Commissioner Of Income Tax, Patiala v. M/S. Groz Backert Saboo Ltd

Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) | Ps Y gaat atyad, afeatett dad wea Fee ara fafats, asters(Commissioner of Income Tax, Patiala Vs. M/s. Groz-Beckert Saboo Ltd., Chandigarh)(22 warez, 1978) (rararfaafa cto wate wATaet AIT ato Sto GAAYTTT) ginat aftfian, 1961 (1961'T 43)—aTeT 28—ater getter arteratarate S atat[wt][xaaren—fratfeat]ar cardteeeta & aafeafaa feat arat— areas & arat SrMINT HTR TAA aafeaaa Bt aida atareal HT Taemem faa aiART AB evar HT HAT SI gard far at & arefeas ara & fratfedt Ft 9,45,545eax at aaa at aetadt ofeadt aa & agatfrat A sea ge atatc ea afea ara & ara ofa aah & agatfrat + frathedl stHS ATS HET AT AAT AT | A ATT A AMS: Hea ATT ate WT:fatrate & fafa wat ox ofearfica geat (Art-fafaee Atfseq)aft| ca afea ara & arated aaaThar fraifedt st aot wRaaa at ataa at afar at v8 faa saa ga fea arr FaraWA aT Hey ara ale ad-afeafwa geal ar He sera vel araaifis ae ara aot SAT Tar aT ATT RAAT aTTT FTE TATE afaretftat few ae & 1 dar gen srferatfeat tea ATA at aaa atataat cafae ofeadt wat & aedtrat at uae gee ste AAT TSTfeat eq ara waiq are ate afeeat (ara< wos feet) aT yea44,448. 20 era afaa frat warat ate fasifedd st ast Tead-afearfia eat FT HET 30,000 war afer Frat mar ar | faerie TO Area Gaal ore H TVA TATE HATE aT wrat-afeat F ofaszwel fear ar afag st saa are 30 farazaz, 1961 at & Far‘afeat 4 act frat ari faaifedt 3 ge ara ar sate ate ofearfizaarea & fatrata H fear ar ait sa armre F aq fear at aurfratfeat are sa faz arearz at Barats ¥ xe avSTITT Ta A TAT HY fay ae} avis ag ofeafzs ataB® fessa gla areit Uses siftaat afte Hes1 31 ATH, 1962 FY, WPFrar ag at afera arte at, fratfee & saa afta at Galt archerswea H aeafea we fear ar aa earare HAH oF 74,448. 20 waday ga ule frafad ae attfratfedt & arene ar faator eyTAA MART THAT T ag wa eaatar fH 31 ars, 1962 HearneWa HT 74, 448. 20 wae ar fanaa cae feat aay 2 adife wearare cat aea-sfearfad gaat afsa wets arg ea adi fear watafag a ofeadt aaat & aeafrat & ara H ate gz greg at weait gafay ga Ala B yeq at-avaa feet cH at weet wet ayoT aeat att atte fee a at aaaE arg, atta a auramt adie faa ai ot afaacr & ft, seh aa ay gise wz at)gah aforacaed fratftat at genta afgacr se sea sarael ua & fac a set fadfaar few fe aot 74,448. 29 wat atue uses scifte afaa wet dt qer aar ca wen aT user Baofa fares frat oat éte at | seq eqraq & fadfaa aga aTTat fratf<alH cet F fear, feat faeg seaaa sarag Fataal TStL ritet SULT HT By, atafatica—ag gearfaa & fe set até fraifedt aaahqatar arferat et earare cere FH aufeafaa we dard ax gaatWTAE ATE HT 2aT gs aai fasaFe Hadar ara sr aaarcayfaaa oral H & eqrare eerH Fo yah aafeada at are #H gaatATRwrFer Aer HT (Fath ae arcary st aeraTe) a fe faerie Ut aa BY ser wT fear area 1 (der 2) Utaa ara # fratfedt at wee aver alte od-cfeerfsa geal arta freaee Yea A aaifs awe ara oferdt adslaeatirat ~|| |aa~|| aw\t ; Y* . . & fratfedt & aoa area fear at feeg & areare A slave fae - aww} gafae & ate 30 30 faarat, faaeaz, 1961 1961 BY HT TAHT as ATATT eee FT Yer aaftafaa BITITT BY fae ATTT aTafd sim atx fatainag cearel & fraa as att area ATM HT AAaTTTHA BAT Va AAR feat sat gar| Aa: eT ATT Ait ae-- ofearfar gaat at arzare. HY Te TRASH AAT Hr raterawa aaa ofearfsa searat & fastarialFerg aT aah a1 (Gat 2) fatase frvra : [1973](1973) 89 Ago sto AIXo 258 : HART MATT TATA CATT at araat fafres(Commissioner of Income Tax Vs.Hantapara Tea Co. Ltd.); 2 [1962](1962) 46 ago cto AIXo 86:MART WAIT TAT AAAS HHT (Commissioner of Income Tax Vs.Shirinbai Kooka).2 fafact adtet afaatfcat : 1972 a fafaa adie aeat 1432. 