fara & afraeaey TRA wit ara 41(2)¥ware, saat atedias weet ae aT at at, fray ae gatTHT BY THAT A vaiar Ale Freee BY araAafeafaaGLA ST| Tae Meal A, are 41(2) & mite fata ag Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) ਕੈਮਬੇ ਇਲੈਕਿਟ+ਕ ਸਪਲਾਈ ਇੰਡਸਟਰੀਅਲ ਕੰਪਨੀਿਲਿਮਟੇਡ. ਬਨਾਮ. ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਕਿਮ9ਨਰ, ਗੁਜਰਾਤ-II ਅਿਹਮਦਾਬਾਦ (ਅਤੇ ਵਾਈਸ ਵਰਸਾ) 11 ਅਪ+ੈਲ, 1978 [ ਵਾਈ. ਵੀ. ਚੰਦਰਚੂL, ਸੀ. ਜੇ. ਅਤੇ ਵੀ. ਡੀ. ਤੁਲਜ਼ਾਪੁਰਕਰ, ਜੇ.] ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀਆਂ ਧਾਰਾਵS 32 (2), 33 (2), 41 (2), 72 ਅਤੇ 80ਈ (1)। ਉਸ ਢੰਗ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ, ਬਾਰੇ ਦੱਿਸਆ ਿਗਆ ਹੈ। ਕਰਦਾਤੀ ਕੰਪਨੀ ਕ^ਬੇ ਿਵਖੇ ਿਬਜਲੀ ਦੇ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰaS ਸੈਕ9ਨ ਸੀ 80ਈ (1) ਦੇ ਉਪਬੰਧS ਦੁਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤੀ ਜSਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਥਤ ਪ+ੋਵੀਜ਼ਨ ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਹੈ। 31 ਮਾਰਚ, 1967 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਈ ਲੇਖਾ ਿਮਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਅਰਥਾਤ ਮੁੱਲSਕਣ ਸਾਲ 1967-68, ਕਰਦਾਿਤ ਕੰਪਨੀ ਨc ਆਮਦਨ ਪ+ਾਪਤ ਕੀਤੀ ਰੁਪਏ. 46,319 ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤe। ਮੁਲSਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ ਨc ਆਪਣੀ ਕੁਝ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਮ9ੀਨਰੀ ਅਤੇ ਇਮਾਰਤS ਵੇਚ ਿਦੱਤੀਆਂ ਸਨ ਿਜਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜe ਧਾਰਾ 41 (2) ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰੇ ਗਏ ਸੰਤੁਲਨ ਖਰਿਚਆਂ ਿਵੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਸੀ। 7,55,807 / - . ਰੁਪਏ ਦੀ ਅਣਵਰਤੀ ਿਗਰਾਵਟ ਸੀ। 1,42,955 / - ਅਤੇ ਰੁਪਏ ਦੀ ਅਣਵਰਤੀ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ। 1,11,658 / - ਰੁਪਏ ਤੱਕ ਕੁੱਲ. 2,54,613 / - ਿਪਛਲੇ ਸਾਲS ਿਵੱਚe ਜੋ ਉਸ ਸਮj ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਡੀ ਸੈlਟ ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਸੀ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਮੁੱਲSਕਣ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਇੱਕ ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਦੀ ਵਸਤੂ ਦਾ ਇਲਾਜ ਕੀਤਾ। 7,55,807 / - ਿਬਜਲੀ ਦੇ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਲਾਭ ਵਜe ਦਰਸਾnਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ ਇਸ oਤੇ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਿਗਆ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਤਰaS ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ 8 ਫੀਸਦੀ ਦੀ ਰਾਹਤ/ਕਟੌਤੀ ਿਦੱਤੀ ਹੈ। 8,02,126 / - ( 46,319 + 7,55,807 ) , ਭਾਵ, ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਤe ਅੱਗੇ ਵਧਾਏ ਗਏ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲSਕਣ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਿਵਵਸਿਥਤ ਜS ਬੰਦ ਕੀਤੇ ਿਬਨS ਆਮਦਨ oਤੇ। ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 263 ਤਿਹਤ ਆਪਣੀਆਂ ਸੋਧ 9ਕਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤe ਕਰਿਦਆਂ, ਈ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦੇ ਵਧੀਕ ਕਿਮ9ਨਰ ਨc ਿਰਕਾਰਡS ਦੀ ਜSਚ ਕਰਨ ਦੀ ਮੰਗ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਇਹ ਿਵਚਾਰ ਰੱਿਖਆ ਿਕ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰ9ੁਦਾ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦਾ ਢੰਗ ਗਲਤ ਅਤੇ ਮਾਲ ਦੇ ਿਹੱਤS ਲਈ ਪੱਖਪਾਤੀ ਸੀ, ਿਜਸ ਿਵੱਚ 8 ਕਰੋL ਰੁਪਏ ਦੇ ਲਾਭ ਦੀ ਵਸਤੂ oਤੇ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। 7,55,807 ਧਾਰਾ 41 (2) ਤਿਹਤ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਲਤ ਇਜਾਜ਼ਤ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇ9 ਨਾਲ, ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲSਕਣ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਆਈਟਮS ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਨਹq ਰੱਿਖਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ ਅਤੇ ਜੇ ਉਸ ਦੁਆਰਾ ਸੁਝਾਏ ਅਨੁਸਾਰ ਸਹੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ, ਤS ਕਰਦਾਤਾ ਿਕਸੇ ਵੀ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਨਹq ਸੀ। ਐlਫ ਅਪੀਲ ਿਵੱਚ, ਿਟ+ਿਬਊਨਲ ਨc ਇਹ ਿਵਚਾਰ ਿਲਆ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਮਦ। 7, 55.807 ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਧਾਰਾ 41 (2) ਦੇ ਤਿਹਤ ਪੁਰਾਣੀ ਮ9ੀਨਰੀ ਅਤੇ ਇਮਾਰਤS ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਤe ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਹq ਮੰਿਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਜS ਕਰਦਾਿਤ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਬਜਲੀ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭS ਤe ਵੱਖ ਨਹq ਮੰਿਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਅਤੇ ਇਹ ਿਕ ਕਿਥਤ ਵਸਤੂ ਨੂੰ ਿਬਜਲੀ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤe "ਪ+ਾਪਤ" ਨਾ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ "ਯੋਗ ਲਾਭ" ਮੰਿਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰaS, ਇਹ ਵਸਤੂ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਦੇ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਯੋਗ ਸੀ। ਇਹ ਪੁੱਛੇ ਜਾਣ 'ਤੇ ਿਕ ਕੀ 93 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ., 115 ਦੇ ਬਾਅਦ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਈ ਦੇ ਤਿਹਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਨੂੰ ਰੱਖਣ ਿਵੱਚ ਗੈਰ-ਸੋਖਣ ਵਾਲੀ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਹੋਵੇਗੀ, ਿਟ+ਿਬਊਨਲ ਨc ਿਕਹਾ ਿਕ ਇਨa S ਚੀਜ਼S ਨੂੰ ਧਾਰਾ 80ਈ ਦੇ ਤਿਹਤ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਵੱਚ ਨਹq ਕੱਿਟਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਿਟ+ਿਬਊਨਲ ਨc ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰ ਕਰ ਿਲਆ ਅਤੇ ਵਧੀਕ ਕਿਮ9ਨਰ ਦੇ ਆਦੇ9S ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਿਦੱਤਾ। ਆਪਣੇ 11 ਅਤੇ 24 ਦਸੰਬਰ 1975 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਰਾਹq, ਸੰਦਰਭ ਦਾ ਿਨਪਟਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਿਟ+ਿਬਊਨਲ ਦੇ ਿਵਚਾਰ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਿਖਆ। 7,55,807 / - ਅਤੇ ਮੁਲSਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਹੱਕ ਿਵੱਚ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤਾ। ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲSਕਣ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦੀਆਂ ਚੀਜ਼S ਬਾਰੇ, ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਮੰਿਨਆ ਿਕ ਉਹ ਇਸ ਅੰਕLੇ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਤe ਪਿਹਲS ਕਟੌਤੀ ਯੋਗ ਸਨ ਜੋ ਧਾਰਾ 80 ਈ (1) ਦੇ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣਗੇ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ ਨੂੰ ਕੱਟਣ ਤe ਬਾਅਦ। 2,54,613 ਰੁਪਏ ਤe. 8, 02.126 , ਰੁਪਏ ਦਾ ਬਕਾਇਆ। 5,47,513 ਇਸ ਉਪਬੰਧ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਸੀ। ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਅਤੇ ਮਾਲ ਿਵਭਾਗ ਦੋਵS ਨc ਇਸ ਫੈਸਲੇ ਿਵਰੁੱਧ ਵੱਖਰੀਆਂ ਅਪੀਲS ਕੀਤੀਆਂ। ਦੋਵS ਅਪੀਲS ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਅਦਾਲਤ ਨc Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) A CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. v. THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDABAD (AND VICE VERSA) April 11, 1978 B [Y. V. CHANDRACHUD, C.J. AND V. D. TULZAP\!RKAR, J.J Income Tax Act, 1961 Sections 32(2), 33(2), 41(2), 72 and SOE(l)-Co1np111atton of tlic 1node in which and the fund fron1 which deduction of 8% under Section SOE(l) is to be 1nade, explained. The assessee company carries on the business of generation and distribution of electricity at Cambay and as such is covered by the provisions of Section c SOE(l) and is entitled to claim the deduction contemplated by the said provi-sion. During the accounting period which ended on March 31, 1967 i.e. assessment year 1967·68, the assessee Company earned an income of Rs. 46,319/- from its business. The assessce company had sold some of its old machinery and buildings resulting in balancing charges contemplated by section 41(2) v.[1]hich worked out to Rs. 7,55,807/-. There were unabsorbed deprecia-tion of Rs. 1,42,955/- and unabsorbed development rebate of Rs. l,11,658/-aggregating to Rs. 2,54,613/- of the earlier years which \Vere required to be D set off against the profits of that period. The Income Tax Officer, while com~ pleting the assessment treated the item of Rs. 7,55,807 /- as profits attributable to the business of generation and distribution of electricity and a1lo¥.'ed deduc-tion at 8% thereon under Section 80E(l). The Income Tax Officer. thus com-puted the relief/deduction admissible to the assessee under section 80E(l) at 8% on the amount of Rs. 8,02,126/- ,(46,319+7,55,807). that is to say, on the income without adjusting or setting off the unabsorbed depreciation and development rebate carried forward from the earlier year. In exercise of his revisional powers under section 263 of the Act, the· Additional Commissioner of E Income Tax called for examined the records and took the view that the manner of computing the deduction admissible to the assessee under Section SOE ( 1) was erroneous and prejudicial to the interests of the Revenue, in that the deduc· tion of 8% on the item of profit of Rs. 7,55,807 arising under Section 41(2) had been wrongly allowed and that for the purpose of calculating the deduc-tion of 8%, the items in respect of the unabsorbed depreciation and develop-ment rebate should not have been excluded and that, if proper calculations as suggested by him were made, the assessee was not entitled to any deduction. In the appeal, the Tribunal took the view that the item of Rs. 7,55.807 being F profits arising from the sale of old machinery and buildings under S. 41(2) of the Act, could not be treated in isolation or divorced from the profit'! and gains of the business of generation and distribution of electricity done by the assessee~company and that the said item will have to be regarded as profits "attributable to'', though not "derived from" the business of generation and distribution of electricity and, as such, the said item was exigible to the deduc-tion of 8 % under Section SOE( I) of the Act. On the question whether the unabsorbed depreciation and development rebate would be deductible in com-G puting the profits under Section 80E of the Act, fo11owing 93 ITR, 115, the Tribunal held that these items could not be deducted in computing the deduc-tion admissible under Section SOE. The Tribunal allowed the appeal and set aside the orders of the Additional Commissioner. By its judgn1ent, dated 11th and 24th of December 1975 disposing of the Reference, the Gujarat High Court upheld the view .of the Tribunal re·garding the item of Rs. 7,55,807/- and answered in favour of the assessee. As to the items of unabsorbed depreciation and development rebate, the High Court H held that they \Vere deductible befor€ arriving at the figure that would be exi.dble to the deduction of 8% under Section 80E(1) and. therefore. after deducting the aggregate amount of Rs. 2,54,613 from Rs. 8,02.126, the balance of Rs. 5,47,513 was exigible to the deduction of 8% under the said provision. ' j .. , --\. Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) ' j .. , --\. / ' - • ': - ..._.... • Both the assessee and the Revenue preferred separate appeals againSt the said judgment. A Dismissing both the appeals, the Court HELD : 1. (a) On true constructioa of the prov1s1on itself, both the Tribunal and the High Court were right in taking the view that the item of Rs. 7,55,807 was required to be taken into account while computing the deduc-tion of 8% contemplated by S. SOE(!) of the Act. [668 A] B (b) Three important 5teps are requi1ed to be taken before the special deduction pe1miss1ble under section 80E(I) of Income Tax Act, is allowed and the net total income exigible to tax is determined. First, compute the total income of the concerned assessee in accordance with the other provisions of the Act i.e., in accordance \vith all the provisions except Sec. SOE; secondly, ascertain \;,.hat part of the total incon1c so con1puted represents the profits and gains attributable to the business of the specified industry (here generation and distribution of electricity); and thirdly, if there be profits and gain.;; so attri-butable; deduct 8% thereof from such profits and gains and then arrive at the net total income exigible to tax. As regards the first step mentioned above, the i1npo1iant words in sub-s. 1 are those that appear in parenthesis, namely, "as computed in accordance \Vith the other provisions of this Act", and these \VOrds clearly contain a n1andate that the total income of the concerned assessee must be computed in accordance with the other provisions of the Act without refe-rence to S. SOE and since in the instant case it is income from business the same as per s. 29 will have to be computed in accordance with Ss. 30 to 43A \Vhich would include s. 41(2). It is also clear that under the second step the profits and gains attributable to the business of the specified industry (here generation and distribution of electricity) forms a component of the total income spoken of in the first step. Reading these two steps together, therefore, it is obvious that in computing the total income of the concerned assessee the balancing charge arising as a result of the sale of old machinery and buildings and worked out as per s. 41(2), irrespective of its real character, will have to be taken into account and included as income of the business. In other words, the balancing charge