Commissioner Of Income-Tax, Madras v. Express Newspapers Ltd., Madras

Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) & एस. सी. आर. सर्वोचोच्च नच न्याच न्यालच य कलय की ी रिप रिोिपोर्ट 189 आच-य कर आचुक, मद न्यास बन न्याम एकसप्रेस नच न्यूजरिरिपसिपोर्ट ्स ्स लमपोरप्रेड। , मद न्यास ( नच न्याचम नयूरिपोर्टत- य कप्रे. सुब् न्या र न्यार, जप्रे. सी. श न्याह और एस. एम. ् लय करी।) आच-य कर-वचरस न्याच बंद ह रिपोनप्रे य कप्रे ब न्याद मशीनरी य कलय की बबकलय की- ह नयासल म न्यूलचऔर मशीनरी य कप्रे म न्यूल ल न्यागर म न्यूलच रिपर प न्याप्त अ्स लरी क आच- कच न्या य करच रिपोगच-कच न्या उत्तर नयातराधिय क न्यारी य क न्या म न्यूलच न्ाबंन रिप न्यूबंजीगर ल न्याभ रिपर पर कय कच न्या ज ्या न्याvii)ोच्च न्यापर कहए। आच-य कर अ्स लतराधि्स लनचम, 1922 (1922 य क न्या 11) तराधि न्यार न्या 10 ( 2 ) ( द न्यूसर न्या रिपरबंरुय क, तराधि न्यार न्या 26 ( 2 ) और रिपररुय क। फलय की प्रेस य कबंरिपनी एय क ्स लनजी ्स ्स लमपोरप्रेड य कबंरिपनी ी थी ज रिपो य कुछ सम न्याोच्च न्यार रिप पतर य कप्रे छ न्यारिपनप्रे और पय क न्याशय कर य कप्रे रूरिप मे रूप में वचरस न्याच य कररी ी थी। 31 अगसर, 1946य क रिपो फलय की प्रेस य कबंरिपनी नप्रे सम न्याोच्च न्यार रिप पतर य क रिपो छ न्यारिपनप्रे और पय क नयाशर य करनप्रे य क न्याअ्स लतराधिय क न्यार ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य कबंरिपनी य क रिपो हसर न्याबंरी र य कर पर कदच न्या और 1 ् लरंर, 1946सप्रे मशीनरी और सबंरिपबत्तचर य क रिपो रिपोरप्रे रिपर दप्रे पर कदच न्या। ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य कबंरिपनी नप्रेरदनुस न्यार 1 ् लरंर सप्रे सम न्याोच्च न्यार रिप पत पय क नयाशर य करन न्या शुरू य कर पर कदच न्या। 31अकपोर न्यूबर, 1946 फलय की प्रेस य कबंरिपनी नप्रे सरे सवैचछय क रिपी सम न्यारिपन य कर ्स च न्या ।्स ्वैचकरड्रेर नप्रे 1 नरंर, 1946 य क रिपो इसय कलय की रिपुब्टि य कलय की। 1 नरंर, 1946 य क रिपो उरिपर रिपोक मशीनरी य क रिपो 6,08,666 रुरिपचप्रे य कप्रे ल न्याभ य कप्रे iस न्याी थ बप्रेोच्च न्या गच न्या ी थ न्या। 6,08,666 . रह र नयाश ( ) म न्यूल ल न्यागर म न्यूलच औरम न्यूलच मशीनरी य कप्रे ्स ्वैचखिर म न्यूलच य कप्रे बीोच्च य कप्रे अबंरर सप्रे बनी ी थी- 2,14,090 ,( ( ) iiम न्यूल ल न्यागर म न्यूलच सप्रे अ्स लतराधिय क र नयाश- 3,94,576 . लप्रेखि न्या ररिपोर्ट 1946-47य कप्रे ्स ए आचय कर य कप्रे ्स ए ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य क न्या आय कलन य कररप्रे समच आचय करअ्स लतराधिय क न्यारी नप्रे ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री-य कबंरिपनी य कलय की य कुल आच मे रूप में उक द रिपो र नयाशचर य क रिपो श नयामलvii) पर कय कच न्या। रिपहली मद य क न्या आय कलन तराधि न्यार न्या 10 ( 2 ) ( (आचय कर अ्स लतराधि्स लनचमय कप्रे रिपरबंरुय क य कप्रे रहर ल न्याभ य कप्रे रूरिप मे रूप में पर कय कच न्या गच न्या ी थ न्या और द न्यूसरी मद य क न्याम न्यूलच न्ाबंन रिप न्यूबंजीगर ल न्याभ य कप्रे रूरिप मे रूप में पर कय कच न्या गच न्या ी थ न्या। चह म न्यामल न्या उचोच्च नच न्याच न्यालच रय क गच न्या। एय क सबंदभिपोर्ट रिपर उचोच्च नच न्याच न्यालच नप्रे अ्स लभ्स लनतराधि न्यािपोर्टी र पर कय कच न्यापर कय क ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री उक द रिपो मदर य कप्रे संंतराधि मे रूप में य कर य कप्रे ्स ए उत्तरद न्याची नहीबं ी थ न्या।ivii)्स लनर्णीर पर कय कच न्या गच न्यात- ( ( ) अ्स लतराधि्स लनचम य कलय की तराधि न्यार न्या 10 ( 2 ) ( (य क न्या द न्यूसर न्या रिपरबंरुय क य कप्ेल ऐसी मशीनरी य कलय की बबकलय की रिपर ल न्याग न्यू ह रिपोगी ्वैचजसय क न्याउरिपच रिपोग लप्रेखि न्या ररिपोर्ट य कप्रे दौर ्या वचरस न्याच य कप्रे उदप्रच य कप्रे ्स ए पर कय कच न्या गच न्या ी थ न्या।बबकलय की आच य क रिपो द न्यूसरप्रे रिपरबंरुय क य कप्रे रहर शुलय क मे रूप में ल ्याप्रे य कप्रे ्स ए ्स लननिमन्स ्वैचखिरशरतों य क रिपो रिप न्यूर न्या पर कय कच न्या ज ्या न्या ोच्च न्यापर कहएत ( 1 ) रिप न्यूरप्रे बरिपछलप्रे ररिपोर्ट च न्या उसय कप्रे पर कय कसीभ न्याग य कप्रे दौर ्या वचरस न्याच ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री द न्यार न्या ोच्चल न्याच न्या गच न्या ह रिपो; (2) वचरस न्याच मे रूप मेंमशीनरी य क न्या उरिपच रिपोग पर कय कच न्या गच न्या ह रिपोग न्या; और (3) जब वचरस न्याच पर कय कच न्या ज न्यारह न्या ी थ न्या रब मशीनरी बप्रेोच्ची गई ह रिपोगी, न पर कय क इसप्रे बंद य करनप्रे च न्या बंद य करनप्रे य कप्रेउदप्रच सप्रे। इस म न्यामलप्रे य कप्रे रतथचर रिपर चह अ्स लभ्स लनतराधि न्यािपोर्टी र पर कय कच न्या गच न्या ी थ न्या पर कय क Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) Section: CONCLUSION SUPREME COURT REPORTS COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS v. EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS (K. SUBBA RAO, J. C. SHAH AND S. M. SIKRI. JJ.) 111con1e-tax-Sale of 111achiner)' after cfO.H! of busi111'.~s-A:no1111t i11 excess received 01·er written dow1t 1·11/11c a11d 01·er Ifie ori;;i11(/I cost price of n1aclli11ery-Whetlier 1axah!t[1]-IVherlier Stl(Tt'.\'.W!f !iahfr 1,., be assessed 011 capital gains-f/u·o111c-tax Act, 1922 ( 11 of 1922;, ss. 19(2) (vii) second pro1·iso, s. 26(2) 011d prvri!>·o. The Free Press Company was a private limited conipany carrying on business ".\S printers and publishers of certain newspaper~. On • .\ugust 31, 1946, tl: Free Press Company transferred the right 10 print and publish the newspapers to the assessee company and let out i1s n1achinery and assets to the latter v,.·ith effect from Septen1ber l, ! 946. The as~cssee­company al!cordingly started publishing nc\vspapers fro•n September 1, 1946. The Free Press Company \\·ent into voluntary liquidation on 01.'.:tober 31, 1946_. and the Liquidator, on November 1, 1946, confirn1ed the transfer of the assets made by the Free Press Con1pan;· to the assessee-company. On November l, 1946 the aforesaid tn.:i.chit~i:ry was sold yielding a profit of Rs. 6,08,666. That sun1 wus made up of. (i) the difference between the original cost price rtnd the written down of price machinery R'i. 2.14,090. (ii) the an1ount in l'X( C'>S over rhe original cost price . . J~s. 3,94,576. In assessing the assessee to incomc-tax for the accounting year 1946-47 the Income-tax Officer included. the said two items in the total income of the assessee-con1pany. The first item was assessed as profit under proviso to s. 10(2) (vii) of the Income-tax Act and the second item was assessed as capital ,gains. The matter went up to the High Court. On a reference the High Court held that the assessee was not liable to tax in respect of the said two items. Held: (i) The second proviso to s. 10(2)(vii) of the Act wduld only aprly to the sale of such machinery which was used for the purpose of business during the accounting year. In order to bring the sale proceeds to charge under the second proviso the foUowing conditions shall be fulfilled: (I) During the entire previous year or a part of it the business sha11 have been carried on by the assessee; (2) the machinery shall have been used in the business; and (3) the machinery shall have been sold when the business was being carried on and not for the purpose of closing it down or winding it up. On the facts of this case it was held that the sale of the machinery in the instant case having taken place after the business \Vas closed and during the '\vinding up proceedings therefore it would fall outside the scope of the said proviso and thus the first item i.e. the sun1 of Rs. '.!,14.090 could not be assessed to income-tax. .