1971 % arent fade aeat 12 F tara ate afear sea- sararera & artva 20 faarat, 1971 ara frie ate aren % fregfay Sait THe A TZ AGT|| - barat at ate a waftstaatastax.Fo Ho FAT AA FAT To - -geadt at site aaga sito atoTaf, Ho Tomifaa, TTT WAT IX Go FeTas airtenitaear erie Bt att a ‘BHT Wo garfeht sereehaysite &BoHoWea rararers aT facia eqranfirafitdro wero waadt3 fear Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA v. M/s. GROZ BACKERT SABOO LTD. November 22, 1978 (P. N. BHAGWATI AND V. D. TuLZAPURKAR, JJ.] Taxable Profits-Computation of taxable property, when an assessee con-verts his capital assets received as gift, into stock-in-trade and starts dealing in them, explained. During the assessment year 1962-63, the corresponding accounting year being the financial year ending 31st March, 1962, in respect of goods partly of raw materials and partly of semi-finished needles gifted by their colla-borators in West Germany, the respondent assessee made entries in their books of account for the first time on 30th September 1961, as follows : Rs. 44.448.20 debited to the account of 'wire and strip' and credited to the 'wire and strip Gift Account' and Rs. 30,000 debited to the account of 'Semi-processed needles' and credited to the 'Semi-proce:-.sed Needles Gift Account'.. The assessee utilised these goods in the manufactura of finished products and sold the same in the market and the sale proceeds received by the asiessee \Vere credited in the trading account maintained in the books llccount of the business, since they represented revenue receipts arising from the sale of the finished products. On 31st March 1962, the assessee closed the above t\vo gift accounts by transferring the respective sum~ oi Rs. 44,448.20 and Rs. 30,000/- to the credit of the 'Capital Reserve Account' and debited the aggregate ~um of Rs. 74,448.20 to the trading tlccount by making corres-ponding contra credit entries in the acccunts of 'wire and strip' and 'Semi-processed Needles'. The net effect of these entries was that the profit of the assessce was reduced by Rs. 74,448.20. The income-tax officer, in the course of the assessment of the assessee to income tax for the assessment year 1962-63 took the view that the debit of RB. 74,448.20 was wrongly made in the trading account as on 31st M.la[1]rch, 1962 since no monies were expended by the assessee in acquiring the raw-materials and semi-finished needles, but they were received by way of gift from the West German Collaborators and hence no amount was deductible in respect of the value of these goods. The same view was taken by the Appellate Assistant Commissioner in appeal and on further appeal, the Tribunal also affirmed the same view. But the High Court on a reference at the instance of the assessee, held that the value of these goods could not be treated as revenue receipt bemuse they had been received by way of gift and in any event, even if they constituted revenue recdpt, they could "in no sense be income" since they \Vere taken out of the ambit of taxability by sub-section (3) of section 10 of the Income Tax Act, 1961. The High Court accordingly answered the questions referred by the Tribunal in favour of the assessee and la·gainst the Revenue. The Revenue thereupon brought the present appeal with special leave. Dismissing the appeal, the Court HELD : l. The cost of raw materials and semi-finished needles received by the asse3see from their West German Collaborators and introduced in the books ot account of the business could not be said to be 'nil", but it would A B c D E F G H • ,, • A be their marbt value as on 30th September 1961. They were received by the assessee as capital assets and subsequently transferred to the business as part of its stock. [375E-G] They were received by Comn1issioner