as worked out under s. 41(2) "'ill have to be taken into account before computing the deduction of 8% under the third step. On proper construction of sub-s. (1) and having regard to the legislative mandate contained in the three steps that are required to be taken in the manner indi-cated above it is clear that the item of Rs. 7.55,807/- will have to be taken into account before computing the So/o deduction comtemplated by the said provision. [667 G-H, 668 A] c D E Comn1issioner of l11con1e Tax, Bon1bay City v. Bipinchandra Maganlal and Co. Ltd., (1961) 41 ITR 290 and Commissioner of Income Tax, Madras v. Express N'ewspaper Ltd., (1964) 53 I.T.R. 250; discussed. F (c) It is true that by legal fiction created under S. 41(2) a balancing charge arising from sale of old machinery or building is treated as deemed income and the same is brought to tax; in other 'vords the le.cal fiction enables the Revenue to take back what it had given by way of depreciation allowance in the preced· ing years since what was given in the preceding years was in excess of that \Vhich ought to have been given. This shows that the fiction has been created for the purpose of computation of the assessable income of the assessee under the head 'bu~iness Income'. f669 A-B] G Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਅਤੇ ਮਾਲ ਿਵਭਾਗ ਦੋਵS ਨc ਇਸ ਫੈਸਲੇ ਿਵਰੁੱਧ ਵੱਖਰੀਆਂ ਅਪੀਲS ਕੀਤੀਆਂ। ਦੋਵS ਅਪੀਲS ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਅਦਾਲਤ ਨc ਆਯੋਿਜਤ:1(a) ਪ+ਬੰਧ ਦੇ ਸਹੀ ਿਨਰਮਾਣ oਤੇ, ਦੋਵj ਿਟ+ਿਬਊਨਲ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਇਹ ਿਵਚਾਰ ਰੱਖਣ ਿਵੱਚ ਸਹੀ ਸੀ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਮਦ। 7,55,807 ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰੇ ਗਏ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਦੇ ਸਮj ਇਸ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਸੀ। [ 668 ਏ] (b) ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ ਮਨਜ਼ੂਰ9ੁਦਾ ਿਵ9ੇ9 ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਿਗਆ ਦੇਣ ਤe ਪਿਹਲS ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਲਈ ਯੋਗ 9ੁੱਧ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਤe ਪਿਹਲS ਿਤੰਨ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਦਮ ਚੁੱਕਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ। ਸਭ ਤe ਪਿਹਲS, ਐਕਟ ਦੇ ਹੋਰ ਪ+ਬੰਧS ਅਨੁਸਾਰ ਸਬੰਧਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰੋ, ਅਰਥਾਤ ਸੈਕ9ਨ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਸਾਰੇ ਪ+ਬੰਧS ਅਨੁਸਾਰ। 80ਈ; ਦੂਜਾ, ਇਹ ਪਤਾ ਲਗਾਓ ਿਕ ਇਸ ਤਰaS ਿਗਣੀ ਗਈ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦਾ ਿਕਹLਾ ਿਹੱਸਾ ਿਨਰਧਾਰਤ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ (ਇੱਥੇ ਿਬਜਲੀ ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ) ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭS ਨੂੰ ਦਰਸਾnਦਾ ਹੈ; ਅਤੇ ਤੀਜਾ, ਜੇ ਇਸ ਤਰaS ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ ਹਨ ਤS ਅਿਜਹੇ ਲਾਭS ਅਤੇ ਲਾਭS ਿਵੱਚe 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕਰੋ ਅਤੇ ਿਫਰ ਟੈਕਸ ਦੇ ਯੋਗ 9ੁੱਧ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚੋ। ਿਜੱਥe ਤੱਕ oਪਰ ਦੱਸੇ ਗਏ ਪਿਹਲੇ ਕਦਮ ਦਾ ਸਬੰਧ ਹੈ, ਉਪ-9ਬਦS ਿਵੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ 9ਬਦ ਹਨ। 1 ਉਹ ਹਨ ਜੋ ਬਰੈਕਟ ਿਵੱਚ ਿਦਖਾਈ ਿਦੰਦੇ ਹਨ, ਅਰਥਾਤ, "ਿਜਵj ਿਕ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਹੋਰ ਪ+ਬੰਧS ਅਨੁਸਾਰ ਿਗਿਣਆ ਜSਦਾ ਹੈ", ਅਤੇ ਇਨa S 9ਬਦS ਿਵੱਚ ਸਪੱ9ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਆਦੇ9 ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਸਬੰਧਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਐਕਟ ਦੇ ਹੋਰ ਪ+ਬੰਧS ਅਨੁਸਾਰ ਧਾਰਾ 80ਈ ਨੂੰ ਿਰਫਰੈlਸ ਕੀਤੇ ਿਬਨS ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਿਕnਿਕ ਤੁਰੰਤ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤe ਆਮਦਨ ਐਸ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ। 29 ਐlਸ. ਐlਸ. ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਗਣਨਾ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ। 30 43ਏ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਐlਸ 9ਾਮਲ ਹੋਵੇਗਾ। 41 ( 2 ) . ਇਹ ਵੀ ਸਪੱ9ਟ ਹੈ ਿਕ ਦੂਜੇ ਪLਾਅ ਤਿਹਤ ਿਨਰਧਾਰਤ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ (ਇੱਥੇ ਿਬਜਲੀ ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ) ਨਾਲ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ ਪਿਹਲੇ ਪLਾਅ ਿਵੱਚ ਕਹੀ ਗਈ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦਾ ਇੱਕ ਿਹੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਇਨa S ਦੋਵS ਪLਾਵS ਨੂੰ ਇਕੱਠc ਪLa ਕੇ, ਇਸ ਲਈ, ਇਹ ਸਪੱ9ਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਸਬੰਧਤ ਮੁਲSਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਪੁਰਾਣੀ ਮ9ੀਨਰੀ ਅਤੇ ਇਮਾਰਤS ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜe ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸੰਤੁਲਨ ਚਾਰਜ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ। 41 ( 2 ) , ਇਸ ਦੇ ਅਸਲ ਚਿਰੱਤਰ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਿਬਨS, ਇਸ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਆਮਦਨ ਵਜe 9ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਦੂਜੇ 9ਬਦS ਿਵੱਚ, ਸੰਤੁਲਨ ਚਾਰਜ ਿਜਵj ਿਕ ਦੇ ਤਿਹਤ ਕੰਮ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ। 41 ( 2 ) ਤੀਜੇ ਪLਾਅ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਤe ਪਿਹਲS ਇਸ ਨੂੰ ਈ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਲੈਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਉਪ-ਮੰਡਲS ਦੀ ਸਹੀ ਉਸਾਰੀ oਤੇ। ( 1 ) ਅਤੇ oਪਰ ਦੱਸੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਚੁੱਕੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਿਤੰਨ ਕਦਮS ਿਵੱਚ 9ਾਮਲ ਿਵਧਾਨਕ ਆਦੇ9 ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਸਪੱ9ਟ ਹੈ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਮਦ। 7,55,807 / - ਇਸ ਉਪਬੰਧ ਿਵੱਚ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਤe ਪਿਹਲS ਇਸ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। [ 667 ਜੀ-ਐlਚ, 668 ਏ] ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਬੰਬਈ ਿਸਟੀ ਬਨਾਮ. ਿਬਿਪਨਚੰਦਰ ਮਗਨਲਾਲ ਐਡ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ, (1961) 41 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 290 ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਮਦਰਾਸ ਵੀ. ਐਕਸਪ+ੈਸ ਿਨਊਜ਼ਪੇਪਰ ਿਲਮਿਟਡ, (1964) 53 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 250; ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਗਈ। (c) ਇਹ ਸੱਚ ਹੈ ਿਕ ਧਾਰਾ 41 (2) ਦੇ ਤਿਹਤ ਬਣਾਈ ਗਈ ਕਾਨੂੰਨੀ ਗਲਪ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਸੰਤੁਲਨ ਚਾਰਜ ਪੁਰਾਣੀ ਮ9ੀਨਰੀ ਜS ਇਮਾਰਤ ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਤe ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਮੰਨੀ ਗਈ ਆਮਦਨ ਮੰਿਨਆ ਜSਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਿਵੱਚ ਿਲਆਇਆ ਜSਦਾ ਹੈ; ਦੂਜੇ 9ਬਦS ਿਵੱਚ ਕਾਨੂੰਨੀ ਗਲਪ ਮਾਲ ਨੂੰ ਉਹ ਵਾਪਸ ਲੈਣ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾnਦਾ ਹੈ ਜੋ ਉਸ ਨc ਪਿਹਲS ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਭੱਤੇ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ ਿਦੱਤਾ ਸੀ। ਿਪਛਲੇ ਸਾਲS ਿਵੱਚ ਜੋ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ, ਉਹ ਉਸ ਤe ਵੱਧ ਸੀ ਜੋ ਿਦੱਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ। ਇਹ ਦਰਸਾnਦਾ ਹੈ ਿਕ ਇਹ ਗਲਪ ਜੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਅਨੁਮਾਨਤ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਦੇ ਉਦੇ9 ਨਾਲ ਬਣਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ। ਿਸਰ 'ਵਪਾਰਕ ਆਮਦਨ' ਹੈ। [ 669 ਏ-ਬੀ] (d) ਕਾਨੂੰਨੀ ਕਲਪਨਾਵS ਿਸਰਫ ਇੱਕ ਿਨ9ਿਚਤ ਉਦੇ9 ਲਈ ਬਣਾਈਆਂ ਜSਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਉਹ ਉਸ ਉਦੇ9 ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੋਣੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ ਿਜਸ ਲਈ ਉਹ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਉਹਨS ਨੂੰ ਉਹਨS ਦੇ ਜਾਇਜ਼ ਖੇਤਰ ਤe ਬਾਹਰ ਨਹq ਵਧਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਦੇ ਤਿਹਤ ਗਲਪ। 