Commissioner Of Income-Tax Central, Calcutta & Anr v. Amalgamated Development, Ltd

Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) AKA60 HAS blFE sebe 2 Haslaly:oA 170.1169 £1966Abie:ble tly eck iy ele” APRN GHGute L ele Lobe VewtoleluiteLtr”geeLFroi FocreltreliaVL & 134,99,300 £1948 27ebbese lLUUeLL ite LES ObBortLeberhirese tihrd ibd dsrarl <112,68,268 otige4ep blnteLtisiliee rsd Aiwa Unwd eZyieyPt daeae Foua'kr dxreZ£ Ui4wlUF fz- steWitheewee pd FLBaseAah OlehSeolets3LalUr? 4 APLct SAG sl ud Lhe4 Lily2 Sets}bepS Frees AAP bb gets baer 0d SL.Leiscert Fity= ots 5ibe obese BU Usb eet siBb ACNWok LU heh MSIL ets S breaUi Lialds be Sr leg h Sets butt SLE Leboe Serf aul...”eeUbe, dd t¥d2-13,000 poteLeHbA Kin tereteL opSen7 Ub SeGulelenE otc gL otha&8,708-5-6 21viHote4reALSLK EYGb,24pele ld seplbt LI5AGibb Site LL Lt hess yAslotPrtslylyGLLGGliLecmfoerta dberL ddig eutrvenHe hdl oh,[olasl][ AUK][ ble][ Up]AshesSeFGL idkshed Sao G56 iIL Etttz 2b2-45,800 Fe BeisLdAOLste rat 3 LO tL MISSSApbkHokebugaet tre Vl Fitotlic tssAubufacedAs Chto...”Satori heberSowithe SIPS Sb)HoobsSn Le MLE FIL8SnelASW StePbsUIrSesiheLemp WE liu AL A Sigteki¥ 1948 2415501.0.0229vossse. 2,407.5.64% oon... OLsk3L Chultd ns, 5, 800.0.0¢4....... Salad Binsar jyal Le glenn tink MPa...”filesoO RRebbore,ioeweL yal Sleel BEbbl SutilKL BP iLSve tSb WK (1):b/w CA Lsle Frale (__6__) LrglebehshouleeNwLdFititbe Erb suo?(2 bide C Abide aLebblotEegd W230 ewetohet Fibre L slstlt wieGrrwie CbL5 1 -1950Ub hrc Ue? Isc»FF 1949£52 ~1951 Gkvine Wit) thd 201950 W230 ouASIA t COP Hhind £51 -1950N-L kxOLSuki fts MAeS LVL Mors SES Gr tllPeerLedip ofUALS LSFLte Uri,Jebe,[bP]Fe)oeWANE Lit taste MibebiibAL2.77,047 cscs1 44,470lator LOS PIE 1 12,577 osb thespb Abbe reiL£iitha1,12,577 20k2bHberigsecapfFpl esle 148,238 2 Lyrtigeb GESPatty67 4b2-164,340 eLeobididbdrremela SuseLAFsutusdusud4 LurkPBFi LowyHierSeb Pte»11,583 NSLPPFSSeidEblebv £514 -1 950 het AI CALL a aUN SMe ig brebbe Us sueuttiutL AiFutcheributeu Aid LhbiArak esrKG HebegsedeAHL eieveob Foubreiib Abe 148,238Lustig Gute dib bbe 164,340 FEebiiLnd wt bulbsWASole iyAihieLivLot7)BbuseEZLESollUr tao LeaxbF Hoc bbelseh52-1951Kv gsiesitL elte 7 FulbwLAAge Waibuth, WUT Sete thane LLpbeA bins P 2b ite FL LI Mob arle ap bibbbnd sittin otbob ebbbfb2-187,517 Hore iib Abe 156,953EOLUtne bets tutbeelbiLA FAB Widbeet ebllUsele3ik Phy »~L1£1956 297 ELGG MiseAL oeshelLALUt ie tebeBobb LULLooFeO[Ghoti]lrSWisi£52 -1951Wii GAS[3,26][ Se?]LL irl Ot bibleual lotiLbsgt bul32 LU iL Chosd SedotiieUrepr bl ypglAFie pike LL abl?La bth(Gee ILFabol(iseLil inkChexLF pen bobo tedibeiL td ttyl uriGbets3WilendLt betes, ctl biGurl wid ie pba ct eneLILMiP AWL thie L tweet ’LS alseAG4G3,43,155 L291, 12,577Lote uti2 sL ALfGesuAA LEO OL Aye ak reSsebsret titete ble ble Yu-LbbetsatesbikCn te tirefkbsMie,PumTetLMryiNsslehGHGE,bbb,wlAHP18.8120 6-Chyphee iigy bab LLub Eile tiikePigs rdGbe7”HeBs bile thls sale eSGIGPsle stelble,bitLvbLoiycPtgthGbiLLELSa10T.C.) teetect e HM[L]GPS IL Gt3b2194-155 ut(4605b30 UsePLHk otHiei [ owEb]LTAhhSUIph blvd 3L Soll J erellecbteS UIChae Shetek lg Grd ete el!Seb Gs3B thLE PKL HibsdostAMG Scherr tts,SBS e oblb 2 Nh ek bevfar any PegS lg st PE Sueb SiC PEopbei$SG! L wel hi.SitebALEbenssbb LA eho it EE cibe bbeASH oe whbiorOur7 a6 Hee bleKeble wutdrbuteUicA gSWe LAW eb uteBite aL =313% 19482PSGL 22EBASO1SILECEL Eb LL AboK VaHid S>iUSAte pty tL lardBEL Abih wl le lls bbbLush isle bbl Leb Keb LCAbel, (6HPAL Muredab tue btnut Kin totwl etFb aul A,Uru wisi, HL (so0ud3 Yd Ses KUshoe626 55,846-8s-5d UreLit buiftc opsHEYYbee ui teobie LPCw Fite Gesheoe. AAot ye ob otMbt1948027 WiLL Aesitt(290463157 eA ey gElProtb BitrckLs FbKausilJr ee gL Sule GL6UybistehSipeMe dbsezicarpSEVEM BTiUe tAVIL LS34 pl OeL ButeH JA tle wetdetohic phigh Gryfe Gh AL ESbonneUNGwIbhHe nzrt yl(3 be£134 ea SFE PbGbeidnrhed5 PSAAHAUbLYLe ls UrvberrS tle cssstall Lh iol Be whine bbb Unik fe4PetterSr Lic LL Lira LpbUslatsrbebthl4PULLUsbaeeagHctOX he be bie LOYSika orrire sabreGb3723Lor!GleebhalaehEriAleuiFl iol teePinthonrr td A Shu [ oo][bre]obieedme MIESACLHvb SUBS ereLPalle tL.boinL Ushi are Lvl bibles GABephi Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) ,.ਆਮਦਨਟੈਕਸਕਮਿਸ਼ਨਰਸੈਂਟਰਲ ਕੋਲਕਾਤਾਅਤੇਅਨ੍ਯ ਬਨਾਮ , ਲਿਮਿਟੈਡ.ਅਮਲਗਮੇਟਡਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ੨੩ਮਾਰਚ, ੧੯੬੭ [ਜੇ. ਸੀ., ਐਸ. ਐਮ. ਸਿਕਰੀਅਤੇਵੀ. ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ.ਜੇ.] ਸ਼ਾਹ ਆਮਦਨਕਰਐਕਟ, ੧੯੨੨-ਧਾਰਾ੧੦(੨) (xv)-ਖਰੀਦਿਆਸ਼ਾਮਲ-ਕੀਅਜਿਹੇਵਿਕਾਸ-ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਵਿੱਚਫਰਮਦੁਆਰਾਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂ'ਤੇਖਰਚਾਕਟੌਤੀਯੋਗਖਰਚਾਹੈ।ਕੰਪਨੀਨੇਫਰਮਦੇਸੰਪਤੀਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਨੂੰ'ਤੇਵਿਕਾਸਕਾਰਜਪੂਰਾਕਰਨਦੀਬੰਦੋਬਸਤ ਆਮਦਨ-ਕਰਦਾਤਾਕੰਪਨੀਪਲਾਟਾਂਦੀਵਿਕਰੀਕੁਝਨਕਦਅਤੇਬਾਕੀਬਕਾਇਆਬੰਧਕਦੁਆਰਾ--ਸੁਰੱਖਿਅਤਕੀਬਾਕੀਬਕਾਇਆਖਰੀਦਦਾਰਨੂੰਕਰਜ਼ਦੇਣਦੇਬਰਾਬਰਹੈਇਸਲਈਕੀਇਸਨੂੰਆਮਦਨਦੀਰਚਨਾਤਮਕਪ੍ਰਾਪਤੀਵਜੋਂਮੰਨਿਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ। ੭ਜੁਲਾਈ, ੧੯੪੮ਨੂੰਨਿਰਧਾਰਿਤਵਿਕਰੀਦਸਤਾਵੇਜ਼ਅਧੀਨ, ਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਇੱਕਫਰਮ, ਐਮਐਡਕੋ. ਦੇਸੰਪਤੀਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਨੂੰਖਰੀਦਿਆ।ਉਸਸਮੇਂਫਰਮਨੇਕਈਪਲਾਟਵੇਚੇਸਨਜਿਸਲਈਵਿਚਾਰਣਦੀਕੁਝਰਕਮਪ੍ਰਾਪਤਕੀਤੀਗਈਸੀਅਤੇਬਾਕੀਲਈਖਰੀਦਦਾਰਾਂਦੁਆਰਾਬੰਧਕਬੌਂਡਜਾਰੀਕੀਤੇ',ਗਏਸਨ।ਇਸਤੋਂਬਾਅਦ ਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਖੁਦਕੁਝਪਲਾਟਇਸੇਤਰ੍ਹਾਂਦੀਆਂਸ਼ਰਤਾਂਤੇਵੇਚੇ।ਇਨ੍ਹਾਂ,, ਅਤੇਪਲਾਟਾਂਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚ ਸੜਕਾਂਆਦਿਬਿਛਾਉਣਅਤੇਕੁਝਵਿਕਾਸਕਾਰਜਪੂਰਾਕਰਨਦੀਪ੍ਰਤੀਬੱਧਤਾਸੀ, ਇਸਲਈਫਰਮਜਿਵੇਂਕਿਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਫਰਮਦੇਕਰਜ਼ੇਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਨੂੰਵੀਸੰਭਾਲਿਆਸੀਦੁਆਰਾਪਹਿਲਾਂਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਵੀਅਜਿਹੇਕੰਮਨੂੰਪੂਰਾਕਰਨਦੀਲੋੜਸੀ।ਆਮਦਨਕਰਲਈਸਾਲਾਂ੧੯੫੦-'੫੧ਅਤੇ੧੯੫੧'-'੫੨ਲਈਇਸਦੀਆਕਲਣਹਾਲਾਂਕਿਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਨੇਦਾਅਵਾਕੀਤਾ'ਕਿਉਸਨੂੰਇਸਆਧਾਰਤੇਵਿਚਾਰਿਆਜਾਵੇਕਿਉਹਆਪਣੇਖਾਤੇਨਕਦੀਪ੍ਰਣਾਲੀ'ਤੇਬਣਾਈਰੱਖਦੀਹੈ,ਆਮਦਨਟੈਕਸਅਧਿਕਾਰੀਨੇਆਮਦਨਨੂੰਵਪਾਰਕਆਧਾਰਤੇਗਣਨਾਕੀਤੀ।ਇਸਤੋਂਇਲਾਵਾ, ਉਸਨੇਕੇਵਲਉਹਖਰਚੇਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤੇਜੋਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਆਪਣੇਵੇਚੇਗਏਜ਼ਮੀਨਾਂਦੇਸਬੰਧਵਿੱਚਕੀਤੇਗਏਸਨਪਰਫਰਮਦੁਆਰਾਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਗਈਜ਼ਮੀਨਦੇਸਬੰਧਵਿੱਚਖਰਚੇਨੂੰਨਾਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤਾ।ਉਸਨੇਇਹਵੀਮੰਨਿਆਕਿਹਾਲਾਂਕਿਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂਦੀਵਿਕਰੀਮੁੱਲਦਾਕੇਵਲਇੱਕਹਿੱਸਾਹੀਨਕਦੀਵਿੱਚਪ੍ਰਾਪਤਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਬਾਕੀਬਕਾਇਆਰਹਿਗਿਆਸੀਅਤੇਪਲਾਟਾਂ'ਤੇਬੰਧਕਦੁਆਰਾਸੁਰੱਖਿਅਤਸੀ, ਵਿਕਰੀਮੁੱਲਦੀਪੂਰੀਰਕਮਨੂੰਆਮਦਨਵਜੋਂਕ੍ਰੈਡਿਟਕੀਤਾਜਾਣਾਸੀ।