Commissioner Of Income-Tax, Bombay City v. The Century Spinning And Manufacturing Co. Ltd

Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) S.C.R సరర్వోనన్నత నన్యాసస్థాన నివేదికలల 203 -, కమిషనర్ ఒఫ్ ఇన్ కమటాకకబబాంబే సిటv.1953ది సబాంచరీ సిస్పినిన్నబాంగ్ అబాండ్ మానలన్యాఫన్యాకక్చరబాంగ్ క. లిమిటెడ్.అకటబర, 8 ------- . .ది సబాంచరీ సిస్పినిన్నబాంగ్ అబాండ్ మానలన్యాఫన్యాకక్చరబాంగ్ కలిమిటెడ్ v.-, కమిషనర్ ఒఫ్ ఇన్ కమటాకకబబాంబే సిట[.జ., ఎస., , పతబాంజలి శాసిస్త్రి సిఆర్ దాసవివియన్ బోసఘలలామ హాసన్ మరయలభగవతి నన్యామమూరలర్తులల ] చటబ: వవ్యాపార లాభాల పననన్ను చటటట్టం (XXI ఆఫ్ 1947), Sch. II, rr. 2 మరియన 3--- - కట్టంపెనీ మమూలధన నిరర్ధారణ – రిజరర్వ్ ల చేరనరసట్టంచిత లాభట్టం దానిని రిజరర్వ్ గప్రకటట్టంచకనట్టండ వచేచ్చే ఏడదికి బదిలీ చేయబడట్టంది - 'రిజరర్వ్' - భారతీయన కట్టంపెనీల చటటట్టం(VII ఆఫ్ 1913), ss. 131-A , 132 , Sch.I, టేబనల్ A, రెజ. 99. మలఖన గమనక: కవ్యాలట్టండర సట్టంవతతరట్టం1945కన కట్టంపెనీ బవ్యాలనత షీట లాభట్టంరమూ.90,44,677/- తరనగనదల మరియన పననన్నులకన లోబడనది – వటకి జమ(పాప్రమనఖవ్యాత) ఇచిచ్చేన తరర్వ్త మిగిలిన రమూ.5,08,637/- మరనసట సట్టంవతతరట్టం జనవరి1, 1946 న, నిలనవ (రిజరర్వ్) గ ప్రకటట్టంచకనట్టండ బవ్యాలనత షీటట్లో చేరచ్చేబడెనన - ఫిబ్రవరి28, 1946 న, . 3డైరెకటరనట్లో దానిని డవిడెట్టండ్ గ పట్టంపిణీకి కేటాయట్టంచిరి వ తేదీ ఏపిప్రల్ లో- , పట్టంపిణీ చేయాలని తీరర్మానట్టం చేశారన మరియన కొనిన్ను రోజుల తరనవతఇది వస్తవనికిడవిడెట్టండ్ గ పట్టంపిణీ చేయబడట్టంది. మొతస్తట్టం రమూ.5,08,637/- రిజరర్వ్ గ ఎనన్నుడమూకేటాయట్టంచలేదన మరియన ప్రకటట్టంచలేదన. కనీ మరోవైప ఫిబ్రవరి, 28 న మరియన ఏపిప్రల్3 న డవిడెట్టండ్ గ పట్టంపిణీకి కేటాయట్టంచారన. ఫిబ్రవరి 3 వ తేదీన వస్తవనికి పట్టంపిణీ, Sch II చేయబడట్టందిఅది రిజరర్వ్ గ పరిగణట్టంచబడదన మరియన యొకక్క వవ్యాపారలాభాల పననన్ను చటటట్టం, 1947, లోని rr 2 మరియన 3 కిట్టంద కిట్టంద కట్టంపెనీ మమూలధనానిన్ను. నిర్ణయట్టంచడట్టంలో మమూలధనమన చెలి్లోపకన జోడట్టంచబడదనమమూలధనట్టం మరియన వసమూలన చేయదగిన అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధి ఏపిప్రల్1 వ తేదీ, 1946ననట్టండ.పాప్రరట్టంభమవుతనట్టంది జనవరి 1 వ తేదీ ననట్టండ ఏపిప్రల్ 1, 1946 వరకన కట్టంపెనీ లాభాలన రిజరర్వ్(నిలర్వ్లన) గ పరిగణట్టంపబడవని తీరర్మానిట్టంచిరి. తరలస: సివిల్ అపిరలేట అధికర పరిధి - సివిల్ అపరల్త నట్టం.157 మరియన 158/1952. 27/1950 29 , 1951 , ఆదాయప పననన్ను రెఫరెనత నట్టంలో మారిచ్చేనాడనఒరిజనల్బట్టంబయ హైకరనట (చాగట్లో (CJ) ప్రధాన నావ్ామమూరిర్తి మరియన టట్టండోలక్కర నావ్ామమూరిర్తి).జారీ చేసిన జడ్జిమట్ం మరియన ఆర్డర నన సవల్ చేసమూస్త ఈ అపరళళళ్ళు దాఖలైనవి ఆదాయప పననన్ను కమిషనర తరప జ.ఎన.జోషి మరియన సట్టంచరీ సిరనిన్నుట్టంగ్ అట్టండ్మావ్యాననఫవ్యాకచ్చేరిట్టంగ్ క. లిమిటడ్ తరపన ఆర.జ.కలాహ1953. అకటబరన 8 నాడన కరనట, . , ఒకటతీరనరనన గనలాట్టం హసనజడ్జి వెలనవరిట్టంచిరిఈ రెట్టండన అననసట్టంధాన అపరళట్లోనన, &ఆదాయప పననన్ను కమిషనరబట్టంబయ మరియన మరొకట సట్టంచరీ సిరనిన్నుట్టంగ్ . . మాననవ్యాఫవ్యాకచ్చేరిట్టంగ్ కలిమిటడ్బట్టంబేలోని ఆదాయప పననన్ను అపిరలేట ట్రిబనవ్యానల్.చేసిన సమూచనపై బట్టంబే హైకరనట యొకక్క తీరనర మరియన ఉతస్తరనర్వ్ పై దాఖలన చేయబడనవి :-ట్రిబనవ్యానల్ సమూచిట్టంచిన రెట్టండన చటటపరమైన ప్రశన్నులన ఈ కికట్టంది విధట్టంగ ఉనాన్నుయ (1)మొతస్తట్టం రమూ.5,08,637/- అనేది ఏపిప్రల్ 1, 1946 నాటకి అససత కట్టంపెనీ,,యొకక్క రిజరర్వ్ లో భాగమనగవవ్యాపార లాభాలనపననన్నుచటటట్టం మరియన (2)షెడమూవ్యాల్ II లోని నియమాల 2(1) యొకక్క అరట్టంలో జనవరి1 ననట్టండ ఏపిప్రల్ 1, 1946 వరకన మదిట్టంప చేసిన సట్టంసర యొకక్క లాభాలన 1ఏపిప్రల్ 1946 నాటకి పేరొక్కనన్ను నిలర్వ్లలో చేరచ్చేబడెనా?(2)మదిట్టంపదారనని కట్టంపెనీ జనవరి 1[st]ననట్టండ ఏపిప్రల్ 1 వ తేదీ, 1946 వరకనవచిచ్చేన లాభాలన ఏపిప్రల్ 1 వ తేదీ, 1946 కన నిలర్వ్లలో చేరచ్చేబడవలనా? ,హైకరనట మొదట ప్రశన్నుకన సాననకమూలట్టంగనమూరెట్టండో ప్రశన్నుకన ప్రతికమూలట్టంగనమూ..సమాధానమిచిచ్చేట్టందిఅససత అననసరిట్టంచే అకట్ంట్టంగ్ సట్టంవతతరట్టం కవ్యాలట్టండర సట్టంవతతరట్టంమరియన ఛారడ్జి చేయదగిన అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధి ఏపిప్రల్ 1, 1946 ననట్టండ డసట్టంబర 31,1946 వరకన, డసట్టంబర 31, 1945 తో మనగిసే లాభాలకన సట్టంబట్టంధిట్టంచినట్టంత వరకనలాభాలన మరియన నష ఖాత ప్రకరమన వచిచ్చేన లాభమన రమూ.90,44,677/- ఇది .తరనగనదల మరియన పననన్నుల నిబట్టంధనలకన లోబడ ఉట్ంనట్టందివీటకి కేటాయట్టంపలన చేసినతరర్వ్త మిగిలిన రమూ.5,08,637/- బవ్యాలనత షీట కన చేరచ్చేబడెనన. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) ਉਪਰੋਕਤਦੇਮੱਦੇਨਜ਼ਰਅਸੀਂਇਹਜ਼ਰੂਰੀਨਹੀਂਸਮਝਦੇਕਿਉਹਨਾਂਦਿਲਚਸਪਸਵਾਲਾਂਵਿੱਚਜਾਓਜੋਅਪੀਲਕਰਤਾਦੁਆਰਾਉਠਾਏਜਾਣਦੀਮੰਗਕੀਤੀਗਈਸੀ, ਜਿਵੇਂਕਿ, ਸੰਦਰਭਦੀਗੁੰਜਾਇਸ਼ਕੀਸੀ, ਅਤੇਉੱਤਰਦਾਤਾਦੁਆਰਾ,,10ਜਿਵੇਂਕਿ ਕੀਖਰਚਾਪੂੰਜੀਗਤਖਰਚਸੀਜਾਂਮਾਲੀਆਖਰਚਾਅਤੇਜੇਕਰਬਾਅਦਵਾਲੇਨੇਕੀਐਕਟਦੀਧਾਰਾ(4) (ਸੀ) ਦੇਉਪਬੰਧਾਂਦੇਮੱਦੇਨਜ਼ਰਅਜੇਵੀਕਟੌਤੀਦੀਇਜਾਜ਼ਤਨਹੀਂਦਿੱਤੀਜਾਸਕਦੀਹੈ। ਇਸਲਈਨਤੀਜਾਇਹਨਿਕਲਦਾਹੈਕਿਅਪੀਲਅਸਫਲਹੋਜਾਂਦੀਹੈਅਤੇਲਾਗਤਾਂਦੇਨਾਲਖਾਰਜਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਹੀਦੀਹੈ। ਅਪੀਲਖਾਰਜਕਰਦਿੱਤੀਗਈ। ਅਪੀਲਕਰਤਾਲਈਏਜੰਟ: ਪੀਕੇਮੁਖਰਜੀ।: ਜੀ.ਐਚ.ਉੱਤਰਦਾਤਾਲਈਏਜੰਟ ਰਾਜਧਿਆਕਸ਼ਾ। —-- , ਬੰਬੇਸਿਟੀਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਿਸ਼ਨਰVsਦਸੈਂਚੁਰੀਸਪਿਨਿੰਗਐਡਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗਕੰ. ਲਿ. ਦਸੈਂਚੁਰੀਸਪਿਨਿੰਗਐਡਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗਕੰ. ਲਿ.Vsਇਨਕਮ-, ਬੰਬੇਸਿਟੀ।ਟੈਕਸਕਮਿਸ਼ਨਰ [.ਜੇ., ਐਸ.ਆਰ. ਦਾਸ, ਵਿਵਿਅਨਬੋਸ, ਗੁਲਾਮਹਸਨਅਤੇਭਾਗਵਤੀਜੇ. ਜੇ.]ਪਤੰਜਲੀਸ਼ਾਸਤਰੀਸੀ ਵਪਾਰਕਲਾਭਟੈਕਸਐਕਟ(1947 ਦਾXXI), Sch. II, ਆਰ.ਆਰ. 2 ਅਤੇ3 -ਕੰਪਨੀਦੀਪੂੰਜੀਦਾਨਿਰਧਾਰਨਪਹੁੰਚਾਇਆਜਾਣਾ-'ਰਿਜ਼ਰਵ- ਕੀ' ਨੂੰ'ਸ਼ਾਮਲਕਰਨਾ'-ਭਾਰਤੀਕੰਪਨੀਐਕਟ- ਸੰਚਿਤਲਾਭਇਸਨੂੰ(1913 ਦਾਰਿਜ਼ਰਵਘੋਸ਼ਿਤਕੀਤੇਬਿਨਾਂਅਗਲੇਸਾਲਤੱਕVII) ss. 131-A, 132, Sch. I, ਸਾਰਣੀਰਿਜ਼ਰਵਏ, ਰਜਿ. 99. ਕੈਲੰਡਰਸਾਲ1945, 90,44,667 ਲਈਇੱਕਕੰਪਨੀਦੀਬੈਲੇਂਸਸ਼ੀਟਨੇਉਪਬੰਧਘਟਾਓਅਤੇਟੈਕਸਦੇਅਧੀਨਰੁਪਏਦਾਮੁਨਾਫਾਦਿਖਾਇਆਅਤੇਇਹਨਾਂਵਸਤੂਆਂਨੂੰਕ੍ਰੈਡਿਟਦੇਣਤੋਂਬਾਅਦ5,08,637 ਰੁਪਏਦਾਬਕਾਇਆਪਹਿਲੀਜਨਵਰੀ1946 ਦੇਅਗਲੇਸਾਲਦੀਬੈਲੇਂਸਸ਼ੀਟਵਿੱਚਇਸਨੂੰਰਾਖਵਾਂਬਣਾਏਜਾਂਘੋਸ਼ਿਤਕੀਤੇਬਿਨਾਂਲਿਜਾਇਆਗਿਆ।28 ਫਰਵਰੀ, 1946 ਨੂੰ, ਡਾਇਰੈਕਟਰਾਂਨੇਇਸਨੂੰਲਾਭਅੰਸ਼ਵਜੋਂਵੰਡਣਲਈਮਾਰਕਕੀਤਾ, 3,,ਅਪ੍ਰੈਲਨੂੰ ਇਸਨੂੰਲਾਭਅੰਸ਼ਵਜੋਂਵੰਡਣਲਈਮਤਾਪਾਸਕੀਤਾਗਿਆਸੀ ਅਤੇਕੁਝਦਿਨਾਂਬਾਅਦਇਹਅਸਲਵਿੱਚ:ਲਾਭਅੰਸ਼ਵਜੋਂਵੰਡਿਆਗਿਆਸੀ ਹੋਲਡ, 5,08,637, ਪਰ ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਨੂੰਕਦੇਵੀਰਿਜ਼ਰਵਵਜੋਂਨਿਰਧਾਰਿਤਜਾਂਘੋਸ਼ਿਤਨਹੀਂਕੀਤਾਗਿਆਸੀਦੂਜੇਪਾਸੇ, 28 ਫਰਵਰੀਅਤੇ3 ਅਪ੍ਰੈਲਨੂੰਵੰਡਣਲਈਨਿਰਧਾਰਤਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਅਸਲਵਿੱਚਇਸਤਰ੍ਹਾਂ ਵੰਡਿਆਗਿਆਸੀ,1946 ਇਸਨੂੰਰਿਜ਼ਰਵਨਹੀਂਮੰਨਿਆਜਾਸਕਦਾਹੈਅਤੇਪਹਿਲੀਅਪ੍ਰੈਲ ਤੋਂਸ਼ੁਰੂਹੋਣਵਾਲੀਚਾਰਜਯੋਗਲੇਖਾਮਿਆਦਲਈਕਾਰੋਬਾਰੀਲਾਭਟੈਕਸਐਕਟ1947 ਦੇSch.II ਦੇrr.2 ਅਤੇ3 ਅਧੀਨਕੰਪਨੀਆਂਦੀਪੂੰਜੀਨੂੰਨਿਰਧਾਰਤਕਰਨਲਈਅਦਾਕੀਤੀਪੂੰਜੀਵਿੱਚਜੋੜਿਆਨਹੀਂਜਾਸਕਦਾ। ਇਹਵੀਮੰਨਿਆਗਿਆਹੈਕਿਕੰਪਨੀਦਾਮੁਨਾਫਾ1 ਜਨਵਰੀਤੋਂ1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 1946 ਨੂੰਵੀਰਾਖਵਾਂਨਹੀਂਮੰਨਿਆਜਾਸਕਦਾ। ਸਿਵਲਅਪੀਲੀਅਧਿਕਾਰਖੇਤਰ: 1952. 