\fay 7 [1g64] The Liquidator9 of Pnrsa Lilnited v. Comniissioner of Income-tax, Bihar, [19541 S.C.R. 76i an<l K. Af. S. Reddy, Con1n1issioner of lncon1e-tax, Kerala v. West Coast Chemicals and Industries Ltd. (in News- liquidation), Alleppy, [1962] Supp. 3 S.C.R. 960, relied on. C.!:T. Express papers Ltd. Co111n1issioner of lnco1ne-tax, Bonibay Circle fl v. The National Syndicate, Bombay, [1961] 2 S.C.R. 229, explained. (ii) Both the sub-s. (2) of s. 26 and the proviso deal only with profits under the 4th bead mentioned in s. 6 and, so construed, it excludes capital gains. The profits and gains of business and capital gains are two distinct concepts in the Income-tax Act: the former arises front the activity which is called business and the latter accrues because capital assets are disposed of at a value higher than what they cost the assessee. Therefore under s. 26(2) of the Act the assessee being the successor could not be liable to income-tax ·in respect of Rs. 3,94,576 (the second item) which represented the capital gains because capital gains are excluded from the purview of s. 26(2) of the Act. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) ਆਮਦਨ ਕਮਮਸ਼ਨ-ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਐਕਸਪ੍ਸ ਮਨਊਜ਼ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ , ਮਦਰਾਸ ( ਕੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ, ਜੇ. ਸੀ. ਸ਼ਾਹ ਅਤੇ ਐਸ. ਐਮ. ਮਸਕਰੀ, ਜੇ. ਜੇ.) ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ-ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ-ਮਿਖਤ ਮ ੁੱਿ ਉੱਤੇ ਅਤੇ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਅਸਿ ਿਾਗਤ ਕੀਮਤ ਉੱਤੇ ਪ੍ਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ 4 ਰਕਮ ਤੋਂ ਿੁੱਧ-ਕੀ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੈ-ਕੀ ਉੱਤਰਾਮਧਕਾਰੀ ਦਾ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਉੱਤੇ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ-ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 (1922 ਦਾ 11), ਐੈੱਸ. ਐੈੱਸ. 10 ( 2 ) ( vii) ਦ ਜਾ ਪ੍ਾਿਧਾਨ, ਐੈੱਸ. 26 ( 2 ) ਅਤੇ ਪਾਬੰਦੀ. ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਇੁੱਕ ਪ੍ਾਈਿੇਟ ਮਿਮਮਟਡ ਕੰਪਨੀ ਸੀ ਜੋ ਕ ਝ ਅਖ਼ਬਾਰਾਂ ਦੇ ਮਪ੍ੰਟਰਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਕਾਸ਼ਕਾਂ ਿਜੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਦੀ ਸੀ। 31 ਅਗਸਤ, 1946 ਨ ੰ ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਅਖ਼ਬਾਰਾਂ ਨ ੰ ਛਾਪਣ ਅਤੇ ਪ੍ਕਾਮਸ਼ਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਮਧਕਾਰ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਾਿੀ ਕੰਪਨੀ ਨ ੰ ਤਬਦੀਿ ਕਰ ਮਦੁੱਤਾ ਅਤੇ 1 ਸਤੰਬਰ, 1946 ਤੋਂ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨ ੰ ਮਕਰਾਏ 'ਤੇ ਦੇ ਮਦੁੱਤਾ। ਮ ਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਾਿੀ ਕੰਪਨੀ ਸ ਨੇ ਇਸ ਅਨ ਸਾਰ 1 ਸਤੰਬਰ ਤੋਂ ਅਖ਼ਬਾਰ ਪ੍ਕਾਮਸ਼ਤ ਕਰਨਾ ਸ਼ ਰ ਕਰ ਮਦੁੱਤਾ ਸੀ। 1946. ਫੀ ਪ੍ਕੰਪਨੀ ਸਿੈਇੁੱਛ ਕ ਤੌਰ ਉੱਤੇ ਖਤਮ ਹੋ ਗਈ 31 ਅਕਤ ਬਰ 1946 ਅਤੇ 1 ਨਿੰਬਰ 1946 ਨ ੰ ਮਿਕ ਇਡੇਟਰ ਨੇ ਇਸ ਦੀ ਪ ਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ। ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਤਬਾਦਿਾ ਮ ਿਾਂਕਣਕਰਤਾ-ਕੰਪਨੀ। 1 ਨਿੰਬਰ, 1946 ਨ ੰ ਇਸ ਉੱਪਰ ਦੁੱਸੀ ਗਈ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਨ ੰ 1 ਕਰੋਡ਼ ਰ ਪਏ ਦੇ ਮ ਨਾਫ੍ੇ ਨਾਿ ਿੇਚ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। 6,08,666 . ਇਹ ਰਕਮ (i) ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਮ ੁੱਿ ਅਤੇ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਖਤ ਕੀਮਤ ਦੇ ਮਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਤੋਂ ਬਣੀ ਸੀ। 2,14,090 , ( (ii) ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਮ ੁੱਿ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਰਕਮ। 3,94,576 . ਿੇਖਾ ਸਾਿ 1946-47 ਿਈ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਿਈ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਮਿੁੱਚ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਅਮਧਕਾਰੀ ਨੇ ਕਰਦਾਮਤਆਂ-ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕ ੁੱਿ ਆਮਦਨ ਮਿੁੱਚ ਇਨਹਾਂ ਦੋ ਚੀਜ਼ਾਂ ਨ ੰ ਸ਼ਾਮਿ ਕੀਤਾ। ਪਮਹਿੀ ਿਸਤ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਐੈੱਸ ਦੇ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਤਮਹਤ ਿਾਭ ਦੇ ਰ ਪ ਮਿੁੱਚ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। 10 ( 2 ) ( (vii) ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨ ੰਨ ਅਤੇ ਦ ਜੀ ਮਦ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਿਜੋਂ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਮਾਮਿਾ. ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਤੁੱਕ ਮਗਆ। ਇੁੱਕ ਹਿਾਿੇ ਉੱਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਮਕਹਾ ਮਕ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਨ ੰ ਇਨਹਾਂ ਦੋ ਿਸਤਾਂ ਉੱਤੇ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਆਯੋਮਜਤ ਕੀਤਾ ਮਗਆਃ ( (i) ਐੈੱਸ ਦਾ ਦ ਜਾ ਪ੍ਾਿਧਾਨ। 10 ( 2 ) ( (vii) ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ ਮਸਰਫ਼ ਅਮਜਹੀ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ 'ਤੇ ਿਾਗ ਹੋਿੇਗੀ ਮਜਸ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਿਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਮਿਕਰੀ ਮਿਆਉਣ ਿਈ ਦ ਜੀ ਸ਼ਰਤ ਦੇ ਤਮਹਤ ਚਾਰਜ ਕਰਨ ਿਈ ਆਮਦਨ ਹੇਠ ਮਿਖੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨ ੰ ਪ ਰਾ ਕਰੇਗੀਃ ( 1 ) ਪ ਰੇ ਮਪਛਿੇ ਸਾਿ ਜਾਂ ਇਸ ਦੇ ਇੁੱਕ ਮਹੁੱਸੇ ਦੌਰਾਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਦ ਆਰਾ ਚਿਾਇਆ ਮਗਆ ਹੋਿੇਗਾ; (2) ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਿੁੱਚ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੋਿੇਗੀ ਅਤੇ (3) ਜਦੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚੁੱਿ ਮਰਹਾ ਸੀ ਤਾਂ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਨ ੰ ਿੇਚ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੋਿੇਗਾ ਨਾ ਮਕ ਇਸ ਨ ੰ ਬੰਦ ਕਰਨ ਜਾਂ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਿ। ਇਸ ਮਾਮਿੇ ਦੇ ਤੁੱਥਾਂ 'ਤੇ ਇਹ ਮੰਮਨਆ ਮਗਆ ਸੀ ਮਕ ਤ ਰੰਤ ਮਾਮਿੇ ਮਿੁੱਚ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਤੇ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੀ ਕਾਰਿਾਈ ਦੌਰਾਨ ਹੋਈ ਸੀ, ਇਸ ਿਈ ਇਹ ਕਮਥਤ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੋਿੇਗੀ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਪਮਹਿੀ ਚੀਜ਼ ਭਾਿ ਰ ਪਏ ਦੀ ਰਕਮ। 2,14,090 ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ। ਮਦ ਮਿਕ ਇਡੇਟਰਜ਼ ਆਫ਼ ਪਰਸਾ ਐਕਸਪ੍ੈਸ ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਬੰਬਈ ਚੁੱਕਰ II v. ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਮਸੰਡੀਕੇਟ, ਬੰਬਈ, [1961] 2 ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 229, ਨੇ ਸਮਝਾਇਆ। ( (ii) ਦੋਿੇਂ ਉਪ-ਹਨ। ( 2 ) ਐੈੱਸ. 26 ਅਤੇ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਮਸਰਫ੍ ਨਾਿ ਨਮਜੁੱਠਦਾ ਹੈ ਐਸ ਮਿੁੱਚ ਮਜ਼ਕਰ ਕੀਤੇ ਚੌਥੇ ਮਸਰ ਹੇਠ ਮ ਨਾਫ਼ਾ. 6 ਅਤੇ, ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਸਮਮਝਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਮਿੁੱਚ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਸ਼ਾਮਿ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਮਿੁੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰ ਅਤੇ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਦੇ ਿਾਭ ਅਤੇ ਿਾਭ ਦੋ ਿੁੱਖਰੀਆਂ ਧਾਰਨਾਿਾਂ ਹਨਃ ਪਮਹਿਾ ਉਸ ਗਤੀਮਿਧੀ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹ ੰਦਾ ਹੈ ਮਜਸ ਨ ੰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਕਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦ ਜਾ ਇਸ ਿਈ ਪ੍ਾਪਤ ਹ ੰਦਾ ਹੈ ਮਕਉਂਮਕ ਪ ੰਜੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਮਨਪਟਾਰਾ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਿਾਗਤ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਮ ੁੱਿ 'ਤੇ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਿਈ ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ. 26 ( 2 ) ਕਾਨ ੰਨ ਦਾ ਉੱਤਰਾਮਧਕਾਰੀ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ ਕਰਦਾਮਤ ਰ ਪਏ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਿਈ ਮਜ਼ੰਮੇਿਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ। 