ਅਪੀਲੇਟਸਹਾਇਕਕਮਿਸ਼ਨਰਅਤੇਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਨੂੰਅਪੀਲਵਿੱਚ, ਆਮਦਨਟੈਕਸਅਧਿਕਾਰੀਦੁਆਰਾਦੋਵਾਂਬਿੰਦੂਆਂ, ਹਵਾਲੇ'ਤੇ, ਹਾਈਕੋਰਟਨੇਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੇਹੱਕਵਿੱਚਫੈਸਲਾ'ਤੇਲਿਆਗਿਆਨਜ਼ਰੀਆਮੁੱਖਤੌਰ'ਤੇਬਰਕਰਾਰਰੱਖਿਆਗਿਆ।ਹਾਲਾਂਕਿਸੁਣਾਇਆ। (i)ਇਸਕੋਰਟਵਿੱਚਅਪੀਲਦੌਰਾਨਆਮਦਨਕਰਵਿਭਾਗਵੱਲੋਂਇਹਦਲੀਲਦਿੱਤੀਗਈਸੀਕਿ(੨) (xv) ਅਧੀਨਫਰਮਵੱਲੋਂਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਗਈਜ਼ਮੀਨਾਂਦੇਵਿਕਾਸਸਬੰਧੀਕੀਤਾਗਿਆਖਰਚਾਧਾਰਾ੧੦ਕਟੌਤੀਯੋਗਨਹੀਂਸੀਕਿਉਂਕਿਫਰਮਵੱਲੋਂਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਗਈਜ਼ਮੀਨਾਂਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੇਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡਨਹੀਂਸਨ;, ਅਤੇਇਸਤੋਂਇਲਾਵਾ ਇਹਸੰਭਾਵਨਾਸੀਕਿਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਵੱਲੋਂਫਰਮਨੂੰਸੰਪਤੀਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਦਾਅਧਿਗ੍ਰਹਣਕਰਨਲਈ੭ਜੁਲਾਈ, ੧੯੪੮ਨੂੰਦਸਤਖਤਕੀਤੇਗਏਵਿਕਰੀਸਮਝੌਤੇਅਧੀਨਅਦਾਕੀਤੀਗਈ;ਕੀਮਤਇਨ੍ਹਾਂਪਲਾਟਾਂਦੇਵਿਕਾਸਲਈਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਨੂੰਧਿਆਨਵਿੱਚਰੱਖਕੇਤੈਅਕੀਤੀਗਈਸੀ ਇਸਲਈਇਨ੍ਹਾਂਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਦੇਨਿਪਟਾਰੇਵਿੱਚਕੀਤਾਗਿਆਖਰਚਾਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੇਵਪਾਰਦੀਪੂੰਜੀਸੰਰਚਨਾਨਾਲਜੋੜਿਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀਅਤੇਇਸਨੂੰਉਸਦੇਵਪਾਰਦੇਚਲਾਉਣਨਾਲਜੁੜੀਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਵਜੋਂਵਿਚਾਰਿਆ; (ii),ਨਹੀਂਜਾਸਕਦਾ ਉਹਵਿਚਾਰਰਾਸ਼ੀਜੋਪਲਾਟਖਰੀਦਣਵਾਲਿਆਂਤੋਂਨਕਦਵਿੱਚਪ੍ਰਾਪਤਨਹੀਂਹੋਈਸੀ ਉਸਨੂੰਖਰੀਦਦਾਰਲਈਇੱਕਕਰਜ਼ਵਜੋਂਮੰਨਿਆਗਿਆਸੀਜਿਸਲਈਵੇਚਿਆਗਿਆਪਲਾਟਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੇਹੱਕਵਿੱਚਗਿਰਵੀਰੱਖਿਆਗਿਆਸੀਅਤੇਇਸਤਰ੍ਹਾਂਇਸਨੂੰਇੱਕਨਿਰਮਾਣਾਤਮਕਪ੍ਰਾਪਤੀਵਜੋਂਮੰਨਿਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀਜੋਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੇਮੁਨਾਫੇਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀਜੋਉਸਨੇਸੰਬੰਧਿਤਲੇਖਾਸਾਲਾਂਦੌਰਾਨਪ੍ਰਾਪਤਕੀਤਾਸ ਫੈਸਲਾ: ਅਪੀਲਨੂੰਰੱਦਕਰਦਿਆਂ. (i) ਇਹਕਿਸੇਵੀਸਵਾਲਨੂੰਇਸਤਰ੍ਹਾਂਜਾਂਚਣਾਸਹੀਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣਨਹੀਂਹੈਜਿਵੇਂਕਿਸਾਰਾਆਮਦਨਖਰਚਸਟਾਕ-ਇਨ-,ਟ੍ਰੇਡਨਾਲਜੁੜੇਖਰਚੇਨਾਲਬਰਾਬਰਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ।ਮੌਜੂਦਾਮਾਮਲੇਵਿੱਚਜੁਲਾਈ੭, ੧੯੪੮ਦੀਤਾਰੀਖਵਾਲੇਵਿਕਰੀਦੇਦਸਤਾਵੇਜ਼ਨੇਦਿਖਾਇਆਕਿਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਨੇਫਰਮਤੋਂਪੂਰਾਚਲਦਾਕਾਰੋਬਾਰਖਰੀਦਿਆਜਿਸਵਿੱਚਇਸਦੀਸਾਰੀਗੁਡਵਿਲਅਤੇਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡਅਤੇਇਸਦੇਕਰਜ਼ੇ-ਸ਼ਾਮਲਸਨ।ਇਹਨਹੀਂਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਕਿਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦਾਉਨ੍ਹਾਂਜ਼ਮੀਨਾਂਨਾਲਕੋਈਲੇਣਾਦੇਣਾਨਹੀਂਸੀਜੋਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਜਾਚੁੱਕੀਆਂਸਨਅਤੇਜੋਇਸਦੇਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡਦਾਹਿੱਸਾਨਹੀਂਬਣਦੀਆਂ।ਵੇਚੀਆਂਗਈਆਂ-ਸਾਰੀਆਂਜ਼ਮੀਨਾਂਦਾਵਿਕਾਸਇੱਕਸੰਯੁਕਤਪ੍ਰਕਿਰਿਆਸੀਅਤੇਇਸਨੂੰਪਾਣੀਤੰਗਡਿਬਿਆਂਵਿੱਚਵੰਡਿਆਜਾਂ, ਸਾਰਾਖਰਚਾਕਿਸੇਵਿਸ਼ੇਸ਼ਜ਼ਮੀਨਦੇਟੁਕੜੇਨਾਲਸਬੰਧਿਤਨਹੀਂਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਸੀ।ਇਸਤੋਂਇਲਾਵਾ[੨੬੯A-E]ਵਪਾਰਕਜ਼ਰੂਰਤਦੇਤੌਰਤੇਕੀਤਾਜਾਣਾਲੋੜੀਂਦਾਸੀ। .ਆਈ.ਟੀ. ੨੦ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. ੧; ਕੁੱਕ(ਐਚ.ਐਮ.ਈਸਟਰਨਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟਸਲਿਮਿਟੇਡਬਨਾਮਸੀ), ੩੦ਟੀ.ਸੀ. ੪੬੦;ਇੰਸਪੈਕਟਰਆਫਟੈਕਸਜ਼ ਬਨਾਮਕੁਇਕਸ਼ੂਰਿਪੇਅਰਸਰਵਿਸ ਦਾਜ਼ਿਕਰ। ਇਸਗੱਲਦਾਕੋਈਸਬੂਤਨਹੀਂਸੀਕਿਵਿਕਰੀਦੇਕਾਰਨਾਮੇਅਧੀਨਵਿਕਾਸਕਾਰਜਨੂੰਪੂਰਾਕਰਨਦੀ,'ਤੇਸੀ,ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਜੋਕਿਫਰਮਦੁਆਰਾਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂ ਨੂੰਮਾਤਰਾਂਕਿਤਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਇਹਕੁੱਲ, ਜੋਕਿਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਅਦਾਕੀਤੀਗਈਸੀ।[੨੭੦ਜੀ]ਵਿਚਾਰਾਧੀਨਰਾਸ਼ੀਦਾਹਿੱਸਾਬਣਾਉਂਦਾਸੀ () ੩ਟੀ.ਸੀ. ੫੦੦; ਵੱਖਰਾਕੀਤਾਰੌਇਲਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸਕੰਪਨੀਬਨਾਮਵਾਟਸਨਟੈਕਸਾਂਦਾਸਰਵੇਖਣਕਾਰਗਿਆ। (), ਕੋਲਕਾਤਾਬਨਾਮਬੰਗੁਰਅਤੇਕੰਪਨੀ() ੫੭ਆਮਦਨਕਰਕਮਿਸ਼ਨਰਕੇਂਦਰੀਜ਼ਮੀਨਵਿਭਾਗਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. ੨੯੯; ਦਾਜ਼ਿਕਰ. ਮੁਗਨੀਰਾਮ੧ (ii) ਪਲਾਟਾਂਦੇਖਰੀਦਦਾਰਾਂਦੁਆਰਾਵਿਚਾਰਧਾਰਾਦੀਬਕਾਇਆਰਕਮਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਬੰਧਕਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂਦੀਕਾਰਵਾਈਨੂੰਨਕਦਦੇਭੁਗਤਾਨਦੇਬਰਾਬਰਨਹੀਂਮੰਨਿਆਜਾਸਕਦਾ।ਇਹਨਹੀਂਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਕਿਕਰਜ਼ਲਈਸੁਰੱਖਿਆਦੇਣਾਹੀਖਰੀਦਦਾਰਦੁਆਰਾਭੁਗਤਾਨਦੇਬਰਾਬਰਹੈ।ਵਿਚਾਰਧਾਰਾਦੀਉਹਰਕਮਜੋਪ੍ਰਾਪਤਨਹੀਂਹੋਈਅਤੇਜਿਸਦਾਭੁਗਤਾਨਖਰੀਦਦਾਰਾਂਨੇਭਵਿੱਖਵਿੱਚਕਰਨਲਈਸਹਿਮਤੀਜਤਾਈਸੀਅਤੇਜਿਸਲਈਪਲਾਟਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੇਹੱਕਵਿੱਚਬੰਧਕਰੱਖੇਗਏਸਨ, ਇਸਲਈਪ੍ਰਸ਼ਨਵਾਰ[੨੭੧ਡੀ-ਐਫ]ਮੁਲਾਂਕਣਅਵਧੀਆਂਵਿੱਚਟੈਕਸਯੋਗਆਮਦਨਵਜੋਂਵਿਚਾਰਿਆਨਹੀਂਜਾਸਕਦਾ। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) A COMl\llSSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA &ANR. v. AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. March 23, 1967 B [J. C. SHAH, S. M. SIKRI AND V. RAMASWAMI, JJ.] Income-tax Act,. 1922-s. 10(2)(xv)-company purchasing assets and liabilities of firm-liabilities including obligation to complete deve· lopment work 011 plots sold by firm-Whether expenditure on such deve-lopmem deductible expenditure. c Jnco1n~ssessee conzpany selling plots for part cash and balance secured by mortgage-whether balance tantamount to loan to purcliaser-therefore whether liable to be regarded as constructive receipt of income. Under a sale deed executed on July 7, 1948, the respondent company purchased the assets and liabilities of a firm,. M & Co. At the time the firm had sold a number of plots for which part of the consideration money had been realized and for the balance mortgage bonds had been executed by the purchasers. Thereafter, the respondent company itself sold some plots on similar terms. In respect of these plots, there was an undertaking to lay out roads, etc., and to complete certain develop-ment work and as the respondent company had taken over the debts as well as the liabilities of the firm, it was required to complete 'Such work also in respect of the plots previously sold by the firm. For its assess-ment to Income-tax for the years 1950-'51 and 1951-'52 alth"Ough the respondent company claimed to be treated on the basis that it maintain-ed its accounts on the cash system, the Income-tax Officer computed the income on the mercantile basis. Furthermore, he allowed only the expenses incurred in· respect of the lands sold by the company itself but disallowed the expenditure in connection with the land previously sold by the firm. He also held that although only a part of the sale price of the plots sol~ was realised in cash by the company and the balance was left outstandmg and secured by a mortgage on the plots the entire amount of the sale i;>rice was to. b~ c·redited as income. I~ the appeal to the Appellate Asststant CommtsSIOner and the Tribunal, the view taken by the Income-tax Officer on both the points was substantially ·ipheld However, upon a reference, the High Court held in favour of tl1e res: pondent company. E F G 1 development of plots previously sold b ax I~ epartment that the appeal to this (i) Court it the expenditure incur d · was contended on ·behalf of the Income th fi re m connectio". with the · · -s. J0(2)(xv) as the lands already s~d b [h' w~s not deductible under trade of the respondent com an . d · Y e rm w.ere not. stock-1n-thc price paid by the rcsp~nd~· tan that furthermore, It was hkely that dated July 7 1948 to the fi n company under the contract of sale 0of the firm had been fixed ~e{;a~akm~ over the assets and liabilities the development of such lots· th mg mto ac~ount the obligation for H these obligation must therefore •be e tt ~~pt"'des incurred . in discharge of the respondent company's b . a n ~ e to the capital structure of o~ligation incurred in connecti~~n~lth a~h could . not be considered an (n) part of the consideration e car'l'.mg ?n of its business; who had bought the plots money not received m cash from those was treated as a loan to the purchase·r for H which the plot sold was mortgaged in favour of the respondent company and as such should be treated as a constructive receipt liable to be in· cluded in the profits of the respondent company derived during the respective accounting years. HELD: Dismissing the appeal, Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) आयआयुक्त-करकेंद्र, कलकत्ता & ए. एन. आर. वी. एमेलगेमेटेडडेवलपमेंट, लिमिटेड। 23 मार्च, 1967 [जे. सी. शाह, एस. एम. सिकरीऔरवी. रामास्वामी, जे. जे.] आय-करअधिनियम, 1922।10 (2) (xv)-कंपनीखरीदपरिसंपत्तियाँ-औरफर्मकीदेनदारियाँदेनदारियाँजिसमेंविकासकोपूराकरनेकीबाध्यताभीशामिलहै -फर्मद्वाराबेचेगएभूखंडोंपरकिश्तकाकामक्याइसतरहकेविकासपरखर्चहोताहैकटौतीयोग्यव्। आय-निर्धारितीकंपनीजोआंशिकनकदऔरशेषराशिकेलिएभूखंडबेचचतीहै-बंधकद्वारासुरक्षितक्याशेषराशिखरीदारकोदिएगएऋणकेबराबरहै इसलिएक्याआयकीरचचनात्मकप्राप्तिकेरूपमेंमानाजानाउत्तरदायीहै। 7 जुलाई, 1948 कोनिष्पादितएकबिक्रीविलेखकेतहत, प्रतिवादीकंपनीकिसीफर्मकीपरिसंपत्तियोंऔरदेनदारियोंकोखरीदा।, एमएंडकंपनीउससमयफर्मनेकईभूखंडबेचेथेजिनकेलिएविचारकाहिस्साथा धनप्राप्तहोचुकाथाऔरशेषराशिकेलिएबंधकबांडजारीकिएगएथे। केरूपमेंऔरप्रतिवादीकंपनीकेरूपमेंऋणकेरूपमेंलियाथासाथहीफर्मकीदेनदारियोंकेलिए, इसतरहकेकामकोपूराकरनाआवश्यकथाफर्मद्वारापहलेबेचेगएभूखंडोंकेसंबंधमेंभी।इसकेमूल्यांकनकेलिएआय-वर्ष1950-51 और1951-52 केलिएकर, हालांकिप्रत्यर्थीकंपनीनेइसआधारपरव्यवहारकरनेकादावाकियाकिवहबनाएरखतीहैआय-करअधिकारीनेनकदीप्रणालीपरअपनेखातोंकीगणनाकी व्यापारिकआधारपरआय।इसकेअलावा, उन्होंनेकेवलअनुमतिदी स्वयंकंपनीद्वाराबेचीगईभूमिकेसंबंधमेंकिएगएव्लेकिन फर्मको।उन्होंनेयहभीमानाकिहालांकिबिक्रीमूल्यकाकेवलएकहिस्साबेचेगएभूखंडोंकोकंपनीद्वारानकदमेंप्राप्तकियागयाथाऔरशेषराशिथी बकायाछोड़दियाऔरभूखंडोंपरएकबंधकद्वारासुरक्षित, पूरे बिक्रीमूल्यकीराशिकोआयकेरूपमेंजमाकियाजानाथा।याचिकामें अपीलीयसहायकआयुक्तऔरन्यायाधिकरणकेलिए, दोनोंबिंदुओंपरआयकरअधिकारीद्वारालिएगएदृष्टिकोणकोकाफीहदतकबरकराररखागयाथा। एकसंदर्भमें, उच्चन्यायालयनेविचारकेपक्षमेंनिर्णयदिया कंपनी। फर्मद्वाराबेचागयाव्यापारस्टॉकनहींथा-प्रत्यर्थीकंपनीमें, औरयहकिइसकेअलावाप्रत्यर्थीद्वाराभुगतानकीगईकीमत, यहसंभावनाथीकि7 जुलाई, 1948 केबिक्रीअनुबंधकेतहतफर्मकोफर्मकाअधिग्रहणकरनेकेलिएपरिसंपत्तियोंऔरदेनदारियोंकेबादऐसेभूखंडोंकेदायित्वकोध्यानमेंरखतेहुएविकासतयकियागयाथा; इसलिएइनदायित्वोंकेनिर्वहनमेंकिएगएखर्चोंकोप्रत्यर्थीकेपूंजीसंरचचनाकंपनीकेव्यवसायकेलिएजिम्मेदारठहरायाजानाचाहिएऔरइससंबंधमेंकिएगएदायित्वको(ii)कंपनीकाहिस्सानहींमानाजासकताहै।अपनेव्यवसायकोजारीरखनेकेलिएजोराशिप्राप्तनहींहुईथी; जिन्होंनेउनसेभूखंडनकदमेंखरीदेथे, उन्हें[1967] 3 एसकेलिएखरीदारकोऋणकेरूपमेंमानाजाताथा। सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट अपनेलेनदारकोभुगतानकरनेकेलिएकहाजाताहै; वहकेवलउसेकुछकानूनीविशेषताओंवालेऋणकाएकदस्तावेजयावाउचचरदेताहै।अबतकइसवस्तुकेरूपमें।.. .. .. .. .. क्यानिर्धारितीचिंतितहैउससेकिसीभीकरयोग्यआयकाभुगतानप्राप्तनहींकरना ऋणीयावास्तवमेंकोईभीभुगतान।इसप्रकारअपनेप्रभुत्त्वकोधारणकरनेमेंवेउच्चन्यायालयकेविद्वानन्यायाधीशोंसेसहमतहोतेहैंजोइसमुद्देपरउनसेभिन्नथे। आयुक्त"। पहलेसेहीव्यक्तकिएगएकारणोंकेलिए, हममानतेहैंकिउच्चन्यायालयकोभेजेगएदोनोंसी. एस. कानिर्धारितीद्वारासहीउत्तरदियागयाहैऔरयेअपीलेंबिनाकिसीयोग्यताकेहैंऔरउन्हेंलागतकेसाथखारिजकरदियाजाएगा।सुनवाईशुल्ककाएकसेट।.. पी. एस अपीलकरताहै। [1967] 3 एस. सी. आर. 264 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट जिसेबेचागयाभूखंडप्रत्यर्थीकंपनीकेपक्षमेंगिरवीरखागयाथा औरइसतरहसेएकरचचनात्मकरसीदकेरूपमेंमानाजानाचाहिए केदौरानप्राप्तप्रत्यर्थीकंपनीकेलाभमेंजमासंबंधितलेखावर्ष। पकड़नाःअपीलकोखारिजकरतेहुए, (i) प्रश्नकीजाँचचकरनासहीतरीकानहींहैजैसेकिसबकुछबदलगयाहो।-नएखर्चकीतुलनाइससंबंधमेंकिएगएखर्चसेकीजानीचाहिए स्टॉक-इन-ट्रेड।वर्तमानमामलेमें, 7 जुलाई, 1948 काबिक्रीविलेख यहदर्शाताहैकिप्रत्यर्थीकंपनीनेफर्मसेपूरीतरहसेखरीदाहै अपनीपूरीसद्भावनाऔरस्टॉक-इन-ट्रेडकेसाथव्यवसायचचलानाऔर अपनीदेनदारियाँ।यहनहींकहाजासकताथाकिप्रत्यर्थीकंपनीने-पहलेसेबेचीगईभूमिसेकोईलेनादेनानहींहैजोइसकाहिस्सानहींथी इसकास्टॉक-इन-ट्रेड।भूखंडोंमेंबेचीगईपूरीभूमिकाविकासथा -एकएकीकृतप्रक्रियाऔरइसेवाटरटाइटकॉममेंविभाजितनहींकियाजासकताहै विभाजनयाभूमिकेकिसीविशेषटुकड़ेसेसंबंधित।इसकेअलावा, सम्पूर्णव्कोसामान्यराशिकेरूपमेंवहनकरनाआवश्यकथा। -मेधावीयोग्यता।[269 एई] ईस्टर्नइन्वेस्टमेंट्सलिमिटेडv. सी. आई. टी. 20 आई. टी. आर. 1; कुक(एचच. एम. इंस) करोंकेसंरक्षक) v. त्वरितजूतामरम्मतसेवा, 30 टी. सी. 460; संदर्भित को, यहदिखानेकेलिएकुछभीनहींथाकिबिक्रीविलेखकेतहतदायित्व फर्मद्वाराबेचेगएभूखंडोंपरविकासकार्यपूराकरनेकेलिएथा रेज़द्वाराभुगतानकिएगएकुलप्रतिफलकामात्रात्मकऔरगठितहिस्सा विचारशीलकंपनी।[270 जी] रॉयलबीमाकंपनीबनाम।वाटसन(करसर्वेक्षक) 3 टी. सी. 500 प्रतिष्ठित। आयआयुक्त-लैक्स(सेंट्रल), कलकत्ता, v. मुगनीराम बांगुरएंडकंपनी(भूमिविभाग) 57 आई. टी. आर. 299; संदर्भित। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) (), ਕੋਲਕਾਤਾਬਨਾਮਬੰਗੁਰਅਤੇਕੰਪਨੀ() ੫੭ਆਮਦਨਕਰਕਮਿਸ਼ਨਰਕੇਂਦਰੀਜ਼ਮੀਨਵਿਭਾਗਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. ੨੯੯; ਦਾਜ਼ਿਕਰ. ਮੁਗਨੀਰਾਮ੧ (ii) ਪਲਾਟਾਂਦੇਖਰੀਦਦਾਰਾਂਦੁਆਰਾਵਿਚਾਰਧਾਰਾਦੀਬਕਾਇਆਰਕਮਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਬੰਧਕਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂਦੀਕਾਰਵਾਈਨੂੰਨਕਦਦੇਭੁਗਤਾਨਦੇਬਰਾਬਰਨਹੀਂਮੰਨਿਆਜਾਸਕਦਾ।ਇਹਨਹੀਂਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਕਿਕਰਜ਼ਲਈਸੁਰੱਖਿਆਦੇਣਾਹੀਖਰੀਦਦਾਰਦੁਆਰਾਭੁਗਤਾਨਦੇਬਰਾਬਰਹੈ।ਵਿਚਾਰਧਾਰਾਦੀਉਹਰਕਮਜੋਪ੍ਰਾਪਤਨਹੀਂਹੋਈਅਤੇਜਿਸਦਾਭੁਗਤਾਨਖਰੀਦਦਾਰਾਂਨੇਭਵਿੱਖਵਿੱਚਕਰਨਲਈਸਹਿਮਤੀਜਤਾਈਸੀਅਤੇਜਿਸਲਈਪਲਾਟਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੇਹੱਕਵਿੱਚਬੰਧਕਰੱਖੇਗਏਸਨ, ਇਸਲਈਪ੍ਰਸ਼ਨਵਾਰ[੨੭੧ਡੀ-ਐਫ]ਮੁਲਾਂਕਣਅਵਧੀਆਂਵਿੱਚਟੈਕਸਯੋਗਆਮਦਨਵਜੋਂਵਿਚਾਰਿਆਨਹੀਂਜਾਸਕਦਾ। ਆਮਦਨਕਰਦੇਕਮਿਸ਼ਨਰ, ਬਿਹਾਰਅਤੇਉੜੀਸਾਬਨਾਮਮਹਾਰਾਜਾਧਿਰਾਜਦਾਰਭੰਗਾ, ੬੦ਆਈ.