157 ਅਤੇ158। ਦੀਸਿਵਲਅਪੀਲਾਂਨੰ 1950 ਦੇਇਨਕਮ-ਟੈਕਸਸੰਦਰਭਨੰਬਰ27 ਵਿੱਚਇਸਦੇਮੂਲਸਿਵਲਅਧਿਕਾਰਖੇਤਰਵਿੱਚਬੰਬਈ(ਚਾਗਲਾਸੀ.ਜੇ..)29 ਮਾਰਚ, 1951 ਦੇਦਿਨਦੇਨਿਰਣੇਅਤੇ ਅਤੇਟੇਂਡੋਲਕਰਜੇ ਦੇਹਾਈਕੋਰਟਆਫ਼ਨਿਆਂਇਕਅਦਾਲਤਦੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂਅਪੀਲਾਂ। .ਐਨ.ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਿਸ਼ਨਰਲਈਜੀ ਜੋਸ਼ੀ। ਸੈਂਚੁਰੀਸਪਿਨਿੰਗਐਡਮੈਨੂਫੈਕਟਿਊਰਿੰਗਕੰਪਨੀਲਿਮਿਟੇਡਲਈਆਰ.ਜੇ. ਕੋਲਾਹ 1953. ਅਕਤੂਬਰ8. ਅਦਾਲਤਦਾਫੈਸਲਾਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀ ਗੁਲਾਮਹਸਨਜੇ.-ਇਹਦੋਜੁੜੀਆਂਅਪੀਲਾਂ, ਇਕਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਿਸ਼ਨਰ, ਬੰਬਈਦੁਆਰਾ, ਅਤੇਦੂਜਾਸੈਂਚੁਰੀਸਪਿਨਿੰਗਐਗਏਇੱਕਸੰਦਰਭਡਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗਕੰਪਨੀਲਿਮਟਿਡਦੁਆਰਾ'ਤੇਦਿੱਤੇਗਏਬੰਬੇਹਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂਪੈਦਾਹੁੰਦਾਹੈ।, ਇਨਕਮਟੈਕਸਅਪੀਲੀਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਬੰਬੇਦੁਆਰਾਕੀਤੇ:-ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਦੁਆਰਾਦਰਸਾਏਗਏਕਾਨੂੰਨਦੇਦੋਸਵਾਲਇਸਪ੍ਰਕਾਰਸਨ (1) ਕੀਰੁਪਏਦੀਰਕਮ5,08,637 1, 1946II ਵਿੱਚ ਅਪ੍ਰੈਲ ਨੂੰਬਿਜ਼ਨਸਪ੍ਰੋਫਿਟਸਟੈਕਸਐਕਟਦੇਅਨੁਸੂਚੀ2(1) ਦੇਅਰਥਦੇਅੰਦਰ, 1, 1946,ਨਿਯਮਾਂਦੇਨਿਯਮ ਅਪ੍ਰੈਲ ਨੂੰਮੁਲਾਂਕਣਕੰਪਨੀਦੇਭੰਡਾਰਦਾਇੱਕਹਿੱਸਾਹੈਅਤੇ (2) ਕੀ11, 19161, 1946 ਜਨਵਰੀਤੋਂ ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੱਕਦਾਮੁਲਾਂਕਣਕੰਪਨੀਦੇਮੁਨਾਫੇਨੂੰ ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੱਕਦੇਰਾਖਵੇਂਭੰਡਾਰਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ। ਹਾਈਕੋਰਟਨੇਪਹਿਲੇਸਵਾਲਦਾਜਵਾਬਹਾਂਵਿੱਚਦਿੱਤਾਅਤੇਦੂਜਾਨਾਂਵਿਚ। 31 ਦਸੰਬਰ1945 ਨੂੰਖਤਮਹੋਣਵਾਲੇਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂਦੇਸਬੰਧਵਿੱਚਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾਦੁਆਰਾਪਿਛੋਂਆਉਣਵਾਲਾਲੇਖਾਸਾਲਕੈਲੰਡਰਸਾਲਹੈਅਤੇਚਾਰਜਯੋਗਲੇਖਾਮਿਆਦ1, 194631 ਦਸੰਬਰ, 1946 ਤੱਕਹੈ।ਘਟਾਓਅਤੇ ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੋਂ90,44,677ਟੈਕਸੇਸ਼ਨਦੇਪ੍ਰਬੰਧਾਂਦੇਅਧੀਨਲਾਭਅਤੇਨੁਕਸਾਨਖਾਤੇਦੇਅਨੁਸਾਰਮੁਨਾਫਾਰੁਪਏ ਸੀ।ਇਨ੍ਹਾਂਲਈ, 5,08,637ਉਪਬੰਧਕਰਨਤੋਂਬਾਅਦ ਰੁਪਏਦਾਬਕਾਇਆਨੂੰਬੈਲੇਂਸਸ਼ੀਟਵਿੱਚਲਿਜਾਇਆਗਿਆ। -ਟੈਕਸਅਫਸਰਦੇਸਾਹਮਣੇ,ਮੁਲਾਂਕਣਦੀਤਰਫੋਂਇਨਕਮ ਦੋਵਿਵਾਦਉਠਾਏਗਏਸਨ।ਸਭਤੋਂਪਹਿਲਾਂਇਹਹੈਕਿਕੀਉਪਰੋਕਤਰਕਮਨੂੰਵਪਾਰਕਲਾਭਟੈਕਸਐਕਟਦੀਅਨੁਸੂਚੀII ਦੇਨਿਯਮਾਂਦੇਨਿਯਮ2(1) ਦੇਅਰਥਾਂਵਿੱਚ "" ਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਹੈਅਤੇਕੀ1, 1946ਰਿਜ਼ਰਵ ਅਪ੍ਰੈਲ ਨੂੰਪੂੰਜੀਨਿਰਧਾਰਤਕਰਦੇਸਮੇਂਇਸਨੂੰਇਸਦੇਰਾਖਵਾਂ1 ਜਨਵਰੀ, 1946 ਅਤੇ1, 1946 ਦੇਵਿਚਕਾਰਤਿੰਨਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ।ਦੂਜਾਇਹਕਿ ਅਪ੍ਰੈਲ.ਮਹੀਨਿਆਂਲਈਮੁਲਾਂਕਣਦੇਅਨੁਪਾਤਕਮੁਨਾਫੇਨੂੰਇਨਕਮ-ਟੈਕਸਅਫਸਰਨੇਇਸਦਲੀਲਨੂੰਰੱਦਕਰਦਿੱਤਾਕਿਵੀਉਕਤਭੰਡਾਰਾਂਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ।"ਇੱਕਰਿਜ਼ਰਵ" ਕਿਸੇਖਾਸਜਾਂਆਮਉਦੇਸ਼ਲਈਵੱਖਕੀਤੇਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂਨੂੰਦਰਸਾਉਂਦਾਹੈਅਤੇਜਿਨ੍ਹਾਂਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂਨੂੰਇਸਤਰ੍ਹਾਂਵੱਖਰਾਨਹੀਂਕੀਤਾਗਿਆਹੈ"।, ਨੂੰਪੂੰਜੀਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਕਰਨਦੇਉਦੇਸ਼ਲਈਰਿਜ਼ਰਵਦਾਹਿੱਸਾਨਹੀਂਮੰਨਿਆਜਾਸਕਦਾਹੈ'-ਅਪੀਲੀਅਸਿਸਟੈਂਟਕਮਿਸ਼ਨਰਦੁਆਰਾਅਪੀਲਤੇਇਸਆਦੇਸ਼ਦੀਪੁਸ਼ਟੀਕੀਤੀਗਈਸੀਪਰਇਨਕਮਟੈਕਸਅਪੀਲੀਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਦੁਆਰਾਇਸਨੂੰ66(1) ਦੇਤਹਿਤਹਾਈਕੋਰਟਦੇਹਵਾਲੇਰੱਦਕਰਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀ।ਇਸਤੋਂਬਾਅਦਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਨੇਐਕਟਦੀਧਾਰਾਲਈਉਪਰੋਕਤਦੋਸਵਾਲਤਿਆਰਕੀਤੇ, ਜੋਕਿਵਪਾਰਕਲਾਭਟੈਕਸਐਕਟ1947 ਦੀਧਾਰਾ19 ਦੇਨਾਲਪੜ੍ਹੇਗਏਹਨ।ਜਿਵੇਂਕਿਪਹਿਲਾਂਹੀਕਿਹਾਗਿਆਹੈਕਿਹਾਈਕੋਰਟਨੇਪਹਿਲੇਸਵਾਲਦਾਫੈਸਲਾਮੁਲਾਂਕਣਦੇਹੱਕਵਿੱਚਕੀਤਾ।.ਅਤੇਦੂਜਾਵਿਭਾਗਦੇਹੱਕਵਿੱਚ।ਇਸਲਈਦੋਅਪੀਲਾਂ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) আেবদনকাৰী : আয়কৰ আয়ু�, বে� চহৰ বনাম উ�ৰদাতা :�চ�ুৰী ি�িনং আৰু �মনুেফকচািৰং �কাে�নী িলিমেটদৰায়দানৰ তািৰখ:০৮/১০/১৯৫৩িবচাৰপীঠ:ন�ায়াধীশ �লাম হাছানিবচাৰপীঠ:ন�ায়াধীশ �লাম হাছানমুখ�ন�ায়াধীশপত�িল শা�ী, ন�ায়াধীশ সুিধ ৰ�ন দাসন�ায়াধীশ িভিভয়ান �বাসন�ায়াধীশ এইচ. নটৱাৰলাল ভাগৱতীউ�ৃিত:১৯৫৩ এ, আই, আৰ ৫০১ ১৯৫৪ এছ,িচ,আৰ ২০৩তথ� :উ�ৃিতৰআৰ ১৯৬১ এছ িচ ৮১২ (৫,১১)আৰ, এফ ১৯৬৬ এছ, িচ ১৩৯৩ (১৩,১৬,২৩) আৰ ১৯৮১ এছ, িচ ২১০৫ (৮,২৬,৩৭,৪০,৪১,৪৩,৪৬) আইন: Business Profits Tax Act (XXI of 1947), Sch. II, rr. 2 and 3--Determination of capital of company-Inclusion of ‘reserves’-- Accumulated profit carried over to next year without declaring it as reserve-Whether ’reserve’-Indian Companies Act (VII of 1913), ss. 131-A, 132, Sch. I, Table A, Reg. 99. : মূল �টাকা ১৯৪৫ চনৰ �কেল�াৰ বষ�ত এটা �কাে�নীৰ �বেল� �ীটত মূল� �াস আৰু কৰ আদায় কৰাৰ িপছত ৯০,৪৪,৬৭৭ টকা লাভ �দখুওৱা �হিছল।reserve(�কােনা �কা�ানীেয় ভিৱষ�তৰ স�াৱ� খৰচ, �লাকচান বা ব�ৱসায়ত পুনৰ িবিনেয়াগ কিৰবৈল িনধ�াৰণ কৰা পুঁিজ)িহচােপিনধ�াৰণ নকৰাৈকেয় ৫,০৮,৬৩৭ টকা ১৯৪৬ চনৰ ১ জানুৱাৰীৰ �বেল� �ীটৈল �ল �যাৱা হয়।১৯৪৬ চনৰ ২৮ �ফ�ৱাৰীত পিৰচালকসকেল ইয়াক লভ�াংশ িহচােপ িবতৰণৰ বােব িন��াৰণ কেৰ, ৩ এি�লত ইয়াক িবতৰণৰ বােব এটা ��াৱ গৃহীত হয়আৰু �কইিদনমানৰ িপছত ইয়াক লভ�াংশ িহচােপ িবতৰণ কৰা হয়: মতেপাষণ কৰা �হিছল �য ৫,০৮,৬৩৭ টকা �কা�ানীেয় �কিতয়াও িৰজাভ�িহচােপআনু�ািনকভােৱ আঁতৰাই ৰখা নািছল বা �ঘাষণা কৰা নািছল। বৰ� ইয়াক ২৮ �ফ�ৱাৰী আৰু ৩ এি�লত লভ�াংশ িহচােপ িবতৰণৰ বােব িনধ�াৰণ কৰা �হিছল আৰু �কৃতেত ইয়াক ��য়াৰেহা�াৰসকলক িদয়া �হিছল। িযেহতু ইয়াকিৰজাভ� িহচােপ িনধ�াৰণ কৰাতৈক লভ�াংশ িহচােপ িনধ�াৰণ কৰা �হিছল আৰু ব�ৱহাৰ কৰা �হিছল, �সেয়েহ ইয়াক িৰজাভ�িহচােপ ধিৰব �নাৱািৰ। ফল�ৰূেপ, ১৯৪৬ চনৰ ১ এি�লৰ পৰা আৰ� �হাৱা িহচাপ-িনকাচৰ সময়েছাৱাৰ বােব ব�ৱসািয়ক লাভ কৰ আইন, ১৯৪৭ৰ িনিদ িনয়মৰ অধীনত �কা�ানীেটাৰ মূলধনৰ গণনাত ইয়াক অ�ভু�� কৰা উিচত নহয়। এইবুিলও মতেপাষণ কৰা �হিছল ১৯৪৬ চনৰ ১ জানুৱাৰীৰ পৰা ১ এি�লৈল �কা�ানীেটাৰ লাভালাভক িৰজাভ� িহচােপ গণ� কিৰব �নাৱািৰ। ৰায়দান: �দৱানী আপীল অিধকাৰে�� - ১৯৫২ চনৰ �দৱানী আপীল নং ১৫৭ আৰু ১৫৮ ২৯ তািৰখৰ ৰায় আৰু আেদশৰ পৰা আপীল ১৯৫১ চনৰ ২৯মাচ�ৰ বে�ৰ উ� ন�ায়ালয়ৰৰায় আৰু আেদশ ১৯৫০ চনৰ আয়কৰ �ৰফােৰ� নং ২৭ ৰ ওপৰত বে� উ� ন�ায়ালয়ৰ২৯ মাচ� চাগলা১৯৫১ চনৰ ৰায় আৰু আেদশ (মুখ� ন�ায়াধীশআৰু ন�ায়াধীশ�ট�ুলকাৰ) আয়কৰ আয়ু�ৰ �হ িজ.এন.�যাশী। দ� �চ�ুৰী ি�িনং এ� �মনুেফকচািৰং �কা�ানী িলিমেটডৰ �হ আৰ.