3,94,576 ( ਦ ਜੀ ਿਸਤ ) ਜੋ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਮਕਉਂਮਕ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਨ ੰ ਐਸ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਰੁੱਮਖਆ ਮਗਆ ਹੈ। 26 ( 2 ) ਐਕਟ ਦੇ. ਯ ਨਾਈਮਟਡ ਕਮਰਸ਼ੀਅਿ ਬੈਂਕ ਮਿਮਮਟਡ ਬਨਾਮ. ਆਮਦਨ ਕਮਮਸ਼ਨਰ-ਟੈਕਸ, ਪੁੱਛਮੀ ਬੰਗਾਿ, [1958] ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 79, ਦਾ ਹਿਾਿਾ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੈ। ਮਸਿਿ ਅਪੀਿ ਮਨਆਂਇਕ ਫ੍ੈਸਿਾਃ ਮਸਿਿ ਅਪੀਿ ਨੰਬਰ 596 1963 ਮਿੁੱਚ। 1 ਮਾਰਚ, 1960 ਦੇ ਫ੍ੈਸਿੇ ਤੋਂ ਅਪੀਿ ਮਦਰਾਸ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ 1955 ਦੇ ਕੇਸ ਨੰਬਰ 11 ਦਾ ਹਿਾਿਾ ਮਦੁੱਤਾ। ਕੇ. ਐੈੱਨ. ਰਾਜਗੋਪਾਿ ਸ਼ਾਸਤਰੀ ਅਤੇ ਆਰ. ਐੈੱਨ. ਸਚਥੀ ਅਪੀਿਕਰਤਾ। ਆਰ. ਗਣਪਤੀ ਅਈਅਰ ਅਤੇ ਆਰ. ਗੋਪਾਿਮਕ੍ਸ਼ਨਨ ਜਿਾਬਦੇਹ. 7 ਮਈ, 1964 ਨ ੰ ਅਦਾਿਤ ਦਾ ਫ੍ੈਸਿਾ ਸ ਣਾਇਆ ਮਗਆ। ਦ ਆਰਾ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) United Conunercial Baok Ltd. v. Commissioner of lncome•tax1 We.st Be11g11/, [1958] S.C.R. 79, referred to, CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 596 of 1963. Appeal from the judgment dated March 1, 1960 of the Madras High Court in Case Referred No. 11 of 1955. K. N. Rajagopal Sastri and R. N. Sachthey, for the appellant. R. Ganapathy Iyer and R. Gopalakrishnan. for the respondent. May 7, 1964 The Judgment of the Court was delivered by SUBBA RAo, J.-This appeal by special leave is prefer-red against the order of the Madras High Court in a refer-ence made to it by the Income-tax Appellate Tribunal under s. 66 ( l) of the Income-tax Act, 1922, hereinafter called the Act. Subba Rao J. The facts leading up to the reference and relevant to the present enquiry are as follows. The Free Press of Tndia (Madras) Ltd., hereinafter called the Fre.e Press Company, was a private limited company carrying on business as priaters and publishers of certain newspapers, namely, "Indian Express", "Dhinamani" and "Andhra Prabha" at Madras, "Eastem Express" and "Bharat" at Calcutta and 1964 "Sunday Standard" and ''Morning Stal\dard" at Bombay. c.r.i. On A~gust 31, 1946, the Free Press Company passed a •· resolution transferring to the Express Newspapers Limited, Exp;::,,, !::,ws· -a ne\'I company formed on or about April 22, 1946, here-· f II d h h · h · d Suhha Rao J ma ter ca e t e assessee-company, t e ng t to pnnt an · pc1blis!t the said newspapers from September 1, 1946. letting out its machinery and assets and authorizing the assessee-company to collect the book debts and pay off the liabilities of the Free Press Company. The asscssee-cornp:my accordingly started publishing newspapers from September J, 1946. On October 31, 1946. the Free Press Com;:o~ny resolved at a General Body Meeting to wind up the company voluntarily. The liquidator appointed there-under was directed not to carry on the business of the com-p::my. On November 1, 1946, the liquidator ascertained th~ \:-Jue of the assets over the liabilities taken over by the assessee-company as per the bal«.ice-sheet at Rs. 19,36.000/-and tl1is amount was credited to the 'account of the two direc:ors of the Free Press Company in the assessee's books. The profit of the Free Press Company was worked out to be Rs. 6.08,666, being the difference between the written dcwn value and the sale price of the machinery. That sum was made up of, (i) the difference between the original cost price and the written dowri price of the machinery .... ' R~. 2.14,090/-, (ii) the amount in excess over the original cost rricc ... Rs. 3,94,576/-. The Income-tax Officer includ-ed the said two items in the' total income of the assessee-company under the following heads, (i) profit under pro-viso to s. l0(2)(vii) .... Rs. 2.14,090/-. and (ii) capital gains under s. 12B .... Rs. 3,94,576/-, and assessed each to tax. The Income-tax Appellate Tribunal upheld the validity of the inclusion of the item under capital gains in the total income of the assessee but decided against the inclusion of the first item. The Appellate Tribunal referred the following two questions, among others. for the decision of the High Court of Madras under s. 66 (1) of the Income-tax Act:- "4. Whether Free Press Company made a business profit of Rs. 2,14,090/-under proviso to section 10 ( 2 )(vii) of the Act?" 1'64 CJ.T. v. llxp1"u Ntw1-paptrs Ltd. Subba Rao 1. SUPREME COURT REPORTS "6. Whether the capital gain made by the Free Pres& Company is liable to be assessed in the hands of the Express Company, under section 26(2) of the Act?" The reference was heard by a Division Bench of the High Court, consisting of Rajagopalan and Ramachandra Iyer, JJ., who by th.cir judgment answered the two questions in the negative and against the department. The present appeal is preferred against the said judgment of the High Court. The argument in the appeal proceeded on the basis of Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) ररिपोर्टम ्या म न्यामलप्रे मे रूप में मशीनरी य कलय की बबकलय की वचरस न्याच बंद ह रिपोनप्रे य कप्रे ब न्याद औरसम न्यारिपन य क न्याचिपो्ट न्याही य कप्रे दौर ्या हुई ी थी, इस्स ए चह उक रिपरबंरुय क य कप्रे द न्याचरप्रे सप्रेब न्याहर ह रिपोगी और इस पय क न्यार रिपहली मद अी थ न्यािपो्ट रुरिपचप्रे 2,14,090 आच-य कर मे रूप मेंम न्यूलच न्ाबंन नहीबं पर कय कच न्या ज न्या सय कर न्या ी थ न्या। v. द ्स ्वैचकरड्रेसिपोर्ट ऑफ रिपस न्यािपोर्ट ्स ्स लमपोरप्रेड आच-य कर आचुक, बबह न्यार,[1954] एस. सी. आर. 767 और य कप्रे. एम. एस. रप्रेडडी, आचय कर आचुक,य कप्ेल न्या बन न्याम रप्रेसपोर य क रिपोसपोर य कपरेमय कलस एबंड इबंडस ीज ्स ्स लमपोरप्रेड (रिपी सम न्यारिपनमे रूप में), एल्रेरिपी, [1962] सरिप। 3 एस. सी. आर. 960 रिपर भर रिपोस न्या पर कय कच न्या गच न्या।IIआच-य कर आचुक, ब बॉनिमबप्रे सय किपोर्टल बन न्याम र न्याषीच ् लबंपर कडय क्रे, ब बॉनिमबप्रे,[1961] 2 एस. सी. आर. 229 नप्रे समझ न्याच न्या। ( ) iiतराधि न्यार न्या 26(2) और रिपरबंरुय क द रिपोनर ताधि न्या (6) मे रूप में उ्वैचलल्वैचखिर ोच्चौी थप्रे शीरिपोर्टय कप्रे रहर ल न्याभ य कप्रे स न्याी थ सवचरह न्यार य करर न्या हे स्वै, इस्स ए चह इसमे रूप में रिप न्यूबंजीगरल न्याभ श नयामल नहीबं हैं। वचरस न्याच और रि न्यूजी य कप्रे ल न्याभ और ल न्याभ आच-य करअ्स लतराधि्स लनचम मे रूप में ल न्याभ द रिपो अलग अरतराधि न्यारर न्याएपूँ हैंत रिपहल न्या उस ग्स लरबर्स लतराधि सप्रे ह उतरिप िपो न्या हे स्वै ्वैचजसप्रे वचरस न्याच य कह न्या ज न्यार न्या हे स्वै और द न्यूसर न्या अ्वैचजिपो्ट ह िपो न्या हे स्वैकचरपर कय क रिप न्यूबंजीगर रिपी सबंरिपबत्तचर य क न्या ्स लनरि्या उनय कलय की ल न्यागर सप्रे अ्स लतराधिय क म न्यूलचरिपर पर कय कच न्या ज न्यार न्या हे स्वै। इस्स ए अ्स लतराधि्स लनचम य कलय की तराधि न्यार न्या 26( 2 ) य कप्रे रहरउत्तर नयातराधिय क न्यारी ह रिपोनप्रे य कप्रे न न्यारप्रे ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री 3,94,576 ( द न्यूसर न्या मद) रुरिपचप्रे य कप्रेसंंतराधि मे रूप में आच-य कर य कप्रे ्स ए उत्तरद न्याची नहीबं ह रिपो सय कर न्या हे स्वै। ज रिपो रि न्यूजी ल न्याभ य क न्या प्स लर्स लन्स लतराधितर य करर न्या हे स्वै कचरपर कय क रि न्यूजील न्याभ य क रिपो तराधि न्यार न्या 26( 2 ) य कप्रे द न्याचरप्रे सप्रेब न्याहर रखि न्या गच न्या हे स्वै। च ्यू न्याइपोरप्रेड य कम्स लशिपोर्टचल बैंय क ्स ्स लमपोरप्रेड बन न्याम आच-य कर आचुक, रिप्वैचपश्चिम बंग न्याल, [1958] एस. सी. आर. 79, सबंद्स लभिपो्ट। ् लबरल अरिपीलीच कप्रे पत नयातराधिय क न्यारत ् लबरल अरिपील सबं. 596/1963 मद न्यास उचोच्च नच न्याच न्यालच य कप्रे 1 म न्याोच्चिपोर्ट, 1960 य कप्रे ्स लनरिपोर्टच सप्रे अरिपील 1955 य कप्रे सबंद्स लभिपो्ट म न्यामलप्रे सबंखच न्या 11 मे रूप में। ए।