Commissioner Of Income-Tax, Madras v. S. S. Sivan Pillai And Others

Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) ਆਮਦਨ ਕਿਮ(ਨ-ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਐ2ਸ. ਐ2ਸ. ਿਸਵਨ ਿਪੱਲੈ ਅਤੇ ਹੋਰ 29 ਅਪ?ੈਲ, 1970 [ ਜੇ. ਸੀ. (ਾਹ, ਕੇ. ਐ2ਸ. ਹੇਗGੇ ਅਤੇ ਏ. ਐ2ਨ. ਗਰੋਵਰ, ਜੇ. ਜੇ.] ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 15 - ਸੀ (1) ਅਤੇ (4)-(ੇਅਰ ਧਾਰਕ ਭਾਵP ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਦੇ ਹੱਕਦਾਰ ਹੋਣ, (4) ਜਦU ਕੰਪਨੀ ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਲਈ ਕੋਈ ਲਾਭ ਦੇਣਦਾਰ ਨਹX ਹੁੰਦੀ। (1)-ਅਣਵਰਿਤਆ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਧਾਰਾ 10(2) (vi) ਅਤੇ 10(2) (vi-A) ਦੇ ਤਿਹਤ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜRਦਾ ਹੈ-ਕੀ ਧਾਰਾ 10(2) (vi) ਦੇ ਤਿਹਤ ਲਾਭ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇ( ਨਾਲ ਲਾਭ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਸੈ2ਟ ਆਫ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਹੈ। 10-ਮੁੱਲ ਿਵੱਚ ਿਗਰਾਵਟ ਦਾ ਸੈ2ਟ-ਆਫ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਲਾਭ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਭਾਵP ਇਹ ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 10 (2) ( vi) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਅ) ਜR ਐ2ਸ ਦੇ ਤਿਹਤ। 24 (2) . (?ੀ ਗਣਪਤੀ ਿਮੱਲਜ਼ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ ਨd 31 ਦਸੰਬਰ, 1953 ਅਤੇ 31 ਦਸੰਬਰ, 1954 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਸਾਲR ਿਵੱਚ ਕਮਾਏ ਆਪਣੇ ਵਪਾਰਕ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਿਵੱਚU ਆਪਣੇ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਨੂੰ ਲਾਭਅੰ( ਵੰਿਡਆ। ਹਾਲRਿਕ, ਕੰਪਨੀ ਨd ਆਪਣੇ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਸੰਤੁਲਨ ਰੱਿਖਆ। 10 (2) ( ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ 10 (2) (ਏ) ਅਤੇ ਇਸ ਕਾਰਨ ਸਬੰਧਤ ਮੁੱਲRਕਣ ਸਾਲR (ਆਈ. ਡੀ. 2) ਅਤੇ (ਆਈ. ਡੀ. 1) ਿਵੱਚ ਇਸ ਦੀ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਨਹX ਸੀ। ਮੁੱਲRਕਣ ਸਾਲR ਲਈ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦੀ ਆਮਦਨ ਦਾ ਮੁੱਲRਕਣ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨd ਧਾਰਾ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਤU ਛੋਟ ਦੇ ਦਾਅਵੇ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਿਦੱਤਾ। 15 - ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਧਾਰਾ ਸੀ (4) ਅਤੇ ਲਾਭਅੰ( ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਿਵੱਚ ਿਲਆਇਆ। ਇਸ ਆਦੇ( ਦੀ ਪੁ(ਟੀ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਪੀਲ ਿਟ?ਿਬਊਨਲ ਨd ਕੀਤੀ ਸੀ। ਅਦਾਲਤ ਨd ਇੱਕ ਹਵਾਲੇ ਿਵੱਚ ਮੁਲRਕਣ ਕਰਨ ਵਾਿਲਆਂ ਦੇ ਹੱਕ ਿਵੱਚ ਫੈਸਲਾ ਸੁਣਾਇਆ। ਸਰਟੀਿਫਕੇਟ ਦੇ ਨਾਲ ਮਾਲ ਨd ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ। ਿਵਚਾਰਨ ਲਈ ਸਵਾਲ ਇਹ ਸਨਃ ( i) ਕੀ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇਸ ਿਦ?(ਟੀਕੋਣ ਨੂੰ ਅਣਗੌਿਲਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਿਕ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਅਣਗੌਿਲਆ ਸਾਲR ਦੇ ਅਣਗੌਿਲਆ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। 10 ਅਤੇ ਨd ਇਹ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਿਦੱਤਾ ਿਕ ਗੈਰ-ਸੋਖਣ ਵਾਲੀ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਸੈ2ਟ-ਆਫ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 22 (4) (2) ਕੀ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਦਾਅਵਾ ਸਹੀ ਸੀ। 15 - ਸੀ (4) ਉਦU ਵੀ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ ਜਦU ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਨਹX ਸੀ ਿਜਸ ਲਈ ਐਸ ਅਧੀਨ ਛੋਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ। 15 - ਸੀ (4). kਚਾ ਆਯੋਿਜਤ: (i) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਬੀ) ਤU ਲੈ ਕੇ ਧਾਰਾ 10(2) (vi) ਤੱਕ ਇੱਕ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਉਨo R ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਮੰਿਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਿਜਨo R ਿਵੱਚ ਇਸ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਸਾਲ ਲਈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਭੱਤਾ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ। kਚ ਅਦਾਲਤ ਦੀ ਰਾਏ ਿਕ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਧਾਰਾ 10 , ਿਪਛਲੇ ਸਾਲR ਲਈ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪ?ਾਵਧਾਨ ਦੀਆਂ ਸਧਾਰਣ (ਰਤR ਨਾਲ ਅਸੰਗਤ ਹੈ। 438 ਡੀ-ਈ; 439 ਡੀ] ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਭੱਤੇ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ s ਤU ਪੈਦਾ ਨਹX ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 24 (2) ਐਕਟ ਦੇ. ਐਸ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਤਿਹਤ। 15 - ਸੀ (4) ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭR ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਅਤੇ ਇਸ ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਐਸ ਦੁਆਰਾ ਪ?ਦਾਨ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਤਰੀਕਾ 10 ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ. ਉਸ ਉਦੇ( ਲਈ ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਅਧੀਨ ਸਾਰੇ ਭੱਤੇ। (2) ਇਸ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਿਖਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜU ਿਮਲਣ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਟੈਕਸਯੋਗ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਇੱਕ ਿਹੱਸਾ ਬਣਦੀ ਹੈ। ਉਪਬੰਧ (ਅ) ਤU ਐਸ. 10 ° (2) ( (vi) ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਿਨਰੰਤਰਤਾ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਅੰਤਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਗੁੰਜਾਇ( ਨਹX ਹੈ। ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਲਈ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਨੂੰ ਵਰਤਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਐ2ਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਪੈਦਾ ਨਹX ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 24 (2) ; ਇਹ ਧਾਰਾ ਦੇ ਕਾਰਨ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 10 (2) ( vi) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਅ)। [ 439 D-F] (ii) (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦਾ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਦਾ ਲਾਭ ਪ?ਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ। 15 - ਸੀ (4) ਕੰਪਨੀ kਤੇ ਿਨਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਉਹ ਉਪ-ਸੰਸਥਾਵR ਅਧੀਨ ਛੋਟ ਦਾ ਲਾਭ ਪ?ਾਪਤ ਕਰੇ। ( 1 ) ਐ2ਸ. 15 - ਸੀ (ੇਅਰ ਧਾਰਕR ਦੁਆਰਾ ਪ?ਾਪਤ ਲਾਭਅੰ( kਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤU ਛੋਟ ਲਈ ਿਸਰਫ ਉਸ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ kਤੇ ਹੀ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਹੈ ਿਜਸ kਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ। ਸਬ-ਐ2ਸ ਅਧੀਨ ਪੈਨੀ. ( 1 ) . [ 439 ਐ2ਚ] ਇਸ ਿਦ?(ਟੀਕੋਣ 'ਤੇ ਇਹ ਮੰਿਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਿਕ ਇਸ ਿਵੱਚ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਮੌਜੂਦਾ ਕੇਸ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਵਾਲੇ ਅਿਧਕਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਮਨਜ਼ੂਰ ਨਹX ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ। [ 435 ਐਚ; 441 ਡੀ. ਈ. [ਪ?ੋਵੀਸੋ (ਬੀ) ਤU ਐਸ. 24 (2) ਲਾਗੂ ਨਹX ਹੁੰਦਾ, ਇਸ ਿਨਰੀਖਣ ਨਾਲ ਿਕ ਇਹ ਿਸਰਫ਼ ਤਰਜੀਹ ਨਾਲ ਸੰਬੰਧ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜੋ ਅਣਜਾਣ ਹੈ ਉਸ ਨੂੰ ਨਹX ਬਦਲਦਾ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦਾ ਘੱਟ ਮੁੱਲ, ਿਜਸ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਸਾਲ ਲਈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ, ਨੂੰ "ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇ( ਨਾਲ" ਨੁਕਸਾਨ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ।] [ 440 ਡੀ] ਸੀ ਆਮਦਨ ਕਿਮ(ਨਰ-ਟੈਕਸ, ਕਲਕੱਤਾ ਬਨਾਮ। ਜੈਪੁਰੀਆ ਚੀਨ ਿਮੱਟੀ ਦੀਆਂ ਖਾਣR ( ਪੀ) ਿਲਮਿਟਡ, 59 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 555, ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਹੈ। ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਿਨਆਂਇਕ ਫੈਸਲਾਃ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 2321 ਨੂੰ 2324 1966 ਿਵੱਚ। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) COMMISSIONE~ OF INCOME-TAX, MADRAS . v. S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS April 29, 1970 [J. C. SHAH, K. S. HEGDE AND A. N. GROVER, JJ.J lrniian /ru:ome-tax Act, 1922, s. 15-C(l) & (4)-ShaFe-holders whether. entitled to exe1.nption under sub-s. (4) when company makes 110 profit liable to exemptwn under sub-s. (!)-Un.absorbed depreciation carried forward urnier section 10(2) (vi) and 10(.2) (vi-,A)- Whether to ~e set ofj against profit for purpose of determining profit under s. ,10-Eet:ofj of depreciation carried forward against profit of succeeding )'ear whether takes place under s. 10(2) (vi) prcwiso (b) or 11rnier s. 24(2). Shri Ganapathy Mills Co. Ltd., Distributed div.iclend to its shareholders out. of its business profits earned in the years ending December 31, 1953 and December 31, 1954. The company, however carried in its accounts a large balance of unabsorbed" depreciation admissible under s. 10(2) (vi) & 10(2) (vi-a) of the Income-Lix Act, 1922 and an that account it had no taxable income in.the relevant assessment years 1954-55 and 1955-56. In assessing the income of the shareholders for the assessment years the Income-tax Officet rejected the claim for exemption from tax under s. 15-C(4) of the Incoine-tax Act and brought ~he dividend to tax. This order was confirmed by the Income-tax Appellate Tribunal. The High Court, in a reference, held in favour of the assessees. With certificate the Revenue appealed. The question that fell for consideration were : (i). Whether the High Court's view that unabsorbed depreciation o( pre-vious years must be ignmed in computing the profits under s. 10 and the implied assumption. that unabsorbed depreciation was carried forward and set-off under s. 22(4) were correct; (ii) Whether, the claim under s. 15-C(4) could be made even when there was no taxable profit for which exemption coul~ be claimed under s. 15..C(4). HELD: (i) Under proviso (b) to s. 10(2) (vi) the unabsorbed depre-ciation in an year is to be deemed the depreciation for the su ... -eeding year into the accounts of which it is carried forward and the aggregate of de-preciation in the year of, assessment and tile unabsorbed depreciation of the previous year is deemed to be depreciation allowance far the year of assewment. The opinion of the High Court that in computing the profits of an industrial undertaking under s. I 0, unabsorbed depreciation for the previous years must be ignored is inconsistent with the plain terms of the proviso. f/138 D-E; 439 DJ . The right to clajm allowance of unabsorbed depreciation does not af'ise out of s. 24(2) of the ,\ct. Under the scheme of s. 15.C(4) profits and gaim Of an industrial undertaking must be determined under and in the manner provided by s. JO of the Income-tax Act. For that purpose all the allowances under sub-s. (2) are taken into account and ·the resultant amount forms a component of the taxable profits. By proviso (b) to s. 10-(2) (vi), the unabsorbed depreciation in the previou• year is deemed de-preciation for the subsequent year, and there is no room for making anv distinction between the unabsorbed deprecia1ion for the previous year -and the depreciation for the current year. The right to appropriate the profits towards the unabsorbed depreciation in the previous year does not arise under s. 24(2); it arises by virtue of s. 10(2) (vi) proviso (b). [439 D·FJ A c I> G H A (ii) The right of the· shareholders to obiain benefit of exemption under s. 15-C( 4) depends upon the company obtaining the benefit of exemption under sub-s. (!) of s. 15-C for the exemption from payment of tax on the dividend received by the share-holders is admissible only on that part of the profits or gains on which the tax is not payable by the com-pany under sub-s. ( 1). f439 HJ · On this view it must be held that .the claim of shareholders in t!Je. B present case rightly disallowed by the taxing authorities. [435 H; 441 Dl: Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) | _ ry i fo | +3 A bg : ;y‘ca}iahoy’ . | AHL WAI, ATA WAo UAo frat foeags ate wea _- (The Commissioner of Income-tax, Madras S. S. Sivan Pillai and Others) : (29 set, 1970) (7ato Fo eto Aig, Fo THe ATS BIT Yo Tro War) sfesaa gran zea Gaz, 1922 (1922 at 11)—arer 15-4 (1) ate (4)—evs (4) & ala aavacal grr sz aSTAT— AATFIN GE BI aayHLTA F fara HBrqalsreeque (1) & aela al Buea anil. at Bz at arat fan aTgaa wi @—awaaan fare F geara Beal set ayfarg qa ast F aaaatfon aaeaT st AAT HAF xara ahszatar sata & & areal wt dera—areae afrartt areRATNTH F ATA TT HT ATAT ATAT— TATATLH ATT 15-at(4) & ata ge ar ara agt He AHA| efosaa gen cea dae, 1922 (1922 at 11)—erer 10(2)|(vi) ait< 10(2) (vi-g)—aa area & aeta sola WaaaTtiadAaaSTEM far zt cae 10(2) at (vi) sa satadtF rege ag (at) F faqFata faat AAT ag saren, fas ta FH sa agate fear ara gate fratwr agfara maaan wl AAAI HAT|maaan ste qdaat ag & qaamifar waa at fate ad % ee) ~ a faeifedt seat % 31 fearaz,1953 ate 31 faaeaz,- 1954 atarea AI Tes ail FH sofa ay areare F areal J aay Facareatat arate faafea facafer aradt 3% gaa cea tae, 1922 Ftarr 10(2) (vi) ate aret 10(2) (vi-c) % aeta aaaa aaaaitedwaaay } as afate at aoa we F aaa fear ate gafae gaa [1975] 4 3X0 fito qo raft at 1954-55 att 1955-56 % gah oa ati auda ant Crat frac at 1955-56 site 1956-578 fac Raceest at araaT fraitr swt & oraz afrart 3 saa faq daz, 1922 ataTRT 1S-at (4) F eta ee F we ster HF gaqB (aeaaT HF)ara at weelart az fear sie araia az ae aT feat | aaa ataara Tee tT at gfe ae di seq cqrrage fade Ffratheat % cer & facia fear | uses faut X sara Fat otaarrears H aite at 1 Pearce seta: (i) ear eq eararaa ®aaa fe qdadt at & aratfaa saaau st, are 10% aedta qaeTStar at art arfge site og faafira arcor fe waaatfga geeTT 22(4) % aelle aaa ate qe Peat maT aT, wea;(ii) earaT 15-8 (4) & are aa at arar feat ot amar a we fe aE BarBUTT aT A MT fas fq ara 15a (4) ¥ ata we ar eratfear oT awa 21 atest aT HT Ze, _—afafretfca—az ar dara wet & are 15a (1) & seta weafeBILALH TTT S arafeag agg: ag wade art F arafiet a.fersame Tat arfnitas feared & ara sofsa fe wt at wt afe gaa arg aude art a af at ae are 15-at atwrarer (1) % welt Ht F dara J we oa ar erat ag HT aHAT B,att afe soar gree(1) & gaz ar atar aet we amar @ atTaceareal BY STaTT (4) ar ara ae fae aalfe as tar avataraad agt fear mar ot arat ste afaerd & ga aa at ofeara &fora 1X STH gIU Be Faq AAT aT (Fzr 6) | dara % arcdt at até wade are adl at acqare amBearer (1)wet we aT art aa Bae F faa ata wet efaie af arg aude are ad at safe BaeeTea gree see Araiat art at afaarat & se wrt ar ofere aval wer at aHar faraTe sTaTT (1) % wel HT aaa Ta aTare15-dt F eqsz gealMAT TT PATI HT ST aay WAS ge eT Haat sea agHT THE| (Fz 7)|--aTacarat eT are 15-a (4) & aela we ar grazer great HeP- afar gt TT IX faux aratefie arqdt ate 15-ay at | | | ho aan i "| | ( | Vj Af | , ‘ * : , oN ~, J } ¥ saat (1) & wert we Fr wlrar Mea He aalfs Aacareat sreMet amit Te HLH tary a Be areal ar afuaral ¥ Faq Ta aTwate fat oe soera(1)8 alaawrodt gre wt daaaat & 1 (Tz 9)_:| gq aaa al ofefeafaat & ag fafratea orfemrfeal areTaTaTTAT BT sar aaa feat stat shar at i’(Fe 12)' Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦਾ ਘੱਟ ਮੁੱਲ, ਿਜਸ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਸਾਲ ਲਈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ, ਨੂੰ "ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇ( ਨਾਲ" ਨੁਕਸਾਨ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ।] [ 440 ਡੀ] ਸੀ ਆਮਦਨ ਕਿਮ(ਨਰ-ਟੈਕਸ, ਕਲਕੱਤਾ ਬਨਾਮ। ਜੈਪੁਰੀਆ ਚੀਨ ਿਮੱਟੀ ਦੀਆਂ ਖਾਣR ( ਪੀ) ਿਲਮਿਟਡ, 59 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 555, ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਹੈ। ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਿਨਆਂਇਕ ਫੈਸਲਾਃ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 2321 ਨੂੰ 2324 1966 ਿਵੱਚ। 2 ਅਗਸਤ, 1965 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇ( ਤU ਅਪੀਲ ਟੈਕਸ ਮਾਮਿਲਆਂ ਿਵੱਚ ਮਦਰਾਸ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੰ. 198 1962 ਦੇ 201 ਤੱਕ( ਹਵਾਲੇ ਨੰ. 1962 ਦਾ 114 ਤU 117)। ਬੀ. ਸੇਨ, ਜੀ. ਸੀ. (ਰਮਾ, ਆਰ. ਐਨ. ਸਚਥੀ ਅਤੇ ਬੀ. ਡੀ. (ਰਮਾ ਅਪੀਲਕਰਤਾ (ਸਾਰੀਆਂ ਅਪੀਲR ਿਵੱਚ)। ਗੋਿਬੰਦ ਦਾਸ ਅਤੇ ਿਲਲੀ ਥਾਮਸ, ਜਵਾਬ ਦੇਣ ਵਾਿਲਆਂ ਲਈ (ਸਾਰੇ ਿਵੱਚ ਅਪੀਲ). ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ (ਾਹ, ਜੇ. (?ੀ ਗਣਪਤੀ ਿਮੱਲਜ਼ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ ਨd ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਵੰਿਡਆ - 31 ਦਸੰਬਰ, 1953 ਅਤੇ 31 ਦਸੰਬਰ, 1954 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਸਾਲR ਿਵੱਚ ਇਸ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਏ ਵਪਾਰਕ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਿਵੱਚU ਇਸ ਦੇ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਨੂੰ ਲਾਭ ਪਹੁੰਚਾਉਣਾ। ਕੰਪਨੀ ਨd ਹਾਲRਿਕ ਆਪਣੇ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਕਾਇਆ ਰੱਿਖਆ ਧਾਰਾ ਦੇ ਤਿਹਤ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਗੈਰ-ਸੋਖਣ ਵਾਲੀ ਘੱਟ ਕੀਮਤ। 10(2) (vi) ਅਤੇ s. 10(2) ( vi-a) ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, ਅਤੇ ਉਸ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਇਹ ਸੀ ਸਬੰਧਤ ਮੁੱਲRਕਣ ਸਾਲR 1954-55 ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਨਹX ਅਤੇ 1955-56 . ਮੁੱਲRਕਣ ਜੀ ਸਾਲ 1955-56 ਅਤੇ 1956-57 ਲਈ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦੀ ਆਮਦਨ ਦਾ ਮੁਲRਕਣ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨd ਐਸ. ਦੇ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਤU ਛੋਟ ਲਈ ਉਨo R ਦੇ ਦਾਅਵੇ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਿਦੱਤਾ। 15 - ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ ਸੀ (4) ਅਤੇ ਲਾਭਅੰ( ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਿਵੱਚ ਿਲਆਇਆ ਿਗਆ। ਇਹ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਪੀਲ ਿਟ?ਿਬਊਨਲ ਨd ਇਸ ਆਦੇ( ਦੀ ਪੁ(ਟੀ ਕੀਤੀ ਸੀ। ਿਟ?ਿਬਊਨਲ ਨd ਹੇਠ ਿਦੱਤਾ ਸਵਾਲ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੂੰ ਭੇਜ ਿਦੱਤਾ ਰਾਏ ਲਈ ਮਦਰਾਸ ਦੀ ਅਦਾਲਤਃ "ਭਾਵP ਤੱਥR ਅਤੇ ਹਾਲਾਤR ਿਵੱਚ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਮੁਲRਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਲਾਭ ਦੇ ਹੱਕਦਾਰ ਹਨ ਧਾਰਾ. 15 - ਸੀ (4) (?ੀ ਗਣਪਤੀ ਿਮੱਲਜ਼ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ, ਿਟਨd ਵੇਲੀ ਤU ਪ?ਾਪਤ ਲਾਭਅੰ( ਆਮਦਨ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਿਵੱਚ?” ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨd ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ ਹR ਿਵੱਚ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤਾ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ(ਨਰ ਨd ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਿਵੱਚ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਇੱਕ ਸਰਟੀਿਫਕੇਟ ਦੇ ਨਾਲ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ ਹੈ। 66ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦਾ ਏ (2), 31 ਦਸੰਬਰ, 1953 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਕੰਪਨੀ ਨd ਆਪਣੇ ਵਪਾਰਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਿਵੱਚ 3 ਕਰੋG ਰੁਪਏ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਸੀ। 87,184 , ਪਰ ਇਸ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਨਹX ਸੀ, ਿਕ€ਿਕ ਮੌਜੂਦਾ ਅਤੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲR ਿਵੱਚ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਰੁਪਏ ਸੀ। 2,83,343 ਜੋ ਿਕ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਪ?ਬੰਧਕ ਭੱਤਾ ਸੀ। 10 ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ. ਿਕ€ਿਕ ਭੱਤੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਪ?ਭਾਵ ਨਹX ਿਦੱਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਇਸ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਿਨਰਧਾਰਣ ਿਵੱਚ ਵਾਧਾ ਕਰਨ ਦੀ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਰੁਪਏ. 1,96,159 ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ. 10(2) (vi) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਅ)। 31 ਦਸੰਬਰ, 1954 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਕੰਪਨੀ ਨd 1,50,000 ਕਰੋG ਰੁਪਏ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ। 4,36,821 ਅਤੇ ਸਾਲ ਲਈ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਰੁਪਏ ਸੀ। 2,41.809 . ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਪਾਇਆ ਿਗਆ ਿਕ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ 2 ਕਰੋG ਰੁਪਏ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਇਆ ਸੀ। 1,147 . ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਦੋ ਸਾਲR ਿਵੱਚU ਿਕਸੇ ਿਵੱਚ ਵੀ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਮੁਨਾਫਾ ਨਹX ਹੋਇਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਤU ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ। ਪਰ ਿਫਰ ਵੀ ਕੰਪਨੀ ਨd ਆਪਣੇ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਏ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਿਵੱਚU ਲਾਭਅੰ( ਵੰਿਡਆ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਵਾਲੇ ਅਿਧਕਾਰੀਆਂ ਨd (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦੁਆਰਾ ਪ?ਾਪਤ ਲਾਭਅੰ( kਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ। ਿਟ?ਿਬਊਨਲ ਨੂੰ ਭੇਜੇ ਗਏ ਸਵਾਲ ਦਾ ਜਵਾਬ ਿਨਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਧਾਰਾ ਦੀ ਸਹੀ ਿਵਆਿਖਆ kਤੇ। 15 - ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ, ਿਜੱਥU ਤੱਕ ਢੁਕਵX ਹੈ, ਪ?ਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈਃ "(1) ਇਸ ਤU ਇਲਾਵਾ, ਟੈਕਸ ਇੱਕ ਕਰਦਾਿਤ ਦੁਆਰਾ ਿਕਸੇ ਵੀ ਉਦਯੋਿਗਕ ਅੰਡਰ-ਟੇਿਕੰਗ ਤU ਪ?ਾਪਤ ਮੁਨਾਫੇ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਇੰਨd ਿਹੱਸੇ kਤੇ ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਨਹX ਹੋਵੇਗਾ, ਿਜਸ kਤੇ ਇਹ ਧਾਰਾ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਿਜਵP ਿਕ ਕPਦਰੀ ਮਾਲੀਆ ਬੋਰਡ ਦੁਆਰਾ ਇਸ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਬਣਾਏ ਗਏ ਿਨਯਮR ਅਨੁਸਾਰ ਕੰਿਪਊਟ ਕੀਤੀ ਗਈ ਪੂੰਜੀ kਤੇ ਪ?ਤੀ ਸਾਲ ਛੇ ਪ?ਤੀ(ਤ ਤU ਵੱਧ ਨਹX ਹੁੰਦਾ। (2) . (3) ਿਕਸੇ ਸਨਅਤੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਜR ਲਾਭ ਿਜਸ kਤੇ ਇਹ ਧਾਰਾ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਦੀ ਗਣਨਾ ਧਾਰਾ 10 ਦੇ ਉਪਬੰਧR ਅਨੁਸਾਰ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। (4) ਇੱਕ ਿਹੱਸੇਦਾਰ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਦੁਆਰਾ ਉਸ ਨੂੰ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਜR ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਕਸੇ ਲਾਭਅੰ( ਦੇ ਇੰਨd ਿਹੱਸੇ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਿਜਵP ਿਕ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ ਨੂੰ ਿਦੱਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਿਜਸ kਤੇ ਇਸ ਧਾਰਾ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਨਹX ਲਗਾਇਆ ਜRਦਾ ਹੈ। . . .“ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) On this view it must be held that .the claim of shareholders in t!Je. B present case rightly disallowed by the taxing authorities. [435 H; 441 Dl: [Proviso (b) to s. 24(2) held inapplicable, with the observation that it deals merely with prio~ity and does not convert what is unabsorbed depreciation of the previous year which is deemed to be depreciation for the current year into loss "for the purpose of carry forward".