�জ. কলাহ । ১৯৫৩ চনৰ ৮ অে�াবৰ তািৰেখ ৰায়দান �দান কৰা হয়। ন�ায়াধীশ �গালাম হাছান- এই সংযু� আপীল দুটাৰ-এটা আয়কৰ আয়ু�, বে� আৰু আনেটা �চ�ুৰী ি�িনং এ� �মনুেফকচািৰং �কা�ানী িলিমেটেড দািখল কেৰ আৰু আয়কৰ আিপেলট �াইবুেনল, ব'��ৰ এক �সংগৰ ওপৰত ব'�� উ� ন�ায়ালেয় �দান কৰা এক আেদশৰ পৰা ইয়াৰ উ�ৱ হয়। ন�ায়ািধকৰেণ উে�খ কৰা আইনৰ দুটা �� তলত িদয়া ধৰণৰ আিছলঃ – (১)ব�ৱসািয়ক লাভ কৰ আইনখনৰ (Business Profits Tax Act) ি�তীয় অনুসূচীৰ িনয়ম ২(১)ৰ অধীনত ১৯৪৬ চনৰ ১ এি�লৈলেক ৫,০৮,৬৩৭ টকা কৰ আেৰািপত ।�কা�ানীেটাৰ িৰজাভ� বুিল গণ� কৰা হব �ন নহব আৰু (২)১৯৪৬ চনৰ ১ জানুৱাৰীৰ পৰা ১ এি�লৈলেক কৰ আেৰািপত �কা�ানীেটৰ লাভ ১৯৪৬ চনৰ ১এি�লত উ� িৰজাভ�ৰ অ�ভু�� কিৰব লােগ �নিক। উ� ন�ায়ালেয় �থম ��েটাৰ ইিতবাচক উ�ৰ আৰু ি�তীয় ��েটাৰ �নিতবাচক উ�ৰ িদিছল। �কা�ানীেটােৱ �কেল�াৰ বছৰক ইয়াৰ একাউি�ং বছৰ িহচােপ অনুসৰণ কেৰ। ১৯৪৫চনৰ ৩১িডেচ�ৰৈলেক অজ�ন কৰা লাভৰ ���ত কৰ পিৰেষাধ কিৰবলগীয়া সময়সীমা �হেছ ১৯৪৬চনৰ ১এি�লৰ পৰা ১৯৪৬চনৰ ৩১িডেচ�ৰৈলেক।মূল� �াস Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) 1954-1-203-211 ªÀgÀªÀiÁ£À vÉjUÉ DAiÀÄÄPÀÛgÀÄ, ¨ÁA¨É £ÀUÀgÀ «gÀÄzÀÞ ¸ÉAZÀÄj ¹à¤ßAUï CAqï ªÀiÁå£ÀÄ¥sÁåPÀÑjAUï PÀA.°«ÄmÉqï ¸ÉAZÀÄj ¹à¤ßAUï CAqï ªÀiÁå£ÀÄ¥sÁåPÀÑjAUï PÀA. °«ÄmÉ¸ï «gÀÄzÀÞ ªÀgÀªÀiÁ£À vÉjUÉ DAiÀÄÄPÀÛgÀÄ, ¨ÁA¨É£ÀUÀgÀ [¥ÀvÁAd° ±Á¹Ûç ¹.eÉ. J¸ï.Dgï.zÁ¸ï, ««AiÀÄ£ï ¨ÉÆøï, UÀįÁªÀiï ºÀ¸À£ï ªÀÄvÀÄÛ ¨sÀUÀªÀw eÉeÉ] ªÁå¥ÁgÀ ¯Á¨sÀ vÉjUÉ PÁ¬ÄzÉ (1947 gÀ XXI) C£ÀĸÀÆa II ¤AiÀĪÀÄUÀ¼ÀÄ 2 ªÀÄvÀÄÛ 3 PÀA¥À¤AiÀÄ §AqÀªÁ¼À ¤zsÀðj¸ÀÄ«PÉ- «ÄÃqÀ°nÖzÀÝ£ÀÄß-¸ÉÃj¹PÉƼÀÄîªÀÅzÀÄ- «ÄøÀ°nÖzÀÄÝ JAzÀÄ WÉÆö¸ÀzÉ ¸ÀAavÀ ¯Á¨sÀªÀ£ÀÄß ªÀÄÄA¢£À ªÀµÀðPÉÌ vÉUÉzÀÄPÉÆAqÀÄ ºÉÆÃUÀĪÀÅzÀÄ-CzÀÄ ‘PÁ¬ÄÝlÖzÉÝÃ’-¨sÁgÀvÀ PÀA¥À¤ PÀ¬ÄzÉ (1913 gÀ VII) C£ÀÄZÉÒÃzÀUÀ¼ÀÄ 131-J, 132, C£ÀĸÀÆa-I, PÉÆõÀÖPÀ-¥Àj¤AiÀĪÀÄ 99. 1945 gÀ PÁå®AqÀgï ªÀµÀðzÀ PÀA¥À¤AiÀÄ DAiÀĪÀåAiÀÄ ¥ÀnÖAiÀÄÄ ¸ÀªÀPÀ½ ªÀÄvÀÄÛ vÉjUÉUÀ½UÉ MzÀV¸ÀĪÀÅzÀPÉÌ M¼À¥ÀlÄÖ, ªÀÄvÀÄÛ gÀÆ.90,44,677 gÀ ¯Á¨sÀªÀ£ÀÄß vÉÆÃj¹vÀÄ ªÀÄvÀÄÛ F ¨Á§ÄÛUÀ½UÉ dªÉÄ ¤ÃrzÀ £ÀAvÀgÀ G½zÀ gÀÆ.5,08,637 UÀ¼À£ÀÄß, CzÀ£ÀÄß «ÄøÀ®Ä JAzÀÄ ªÀiÁqÀzÉ CxÀªÀ WÉÆö¸ÀzÉ 1£Éà d£ÀªÀj, 1946 gÀAzÀÄ ªÀÄÄA¢£À ªÀµÀðzÀ CAiÀĪÀåAiÀÄzÀ ¯ÉPÀÌ¥ÀnÖUÉ vÉUÉzÀÄPÉÆAqÀÄ ºÉÆÃUÀ¯Á¬ÄvÀÄ. 28£Éà ¥sɧæªÀj, 1946gÀAzÀÄ, ¤zÉÃð±ÀPÀgÀÄUÀ¼ÀÄ CzÀ£ÀÄß ¯Á¨sÁA±ÀzÀ «vÀgÀuÉUÉ UÀÄgÀÄw¹zÀgÀÄ ªÀÄvÀÄÛ PÉ®ªÀÅ ¢£ÀUÀ¼À £ÀAvÀgÀ CzÀ£ÀÄß ¯Á¨sÁA±ÀªÉAzÀÄ «vÀj¸À¯Á¬ÄvÀÄ. ¤tð¬Ä¸À¯Á¬ÄvÀÄ, D ºÉýzÀ ºÀt gÀÆ.5,08,637 UÀ¼À£ÀÄß JAzÀÆ «ÄøÀ®Ä JAzÀÄ vÉUÉ¢qÀzÉ CxÀªÀ WÉÆö¸ÀzÉ EzÀÝzÀÝjAzÀ, DzÀgÉ ªÀÄvÉÆÛAzÉqÉ «vÀj¸À®Ä vÉUÉ¢qÀ¯Á¬ÄvÀÄ ªÀÄvÀÄÛ ªÁ¸ÀÛªÀªÁV D jÃw «vÀj¸À¯Á¬ÄvÁzÀÝjAzÀ, CzÀ£ÀÄß «ÄøÀ®Ä MAzÀÄ ¨sÁ«¸À¯ÁUÀzÀÄ ªÀÄvÀÄÛ CzÀ£ÀÄß 1£Éà K¦æ¯ï 1946 PÉÌ DgÀA¨sÀªÁUÀĪÀ «¢ü¸À§ºÀÄzÁzÀ ¯ÉPÀÌzÀ CªÀ¢üUÉ ªÁå¥ÁgÀ ¯Á¨sÀ vÉjUÉ PÁ¬ÄzÉ, 1947 gÀ C£ÀĸÀÆa-II gÀ ¤AiÀĪÀÄUÀ¼ÀÄ-2 ªÀÄvÀÄÛ 3 gÀ Cr PÀA¥À¤AiÀÄ §AqÀªÁ¼ÀªÀ£ÀÄß ¤zsÀðj¸À®Ä ¥ÁªÀw¹zÀ §AqÀªÁ¼ÀPÉÌ ¸ÉÃj¸À®Ä DUÀzÀÄ. ¸ÀºÀ ¤tð¬Ä¸À¯Á¬ÄvÀÄ, 1£Éà d£ÀªÀj EAzÀ 1£Éà K¦æ¯ï 1946 gÀªÀgÉUÉ PÀA¥À¤AiÀÄ ¯Á¨sÀªÀ£ÀÄß ¸ÀºÀ ‘«ÄøÀ®Ä’ JAzÀÄ ¥ÀjUÀt¸À¯ÁUÀzÀÄ. ¹«¯ï ªÄîä£É« C¢üPÁgÀªÁå¦Û:À¹«¯ï ªÉÄîä£À«UÀ¼ÀÄ 1952gÀ ¸ÀASÉåUÀ¼ÀÄ 157 ªÀÄvÀÄÛ 158. ªÀgÀªÀiÁ£À vÉjUÉ ¥ÀgÁªÀıÉð 1950 gÀ ¸ÀASÉå 27 gÀ°è CzÀgÀ C¸À®Ä ¹«¯ï C¢üPÁgÀ ªÁå¦ÛAiÀÄ°è £ÁåAiÀiÁ¢ü¥ÀwUÀ¼À ªÀÄAqÀ°AiÀÄ GZÀÒ £ÁåAiÀiÁ®AiÀÄ, ¨ÁA¨É (ZÁUÀè ¹.eÉ ªÀÄvÀÄÛ vÉAqÉÆîÌgï eÉ) 29£Éà ªÀiÁZïð 1951 gÀ vÁjÃT£À wÃ¥ÀÄð ªÀÄvÀÄÛ DzÉñÀUÀ½AzÀ ªÉÄîä£À«UÀ¼ÀÄ. Dgï.eÉ. PÉÆïÁ- ¸ÉAZÀÄj ¹à¤ßAUï CAqï ªÀiÁå£ÀÄ¥sÁåPÀÑjAUï PÀA¥À¤ °«ÄmÉqï ¥ÀgÀ 1953 CPÉÆÖçgï 8- £ÁåAiÀiÁ®AiÀÄzÀ wÃ¥Àð£ÀÄß ¤ÃrzÀªÀgÀÄ. UÀįÁªÀiï ºÀ¸À£ï eÉ- F JgÀqÀÄ ¸ÀA§A¢üvÀ ªÉÄîä£À«UÀ¼ÀÄ, MAzÀÄ ªÀgÀªÀiÁ£À vÉjUÉ DAiÀÄÄPÀÛgÀÄ, ¨ÁA¨ÉgÀªÀjAzÀ ªÀÄvÀÄÛ E£ÉÆßAzÀÄ ¸ÉAZÀÄj ¹à¤ßAUï ªÀÄvÀÄÛ ªÀiÁå£ÀÄ¥sÁåPÀÑjAUï PÀA¥À¤ °«ÄmÉqï¤AzÀ, ªÀgÀªÀiÁ£À vÉjUÉ ªÉÄîä£À« £ÁåAiÀĪÀÄAqÀ½, ¨ÁA¨ÉgÀªÀgÀÄ ªÀiÁrzÀ ¥ÀgÁªÀıÉð ªÉÄÃ¯É ¨ÁA¨É GZÀÒ £ÁåAiÀiÁ®AiÀÄzÀ wÃ¥ÀÄð ªÀÄvÀÄÛ DzÉñÀ¢AzÀ GAmÁVgÀÄvÀÛzÉ. £ÁåªÀÄAqÀ½AiÀÄÄ M¦à¹zÀ JgÀqÀÄ PÁ£ÀƤ£À ¥Àæ±ÉßUÀ¼ÀÄ F PɼÀPÀAqÀAwªÉ: (1)ªÁå¥ÁgÀ ¯Á¨sÀ vÉjUÉ PÁ¬ÄzÉAiÀÄ C£ÀĸÀÆa-II gÀ°è ¤AiÀĪÀÄUÀ¼À°è gÀÆ.5,03,637 gÀ ªÉÆvÀÛªÀÅ PÀgÀ ¤µÀ̵ÉðzÁgÀ PÀA¥À¤AiÀÄ «ÄøÀ°£À MAzÀÄ ¨sÁUÀªÉÃ? (2)1£Éà K¦æ¯ï 1946 gÀAzÀÄ EzÀÝAvÉ D «ÄøÀ°UÉ PÀA¥À¤AiÀÄ 1£Éà d£ÀªÀj EAzÀ 1£Éà K¦æ¯ï 1946 gÀªÀgÉUÉ ¯Á¨sÀUÀ¼ÀÄß ¸ÉÃj¸À¨ÉÃPÉÃ? GZÀÒ £ÁåAiÀiÁ®AiÀĪÀÅ ªÉÆzÀ®£ÉAiÀÄ ¥Àæ±ÉßAiÀÄ£ÀÄß ¸ÀPÁgÁvÀäPÀªÁV ªÀÄvÀÄÛ JgÀqÀ£ÉAiÀÄzÀ£ÀÄß £ÀPÁgÁvÀäPÀªÁV GvÀÛj¹vÀÄ. PÀgÀ ¤µÀ̵ÉðzÁgÀgÀªÀgÀÄ C£ÀĸÀj¸ÀĪÀ ¯ÉPÁÌZÁgÀzÀ ªÀµÀðªÀÅ PÁå®AqÀgï ªÀµÀð, ªÀÄvÀÄÛ 31£É r¸ÉA§gï 1945 PÉÌ CAvÀåªÁUÀĪÀ ¯Á¨sÀUÀ¼À §UÉÎ «¢ü¸À§ºÀÄzÁzÀ ¯ÉPÁÌZÁgÀzÀ CªÀ¢üAiÀÄÄ 1£Éà K¦æ¯ï, 1946 jAzÀ 31£Éà r¸ÉA§gï 1946. ¯Á¨sÀ ªÀÄvÀÄÛ £ÀµÀÖUÀ¼À ¯ÉPÀÌzÀ ¥ÀæPÁgÀ ¯Á¨sÀªÀÅ ¸ÀªÀPÀ½ ªÀÄvÀÄÛ vÉjUÉUÉ MzÀV¸ÀĪÀÅzÀPÉÌ M¼À¥ÀlÄÖ gÀÆ.90,44,677 DVvÀÄÛ. F LlAUÀ½UÉ MzÀV¹zÀ £ÀAvÀgÀ G½zÀ gÀÆ.5,08,637 C£ÀÄß DAiÀĪÀåAiÀÄ ¥ÀnÖUÉ vÉUÉzÀÄPÉƼÀî¯Á¬ÄvÀÄ. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) আয়কর কিমশনার, বে� িস�ট বনাম �স�ুির ��িনং এবং ম�ানুফ�াকচািরং �কা�ািন িলিমেটড ________ �স�ুির ��িনং এবং ম�ানুফ�াকচািরং �কা�ািন িলিমেটড বনাম আয়কর কিমশনার, বে� িস�ট। [ �ধান িবচারপিত, পত�িল শা�ী, িবচারপিতগণ, এস.আর. দাস, িভিভয়ান �বাস, �লাম হাসান এবং ভগবতী।] ব�বসািয়ক লাভ কর আইন (১৯৪৭ সােলর XXI),. অনুসূচী II, িবিধ ২ এবং ৩- �কা�ািনর মূলধন িনধ�ারণ- মজুেদর অ�ভ��'- স��ত মুনাফােক মজুদ িহসােব �ঘাষণা না কের পেরর বছর পয�� বহন করা- �সংরি�ত িকনা'- ভারতীয় �কা�ািন আইন (১৯১৩ সােলর VII), ধারা ১৩১-এ, ১৩২, অনুসূচী I, তািলকা-এ, �র�জ. ৯৯। ১৯৪৫ সােলর ক�ােল�ার বছেরর জন� এক�ট �কা�ািনর ব�ােল� শীট ৯০,৪৪,৬৭৭ টাকা লাভ �দিখেয়েছ, অবচয় এবং ট�াে�র িবধান সােপে�, এবং এই আইেটম�িলেত ��িডট �দওয়ার পের ৫,০৮,৬৩৭ টাকা ব�ােল� পরবত� বছেরর ব�ােল� শীেট ১লা জানুয়ারী, ১৯৪৬ –এ এ�টেক সংরি�ত না কের বা �ঘাষণা না কের িনেয় যাওয়া হয়। ২৮�শ �ফ�য়ারী, ১৯৪৬-এ, পিরচালকরা এ�টেক লভ�াংশ িহসােব িবতরেণর জন� িচি�ত কেরিছেলন, ৩রা এি�ল এ�ট লভ�াংশ িহসােব িবতরেণর জন� এক�ট ��াব পাস করা হেয়িছল, এবং িকছ� িদন পের এ�ট �কৃতপে� লভ�াংশ িহসােব িবতরণ করা হেয়িছল: আেদশ হয় �য িহসােব বলা সম�� ৫,০৮,৬৩৭ টাকা কখনই সংরি�ত িহসােব িচি�ত বা �ঘাষণা করা হয়িন, তেব অন�িদেক, ২৮�শ �ফ�য়ারী এবং ৩রা এি�ল লভ�াংশ িহসােব িবতরেণর জন� িনধ�ািরত িছল এবং বা�েব তাই িবতরণ করা হেয়িছল, এ�টেক মজুদ িহসােব গণ� করা যায় না এবং ব�বসািয়ক লাভ কর আইন,১৯৪৭-এর অনুসূচী II- এর িবিধ ২ এবং ৩ এর অধীেন �কা�ািনর মূলধন িনধ�ারেণ পিরেশািধত মূলধন যু� করা যায় না, ১লা এি�ল, ১৯৪৬ �থেক �� হওয়া �েদয় িহসাবর�ণ সমেয়র জন� । এছাড়াও আেদশ হেয়েছ �য, ১লা জানুয়ারী �থেক ১লা এি�ল, ১৯৪৬ পয�� �কা�ািনর মুনাফােকও মজুদ িহসােব গণ� করা যােব না। �দওয়ািন আপীল এখিতয়ার: �দওয়ানী আপীল নং ১৯৫২-এর ১৫৭ এবং ১৫৮ । ১৯৫০ সােলর আয়কর �রফাের� নং ২৭-এ তার মূল �দওয়ািন িবচারব�ব�ায় �বাে�েত ( �ধান িবচারপিত, চাগলা এবং িবচারপিত, �টে�ালকার) হাইেকাট� অফ জুিডেকচােরর ২৯ �শ মাচ�, ১৯৫১ তািরেখর রায় এবং আেদশ �থেক আিপল। আয়কর কিমশনােরর জন� �জ.