41 ( 2 ) ਇਸ ਨੂੰ "ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਆਮਦਨ" ਿਸਰਲੇਖ ਅਧੀਨ ਅਤੇ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਆਮਦਨ" ਿਸਰਲੇਖ ਤਿਹਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਅਨੁਮਾਨਤ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਦੇ ਉਦੇ9 ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ। 80ਈ (1). ਮਨਜ਼ੂਰ9ੁਦਾ ਿਵ9ੇ9 ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਿਗਆ ਦੇਣ ਲਈ, ਐਚ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਐਕਟ ਦੇ ਹੋਰ ਪ+ਬੰਧS ਨੂੰ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਅਤੇ ਅਿਜਹੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਿਗਆ ਦੇਣ ਤe ਬਾਅਦ ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ 9ੁੱਧ ਅਨੁਮਾਨਤ ਆਮਦਨ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ, ਦੂਜੇ 9ਬਦS ਿਵੱਚ, ਧਾਰਾ 41 (2) ਦੇ ਤਿਹਤ ਕਾਨੂੰਨੀ ਗਲਪ ਅਤੇ ਿਵ9ੇ9 ਉਦਯੋਗS ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਿਵ9ੇ9 ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗ+Sਟ ਇੱਕ ਦੂਜੇ ਨਾਲ ਇੰਨੀ ਨc ਿL• ਜੁLੀ ਹੋਈ ਹੈ ਿਕ ਸੈਕ9ਨ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਤe ਪਿਹਲS ਸੰਤੁਲਨ ਚਾਰਜ (ਭਾਵ ਮੰਨc ਗਏ ਮੁਨਾਫੇ) ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਉਸ ਉਦੇ9 ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵS ਦੇ ਅੰਦਰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਗਲਪ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੋਵੇਗਾ ਿਜਸ ਲਈ ਇਹ ਗਲਪ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ। [ 669 ਬੀ-ਈ] Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) 470Seat rararera fact aferet = 1979] 2 TH Fito To gaat mare at drat art Haetar sofas sr Hetdt Hh Tawaraa & od feara Fae arr 1 (Fe6)|art 41(2) & asta fates aerat atx fatatese vat% are fate wet a dd ww gat aaar dam gf Garmat (wait ara fac ae: ara) wt ara so-s(1) * walT 8HTATofa HTat pete TH waaat ara atataratwea a a ga sree feara faeareay AA Het.ar ae atarfatesrayfat vem wera at ama fear vat @1 (FT7)| —faerratset F aac ‘A oqata’ afeerite ar sat afag& are gary afwertes ar wait far g 1 sa ara It fararewal feat otanafe & aren sa area’ afwerfen fafeat er@ qa’ afreais at wien afan faeqa wa arett gi ate ‘Aaaara’ afverfs ar salt frat qar etat ay aa acta FT FSaa stat fe gual aad aicaadtl Fawr Agata FAT TATal faa & seat wie fare F ara FHaratJ agaamt wx afaene agt waar wt apart1 (Fw8). arate fratfeth atger are at drone wea AT oaTaferrsamasit waited fara fete ttarms0-s(1) aeated 8 sfawat wekitF ar aa fraray& ga weltawl eit1 (a 10)| Ber wa at edtare adt fear at anatfe art 72 aTara at afte ® aa ak afaara att & ate frathedtat Ht ae at Ara TeHs gata ass at ag vad dwarwe SB aeTT A eT 72(1) F vraee g fH wet “Areasforaafer fratfedt Fo art ate & fae afrara’ aft 2Ae sie Fae RA aft aro a auar afer 71 Fwraith Haarearr H feet ate F asta PA ave ara 3sf qua: ar vet fear ot aaat at oat feat maT 8,aetva eft at saat art feat atsa care aoe vat fearwa 2, ee wet F wa gael Bgente wa gu aTfrater at &fae sada fear orem ait saat a oat | Lg} | | |||baal| baal | + ||: ; a ax ° : | ™* ' )a| _ “G | oy oe Js oe47 | ‘all a | HRS TSH: VEIT HME To MHL AAaa [Mo FAITH] 471 frator ag & fau feel areare ar qf & arat atk afwaret% oft, afe arg at, ase fear are1 gafae arr 72(1) a‘erentat afa & araae afirara’ sit 3% acl teva ge seratmma &1 gat mele, ga ae a, a wera afteroewaa & melt Huda ge, at ae Sraat af F araax afrara att & ata aaa & afar ofa ay freefrat wet frarar staat| eae ofafeae set fie zor are80-5 & mete fae maa algqaadt asf staf 3 agaFATT aT aTaTeA waar, stat et, fratfedt a, feet cw areIt F at feu fae, ster Aa afar, faasaverF arxe axfrat aoate Ce are aT cat att at we are a watart| wae at ga afte F Fad eu, ag wera adage & fe aorart sos st ota (1) ala wiafed da at & faafart cored & aaa aft ar waATT aT 80-F art-aera 8 Sharad at nelatfeara wart a ge welt dheerae F we ara safeweage afufraifea acter fe as feta a ataa aria are fe aTaTOTETeEarafaafanra fede site sarifadt wae mer ses (1) F ait 8starsat st petal arfigera aaa & ga ett are ad¥ 3, edparcvetetoT wadt1 cette cer dt aa are far at aa 2,are 8o-s sora(1) Ffarar sree F anfaa aaieaqarvaw Ma frarat I ae aT fau saat 8o-e(1) Fattwaar aie sufewa marafaa st geld fasta F faz. apeset wal at aetit wet atte (FT 12) gare fet wat foi |:Say.[1977](1977)107 BTRo eto Wo 386:|—AUST ATR,AETH-1FATTUeto CHO!art Waa stars cea (sfteqt)fafatsVs.L.M.Van Moppes Diamond. Tools{The Commissioner ofIncome-tax, Madras-I(India) Ltd.];=12 . a ae | — ae _e aff || wed eetfea Ree TET Fo MTUBT AIGRA [FATo GeegeRe] 473 Feaferer srcitett erfiremificers: 1977 aft Farferer titer areat 7.85 GIT 783.1974% anree fda deat 11sF qstaa wax aararaafriearea saraa 11/24 Fae fearaz, at Te 1975 ote area faci ate ode& firez._.qifte ait Ho argeaOoqdrearatmeat Ht Zt ate a zte awastadel Uo nyo ao Uo zag, HAH, qt.Uo FOSafeiteFar To" seadtmedretat at siteBY & eqraraa at frota eararfatts tho gto gerargene F fearearatfrafa qaarqene—: fata saraa vet at we ca at ata 3, feat 8 oFMAH AAS UMTTT are wlceaet fraifedt ara 1974% arzaefaim Ho115 H TATABer wwarragF frig Hfaresat wé 3, va da ® aqeara F atx va fas ® aaa 8, fadgiant afafrra, 1961(faa wr Ft ag gant aaa gx at)at ara 80-e(1) are aaqsara swfama at aeldt ay omit 2,a van mer vera gg Fi.| . Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) G (d) Legal fictions are created only for a definite purpose and they should be limited to the purpose for \\[1]hich they are created and should not be extended beyond their legitimate field. The fiction under s. 41(2) is created for the purpose of computation of assessable income of the assessee under the bead "business income" and under s. 80E(1 ). in order to compute and a11ow the permissible special deduction, computation of total income in accordance with the other provisions of the Act is required to be done and after allowing such deduction the net assessable income chargeable to tax is to be determined, in other words, the lec:al fiction under S. 41(2) and the grant of special deduction in case of specified industries are so closely connected with each other that H A taking into account the balancing charge (i.e. deemed profits) before computing 8% deduction under S. SOE(l) would amount to extending the legal fiction within the limits of the purpose for which the said fiction had been created. [669 B-El (e) Whenever the Legislature wanted to give a restricted meaning it has used the expression"derived from", as for instance in S. 80J. Since the expression of wider import, namely, "attributable to" has been used, the legis-lature intended to cover receipts from sources other than the actual conduct of the business of generation and distribution of electricity. [669 G-ll] B 2. (a) The High Court was right in deducting unabsorbed depreciation and development rebate aggregating to Rs. 2,54,613 from Rs. S,02,126 and bold!ng the balance of Rs. 5,47,513/- being exigible to the S% deduction. [670 El (b), !laving regard to the construction placed on sub-s. ( 1) of Section SOE as above it is obvious that, in computing the total income of the concerned assessee items of unabsorbed depreciation and unabsorbed development rebate c will have to be deducted before arriving at the figure that will become exigible to the deduction of S% contemplated by s. SOE(!) [670 D-El ( c) In sub-s. ( 1) of S. SOE the expression "total income'' is followed by the words "as computed in accordance with the other provisions of this Act" in parenthesis and the mandate of these words clearly negatives the argument that the expression "total income" has been used in the sense of commercial profits. The expression "total income" has been defined ins. 2(45) of the Act as mean-ing "the total amount of income referred to in Section 5, computed in the manner laid dolvn in this Act" and when this definition has been furnished by the Act itself the expression as appearing in S. SOE(l) must be in the absence of anything in the context suggesting to the contrary be construed in accordance w•ith such definition. Since the words in the parenthesis occurring in sub-s. ( 1) lay down the manner in which the total income of the concerned assessee is to be computed there would be no scope for excluding items like un::ibsorbed depreciation and unabsorbed development rebate while computing the total income on the basis that the total income spoken of by sub-s. ( 1) means com-mercial profits. [670 G-H, 671 A-Bl D E Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ, ਦੂਜੇ 9ਬਦS ਿਵੱਚ, ਧਾਰਾ 41 (2) ਦੇ ਤਿਹਤ ਕਾਨੂੰਨੀ ਗਲਪ ਅਤੇ ਿਵ9ੇ9 ਉਦਯੋਗS ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਿਵ9ੇ9 ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗ+Sਟ ਇੱਕ ਦੂਜੇ ਨਾਲ ਇੰਨੀ ਨc ਿL• ਜੁLੀ ਹੋਈ ਹੈ ਿਕ ਸੈਕ9ਨ 80ਈ (1) ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਤe ਪਿਹਲS ਸੰਤੁਲਨ ਚਾਰਜ (ਭਾਵ ਮੰਨc ਗਏ ਮੁਨਾਫੇ) ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਉਸ ਉਦੇ9 ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵS ਦੇ ਅੰਦਰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਗਲਪ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੋਵੇਗਾ ਿਜਸ ਲਈ ਇਹ ਗਲਪ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ। [ 669 ਬੀ-ਈ] (e) ਜਦe ਵੀ ਿਵਧਾਨ ਸਭਾ ਇੱਕ ਸੀਮਤ ਅਰਥ ਦੇਣਾ ਚਾਹੁੰਦੀ ਹੈ ਤS ਇਸ ਨc "ਤe ਿਲਆ" ਸਮੀਕਰਨ ਦੀ ਵਰਤe ਕੀਤੀ ਹੈ, ਿਜਵj ਿਕ ਧਾਰਾ 80ਜੇ ਿਵੱਚ। ਿਕnਿਕ ਿਵਆਪਕ ਆਯਾਤ ਦਾ ਸਮੀਕਰਨ, ਅਰਥਾਤ, "ਕਾਰਨ" ਵਰਿਤਆ ਿਗਆ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਕਾਨੂੰਨ ਦਾ ਉਦੇ9 ਅਸਲ ਸੰਚਾਲਨ ਤe ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਸਰੋਤS ਤe ਪ+ਾਪਤ ਰਸੀਦS ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨਾ ਹੈ ਿਬਜਲੀ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ। [ 669 ਜੀ-ਐਚ] 2. ( a) ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲSਕਣ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਰੁਪਏ ਿਵੱਚ ਕੱਟਣ ਿਵੱਚ ਸਹੀ ਸੀ। 2,54,613 ਰੁਪਏ ਤe. 8,02,126 ਅਤੇ ਰੁਪਏ ਦਾ ਬਕਾਇਆ ਰੱਖਣਾ। 5,47,513 / - 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣਾ। [ 670 ਈ] (b) ਸਬ-ਜ਼ oਤੇ ਰੱਖੀ ਗਈ ਉਸਾਰੀ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ। ( 1 ) ਸੈਕ9ਨ 80ਈ ਿਜਵj ਿਕ oਪਰ ਦੱਿਸਆ ਿਗਆ ਹੈ, ਇਹ ਸਪੱ9ਟ ਹੈ ਿਕ ਸਬੰਧਤ ਮੁੱਲSਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲSਕਣ ਅਤੇ ਅਣਵਰਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦੀਆਂ ਗੱਲS 9ਾਮਲ ਹਨ। ਇਸ ਅੰਕLੇ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਤe ਪਿਹਲS ਇਸ ਨੂੰ ਕੱਟਣਾ ਪਵੇਗਾ ਜੋ ਐਸ ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰੇ ਗਏ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਲਈ ਪ+ਤੱਖ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ। 80ਏ (1). [ 670 ਡੀ-ਈ] (c) ਉਪ-ਿਵੱਚ। ( 1 ) ਧਾਰਾ 80ਈ ਦੇ ਸਮੀਕਰਨ "ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ" ਤe ਬਾਅਦ ਬਰੈਕਟ ਿਵੱਚ "ਿਜਵj ਿਕ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਹੋਰ ਪ+ਬੰਧS ਅਨੁਸਾਰ ਿਗਿਣਆ ਿਗਆ ਹੈ" 9ਬਦ ਹਨ ਅਤੇ ਇਨa S 9ਬਦS ਦਾ ਆਦੇ9 ਸਪੱ9ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਦਲੀਲ ਨੂੰ ਨਕਾਰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਸਮੀਕਰਨ "ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ" ਵਪਾਰਕ ਲਾਭ ਦੇ ਅਰਥS ਿਵੱਚ ਵਰਿਤਆ ਿਗਆ ਹੈ। ਸਮੀਕਰਨ "ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ" ਨੂੰ ਿਵੱਚ ਪਿਰਭਾਿ9ਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ। 2 ( 45 ) ਐਕਟ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ "ਧਾਰਾ 5 ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਆਮਦਨ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ, ਜੋ ਇਸ ਐਕਟ ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਡੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਿਗਣੀ ਗਈ ਹੈ" ਅਤੇ ਜਦe ਇਹ ਪਿਰਭਾ9ਾ ਐਕਟ ਦੁਆਰਾ ਹੀ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੈ ਤS ਧਾਰਾ 80ਈ (1) ਿਵੱਚ ਿਦਖਾਈ ਦੇਣ ਵਾਲੀ ਸਮੀਕਰਨ ਸੰਦਰਭ ਿਵੱਚ ਿਕਸੇ ਵੀ ਚੀਜ਼ ਦੀ ਅਣਹeਦ ਿਵੱਚ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਜੋ ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ ਸੁਝਾਅ ਿਦੰਦੀ ਹੈ ਤS ਅਿਜਹੀ ਪਿਰਭਾ9ਾ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਮਿਝਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਿਕnਿਕ ਬਰੈਕਟ ਿਵੱਚ 9ਬਦ ਸਬ-ਐlਸ ਿਵੱਚ ਆnਦੇ ਹਨ। ( 1 ) ਿਜਸ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਅਧਾਰ oਤੇ ਕਰਦੇ ਸਮj ਿਕ ਸਬ-ਐlਸ ਦੁਆਰਾ ਦੱਸੀ ਗਈ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜSਦੀ ਹੈ, ਅਣਵਰਤੀ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਅਣਵਰਤੀ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਵਰਗੀਆਂ ਚੀਜ਼S ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਕੱਢਣ ਦੀ ਕੋਈ ਗੁੰਜਾਇ9 ਨਹq ਹੋਵੇਗੀ। ( 1 ) ਮਤਲਬ ਵਪਾਰਕ ਲਾਭ। [ 670 ਜੀ-ਐlਚ, 671 ਏ-ਬੀ] 3. ਧਾਰਾ 72 (1) ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜS ਪੇ9ੇ ਦੇ 'ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ' ਿਸਰਲੇਖ ਹੇਠ ਗਣਨਾ oਤੇ ਿਸੱਧਾ ਪ+ਭਾਵ ਪ^ਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ 9ਬਦS ਿਵੱਚ, ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦਾ ਸਹੀ ਅੰਕLਾ, ਜੋ ਿਕ ਐਕਟ ਦੀਆਂ ਹੋਰ ਧਾਰਾਵS ਤਿਹਤ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੈ, ਗਣਨਾ ਦੇ 9ੁੱਧ ਨਤੀਜੇ ਨੂੰ ਿਤਆਰ ਕੀਤੇ ਿਬਨS ਪ+ਾਪਤ ਨਹq ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਕਾਰੋਬਾਰ ਜS ਪੇ9ੇ ਦੇ 'ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ' ਿਸਰ ਹੇਠ। ਸਵਾਲ ਇਹ ਹੈ ਿਕ ਕੀ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਿਵ9ੇ9 ਲਾਭ ਹੈ। 