ਏ.੧੪੬;. ਦਾਜ਼ਿਕਰ ਸਿਵਿਲਅਪੀਲੇਟਅਧਿਕਾਰਖੇਤਰ: ਸਿਵਿਲਅਪੀਲਾਂਨੰਬਰ੧੬੯ਅਤੇ੧੭੦ਦੇ੧੯੬੬. ੪ਦਸੰਬਰ, ੧੯੬੨ਦੀਤਾਰੀਖਨਾਲਕੋਲਕਾਤਾਹਾਈਕੋਰਟਵਿੱਚਇਨਕਮ-ਟੈਕਸਰੈਫਰੈਂਸਨੰਬਰ੫੭ਦੇ੧੯੫੮ਦੇਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂਅਪੀਲ। ਐਸ. ਕੇ. ਮਿਤਰਾ, ਐਸ. ਕੇ. ਅਯਿਆਰ, ਐਸ. ਪੀ. ਨੈਯਰਆਰ. ਐਨ. ਸਚਥੇਲਈ, ਅਪੀਲਕਰਤਾਓਂਲਈ ਏ. ਕੇ. ਸੇਨਅਤੇਬੀ. ਪੀ. ਮਹੇਸ਼ਵਰੀ,( ਜਵਾਬਦੇਹਾਂਲਈਦੋਵੇਂਅਪੀਲਾਂਵਿੱਚ ਅਦਾਲਤਦਾਫੈਸਲਾਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀਵੱਲੋਂ ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ. ਇਹਅਪੀਲਾਂ, ਸਰਟੀਫਿਕੇਟਦੁਆਰਾ, ਕੋਲਕਾਤਾਹਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਲੇਤੋਂਲਿਆਂਦੀਆਂਗਈਆਂਹਨ, ਜੋਕਿਦਸੰਬਰ੪, ੧੯੬੨ਨੂੰਆਮਦਨਟੈਕਸਰੈਫਰੈਂਸਨੰਬਰ੫੭ਦੇ੧੯੫੮ਵਿੱਚਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀ। ਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਨੇਮੁਗਨੀਰਾਮਬੰਗੁਰਐਡਕੋ., () ਨਾਮਕਫਰਮਦੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਲੈਂਡਡਿਪਾਰਟਮੈਂਟਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਨੂੰ੭ਜੁਲਾਈ, ੧੯੪੮ਨੂੰ੩੪,੯੯,੩੦੦/- ਰੁਪਏਦੇਵਿਚਾਰਵਿੱਚਖਰੀਦਿਆ।ਵਿਚਾਰਰਾਸ਼ੀਵਿਕਰੇਤਾਜਾਂਉਸਦੇਨਾਮਜ਼ਦਵਿਅਕਤੀਆਂਨੂੰਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੀਸ਼ੇਅਰਪੂੰਜੀਵਿੱਚਸ਼ੇਅਰਜਾਰੀਕਰਕੇਅਦਾ,੬੮,੨੬੮/- ਰੁਪਏ, ਗੁਡਵਿਲਅਤੇਕੁਝਹੋਰਸੰਪਤੀਆਂਕੀਤੀਗਈ।ਸੰਪਤੀਆਂਵਿੱਚਜ਼ਮੀਨਦੀਲਾਗਤ੧੨ਸ਼ਾਮਲਸਨਜੋਕੁਝਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਅਧੀਨਸਨਜੋਫਰਮਨੇਉਠਾਈਆਂਸਨ।ਜਦੋਂਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਨੇਜ਼ਮੀਨਸੰਭਾਲੀ, ਤਾਂਫਰਮਨੇਕੁਝਪਲਾਟਾਂਦੀਵਿਕਰੀਕੀਤੀਸੀਜਿਸਦੇਵਿਚਾਰਦੀਕੁਝਰਾਸ਼ੀਪ੍ਰਾਪਤਹੋਚੁੱਕੀਸੀਅਤੇਬਾਕੀਲਈਖਰੀਦਦਾਰਨੇਮੋਰਟਗੇਜਬੌਂਡਜਾਰੀਕੀਤੇਸਨ।ਉਨ੍ਹਾਂਪਲਾਟਾਂਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਸੜਕਾਂਆਦਿ,ਬਣਾਉਣਦੀਪ੍ਰਤੀਬੱਧਤਾਸੀ।ਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਨੇਕਰਜ਼ੇਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਨੂੰਵੀਸੰਭਾਲਿਆ।ਖਰੀਦਤੋਂਬਾਅਦਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਨੇਆਪਹੀਕੁਝਹੋਰਪਲਾਟਾਂਦੀਵਿਕਰੀਕੀਤੀ।ਖਰੀਦਦਾਰਨੇਕੀਮਤਦਾਇੱਕਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਨਕਦਵਿੱਚਅਦਾਕੀਤਾਅਤੇਬਾਕੀਨੂੰਵਾਰਸ਼ਿਕਕਿਸਤਾਂਵਿੱਚਵਿਆਜਦੀਨਿਰਧਾਰਿਤਦਰਨਾਲਅਦਾਕਰਨਦੀਪ੍ਰਤੀਬੱਧਤਾਕੀਤੀਜੋਖਰੀਦੀਗਈਜ਼ਮੀਨਉੱਤੇਚਾਰਜਬਣਾਕੇਸੁਰੱਖਿਅਤਕੀਤੀਗਈ।ਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਕੀਤੀਆਂਗਈਆਂਵਿਕਰੀਆਂਫਰਮਦੁਆਰਾਕੀਤੀਆਂਗਈਆਂਵਿਕਰੀਆਂਨਾਲਸਾਰੇਮਹੱਤਵਪੂਰਨਪਹਿਲੂਆਂਵਿੱਚਇੱਕੋਜਿਹੀਆਂਸਨ।ਫਰਮਅਤੇਜਵਾਬੀਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਜਾਰੀਕੀਤੇਗਏਵਿਕਰੀਦੇਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂਦੀਇੱਕਨਮੂਨਾਕਾਪੀਕੇਸਦੇਬਿਆਨਨਾਲਅਨੈਕਸ'ਏ' ਹੈ।ਵਿਕਰੀਦੇਦਸਤਾਵੇਜ਼ਦੇਸੰਬੰਧਿਤ:ਪ੍ਰਾਵਧਾਨਇਸਪ੍ਰਕਾਰਹਨ “ ... ਅਤੇਜਿਥੇਕਿਵਿਕਰੇਤਾਨੇਖਰੀਦਦਾਰਨਾਲਇਹਜ਼ਮੀਨਵੇਚਣਲਈਸਹਿਮਤੀਜਤਾਈਹੈ।... ਹੇਠਲਿਖੇ੦੦੦,/-ਅਨੁਸਾਰਦਰਜਾਂਰਾਸ਼ੀਦੇਮੁੱਲਜਾਂਰਕਮਦੇਰੂਪਵਿੱਚਰੁਪਏ੩ ਪ੍ਰਤੀਕੋਟਾਸਾਰੇਬੰਧਨਾਂਤੋਂਮੁਕਤ।ਅਤੇਜਿਥੇਕਿਉਕਤਪਲਾਟਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਅਦਾਇਗੀਯੋਗਕੁੱਲਰਾਸ਼ੀ.... ਉਪਰੋਕਤਦਰਅਨੁਸਾਰਰੁਪਏ੮,੭੦੮-੫-੬ਤੱਕਹੈ।ਅਤੇਜਿਥੇਵਿਕਰੀਲਈਗੱਲਬਾਤਦੌਰਾਨਇਸਗੱਲਉੱਤੇਸਹਿਮਤੀਬਣੀਸੀਕਿਕੁੱਲਮੁੱਲਦਾਇੱਕ-ਤਿਹਾਈਜਾਂਉਸਦੇਲਗਭਗਇਨ੍ਹਾਂਪੇਸ਼ਕਾਰੀਆਂਦੇਨਿਰਵਾਹਸਮੇਂਅਦਾਕੀਤਾਜਾਵੇਗਾਅਤੇਬਾਕੀਦੀਅਦਾਇਗੀਇਸਤੋਂਬਾਅਦਦਿਖਾਈਜਾਣਵਾਲੀਢੰਗਨਾਲਸੁਰੱਖਿਅਤਕੀਤੀਜਾਵੇਗੀ।ਹੁਣਇਹਇੰਡੈਂਚਰਗਵਾਹੀਦਿੰਦਾਹੈਕਿਉਕਤਸਮਝੌਤੇਦੇਅਨੁਸਾਰਅਤੇਰੁਪਏ੮,੭੦੮-੫-੬ਦੀਰਾਸ਼ੀਦੇਵਿਚਾਰਵਿੱਚ, ਜਿਸ,੯੦੮-੫-ਵਿੱਚੋਂਰੁਪਏ੨੬ਦੀਰਾਸ਼ੀਭਾਰਤਦੇਕਾਨੂੰਨੀਧਨਦੇਰੂਪਵਿੱਚਵਿਕਰੇਤਾਨੂੰਇਨ੍ਹਾਂਪੇਸ਼ਕਾਰੀਆਂਦੇ(ਜਿਸਨਿਰਵਾਹਸਮੇਂਜਾਂਉਸਤੋਂਪਹਿਲਾਂਖਰੀਦਦਾਰਦੁਆਰਾਅਚ੍ਛੀਤਰ੍ਹਾਂਅਤੇਸੱਚਮੁੱਚਅਦਾਕੀਤੀਗਈਹੈਦੀਰਸੀਦਵਿਕਰੇਤਾਇੱਥੇਲਿਖਤਰਸੀਦਦੁਆਰਾਵੀਮੰਨਦਾਹੈਅਤੇਸਵੀਕਾਰਕਰਦਾਹੈ) ਅਤੇਬਾਕੀਦੀਅਦਾਇਗੀਯਾਨੀਰੁਪਏ੫,੮੦੦/- ਦੀਰਾਸ਼ੀਇਨ੍ਹਾਂਪੇਸ਼ਕਾਰੀਆਂਦੇਨਾਲਇੱਕੋਮਿਤੀਦੇਸੁਰੱਖਿਆਦਸਤਾਵੇਜ਼ਅਧੀਨਸੁਰੱਖਿਅਤਕੀਤੀਗਈਹੈਅਤੇਖਰੀਦਦਾਰਦੁਆਰਾਵਿਕਰੇਤਾਦੇਹੱਕਵਿੱਚਉਕਤਜ਼ਮੀਨਉੱਤੇਪਹਿਲੀ....”ਚਾਰਜਬਣਾਉਣਵਾਲੇਇੱਕਸੁਰੱਖਿਆਦਸਤਾਵੇਜ਼ਨੂੰਲਾਗੂਕਰਕੇਕੀਤੀਗਈਹੈ "... ਅਤੇਕਿਹਾਵਿਕਰੇਤਾਸਾਰੇਖਰਚੇਉੱਤੇਉਸਕਿਹੇਪਲਾਟਨੰਬਰ੩੫ਏਦੇਉੱਤਰਵਿੱਚਉਸਕਿਹੇਪੱਚੀਸਫੁੱਟਚੌੜੇਰਸਤੇਦਾਨਿਰਮਾਣਪੂਰਾਕਰੇਗਾਅਤੇਉਸਕਿਹੇਰਸਤੇਦੇਪਾਸੇਉਸਕਿਹੇਸਰਫੇਸਡ੍ਰੇਨਜ਼ਵੀਬਿਛਾਏਗਾਅਜਿਹੇਇਸਤਾਰੀਖਤੋਂਇੱਕਸਾਲਦੇਅੰਦਰਅਤੇਉਸਕਿਹੇਰਸਤੇਅਤੇਡ੍ਰੇਨਜ਼ਨੂੰਉਚਿਤਮੁਰੰਮਤਦੀਹਾਲਤਵਿੱਚਬਣਾਏਰੱਖੇਗਾਅਤੇਉਸਕਿਹੇਰਸਤੇਨੂੰਬਿਜਲੀਦੀਰੌਸ਼ਨੀਨਾਲਰੌਸ਼ਨਕਰਨਦਾਪ੍ਰਬੰਧਕਰੇਗਾਜਦੋਂਤੱਕਉਹਟੌਲੀਗੰਜਮਿਊਨਿਸਿਪੈਲਿਟੀਦੁਆਰਾਨਹੀਂਲਿਆ......"ਜਾਂਦਾ ਬੰਧਕਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂਦੀਇੱਕਨਮੂਨਾਪ੍ਰਤੀਕੇਸਦੇਬਿਆਨਨਾਲ'ਬੀ' ਅਨੁਸੂਚੀਵਜੋਂਹੈ।ਕਿਹਾਗਿਆਬੰਧਕ:-ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਦੇਸਬੰਧਤਪ੍ਰਾਵਧਾਨਇਸਪ੍ਰਭਾਵਲਈਹਨ“... ਅਤੇਕਹੇਗਏਹਸਤਾਂਤਰਣਦੇਸਮਝੌਤੇਅਨੁਸਾਰਇਹਪ੍ਰਾਵਧਾਨਕੀਤਾਗਿਆਸੀਕਿਵਿਚਾਰਧਾਰਾਦੀਰਕਮਦਾਬਕਾਇਆ, ਅਰਥਾਤਰੁਪਏ੫,੮੦੦/- ਜੋਕਿਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਦਾਰਨੇਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਰੱਖਣਵਾਲੇਨੂੰਦੇਣਾਸੀ, ਇਸੇਤਾਰੀਖਵਾਲੇਸੁਰੱਖਿਆਦੇਸਮਝੌਤੇਦੇਦਸਤਾਵੇਜ਼ਦੁਆਰਾਸੁਰੱਖਿਅਤਕੀਤਾਜਾਵੇਗਾ, ਜੋਕਿਇਹਪੇਸ਼ਕਸ਼ਹੋਣਵਾਲੀਹਨਅਤੇਹਸਤਾਂਤਰਣਦੇਨਿਰਵਾਹਤੋਂਤੁਰੰਤਬਾਅਦਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਦਾਰਦੁਆਰਾਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਰੱਖਣਵਾਲੇਦੇਹੱਕਵਿੱਚਨਿਰਵਾਹਕੀਤਾਜਾਵੇਗਾ।ਹੁਣਇਹਸਮਝੌਤਾਗਵਾਹੀਦਿੰਦਾਹੈਅਤੇਇਸਤਰ੍ਹਾਂਐਲਾਨਕਰਦਾਹੈ:- (੧) ਕਹੇਗਏਪ੍ਰੈਮਿਸਿਜ਼ਦੇਵਿਚਾਰਵਿੱਚਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਦਾਰਇਸਨਾਲਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਰੱਖਣਵਾਲੇਨਾਲਇਹਵਚਨਬੱਧਤਾਕਰਦਾਹੈਕਿਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਦਾਰਕਹੇਗਏਗਿਰਵੀਰੱਖਣਵਾਲੇਨੂੰਕਹੇਗਏਰੁਪਏ੫,੮੦੦/- ਇਨ੍ਹਾਂਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂਦੀਤਾਰੀਖਤੋਂਗਿਣਤੀਕੀਤੇਗਏਦਸਸਾਲਾਂਦੇਅੰਦਰਅਦਾਕਰੇਗਾ,% ਇਸਉੱਤੇ੮ ਪ੍ਰਤੀਵਰ੍ਹੇਦੀਦਰਨਾਲਵਿਆਜਸਮੇਤਜੋਕਿਇਨ੍ਹਾਂਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ”…ਦੀਤਾਰੀਖਤੋਂਅਦਾਇਗੀਦੀਤਾਰੀਖਤੱਕਮਾਸਿਕਤੌਰਤੇਅਦਾਕੀਤਾਜਾਵੇਗਾ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) H which the plot sold was mortgaged in favour of the respondent company and as such should be treated as a constructive receipt liable to be in· cluded in the profits of the respondent company derived during the respective accounting years. HELD: Dismissing the appeal, (i) It is not a right approach to examine the question as if all reve· nue expenditure must be equated with expenditure in connection with stock-in-trade. In the present case, the sale deed dated July 7, 1948 showed that the respondent company purchased from the firm a whole running business with all its goodwill and stock-in-trade and including its liabilities. It could not be said that the respondent company had nothing to do with the lands already sold which did not form part of its stock-in-trade. The development of the entire land sold in plots was an integrated process and could not be sub-divided into water-tight com· partment or related to any !?articular piece of land. Furthermore, the entire expenditure was required to be incurred as a matter of com-mercial expediency.. [269A-EJ Eastern Investments Ltd. v. C.l.T. 20 l.T.R. I; Cooke (H.M. Ins-pector of Taxes) v. Quick Shoe Repair Service, 30 T.C. 460; referred to. referred There was nothing to show that the obligation under the sale deed to complete the development work on the plots sold by the firm was quantified and formed part of the total