्स य कप्रे. एन. र न्याजग िपो न्याल श न्यासी और आर. एन. सोच्ची थप्रे - अरिपील न्याी थ्णी य कप्रे एआर. गररिप्स लर अयचर और आर. ग िपो न्यालय कृषरन पतची थ्णीगर य कप्रे ्स ् लबरल अरिपीलीच कप्रे पत नयातराधिय क न्यार: ् लबरल अरिपील सबंखच न्या 596/1963 मद न्यास उचोच्च नच न्याच न्यालच य क रिपो सबंद्स लभिपो्ट म न्यामलप्रे सबंखच न्या 11/1955 य कप्रे फे ्वैलप्रे पर कदन न्याबंपर कय कर 1 म न्याोच्चिपोर्ट 1960 य कप्रे ्वैचखिल न्याफ अरिपील। अरिपीलय कर न्यािपोर्ट य कलय की ओर सप्रे य कप्रेएन र न्याजग िपो न्याल श न्यासी और आरएन सोच्ची थप्रे। प्स लरर न्यादी य कलय की ओर सप्रे आर. गररिप्स लर अयचर और आर. ग िपो न्यालय कृषरन। 7 मई, 1964 यच च लच य फल च च त्र स र र द र न नुब्सन च गच ी। बरश अनम्र द र चह अरील तर 66(1)आचय करअ्स लतराधि्स लनचम, 1922 ्वैचजसप्रे इसय कप्रे ब न्याद मे रूप में अ्स लतराधि्स लनचम य कह न्या ज न्याएग न्या य कप्रे रहर आचय कर अरिपीलीच नच न्याच नयातराधिय करर द न्यार न्या पर कदए गए सबंदभिपोर्ट मे रूप में मद न्यास उचोच्च नच न्याच न्यालच य कप्रे आदप्रेश य कप्रे ्वैचखिल न्याफ द न्याचर य कलय की गई हे स्वै।। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) ਮਿਮਮਟਡ ਬਨਾਮ. ਆਮਦਨ ਕਮਮਸ਼ਨਰ-ਟੈਕਸ, ਪੁੱਛਮੀ ਬੰਗਾਿ, [1958] ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 79, ਦਾ ਹਿਾਿਾ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੈ। ਮਸਿਿ ਅਪੀਿ ਮਨਆਂਇਕ ਫ੍ੈਸਿਾਃ ਮਸਿਿ ਅਪੀਿ ਨੰਬਰ 596 1963 ਮਿੁੱਚ। 1 ਮਾਰਚ, 1960 ਦੇ ਫ੍ੈਸਿੇ ਤੋਂ ਅਪੀਿ ਮਦਰਾਸ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ 1955 ਦੇ ਕੇਸ ਨੰਬਰ 11 ਦਾ ਹਿਾਿਾ ਮਦੁੱਤਾ। ਕੇ. ਐੈੱਨ. ਰਾਜਗੋਪਾਿ ਸ਼ਾਸਤਰੀ ਅਤੇ ਆਰ. ਐੈੱਨ. ਸਚਥੀ ਅਪੀਿਕਰਤਾ। ਆਰ. ਗਣਪਤੀ ਅਈਅਰ ਅਤੇ ਆਰ. ਗੋਪਾਿਮਕ੍ਸ਼ਨਨ ਜਿਾਬਦੇਹ. 7 ਮਈ, 1964 ਨ ੰ ਅਦਾਿਤ ਦਾ ਫ੍ੈਸਿਾ ਸ ਣਾਇਆ ਮਗਆ। ਦ ਆਰਾ ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ ਜੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ, ਜੇ.-ਮਿਸ਼ੇਸ਼ ਛ ੁੱਟੀ ਦ ਆਰਾ ਇਹ ਅਪੀਿ ਤਰਜੀਹ ਹੈ - ਮਦਰਾਸ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਆਦੇਸ਼ ਦੇ ਮਿਰ ੁੱਧ ਇੁੱਕ ਹਿਾਿਾ - ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਅਪੀਿ ਮਟ੍ਮਬਊਨਿ ਦ ਆਰਾ ਇਸ ਨ ੰ ਬਣਾਇਆ ਮਗਆ ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ. 66 ( 1 ) ਆਮਦਨ-ਕਰ ਐਕਟ, 1922, ਮਜਸ ਨ ੰ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਐਕਟ ਮਕਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਸੰਦਰਭ ਤੁੱਕ ਪਹ ੰਚਣ ਿਾਿੇ ਤੁੱਥ ਅਤੇ ਸੰਬੰਧਤ ਮੌਜ ਦਾ ਜਾਂਚ ਹੇਠ ਮਿਖੇ ਸ ਅਨ ਸਾਰ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੀ ਸ ਤੰਤਰ ਪ੍ਸ ( ਮਦਰਾਸ) ਮਿਮਮਟਡ, ਮਜਸ ਨ ੰ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਫੀ ਪ੍ਕੰਪਨੀ ਮਕਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇੁੱਕ ਪ੍ਾਈਿੇਟ ਮਿਮਮਟਡ ਕੰਪਨੀ ਸੀ ਜੋ ਕ ਝ ਅਖ਼ਬਾਰਾਂ ਦੇ ਮਪ੍ੰਟਰਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਕਾਸ਼ਕਾਂ ਿਜੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਦੀ ਸੀ, ਅਰਥਾਤ, " ਇੰਡੀਅਨ ਐਕਸਪ੍ੈਸ "", ਮਦਨਮਾਨੀ "ਅਤੇ" ਆਂਧਰਾ ਪ੍ਭਾ " ਕਿਕੁੱਤਾ ਮਿਖੇ ਮਦਰਾਸ, "ਈਸਟਰਨ ਐਕਸਪ੍ੈਸ" ਅਤੇ "ਭਾਰਤ" ਅਤੇ ਬੰਬਈ ਮਿਖੇ "ਸੰਡੇ ਸਟੈਂਡਰਡ" ਅਤੇ "ਮਾਰਮਨੰਗ ਸਟੈਂਡਰਡ"। 31 ਅਗਸਤ, 1946 ਨ ੰ ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਨੇ 22 ਅਪ੍ੈਿ, 1946 ਨ ੰ ਜਾਂ ਇਸ ਦੇ ਆਿੇ-ਦ ਆਿੇ ਬਣੀ ਨਿੀਂ ਕੰਪਨੀ ਐਕਸਪ੍ਸ ਮਨਊਜ਼ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਨ ੰ ਤਬਦੀਿ ਕਰਨ ਦਾ ਮਤਾ ਪਾਸ ਕੀਤਾ। 1964 ਸੀ. ਆਈ. 1. ਐਕਸਪ੍ੈਸ ਮਨਊਜ਼ ਪੇਪਰ ਐਿ. ਟੀ. ਏ. -- ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਸੈਸੀ-ਕੰਪਨੀ, ਮਪ੍ੰਟ ਦਾ ਅਮਧਕਾਰ ਅਤੇ ਸ ਭਾ ਰਾਓ 1 ਨ ੰ ਬ ਿਾਇਆ ਮਗਆ। 1 ਸਤੰਬਰ 1946 ਤੋਂ ਇਨਹਾਂ ਅਖ਼ਬਾਰਾਂ ਨ ੰ ਪ੍ਕਾਮਸ਼ਤ ਕਰੋ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇਸ ਅਨ ਸਾਰ ਅਖ਼ਬਾਰ ਪ੍ਕਾਮਸ਼ਤ ਕਰਨਾ ਸ਼ ਰ ਕਰ ਮਦੁੱਤਾ 1 ਸਤੰਬਰ 1946 31 ਅਕਤ ਬਰ, 1946 ਨ ੰ ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇੁੱਕ ਜਨਰਿ ਬਾਡੀ ਮੀਮਟੰਗ ਮਿੁੱਚ ਕੰਪਨੀ ਨ ੰ ਸਿੈ-ਇੁੱਛਾ ਨਾਿ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦਾ ਸੰਕਿਪ ਮਿਆ। ਉੱਥੇ ਮਨਯ ਕਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪਮਰਸਮਾਪਕ ਨ ੰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨਾ ਚਿਾਉਣ ਦਾ ਮਨਰਦੇਸ਼ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। 1 ਨਿੰਬਰ, 1946 ਨ ੰ, ਪਮਰਸਮਾਪਕ ਨੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਮ ੁੱਿ ਦਾ ਪਤਾ ਿਗਾਇਆ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਦ ਆਰਾ ਚ ੁੱਕੀਆਂ ਗਈਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਉੱਤੇ ਸੀ। ਮ ੁੱਿਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀਆਂ ਮਕਤਾਬਾਂ ਮਿੁੱਚ ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਡਾਇਰੈਕਟਰ। ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮ ਨਾਫ੍ਾ ਇੁੱਕ ਕਰੋਡ਼ ਰ ਪਏ ਸੀ। 6,08,666 , ਇਹ ਮਿਖਤ ਮ ੁੱਿ ਅਤੇ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ ਕੀਮਤ ਦੇ ਮਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਹੈ। ਇਹ ਰਕਮ (i) ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਖਤੀ ਕੀਮਤ ਦੇ ਮਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਤੋਂ ਬਣੀ ਸੀ। . . . ' ਰ ਪਏ. 2,14,090 / - , ( (ii) ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਮ ੁੱਿ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਰਕਮ। . . ਰ ਪਏ. 3,94,576 / - . ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਮਧਕਾਰੀ ਨੇ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਦੀ ਕ ੁੱਿ ਆਮਦਨ ਮਿੁੱਚ ਦੋ ਆਈਟਮਾਂ ਨ ੰ ਸ਼ਾਮਿ ਕੀਤਾ - ਹੇਠ ਮਿਖੇ ਮਸਰਿੇਖਾਂ ਅਧੀਨ ਕੰਪਨੀ, (i) ਿਾਭ - ਮਿਸੋ ਤੋਂ ਐੈੱਸ. 10 ( 2 ) ( vii) ਰ ਪਏ। 2.14,090 / - , ਅਤੇ (ii) ਐੈੱਸ ਅਧੀਨ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ। 12ਬੀ.. ਰ ਪਏ. 3,94,576 / - , ਅਤੇ ਹਰੇਕ ਨ ੰ ਟੈਕਸ ਦਾ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣ ਕੀਤਾ। ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਅਪੀਿ ਮਟ੍ਮਬਊਨਿ ਨੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੁੱਮਖਆ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕ ੁੱਿ ਆਮਦਨ ਮਿੁੱਚ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਦੇ ਤਮਹਤ ਿਸਤ ਨ ੰ ਸ਼ਾਮਿ ਕਰਨ ਦੀ ਿੈਧਤਾ ਪਰ ਪਮਹਿੀ ਿਸਤ ਨ ੰ ਸ਼ਾਮਿ ਕਰਨ ਦੇ ਮਿਰ ੁੱਧ ਫ੍ੈਸਿਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ। ਅਪੀਿ ਮਟ੍ਮਬਊਨਿ ਨੇ ਹੇਠ ਮਿਖੇ ਦੋ ਪ੍ਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਹਿਾਿਾ ਮਦੁੱਤਾ। ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਮਦਰਾਸ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਫ੍ੈਸਿੇ ਿਈ 66 ( 1 ) ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਾਨ ੰਨਃ - " 4. ਕੀ ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰ ਪਏ ਦਾ ਿਪਾਰਕ ਿਾਭ ਕਮਾਇਆ ਹੈ। 2,14,090 / - ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 10 (2) (vii) ਦੇ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਦੇ ਤਮਹਤ? “ 6. ਕੀ ਫੀ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਈ ਮਜ਼ੰਮੇਿਾਰ ਹੈ ਸੀ ਜੇ ਟੀ " ਿੀ. ਐਕਸਪ੍ੈਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਹੁੱਥ, ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਤਮਹਤ ਐਕਸਪ੍ਸ ਮਨਊਜ਼ - 26 ( 2 ) ਕਾਨ ੰਨ ਦਾ? ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਜੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ ਦੇ ਹਿਾਿੇ ਦੀ ਸ ਣਿਾਈ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇੁੱਕ ਮਡਿੀਜ਼ਨ ਬੈਂਚ ਨੇ ਕੀਤੀ। ਰਾਜਗੋਪਾਿਨ ਅਤੇ ਰਾਮਚੰਦਰ ਅਈਅਰ ਦੀ ਅਦਾਿਤ, ਜੇ ਜੇ. , ਮਜਨਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਫ੍ੈਸਿੇ ਰਾਹੀਂ ਦੋਿਾਂ ਪ੍ਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਜਿਾਬ ਮਦੁੱਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਮਿਭਾਗ ਦੇ ਮਿਰ ੁੱਧ। ਿਰਤਮਾਨ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇਸ ਫ੍ੈਸਿੇ ਮਿਰ ੁੱਧ ਅਪੀਿ ਨ ੰ ਤਰਜੀਹ ਮਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) "6. Whether the capital gain made by the Free Pres& Company is liable to be assessed in the hands of the Express Company, under section 26(2) of the Act?" The reference was heard by a Division Bench of the High Court, consisting of Rajagopalan and Ramachandra Iyer, JJ., who by th.cir judgment answered the two questions in the negative and against the department. The present appeal is preferred against the said judgment of the High Court. The argument in the appeal proceeded on