80ਈ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲS ਦੇ ਨੁਕਸਾਨS ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਆਮ ਜS ਆਮ ਲਾਭ ਦੋਵj ਇੱਕ ਕਰਦਾਿਤ ਨੂੰ ਉਪਲਬਧ ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਨੂੰ ਦੂਜੇ oਤੇ ਅਸਰ ਪਾਏ ਿਬਨS ਿਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦੇ ਇਰਾਦੇ oਤੇ ਿਨਰਭਰ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਿਜਹਾ ਇਰਾਦਾ ਵਰਤੀ ਗਈ ਭਾ9ਾ ਤe ਇਕੱਠਾ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਦੇ ਿਦ+9ਟੀਕੋਣ ਿਵੱਚ ਇਹ ਬਹੁਤ 9ੱਕੀ ਹੈ, ਕੀ ਉਪ-ਖੇਤਰS ਦੁਆਰਾ ਪ+ਦਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਤੰਨ ਕਦਮS ਿਵੱਚ ਕਾਨੂੰਨੀ ਆਦੇ9 ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ। ( 1 ) ਐlਸ. 80ਈ, 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਉਣ ਤe ਪਿਹਲS ਕੀਤੇ ਗਏ ਘਾਟੇ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਨਹq ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਐlਸ ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰ ਕੀਤੀ ਕਟੌਤੀ। 80ਈ ਅਤੇ, ਇਸ ਲਈ, ਇਹ ਦਲੀਲ ਿਕ ਤਰਕ ਦੀ ਸਮਾਨਤਾ ਜS ਇੱਕ ਤਰਜੀਹੀ ਤਰਕ oਤੇ ਿਵਕਾਸ ਦੀ ਛੋਟ ਅਤੇ ਐlਸ ਦੇ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਤe ਪਿਹਲS ਗੈਰ-ਸੋਖਣ ਵਾਲੀ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਗੈਰ-ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਮੰਿਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। 80ਈ (1) ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਨਹq ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਉਪ-ਉਪਬੰਧS ਿਵੱਚ 9ਾਮਲ ਪ+ਬੰਧS ਦੀ ਉਿਚਤ ਉਲੰਘਣਾ ਬਾਰੇ। ( 1 ) ਐlਸ. 80ਈ ਆਈਟਮ ਿਜਵj ਿਕ ਅਣ-ਸੋਖਣ ਵਾਲੀ ਮੁਦਰਾ ਅਤੇ ਲੀਨ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਇਸ ਿਵੱਚ ਕੱਟਣਾ ਪਵੇਗਾ। ਉਸ ਅੰਕLੇ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣਾ ਜੋ ਸੈਕ9ਨ 80ਈ (1) ਦੇ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਲਈ ਸੰਭਵ ਹੋਵੇਗਾ। [ 673 ਸੀ-ਐlਫ] ਇੰਡੀਅਨ ਟ+Sਸਫਾਰਮਰਜ਼ ਿਲਮਿਟਡ ਬਨਾਮ. ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਏਰਨਾਕੁਲਮ, (1972) 86 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 192, ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ। ਐlਲ. ਐlਮ. ਵੈਨ ਮੋਪਸ ਡਾਇਮੰਡ ਟੂਲਜ਼ (ਇੰਡੀਆ) ਿਲਮਿਟਡ, (1977) 107 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 386, ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ। ਲੁਕਾਸ ਟੀ. ਵੀ. ਐlਸ. ਿਲਮਿਟਡ (ਨੰਬਰ 2); (1977) 110 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 346 ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਆਲੋਚਨਾ ਕੀਤੀ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਮੈਸੂਰ ਬਨਾਮ. ਬਾਲਾਸੂਰ ਚਾਹ ਅਤੇ ਰਬL ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ, 93 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 115 ਲਾਗੂ ਨਹq ਹੁੰਦਾ। ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਿਨਆਂਇਕ ਫੈਸਲਾਃ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 785 ਅਤੇ 783 1977 ਿਵੱਚ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਸੰਦਰਭ ਿਵੱਚ ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ 11/24-12-1975 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇ9 ਤe ਿਵ9ੇ9 ਆਿਗਆ ਦੁਆਰਾ ਅਪੀਲ 1974 ਦਾ ਨੰਬਰ 115। Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) seadtmedretat at siteBY & eqraraa at frota eararfatts tho gto gerargene F fearearatfrafa qaarqene—: fata saraa vet at we ca at ata 3, feat 8 oFMAH AAS UMTTT are wlceaet fraifedt ara 1974% arzaefaim Ho115 H TATABer wwarragF frig Hfaresat wé 3, va da ® aqeara F atx va fas ® aaa 8, fadgiant afafrra, 1961(faa wr Ft ag gant aaa gx at)at ara 80-e(1) are aaqsara swfama at aeldt ay omit 2,a van mer vera gg Fi.| . = RT RY AY oR wetateafar gergE:fratreht, Het eafectady acarg qos gueftera seat ferfaes,fee A fara B geared att fareo at arcane Hea Ba A fara B geared att fareo at arcane Hea Ba fara B geared att fareo at arcane Hea Ba B geared att fareo at arcane Hea Ba geared att fareo at arcane Hea Ba att fareo at arcane Hea Ba fareo at arcane Hea Ba at arcane Hea Ba arcane Hea Ba Hea Ba Baare go-8(1) % grad? ® werta araLogrer aqeara. weet ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat aqeara. weet ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat weet ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat etary wer at gerere Ot Prarereits Prat wer at gerere Ot Prarereits Prat at gerere Ot Prarereits Prat gerere Ot Prarereits Prat Ot Prarereits Prat Prarereits Prat Prat§ at oH creat1967-68 ® faatey ae & arafad & fant tar qe 31 ars,1967 arama ar aver fea ad Bi a1 art, 1967 Haare9M of Law/79-—-32 fee A fara B geared att fareo at arcane Hea Ba A fara B geared att fareo at arcane Hea Ba fara B geared att fareo at arcane Hea Ba B geared att fareo at arcane Hea Ba geared att fareo at arcane Hea Ba att fareo at arcane Hea Ba fareo at arcane Hea Ba at arcane Hea Ba arcane Hea Ba Hea Ba Baah grer aqeara. weet ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat aqeara. weet ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat weet ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat ar etary wer at gerere Ot Prarereits Prat etary wer at gerere Ot Prarereits Prat wer at gerere Ot Prarereits Prat at gerere Ot Prarereits Prat gerere Ot Prarereits Prat Ot Prarereits Prat Prarereits Prat Prat | [1979] 2390 fro qo alt arett tar wafy & ches fratfeat aecat 4 yt ges ayvarc7 46,319 eat at arr omite at) tat site dat & fe eawate & thos vat aa PS GUal ahaa wie -aaal at farfear atfrat ave 4i(2) are ayaa Jt ware gar fretamar at afsand >} 7,355,807 WU Bt eam srfahcsag vite gat & fe qdadi. act & fet 1,42,955 xq aTRaafara argoatap a 1,11,658 ww at sardfta fare fazTHT Ht St 254,613509 aaxa fore va wafer ® mal ® Tefer star ar) areee afesrd & Prete TU wwe aHgmalar at ser g0-e (1) adta Rather at waste welfaayeT Maarey farafafaa. Af & fieat—BATTSTe ott featetgita Paaie46,319 eqF faateWAAITTer: feHz waa: 142,955 : Pte 1,11,658 wraweywe ateoF ' Basal SeagM, Hag ewe wy Fate Site fr einer afarTQS 755,807tt a frat & aater sie far % arearzThro ara ara ara afte aq Tat s0-e(1) & mia gT achat