} L440 D]l Commissioner of Income-tax, Calcutta v. J,aipuria China Clay Mines (P) Lid., 59 l.T.R. 555, referred to. c CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeals Nos. 2321 to· 2324 of 1966. Appeals from the judgment ~order dated August 2, '1965 D of the Madras High Court in Tax Cases Nos. 198 to 201 of 1962 (References Nos. 114 to 117 of 1962). B. Sen, G. C. Sharma, R. N. Sacht~ey and B. D. Sharma, fol" the appellant (in all the appeals). Gobind Das and Lily Thomas, for the respondents (in all the-E appeals). · ' The Judgment of the Court was delivered by Sri Ganapathy Mills to. Ltd. distributed divi- · Shah, J. Sri Ganapathy Mills to. Ltd. distributed divi-dent to its shareholders out of the bu$iness profits earned by it in the years ending December 31, 1953 and December 31, 1954. The Company however carried in its accounts a large balance of unabsOrbed depreciation admissible un~r s. lO(Z)(vi) and s. 10(2)(vi-a) of.the Income-tax Act, and on that account it had·: no taxable income iii the relevant assessment years 1954-55 and 1-955-56. . . In. assessing the income of the shareholders for the assessment G years 1955-56 and 1956-57 the Income-tax Officer rejected their claim for exemption from taX'under s. 15-C(4) of the Income-tax Act, 1922, and brought the dividend income to tax. This order was confirmed by the Income-tax Appellate. Tribunal. The Tribunal referred the following question to the High Court of Madras for opinion : H "Whether on the facts and in the circumstances . of the case, the assessees are entitled to the benefit ot s. 15·C( 4) in respect of the dividend income received from Sri Ganapathy Mills Co. Ltd., Tinnevelly ?" 'The High Court answered the question in the affirmative. The .Commissioner of Income-tax has appealed to this Court with u .certificate under s. 66;! '.2) of the lnco~e-tax Act, In the year ending December 31, 1953, the Company had ' earned in its business transactions a profit of Rs. 87,184, but it J1ad no taxable profits, for the depreciation for the current and the previous years amounted to Rs. 2,83,343 which was an adnm-sibje allowance in the computation of income under s. I 0 of the Income-tax Act. Since full effect could not be given to the .allowance, the Company was entitled to add to the depreciation for the following year the unabsorbed depreciation of Rs. 1,96,159 under s. 10(2l(vi) proviso (b). In the year ending Dec~mber 31, i954, the Company earned a profit of Rs. 4,36,821 .and the depreciation admissible for the year was Rs. 2,41.809. Taking into account the unabsorbed depreciation of the previous year in computing the taxable income, it was found that the Com-pany had suffered a loss of Rs. 1,147. Accordingly the Company had no taxable profits in .either of the two years and so tax wa' levied from the Company. But the Company had still distributed .dividend out of profits earned by it and the taxing authoritie.; levied tax on the dividend received by the shareholders. The answer to the question referred to the Tribunal depend. upon the true interpretation of s. 15-C of the Indian Income·tax Act, 1922. Section 15-C of the Income·tax Act. insofar as it i' irelevant, provid[0]'3 : "(I) Save as otherwise hereinafter provided, the tax shall not be payable by an assessee on so much of the profits or gains derived from any industrial under-taking to which this section applies as do not exceed six per cent per annum on the capital employed in the undertaking, computed in accordance with such rules as may hr made. in this behalf by the Central Board of Revenue. . . ·. (2) . Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) | | | ho aan i "| | ( | Vj Af | , ‘ * : , oN ~, J } ¥ saat (1) & wert we Fr wlrar Mea He aalfs Aacareat sreMet amit Te HLH tary a Be areal ar afuaral ¥ Faq Ta aTwate fat oe soera(1)8 alaawrodt gre wt daaaat & 1 (Tz 9)_:| gq aaa al ofefeafaat & ag fafratea orfemrfeal areTaTaTTAT BT sar aaa feat stat shar at i’(Fe 12)' ater 10(2)(vi) ® vege(at) * att fadt ay FaTaIaMigs waaay Bt sa sawed ag F far waeray AAT AITfrat oa a ga anata feat sat ¢ at fraten ag % fae gawaaay att qaadt age saaafca aaa at frafer ag H freFARA WH AAT Tat ze1 Fes eararay Hl ag ua fH ae 10 Fmere featatatfre som F aval at daar wet F gdadf sgt &waamtas aaqay Ht qaeT Stat wrt argu, arer10(2) (vi) ¥#quga (at) % case geal F para F1 waaaifoar wary Hala srlar Hea BT aferare Uae (afafraa) st are 24(2)& vaya satetal& 1 are 15-at at cate F gels feet otenfta crag F ariatt ufvart gaa day tae at oT 10 Fala wie aR aTsiafadr Of 3 a sanfea faa art afcsa satat3% favsree (2) & weft at ata at feara X waar Dar arfeq ate satafcorst weaa BUT aA BT AaeH sAaT 1 are 10(2) (vi) Favg (a) ater gaadt ag & qaaatfaa sae ay saadt ae arHAA TAA Mal s Mie qaadl ag F qaaatica ware gle araaes garyate che ae at as gear ad ww aati arat-areat gaadt24(1) ays & aett aaaafcr saya saan adh dar’, FY fafaatioe ae ae wea 10(2) ar afsar< (vi) %qeega (at) & grave oe yaya Mare (Tas). ae 24(2) Soega (at)arm a AA arar afufratfeafat Tat att ag wa oaae feat aor fe ag Raat gfanar F art FBat ag qdadt ag & va gaatafea saean at dafeafed adt wear.fat are ad & fae qatar wae mar 21 (Fr 10) Oo | fatzcz fauig _ | | qt [1966]59 age to HIo555; Uo AT$o ATZo1966 Wao Ato 1187: ARTAAI, TARA TATHaghearWeal Ft Alera (TEaz) fafazs=[TheCommissionerof Income-tax,Calcutta Vs. Jaipuria China Clay Mines | | (P) Ltd.]; 10 Hitt 1h : | fafas antet afemfcat : 1966 a fata aaa eat 2321 % 2324. _—-«:1962 & fae Shas Fear 198 F 201 (1962 ¥ fade Pear 114. 1965 ater fro wz ater fro wz fro wz wzoe @ 117) & agra yea cararag % araaq 2 AIT, 1965 ater fro wz ater fro wz fro wz wz weer % fees aaa | adaat(vat adtat ata %)(vat adtat ata %) adtat ata %) ata %) %) & - adaat(vat adtat ata %)(vat adtat ata %) adtat ata %) ata %) %) — aaattAlo ato Uto- TAS Ba, HiT sito ato alo. Mo aul, TATat Marae ara site gard fataaaa scataat at wiz & (aut adtet #) arate at foe eqraifacia Fo do migo A feat, raratfaatet ate— oe | | 31at worafs fuer aradt fafats X 31fearaz, 1953 ate feataz, 1954 et aarear AA are aa F age arzarz a saferaral F 8 age Aaereat BY Arata faatta farcfr eratgran-2aq Cae st are40(2)(vi) ax arer 10(2) (vi-w) % ataagaa qaanfas aaa & as afd st Gy Sarat X aaa franate gafay gana frafer ay 1954-55 atx 1955-56 ¥ sak ga aePUT AA Te AY 2. fraiRT ae 1955-56 ste 1956-57 % fa Facereatl at arraT frac awa F aqra-ax afaardt aq geHM Zag daz, 1922 at areISA (4) & Seta wea Be a SWS aR (Maa BR) | | | Yt. + ¢ _ | . a{| 7 a | | . : Loy * - - J y | oe at qeatare az feat atc ara ora tt wt aT feat[|][ ae][ ATeT] aTa-ne ade UfrHeT ste GsE HT fea Tay aT1 3. afaacy X wa ora Hey H faa farafafaa wet agra sea aqravea at fafece frar— . “aay aaa & aeat we ofefeafaat F arare oe fratfedtatt woofs face arqdt fafate,fartafar & sre arta ara ataaa oer 15-at(4) % qraet & eHaregs 2?” FHF AMATAT FT SAT AHMARAT) ABT MITA T THA saTae at HTT 66-0 (2) F gela AT GA HHT Fx raat Faaa aTa Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) (2) . (3) ਿਕਸੇ ਸਨਅਤੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਜR ਲਾਭ ਿਜਸ kਤੇ ਇਹ ਧਾਰਾ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਦੀ ਗਣਨਾ ਧਾਰਾ 10 ਦੇ ਉਪਬੰਧR ਅਨੁਸਾਰ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। (4) ਇੱਕ ਿਹੱਸੇਦਾਰ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਦੁਆਰਾ ਉਸ ਨੂੰ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਜR ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਕਸੇ ਲਾਭਅੰ( ਦੇ ਇੰਨd ਿਹੱਸੇ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਿਜਵP ਿਕ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ ਨੂੰ ਿਦੱਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਿਜਸ kਤੇ ਇਸ ਧਾਰਾ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਨਹX ਲਗਾਇਆ ਜRਦਾ ਹੈ। . . .“ ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਇੱਕ ਸਨਅਤੀ kਦਮ ਸੀ। 15 - ਸੀ ਨd ਅਰਜ਼ੀ ਿਦੱਤੀ। ਇਸ ਨd ਦੋ ਸੰਬੰਧਤ ਸਾਲR ਿਵੱਚ ਇੰਡਸਟ?ੀਅਲ ਤU ਪ?ਾਪਤ ਕੀਤਾ ਸੀ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਉਪ-ਦੇ ਅਰਥ ਦੇ ਅੰਦਰ ਕੋਈ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਨਹX ਸੀ। (1) ਸਬ-ਐਸ ਨਾਲ ਪGoੋ। (3) ਧਾਰਾ 15 - ਸੀ. ਉਪ-ਖੇਤਰR ਦੇ ਅਰਥ ਦੇ ਅੰਦਰ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮR ਤU ਪ?ਾਪਤ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ। (1) ਧਾਰਾ 15 - ਸੀ ਵਪਾਰਕ ਲਾਭ ਨਹX ਹਨਃ ਇਹ ਟੈਕਸਯੋਗ ਮੁਨਾਫੇ ਹਨ ਜੋ ਸ ਦੇ ਪ?ਬੰਧR ਅਨੁਸਾਰ ਪਾਏ ਜRਦੇ ਹਨ। 10 ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ. ਧਾਰਾ ਦੇ ਅਧੀਨ. 15 - ਸੀ (1) ਉਦਯੋਿਗਕ ਸੀ kਦਮ ਦੁਆਰਾ ਇਸ ਦੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਮੁਨਾਿਫਆਂ kਤੇ ਕੋਈ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ ਜੋ ਿਕ ਰੁਜ਼ਗਾਰ ਪ?ਾਪਤ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਛੇ ਪ?ਤੀ(ਤ ਪ?ਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੈ। ਉਪ-ਧਾਰਾ (4)। 15 - ਸੀ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਦੇ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਨੂੰ ਛੋਟ ਿਦੰਦਾ ਹੈ ਿਜਸ kਤੇ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਲਾਭਅੰ( ਜR ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਸਮਝੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭਅੰ( ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਤU, ਿਜਵP ਿਕ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੈ ਿਜਸ kਤੇ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ। 15 - ਸੀ (1). ਡੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਐਸ. 15 - ਸੀ (1) ਆਮਦਨ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤU-ਟੈਕਸ ਵਪਾਰਕ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਨਹX ਹੈਃ ਇਹ ਟੈਕਸਯੋਗ ਪ?ਸਤਾਵR ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹੈ। ਉਪ-ਸ ਦੀ ਭਾ(ਾ। (3) ਸਪ(ਟ ਹੈਃ ਿਕਸੇ ਸਨਅਤੀ kਦਮ ਦੇ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਨੂੰ ਐ2ਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। 10, ਐਕਟ ਦੇ. ਭਾਵP ਿਕ kਦਮ ਨd ਆਪਣੀ ਵਪਾਰਕ ਗਤੀਿਵਧੀ ਤU ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਹੈ, ਜੇ ਇਸ ਦਾ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਮੁਨਾਫਾ ਨਹX ਹੈ ਤR ਇਹ ਦਾਅਵਾ ਨਹX ਕਰ ਸਕਦਾ। ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਅਧੀਨ ਟੈਕਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤU ਛੋਟ। (1) ਧਾਰਾ 15 - ਸੀ; ਅਤੇ ਜੇ kਦਮ ਉਪ-ਸੰਸਥਾਵR ਅਧੀਨ ਲਾਭ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਨਹX ਕਰ ਸਕਦਾ। (1) (ੇਅਰਧਾਰਕR ਨੂੰ ਸਬ-ਐਸ ਦਾ ਲਾਭ ਨਹX ਿਮਲੇਗਾ। (4) , ਿਕ€ਿਕ ਕੋਈ ਲਾਭਅੰ( ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ ਜੋ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ ਨੂੰ ਿਦੱਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ ਜR ਲਾਭ ਿਜਸ kਤੇ kਦਮ ਦੁਆਰਾ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਨਹX ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਖਾਿਤਆਂ ਦੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਨਹX ਹੋਇਆ ਸੀ। ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤU ਛੋਟ ਲਈ ਯੋਗ ਨਹX ਸੀ। (1) ਅਤੇ ਿਕ€ਿਕ ਅਿਜਹਾ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਨਹX ਸੀ, ਇਸ ਲਈ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦੁਆਰਾ ਪ?ਾਪਤ ਲਾਭਅੰ( ਨੂੰ ਨਹX ਿਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ| ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ ਨੂੰ ਮੰਿਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਿਜਸ kਤੇ ਟੈਕਸ ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਅਧੀਨ ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਨਹX ਸੀ। (1) . ਧਾਰਾ ਦੇ ਸਾਦੇ (ਬਦR kਤੇ। 15 - ਸੀ (ੇਅਰਧਾਰਕ ਇਸ ਤU ਛੋਟ ਦਾ ਲਾਭ ਪ?ਾਪਤ ਨਹX ਕਰ ਸਕਦੇ ਜੀ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ। ਅਸX ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨਾਲ ਇਸ ਗੱਲ ਨਾਲ ਸਿਹਮਤ ਨਹX ਹੋ ਸਕਦੇ ਿਕ - ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੀ ਮਾਈਿਨੰਗ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲR ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਨਹX ਰੱਿਖਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਧਾਰਾ 10, ਿਜੱਥU ਤੱਕ ਢੁਕਵX ਹੈ, ਪ?ਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈਃ “(1) ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਇੱਕ ਕਰਦਾਿਤ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਿਸਰਲੇਖ "ਕਾਰੋਬਾਰ, ਪੇ(ੇ ਜR ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ ਿਕਸੇ ਵੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਜR ਲਾਭR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ "ਿਕੱਤਾ - ਉਸ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਗਏ ਨd ਸ, ਪੇ(ੇ ਜR ਪੇ(ੇ। (2) ਅਿਜਹੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਜR ਲਾਭR ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਤU ਬਾਅਦ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਭੱਤੇ ਦੇਣਾ, ਅਰਥਾਤਃ - . . .” ਧਾਰਾ (vi) ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਭੱਤੇ ਨਾਲ ਸੰਬੰਧ ਰੱਖਦੀ ਹੈ ਇਮਾਰਤR, ਮ(ੀਨਰੀ, ਪਲRਟ ਜR ਫਰਨੀਚਰ ਜੋ ਿਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਹੈ, ਉਸ ਦੀ ਮੂਲ ਲਾਗਤ kਤੇ ਇੰਨੀ ਪ?ਤੀ(ਤ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਰਕਮ kਤੇ ਜੋ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਦੇ ਤਿਹਤ ਸੀ. ਐ2ਲ. ( vi-a) ਨਵੀਆਂ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਇਮਾਰਤR, ਜR 31 ਮਾਰਚ, 1948 ਤU ਬਾਅਦ ਸਥਾਿਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਨਵX ਮ(ੀਨਰੀ ਜR ਪਲRਟ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਇੱਕ ਹੋਰ ਰਕਮ ਜੋ ਸੀ. ਐਲ. ਅਧੀਨ ਮਨਜ਼ੂਰ(ੁਦਾ ਰਕਮ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਿਲਖਤੀ ਮੁੱਲ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਹੈ। ( vi) ਮਨਜ਼ੂਰ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸੀ. ਐ2ਲ. ਐ2ਸ. ਅਧੀਨ ਘੱਟ ਕੀਮਤ। ( vi) ਅਤੇ (vi-a) ਨੂੰ ਿਕਸੇ ਵੀ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਪੂਰਾ ਪ?ਭਾਵ ਨਹX ਿਦੱਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿਕ€ਿਕ ਕੋਈ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਚਾਰਜਯੋਗ ਨਹX ਹੈ। ਉਸ ਸਾਲ ਲਈ, ਜR ਭੱਤੇ ਨਾਲU ਚਾਰਜਯੋਗ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਜR ਲਾਭR ਦੇ ਕਾਰਨ, ਿਫਰ ਸੀ. ਐਲ. ਦੇ ਪ?ਬੰਧR ਦੇ ਅਧੀਨ। (ਬੀ) ਉਪ-ਉਪਬੰਧR ਦੇ ਪ?ਾਵਧਾਨ ਦਾ। (2) ਧਾਰਾ 24 , ਭੱਤਾ ਜR ਭੱਤੇ ਦਾ ਉਹ ਿਹੱਸਾ ਿਜਸ ਨੂੰ ਪ?