the basis of the following facts. During the accounting year 1946-4 7 the Free Press Company did not do the business of printing and publishing newspapers from_ September 1, 1946, and thereafter the assessee-company alone was carrying on the said business. The Free Press Company went into volun-tary liquidation on October 31, 1946, and the liquidator, on November 1, 1946, confirmed the transfer of the assets made by the Free Press Company to the assessee-company. Therefore, on November 1, 1946, the aforesaid machinery was sold yielding a profit of Rs. 6,08,666/-to the. Free Press Company being the difference between the written down value and the sale price of the machinery. Broadly stated, the machinery was sold by the Free Press Comp2ny during the accounting year after it closed down its business and after it went into yoluntary liquidation. On those facts learned counsel for the Revenue raised before us the following two contentions: ( 1) The first item of Rs. 2,14,090/-, representing the surplus over the written down value of the machinery was assessable in accordance with the proviso to s. 10(2) (vii) ·of the Act; and (2) the second item of Rs. 3,9.4,576/-, representing the capital gains made by the Free Press Company is assessable in the hands of the assessee-company, who succeeded to the said business, under s. 26(2) of the Act. Learned counsel for the respondent contended that neither the conditions laid down in s. 10(2) (vii) of the Act nor those laid down in s. 26(2) thereof attracted the said two items of income and, therefore, they were not ~sse"3ble in the hands of the assessee-company. 193 The first question turns upon the relevant provisions ot s. IO of the Act. To 'have a clear view of the scope of the relevant provisions it will be convenient to read them at one place. Section 10.-(l) The tax shall be payable by an assessee under the head "Profits and gains of business, profession or vocation" in respect of the profit or gains of any business, pr0fession or vocation carried on by him. ! 2) Such profits or gains shall be computed after making the following allowances, namely:-- • • • • • • * (iv) in respect of insurance against risk of damage or destruction of buildings, machinery, plant, furniture, stocks or stores, used for the purposes of the business, pro-fession or vocation. the amount of any premium paid: (v) in respect of current repairs to such buildings, machinery, plant or furniture, the amount paid on account thereof: (vii) in respect of any such building. machinery or plant which has been sold or discarded or demolished or destroyed, the amount by which the written down value thereof exceed1 the amount for which the building, machinery or plant, a:1 the case may be. is actually sold or its scrap value: • • * Provided further that where the amount for whicl1 any such building, machinery or plant is sold, whether during the continuance of the business or after the cessation thereof. exceeds the writte!l down value, so much of the excess as does not exceed the difference between the original cost and the written 1964 C.l.T. v. Express New,.. papm Ltd. S11bha Rao I. down value shall be deemed to be profits of the previous year in which the sale took place: 1964 CJ.T. v. New.- &prU8 papen Lid. • • Subbn Rao J. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) प्स लरर न्यादी य कलय की ओर सप्रे आर. गररिप्स लर अयचर और आर. ग िपो न्यालय कृषरन। 7 मई, 1964 यच च लच य फल च च त्र स र र द र न नुब्सन च गच ी। बरश अनम्र द र चह अरील तर 66(1)आचय करअ्स लतराधि्स लनचम, 1922 ्वैचजसप्रे इसय कप्रे ब न्याद मे रूप में अ्स लतराधि्स लनचम य कह न्या ज न्याएग न्या य कप्रे रहर आचय कर अरिपीलीच नच न्याच नयातराधिय करर द न्यार न्या पर कदए गए सबंदभिपोर्ट मे रूप में मद न्यास उचोच्च नच न्याच न्यालच य कप्रे आदप्रेश य कप्रे ्वैचखिल न्याफ द न्याचर य कलय की गई हे स्वै।। सबंदभिपोर्ट और ररिपोर्टम ्या ज न्याबंोच्च य कप्रे प न्यासबं्स लगय क रतथच इस पय क न्यार हैं य कलय की फलय कीप्रेस ऑफ इबंपर कडच न्या (मद न्यास) ्स ्स लमपोरप्रेड ्वैचजसप्रे इसय कप्रे ब न्याद फलय की प्रेस य कबंरिपनी य कह न्याज न्याएग न्या,एय क प न्याइर्रे ्स ्स लमपोरप्रेड य कबंरिपनी ी थी ज रिपो य कुछ सम न्याोच्च न्यार रिप पतर जे ्वैप्रे मद न्यासमे रूप में "इबंपर कडचन एकसप्रेस", "्स लतराधिन न्याम्वैचर" और "आबंध्र पभ न्या", य कलय कत्त न्या मे रूप में "ईसपोरनिपोर्टएकसप्रेस" और "भ न्यारर" और बंबई मे रूप में "सबंडप्रे सपोरैंडडिपोर्ट" और "म बॉ्स लनिंग सपोरैंडडिपोर्ट"य कप्रे बपबंपो और पय क न्याशय क य कप्रे रूरिप मे रूप में य क न्यार रिपोब न्यार य कररी ी थी।31 अगसर, 1946 य क रिपोफलय की प्रेस य कबंरिपनी नप्रे एय क पसर न्यार रिप न्याी र पर कय कच न्या, ्वैचजसमे रूप में 22 अपे स्वैल 1946 य क रिपोच न्या इसय कप्रे आसरिप न्यास बनी एय क नई य कबंरिपनी -एकसप्रेस नच न्यूजरिरिपसिपोर्ट ्स ्स लमपोरप्रेड,्वैचजसप्रे इसय कप्रे ब न्याद य करद न्यार न्या-य कबंरिपनी य कह न्या ज न्याएग न्या, य क रिपो 1 ् लरंर 1946 सप्रे उकसम न्याोच्च न्यार रिप पतर य क रिपो छ न्यारिपनप्रे और पय क नयाशर य करनप्रे य क न्या अ्स लतराधिय क न्यार हसर न्याबंरी र य करपर कदच न्या गच न्या। अरिपनी मशीनरी और रिपी सबंरिपबत्तचर य क रिपो पर कय कर न्याए रिपर दप्रेन न्या और्स लनतराधि न्यािपोर्टी री-य कबंरिपनी य क रिपो फलय की प्रेस य कबंरिपनी य कलय की बही ऋर एय क पत य करनप्रे औरदप्रेनद न्याी चर य क न्या भुगर ्या य करनप्रे य कप्रे ्स ए अ्स लतराधिय कृर य कर पर कदच न्या । रदनुस न्यार्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य कबंरिपनी नप्रे 1 ् लरंर, 1946 सप्रे सम न्याोच्च न्यार रिप पत पय क नयाशर य करन न्या शुरूय कर पर कदच न्या। 31 अकपोर न्यूबर, 1946 य क रिपो फलय की प्रेस य कबंरिपनी नप्रे एय क आम सभ न्या य कलय कीबे स्वैठय क मे रूप में य कबंरिपनी य क रिपो सरप्रेचछ न्या सप्रे बंद य करनप्रे य क न्या सबंय कलरिप ्स च न्या। इसय कप्रे रहर्स लनचुक रिपी सम न्यारिपय क य क रिपो य कबंरिपनी य क न्या य क न्यार रिपोब न्यार नहीबं य करनप्रे य क न्या ्स लनदिर्देश पर कदच न्यारी-गच न्या। 1 नरंर, 1946 य क रिपो रिपी सम न्यारिपय क नप्रे बे स्वैले रूप मेंस-शीपोर य कप्रे अनुस न्यार ्स लनतराधि न्यािपोर्टी 5 Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) “ 6. ਕੀ ਫੀ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਪ ੰਜੀ ਿਾਭ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਈ ਮਜ਼ੰਮੇਿਾਰ ਹੈ ਸੀ ਜੇ ਟੀ " ਿੀ. ਐਕਸਪ੍ੈਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਹੁੱਥ, ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਤਮਹਤ ਐਕਸਪ੍ਸ ਮਨਊਜ਼ - 26 ( 2 ) ਕਾਨ ੰਨ ਦਾ? ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਜੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ ਦੇ ਹਿਾਿੇ ਦੀ ਸ ਣਿਾਈ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇੁੱਕ ਮਡਿੀਜ਼ਨ ਬੈਂਚ ਨੇ ਕੀਤੀ। ਰਾਜਗੋਪਾਿਨ ਅਤੇ ਰਾਮਚੰਦਰ ਅਈਅਰ ਦੀ ਅਦਾਿਤ, ਜੇ ਜੇ. , ਮਜਨਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਫ੍ੈਸਿੇ ਰਾਹੀਂ ਦੋਿਾਂ ਪ੍ਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਜਿਾਬ ਮਦੁੱਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਮਿਭਾਗ ਦੇ ਮਿਰ ੁੱਧ। ਿਰਤਮਾਨ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇਸ ਫ੍ੈਸਿੇ ਮਿਰ ੁੱਧ ਅਪੀਿ ਨ ੰ ਤਰਜੀਹ ਮਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਅਦਾਿਤ. ਅਪੀਿ ਮਿੁੱਚ ਦਿੀਿ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਅੁੱਗੇ ਿਮਧਆ ਹੇਠ ਮਦੁੱਤੇ ਤੁੱਥ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ 1946-47 ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਮਪ੍ੰਮਟੰਗ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ। ਅਤੇ 1 ਸਤੰਬਰ, 1946 ਤੋਂ ਅਖ਼ਬਾਰਾਂ ਦਾ ਪ੍ਕਾਸ਼ਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਕੁੱਿੀ ਕੰਪਨੀ ਹੀ ਕਰ ਰਹੀ ਸੀ 1 ਨਿੰਬਰ, 1946 ਨ ੰ, ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੰਪਤੀ ਨ ੰ ਕਰਦਾਮਤ-ਕੰਪਨੀ ਨ ੰ ਤਬਦੀਿ ਕਰਨ ਦੀ ਪ ਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ ਗਈ। ਇਸ ਿਈ, 1 ਨਿੰਬਰ, 1946 ਨ ੰ, ਉਪਰੋਕਤ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਰ ਪਏ ਦਾ ਮ ਨਾਫ੍ਾ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਿੇਮਚਆ ਮਗਆ ਸੀ। 