asi at ‘ag AY ster 2 Ry are shigeaEre go-e(1)awats fratfeat at saz MATT Tet ay | “e .;<7| | 2 , -_ | ho Yowv <):.hy|| a de | Fg | ay|| y||abyial | esaRae weet Fo Areyage [Pato gaageTy] 475 Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) D E 3. S. 72(1) has a direct impact upon the computation under the head 'tirofits and gains' of business or profession. In other words, the correct figure of total income, which is otherwise as taxable under other provisions of the Act, cannot be arrived at without working out the net result of computation under the head 'profits and gains' of business or profession. The question whether special benefit under s. SOE as well as the normal or usual benefit of carry forward of losses of previous years should both be available to an assessee without one impinging on the other must depend upon the intention of the Legislature and such intention has to be gathered from the language employed. In this vie\v of the matter it is extremely doubtful, whether in spite of the legis-lative mandate contained in the three steps provided by sub-s. ( 1) of s. SOE, carried forward losses would not be deductible before working out the 8 % deduction contemplated by s. SOE and, therefore, the contention that by parity of reasoning or on a priori reasoning unabsorbed develo~ment rebate and unabsorbed depreciation should be heW to be non-deductible before working out the 8% deduction under s. 80E(l) cannot be accepted. On proper com-truction of the provisions contained in sub-s. (1) of s. 80E item like unabsorbed depreciation and absorbed development rebate will have to be deducted in arriving at the figure which would be exigl"ble to deduction of S% under s SOE(!). [673 C-Fl F G Indian Transformers Ltd. v. Commissioner of Income Tax, Ernakulam, (1972) 86 I.T.R. 192, Comml99loner of Inca- Tax, Madras v. L, M. Van Moppes Dia1nond Tools (India) Ltd., (1977) 107 I.T.R. 386, Comn1issioner of Income Tax, Madras v. Lucas T. V. S. Ltd. (No. 2); (1977) 110 I.T.R. 346 discussed and criticised. ' H Com1nissioner of Income Tax, Mysore v. Balasoor Tea and Rubber Co. Ltd., 93 I.T.R. 115 held inapplicable. ' . j ~ - / ~ ;.. ·- ~ j ,,.- ,) , CAMBAY ELECTRIC SUPPLY v. C.I.T. GUJARAT (Tulzapurkar, J.) 663 CIVIL APPELLATE JURISDICTION : Civil Appeal Nos. 785 and 783 of 1977. AJilpeals by Special Leave from the Judgment and Order dated 11 /24-12-1975 of the Gujarat High Court in Income Tax Reference No. 115 of 1974. S. T. Desa,i, P. H. Parekh and K. Vasudev, for the Appellant. S. N. Kacker, Sol. Genl. J. Ramamurthi and (Miss) A. Subhashini, for the Respondent. The Judgment of the Court wa·s delivered by TVLZAPURKAR. J.-These two appeals by special leave, one by the Commissioner of Income Tax, Gujarat and the other by the assessee, against the judgment of Gujarat High Court in Income Tax Reference No. 115 of 1974 raise two inte.resting questions regarding the mode in which and the fund from which deduction of 8 % contemplated by section SOE(!) of the Income Tax Act, 1961 (as it stood at the relevant time) should be computed. Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) ਕਿਮ9ਨਰ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ। ਲੁਕਾਸ ਟੀ. ਵੀ. ਐlਸ. ਿਲਮਿਟਡ (ਨੰਬਰ 2); (1977) 110 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 346 ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਆਲੋਚਨਾ ਕੀਤੀ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਮੈਸੂਰ ਬਨਾਮ. ਬਾਲਾਸੂਰ ਚਾਹ ਅਤੇ ਰਬL ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ, 93 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 115 ਲਾਗੂ ਨਹq ਹੁੰਦਾ। ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਿਨਆਂਇਕ ਫੈਸਲਾਃ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 785 ਅਤੇ 783 1977 ਿਵੱਚ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਸੰਦਰਭ ਿਵੱਚ ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ 11/24-12-1975 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇ9 ਤe ਿਵ9ੇ9 ਆਿਗਆ ਦੁਆਰਾ ਅਪੀਲ 1974 ਦਾ ਨੰਬਰ 115। ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਵੱਲe ਐਸ. ਟੀ. ਦੇਸਾਈ, ਪੀ. ਐਚ. ਪਾਰੇਖ ਅਤੇ ਕੇ. ਵਾਸੂਦੇਵ। ਐlਸ ਐlਨ ਕੈਕਰ, ਸੋਲ। ਜਨਰਲ. ਜੇ. ਰਾਮਮੂਰਤੀ ਅਤੇ (ਿਮਸ) ਏ. ਸੁਭਾਿ9ਨੀ, ਜਵਾਬਦੇਹ ਲਈ. ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਤੁਲਜ਼ਾਪੁਰਕਰ, ਜੇ.-ਇਹ ਦੋਵj ਅਪੀਲS ਿਵ9ੇ9 ਛੁੱਟੀ ਦੁਆਰਾ, ਇੱਕ ਦੁਆਰਾ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ9ਨਰ, ਗੁਜਰਾਤ ਅਤੇ ਦੂਜਾ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ, ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ 1974 ਦੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਸੰਦਰਭ ਨੰਬਰ 115 ਿਵੱਚ ਿਦੱਤੇ ਗਏ ਫੈਸਲੇ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ 'ਸੀ "ਦੇ ਢੰਗ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਈ (1) (ਿਜਵj ਿਕ ਇਹ ਸਬੰਧਤ ਸਮj' ਤੇ ਸੀ) ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰੇ ਗਏ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਕਸ ਫੰਡ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਬਾਰੇ ਦੋ ਿਦਲਚਸਪ ਸਵਾਲ ਉਠਾਏ ਗਏ ਹਨ। ਸਵਾਲS ਨੂੰ ਜਨਮ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਸੰਖੇਪ ਤੱਥ ਦੱਸੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨਃ ਸ. ਮੁਲSਕਣਕਰਤਾ-ਕ^ਬੇ ਿਬਜਲੀ ਸਪਲਾਈ ਅਤੇ ਉਦਯੋਿਗਕ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ।, - ਕੈਮਬੇ ਿਵਖੇ ਿਬਜਲੀ ਦੇ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰaS, ਐਸ ਦੇ ਪ+ਬੰਧS ਦੁਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤਾ ਜSਦਾ ਹੈ। 80ਈ (1) ਅਤੇ ਕਿਥਤ ਪ+ਬੰਧ ਦੁਆਰਾ ਿਵਚਾਰ ਕੀਤੀ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਹੈ। ਸਵਾਲ ਿਵੱਚ ਮੁਲSਕਣ ਮੁਲSਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹੈ, ਿਜਸ ਲਈ ਲੇਖਾ ਸਾਲ 31 ਮਾਰਚ, 1967 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਿਵੱਤੀ ਸਾਲ ਹੈ। 31 ਮਾਰਚ, 1967 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਈ ਲੇਖਾ ਿਮਆਦ ਦੌਰਾਨ, ਕਰਦਾਿਤ ਕੰਪਨੀ ਨc 1,50,000 ਕਰੋL ਰੁਪਏ ਦੀ ਆਮਦਨ ਪ+ਾਪਤ ਕੀਤੀ। 46,319 / - ਉਸ ਦੇ ਕਹੇ ਹੋਏ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤe। ਇੰਜ ਜਾਪਦਾ ਹੈ ਿਕ ਇਸ ਅਰਸੇ ਦੌਰਾਨ ਇਸ ਨc ਆਪਣੀਆਂ ਕੁਝ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਮ9ੀਨਰੀ ਅਤੇ ਇਮਾਰਤS ਵੇਚ ਿਦੱਤੀਆਂ ਸਨ ਿਜਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜe ਫੀਸS ਨੂੰ ਸੰਤੁਿਲਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 41 ( 2 ) ਿਜਸ ਨੂੰ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਰੁਪਏ ਿਵੱਚ ਕੱਿਢਆ। 7,55,807 / - . ਇਹ ਅੱਗੇ ਜਾਪਦਾ ਹੈ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਅਣਵਰਤੀ ਕਮੀ ਸੀ। 1,42,955 / - ਅਤੇ ਰੁਪਏ ਦੀ ਅਣਵਰਤੀ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ। 