ਭਾਵ ਨਹX ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਹੈ, ਿਜਵP ਵੀ ਮਾਮਲਾ ਹੋਵੇ, ਮੁੱਲ ਿਵੱਚ ਕਮੀ ਲਈ ਭੱਤੇ ਦੀ ਰਕਮ ਿਵੱਚ ਜੋਿGਆ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) "(I) Save as otherwise hereinafter provided, the tax shall not be payable by an assessee on so much of the profits or gains derived from any industrial under-taking to which this section applies as do not exceed six per cent per annum on the capital employed in the undertaking, computed in accordance with such rules as may hr made. in this behalf by the Central Board of Revenue. . . ·. (2) . ( 3) The profits or gains of an industrial under-taking to which this i;ection aoplies shall b~ com'luted in accordance with the provisions of section I 0. ( 4) The tax shall not be payable by a sharec holder in respect of so lll.llCh-of any dividend paiti or -deemed tc be paid tO-bim by an industrial undertaking A B c D E F G H A as is attributable to that part of the profits or g~s on which the tax is not payable under tqis section. " The Company was an industrial undertaking to which s. 15-C applied. It had in the two relevant years derived from the ind1.1s-B trial undertaki$1g no profits OJ' g~s within the meaning of sub-s. ( 1) read with sub-s. ( 3) of s. 15-C. The profits or gains derived horn the industrial undertaking within the meaning of sub-s. ( 1) of s. 15-C are not business profits : they, are· taxable profits com" puted in accordance with the provisions of s. 10 of the Income· tax Act. Under s. 15-C (1) 1;10 tax is payable by the industrial c undertaking on its taxable proft~ equal to six per 9ent per annum of the capital emplqyed. Sub-sect.ion ( 4) of s. 1.5-C ex,m.pi,, the lhareholders of an industrial undertaking to which.· 1. 15-C applies, from liability to pay tax in respect of the dividend paid or deemed to be paid as· 1s attributable to $.at part Of the pioftts 01· gains on which the tax is not pa:i:able under s. 15.C(l>. D Exemptio11 under s. 15-C ( 1) from payment of incomo-tax is not related to the business.profits: it is related to the taxabte pro· fits. The language of sub-s. (3) is clear : the profits or gains of an industrial 1•ndertaking have to be .determined under s: .. lOtQf the Act. Even if the undertaking has earned profits out. of its commerical activity, if it has no taxable profits it cannOt claim E exemption from payment of tax under sub-s. (1) of s. 15-C; and if the undertaking cannot claim the benefit under sub-s. ( 1) the shareholders will not 'et the benefit of sub-s. ( 4), for there is no dividend paid which 1s attributable to that part of the profits or gains on which the tax was not payable by the ·undertaking. D The Companr had no taxable profit in the year of accounts F it did not accprd111gly qualify for exemption from payment of tax under sub-s. (1) and smce there was no such taxable profit, the dividend received by the shareholders could not be said to be attributable to tl\at part of the profits or gains on which the tax was not payable under sub·s. (1). On the plain tenns of s. 15-C the shareholden cannot obtain the benefit of exemption from G payment of tax. We are unable to agree with the High Court that In deter- · mini11g the profits of lil}e Company the unabsorbed depreciation of the previous yean will not be taken Into account. Section 10 of the Income-tax Act, insofar as it is relevant, provides : " ( 1 ) The till shall ~ payable PY an aiaessee under . H the head ·"Profits and gains of business. pi'Qteision or vocation'' in ~c~ of. the proftts .. or gains Of any busi-. ness, profession or vocaticin carried on by· him. Ll2SupCI 70-14 . . A ( 2) Such profits or gains shall be computed after making the following allowances, namely :- " Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) 7 a | | . : Loy * - - J y | oe at qeatare az feat atc ara ora tt wt aT feat[|][ ae][ ATeT] aTa-ne ade UfrHeT ste GsE HT fea Tay aT1 3. afaacy X wa ora Hey H faa farafafaa wet agra sea aqravea at fafece frar— . “aay aaa & aeat we ofefeafaat F arare oe fratfedtatt woofs face arqdt fafate,fartafar & sre arta ara ataaa oer 15-at(4) % qraet & eHaregs 2?” FHF AMATAT FT SAT AHMARAT) ABT MITA T THA saTae at HTT 66-0 (2) F gela AT GA HHT Fx raat Faaa aTa 4. 31 fearaz,1953 at ware aa ate ag Xoweadt a aaBITAIT H Aegagrday F 87,184 way F ara satis fae a farq gararg wud are agt a, aalfe art ate qdadt adf ar wae2,83,343 saa gt Tar at gemH cea Var st aT 1OF ata ar atATTAHU F gaa ata ar | fe ArH goa: carat agli sara aT THTgaferq seat az 10(2) (vi)¥ rege (at) % ata 1,96,159 eatal Haars. qaerry mat ag Fe qaeay FH ats AA ar sHareat31 feacaz, 1954 a ware gt aray HF Hradt F 436,821 wayat amt safaa fear ate sa ad & fae aqaa wae 2,41,809 atar1 auag aat amar awaFXqaadhag saaatiorwaaay at feare tar ae ag arar aar fe weqcat at 1,147 aaa atait gf at agar aradt at atat H B frat ft ad H werda aTmet gar ar att arcade MY He saqataaval fear wat ati afarara Y fara ag sofaa art & arate faafea fee a akfafratce srfarftal A acarcal gre eA ATA IT HT VATfar | 5. afancy at faface fauna set at gatgfesaq gran faeRaz, 1922 at aver 15-at ® add fata oz Pie wear 2) awe gatdae BY ae 15-at FH, Tet aH TE FATA y, ag sraeer Keay aT x :— [1975] 4 3x0 fxo qo .(1) gat ga% veaq waar gvafiadfacia fetfamifeat arer fait 88 sitetfins sap &, PR ag are ary eataT aaa ate afar oe He aa at Aavefraat & aqary, wt Hehe uses as acer ga fafa TAT FTC,-Saford, or, F faatfina gst ot fe ad wz ufaaa & aafreBt7 (3) frat @& statins crn &, fae ag are ay sal8, arr atcafeant arr 10% gaardi ® aq data fewITT||| (4) frat Satara are feat tetfre goae are sz(Sataaa a aaa aa ote are feet aria Be sae st aaa wxfartval star fata anit aie afraral ® ga aT BT ofwTy z oe ge areare we aa maT 81”oe ‘sist Fag ga sare B— Re oo.“(1) Save as otherwise hereinafter provided, the tax|~shall not be payable by anassessee, on so much of theprofits or gains derived from any industrial undertakingtowhich this section applies, as do not exceed six per cent.“8 per dniium, on the capital employed in the undertaking,‘>computed in‘accordance with such rules as may be madein this -behalf by the Central Board of Revenue. sO : -. .(3) The profits: or gains of an industrial undertaking. to-which this sectionapplies shallbe computedin_ accordance with the provisions of section 10. _ -, (4) The tax shall not be payable by a share-holder in respect of so much of any dividend paid or deemed tobepaid to him by an industrial undertaking as is.attributable to that part of the profits or gains on whichthe ta is not payable under this section.” a = | | y ¢ pe | * | | | & ! v | A vf . . « . ’ ~ y Y ( erat va tar state soe ar faa aver 15-a ary agl stat ata& at gaa ast t atetfire gama & are 15-at at avatar (3) %ard ofsa saarer (1) & wateia arg are att afrara aT aggtiatetfrs som a geet ara ate afaara aver 15a atsrarer (1) & aalenia wreart F ara Aly:gepy aga Uae(saat afafaaa) Barer 10% soared agare aafors Heeart & 1 arer 15-at (1) % aetta feet whats soar are faatintdot & we sfama shard F azrat ast wUaT ATATe aE HT AeAat 21 are 15-at at sree (4) ta states sree & Tatara@y fad are 15-at ary att 3, aaa ar ata AH TT ae Ieamie at aaa HC BT Aas Her F aif B we Aa FM ara ATafaarat ® gaan arafer& faa ce are is-aY(1) wetaHt 2a wats1|. oo Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) ਜਾਵੇਗਾ। ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਅਤੇ ਉਸ ਭੱਤੇ ਦਾ ਿਹੱਸਾ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ। ਿਜਸ ਸਾਲ ਦੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਇਸ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜRਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਸਾਲ ਲਈ ਇਸ ਨੂੰ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਮੰਿਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਸਾਲ ਲਈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਸਾਲ ਲਈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਭੱਤਾ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ। ਹਾਲRਿਕ, ਹਾਈ ਈ ਕੋਰਟ ਨd ਿਕਹਾ ਿਕ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਦੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਇਹ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਿਕ ਕੀ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਦਾ ਲਾਭ ਹੈ। 