এন. �জাশী। �স�ুির ��িনং অ�া� ম�ানুফ�াকচািরং �কা�ািন িলিমেটেডর জন� আর.�জ. �কালাহ। ১৯৫৩। ৮ই অে�াবর। আদালেতর রায় �দান করা হয় িবচারপিত, �লাম হাসান- এই দু�ট সংযু� আিপল, এক�ট আয়কর কিমশনার, �বাে� �ারা এবং অন��ট �স�ুির ��িনং অ�া� ম�ানুফ�াকচািরং �কা�ািন িলিমেটেডর �ারা, আয়কর আিপল �াইবু�নাল, �বাে�- এর �ারা করা এক�ট �রফােরে�র িভি�েত �দওয়া �বাে� হাইেকােট�র রায় এবং আেদশ �থেক উদ্ভূত। �াইবু�নাল কতৃ�ক উে�িখত আইেনর দু�ট �� িন��প িছল:--- (১) ব�বসািয়ক লাভ কর আইেনর অনুসূচী II-এর ২(১) িনয়েমর অেথ�র মেধ� ৫,০৮,৬৩৭ টাকার পিরমাণ ১লা এি�ল, ১৯৪৬ তািরেখ মূল�ায়নকারী �কা�ািনর মজুেদর অংশ িকনা এবং (২) ১লা জানুয়ারী �থেক ১লা এি�ল, ১৯৪৬ পয�� মূল�ায়নকারী �কা�ানীর মুনাফা ১লা এি�ল, ১৯৪৬ সােলর িহসােব উি�িখত মজুেদর মেধ� অ�ভ� করা উিচত িকনা। হাইেকাট� �থম �ে�র ইিতবাচক এবং ি�তীয়�টর �নিতবাচক উ�র �দন। ৩১�শ িডেস�র, ১৯৪৫ এর সােথ �শষ হওয়া মুনাফার ��ে� মূল�ায়নকারীর �ারা অনুসরণ করা িহসাবকালীন বছর হল ক�ােল�ার বছর এবং �েদয় িহসাবকালীন সময় হল ১লা এি�ল, ১৯৪৬ �থেক ৩১�শ িডেস�র, ১৯৪৬ পয��। মুনাফা অনুযায়ী মুনাফা এবং �িতর িহসাব িছল ৯০,৪৪,৬৭৭ টাকা, অবচয় এবং কেরর িবধান সােপে�। এ�িলর জন� িবধান করার পর, ৫,০৮,৬৩৭ টাকা ব�ােল�-শীেট বািহত হেয়িছল। আয়কর অিফসােরর সামেন মূল�ায়নকারীর তরেফ দু�ট িবতক� উ�ািপত হেয়িছল, �থম�ট হল ব�বসািয়ক লাভ কর আইেনর অনুসূচী II-এর িবিধ�িলর ২(১) িবিধর এর অেথ�র মেধ� উপেরা� অথ�টেক "সংরি�ত" বলা �যেত পাের িকনা, এবং ১লা এি�ল, ১৯৪৬-এ মূলধন িনধ�ারেণর সময় এ�টর মজুেদর অ�ভ� করা উিচত িকনা; ি�তীয়�ট �য ১লা জানুয়ারী, ১৯৪৬ এবং ১লা এি�ল, ১৯৪৬-এর মেধ� িতন মােসর জন� িনধ�ারণকারীর আনুপািতক মুনাফাও উি�িখত মজুেদর মেধ� অ�ভ� করা উিচত। আয়কর অিফসার এই যু���ট �ত�াখ�ান কেরেছন �য "এক�ট ‘মজুদ’ িকছ� িনিদ বা সাধারণ উে�েশ� আলাদা করা মুনাফার �িতিনিধ� কের এবং তাই মুনাফা যা আলাদা করা হয়িন তা মূলধেন অ�ভ��র উে�েশ� মজুেদর অংশ িহসােব িবেবিচত হেত পাের না।" এই আেদশ আিপল সহকারী কিমশনার �ারা আপীেল িন��ত করা হেয়িছল িক� আয়কর আপীল �াইবু�নাল কতৃ�ক তা বািতল করা হেয়িছল। তারপের ১৯৪৭ সােলর ব�বসািয়ক লাভ কর আইেনর ধারা ১৯-এর সােথ, �াইবু�নাল আইেনর ধারা ৬৬(১) এর অধীেন হাইেকােট� �রফােরে�র জন� উি�িখত দু�ট �� �ণয়ন কেরেছ। ইিতমেধ�ই বলা হেয়েছ হাইেকাট� �থম ���টর িস�া� িনেয়েছ মূল�ায়নকারীর পে� এবং ি�তীয়�ট িবভােগর পে�। অতএব, �সইজেন� দু�ট আিপল । ব�বসািয়ক মুনাফা কর আইন (১৯৪৭ সােলর নং XXI ) ১১ই এি�ল, ১৯৪৭ তািরেখ কায�কর হেয়িছল Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) 1954-1-203-211 1 നിരാകരണപതം (disclaimer) പ്രാദേശിക ഭാഷയിൽ വിവർത്തനം ചെയ്ത വിധിന്യായംഭാരതസർക്കാർ സ്ഥാപനമായ എ ഐ സി ടി യുടെ"അനുവാദിനി "എന്ന നിർമ്മിത ബുദധാധിഷ്ഠിത വിവർത്തനഉപകരണത്തിന്റെസഹായത്തത്തോടെകേരളഐഹൈക്ക്കോടതിയിലെറ്റിഡയറെക്ടറേറസാധൂകരിച്ചിട്ടുള്ളതാണ്.എന്നിരുന്നാലും,ഇതിന്റെ ഉള്ളടക്കത്തിൽആശയപരമായയോ സാംഗത്യപരമായയോ വ്യാകരണപരമായയോആഖ്യാനപരമായയോതെറ്റുകൾകടന്നുകൂടാൻസാധ്യതയുള്ളതാണ്.ഈതർജ്ജമകേവലംവ്യവഹാരകക്ഷികളുടെയും പപൊതുജനങ്ങളുടെയും പപൊതുവായഅറിവിലേയഉപയയോഗപ്പെടുത്താൻവേണ്ടിമാത്രംഉദ്ദേശിച്ചിട്ടുള്ളതാണ്.ഔദ്യ്യോഗികവും പ്രായയോഗികവുമായ എല്ലാആവശ്യങ്ങൾക്കും വിധി നിർവഹണ നടപ്പാക്കലുകൾക്കും പ്രസ്വിധിന്യായത്തിന്റെ ഇംഗ്ലീഷ് പതിപ ആധികാരികവുംഅന്തിമവുമായിരിക്കും. 1954-1-203-211 2 കമ്മിഷണർ ഓഫ് ഇൻകം ടാകസ,ബോംബെ സിറ്റിവി ഞദി സെചറി സ്പിന്നിങ് ആൻഡ് മാനുഫാക്്റിങ് കോ ലിമിറ്റഡ് ഞദി സെചറി സ്പിന്നിങ് ആൻഡ് മാനുഫാക്്റിങ് കോ ലിമിറ്റഡ് വി കമ്മിഷണർ ഓഫ് ഇൻകം ടാകസ,ബോംബെ സിറ്റി [ചീഫ് ജസ്റ്റിസ് പതഞ്ജലി ശാസ്ത്രി,ജസ്റ്റിസ് എസ് .ആർ .ദാസ്,ജസ്റ്റിസ് വിവിയൻ ബോസ്ജസ്റ്റിസ് ഗുലാം ഹാസൻ,ജസ്റ്റിസ് ഭഗവതി ) ബിസിനസ്‌ പ്രപ്രൊഫിററ‌സ്ടാകസ(1947 ലെ XXI),പട്ടിക2,ആർആർ2,3-കമ്പനിയുടെമൂലധനനിർണയം-കരുതൽശേഖരം ഉൾപ്പെടുത്തൽ-ആർജിതലാഭം കരുതൽ ശേഖരമായികണക്കാക്കാതെ അടുത്ത വർഷത്തേകക നീക്കപ്പെടും-കരുതൽ ആണണോ അല്ലയയോ-ഇനതൻകമ്പനീസ് ആകട (1913 ലെ 7 ),ഉപവകുപ്പു 131 എ,132,പട്ടിക 1 1945 ലെ കലണ്ടർ വർഷത്തിലെ കമ്പനിയുടെ ബാലൻസ് ഷീററ പ്രകാരം ലാഭം 90,44,677രൂപയും മൂല്യത്തകർച്ചയും നികുതി അടവും കഴിഞ്ഞതിനു ശേഷം ശേഷിക്കുന്ന 5,08,637 രൂപകരുതൽ ശേഖരമായി മാറ്റുകയയോ പ്രഖ്യാപിക്ുയോ ചെയ്യാതെ 1946 ജനുവരി 1 നുകമ്പനിയുടെ അടുത്ത വർഷത്തെ ബാലൻസ് ഷീറ്റിലേകക നീക്കിവയ്്കുയും ചെയ്തു.1946ഫെബ്രുവരി 28 നു ഡയറക്ടർമാർ ഈ തുകയെ ലാഭവിഹിതമായി വിതരണം ചെയ്യാൻനീക്കിവയ്്കുയും,ഏപ്രിൽ 3 നു ഇതു സംബന്ധിച്ച ഒരു പ്രമേയം പാസാക്ുയും കുറച്ചുദിവസത്തിനു ശേഷം ലാഭവിഹിതം വിതരണം ചെയ്യുകയും ചെയ്തു. നേരത്തെ പരാമർശിച്ചതുപപോലെ 5,08,637 രൂപ കരുതൽ ദാനമായി നീക്കിവയ്്കുയോപ്രഖ്യാപിക്ുയോ ചെയ്തിട്ടില്ലാത്ിനാലും മറുഭാഗത്തു ഇതേ തുക ഫെബ്രുവരി 28 നും ഏപ്രിൽ 3നും കമ്പനി നടപടികളിലൂടെ ലാഭവിഹിതമായി വിതരണം ചെയ്ിനാൽ ഈ തുകയെ കരുതൽദാനമായി കാണാനനോ കമ്പനിയുടെ കൊടുത്തു തീർത്ത മൂലധനത്തിലുൾപ്പെടുത്തി ബിസിനസ്‌പ്രപ്രൊഫിററ‌സ് ടാകസ(1947 ലെ XXI ),പട്ടിക2,ആർആർ2,3 പ്രകാരം 1946 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽആരംഭിക്കുന്ന'ചാർജബിൾ അക്കൗണ്ടിംഗ് കാലത്തെ കമ്പനിയുടെ മൂലധനത്തിൽഉൾപ്പെടുത്താനനോ സാധിക്കില്ല . 3സുപ്രീം കോടതി റിപ്പോർട്സ് 1954-1-203-211 3 1946 ജനുവരി1 മുതൽ ഏപ്രിൽ1 വരെയുള്ള ലാഭം കരുതൽശേഖരമായി കണക്കാക്കാൻസാധിക്കില്ല എന്നു വിധിക്കാം . 1950 ലെ ഇൻകം ടാകസ റെഫെറെൻസ് നമ്പർ27 ലെ ആദ്യ വിചാരണയക്ക ശേഷം നടന്ന 1951മാർചച 29 ലെ ബോംബെ ഹൈകോടതി(ചീഫ് ജസ്റ്റിസ് ചാഗ്ലാ,ജസ്റ്റിസ് ടെണ്ടുൽക്കർ )യുടെവിധിന്യായവുംഉത്തരവുംആസ്പദമാക്കിഉയർന്നുവന്നഅപ്പീൽ.ഇൻകം ടാകസ കമ്മീഷണർകക വേണ്ടി ജി എൻ ജജോഷി ഞസെചറി സ്പിന്നിങ് ആൻഡ് മാനുഫാക്്റിങ് കമ്പനി ലിമിറ്റഡ്നു വേണ്ടി ആർ ജെ കോല 1953 ഒക്ട്ടോബർ 8 :കോടതി വിധി പ്രസ്താവിച്ചു ഞജസ്റ്റിസ് ഗുലാം ഹസൻ :ഇൻകം ടാകസ കമ്മിഷണർ,ബോംബെ ,സെചറി സ്പിന്നിങ് ആൻഡ്മാനുഫാക്്റിങ് കമ്പനി ലിമിറ്റഡ് എന്നിവയുടെ ബന്ധപ്പെട്ട അപ്പീലുകളിൽ ബോംബെഹൈകോടതി,ഇൻകംടാകസ അപ്പല്ലേററ ബോംബെയുടെ റഫറൻസ്ൽ പുറപ്പെടുവിച്ചവിധിന്യായത്തിന്റെയും ഉത്തരവിന്റെയും ഫലമായി വന്ന അപ്പീലാണിത് . ട്രിബുണൽ പരിശശോധിച്ച നിയമത്തെപറ്റിയുള്ള 2 ചോദ്യങ്ങൾ താഴെ കൊടുക്കുന്നു. 