1,11,658 / ਰੁਪਏ ਤੱਕ ਕੁੱਲ. 2,54,613 / - ਿਪਛਲੇ ਸਾਲS ਿਵੱਚe ਜੋ ਉਸ ਸਮj ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਸੈlਟ ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਸੀ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਮੁੱਲSਕਣ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਦੇ ਸਮj, 'ਐlਫ' ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਿਕ 'ਐlਸ' ਦੇ ਤਿਹਤ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਕਟੌਤੀ। 80ਐਕਟ ਦਾ ਈ (1)ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲਃ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤe ਆਮਦਨੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰੁਪਏ. 46,319 ਮੁਲSਕਣ ਕ+ਮ ਿਵੱਚ ਲਾਭ 9ਾਮਲ ਕਰੋ। 41 ( 2 ) ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਮ9ੀਨਰੀ ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਅਤੇ ਇਮਾਰਤS ਰੁਪਏ. 7.55,807 ਕੁੱਲ ਰੁਪਏ. 8.02,126 ਘੱਟਃ 8 % 80ਈ (1) ਤਿਹਤ ਕਟੌਤੀ ਰੁਪਏ. 8.02,126 ਰੁਪਏ. 64.170 ਰੁਪਏ. 7.37,956 ਘੱਟ ਅਣਵਰਿਤਆ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟਃ ਘਟੀਆਪਣਃ ਰੁਪਏ. 1.42,955 ਿਵਕਾਸ ਛੋਟਃ ਰੁਪਏ. 1.11,658 ਰੁਪਏ. 2,54,613 ਟੈਕਸ ਲਈ ਯੋਗ 9ੁੱਧ ਆਮਦਨਃ ਰੁਪਏ. 4,83,343 664 oਪਰ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਗਣਨਾ ਤe ਇਹ ਸਪੱ9ਟ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ ਿਕ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਰੁਪਏ ਦੀ ਵਸਤੂ ਦਾ ਇਲਾਜ ਕੀਤਾ ਸੀ। 7,55,807 / - ਿਬਜਲੀ ਦੇ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਲਾਭ ਵਜe ਦਰਸਾnਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਤਿਹਤ 8 ਪ+ਤੀ9ਤ ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਿਬਜਲੀ ਕੱਢਣ ਦੀ ਆਿਗਆ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। 80ਈ (1). ਇਹ ਵੀ ਸਪੱ9ਟ ਹੋਵੇਗਾ ਿਕ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) faateWAAITTer: feHz waa: 142,955 : Pte 1,11,658 wraweywe ateoF ' Basal SeagM, Hag ewe wy Fate Site fr einer afarTQS 755,807tt a frat & aater sie far % arearzThro ara ara ara afte aq Tat s0-e(1) & mia gT achat asi at ‘ag AY ster 2 Ry are shigeaEre go-e(1)awats fratfeat at saz MATT Tet ay | “e .;<7| | 2 , -_ | ho Yowv <):.hy|| a de | Fg | ay|| y||abyial | esaRae weet Fo Areyage [Pato gaageTy] 475 802126897 Bt carte; wala, adadt ad Badia qaidtegrare ate feare fede at amates on aT fre tyaod al-aq. ges aire ® feafrat@ tomar at oe oresmatteraide at onrere are ana mam at ef at gatat are 263 % att agat afeeal at sate HUT FWafta ate widardt at aarar att vat att at ate fratfedwerat Bt sewer ach ay ATC LT B gra as we aTfe arr 80-3(1) ® ata fratfedt at aaa achit at arrayBe at Gly Tart att user ¥ feat & afta ft, aditaT. 41(2)¥% ta FAM 7,55,807mstat & ate st wage Thras at wetdt aaa we alata at we dt ativanafta st patiaat at moar ach ® waste & warfare aazerryaN fara fae at aaa wat et aqafara nat fear sar anfzea ate afe sae are garg wsaahaamora atoardtatfratreat Prat a2tay ar SRT eT slat wale wax azzateeret & area a ster ac Re ge fafa & oqer< aufe?@ Prater wet at fete fear1 are area mas are otherfee at maar & safez et st fraffedt 3 ameee afeoral ait at. at ap 7,55,807 814 at we aT year &, iatatrag at gre 41(2) %gate godt adtet ah age &fram FRA aa a, afro wr aa ar fe aay atom weereatat ar Fratfedt azqat erefq ord fraa ® gene wtFarce & arat ate afrarsi & 9%, aay aver sera ateoewT we Re cart at faqe zak R area genre alt atk ava acr ara. Tata amar ara Fe apeqsy’ aifer,att tafe ge az ® mferrara oat gree 80-8(1) & xtwre wftra FtReta et ordt atk ge ger vtfe aur marahagTART Aye frre Pete afafere a ape 80-8(1) % apeare et anata meth ater, apfizercor3 aneeire OPI FaeTHIN GTS St oe cary weredye year eqratery B PereaHT TEM PU Ee afahratieaPeyy fer atafray a arc go-51 9358s Bo Aree Li5-19732}0WA HIo 319., | -Seaaeraraafadaafivet §«§— [1979] 2EA0 fre to 476 e omdta way welt at arorar wet Hoga st wai at acletvat at orandt dt, aaqere afarer t ata Ae HT aT, ATXaaa F wae Bt wared Bt fear aT arawe Atami FH mseat ceqTataat wt feat| 3. AITRT aeOH Fea TC afeato AFreafetfetaTr Tata sea catater suaFH fay faster fee— (1) ar afer are ae afafratierfear setadt at fa avaat afafiax, i961 af ara41(2)® adaousted ate wae & fer a sqaa gt ATA7,55,807 BIT sruaat ara afafaam at are 80-e( 1)® get ms wfaaa at Heldl Hr aaray Ha aaa feats@ frat stat arfar?| (2) war 2,54,613 BIE aT wares etree ATT,agatefaata ara fae at at avorar wan afefom Hea A wetFrarae aig0-e(1) g? F goq eqraraa 4 artve11 Wt 24 fearay, 1975 ateWIAGuta gra fea at faoera see set ar faatfedt F ca aate gat we aT ceed FH yet FH gat see ae feat) Fargel H,et earaTaTA cas wer oeafeaenF ya Bl ATTsecar safe gat wer WX TaN ag Aa aTATaT fin aTT 80-¥(1)® mites sfama at sett ater iv at gar ay aqeaartfar waarra ate fear fede wetdyater g ale qafag9,02;:126 BTHF F 254,613 we AFI CH aARqeaTy HT 5,47,513 WIE sat Grae F att 8 eau& wetdt ater 1 1977 at fafa attrdo 783 (Taro go)caer X aga wet aT Tae sah fees fee ot F ara Fat & wats 1977 a fafaa atta xo 785 (Ute ato) fraifedtare at we & adife gat cet aT sae ueer B ga F fearTat Zt | : iy - ey" | ai. yy a ‘ x ; - | aAYpo .|)+e|| | oo | ww| | | Case: CAMBAY ELECTRIC SUPPLY INDUSTRIAL CO. LTD. versus THE COMMISSIONER OF INCOME TAX, GUJARAT-II AHMEDA... [[1978] 3 S.C.R. 660] (1978) The Judgment of the Court wa·s delivered by TVLZAPURKAR. J.-These two appeals by special leave, one by the Commissioner of Income Tax, Gujarat and the other by the assessee, against the judgment of Gujarat High Court in Income Tax Reference No. 115 of 1974 raise two inte.resting questions regarding the mode in which and the fund from which deduction of 8 % contemplated by section SOE(!) of the Income Tax Act, 1961 (as it stood at the relevant time) should be computed. The short facts giving rise to the questions may be stated : The assessee-Cambay Electricity Supply and Industrial Co. Ltd.,-carries on the Business of generation and distribution of electricity at Cambay and, as such, is covered by the provisions of s. 80E(I) and is entitled to claim the deduction contemplated by the said provision. The assessment in question relates to the assessment year 1967-68, the accounting year for which is the financial year ending March 31, 1967: During the accounting period which ended on March 31. 1967, the asses'see company earned an income of Rs. 46,319 /- from its said business. It appears that during this period .it had sold some of its old machinery and buildings resulting in balancing charges contem-plated by s. 41 (2) which the Income Tax Office.r worked out at Rs. 7,55,807 /-. It further appears that there wa's unabsorbed depre-ciation of Rs. 1,42,955 /- and unabsorbed development rebate of Rs. 1,11,658/- aggregating to Rs. 2,54,613/- of the earlier years which were required to be set off against the profits of that period. The Income Tax Officer while completing the assessmen