consideration paid by the res· pondent company. [2700) Royal Insurance Company v. Watson (Surveyor of Taxes) 3 T.C. 500 distinguished. Con1n1issioner of lncon1e-tax (Central), Calcutta. v. Bangur & Co. (Land Department) 51 l.T.R. 299; referred to. Mugneera1n (ii) The execution of the mortgage deeds by the purchasers of plots in respect of the balance of the consideration money could not be treated as equivalent to payment of cash. It cannot be said that the mere giving of security for the debt by the purchaser was tantamount to payment. The amount of consideration not received and which the purchasers agreed to pay in future for which plots were mortgaged in favour. of the respondent company, could not therefore be considered to be taxable income for the assessment periods in question. [271D·Fl to be taxable income for the assessment periods in question. [271D·Fl Co1n1nis.fioner of Jnco1ne-tax, Bi/Jar & Orissa v. Maharojadhiraja of Darbhanga, 60 I.A. 146; referred to. CIVIL AP PELLA TE JURISDICTION : Civil Appeals Nos. and 170 of 1966. 169 Appeal from the judgment and order dated December 4, 1962 of the Calcutta High Court in Income-tax Reference No. 57 of 1958. S. K. Mitra, S. K. Aiyar, S. P. Nayyar for R. N. Sachthey, for the appetlants (in both the appeals). A. K. Sen and B. P. Maheshwari, for the respondents (in both the appeals). B C · D 1t F G ff c.r.T. v. AMALGAMATED DEVELOPMENT LTD. (Ramaswami, J.) 265 A The Judgment of the Court was delivered by Ramaswami, J. These appeals are brought, by certificate, from the judgment of the Calcutta High Court dated December 4, 1962 in Income-Tax Reference No. 57 of 195 8. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) ईस्टर्नइन्वेस्टमेंट्सलिमिटेडv. सी. आई. टी. 20 आई. टी. आर. 1; कुक(एचच. एम. इंस) करोंकेसंरक्षक) v. त्वरितजूतामरम्मतसेवा, 30 टी. सी. 460; संदर्भित को, यहदिखानेकेलिएकुछभीनहींथाकिबिक्रीविलेखकेतहतदायित्व फर्मद्वाराबेचेगएभूखंडोंपरविकासकार्यपूराकरनेकेलिएथा रेज़द्वाराभुगतानकिएगएकुलप्रतिफलकामात्रात्मकऔरगठितहिस्सा विचारशीलकंपनी।[270 जी] रॉयलबीमाकंपनीबनाम।वाटसन(करसर्वेक्षक) 3 टी. सी. 500 प्रतिष्ठित। आयआयुक्त-लैक्स(सेंट्रल), कलकत्ता, v. मुगनीराम बांगुरएंडकंपनी(भूमिविभाग) 57 आई. टी. आर. 299; संदर्भित। (ii) भूखंडोंकेखरीदारोंद्वाराबंधकविलेखोंकानिष्पादन। खरीदारद्वाराकेवलऋणकेलिएप्रतिभूतिदेनाराशिकेबराबरथा।भुगतानकेलिए।प्रतिफलकीराशिप्राप्तनहींहुईऔरजो खरीदारभविष्यमेंभुगतानकरनेकेलिएसहमतहुए, जिसकेलिएप्रत्यर्थीकंपनीकेपक्षमेंभूखंडगिरवीरखेगएथे, इसलिएइसपरविचारनहींकियाजासका -विचाराधीननिर्धारणअवधिकेलिएकरयोग्यआयहोना।[271 डीएफ] आय-करआयुक्त, बिहारऔरउड़ीसाबनाम।महाराजाधिराज दरभंगाका, 60 आई. ए. 146; संदर्भितकियागया। सिविलअपीलीयन्यायनिर्णयःसिविलअपीलसं।169 और1966 का170। 4 दिसंबर, 1962 केफैसलेऔरआदेशकेखिलाफअपील कलकत्ताउच्चन्यायालयकाआय-करसंदर्भसं. 57 1958 में। आर. एन. सचचथेकेलिएएस. के. मित्रा, एस. के. अय्यर, एस. पी. नय्यरअपीलार्थी(दोनोंअपीलोंमें)।ए. के. सेनऔरबी. पी. माहेश्वरी, उत्तरदाताओंकेलिए(दोनोंमें)अपीलें)। सी. आई. टी. वी. एमेलगैमेटेडडेवलपमेंटलिमिटेड(रामास्वामी, जे.) 265 न्यायालयकानिर्णयइसकेद्वारादियागयाथा रामास्वामी, जे. इनअपीलोंकोप्रमाणपत्रद्वारालायाजाताहै। कलकत्ताउच्चन्यायालयका4 दिसंबर, 1962 काआय-1958 काकरसंदर्भसंख्या57 मेंनिर्णय। प्रत्यर्थीकंपनीनेपरिसंपत्तियाँऔरदेनदारियाँखरीदलीं मुगनीरामबांगुरएंडकंपनी, (भूमिविभाग), जिसेबादमें'फर्म' केरूपमेंसंदर्भितकियागया, 7 जुलाई,1948 कोरु।34,99,300/-।विचारशीलकंपनीकीशेयरपूंजीमेंविक्रेतायाउसकेनामांकितव्यक्तियोंकोशेयरजारीकरकेप्रतिफलकाभुगतानकियाजाताथा।इनपरिसंपत्तियोंमेंरुपयेकीलागतवालीभूमिशामिलथी। 12,68,268/- साथहीसद्भावनाऔरकुछअन्यपरिसंपत्तियाँजोफर्मद्वारावहनकीगईकुछदेनदारियोंकेअधीनहैं।जबतकप्रत्यर्थीकंपनीनेभूमिपरकब्जाकरलिया, तबतकफर्मनेकईभूखंडबेचचदिएथे,जिसकेसंबंधमेंविचारराशिकाहिस्सापट्टेपरदेदियागयाथाऔरशेषकेलिएबंधकबांडखरीदारद्वारानिष्पादितकिएगएथे।उनभूखंडोंकेसंबंधमेंसड़केंआदिबनानेकाउपक्रमथा।प्रत्यर्थीकंपनीनेऋणलेलिया साथहीदेनदारियाँभी।खरीदारीकेबाद, उत्तरदाताटिप्पणीकरताहै पैनीनेखुदकुछअन्यभूखंडबेचे।खरीदारनेएकप्रतिशतकाभुगतानकिया नकदमेंकीमतकीआयुऔरइसकेसाथशेषराशिकाभुगतानकरनेकाबीड़ाउठाया वार्षिककिश्तोंमेंएकनिर्दिष्टदरपरब्याजजोसुरक्षितकियागयाथाखरीदीगईभूमिपरशुल्कलगाकर।द्वाराकीगईबिक्री प्रत्यर्थीकंपनीसभीभौतिकमामलोंमेंसमानथीफर्मद्वाराकीगईबिक्री।बिक्रीविलेखोंकीएकनमूनाप्रतिप्रतिवादीकंपनीकीफर्मद्वारानिष्पादितअनुलग्नक'ए' है मामलेकेबयानकेलिए।बिक्रीकेप्रासंगिकप्रावधान विलेखइसप्रकारहैः ". औरजबकिउक्तविक्रेतासहमतहोगयाहै खरीदारउसेउक्तभूमिबेचचनेकेलिए।रुपयेकीकीमतयाराशिकीदरसेलिखागया।3000/- प्रतिव्यक्तिकोट्टासभीबाधाओंसेमुक्तहै।औरजबकिकुल उक्तभूखंडकेसंबंधमेंदेयमूल्यकीराशि। उपर्युक्तदरपररु।8,708-5-6। और कुल, कीमतकाभुगताननिष्पादनकेसमयकियाजाएगायेउपहारऔरशेषराशिकाभुगतानहोगा इसकेबाददिखाईदेनेवालेतरीकेसेसुरक्षित।अबयहअनुबंधगवाहहैकिउक्तसहमतिकेअनुसरणमें औररुपयेकीराशिपरविचारकरतेहुए।8,708-5-6 जिसकीराशिरु।केवैधधनका2,908-5-6 भारतनेउक्तविक्रेताकोअच्छीतरहसेऔरसहीमायनेमेंभुगतानकिया खरीदारइनपूर्वकेनिष्पादनपरयाउससेपहले सेंट्स(वहरसीदजिसकीउक्तविक्रेताएतद्द्वारादेताहै) साथहीरसीदद्वारालिखितप्रवेशपत्रऔरए. सी. ज्ञान) औरशेषराशिकाभुगतानअर्थात्[1967] 3 एस सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट आई। रु. कीराशि।5, 800/- एकसुरक्षाविलेखकेतहतसुरक्षितकियाजारहाहैइनउपहारोंकेसाथसमतिथिऔरद्वारानिष्पादितखरीदारविक्रेताकेपक्षमेंपहलाशुल्कबनाताहैउक्तभूमिपर। '. औरउक्तविक्रेताहरकीमतपरपूराकरेगा।उक्तपच्चीसफुटचौड़ीसड़ककानिर्माणउक्तभूखंडसंख्या35एकेउत्तरमेंभीव्यवस्थाकीजाएगी।उक्तसतहउक्तसड़ककेकिनारेसेबहतीहैसड़कऔरनालियोंकीउचितस्थितियामरम्मतऔरउक्तसड़कोंकोबिजलीकीरोशनीसेरोशनकरनेकीव्यवस्थाकरें।इन्हेंटॉलीगंजनगरपालिकाद्वारालियाजाताहै। "; और,विचारकाज्ञापन ..बकायाराशिकेरूपमेंभुगतानकीगईराशिसे 5 अगस्त, 1948 कोरु. 501.0।0चेक(भाग) संख्या6985706 द्वारादबैंकऑफइंडियालिमिटेडपर 30 जनवरी, 1949। . रु. 2, 407.5।6.इसकेतहतसुरक्षितराशिसेसमकासुरक्षाविलेखतारीखइनउपहारोंकीहै औरखरीदारद्वारानिष्पादितकियागया रु. 5, 800.0।0 विक्रेताकेपक्षमें। रु. 8, 708.5।6 " Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) ਇਸਮਾਮਲੇਵਿੱਚਅਸੀਂਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੇਦੋਸਮਾਂਦੀਆਂਅਵਧੀਆਂਦੇਮੁਲਾਂਕਣਨਾਲ,ਸਬੰਧਤਹਾਂ।ਪਹਿਲੀਅਵਧੀਹੈਲੇਖਾਵਰ੍ਹਾਜੋਜੂਨ੩੦ ੧੯੪੯ਨੂੰਖਤਮਹੁੰਦੀਹੈਜੋਕਿਮੁਲਾਂਕਣਵਰ੍ਹਾ੧੯੫੦-੫੧ਨਾਲਮੇਲਖਾਂਦੀਹੈਅਤੇਦੂਜੀਅਵਧੀਹੈਲੇਖਾਵਰ੍ਹਾਜੋਜੂਨ੩੦, ੧੯੫੦ਨੂੰਖਤਮ--੫੧ਲਈ,ਹੁੰਦੀਹੈਜੋਕਿਮੁਲਾਂਕਣਵਰ੍ਹਾ੧੯੫੧੫੨ਨਾਲਮੇਲਖਾਂਦੀਹੈ।ਮੁਲਾਂਕਣਵਰ੍ਹਾ੧੯੫੦, ਵੇਚੀਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਆਪਣੇਖਾਤੇਵਪਾਰਕਪ੍ਰਣਾਲੀਵਿੱਚਰੱਖਰਹੀਸੀ।ਇਸਪ੍ਰਣਾਲੀਅਨੁਸਾਰ,੩੭੫/-ਗਈਜ਼ਮੀਨਦੀਕੀਮਤਨੂੰਰੁਪਏ੩੭੩ ਵਿੱਚਕ੍ਰੈਡਿਟਕੀਤਾਗਿਆਸੀਜਿਸਦੇਵਿਰੁੱਧ"ਬਕਾਇਆਰਕਮਨੂੰਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂਦੇਖਾਤੇਵਿੱਚਡੈਬਿਟਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਕਿਤਾਬੀਕਰਜ਼ੇਜੋ "ਚੰਗੇਮੰਨੇਗਏ-ਜ਼ਮੀਨਦੇਬੰਧਕਵਿਰੁੱਧਸੁਰੱਖਿਅਤ ਸਿਰਲੇਖਹੇਠਦਿਖਾਏਗਏ।