6,08,666 / - ਮ ਫ਼ਤ ਿਈ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਮਿਖਤੀ ਮਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਹੈ ਆਪਣਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੇ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਹ ਸਿੈਇੁੱਛ ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਤਮ ਹੋ ਮਗਆ। ਇਨਹਾਂ ਬਾਰੇ ਮਾਿ ਮਿਭਾਗ ਦੇ ਿਕੀਿ ਨੇ ਸਾਡੇ ਸਾਹਮਣੇ ਉਠਾਏ ਤੁੱਥ ਫੀ ਪ੍ਸ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਾਭ ਦਾ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਹੁੱਥ-ਕੰਪਨੀ, ਜੋ ਐਸ ਦੇ ਤਮਹਤ ਕਮਥਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਿੁੱਚ ਸਫ੍ਿ ਹੋਈ। 26 ( 2 ) ਐਕਟ ਦੇ. ਜਿਾਬਦੇਹ ਦੇ ਮਿਦਿਾਨ ਿਕੀਿ ਨੇ ਦਿੀਿ ਮਦੁੱਤੀ ਮਕ ਨਾ ਹੀ ਐੈੱਸ ਮਿੁੱਚ ਮਨਰਧਾਰਤ ਸ਼ਰਤਾਂ। 10 ( 2 ) ( vii) ਦਾ ਐਕਟ ਨਾ ਹੀ ਉਹ ਜੋ ਐਸ ਮਿੁੱਚ ਮਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ. 26 ( 2 ) ਇਸ ਨੇ ਆਕਰਮਸ਼ਤ ਕੀਤਾ ਆਮਦਨ ਦੀਆਂ ਦੋ ਚੀਜ਼ਾਂ ਨੇ ਮਕਹਾ ਅਤੇ ਇਸ ਿਈ, ਉਹ ਨਹੀਂ ਸਨ ਮ ਿਾਂਕਣਕਰਤਾ-ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਹੁੱਥਾਂ ਮਿੁੱਚ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣਯੋਗ। ਪਮਹਿਾ ਸਿਾਿ ਐੈੱਸ ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਪ੍ਬੰਧਾਂ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। 10 ਐਕਟ ਦੇ. ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਦਾ ਸਪਸ਼ਟ ਮਦ੍ਸ਼ਟੀਕੋਣ ਰੁੱਖਣਾ ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ ਢ ਕਿੇਂ ਪ੍ਬੰਧ ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਪਡ਼ਹਨਾ ਸ ਮਿਧਾਜਨਕ ਹੋਿੇਗਾ ਿੀ. ਉੱਤੇ ਐਕਸਪ੍ਸ ਮਨਊਜ਼ - ਇੁੱਕ ਥਾਂ। ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਭਾਗ 10. – ( 1 ) ਇਹ ਟੈਕਸ ਜੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ ਦ ਆਰਾ ਅਦਾ ਕੀਤਾ ਜਾਿੇਗਾ। "ਿਾਭ ਅਤੇ ਿਾਭ" ਮਸਰਿੇਖ ਹੇਠ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣਕਰਤਾ ਮਕਸੇ ਿੀ ਕਾਰੋਬਾਰ, ਪੇਸ਼ੇ ਦਾ ਿਾਭ ਜਾਂ ਿਾਭ ਜਾਂ ਉਸ ਦ ਆਰਾ ਚਿਾਇਆ ਮਗਆ ਮਕੁੱਤਾ। ( 2 ) ਅਮਜਹੇ ਮ ਨਾਮਫ੍ਆਂ ਜਾਂ ਿਾਭਾਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕੀਤੀ ਜਾਿੇਗੀ। ਹੇਠ ਮਿਖੇ ਭੁੱਤੇ ਦੇਣਾ, ਅਰਥਾਤਃ -- ( (iv) ਜੋਖਮ ਦੇ ਮਿਰ ੁੱਧ ਬੀਮਾ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਇਮਾਰਤਾਂ ਨ ੰ ਨ ਕਸਾਨ ਜਾਂ ਤਬਾਹੀ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ, ਪਿਾਂਟ, ਫ੍ਰਨੀਚਰ, ਸਟਾਕ ਜਾਂ ਸਟੋਰ, ਪੇਸ਼ਾ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ਾ। ਕੋਈ ਿੀ ਰਕਮ ਪ੍ੀਮੀਅਮ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ; ( v) ਅਮਜਹੀਆਂ ਇਮਾਰਤਾਂ ਦੀ ਮੌਜ ਦਾ ਮ ਰੰਮਤ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ, ਪਿਾਂਟ ਜਾਂ ਫ੍ਰਨੀਚਰ, ਰਕਮ ਇਸ ਦੇ ਖਾਤੇ ਮਿੁੱਚ ਭ ਗਤਾਨ ਕੀਤਾ; ( (vii) ਅਮਜਹੀ ਮਕਸੇ ਿੀ ਇਮਾਰਤ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ। ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਜਾਂ ਪੌਦਾ ਮਜਸ ਨ ੰ ਿੇਮਚਆ ਜਾਂ ਸ ੁੱਟ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੈ ਜਾਂ ਢਾਮਹਆ ਜਾਂ ਨਸ਼ਟ ਕੀਤਾ, ਦ ਆਰਾ ਰਕਮ ਜਾਂ ਪੌਦਾ, ਮਜਿੇਂ ਮਕ ਮਾਮਿਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਸਿ ਮਿੁੱਚ ਿੇਮਚਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਇਸ ਦਾ ਸਕ੍ੈਪ ਮ ੁੱਿਃ ਬਸ਼ਰਤੇ ਮਕ ਮਕੁੱਥੇ ਰਕਮ ਮਜਸ ਿਈ ਅਮਜਹੀ ਕੋਈ ਇਮਾਰਤ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਜਾਂ ਪਿਾਂਟ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਉਸ ਦੀ ਸਮਾਪਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ। ਮਿਖਤ ਮ ੁੱਿ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇੰਨਾ ਮਜ਼ਆਦਾ ਮਜ਼ਆਦਾ ਜੋ ਫ੍ਰਕ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਨਹੀਂ ਹੈ ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਅਤੇ ਮਿਖਤੀ ਸ ਿਾਗਤ ਦੇ ਮਿਚਕਾਰ ਮਪਛਿੇ ਸਾਿ ਮਜਸ ਮਿੁੱਚ ਮਿਕਰੀ ਹੋਈ ਸੀ ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ ਸਥਾਨਃ ਿੀ. ਐਕਸਪ੍ਮਨਊਜ਼ - ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਜੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ ਅਸੀਂ ਐਸ ਦੇ ਦ ਜੇ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਨਾਿ ਮਚੰਤਤ ਹਾਂ। 10 ( 2 ) ( (vii) ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ। ਮ ਿ ਧਾਰਾ ਇਮਾਰਤ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਜਾਂ ਪਿਾਂਟ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਇੁੱਕ ਸੰਤ ਿਨ ਆਮਗਆ ਮਦੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਿੇਮਚਆ ਮਗਆ ਹੈ ਜਾਂ ਸ ੁੱਟ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੈ ਜਾਂ ਢਾਹ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੈ ਜਾਂ ਨਸ਼ਟ ਕਰ ਮਦੁੱਤਾ ਮਗਆ ਹੈ। ਭੁੱਤਾ ਮਿਕਰੀ ਮ ੁੱਿ ਉੱਤੇ ਮਿਖਤ ਮ ੁੱਿ ਦੇ ਿਾਧੇ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਦੇ ਤਮਹਤ, ਜੇਕਰ ਮਿਕਰੀ ਮ ੁੱਿ ਮਿਖਤੀ ਮ ੁੱਿ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਹੈ, ਪਰ ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਮ ੁੱਿ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਤਾਂ ਮ ਿ ਿਾਗਤ ਅਤੇ ਮਿਖਤੀ ਮ ੁੱਿ ਦੇ ਮਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਨ ੰ ਉਸ ਸਾਿ ਦੇ ਮਪਛਿੇ ਸਾਿ ਦਾ ਿਾਭ ਮੰਮਨਆ ਜਾਿੇਗਾ ਮਜਸ ਮਿੁੱਚ ਮਿਕਰੀ ਹ ੰਦੀ ਹੈ; ਭਾਿ, ਮਿਕਰੀ 'ਤੇ ਪ੍ਾਪਤ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਮਿਖਤੀ ਮ ੁੱਿ ਦੇ ਮਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਨ ੰ ਬਮਚਆ ਹੋਇਆ ਿਾਭ ਮੰਮਨਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਮਜਸ ਿਈ ਕਰਦਾਮਤ ਨ ੰ ਟੈਕਸ ਿਈ ਮਜ਼ੰਮੇਿਾਰ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਮਕਉਂਮਕ ਮਿਕਰੀ ਮ ੁੱਿ ਮਿਖਤ ਮ ੁੱਿ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਹੈ, ਇਸ ਿਈ ਇਹ ਅੰਤਰ ਗਿਤੀ ਨਾਿ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਨ ੰ ਮਦੁੱਤੇ ਗਏ ਿਾਧ ਮ ੁੱਿ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸਪਸ਼ਟ ਕਰਨ ਿਈਃ ਮੰਨ ਿਓ ਮਕ ਇੁੱਕ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਜਾਂ ਪਿਾਂਟ ਦੀ ਅਸਿ ਿਾਗਤ ਰ ਪਏ ਹੈ। 100 / - ਅਤੇ ਘੁੱਟ ਕੀਮਤ ਦੀ ਆਮਗਆ ਰ ਪਏ ਹੈ। 25 / - ; ਮਿਖਤ ਮ ੁੱਿ ਰ ਪਏ ਹੈ। 75. ਜੇਕਰ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਰ ਪਏ ਮਿੁੱਚ ਿੇਚੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। 100 / - , ਇਹ ਹੈ ਇਹ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਹੈ ਮਕ ਰ ਪਏ ਦੀ ਕੀਮਤ ਮਿੁੱਚ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ। 25 / - ਗਿਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਿ ਇਜਾਜ਼ਤ ਮਦੁੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਜੇਕਰ ਇਸ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਨਾ ਮਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਤਾਂ ਇਹ ਰਕਮ ਮ ਨਾਫ੍ੇ ਨ ੰ ਉਸ ਹੁੱਦ ਤੁੱਕ ਿਧਾ ਮਦੰਦੀ। ਜਦੋਂ ਇਹ ਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਮਕ ਇਸ ਨ ੰ ਗਿਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਿ ਆਮਗਆ ਮਦੁੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਤਾਂ ਿਾਭ ਿਸ ਿ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਦ ਜਾ ਪ੍ਾਿਧਾਨ, ਇਸ ਿਈ, ਅਸਿ ਮਿੁੱਚ, ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਬਚੇ ਹੋਏ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) 1964 C.l.T. v. Express New,.. papm Ltd. S11bha Rao I. down value shall be deemed to be profits of the previous year in which the sale took place: 1964 CJ.T. v. New.