1 ).ഏപ്രിൽ 1,1946 നു,ബിസിനസ്‌ പ്രപ്രൊഫിററ‌സ് ടാകസ നിയമത്തിന്റെ ചട്ടം 2(1)പട്ടിക 2 പ്രകാരംനികുതി നൽകേണ്ട കമ്പനിയുടെ 'കരുതൽ ധനശേഖര'ത്തിന്റെ ഭാഗമാണണോ 5,08,637 രൂപ. 2).നികുതി നൽകുന്ന കമ്പനിയുടെ 1946 ജനുവരി 1 മുതൽ ഏപ്രിൽ 1 വരെയുള്ള ലാഭം കരുതൽധനത്തിൽ ഉൾപെടുത്താമമോ? ഹൈക്ക്കോടതി ഒന്നാമത്തെ ചോദ്യത്തിനു സ്വീകാര്യതയയോടെയും രണ്ടാമത്തെ ചോദ്യത്തിന്നിഷേധിക്കുന്ന ഉത്തരവും നൽകി. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) • S.C.R. SUPREME COURT REPORTS In view of the above we do not think it necessary to 1953 go into the interesting questions which were sought to All h bad 8 k be raised by the appellant, viz., what was the scope of a ~td. an the reference, and by the respondent, viz., whether the v. expenditure was a capital expenditure or revenue Commissioner of expenditure and if the latter whether the deduction Income-tax, could still not be allowed in view of the provisions of West Bengal. section 10 (4) (c) of the Act. Bhagwati J. The result therefore is that the appeal fails and must be dismissed with costs. Appeal dismissed. Agent for the appellant: P. K. Mukherjee. Agent for the respondent: G. H. Rajadhyaksha. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY 1953 Oct. 8. v. THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY. [PATANJALI SASTRI c. J., s. R. DAS, VIVIAN BOSE, GHULAM HASAN and BHAGWATI JJ.] Business Profits Tax Act (XXI of 1947), Sch. II, rr. 2 and 3 -Deterrnination of capital of company-Inclusion of 'reserves'-Acci1m11lated profit carried over to next yenr without declaring it ns reserve-Whethei· 'reserve'-Indian Oomprmies Act (VII of 1913), ss. 131-A, 132, Sch. I, Table A, Reg. 99. The balance sheet of a company for the calendar year 1945 showed a profit of Rs. 90,44,677, subject to the provision for depreciation and taxation, and, a!ter giving credit to these items - ' . . -. . . . '·-· SUPREME COURT REPORTS [1954] the balance of Rs. 5,08,637 was carried to the balance sheet of the next year on the 1st ,January, 1946, without making or declaring it a reserve. On the 28th February, 1946, the directors marked it for distribution as dividend, on the 3rd. April, a resolution was passed for distributing it as dividend, and a few days later it was actually distributed as dividend: 1953 -- Commis[4]ioner [0].f it a reserve. Income-tax, Bombay City v. The Oentur.11 Spinning and Manufacf.uriny Go. Ltd. Held, that as the said sum of Rs. 5,08,637 was never earmarked or declared as a reserve, but was, on the other hand, earmarked for distribution as dividend on the 28th February and 3rd April and was actually so distributed, it cannot be deemed to be a reserve and added to the paid-up capital in determining the company's capital under rr. 2 and 3 of Sch. II to the Business Profits 'fax Act, 194 7, for the chargeable accounting period commencing on the 1st April, 1946. Held also, that the profits of the company from the 1st ,January to 1st April, 1946, cannot also be treated as reserves. CIVIL APPELf,ATE JURISDICTION: Civil Appeals Nos. 157 and 158 of 1952. Appeals from the Judgment and Order dated the 29th day of March, 1951, of the High Court of Judicature at Bombay (Chagla C.J. and Tendolkar J.) in its Original Civil Jurisdiction in Income-tax Reference No. 27 of 1950. G. N. Joshi for the Commissioner of Income-tax. R. J. Kolah for the Century Spinning and Manufac-turing Co. Ltd. 1953. October 8. The Judgment of the Court was delivered by GHULAM HASAN J.-These two connected appeals, one by the Commissioner of Income-tax, Bombay, and the other by the Century Spinning & Manufacturing Co. Ltd., ·arise out of the judgment and order of the Bombay High Court delivered on a reference made by the Income-tax Appellate Tribunal, Bombay. The two questions of law referred by the Tribunal were as follows :- ( 1) Whether the amount of Rs. 5,08,637 is a part of the 'reserves' of the assessee company as on 1st April, 1946, within the meaning of rule 2(1) of the rules in Schedule II to the Busi~ess Profits Tax Act, anq . . · ) .. • (2) Whether the profits of the assessee company 1968 from 1st .January to 1st April, 19~6, should be included Commissioner of m the said reserves as on 1st April, 1946. Income-tax, The High Court answered the first question in the Bombay City affirmative and the second in the negative. v. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) एस.सी.आर. सर्वोच्चन्यायालयकीररपोर्ट 203 उपरोक्तकेमद्देनजरहमउनदिलचस्पसवालोंपरगौरकरनाजरूरीनहीोंसमझतेजोअपीलकताद्वाराउठाएजानेकीमाोंगकीगईथी, जैसेसोंिर्ाकािायराक्याथा, औरप्रदतवािीद्वारा, क्याव्दकयागयाथा।प ोंजीगतव्याराजस्वव्औरयदिबािवालाहैतोअदिदनयमकीिारा 10(4)(c) केप्राविानोंकेमद्देनजरकटौतीकीअनुमदतनहीोंिीजासकतीहै।इसदलएपररणामयहहैदकअपीलदवफलहोजातीहैऔरइसेजुमानेकेसाथखाररजकरदियाजानाचादहए। अपीलखाररज l अपीलकताकेदलएएजेंट: पी. के. मुखजी।प्रदतवािीकेदलएएजेंट: जी. एच.राजाध्यक्ष। ----- कमिश्नरऑफइनकिर्ैक्स, बॉम्बेमसर्ी बनामसेंचुरीस्पिमनिंगऔरिैन्युफैक्चररिंगकिंपनीमलमिर्ेड ----- सेंचुरीस्पिमनिंगऔरिैन्युफैक्चररिंगकिंपनीमलमिर्ेडबनाम कमिश्नरऑफइनकिर्ैक्स, बॉम्बेमसर्ी [पतिंजलीशास्त्रीसी.जे., एस.आर. दासमर्वमर्वयनबोस, गुलािहसन, औरभगर्वतीजेजे.] दबजनेसप्रॉदफटटैक्सएक्ट (1947 का XXI), अनुस ची, II, आरआर. 2 और 3 - कोंपनीकीप ोंजीकादनिारण - र्ोंडारकेसोंदचतलार्को ‘ररजवा’ घोदितदकएदबनाअगले 1953 ------ इलाहाबािबैंकदलदमटेडबनामकदमश्नरऑफ़इनकमटैक्सवेस्टबेंगल----- र्गवतीज. 1953 ---- अक्ट बर, 8 1953 ----- कदमश्नरइनकमटैक्स, बॉम्बेदसटीबनाम िसेंचुरीस्पस्पदनोंगऔरमैन्युफैक्चररोंगकोंपनीदलदमटेड----- 204. सर्वोच्चन्यायालयकीररपोर्ट [1954] विाकेदलएशादमलकरना-क्या ‘ररजवा’ है'-इोंदडयनकोंपनीजएक्ट (1913 का VII), एस. एस. 131-ए, 132, अनुस चीIटेबलए,रेग.99. कैलेंडरविा 1945 केदलएएककोंपनीकीबैलेंसशीटमेंरुपयेकालार्दिखायागयाथा। 