ਇਸਵਿਕਰੀਦੇਵਿਰੁੱਧ, ਖਰਚਿਆਂਦੀਇੱਕਮੱਦਸੀਜੋਕੁੱਲਰੁਪਏ੨,੭੭,੦੪੭/- ਤੱਕਸੀਜਿਸਵਿੱਚਨਕਦਵਿੱਚਅਦਾਕੀਤੇਗਏਅਸਲਖਰਚੇਰੁਪਏ੧,੧੨,੫੭੭/- ਸਨਅਤੇਭਵਿੱਖਵਿਕਾਸਦੇਵਿਰੁੱਧਅੰਦਾਜ਼ਿਤਖਰਚੇਰੁਪਏ੧,੪੪,੪੭੦/- ਸਨ।ਨਕਦਵਿੱਚਅਦਾਕੀਤੇਗਏਅਸਲਖਰਚਿਆਂਵਿੱਚੋਂਰੁਪਏ੧,੧੨,੫੭੭/-, ਰੁਪਏ੪੮,੨੩੮/- ਦੀਰਕਮਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਵੇਚੀਗਈ ਦੀਰਕਮਵਿੱਚੋਂ,੩੪੦/- ਦੀਰਕਮਉਹਖਰਚੇਸਨਜੋਜ਼ਮੀਨਾਂਲਈਖਰਚਕੀਤੀਗਈਸੀਅਤੇਰੁਪਏ੬੪ਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਉਸਜ਼ਮੀਨਦੇਖਰਚੇਉੱਤੇਕੀਤੇਸਨਜੋਪਹਿਲਾਂਹੀਵਿਕਰੇਤਾਦੁਆਰਾਵੇਚੀ, ਇਸਅਵਧੀਲਈਖਾਤੇਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੀਜਾਚੁੱਕੀਸੀ।ਜਿਵੇਂਕਿਪਹਿਲਾਂਹੀਕਿਹਾਗਿਆਹੈ, ਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਖਾਤਾਪੁਸਤਕਾਂਵਿੱਚਵਪਾਰਕਪ੍ਰਣਾਲੀਉੱਤੇਰੱਖੇਗਏਸਨ।ਬਾਅਦਵਿੱਚ,੫੮੩/- ਦੇਨੁਕਸਾਨਦਾਇੱਕਆਪਣੇਖਾਤੇਨਕਦਪ੍ਰਣਾਲੀਉੱਤੇਅਨੁਕੂਲਿਤਕੀਤੇਅਤੇਰੁਪਏ੧੧,-੫੧ਲਈਸੋਧਿਆਰਿਟਰਨਪੇਸ਼ਕੀਤਾ।ਆਮਦਨਕਰਅਧਿਕਾਰੀਨੇ ਮੁਲਾਂਕਣਵਰ੍ਹਾ੧੯੫੦ਆਮਦਨਦਾਮੁਲਾਂਕਣਕਰਦਿਆਂ, ਮੂਲਰੂਪਵਿੱਚਨਕਦਆਧਾਰਨੂੰਸਵੀਕਾਰਕੀਤਾਅਤੇਆਮਦਨ,ਦਾਹਿਸਾਬਲਗਾਇਆ।ਅਪੀਲਉੱਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਨੂੰਰੱਦਕਰਦਿੱਤਾਗਿਆਅਤੇਮਾਮਲਾਆਮਦਨ,ਕਰਅਧਿਕਾਰੀਨੂੰਇੱਕਨਵੇਂਮੁਲਾਂਕਨਲਈਵਾਪਸਭੇਜਦਿੱਤਾਗਿਆ।ਇਸਨਵੇਂਮੁਲਾਂਕਣਵਿੱਚਆਮਦਨਕਰਅਧਿਕਾਰੀਨੇਉਸਵਪਾਰਕਆਧਾਰਨੂੰਅਪਣਾਇਆਜਿਸਉੱਤੇਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀ, ਆਮਦਨਕਰਅਧਿਕਾਰੀਨੇਦੀਆਂਕਿਤਾਬਾਂਅਸਲਵਿੱਚਰੱਖੀਆਂਗਈਆਂਸਨ।ਇਸਤੋਂਬਾਅਦਰੁਪਏ੪੮,੨੩੮/- ਦੀਰਕਮਨੂੰਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤਾਜੋਕਿਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਇਸਦੇਵੱਲੋਂਵੇਚੀ,੩੪੦/- ਦੀਗਈਜ਼ਮੀਨਾਂਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਅਸਲਵਿੱਚਖਰਚਕੀਤੀਗਈਰਕਮਸੀਪਰਰੁਪਏ੬੪ਰਕਮਨੂੰਨਾਮਨਜ਼ੂਰਕਰਦਿੱਤਾਜੋਕਿਉਹਖਰਚਾਸੀਜੋਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਉਸਜ਼ਮੀਨਦੇਖਰਚੇਉੱਤੇਕੀਤਾਸੀਜੋਪਹਿਲਾਂਹੀਫਰਮਦੁਆਰਾਵੇਚੀਜਾਚੁੱਕੀਸੀ।ਪਲਾਟਾਂਦੀਵਿਕਰੀਕੀਮਤਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚ, ਆਮਦਨਕਰਅਧਿਕਾਰੀਨੇਹੋਲਡਕੀਤਾਕਿਵਿਚਾਰਨਦੀਪੂਰੀਰਕਮਨੂੰਆਮਦਨ,ਵਜੋਂਮੰਨਿਆਜਾਵੇਗਾ ਭਾਵੇਂਕਿਵਿਚਾਰਨਦਾਕੇਵਲਇੱਕਹਿੱਸਾਨਕਦਵਿੱਚਪ੍ਰਾਪਤਹੋਇਆਸੀਅਤੇਬਾਕੀਹਿੱਸਾਖਰੀਦਦਾਰਵੱਲੋਂਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂਉੱਤੇਬੰਧਕਵਜੋਂਸੁਰੱਖਿਅਤਲਿਆਗਿਆਸੀ।-੫੨ਲਈ,ਅਗਲੇਮੁਲਾਂਕਣਵਰ੍ਹਾ੧੯੫੧ ਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਆਪਣੇਖਾਤੇਨਕਦਪ੍ਰਣਾਲੀਉੱਤੇਰੱਖੇ, ਆਮਦਨਕਰਅਧਿਕਾਰੀਨੇਹੋਲਡਕੀਤਾਕਿਇਸਅਤੇਵਪਾਰਕਪ੍ਰਣਾਲੀਉੱਤੇਨਹੀਂ।ਫਿਰਵੀ-ਮੁਲਾਂਕਣਵਰ੍ਹਾਲਈਵੀਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂਦੀਅਣਪ੍ਰਾਪਤਖਰੀਦਕੀਮਤਨੂੰਆਮਦਨਵਜੋਂਮੰਨਿਆਜਾਵੇਗਾ।ਖਰਚਿਆਂਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚ, ਆਮ “ ੧.'ਤੇ,-੫੧ਅਤੇ ਕੀਮਾਮਲੇਦੇਤੱਥਾਂਅਤੇਹਾਲਾਤਾਂਦੇਅਧਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣਸਾਲਾਂ੧੯੫੦੧੯੫੧-੫੨ਲਈਕ੍ਰਮਵਾਰਰੁਪਏ੧,੧੨,੫੭੭/- ਅਤੇਰੁਪਏ੩,੪੩,੧੫੫/- ਦੇਪੂਰੇਯੋਗਜੋਕਿਕਰਦਾਤਾਦੁਆਰਾਵੇਚੀਗਈਜ਼ਮੀਨਾਂਨਾਲਜੁੜੇਫਰਜ਼ਾਂਨੂੰਪੂਰਾਕਰਨਲਈਖਰਚਕੀਤੇਗਏਸਨ, ਜ਼ਮੀਨਦੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਕਰਦਾਤਾਦੇਮੁਨਾਫ਼ੇਦੀਗਣਨਾਕਰਦੇਸਮੇਂਮਨਜ਼ੂਰੀਯੋਗਸਨਜਾਂਨਹੀਂ। '੨. ਕੀਮਾਮਲੇਦੇਤੱਥਾਂਅਤੇਹਾਲਾਤਾਂਦੇਅਧਾਰ'ਤੇਕਰਦਾਤਾਨੂੰਕੇਵਲਨਕਦਵਿੱਚਵਿਕਰੀਆਂਦੀਅਸਲਵਸੂਲੀਤੇਟੈਕਸਲਗਾਇਆਜਾਣਾਸੀ, ਭਾਰਤੀਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟ?”ਅਧੀਨਮਨਜ਼ੂਰੀਯੋਗਭੱਤੇਦੇਅਧੀਨ ਆਪਣੇਫੈਸਲੇਵਿੱਚਜੋਕਿ੪ਦਸੰਬਰ, ੧੯੬੨ਨੂੰਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀ, ਹਾਈਕੋਰਟਨੇਦੋਵੇਂਸਵਾਲਾਂਦੇਜਵਾਬਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੇਹੱਕਵਿੱਚਦਿੱਤੇ। ਪਹਿਲੇਸਵਾਲਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਮਿਸਟਰਮਿਤਰਾਨੇਪੇਸ਼ਕੀਤਾਕਿਕੇਵਲਉਹਖਰਚਾਹੀਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀਜੋਸੰਬੰਧਿਤਲੇਖਾਵਰ੍ਹੇਵਿੱਚਉਨ੍ਹਾਂਜ਼ਮੀਨਾਂਦੇਵੇਚਣਸਬੰਧੀਕੀਤਾਗਿਆਸੀਜੋਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਵੇਚੀਆਂਗਈਆਂਸਨ,-ਫਰਮਦੁਆਰਾ ਨਾਕਿਉਹਖਰਚਾਜੋਪਹਿਲਾਂਵਿਕਰੇਤਾਵੇਚੀਆਂਗਈਆਂਜ਼ਮੀਨਾਂਨਾਲਸੰਬੰਧਿਤਕੀਤਾਗਿਆਸੀ।ਮਿਸਟਰਮਿਤਰਾਦੁਆਰਾਇਹਵਿਵਾਦਿਤਨਹੀਂਸੀ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) S. K. Mitra, S. K. Aiyar, S. P. Nayyar for R. N. Sachthey, for the appetlants (in both the appeals). A. K. Sen and B. P. Maheshwari, for the respondents (in both the appeals). B C · D 1t F G ff c.r.T. v. AMALGAMATED DEVELOPMENT LTD. (Ramaswami, J.) 265 A The Judgment of the Court was delivered by Ramaswami, J. These appeals are brought, by certificate, from the judgment of the Calcutta High Court dated December 4, 1962 in Income-Tax Reference No. 57 of 195 8. The respondent company purchased the assets and liabilities B of the firm, Mugneeram Bangur & Co., (Land Department), here-inafter referred to as the 'firm', on July 7, 1948 for a consideration of Rs. 34,99,300/-. The consideration was paid by the issue of shares to the vendor or its nominees in the share capital of the res-pondent company. The assets included land at cost, Rs. 12,68,268/- as also goodwill and certain other assets subject to c certain liabilities incurred by the firm. By the time the respondent company took over the land, the firm had sold a number of plots in respect of which part of the consideration money had been rea-lised and for the balance Mortgage Bonds had been executed by the purchaser. In respect of those plots there was an undertaking to Jay out roads, etc. The respondent company took over the debts as well as the liabilities. After the purchase, the respondent com-D pany itself sold certain other plots. The purchaser paid a percent-age of the price in cash and undertook to pay the balance with interest at a specified rate in annual instalments which was secured by creating a charge on the land purchased. The sales made by the respondent company were in all material respects similar to the sales made by the firm. A specimen copy of the sale deeds E executed by the firm of the respondent company is Annexure 'A• to the Statement of the Case. The relevant provisions of the sale deed are as follows : " .... And whereas the said Vendor hath agreed with the Purchaser to sell him the said land .... hereunder written at the rate of price or sum of Rs. 3,000/- per F cotta free from all encumbrances. And Whereas the total amount of price payable in respect of the said plot .... at the rate aforesaid amounts to Rs. 8,708-5-6. And Whereas at the treaty for sale it was agreed by and bet-ween the parties hereto that one-third or thereabout of the total, price will be paid at the time of execution of G these presents and the payment of the balance will be secured in the manner hereinafter appearing. Now This Indenture Witnesseth that in pursuance of the said Agree-ment and in consideration of the sum of Rs. 8, 708-5-6 whereof the sum of Rs. 2,908-5-6 of lawful money of India to the said Vendor in hand well and truly paid by H the Purchaser at or before the execution of these pre-sents (the receipt whereof the said Vendor doth hereby as well as by receipt hereunder written admit and ac-knowledge) and the payment of the balance namely the G sum of Rs. 5,800/- being secured under a security deed of even date with these presents and executed