- &prU8 papen Lid. • • Subbn Rao J. We are concerned with the second proviso to s. 10 ( 2 J l vii) of the Act. The substantive clause grants a balancing allow-ance in respect of building, llllichine_ry 01 plant which has been sold or discarded or demoli'lhed or destroyed. The allowance represents the excess of the written down value over the sale price. Under the proviso, if the sale price exceeds the written-down value, but does not exceed th·! original cost price, the difference between the original cos• and the written down v;tlue shall be deemed to be profits of the year previous to that in which the sale t::kes place; that is to say, the difference between the price fetched at the sate am! the written down value is deemed to be the escaped profits for which the assessee is made liable to tax As the sale price is higher than the written down value, the difference represents the excess depreciation mistakenly granted to the assessec. To illustrate: assume that the original mst of a machinery or plant is Rs. 100/· and depreciation allowed is Rs. 25/-; the written down vaiue is Rs. 75. If the machinery is sold for Rs. lOO/-, it is obvious that depreciation of Rs. 25/- was 'wrongly allowed. If it had not been allowed that amount would have swelled the profits to that extent. When it is found that it was wrongly allowed that profit is brought to charge. The second proviso, therefore, in substance, brings to charge an escaped profit or gain of the business carried on by the assessee. The scope of this proviso cannot be ascertained in vacuum. The conditions for its applicability can he ascertained only in its relation to the other related provi··· sions. Under s. 3 of the Act income-tax shall be chareed for any year in accordance with and subject to the pr~vi. sions of the Act in respect of the total income of the previous year of everv assessee: under s. 6. one of the heads of taxable income is "profits and gains of busines>, profession or vocation"; under s. 10( 1), the tax under th3t head is payable in respect of profit or gains of any busine>'· carried on by the assessee during the accounting year. Th<: Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) य कबंरिपनी द न्यार न्या ली गई दप्रेनद न्याी चर रिपर सबंरिपबत्त य क न्या म न्यूलच रु 19,36.000/और चहर नयाश ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य कलय की रिपुसरय कर मे रूप में फलय की प्रेस य कबंरिपनी य कप्रे द रिपो ्स लनदप्रेशय कर य कप्रे खि न्यारप्रे मे रूप मेंजम न्या य कलय की गई ी थी। फलय की प्रेस य कबंरिपनी य क न्या मुन ्या न्या रुरिपचप्रे 6,08,666 आबंय क न्या गच न्याज रिपो ्स ्वैचखिर म न्यूलच और मशीनरी य कलय की बबकलय की म न्यूलच य कप्रे बीोच्च य क न्या अबंरर हे स्वै। उय करiर नयाश य कलय की स न्यूोच्ची पय क न्यार हे स्वै ( ) म न्यूल ल न्यागर म न्यूलच और मशीनरी य कलय की ्स ्वैचखिरiiय कलय कीमर य कप्रे बीोच्च य कप्रे अबंरर सप्रे रु. 2,14,090/-, ( ) म न्यूल ल न्यागर म न्यूलच सप्रेअ्स लतराधिय क र नयाश रु. 3,94,576/- । आचय कर अ्स लतराधिय क न्यारी नप्रे ्स लननिमन्स ्वैचखिर शीरिपोर्टय करiय कप्रे रहर ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य कबंरिपनी य कलय की य कुल आच मे रूप में उक स न्यूोच्ची य क रिपो श नयामल पर कय कच न्या ( )vii )2,14,090/-, और ( )iiतराधि न्यार न्या 10(2) (य कप्रे प न्यारतराधि ्या य कप्रे रहर ल न्याभ रु. Bतराधि न्यार न्या 12 य कप्रे रहर रिप न्यूबंजीगर ल न्याभ रु. 3,94,576/-, और पतचप्रेय क रिपर य कर्स लनतराधि न्यािपो्टर पर कय कच न्या गच न्या। आचय कर अरिपीलीच नच न्याच नयातराधिय करर नप्रे ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री य कलय कीय कुल आच मे रूप में रिप न्यूबंजीगर ल न्याभ य कप्रे रहर स न्यूोच्ची य क रिपो श नयामल य करनप्रे य कलय की रे स्वैताधि न्या य क रिपोबरय कर न्यार रखि न्या, ल्रेय कन रिपहली स न्यूोच्ची य क रिपो श नयामल य करनप्रे य कप्रे ्वैचखिल न्याफ फे ्वैल न्यापर कय कच न्या। अरिपीलीच नच न्याच नयातराधिय करर नप्रे अ नच ब न्यारर य कप्रे अल न्यार न्या, ्स लननिमन्स ्वैचखिर द रिपोपशर य क रिपो आचय कर अ्स लतराधि्स लनचम य कलय की तराधि न्यार न्या 66(1) य कप्रे रहर मद न्यास उचोच्च नच न्याच न्यालच य क रिपो ्स लनरिपोर्टच य कप्रे ्स ए सबंद्स लभिपो्ट पर कय कच न्या :- "4. कच न्या फलय की प्रेस य कबंरिपनी नप्रे अ्स लतराधि्स लनचम य कलय की तराधि न्यार न्या 10(2) (vii) य कप्रे प न्यारतराधि ्यार य कप्रे रहर 2,14,090/- रुरिपचप्रे य क न्यावच न्यारस नयाचय क ल न्याभ य कम न्याच न्या हे स्वै ?" "6. कच न्या फलय की प्रेस य कबंरिपनी द न्यार न्या अ्वैचजिपो्ट रिप न्यूबंजीगर ल न्याभअ्स लतराधि्स लनचम य कलय की तराधि न्यार न्या 26(2) य कप्रे रहर एकसप्रेस य कबंरिपनी य कप्रेह न्याी थर म न्यूलच न्ाबंन च रिपोगच हे स्वै ?" इस स नदभिपोर्ट य कलय की सुनर न्याई उचोच्च नच न्याच न्यालच य कलय की एय क खिबंडरिपीठ नप्रे य कलय की ्वैचजसमे रूप में नच न्याच नयाताधि्स लर र न्याजग िपो न्यालन और नच न्याच नयाताधि्स लर र न्यामोच्च नद अयचरश नयामल ी थप्रे। ्वैचज नहरनप्रे अरिपनप्रे ्स लनरिपोर्टच सप्रे द रिपोनर पशर य क न्या उत्तर नय क न्यार न्यातमय क औरबरभ न्याग य कप्रे बररुद्ध पर कदच न्या। ररिपोर्टम ्या अरिपील उचोच्च नच न्याच न्यालच य कप्रे उक ्स लनरिपोर्टच य कप्रेबररुद्ध पसरुर य कलय की गई हे स्वै। अरिपील मे रूप में ्स लननिमन्स ्वैचखिर रतथचर य कप्रे आतराधि न्यार रिपर बहस य कलय की गची। लप्रेखि न्ाबंन ररिपोर्ट 1946-47 य कप्रे दौर ्या फलय की प्रेस य कबंरिपनी नप्रे 1 ् लरंर 1946 सप्रेसम न्याोच्च न्यार रिप पतर य कलय की छरिप न्याई और पय क न्याशन य क न्या वचरस न्याच नहीबं पर कय कच न्या और उसय कप्रेब न्याद य करद न्यार न्या-य कबंरिपनी अय कप्रेलप्रे ही उक वचरस न्याच य कर रही ी थी। फलय की प्रेस य कबंरिपनी31 अकपोर न्यूबर, 1946 य क रिपो सरे सवैचछय क रिपी सम न्यारिपन मे रूप में ोच्चली गई और रिपी सम न्यारिपय कनप्रे 1 नरंर 1946 य क रिपो फलय की प्रेस य कबंरिपनी द न्यार न्या ्स लनतराधि न्यािपोर्टी री-य कबंरिपनी य क रिपो सबंरिपबत्त य कप्रेए 1 नरहसर न्याबंररर य कलय की रिपुब्टि य कलय की। इस्स ंर, 1946 य क रिपो मशीनरी य कप्रे ्स ्वैचखिरम न्यूलच और बबकलय की म न्यूलच य कप्रे बीोच्च य क न्या अबंरर रुरिपचप्रे 6,08,666/- य क न्या ल न्याभअ्वैचजिपो्ट य कररप्रे हुए उरिपर रिपोक मशीनरी फलय की प्रेस य कबंरिपनी य क रिपो बप्रेोच्च दी गई। ।म रिोप्रेरौर रिपर य कह न्या ज न्याए र रिपो, मशीनरी फलय की प्रेस य कबंरिपनी द न्यार न्या लप्रेखि न्या ररिपोर्ट य कप्रे दौर अरिपन न्या वचरस न्याच बंद य करनप्रे और सरे सवैचछय क रिपी सम न्यारिपन मे रूप में ज ्याप्रे य कप्रे ब न्याद बप्रेोच्ची Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) ਿਾਭ ਜਾਂ ਿਾਭ ਨ ੰ ਚਾਰਜ ਕਰਨ ਿਈ ਮਿਆਉਂਦਾ ਹੈ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਾਿਾ। ਇਸ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਨ ੰ ਖਿਾਅ ਮਿੁੱਚ ਮਨਰਧਾਰਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਇਸ ਨ ੰ ਿਾਗ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਦਾ ਪਤਾ ਮਸਰਫ਼ ਹੋਰ ਸਬੰਧਤ ਸ਼ਰਤਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਹੀ ਿਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ. 3 ਐਕਟ ਦੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਦੀ ਕ ੁੱਿ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਐਕਟ ਦੇ ਪ੍ਾਿਧਾਨਾਂ ਦੇ ਅਨ ਸਾਰ ਅਤੇ ਅਧੀਨ ਮਕਸੇ ਿੀ ਸਾਿ ਿਈ ਚਾਰਜ ਕੀਤਾ ਜਾਿੇਗਾ ਹਰੇਕ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦਾ ਮਪਛਿਾ ਸਾਿ; s. 6. ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਦੇ ਮਸਰਿੇਖਾਂ ਮਿੁੱਚੋਂ ਇੁੱਕ "ਕਾਰੋਬਾਰ, ਪੇਸ਼ੇ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਿਾਭ ਅਤੇ ਿਾਭ" ਹਨ। 10 ( 1 ) , ਉਸ ਮਸਰ ਹੇਠ ਟੈਕਸ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮਕਸੇ ਿੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਿਾਭ ਜਾਂ ਿਾਭ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਭ ਗਤਾਨਯੋਗ ਮ ੁੱਖ ਸ਼ਰਤ ਜੋ ਹੋਰ ਸਾਰੇ ਉਪ-ਭਾਗਾਂ ਨ ੰ ਆਕਰਮਸ਼ਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੀਆਂ ਧਾਰਾਿਾਂ ਇਹ ਹਨ ਮਕ ਟੈਕਸ ਇੁੱਕ ਕਰਦਾਮਤ ਦ ਆਰਾ ਉਸ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮਕਸੇ ਿੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਆਮਦ ਦੇ ਿਾਭ ਜਾਂ ਿਾਭ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਭ ਗਤਾਨਯੋਗ ਹੋਿੇਗਾ। ਮਹੁੱਤਿਪ ਰਨ ਸ਼ਬਦ ਹਨ "ਉਸ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਕਾਰੋਬਾਰ"। ਜੇ ਮ ਨਾਫ਼ਾ ਜਾਂ ਿਾਭ ਉਦੋਂ ਪ੍ਾਪਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ ਜਦੋਂ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ ਮ ਿਾਂਕਣ ਕੀਤੇ ਗਏ ਦ ਆਰਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਿਾਇਆ ਜਾ ਮਰਹਾ ਸੀ, ਤਾਂ ਉਹ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਆ ਜਾਣਗੇ। ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ. ਐਕਸਪ੍ੈਸ ਮਨਊਜ਼-ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ 1. ਐਸ ਦਾ ਪ੍ਬੰਧ 10 ( 1 ) . ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਿਈ, ਜੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਿੇਚੀ ਗਈ ਸੀ ਜਾਂ ਜਦੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਸੀ। ਪਮਰਸਮਾਪਨ ਦੇ ਤਮਹਤ, ਇਹ ਮੰਨਣਾ ਉਮਚਤ ਨਹੀਂ ਹੋਿੇਗਾ ਮਕ ਮਿਕਰੀ ਦ ਆਰਾ ਪ੍ਾਪਤ ਿਾਭ ਜਾਂ ਿਾਭ ਉਸ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਸੀ ਜੋ ਕਰਦਾਮਤ ਦ ਆਰਾ ਚਿਾਇਆ ਜਾ ਮਰਹਾ ਸੀ। ਦ ਜੀ ਸ਼ਰਤ ਜੋ ਦ ਜੇ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਨ ੰ ਆਕਰਮਸ਼ਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਮਿਕਣ ਿਾਿੀ "ਅਮਜਹੀ" ਪ ਰਿਿਰਤੀ "ਇਮਾਰਤ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਜਾਂ ਪਿਾਂਟ" ਮਿਸ਼ੇਸ਼ਣ ਮਿੁੱਚ ਸ਼ਾਮਿ ਹੈ। ਮਿਸ਼ੇਸ਼ਣ "ਇਸ ਤਰਹਾਂ" ਸੀ. ਐੈੱਿ. ਐੈੱਸ. ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ( (iv), (v), (vi) ਅਤੇ (vii)। 10 ( 2 ) . ਦੇ ਤਮਹਤ ਸੀ. ਐੈੱਿ. ( (iv) ਭ ਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮਕਸੇ ਿੀ ਪ੍ੀਮੀਅਮ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਭੁੱਤੇ ਦੀ ਆਮਗਆ ਹੈ। ਕਾਰੋਬਾਰ, ਪੇਸ਼ੇ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਿਈ ਿਰਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਇਮਾਰਤਾਂ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ, ਪਿਾਂਟ ਆਮਦ ਦੇ ਨ ਕਸਾਨ ਜਾਂ ਮਿਨਾਸ਼ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਮਿਰ ੁੱਧ ਬੀਮਾ ਦਾ ਸਨਮਾਨ। ਇਸ ਧਾਰਾ ਦੇ ਤਮਹਤ ਭੁੱਤੇ ਦੀ ਆਮਗਆ ਮਸਰਫ੍ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਿਈ ਿਰਤੀ ਗਈ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੇ ਸਬੰਧ ਮਿੁੱਚ ਹੈ। ਖੰਡ (v), (vi) ਅਤੇ (vii) ਅਮਜਹੀਆਂ ਇਮਾਰਤਾਂ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ, ਪਿਾਂਟ ਆਮਦ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ; ਭਾਿ, ਅਮਜਹੀਆਂ ਇਮਾਰਤਾਂ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ, ਪਿਾਂਟ ਆਮਦ ਿਈ ਿਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਉਦੇਸ਼। ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਹੈ ਮਕ ਦ ਜਾ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਮਸਰਫ੍ ਅਮਜਹੀ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ 'ਤੇ ਿਾਗ ਹੋਿੇਗਾ ਮਜਸ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਿਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਿੇਖਾ ਸਾਿ. ਇਹ ਬੇਿੋਡ਼ੇ ਭੁੱਮਤਆਂ ਦੀ ਆਡ਼ ਮਿੁੱਚ ਬਚੇ ਹੋਏ ਮ ਨਾਮਫ੍ਆਂ ਨ ੰ ਚਾਰਜ ਕਰਨ ਿਈ ਮਿਆਉਂਦਾ ਹੈ ਜੇ ਿੇਚੀ ਗਈ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਜਦੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਿਾਇਆ ਜਾ ਮਰਹਾ ਸੀ। ਇਸ ਿਈ, ਮਿਕਰੀ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨ ੰ ਚਾਰਜ ਕਰਨ ਿਈ ਹੇਠ ਮਿਖੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਪ ਰੀਆਂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਣਃ ( 1 ) ਪ ਰੇ ਮਪਛਿੇ ਸਾਿ ਜਾਂ ਇਸ ਦੇ ਇੁੱਕ ਮਹੁੱਸੇ ਦੌਰਾਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਦਾਮਤਆਂ ਦ ਆਰਾ ਚਿਾਇਆ ਮਗਆ ਹੋਿੇਗਾ; (2) ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਿੁੱਚ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੋਿੇਗੀ; ਅਤੇ (3) ਜਦੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚੁੱਿ ਮਰਹਾ ਸੀ ਤਾਂ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਿੇਚੀ ਗਈ ਹੋਿੇਗੀ ਨਾ ਮਕ ਇਸ ਨ ੰ ਬੰਦ ਕਰਨ ਜਾਂ ਇਸ ਨ ੰ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਿ। ਜੇ ਇਹ ਸਨ ਕਮਥਤ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਿਈ ਸ਼ਰਤਾਂ, ਤ ਰੰਤ ਮਾਮਿੇ ਮਿੁੱਚ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਤੇ ਬੰਦ ਹੋਣ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਹੋਈ ਹੈ ਪ੍ਾਿਧਾਨ ਅਤੇ ਇਸ ਿਈ ਪਮਹਿੀ ਿਸਤ ਟੈਕਸ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਸੀ ਜੇ ਟੀ * ਐਕਸਪ੍ਸ ਮਨਊਜ਼ ਇਹ ਮਬੰਦ ਮਸੁੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਿਚਾਰ ਿਈ ਉੱਮਠਆ ਪੇਪਰਜ਼ ਮਿਮਮਟਡ ਪਰਸਾ ਮਿਮਮਟਡ ਦੇ ਤਰਿ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਮਮਸ਼ਨਰ - - ਨ ੁੱਬਾ ਰ ਜੇ. ਟੈਕਸ, ਮਬਹਾਰ (')। ਉੱਥੇ, ਮ ੁੱਿਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਾਿੀ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਗੰਨਾ ਉਗਾਉਣ ਅਤੇ ਮਨਰਮਾਣ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਿਾਇਆ ਅਤੇ ਸਿੈ - ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਮਟ੍ਮ ਅਤੇ ਚੁੱਿ ਰਹੇ ਕ੍ਮ ਮਿੁੱਚ ਰੁੱਖਣਾ। ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਮ ੁੱਿਾਂਕਣ ਮਿੁੱਚ-ਿੇਖਾ ਿਈ ਟੈਕਸ 1 ਅਕਤ ਬਰ, 1943 ਤੋਂ 30 ਸਤੰਬਰ, 1944 ਤੁੱਕ ਦੀ ਮਮਆਦ ਮਿੁੱਚ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਮਧਕਾਰੀਆਂ ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਇਮਾਰਤਾਂ, ਪਿਾਂਟ ਅਤੇ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਦੀ ਮਿਕਰੀ ਉੱਤੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਾਧ ਪੈਸੇ ਦਾ ਇਿਾਜ ਕੀਤਾ। ਪ੍ੋਿੀਸੀਓ (2) ਦੇ ਤਮਹਤ ਿਾਭ ਦੇ ਰ ਪ ਮਿੁੱਚ ਐੈੱਸ. 10 ( 2 ) ( (vii) ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ। ਇਸ ਅਦਾਿਤ ਨੇ ਮਕਹਾ ਮਕ ਇਹ ਰਕਮ ਟੈਕਸਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸ ਅਦਾਿਤ ਨੇ ਮਾਿ ਮਿਭਾਗ ਦੀ ਇਸ ਦਿੀਿ ਨ ੰ ਰੁੱਦ ਕਰ ਮਦੁੱਤਾ ਮਕ ਇਹ ਿਾਧ ਰਕਮ ਦੋ ਆਧਾਰਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਸੀ, ਅਰਥਾਤ (1) "ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਅਤੇ ਪਿਾਂਟ ਦੀ ਮਿਕਰੀ ਮਿੁੱਚ ਕੋਈ ਕਾਰਿਾਈ ਨਹੀਂ ਸੀ। ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨ ੰ ਅੁੱਗੇ ਿਧਾਉਣਾ ਪਰ ਇਸ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨ ੰ ਹੌਿੀ ਹੌਿੀ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਮਕਮਰਆ ਮਿੁੱਚ ਇਸ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਅਮਹਸਾਸ ਸੀ ਜੋ ਆਖਰਕਾਰ (2) ਭਾਿੇਂ ਖੰਡ ਦੇ ਭੰਡਾਰ ਦੀ ਮਿਕਰੀ ਨ ੰ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਿਾਉਣਾ ਮੰਮਨਆ ਜਾਿੇ ਅਤੇ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੇ ਮਦ੍ਸ਼ਟੀਕੋਣ ਨਾਿ ਇਸ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਪ੍ਾਪਤੀ ਨਹੀਂ ਮੰਮਨਆ ਜਾਿੇ, ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਮਿੁੱਚ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਜਾਂ ਪਿਾਂਟ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਮਬਿਕ ਿ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਮਕਸੇ ਿੀ ਸਮਥਤੀ ਮਿੁੱਚ ਿੇਖਾ ਸਾਿ ਦੌਰਾਨ ਉਸ ਸੀਮਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨ ੰ ਚਿਾਉਣ ਨਾਿ ਸੰਬੰਧ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus EXPRESS NEWSPAPERS LTD., MADRAS [[1964] 8 S.C.R. 189] (1964) main condition which attracts all the other sub-sections and clauses of the section is that the tax shall be payable by an assessce in respect of the profit or gains of any business E etc. carried on by him. The crucial words are "business canied on by him". If the profit or gains were not earned when the business was being carried oil by the asscsse~ durin_g -the accounting year, they would fall. outside th~ prmi1ion of s. 10(1). For instance, if the machinery sold after the business was closed or when the business was under liquidation, it would not be appropriate to hold that the profit or gains earned by the sale were in respect of th~ bUBiness that was befug c11rried on by the assessee. Th., second condition that attracts the second proviso is impli-cit in the adjective "sucq" preceding "building, machiner) or. plant" sold. The adjective "such" refers back to els. (iv), (v), (vi) and (vii) of s. 10(2). Under cl. (iv) an anovlance is allowed in regard to any premium paid in respect of insurance l!gainst risk of damage or destruction of buildings, machinery, plant etc. used for .the purpose c\ the business, profession or vocation. Under this clausr allowance is allowed only in re,<;pect of the machinery used for the purpose of the business. Clauses (v), (vi) and (vii) refer to su_ch buildings, machinery, plant etc.; that j, to say, such buildings, _machinery, plant etc. _used for the purpose of the business. The resuit is tha