90,44,677, म ल्यह्रासऔरकरािानप्राविानकेअिीन, और, इनवस्तुओोंकोक्रेदडटिेनेकेबािरुपयेकाशेि 1 जनवरी 1946 को 5,08,637 रुपयेकोदबनाररजवाबनायेयाघोदितदकयेअगलेविाकीबैलेंसशीटमेंलेजायागया। 28 फरवरी, 1946 कोदनिेशकोंनेइसेलार्ाोंशकेरूपमेंदवतरणकेदलएदचदितदकया, 3 अप्रैलकोइसेलार्ाोंशकेरूपमेंदवतररतकरनेकेदलएएकप्रस्तावपाररतदकयागयाऔरकुछदिनोंबािइसेवास्तवमेंलार्ाोंशकेरूपमेंदवतररतदकयागया: मानागयादकउक्तरादशकेरूपमेंरु. 5,08,637 कोकर्ीर्ीआरदक्षतकेरूपमेंदचदितयाघोदितनहीोंदकयागयाथा, लेदकनि सरीओर, 28 फरवरीऔर 3 अप्रैलकोलार्ाोंशकेरूपमेंदवतरणकेदलएरखागयाथाऔरवास्तवमेंइसतरहदवतररतदकयागयाथा, इसेआरदक्षतनहीोंमानाजासकताहैऔरइसमेंजोडानहीोंजासकताहै।आरआरकेतहतकोंपनीकीप ोंजीकादनिारणकरनेमेंचुकताप ोंजी।एसएचके 2 और 3. 1 अप्रैल, 1946 सेशुरूहोनेवालीप्रायालेखाोंकनअवदिकेदलएव्यवसायलार्करअदिदनयम, 1947केदद्वतीय। यहर्ीमानागयादक 1 जनवरीसे 1 अप्रैल 1946 तककोंपनीकेमुनाफेकोर्ीआरदक्षतदनदिकेरूपमेंनहीोंमानाजासकताहै। मसमर्वलअपीलीयक्षेत्रामिकारः1952 कीमसमर्वलअपीलसिंख्या 157 और 158,1950 केआयकरसोंिर्ासोंख्या 27 मेंअपनेम लनागररकक्षेत्रादिकारमेंबॉम्बेउच्चन्यायालय ( चागलासी. जे. औरतेंडोलकरजे.) के 29 माचा, 1951 केदनणायऔरआिेशकेस्पखलाफअपील। कदमश्नरऑफइनकमटैक्सकेदलएजी. एन. जोशी। सेंचुरीस्पस्पदनोंगएोंडमैन्युफैक्चररोंगकोंपनीदलदमटेडकेदलएआर. जे. कोलाह। 1953. 8 अक्ट बरकोटाकाफैसलासुनायागयाद्वारा, गुलािहसनजे.- येिोसोंबोंदितअपीलें, एककदमश्नरऑफइनकमटैक्स, बॉम्बेद्वारा, औरि सरीसेंचुरीस्पस्पदनोंगएोंडमैन्युफैक्चररोंगकोंपनीदलदमटेडद्वारा, बॉम्बेहाईकोटाकेफैसले एस.सी.आर. सर्वोच्चन्यायालयकीररपोर्ट 205 औरआिेशसेउत्पन्नहुईहैंऔरइनकमटैक्सअपीलेटदटिब्य नल, , बॉम्बेद्वाराबनायागयासोंिर्ा। औरआिेशसेउत्पन्नहुईहैंऔरइनकमटैक्सअपीलेटदटिब्य नल, , बॉम्बेद्वारा1953 ----- गयासोंिर्ा।कदमश्नरकादटिब्य नलद्वारासोंिदर्ातकान नकेिोप्रश्नइसप्रकारथे :- इनकमटैक्स, (1) क्यारादशरु. दबजनेसप्रॉदफटटैक्सएक्टकीअनुस ची II मेंदनयमोंकेबॉम्बेदसटीदनयम 2(1) केअथाकेतहत, 1 अप्रैल, 1946 को 5,08,637 दनिाररतीबनामकोंपनीके ‘ररजवा ' काएकदहस्साहै,औरिसेंचुरीस्पस्पदनोंग(2) क्या 1 जनवरी 1946 सेदनिाररतीकोंपनीकामुनाफा 1 अप्रैल 1946 कोऔर,मैन्युफैक्चररोंगउक्तआरदक्षतदनदिमेंशादमलदकयाजानाचादहए।कोंपनीदलदमटेडउच्चन्यायालयनेपहलेप्रश्नकाउत्तरसकारात्मकऔरि सरेकानकारात्मक----- उत्तरदिया।गुलामहसनज. दनिाररतीद्वाराअनुसरणदकयाजानेवालालेखाोंकनविाकैलेंडरविाहैऔर 31 दिसोंबर, 1945 कोसमाप्तहोनेवालेलार्केसोंबोंिमेंप्ायालेखाोंकनअवदि 1 अप्रैल, 1946 से 31 दिसोंबर, 1946 है।लार्केअनुसारलार्औरहादनखातारु. म ल्यह्रासऔरकरािानकेप्राविानोंकेअिीन 90,44,677।इनकेदलएप्राविानकरनेकेबािशेिरु. 5,08,637 कोबैलेंसशीटमेंलेजायागया। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) અસવીકરણ: સ્થાનિક ભાષામાં અનુવાદિત આ ચુકાદા/હુકમનો હેતુ પક્ષકારોને તેમનીભાષામાં જાણકારી ઉપલબ્ધ કરાવવા માત્રનો છે અને તેનો અન્યથા ઉપયોગ થઇ શકશે નહિ.તઅન્ય તમામ વ્યવહારિક તેમજ સરકારી ઉદ્દેશો માટે મૂળ અંગ્રેજી ચુકાદો/હુકમ જ પ્રમાણિઅને માન્ય રહેશે. DISCLAIMER: The translated judgement in vernacular language ismeant for the restricted use of the litigant to understand it in his/her language and may not be used for any other purpose. For allpractical and official purposes, the English version of thejudgement shall be authentic and shall hold the field for thepurpose of execution and implementation. ============================================================આવકવેરાના કમિશનર, બોમબે સિટી વી. ધી સેનગ અનચુરી સ્પિનિંમેનયુફેકચરિંગ કંપની લિમિટેડ. ----------ધી સેનગ અનચુરી સ્પિનિં મેનયુફેકચરિંગ કંપની લિમિટેડ. વી. આવકવેરાના કમિશનર, બોમબે સિટી. [પતંજલિ શાસ્ત્રી મુખ્ય ન્યાયમૂર્તી, એસ. આર. દાસ, વિવિયન બોસ, ગુલામ હસન અને ભગવતી ન્યાયમૂર્તી શ્રીઓ] વ્યવસાયીક નફો કરવેરા અધિનિયમ (૧૯૪૭નો ૨૧), કલમ ૨, નિયમો ૨ અને ૩.કંપનીની મૂડીનું નિર્ધારણ-'અનામત' નો સમાવેશ.સંચિત નફો તેનેઅનામત જાહેર કર્યા વિના આગામી વર્ષ સુધી ચાલ્યો ગયો.ભલે 'આરક્ષિત'હોય.ભારતીય કંપની અધિનિયમ (૧૯૧૩નો સાતમો), કલમ ૧૩૧-એ,૧૩૨, અનુસુિચ ૧ , કોષ્ટક એ, રજી. ૯૯. ૧૯૪૫ના કેલેન્ડર વર્ષ માટે એક કંપનીની બેલેન્સશીટમાં રૂ. ૯૦,૪૪,૬૭૭,અવમૂલ્યન અને કરવેરાની જોગવાઈને આધિન, અને, આ વસ્તુઓને ક્રેડિટઆપ્યા પછી રૂ. ૫,૦૮,૬૩૭ ને ૧લી જાન્યુઆરી, ૧૯૪૬ના રોજ તેને અનામતબનાવ્યા વિના અથવા જાહેર કર્યા વિના આગામી વર્ષની બેલેન્સશીટમાં લઈજવામાં આવ્યું હતું.૨૮મી ફેબ્રુઆરી, ૧૯૪૬ના રોજ ડિરેક્ટરોએ તેને ડિવિડન્ડતરીકે વિતરણ માટે ચિહ્નિત કર્યું હતું, ૩જી એપ્રિલના રોજ તેને ડિવિડન્ડ તરીકેવિતરણ કરવા માટે ઠરાવ પસાર કરવામાં આવ્યો હતો અને થોડા દિવસો પછીતેને વાસ્તવમાં ડિવિડન્ડ તરીકે વહેંચવામાં આવ્યો હતોઃ એવું માનવામાં આવે છે કે, ઉપરોક્ત રકમ રૂ. ૫,૦૮,૬૩૭ ને ક્યારેય અનામતતરીકે નક્કી કરવામાં આવ્યું ન હતું અથવા જાહેર કરવામાં આવ્યું ન હતું, પરંતુબીજી તરફ, ૨૮મી ફેબ્રુઆરી અને ૩જી એપ્રિલના રોજ ડિવિડન્ડ તરીકે વિતરણમાટે નક્કી કરવામાં આવ્યું હતું અને વાસ્તવમાં તે આ રીતે વહેંચવામાં આવ્યુંહતું, તેને અનામત ગણી શકાય નહીં અને અનુસુચિ ના નિયમો ૨ અને ૩ હેઠળકંપનીની મૂડી નક્કી કરવા માટે ચૂકવેલ મૂડીમાં ઉમેરી શકાય નહીં. ૨. ૧લી એપ્રિલ, ૧૯૪૬થી શરૂ થતા ચાર્જપાત્ર હિસાબી સમયગાળા માટે વ્યવસાયિકનફો કરવેરા અધિનિયમ ૧૯૪૭. એવું પણ માનવામાં આવ્યું હતું કે, ૧લી જાન્યુઆરીથી ૧લી એપ્રિલ, ૧૯૪૬ સુધીના કંપનીના નફાને પણ અનામત તરીકે ગણી શકાય નહીં. લ એપેલલેટ જસડીકશન -લ અપીલ નંબર ૧૫૭ અને ૧૫૮સિવિયુરિસિવિસને ૧૯૫૨. બોમ્બે હાઈકોર્ટના ૨૯મી માર્ચ, ૧૯૫૧ના ચુકાદા અને આદેશની અપીલ(ચાગલા સી. જે. અને તેંડુલકર જે.) ૧૯૫૦ના આવકવેરાના સંદર્ભ નંબર ૨૭માંતેના મૂળ દિવાની અધિકારક્ષેત્રમાં. આવકવેરાના કમિશનર તરફે જી. એન. જોશી. સેન્ચ્યુરી સ્પિનિંગ એન્ડ મેન્યુફેક્ચરિંગ કંપની લિમિટેડ તરફે આર. જે. કોલાહ. ૧૯૫૩. ૮ ઓક્ટોબર.