by the Purchaser in favour of the Vendor creating First Charge upon the said land .... "; " ... And the said Vendor shall at all costs complete the construction of the said twenty-five feet wide road on the North of the said plot No. 35A and will also lay out the said surface drains by the side of the said road within a year from the date hereof and will maintain the said road and drains in proper state or repairs and shall arrange for lighting the said roads with electric light till the same are taken over by Tollygunge Municipality ...... "; and, " Memo of Consideration By amount paid as earnest. money on 5th August, 1948 Rs. 501.0.0 By Cheque (pari) No. 6985706 on The Bank of India Ltd., on 30th January, 1949. Rs. 2,407.5.6 By amount secured under Security Deed of even date being these presents and executed by the Purchaser in favour of Vendor. Rs. 5,800.0.0 Rs. 5,800.0.0 Rs. 8,708.5.6" Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) औरखरीदारद्वारानिष्पादितकियागया रु. 5, 800.0।0 विक्रेताकेपक्षमें। रु. 8, 708.5।6 " बंधकविलेखोंकीविशिष्टप्रतिअनुलग्नक'बी' सेहैमामलेकीविवेचचना।केसुसंगतप्रावधानबंधकविलेखकेलिएहैं निम्नलिखितप्रभावः ". औरउक्तइन्डेन्चचरऑफकन्वेयंसद्वारायहप्रावधानकियागयाथाकिशेषराशिकाभुगतानधनपरविचारकरें, अर्थात्रुपयेकीराशि।5, 800 / उक्तबंधककर्ताद्वाराउक्तबंधककर्ताकोदेयहोनाचाहिए समतिथिकेप्रतिभूतिविलेखकेअनुबंधद्वारासुरक्षितकियाजाएइनउपहारोंकोउक्तबंधकद्वारानिष्पादितकियाजानाहै उक्तबंधककेतुरंतबादउसकेपक्षमेंअबगायनमेंपरिवहनकानिष्पादन।अबइसमेंडेन्चचरगवाहीदेताहैऔरनिम्नानुसारघोषणाकरताहैः- (1) मेंउक्तगिरवीदारद्वाराउक्तपरिसरपरविचारएतद्द्वाराउक्तबंधककर्ताकेसाथवाचाकरताहैकिकहागयाबंधककर्ताउक्तबंधककर्ताकोभुगतानकरेगारु. कीराशि।5, 800/- कीगणनादसवर्षोंकेभीतरकीजानीहै इनउपहारोंकीतारीखब्याजकेसाथसी. आई. टी. वी. एमेलगेमेटेडडेवलपमेंटलिमिटेड। (रामास्वामी, जे.) 267 इनउपहारोंकीतारीखसेदेयभुगतानकीतारीखतक8 प्रतिशतप्रतिवर्षकीदरसेगणनाकीजातीहै। मासिक। हमइसमामलेमेंदोअवधियोंकेलिएविचारशीलकंपनीकेमूल्यांकनसेसंबंधितहैं।पहलीअवधिएसीहैगणनावर्ष30 जून, 1949 कोसमाप्तहोताहैजोनिर्धारणवर्ष1950-51 केअनुरूपहैऔरदूसरीअवधि30 जून, 1950 कोसमाप्तहोनेवालालेखावर्षहैजोनिर्धारणवर्ष1951-52 केअनुरूपहै।मूल्यांकनवर्ष1950-51 केलिए, प्रत्यर्थीकंपनीव्यापारिकप्रणालीमेंअपनेखातोंकारखरखावकररहीथी।इसप्रणालीकेअनुसार, बेचीगईभूमिकामूल्यरु।373, 375/जिसकेविरुद्धअवैतनिकशेषराशिऋणीमेंडेबिटकीगईथी। खाताऔर"बुकऋणोंपरविचारकियागया" शीर्षककेतहतदिखायागयाहैअच्छी-भूमिकेबंधककेखिलाफसुरक्षित"।इसबिक्रीकेखिलाफ, रुपयेकेकुलखर्चकीएकवस्तुथी।2,77,047/- जिसमेंसेनकदमेंभुगतानकिएगएवास्तविकखर्चरु।1,12,577/- औरभविष्यके-विकासकेलिएअनुमानितखर्चरु।1,44,470/-।नकदमेंभुगतानकिएगएवास्तविकखर्चोंमेंसेरु. 1,12,577/-, रुपयेकीराशि।प्रत्यर्थीकंपनीद्वाराबेचीगईभूमिकेलिए48,238/- रुपयेखर्चकिएगएथे।64, 340/- विक्रेताद्वारापहलेसेबेचीगईभूमिकेकारणप्रत्यर्थीकंपनीद्वाराकिएगएखर्चकेलिए।जैसाकिपहलेहीकहाजाचुकाहै, इसअवधिकेलिएखातोंकोमेरकैंटाइलप्रणालीपरप्रतिवादीकंपनीकीलेखापुस्तकोंमेंरखागयाथा।बादमें, प्रत्यर्थीकंपनीनेअपनेखातोंकोएकनकदप्रणालीपर-समायोजितकियाऔरएकरुपयेकानुकसानदर्शातेहुएसंशोधितवापसी।11, 583/-।आयकरअधिकारीनेनिर्धारणवर्ष1950-51 केलिएआयकाआकलनकरतेहुएमूलरूपसेनकदआधारकोस्वीकारकियाऔरआयकीगणनाकी।अपीलपर, मूल्यांकनकोअलगकरदियागयाऔरमामलेकोनएमूल्यांकनकेलिएआयकरअधिकारीकोभेजदियागया।इसनएआकलनमें, आयकरअधिकारीनेउसव्यापारिकआधारकोअपनायाजिसकेआधारपरप्रत्यर्थीकंपनीकीपुस्तकेंवास्तवमेंरखीगईथीं। इसकेबाद, आयकरअधिकारीनेरुपयेकीराशिकीअनुमतिदी।48, 238/जोवास्तवमेंप्रत्यर्थीद्वाराबेचीगईभूमिकेसंबंधमेंकियागयाखर्चथा, लेकिनरुपयेकीराशिकीअनुमतिनहींथी।64, 340/- जोउनभूमिकेसंबंधमेंव्थाजोप्रत्यर्थीकंपनीकीखरीदसेपहलेहीफर्मद्वाराबेचीजाचुकीथी।भूखंडोंकेबिक्रीमूल्यकेसंबंधमें, आयकरअधिकारीनेकहाकिप्रतिफलकीपूरीराशिकोआयकेरूपमेंमानाजानाथा, हालांकिसहमतिव्युत्पत्तिकाकेवलएकहिस्सानकदमेंप्राप्तकियागयाथाऔरदूसराहिस्साप्रतिभूतिकेरूपमेंखरीदारसेबेचेगएभूखंडोंपरबंधकलेनेकेबादछोड़दियागयाथा।अगलेमूल्यांकनवर्ष,1951-52 केसंबंधमें, प्रत्यर्थीकंपनीनेअपनेखातोंकोनकदीप्रणालीपररखा, नकिव्यापारिकप्रणाली-पर।आयकरअधिकारीनेहालांकिकहाकिइसनिर्धारणवर्षकेलिएभीबेचेगएभूखंडोंकेलिएअनर्जितखरीदमूल्यकीराशिको[1967] 3 एस. सी. आर. केरूपमेंमानाजानाचाहिए। सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट 268 आय।जहांतकखर्चोंकासंबंधहै, आयकरअधिकारीनेरुपयेकीराशिकीअनुमतिदी।56, 953/-प्रत्यर्थीकंपनीद्वारावास्तवमेंबेचीगईभूमिकेसंबंधमेंव्है, लेकिनइसकीअनुमतिनहींहै रुपयेकीराशि।87, 517/- प्रत्यर्थीकंपनीकेअधिग्रहणकेसमयफर्मद्वारापहलेसेहीबेचीगईभूमिके-संबंधमेंकिएगएखर्चहैं।आयकरअधिकारीकेआदेशोंकेविरुद्धविचारशीलकंपनीनेअपीलीयसहायकआयुक्तकेसमक्षअपीलोंकोप्राथमिकतादी, जिन्होंने7 नवंबर, 1956 केएकसमेकितआदेशद्वाराअपीलोंकोखारिजकरदिया।इसकेबादप्रतिवादीकंपनीनेमामलेकोअपीलीयन्यायाधिकरणकेसमक्षअपीलमेंलिया।अपीलीयन्यायाधिकरणकाविचारथाकिआय-करअधिकारीकोवर्षकेलिएनकदप्रणालीकेआधारपरमूल्यांकनकरनाचाहिएथाऔरउसवर्षकेलिएकेवलनकदप्राप्तियोंऔरसंवितरणपरविचारकियाजानाचाहिए।अवास्तविकप्रतिफल-धनकेप्रश्नकेसंबंधमें, अपीलीयन्यायाधिकरणनेअभिनिर्धारितकियाकिदोनोंनिर्धारणवर्षोंकेलिएअवास्तविकप्रतिफलकोआयकेरूपमेंमानाजानाचाहिए।खर्चोंकेसंबंधमें, अपीलीयन्यायाधिकरणनेआय-करकेनिष्कर्षकोबरकराररखा। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) '੨. ਕੀਮਾਮਲੇਦੇਤੱਥਾਂਅਤੇਹਾਲਾਤਾਂਦੇਅਧਾਰ'ਤੇਕਰਦਾਤਾਨੂੰਕੇਵਲਨਕਦਵਿੱਚਵਿਕਰੀਆਂਦੀਅਸਲਵਸੂਲੀਤੇਟੈਕਸਲਗਾਇਆਜਾਣਾਸੀ, ਭਾਰਤੀਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟ?”ਅਧੀਨਮਨਜ਼ੂਰੀਯੋਗਭੱਤੇਦੇਅਧੀਨ ਆਪਣੇਫੈਸਲੇਵਿੱਚਜੋਕਿ੪ਦਸੰਬਰ, ੧੯੬੨ਨੂੰਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀ, ਹਾਈਕੋਰਟਨੇਦੋਵੇਂਸਵਾਲਾਂਦੇਜਵਾਬਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੇਹੱਕਵਿੱਚਦਿੱਤੇ। ਪਹਿਲੇਸਵਾਲਦੇਸੰਬੰਧਵਿੱਚਮਿਸਟਰਮਿਤਰਾਨੇਪੇਸ਼ਕੀਤਾਕਿਕੇਵਲਉਹਖਰਚਾਹੀਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀਜੋਸੰਬੰਧਿਤਲੇਖਾਵਰ੍ਹੇਵਿੱਚਉਨ੍ਹਾਂਜ਼ਮੀਨਾਂਦੇਵੇਚਣਸਬੰਧੀਕੀਤਾਗਿਆਸੀਜੋਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਵੇਚੀਆਂਗਈਆਂਸਨ,-ਫਰਮਦੁਆਰਾ ਨਾਕਿਉਹਖਰਚਾਜੋਪਹਿਲਾਂਵਿਕਰੇਤਾਵੇਚੀਆਂਗਈਆਂਜ਼ਮੀਨਾਂਨਾਲਸੰਬੰਧਿਤਕੀਤਾਗਿਆਸੀ।ਮਿਸਟਰਮਿਤਰਾਦੁਆਰਾਇਹਵਿਵਾਦਿਤਨਹੀਂਸੀ ਕਿਵਿਕਰੇਤਾ-ਫਰਮਅਤੇਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਵਿਚਕਾਰਸੰਧੀਦੀਆਂਸ਼ਰਤਾਂਅਧੀਨਬਾਅਦਵਾਲੀਨੂੰਫਰਮ, ਪਰਦਲੀਲਇਹਸੀਕਿਦੁਆਰਾਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਗਈਜ਼ਮੀਨਦੇਵਿਕਾਸਦੇਦਾਇਤਵਾਂਨੂੰਪੂਰਾਕਰਨਾਪਿਆਸੀਫਰਮਦੁਆਰਾਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਗਈਜ਼ਮੀਨਾਂਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦੇਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡਦਾਹਿੱਸਾਨਹੀਂਸਨ।ਕਿਹਾਗਿਆਸੀਕਿਖਰਚਾਜੋਸਟਾਕ-ਇਨ-,ਟ੍ਰੇਡਨਾਲਸੰਬੰਧਿਤਨਹੀਂਹੈ ਉਹਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟਦੇਸੈਕਸ਼ਨ੧੦(੨)(xv) ਅਧੀਨਕਟੌਤੀਯੋਗਨਹੀਂਹੈ।ਅਸੀਂਇਸਦਲੀਲਨੂੰਸਹੀਮੰਨਣਤੋਂਅਸਮਰਥਹਾਂ।ਸਾਡੀਰਾਏਵਿੱਚ,-ਇਨ- ਇਹਸਵਾਲਨੂੰਇਸਤਰ੍ਹਾਂਦੇਖਣਾਕਿਸਾਰਾਰੈਵੇਨਿਊਖਰਚਾਸਟਾਕਟ੍ਰੇਡਨਾਲਸੰਬੰਧਿਤਖਰਚੇਨਾਲਬਰਾਬਰਕੀਤਾਜਾਵੇ, ਸਹੀਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣਨਹੀਂਹੈ।ਮੌਜੂਦਾਮਾਮਲੇਵਿੱਚ, ਜੁਲਾਈ੭, ੧੯੪੮ਦੀਵਿਕਰੀਦੀ-ਤਾਰੀਖਦਿਖਾਉਂਦੀਹੈਕਿਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਫਰਮਤੋਂਪੂਰਾਚਲਦਾਕਾਰੋਬਾਰਉਸਦੀਸਾਰੀਗੁਡਵਿਲਅਤੇਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡਸਮੇਤਉਸਦੀਆਂਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਸਮੇਤਖਰੀਦਿਆਸੀ।ਜਵਾਬਦੇਹ-ਕੰਪਨੀਨੇਅਣਵਿਕਸਿਤ,, ਗਲੀਦੀਜ਼ਮੀਨਨੂੰਅਧੀਨਲਿਆਅਤੇਵਿਚਾਰਇਹਸੀਕਿਇਸਨੂੰਸੜਕਾਂਬਣਾਕੇ ਨਿਕਾਸੀਪ੍ਰਣਾਲੀਲਗਾਕੇਲਾਈਟਿੰਗਆਦਿਲਗਾਕੇਵਿਕਸਿਤਕਰਨਾਹੈ, ਅਤੇਫਿਰਇਸਨੂੰਛੋਟੇਪਲਾਟਾਂਵਿੱਚਮੁਨਾਫੇਨਾਲਵੇਚਣਾਹੈ।ਇਸਲਈਖਰੀਦਦਾਰਾਂਲਈਮੁੱਖਪ੍ੇਣਾਇਹਸੀਕਿਜਵਾਬਦੇਹ-ਕੰਪਨੀਜ਼ਮੀਨਨੂੰਵਿਕਸਿਤਕਰੇਗੀਅਤੇ-ਖਰੀਦਦਾਰਕਈਸਾਲਾਂਵਿੱਚਫੈਲੇਕਿਸਤਾਂਦੁਆਰਾਭੁਗਤਾਨਕਰਸਕਣਗੇ।ਜਦੋਂਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਨੇਜ਼ਮੀਨਾਂਨੂੰਅਧੀਨਲਿਆਤਾਂਉਸਦਾਇੱਕਹਿੱਸਾਪਹਿਲਾਂਹੀਫਰਮਦੁਆਰਾਵੇਚਿਆਜਾਚੁੱਕਾਸੀਪਰਵਿਕਾਸਪੂਰਾ-ਨਹੀਂਹੋਇਆਸੀਅਤੇਜਵਾਬਦੇਹਸਮਝੌਤਿਆਂਵਿੱਚਜਵਾਬਦੇਹ-ਕੰਪਨੀਨੇਸਪੱਸ਼ਟਤੌਰਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਬਾਅਦਵਿੱਚਖਰੀਦਦਾਰਾਂਨਾਲਕੀਤੇਗਏਵਿਕਰੀਦੇ'ਤੇਵਾਅਦਾਕੀਤਾਸੀਕਿਉਹਵਾਜਬਸਮੇਂਵਿੱਚਵਿਕਾਸ-ਨੂੰਪੂਰਾਕਰੇਗੀ।ਇਹਦਲੀਲਕਿਜਵਾਬਦੇਹਕੰਪਨੀਦਾਪਹਿਲਾਂਵੇਚੀਆਂਗਈਆਂਜ਼ਮੀਨਾਂਨਾਲਕੋਈਸੰਬੰਧਨਹੀਂਹੈਜੋਇਸਦੇਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡਦਾਹਿੱਸਾਨਹੀਂਬਣਦੀਆਂ, ਸਹੀਨਹੀਂਹੈ।ਮੌਜੂਦਾਮਾਮਲੇਵਿੱਚ, ਪੂਰੀ-ਜ਼ਮੀਨਦਾਵਿਕਾਸਇੱਕਸੰਯੁਕਤਪ੍ਰਕਿਰਿਆਹੈਅਤੇਇਸਨੂੰਪਾਣੀਤੰਗਖੰਡਾਂਵਿੱਚਵੰਡਿਆਨਹੀਂਜਾਸਕਦਾਕਿਉਂਕਿਸੜਕਾਂਬਣਾਉਣਾਅਤੇਨਿਕਾਸੀਅਤੇਗਲੀਦੀਲਾਈਟਿੰਗਆਦਿਦੇਪ੍ਰਬੰਧਕਿਸੇਵਿਸ਼ੇਸ਼ਜ਼ਮੀਨਦੇਟੁਕੜੇਨਾਲਸੰਬੰਧਿਤਨਹੀਂਕੀਤੇਜਾਸਕਦੇਪਰਵਿਕਾਸਨੂੰਇੱਕਪੂਰੀਅਤੇਏਕੀਕ੍ਰਿਤਯੋਜਨਾਦੇਰੂਪਵਿੱਚਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ।ਇਹਵਪਾਰਕਸਮਝਦਾਰੀਦਾਮਾਮਲਾਹੈਅਤੇ, ਜਿਵੇਂਕਿਇਸਅਦਾਲਤਨੇਈਸਟਰਨਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟਸਲਿਮਿਟੇਡਬਨਾਮਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਵਿੱਚਇਸ਼ਾਰਾਕੀਤਾਹੈ “ ਇੱਕਰਕਮਦਾਖਰਚਾ,ਨਹੀਂਬਲਕਿਸਵੈਚਾਰਿਕਤੌਰ''ਤੇਅਤੇਵਪਾਰਿਕਸਮਝਦਾਰੀਦੇਆਧਾਰ ਜਰੂਰਤਦੇਬਿਨਾਂਅਤੇਵਪਾਰਨੂੰਸਿੱਧੇਅਤੇਤੁਰੰਤਲਾਭਦੇਣਦੇਉਦੇਸ਼ਨਾਲ'ਤੇਅਤੇਵਪਾਰਨੂੰਚਲਾਉਣਵਿੱਚਅਪ੍ਰਤੱਖਤੌਰ'ਤੇਸਹਾਇਤਾਕਰਨਦੇਉਦੇਸ਼ਨਾਲਖਰਚਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਹੈ, ਫਿਰਵੀਪੂਰੀਤਰ੍ਹਾਂਅਤੇਖਾਸਤੌਰ(, ਐਲ.ਸੀ.ਤੇਵਪਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਲਈਖਰਚਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਹੈ।ਵਿਸਕਾਉਂਟਕੇਵ ਦੇਕਥਨਨੂੰਮਨਜ਼ੂਰੀ”ਦਿੰਦਿਆਂਐਥਰਟਨਬਨਾਮਬ੍ਰਿਟਿਸ਼ਇਨਸੁਲੇਟਡਅਤੇਹੈਲਸਬੀਕੇਬਲਜ਼ਲਿਮਿਟੇਡਵਿੱਚ। ਇਸੇਪਰੀਕਸ਼ਣਨੂੰਕੁੱਕ(ਐਚ.ਐਮ. ਇੰਸਪੈਕਟਰਆਫਟੈਕਸਜ਼ਬਨਾਮਕੁਇਕਸ਼ੂਰਿਪੇਅਰਸਰਵਿਸ) ਵਿੱਚਲਾਗੂਕੀਤਾਗਿਆਸੀ, ਜਿਸਵਿੱਚਸਮਝੌਤੇਦੁਆਰਾਜਵਾਬਦੇਹਫਰਮਨੇਇੱਕਜੁੱਤੀਮੁਰੰਮਤਕਾਰੋਬਾਰਖਰੀਦਿਆਸੀਜੋਪ੍ਰਦਾਨਕਰਦਾਸੀਕਿਵਿਕਰੇਤਾਵੇਚਣਦੀਮਿਤੀਤੇਬਾਕੀਕਾਰੋਬਾਰਦੇਸਾਰੇਦੇਣਦਾਰੀਆਂਨੂੰਮੁਕਤਕਰੇਗਾ।ਵਿਕਰੇਤਾਨੇਐਸਾਕਰਨਵਿੱਚਅਸਫਲਰਿਹਾ, ਅਤੇਜਵਾਬਦੇਹਾਂਨੇ, ਸਦਭਾਵਨਾਨੂੰਬਚਾਉਣਅਤੇਸਮੱਗਰੀਦੀਨਿਰੰਤਰਸਪਲਾਈਨੂੰਯਕੀਨੀਬਣਾਉਣਲਈ, ਵਿਕਰੇਤਾਦੀਆਂਦੇਣਦਾਰੀਆਂਦੇਨਿਪਟਾਰੇਲਈਕੁਝਰਕਮਾਂਦਾਭੁਗਤਾਨਕੀਤਾ।ਕਰੂਮਜੌਨਸਨ, ਜੇ.' ਨੇਇਹਮੰਨਿਆਸੀਕਿਜਵਾਬਦੇਹਫਰਮਦੁਆਰਾਅਦਾਕੀਤੀਆਂਗਈਆਂਰਕਮਾਂਪੂਰੀਤਰ੍ਹਾਂਅਤੇਖਾਸਤੌਰਤੇਉਸਦੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਲਈਖਰਚਕੀਤੀਆਂ,ਗਈਆਂਸਨਅਤੇਇਹਮੂਲਧਨਖਰਚਨਹੀਂਸਨਅਤੇਇਸਲਈ ਆਮਦਨਟੈਕਸਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਲਈਮਨਜ਼ੂਰਕਟੌਤੀਆਂਸਨ ਮਿਸਟਰਮਿਤਰਾਵੱਲੋਂਇਹਵੀਦਲੀਲਦਿੱਤੀਗਈਸੀਕਿਜਿਹੜਾਖਰਚਫਰਮਵੱਲੋਂਪਹਿਲਾਂਵੇਚੇਗਏਪਲਾਟਾਂਦੇਵਿਕਾਸਵਿੱਚਕੀਤਾਗਿਆਸੀ, ਉਸਨੂੰਲੈਕੇਇਹਸੰਭਾਵਨਾਸੀਕਿਜੁਲਾਈ੭, ੧੯੪੮ਨੂੰਫਰਮਨਾਲਸੇਲਦੇਕਰਾਰਵਿੱਚਜਵਾਬੀ-ਕੰਪਨੀਵੱਲੋਂਫਰਮਦੇਸੰਪਤੀਅਤੇਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂਨੂੰਲੈਣਲਈਅਦਾਕੀਤੀਗਈਕੀਮਤਉਸਵਿਕਾਸਲਈਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਨੂੰਧਿਆਨਵਿੱਚਰੱਖਕੇਤੈਅਕੀਤੀਗਈਸੀ।ਇਸਮਾਨਤਾਤੇਮਿਸਟਰ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) " Memo of Consideration By amount paid as earnest. money on 5th August, 1948 Rs. 501.0.0 By Cheque (pari) No. 6985706 on The Bank of India Ltd., on 30th January, 1949. Rs. 2,407.5.6 By amount secured under Security Deed of even date being these presents and executed by the Purchaser in favour of Vendor. Rs. 5,800.0.0 Rs. 5,800.0.0 Rs. 8,708.5.6" A specimen copy of the mortgage deeds is Annexure 'B' to the Statement of the Case. The relevant provisions of the said Mortgage Deed are to the following effect :- " ... and by the said Indenture of Conveyance it was provided that the payment of the balance of the consideration money, namely, the sum of Rs. 5,800/-owing by the said mortgagor to the said mortgagee should be secured by an Indenture of Security Deed of even date being these presents to be executed by the said mortgagor in favour of the said mortgagee immediately after the execution of Conveyance now in recital. Now this In-denture Witnesseth and declares as follows :-(!) In consideration of the said premises the said mortgagor doth hereby covenant with the said mortgagee that the said mortgagor will pay to the said mortgagee the said sum of Rs. 5,800/- within ten years to be computed from the date of these presents together with interest thereon A B c D E F G H C.J.T. v. AMALGAMATED DEVELOPMENT LTD. (Ramaswami, !.) 267 at the rate of 8 % per annum calculated from the date of these presents upto the date of payment payable monthly .... " A Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX CENTRAL, CALCUTTA & ANR. versus AMALGAMATED DEVELOPMENT, LTD. [[1967] 3 S.C.R. 263] (1967) अधिकारी।दूसरेशब्दोंमें, दोनोंनिर्धारणवर्षोंकेलिएयहअभिनिर्धारितकियागयाथाकिप्रत्यर्थीकंपनीकेअधिग्रहणसेपहलेहीबेचीगईभूमिकेसंबंधमेंकिएगएखर्चकीअनुमतिनहींदीजानीचाहिए।प्रत्यर्थीकंपनीकेकहनेपरअपीलीयन्यायाधिकरणनेकानूनकेनिम्नलिखितप्रश्नोंपरउच्चन्यायालयकोएकमामलाबतायाः " 1. चाहेमामलेकेतथ्योंऔरपरिस्थितियोंपररु।1,12,577/- औररु। व्यवसाय।2. क्यामामलेकेतथ्योंऔरपरिस्थितियोंपरनिर्धारितीपरकेवलभत्तेकेविज्ञापनकेअधीननकदमेंबिक्रीकीवास्तविकप्राप्तिपरकरलगायाजानाचाहिए। भारतीयआय-करअधिनियमकेतहतछूट? 4 दिसंबर, 1962 केअपनेनिर्णयद्वाराउच्चन्यायालयनेप्रतिवादीकंपनीकेपक्षमेंदोनोंप्रश्नोंकाउत्तरदिया। पहलेप्रश्नकेसंबंधमेंश्रीमित्राद्वाराप्रस्तुतकियागयाथाकिकेवलप्रत्यर्थीकंपनीद्वाराबेचीगईभूमिकेसंबंधमेंसंबंधितलेखावर्षमेंकिएगएखर्चकीअनुमतिदीजानीचाहिएथी, नकिविक्रेता-फर्मद्वारापहले-बेचीगईभूमिकेसाथसंबंधमेंकिएगएखर्चकी।श्रीमित्रानेइसबातपरविवादनहींकियाकिविक्रेताफर्मऔरप्रत्यर्थीकंपनीकेअनुबंधशर्तोंकेतहतप्रत्यर्थीफर्मद्वारापहलेसेबेचीगईभूमिकेविकासकेदायित्वोंकोपूराकरनेकेलिएबाध्यथा, लेकिनतर्कयहथाकिफर्मद्वारापहलेसेबेचीगईभूमिप्रत्यर्थीकंपनीकेस्टॉक-इन-ट्रेडमेंनहींथी। यहसी. आई. टी. वी. एमेलगेमेटेडडेवलपमेंटलिमिटेडहै।(रामास्वामी, जे.) 269 --कहागयाथाकिस्टॉककेसंबंधमेंनहींकियागयाखर्चप्रतिवादीकेव्यवसायकेव्यापारमेंकंपनीकटौती-योग्यनहींहैःएसकेतहत।आयकरअधिनियमका10 (2) (xv)।हमइसतर्ककोसहीनहींमानसकते।हमारीरायमेंयहअधिकारनहींहै। -व्यापारमें।वर्तमानमामलेमें, 7 जुलाई, 1948 केबिक्रीविलेखसेपताचचलताहैकिप्रत्यर्थीकंपनीनेफर्मसेएकअपनीसारीसद्भावनाऔरस्टॉक-इन-ट्रेडऔरअपनीदेनदारियोंकेसाथपूराव्यवसाय-लरहाहै।प्रत्यर्थीकंपनीनेअविकसितभूमिपरकब्जाकरलियाथाऔरइसकानिर्माणकरकेइसेविकसितकरनेकाविचारथा।सड़कें, जलनिकासीप्रणालीस्थापितकरना, स्ट्रीटलाइटिंग, आदि, औरफिर-इसेछोटेभूखंडोंमेंलाभपरबेचचना।इसलिएखरीदारोंकेलिएमुख्यप्ेणायहथीकिप्रत्यर्थीकंपनीभूमि-काविकासकरेगीऔरखरीदारकईवर्षोंमेंकिश्तोंमेंभुगतानकरनेमेंसक्षमहोंगे।जिससमयप्रत्यर्थीकंपनीनेभूमिपरकब्जाकरलियाथा, उससमयउसका