15 - ਸੀ (1) ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਹੈ, ਅਣਜਾਣ ਕਮੀ ਨੂੰ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਨਹX ਰੱਿਖਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨd ਿਕਹਾਃ "ਅਸਲ ਿਵੱਚ, ਇਹ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ (1) ਅਤੇ (4) ਦੇ ਉਦੇ( ਲਈ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਜR ਲਾਭR ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਧਾਰਾ 10(2) (vi-a) ਦੇ ਤਿਹਤ ਮੌਜੂਦਾ ਸਾਲ ਦੇ ਵਾਧੂ ਜR ਵਾਧੂ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਿਦੱਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਧਾਰਾ 24(2) ਦੇ ਤਿਹਤ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਸੈ2ਟ ਆਫ ਅਤੇ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਭੱਤੇ ਦੋਵP ਧਾਰਾ 10(2) (vi) ਅਤੇ 10(2) (vi-a) ਧਾਰਾ 15-ਸੀ (3) ਦੇ ਤਿਹਤ ਗਣਨਾ ਿਵੱਚ ਦਾਖਲ ਨਹX ਹੋਣਗੇ। ਇਹ ਸੱਚ ਹੈ ਿਕ ਜਦU ਮੁਲRਕਣ ਦਾ (ੁੱਧ ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਿਕ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਲਾਭ 'ਜ਼ੀਰੋ' ਹੈ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਮੌਕਾ ਨਹX ਹੋ ਸਕਦਾ। ਪਰ, ਸਾਡੇ ਿਵਚਾਰ ਿਵੱਚ, ਇਹ ਇਸ ਤU ਨਹX ਆ€ਦਾ ਜੇਕਰ ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ. ਵੀ. ਐ2ਸ. ਪੀ. ਆਈ. ਐ2ਲ. ਏ. ਆਈ. ((ਾਹ, ਜੇ.) ਅਧੀਨ ਸਨਅਤੀ kਦਮR ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭR ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ ਤR ਉਸ ਅਧਾਰ kਤੇ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਨੂੰ ਉਸ ਧਾਰਾ ਦੇ ਲਾਭ ਤU ਇਨਕਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ (3), ਕੰਪਨੀ ਨd ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਸੀ ਿਜਸ ਿਵੱਚU ਲਾਭਅੰ( ਇਸ ਦੇ (ੇਅਰਧਾਰਕR ਨੂੰ ਅਦਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ। ਿਜੱਥੇ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਅੰਿਤਮ ਲਾਭ 'ਜ਼ੀਰੋ' ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਮੁਲRਕਣ, ਧਾਰਾ 15-ਸੀ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਨਾ ਕਰਨਾ ਇਸ ਤੱਥ ਦੇ ਕਾਰਨ ਨਹX ਹੈ ਿਕ ਇਸ ਨd ਕੋਈ ਲਾਭ ਨਹX ਕਮਾਇਆ ਅਤੇ ਇਹ ਨਹX ਸੀ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ (1) ਦੇ ਲਾਭ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ। ਪਰ, ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਨਤੀਜੇ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਉਸ ਿਵਵਸਥਾ ਦੇ ਤਿਹਤ ਅਪਵਾਦ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਲੋG ਨਹX ਹੈ, ਿਕ€ਿਕ ਕੋਈ ਵੀ ਟੈਕਸ ਦੇਣਦਾਰੀ ਨਹX ਹੈ। ਇਸ ਿਦ?(ਟੀਕੋਣ ਤU, ਅਸX ਮੰਨਦੇ ਹR ਿਕ (ੇਅਰਧਾਰਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਜR ਲਾਭR ਦੀ ਸਿਥਤੀ ਨੂੰ ਲੈਣ ਦੇ ਹੱਕਦਾਰ ਹਨ ਿਜਵP ਿਕ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਦੇ ਤਿਹਤ ਿਗਿਣਆ ਿਗਆ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ ਉਪ-ਧਾਰਾ ਦੁਆਰਾ ਪ?ਦਾਨ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸੀਮਾਵR ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਅਤੇ ਧਾਰਾ 15-ਸੀ (4) ਤਿਹਤ ਲਾਭ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰੋ। ” ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੀ ਰਾਏ ਹੈ ਿਕ ਦੇ ਲਾਭ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਵੱਚ ਐਸ ਅਧੀਨ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ 10, ਅਣਵਰਿਤਆ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲR ਲਈ ਡੀ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, s ਦੇ ਸਾਦੇ (ਬਦR ਨਾਲ ਅਸੰਗਤ ਹੈ। 10(2) ( vi) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਅ)। ਦੁਬਾਰਾ ਇਹ ਧਾਰਨਾ ਿਕ ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ ਦੇ ਭੱਤੇ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ s ਤU ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 24(2) ਐਕਟ ਦਾ ਸਾਡੇ ਫੈਸਲੇ ਿਵੱਚ ਗਲਤ ਹੈ। ਐਸ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਤਿਹਤ। 15 - ਸੀ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ ਘੱਟ ਲੈਣ ਦੇ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਨੂੰ ਐਸ ਦੁਆਰਾ ਪ?ਦਾਨ ਕੀਤੇ ਢੰਗ ਦੇ ਤਿਹਤ ਅਤੇ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। 10 ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ. ਇਸ ਮੰਤਵ ਲਈ ਉਪ-ਅਨੁਮਾਨR ਅਧੀਨ ਸਾਰੀਆਂ ਅਨੁਮਤੀਆਂ ਹਨ। (2) ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜU ਿਮਲਣ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਦਾ ਇੱਕ ਿਹੱਸਾ ਬਣਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਪਰੰਤੂ (ਅ) ਤU ਐ2ਸ. 10(2) ( vi) ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ, ਗੈਰ-ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਅੰਤਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਗੁੰਜਾਇ( ਨਹX ਹੈ। ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਲੀਨ ਮੁੱਲRਕਣ ਅਤੇ ਮੁੱਲRਕਣ! ਇਸ ਸਾਲ ਲਈ. ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਣਵਰਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਐ2ਫ ਵੱਲ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਨੂੰ ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਐ2ਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਪੈਦਾ ਨਹX ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 24 (1) ; ਇਹ s ਦੇ ਕਾਰਨ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। 10(2) ( vi) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਬੀ)। ਅਸX ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨਾਲ ਵੀ ਸਿਹਮਤ ਨਹX ਹੋ ਸਕਦੇ ਿਕ ਜੇਕਰ ਿਕਸੇ ਉਦਯੋਿਗਕ kਦਮ ਨd ਲਾਭਅੰ( ਵੰਿਡਆ ਹੈ, ਤR (ੇਅਰਧਾਰਕ ਉਸ ਿਡਵੀਐਡ kਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤU ਛੋਟ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਹੋਵੇਗਾ, ਭਾਵP ਕੰਪਨੀ ਇਸ ਤU ਛੋਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦੀ ਹੱਕਦਾਰ ਨਾ ਵੀ ਹੋਵੇ। ਉਪ-ਧਾਰਾਵR ਅਧੀਨ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਿਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ। (1) ਧਾਰਾ 15 - ਸੀ. (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦਾ ਐਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਦਾ ਲਾਭ ਪ?ਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ। 15 - ਸੀ (4) ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਛੋਟ ਦਾ ਲਾਭ ਪ?ਾਪਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਿਨਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸਬ-ਐ2ਸ ਦੇ ਅਧੀਨ। (1) ਧਾਰਾ 15 - ਸੀ, (ੇਅਰਧਾਰਕR ਦੁਆਰਾ ਪ?ਾਪਤ ਲਾਭਅੰ( kਤੇ ਐਚ ਟੈਕਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤU ਛੋਟ ਲਈ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਹੈ ਕੇਵਲ ਉਸ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ kਤੇ ਿਜਸ kਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਉਪ ਅਧੀਨ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਨਹX ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ। ਧਾਰਾ 24 (2) ਪ?ਾਵਧਾਨ (ਬੀ) ਿਜਸ kਤੇ ਿਨਰਭਰਤਾ ਰੱਖੀ ਗਈ ਸੀ, ਸਾਡੇ ਫੈਸਲੇ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਅਰਜ਼ੀ ਨਹX ਹੈ। ਇਹ (ਰਤ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈਃ "ਬ(ਰਤੇ ਿਕ - (ਬੀ) ਿਜੱਥੇ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਭੱਤਾ ਹੈ, ਧਾਰਾ ਦੇ ਤਿਹਤ (ਬੀ) ਧਾਰਾ 10 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (2) ਦੇ ਖੰਡ (vi) ਦੇ ਪ?ਾਵਧਾਨ ਨੂੰ ਵੀ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਸਭ ਤU ਪਿਹਲR ਉਪਬੰਧR ਨੂੰ ਪ?ਭਾਵ ਿਦੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ ਇਹ ਉਪ-ਭਾਗ।“ Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) " ( 1 ) The till shall ~ payable PY an aiaessee under . H the head ·"Profits and gains of business. pi'Qteision or vocation'' in ~c~ of. the proftts .. or gains Of any busi-. ness, profession or vocaticin carried on by· him. Ll2SupCI 70-14 . . A ( 2) Such profits or gains shall be computed after making the following allowances, namely :- " Clause ( vD deals with depreciation allowance in respect of buildings, machinery, plant or furniture· being the property of the assessee, at a sum equivalent to such percentag,e on the original cost thereof as may be prescribed. Under cl. (vi-a) in respect of buildings newly erected, or of machinery or plant being new "'lu::h had been installed after March 31, 1948, a further sum whi-.h is deductible in determining the written down value equal · to the amol!nt admissible under cl. (vi) is· allowable. If the depreciation under els. (vi) and ( vi·a) cannot be given full effect m any year owing to there being no profits or gains chargeable for· that year, or owing to the p~ofits or gains chargeable being iC611 than the allowan9e, then subject to the provisions of cl. (b) of the proviso to sub-s. (2) of s. 24, the allowance or part of the allowance to which effect has not been given, as the case may be, shall be. addc:d to the amount of the allowance for depreciation for the following year and deemed to be part of that allowance. It tion· of an year is to be deemed depreciation for the succeeding year into the account of which it is carried forward, and the aggregate of the depreciation for the year of assessment and th;e unabsorbed depreciation of the previous year is deemed to be depreciation allowance for the year of assessment. The High Court, however, said that in computing the profits of the year of an industrial undertaking for determining whether the benefit of exemption under s. 15-C(l) is admissible, the unabsorbed depre-ciation cannot be taken into account. J.'he High Court observed: B c D E "In effect, it computing the profits or gains for the purpose of section 15-C (1) and ( 4) the only allow-ances that could be made in respect of current year's additional or extra depreciation under section ·10(2> (vi-a). The set off of losses under section 24(2) and ajlowances in respect of unabsorbed depreciation both under section 10(2) (vi) and 10(2) (vi-a) would not enter into the computation under section 15-C(3). F G It is true that when the net result of assessment on the company is taken there is 'nil' profit and there might be no occasion at all for the application of sec-tion 15-C. But, in our view, it does not follow from it that on that ground the benefit of that section can be denied to the shareholders if on a computation of the profits and gains of the industrial undertaking under H 'A 8 c C.I •. T. V. S. PILLAI (Shah, J.) section 15-C ( 3), the company had made profits out of which dividends had been paid to its shareholders. Where the company has 'nil' profits under its final assessment, the non-application of section 15-C is not due the fact that it made no profits and it was not entitled to the benefit of section 15-C (1). But, in view of the overall r~lt of the assessment, there is no need tor the c:ompany ·to cTaim exception under that provision, as there is no, tax liability at all. Viewed from this angle, we consider that the shareholders are entitled to take the position· of the profits or gains of the company as computed under sub-section (3l of section I 5-C and subject to the limits provided by that sub·section, and claim the benefit under section 15·C(4)." ·· Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, MADRAS versus S. S. SIVAN PILLAI AND OTHERS [[1971] 1 S.C.R. 434] (1971) oo 6. BCT AAT HA A ae LS-a¥ (1) F weltsGE BATE Farat aarafeaa adl 2: ae wuda arat 8 arafead % 1 saarer (3)at urat case & : feet sitentfrs somr H ara ar afar HTATTICA(ae Barer 10H wet Har sarafe seHA A ATA atfafsasfrarmeng & ara sataa feu ot af fax dhafe sat arg Hust aMaval at ag ara15-dt at arene (1) & aeta we H AaT Bgamy HT ata aval BT aval %, Mit afe srmA sera (1) F Ie aTalat aat BX aval @ at Aacareal AY sara. (4) Bt ars aval freadifs AE Var aria eat aet feat vat A Atal ate afraral Fsa arr at afer g frat ox STA BIT He FAT Tet AT° oe 7, Rerad Hecate as Huda ara al at Tee aesree (1) % aefla we ar dara FTA B az % fag afer ast gs aTifs ag wud ara aet at gafae aacareat gra sea arate Ftandi ar afwarat &sacar ar afore adh war at awa fret ozster (1)& wet et aaa sal ary are 15-ay F eae qeal FSTIX TT HALA HT HT AAT HA F BE BT Haat sea ast Feaaa|. 8. gh seq araTaa & ga aa ot Bena val & fH aegaF ATHvamfer ah gdadt asf & aarafaa wae feats F ae fae : | | | | HUT | RHA Cae Vaz gt aT 10H, Tat TH as gana z, 7s TdTfear aat a| | .*«(1) fet fratfedt arer sae arr gare: art are fratBare, afet ar araara & aval at afaarat at araa ‘arta,afe areaaaraara ate afaara’ atte B get Bt AB gta |(2) 0a ara ate afiara farafafar ate at F gearaafaa faa att, wafa—a | aug (vi) 88 waat, ward, ada arediac, at fefaatfedt atarate g,Ue saanate H art FB, feast caq saat srt wtUa ara F OS ofeaat F Tae shit ot fates At oe) aT sare aTwadt ar ag aaa’ ataaa. at area, fe 31 ars, 1948 ReaAMAT TAT At, Avs (vi-t) ¥& aera gaat afafear uf TY ave (vi)& aela agate ty F aat wafafas yea aaarfta wet F etdany 2, WaHa 1 ate fadt ae Have (vi), ave (vi-c) Fatamaaan st sa at % faa cart ara ake afaare at BAH arco ayTas. aH aT afMaTaT He AH a HA at e BreyGora: TuTat aTATA ST AH Ttae 24 HY rae (2)F aegqa ® que (dt) ¥‘srdat & gehts wa au, zarfeafe, ata ar ats wT ag ate fe carataa} qaTaT Tar, AlATAT aTfaa saatqy F are HY THA A ats featSTAT Ae Sa se A ST ATT aE TTT 1 Pek ae HF saerazo aySa satadl ag % faq gata aT aIeTT fae ae A sa gatafear stat @ ate Prater ag F fan ga waaay ate Gdadt ag %aaaalfad aaeran at frat ad & fae caer ate aa TTTeetisft Hag ge gat a|| — \ a “(1) The tax shall be payable by an assessee underthehead‘Profits andgainsof business, professionorvocation’ in respect of the profits or gains of any business,profession or vocation carried on by him. - (2) Suchprofits or gains ‘shall becomputed aftermaking the following allowances, namely—~ | . y | $- , * ~ : 7 7 a ry A. y : oy <" s . \’ y - Y i ; | : 21 afar Tea argraa F ag Har fe ag aaarfea Hea F fae fe watare 15-at (1) % aeta we ar praar agate z, feet atenits soar& feat ag F ara at aaa awa FX aaaaifea aazaan al feara 4amet faarat aaart 21 Tea earaTaT A ag Aa sate feaT—: cateda #, aver 15-at (1) ate (4) ¥ sata & fare artar afaarat at aagar ea F are 10(2) (vi-g) F wela araat ® afaftaa ar qragq waeIT Haat Fae gaat ats feaoT aaar & fe me 24(2) & adtaaret ar qa wkmaaMifea waaay at area Ale stat are 15-at (3) F wetsaamrar Ht F gre 10(2) (vi) wre 10(2) (vi-g) & aeitaafenfaa vet att1ag wat & fe ga aradl & fratcr ar ys afar fgara% fear aredt gad qe’ ara ghar] ate tet feafaamar 15-at ar ary wet & fare arg Ht wage aval st aHaAT z|fire art faarz a, gaa ag aera aay Ga AAT Te Gaare F was aFacarzat at afar fear at anaré, afeare 15-a) (3) 8 ada ateanfne goa F anal ate afraratat ara HWA GT HrGaT HB ary Hare feat X saw Taalat arate dent fae refaet aecdt at aot afera frateot& yet Tey ary a, Fat are1S-at BT aT TAT aa Teat fem adefe vatate araadfwatematt aeare 15-a (1) ¥ aeita qrae at gmere vat att farg frator& aga oft at ear H aa-gu, arait at va sede F¢— oadta agate at rar Ha a BIE araeaHar al se aaifH Heaq ar are wt afar adhe gaagfee aace Fat Agfaarc % fa Tatarey ara 15-at HY yrare (3) ¥ weta TITafd att ga soar gre siafaastarsat F mela tat gCara & ara ate away SAH ateater 15-at (4) F wetsIAS Hl AAT HLA H BHAT S 1”. . : A alga at ae wa f