અદાલતનો ચુકાદો ગુલામ હસન ન્યાયમુર્તિ દ્વારા આપવામાં આવ્યો હતો, આ બે સંબંધિત અપીલ, એક આવકવેરાના કમિશનર,બોમ્બે દ્વારા અને બીજી સેન્ચ્યુરી સ્પિનિંગ એન્ડ મેન્યુફેક્ચરિંગ કંપની દ્વારા. લિમિટેડ, આવકવેરાની અપીલ ટ્રિબ્યુનલ, બોમ્બે દ્વારા કરવામાં આવેલા સંદર્ભ પર બોમ્બે હાઈકોર્ટના ચુકાદા અને આદેશમાંથી ઉદ્ભવે છે. ટ્રિબ્યુનલ દ્વારા ઉલ્લેખિત કાયદાના બે પ્રશ્નો નીચે મુજબ હતાઃ- (૧) શું રકમ રૂ. ૫,૦૮,૬૩૭ એ કારોબારી નફો, કરવેરા અધિનિયમ નીઅનુસૂચિ ૨ના નિયમોના નિયમ ૨ (૧) ના અર્થમાં ૧લી એપ્રિલ, ૧૯૪૬નારોજ કરદાતાની કંપનીની અનામતનો એક ભાગ છે અને (૨) ૧લી જાન્યુઆરીથી૧લી એપ્રિલ, ૧૯૪૬ સુધી કરદાતાની કંપનીનો નફો ૧લી એપ્રિલ, ૧૯૪૬નારોજ ઉપરોક્ત અનામતમાં સામેલ થવો જોઈએ કે કેમ. ઉચ્ચ અદાલત પ્રથમ પ્રશ્ો જવાબ હકારાત્મક અને બીજા પ્રશ્ો જવાબનકારાત્મક આપ્યો હતો. ૩૧ ડિસેમ્બર, ૧૯૪૫ના રોજ પૂરા થતા નફાના સંદર્ભમાં કરદાતા દ્વારાઅનુસરવામાં આવતું હિસાબી વર્ષ કેલેન્ડર વર્ષ છે અને ચાર્જપાત્ર હિસાબીસમયગાળો ૧ એપ્રિલ, ૧૯૪૬થી ૩૧ ડિસેમ્બર, ૧૯૪૬ છે.નફો અને નુકસાનખાતા અનુસાર નફો રૂ. ૯૦,૪૪,૬૭૭ અવમૂલ્યન અને કરવેરાની જોગવાઈઓને આધિન છે.આ માટે જોગવાઈ કર્યા પછી, બાકીની રકમ રૂ. ૫,૦૮,૬૩૭ નેબેલેન્સશીટમાં લઈ જવામાં આવ્યું હતું. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) ) .. • (2) Whether the profits of the assessee company 1968 from 1st .January to 1st April, 19~6, should be included Commissioner of m the said reserves as on 1st April, 1946. Income-tax, The High Court answered the first question in the Bombay City affirmative and the second in the negative. v. Income-tax, Bombay City v. The Century Spinning and and Manufacturing Co. Ltd. -- The accounting year followed by the assessee is the Spinning and and calendar year and the chargeable accounting period is Manufacturing the 1st of April, 1946, to the 31st of December, 1946, Co. Ltd. in respect of the profits ending with 31st December, --1945. The profits according to the profit and loss Ghulam Hasan J. account were Rs. 90,44,677 subject to the provisions for depreciation and taxation. After making provisions for these, the balance of Rs. 5,08,637 was carried to the balance-sheet. Two contentions were raised on behalf of the assessee before the Income-tax Officer, the first being whether the aforesaid sum could be called a "reserve" within the meaning of rule 2(1) of the Rules in Schedule II to thP Business Profits Tax Act and whether it should be included in its reserves while determining the capital on. the 1st April, 1946; the second that the propor-tionate profits of the assessee for three months, bet-ween the 1st January, 1946, and the 1st April, 1946, should also be included in the said reserves. The Income-tax Officer rejected the contention holding that "A 'reserve' represents profits set apart for some specific or general purpose and therefore profits which have not been so set apart cannot be treated as form-ing part of reserves for the purpose of inclusion in the capital." This order was confirmed on appeal by the Appellate Assistant Commissioner but was set aside by the Income-tax Appellate Tribunal. Thereupon the Tribunal formulated the two questions aforementioned for reference to the High Court under section 66(1) of the Act, read with section 19 of the Business Profits Tax Act of 1947. As already stated the High Court decided the first question in favour of the assessee and the second in favour of the department. Hence the two appeals. The Business Profits Tax Act (No. XXI of 1947) came into force on the 11th April, 1947, having taken 28 SUPREME COURT REPORTS 1953 the place of the Excess Profits Tax Act which was -. -. repealed on the 30th March, 1946. This Act, as is well 00;::;:,::~;:;. of known, . was de~igned to ~ssess la~ge profits made by Bombay Oitv compames carrymg on busmess durmg the boom years v. · of the war. It was revived, as it were, after a year in The Owtury the shape of the present Act, though in a modified Spinning and form. Section 4 which is the charging section, so far M.mmfac<urina as it is material for our purposes, permits the levying O~Ltd. on the amount of the "taxable profits" during any Glmlam Ha,an J. "chargeable accounting period", a tax called the "busi-ness profits tax" which shall be equal to sixteen and two-thirds per cent. of the taxable profits. "Taxable profits" means the amount by which the profits during a chargeable accounting period exceed the abatement in respect of that period [section 2(17)]. "Abatement", according to section 2 (1) means, in respect of any chargeable accounting period ending on or before the 31st day of March, 1947, a sum which bears to a sum equal to- "(a) in the case of a company, not being a com- pany deemed for the purposes of section 9 to be a firm, six per cent. of the capital of the company on the first day of the said period computed in accordance with Schedule II, or one lakh of rupees, whichever is greater ............ the same proportion as the said period bears to the period of one year .................. " "Accounting period" according to section 2(2) in rela- tion to any business means any period which is or has been determined as the previous year for that businesR for the purposes of the Indian Income-tax Act, 1922. Lastly "chargeable accounting period" is defined in section 2( 4) as follows :- Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) .తరనగనదల మరియన పననన్నుల నిబట్టంధనలకన లోబడ ఉట్ంనట్టందివీటకి కేటాయట్టంపలన చేసినతరర్వ్త మిగిలిన రమూ.5,08,637/- బవ్యాలనత షీట కన చేరచ్చేబడెనన. ఆదాయప పననన్ను అధికరి మనట్టందన మదిట్టంపదారన తరపన రెట్టండన వివదాలనలేవనెతస్తబడర్డయ, మొదటది వవ్యాపార లాభాల పననన్నుకన షెడమూవ్యాల్ II లోని నియమాల 2(1)ప్రకరట్టం పైన పేరొక్కనన్ను మొతస్తనిన్ను "రిజరర్వ్"గ పిలవవచాచ్చే అనేది వవ్యాపార లాభాలచటటట్టంలోనిమరియన 1 ఏపిప్రల్, 1946 న మమూలధనానిన్ను నిర్ణయట్టంచేటపరడన దానినిలర్వ్లలో చేరచ్చేలా వదాద అనేది మరియన రెట్టండవది, 1 జనవరి 1946 మరియన 1 ఏపిప్రల్1946 మధవ్యా మమూడన నెలల పాటన మదిట్టంపదారన యొకక్క దామాషా లాభాలనన కమూడ"'పేరొక్కనన్ను నిలర్వ్లలో చేరచ్చేలా అనన్నుది. ఆదాయప పననన్ను అధికరి ఒక రిజరర్వ్' అనేది కొనిన్నునిరిదషట లేదా సాధారణ ప్రయోజనాల కసట్టం కేటాయట్టంచిన లాభాలనన సమూచిసనస్తట్టంది మరియనఅట్టందనవలట్లో అలా వేరన చేయని లాభాలనన రిజరర్వ్ లలో చేరచ్చేడట్టం కసట్టం మరియన. మమూలధనమన కలనపటకన నిలర్వ్లనగ పరిగణట్టంచలేమనిఈ ఉతస్తరనర్వ్ అపరల్ పై అపరలేట. అసిసట కమిషనర ధధృవపరెచ్చేననఅయతే ఆదాయప పననన్ను అపిరలేట ట్రిబనవ్యానల్ దానినికొటటవేసనన. ఆ తరర్వ్త ట్రిబనవ్యానల్ చటటట్టంలోని సక్షన 66(1) మరియన 1947 వవ్యాపారలాభాల పననన్ను చటటట్టంలోని సక్షన 19 తో కలిపి హైకరనటకన సమూచిట్టంచడట్టం కసట్టం పైన పేరొక్కనన్ను, రెట్టండన ప్రశన్నులనన రమూపట్టందిట్టంచిట్టంది ఇదివరకే పేరొక్కనన్నుటనట్లో హైకరనట మొదట ప్రశన్నుకన. అననకమూలట్టంగ నిర్ణయట్టం తీసనకనట్టందిమరియన రెట్టండవ ప్రశన్నుకన డపారట మట్ం కన. . అననకమూలట్టంగ నిర్ణయట్టం తీసనకనట్టందిఅట్టందనకే రెట్టండన అపరళళళ్ళు దాఖలైనవి వవ్యాపార లాభాల పననన్ను చటటట్టం (నట్టం.XXI ఆఫ్ 1947) ఏపిప్రల్ 11, 1947 ననట్టండఅమలోట్లోకి వచిచ్చేట్టంది, అధిక లాభాల పననన్ను చటటట్టం మారిచ్చే 30, 1946 న రదనద చేయబడట్టంది.. దాని సారనట్టంలో ఇది అమలోట్లోకి వచిచ్చేట్టందిఈ చటటట్టం బగ తెలిసినది మరియన యనదర్ధాట్టంయొకక్క విజధృట్టంభణ సట్టంవతతరలలో వవ్యాపారనిన్ను కొనసాగిట్టంచే కట్టంపెనీల పెద లాభాలనన.,అట్టంచనా వేయడనికి రమూపట్టందిట్టంచబడట్టందిఇది సవరిట్టంచబడన రమూపట్టంలో ఉనన్నుపరటకప్రసనస్తత చటటట్టం రమూపట్టంలో ఒక సట్టంవతతరట్టం తరర్వ్త పనరనద్ధాట్టంచబడట్టంది.సక్షన 4 ఇదిపననన్ను విధిట్టంప(ఛారిడ్జిట్టంగ్) విభాగట్టం, ఇది మా ప్రయోజనాలకన సట్టంబట్టంధిట్టంచినది కబటట,ఏదైనా "ఛారిడ్జి చేయదగిన అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధి"లో "పననన్ను విధిట్టంచదగిన లాభాల" మొతస్తట్టంపై, "" విధిట్టంచడనికి అననమతినిసనస్తట్టందిఇది వవ్యాపార లాభాల పననన్నుఅని పిలనవబడే పననన్నుపననన్ను విధిట్టంచదగిన లాభాలలో పదహారన మరియన మమూడట్ం రెట్టండన వట్టంతనలకన"సమానట్టం.పననన్ను విధిట్టంచదగిన లాభాలన" అట్ ఛారడ్జి చేయదగిన అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధిలోవచేచ్చే లాభాలన ఆ కలానికి సట్టంబట్టంధిట్టంచి తగిగట్టంప కట్ం ఎకనక్కవ మొతస్తట్టం అని అరట్టం [విభాగట్టం2(17) ].సకన 2(1) ప్రకరట్టం "తగిగట్టంప"అట్, మారిచ్చే 31, 1947 లో లేదా అట్టంతకన , మనట్టందన మనగిసే ఏదైనా ఛారడ్జి చేయదగిన అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధికి సట్టంబట్టంధిట్టంచిఈ మొతస్తనికి-సమానమైన మొతస్తనికి "(ఎ) ఒక కట్టంపెనీ విషయట్టంలో, సక్షన 9యొకక్క ప్రయోజనాల కసట్టం కట్టంపెనీగ, . భావిట్టంచబడకనట్టండసట్టంసర యొకక్క మమూలధనట్టంలో ఆరన శాతట్టంషెడమూవ్యాల్ ప్రకరట్టం లకిక్కట్టంచినవవ్యావధిలో మొదట రోజున కట్టంపెనీ మమూలధనట్టం షెడమూవ్యాల్ II ప్రకరమన లేదా ఒక లక్ష, .........రమూపాయలనఏది ఎకనక్కవైతే అది చెపిరన కలానికి సమానమైన నిషరతిస్త ఒకసట్టంవతతరట్టం కలానికి .........." ఏదైనా వవ్యాపారనికి సట్టంబట్టంధిట్టంచి సక్షన2(2) ప్రకరట్టం"అకట్ంట్టంగ్ కలట్టం"అట్ం భారతీయ ఆదాయప పననన్ను చటటట్టం , 1922 ప్రయోజనాల కసట్టం ఆ వవ్యాపారనికి. మనననపట సట్టంవతతరట్టంగ నిర్ణయట్టంచబడన లేదా నిర్ణయట్టంచబడన ఏదైనా కలట్టంచివరగ"ఛారడ్జి చేయదగిన అకట్ంట్టంగ్ కలట్టం" సక్షన2(4) లో ఈ కికట్టంది విధట్టంగ:-నిరర్వ్చిట్టంచబడట్టంది "(ఎ) ఏపిప్రల్, 1946 మొదట రోజున పాప్రరట్టంభమై, మారిచ్చే మనపైప్పై ఒకట తేదీతో మనగిసే;ఏదైనా అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధి పూరిర్తిగ నిబట్టంధనల పరిధిలోకి వసనస్తట్టంది(బ) ఏదైనా అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధి పాక్షికట్టంగ మరియన పాక్షికట్టంగ చెపరబడన వవ్యావధిలో, :".లేకనట్టండ ఉట్ఆ అకట్ంట్టంగ్ వవ్యావధిలో కొట్టంత భాగట్టం పేరొక్కనన్ను వవ్యావధిలో వసనస్తట్టంది Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, BOMBAY CITY versus THE CENTURY SPINNING AND MANUFACTURING CO. LTD. [[1954] 1 S.C.R. 203] (1954) ട്രിബുണൽ പരിശശോധിച്ച നിയമത്തെപറ്റിയുള്ള 2 ചോദ്യങ്ങൾ താഴെ കൊടുക്കുന്നു. 1 ).ഏപ്രിൽ 1,1946 നു,ബിസിനസ്‌ പ്രപ്രൊഫിററ‌സ് ടാകസ നിയമത്തിന്റെ ചട്ടം 2(1)പട്ടിക 2 പ്രകാരംനികുതി നൽകേണ്ട കമ്പനിയുടെ 'കരുതൽ ധനശേഖര'ത്തിന്റെ ഭാഗമാണണോ 5,08,637 രൂപ. 2).നികുതി നൽകുന്ന കമ്പനിയുടെ 1946 ജനുവരി 1 മുതൽ ഏപ്രിൽ 1 വരെയുള്ള ലാഭം കരുതൽധനത്തിൽ ഉൾപെടുത്താമമോ? ഹൈക്ക്കോടതി ഒന്നാമത്തെ ചോദ്യത്തിനു സ്വീകാര്യതയയോടെയും രണ്ടാമത്തെ ചോദ്യത്തിന്നിഷേധിക്കുന്ന ഉത്തരവും നൽകി. 1945 ഡിസംബർ 31 നു അവസാനിക്കുന്ന ലാഭക്കണക്കിനാസ്പദമായി നികുതിദായകൻകണക്കെടുപ്പു വർഷമായി കണക്കാക്കുന്നത് കലണ്ടർ വർഷവും കരം ചുമത്തുന്ന കണക്കെടുപവർഷം 1946 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ 1946 ഡിസംബർ 31 വരെയുമാണ്.ലാഭനഷ്ടകണക്കിലെ ലാഭംമൂല്യത്തകർച്ചയ്ക്കും നികുതി ചുമത്തലിനും വിധേയമായി കണക്കെടുപപ വർഷത്തിലെ90,44,677 രൂപയാണ്.വ്യവസ്ഥകൾകക വിധേയമായതിനു ശേഷം ശേഷിച്ച 5,08,637 രൂപബാലൻസ് ഷീറ്റിലേക്കു നീക്കിവച്ചു. 1954-1-203-211 4 നികുതിദായകനു വേണ്ടി ആദായ നികുതി ഓഫീസറിന്റെ മുന്നിൽ 2 വാദമുഖങ്ങൾഉന്നയിച്ചു.ഒന്നാമത്േ്,മുകളിൽ പറഞ്ഞ തുക ബിസിനസ്‌ പ്രപ്രൊഫിററ‌സ് ടാകസ നിയമത്തിന്റെചട്ടം2(1) പട്ടിക 2 പ്രകാരം കരുതൽ ദാനമായി കണക്കാക്കാമമോ,കൂടാതെ 1946 ഏപ്രിൽ 1 നുകമ്പനിയുടെ മൂലധനം കണക്കാക്കുന്ന വേളയിൽ കരുതൽ ധനം അതിൽഉൾക്കക്കൊള്ളിക്കാമമോ.രണ്ടാമത്േ്,നികുതിദായകന്റെ 1946 ജനുവരി 1 മുതൽ ഏപ്രിൽ 1വരെയുള്ള 3 മാസത്തെ ആനുപാതിക ലാഭം കരുതൽ ധനത്തിൽ ഉൾക്കക്കൊള്ളിക്കണണോഎന്നതാണ്.ആദായ നികുതി വകുപപ ഓഫീസിൽ മേൽപ്പറഞ്ഞ ചോദ്യങ്ങൾ തള്ളിക്കളയുകയും'കരുതൽ ധനം എന്നത് ഒരു പ്രത്യേകകാര്യത്തിനനോ പപൊതുകാര്യത്തിനനോ നീക്കിവച്ചതുകയായിരിക്കും,അതിനാൽ അങ്ങനെ നീക്കിവയ്ക്കാത്ത തുകയെ മൂലധനത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്തേണ്ടകരുതൽ ധനത്തിന്റെ ഭാഗമായി കണക്കാക്കാൻ സാധിക്കില്ല 'എനന ഉത്തരവിടുകയും ചെയ്തു.ഈഉത്തരവിനെ അപ്പീൽ വഴി അപ്പല്ലേററ അസിസ്റ്റനറ കമ്മിഷണർ സ്ഥിരീകരിക്ുയും ഇൻകംടാകസ അപ്പല്ലേററ ട്രിബുണൽ തള്ളിക്കളയുകയും ചെയ്തു.അതിനു ശേഷം ട്രിബുണൽ മുകളിൽപറഞ്ഞ 2 ചോദ്യങ്ങൾ ബിസിനസ്‌ പ്രപ്രൊഫിററ‌സ് ടാകസ നിയമം 1947 ന്റെ വകുപപ 66(1 )ഉം വകുപ(19) പ്രകാരം ഹൈക്ക്കോടതിയുടെ പരിഗണനയ്ക്കായ് വിട്ടു.നേരത്തെ പറഞ്ഞത് പ്രകാരംഹൈക്ക്കോടതി ആദ്യത്തെ ചോദ്യത്തിനു നികുതിദായകനു അനുകൂലമായും രണ്ടാമത്തെചോദ്യത്തിൽ ആദായ നികുതി വകുപ്പിന് അനുകൂലമായും കേസ് തീർപ്പാക്കി.അതിനാൽ തന്നെ 2അപ്പീലുകളും ഉയർന്നു വന്നു. 1946 മാർചച 30 നു കാലഹരണപ്പെട്ട ഏക്് പ്രപ്രൊഫിററ ടാകസനു ശേഷം നിലവിൽ വന്നതാണ്1947 ഏപ്രിൽ 11 നു നിലവിൽ വന്ന ബിസിനസ്‌ പ്രപ്രൊഫിററ‌സ് ടാകസ നിയമം 1947(1947 ലെ നമ്പർXXI)..ഈ നിയമം അത് അറിയപ്പെടുന്നത് പപോലെ,അഭിവൃദ്ധി വർഷത്തിൽ വ്യാപാരം നടത്തുന്നകമ്പനികളുടെ വലിയ ലാഭം നിശ്ചയിക്കാനാണ് നിർമ്മിച്ചത്.ഇത് ഇന്നു കാണുന്ന രീതിയിൽപുനരുജ്ജീവിപ്പിച്ചത് നിയമം ഉണ്ടാക്കി ഒരു വർഷത്തിനു ശേഷം നടന്നപരിഷ്കാരങ്ങളിലൂടെയാണ് . വകുപപ4,അതായത് ബാധകമാകുന്ന വകുപപ,ബന്ധപ്പെട്ട ലകഷങ്ങൾ വചച നനോക്കുമ്പമ്പോൾപ്രധാനപ്പെട്ടതും ബാധകമാകുന്ന കണക്കെടുപപ