of Income Tax v. Shirinbai Kooka, 46 I.T.R. (S.C.) 61; and C•Jnunissioner of Income Tax v. Hantepara Tea Co. Lui. ti9, I.T.R. (SC) 258; applied. B 2. Where an assessee converts his capital assets into stock-in-trade and starts dealing in them, the taxable profit on the sale must be determined by deducting from the sale , proceeds the market value at the date of their con-version into stock-in-trade (since this would be the cost to the business) and not the original cost to the assessee. (375G-H, 376A] Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ, ਪਿਟਆਲਾ ਬਨਾਮ. ਮੈਸਰਜ਼ ਗ5ੋਜ਼ ਬੈਕਰਟ ਸਾਬੂ ਿਲਮਿਟਡ 22 ਨਵੰਬਰ, 1978 [ ਪੀ. ਐCਨ. ਭਾਗਵਤੀ ਅਤੇ ਵੀ. ਡੀ. ਤੁਲਜ਼ਾਪੁਰਕਰ, ਜੇ. ਜੇ.] ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ-ਟੈਕਸਯੋਗ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ, ਜਦN ਕੋਈ ਕਰਦਾਿਤ ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਪ5ਾਪਤ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਬਦਲਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਨV W ਿਵੱਚ ਲੈਣ-ਦੇਣ )ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮੁੱਲWਕਣ ਸਾਲ 31 ਮਾਰਚ, 1962 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਿਵੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨੀ ਿਵੱਚ ਆਪਣੇ ਕਾਲਾਬੋਰੇਟਰW ਦੁਆਰਾ ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਿਦੱਤੇ ਗਏ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅੰ)ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਰਧ-ਮੁਕੰਮਲ ਸੂਈਆਂ ਦੇ ਮਾਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਜਵਾਬਦੇਹ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨb 30 ਸਤੰਬਰ 1961 ਨੂੰ ਪਿਹਲੀ ਵਾਰ ਆਪਣੀ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕW ਿਵੱਚ ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਐਟਰੀਆਂ ਕੀਤੀਆਂਃ ਰੁਪਏ. 44.448. 20 'ਵਾਇਰ ਐਡ ਸਿਟ5ਪ' ਦੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਜWਦਾ ਹੈ ਅਤੇ 'ਵਾਇਰ ਐਡ ਸਿਟ5ਪ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ' ਿਵੱਚ ਕ5ੈਿਡਟ ਕੀਤਾ ਜWਦਾ ਹੈ। 30,000 * ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ ਦੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਜWਦਾ ਹੈ ਅਤੇ 'ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ ਿਗਫਟ ਖਾਤੇ' ਿਵੱਚ ਕ5ੈਿਡਟ ਕੀਤਾ ਜWਦਾ ਹੈ। ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਨb ਇਨV W ਵਸਤW ਦੀ ਵਰਤN ਮੁਕੰਮਲ ਡੀ ਦੇ ਿਨਰਮਾਣ ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ। ਉਤਪਾਦ ਅਤੇ ਉਹਨW ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਿਵੱਚ ਵੇਿਚਆ ਜWਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀ ਿਵਕਰੀ ਆਮਦਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਬੁੱਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਰੱਖੇ ਗਏ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਜਮVW ਕੀਤੀ ਜWਦੀ ਹੈ, ਿਕjਿਕ ਉਹ ਿਤਆਰ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਤN ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦW ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦੇ ਹਨ। 31 ਮਾਰਚ 1962 ਨੂੰ, ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨb ਸਬੰਧਤ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਟ5Wਸਫਰ ਕਰਕੇ ਉਪਰੋਕਤ ਦੋ ਤੋਹਫ਼ੇ ਖਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰ ਿਦੱਤਾ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - 'ਪੂੰਜੀ ਿਰਜ਼ਰਵ ਖਾਤੇ' ਦੇ ਕ5ੈਿਡਟ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ ਨੂੰ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ। 74, 448.20 'ਤਾਰ ਅਤੇ ਪੱਟੀ' ਅਤੇ 'ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ' ਦੇ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਕ5ੈਿਡਟ ਐਟਰੀਆਂ ਨੂੰ ਸੋਧ ਕੇ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਦਾਖਲ ਕੀਤਾ ਜWਦਾ ਹੈ। ਇਨV W ਐਟਰੀਆਂ ਦਾ )ੁੱਧ ਪ5ਭਾਵ ਇਹ ਸੀ ਿਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਲਾਭ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਕਰੋl ਰੁਪਏ ਦੀ ਕਮੀ ਆਈ ਸੀ। 74, 448.20 . ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਅਿਧਕਾਰੀ, ਮੁੱਲWਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਲਈ ਕਰਦਾਿਤ ਦੇ ਮੁੱਲWਕਣ ਦੌਰਾਨ 1962-63 ਇਹ ਿਵਚਾਰ ਿਲਆ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦਾ ਡੈਿਬਟ। 74, 448.20 31 ਮਾਰਚ, 1962 ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਗਲਤ ਢੰਗ ਨਾਲ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਿਕjਿਕ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਪ5ਾਪਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਪੈਸਾ ਖਰਚ ਨਹn ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ, ਪਰ ਉਹ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਨV W ਵਸਤW ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਰਕਮ ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਨਹn ਸੀ। ਅਪੀਲ ਿਵੱਚ ਅਪੀਲ ਸਹਾਇਕ ਕਿਮ)ਨਰ ਦੁਆਰਾ ਵੀ ਇਹੋ ਿਵਚਾਰ ਿਲਆ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਅਗਲੀ ਅਪੀਲ oਤੇ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਨb ਵੀ ਇਸੇ ਿਵਚਾਰ ਦੀ ਪੁ)ਟੀ ਕੀਤੀ ਸੀ। ਪਰ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨb ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਇ)ਾਰੇ oਤੇ ਇੱਕ ਹਵਾਲੇ oਤੇ ਿਕਹਾ ਿਕ ਇਨV W ਵਸਤW ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦ ਨਹn ਮੰਿਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿਕjਿਕ ਇਹ ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਿਕਸੇ ਵੀ ਸਿਥਤੀ ਿਵੱਚ, ਭਾਵr ਇਹ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦ ਹੋਣ, ਉਹ ਿਕਸੇ ਵੀ ਅਰਥ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ ਨਹn ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਿਕjਿਕ ਇਨV W ਨੂੰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 10 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਦੁਆਰਾ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਤN ਬਾਹਰ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨb ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਦੁਆਰਾ ਕਰਦਾਿਤ ਦੇ ਹੱਕ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਮਾਲ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਭੇਜੇ ਗਏ ਪ5)ਨW ਦੇ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤੇ। ਇਸ ਤN ਬਾਅਦ ਮਾਲ ਿਵਭਾਗ ਨb ਿਵ)ੇ) ਛੁੱਟੀ ਦੇ ਨਾਲ ਮੌਜੂਦਾ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਪੇ) ਕੀਤਾ। 1 ਆਰ. ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਅਦਾਲਤ ਨb ਿਕਹਾਃ 1. ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਪ5ਾਪਤ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕW ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤੀ ਗਈ ਕੀਮਤ ਨੂੰ 'ਜ਼ੀਰੋ' ਨਹn ਿਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ, ਪਰ ਇਹ 372 ਹੋਵੇਗੀ। ਉਹਨW ਨੂੰ ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਸੰਪਤੀ ਵਜN ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਿਵੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਇਸ ਦੇ ਸਟਾਕ ਦਾ ਿਹੱਸਾ. [ 375ਈ-ਜੀ] ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ ਬਨਾਮ. ਿ)ਰੀਨਬਾਈ ਕੂਕਾ, 46 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. (ਐCਸ. ਸੀ.) 61; ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ ਬਨਾਮ. ਹWਤੇ ਪੈਰਾ ਟੀ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ 89, ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. (ਐਸ. ਸੀ.)। 2. ਿਜੱਥੇ ਕੋਈ ਕਰਦਾਤਾ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਬਦਲਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਨV W ਿਵੱਚ ਸੌਦਾ ਕਰਨਾ )ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤW ਿਵਕਰੀ oਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਿਵਕਰੀ ਤN ਕੱਟ ਕੇ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਉਹਨW ਦੇ ਸੰਸਕਰਣ ਦੀ ਿਮਤੀ ਨੂੰ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ (ਿਕjਿਕ ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲਾਗਤ ਹੋਵੇਗੀ) ਅਤੇ ਇਹ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਅਸਲ ਲਾਗਤ ਨਹn ਹੈ। ਤਤਕਾਲ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਇਨV W ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸੀ ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਮੁੱਢਲੀ ਕੀਮਤ ਿਬਨW )ੱਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਲਈ ਜ਼ੀਰੋ ਸੀ ਿਕjਿਕ ਇਹ ਵਸਤW ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) (Commissioner of Income Tax Vs.Shirinbai Kooka).2 fafact adtet afaatfcat : 1972 a fafaa adie aeat 1432. 1971 % arent fade aeat 12 F tara ate afear sea- sararera & artva 20 faarat, 1971 ara frie ate aren % fregfay Sait THe A TZ AGT|| - barat at ate a waftstaatastax.Fo Ho FAT AA FAT To - -geadt at site aaga sito atoTaf, Ho Tomifaa, TTT WAT IX Go FeTas airtenitaear erie Bt att a ‘BHT Wo garfeht sereehaysite &BoHoWea rararers aT facia eqranfirafitdro wero waadt3 fear faae xara THe at we ag ater fratcr ad 1962-63 ® -fa, frat acaaTa Tar TG 31 ATS, 1962 Ft aura git averfacia ay 2, Fad Me dad ngfeats S (fae sat ak TraeFratheat wer var 2) array & feateo & ser ee ¢faathedtToft oatet ata ws, att Ces areas GE, afer oeiat (fireeaeard eae Trae ofeeet oe} eaewer va 2) wear aFratat gaat aaa att fafaing eee arom area emf: at car fratfedh at ate at gx art ats faare ad frawar ¢ fe ge BICaTA A ATT BTTATT ATG Sear ae HF yreeT ala% oa a fet ana qe finar ot iter vdte dar e- fa ‘FaTT Faras & arcfeatn arto fraifedta9,45, 545 ect at aeemetre afearal seit& eeea ortar-es-At ate se-Ffae ara- ara ofa aaat H aeathray > fraifeet SLPS Are wa aWAT AT| Sa AT H aTTa: Hear are ate arama: fafarator fahesseat 7% ofeenfarqeat (at-fafres tfc) aeafeceataa ofa art at area Aewarta 4 ata,1961 ae 2 atc:wad fae fratfedtat Set ae aetatat steer a afiraat mS daar yaw ga sfea saa e ara Bag. He aaa sarees get araté seta agt at adife ag aaUIT ATT Tar aT ae gaataad ats sare afdfee at -fay wy1 deat yew orfsarfeat A ge are A arat arafe at -safay wea waat & aeatiral at vse Tae sia THAT csr fraywer ATT TAT ATT ate feat (atat woe feet) ar AeA 44,448.20. -era eine fear avatar atx fraifed Ft Asi as at ofearfae qeat|Tt Tet 30,000 waa afaa fear qat at 1 fraifedt & ag are gaat: - ,|| |~|;|)||||| ' aeY: | a — STP FT ATL ATATT Ht ear-aheat H afave we Feear a aftrBa TIT TT 30 faaray, 1961 Hl at freafafaa safe ech Fer-afeat & ast far at 44,448. 20 waa, ae ae TA FB GTAsft fafa fo ae ate, are ate oetara ary’ H sar fee aeTAT 30,000 wag ‘aed afearfaa geal’ F ara & ole fafa fae awwa ‘He oftattna aeat & art |@ra’ FH ar far ae 1” frathet >Sa are ar saat aaa ofeatfra area & fafaator H feat ar ateSe aT FH a feat ar sat fratfedt aver srea fas array HTTATTa tarafeat F we aq amare aFH oe sz fee wyeaife a afvtarfaa are & fear &gat art «user orftaarafmg Hat 131 Ad, 1962 at, TY fe war at at aferarte at, fratteats ‘are ate ogt era aa" car ‘etek oParfict gaat.art a’ Tl HAM: 44,448.20 Vad Tar 30,000 era at ufsatat got arfafa vaaeaita HUF sae Tae are Ht fee TFTAT ATT aR Tes’ aa, ‘ae afartad gear Fel A aera Tarsfafteat HUH ATT TSF TT 74,448. 20 wT at ga Ulafairat at at aa ofeieafaat & ssa ezeq fraifedt ar art 74,448.20:eqa ye maT aT | faater ad 1962-63 % fac fraifed & arqazat fratio awa wag araHz afeard Fag aa aaaTaT fe 31 art,1962 *T eaTaTy Aa FF 74,448. 20 way ar fewestwae Peat var@ waite freifeat & aear are car ad-chetfua geet afaa wartale aaa vat fear at afag a ofeach wast S aealfral B at H ateqt area al TE at ate eafay xa aa H ger st atag fedy caTat aetdl adt at or wach etaire faq ore oe aeae areaie + tar ant atte fae or ae afeacor F ft get wa atgfeax) gah ofeoraeaed fratfedt at Pear oz afer afaeioefeat aan sea earorara attra & farafaeafarfad at seat fre fae Paw 1. aor nner & qeat ae afeafaat Hema FT ST 74, 448.20 waa at aia, aT fee ofa Tet & aeaifratAKT Tet BE Hey ara aT areafaw eq 8, timea orfetme wut ay ? a 2. aa ATA H aeat ait ofefeafaat et cava F TaeBU 74,448.20 wad atHA aT, Tt fe TAT H agatha aara area fing Te HOY Ara HT areahay Ferg, Wee Aa& ofa fanaa fear arat ota at ?| | Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) B 2. Where an assessee converts his capital assets into stock-in-trade and starts dealing in them, the taxable profit on the sale must be determined by deducting from the sale , proceeds the market value at the date of their con-version into stock-in-trade (since this would be the cost to the business) and not the original cost to the assessee. (375G-H, 376A] In the instant case, the original cost of these raw-materi&ls and semi-C finished needles to the assessee v.las undoubtedly nil because these goods were received by the assesse~ from the West German Collaborators free of cos~ but they were introduced in the business and converted into its stock on 30th September, 1961 and, therefore, their market value as on 30th September, 1961 would represent the cost to the business and th1at would have to be taken into account in determining the profit arising from the sale of the manufactured products. The entries made by the assessee in the books of D account of the business on 30th September, 1961 clearly reflected this posi-tion. The assessee debited the sums of Rs. 44,448.20 and Rs. 30,000/· representing respectively the market value of these raw-materials md semi-finished needles to the stock accounts of 'Wire and Strip' and 'Semi-processed Needles, which v.·ould clearly show that these goods were treated by the assessee as having been introduced in the business as part of its stock at their market value represented by the sums of Rs. 44,448.20 aRd Rs. 30,000/-. E [376A-IJ] Commissioner of Income Tax v. Shirinbai Kooka, 46 I.T.R. (SC) 61; and Con1111issioner of Incon1e Tax v. Hantepara Tea Co. Ltd. 89 I.T.R. (SC) 258; applied. 3. In principle, the position would have been the same if instead of giving raw-materials and semi-finished articles to the assessee free of cost the F West German contractors had gifted sums of money to the assessee and the assessce had introduced these amounts in the business and an identical quantity of raw materials and semi-finished products had been purchased for the business with these amounts. The cost of raw materials and semi-finished articles thus purchased would have been dearly liable to be deducted from the sale proceeds of the finished products manufactured out of them in determining the profit of the business. [3376D-F1 G In the instant case, the cost of the raw materilals and semi-finished needles-to tbe business represented by the sums of Rs. 44,448.20 and Rs. 30,000 /· debited in the respective1 accounts of 'Wire and Strip' and 'Semi-processed Needles' ,.,..as liable to be deducted from the sale proceeds of the finished products in arriving at the profit of the business. It is true that initially on 30th &:ptember, 1961 the credit entries for tbe sums of Rs. 44,448.20 and B Rs. 30,000/- were made in 'Wire and Strip Gift Account' and 'Semi-processed Needles Gift Account' respectively and it \\'3.s only on the last date of the ru:count year, namely, 31st March, 1962 that these amounts were kansferred ~ A to the credit of the Capital Reserve Account. But that cannot make an} difference to the correct legal inference to be drawn from the proved facts because the non1enclature of the account or accounts in which the credit entries were made is not material but what is really decisive is the:t these amounts were debited to the respective accounts of 'Wire and Strip' and Sen:1i-processed Needles' as representing their rrtil value on 30th September, 1961. These raw-materials and semi-finished needles were introduced in the business as part of its stock at their real value represented by the sums of Rs. 44,448.20 and 30,000/-. The aggregate amount of Rs. 74,448.20 made up of Rs. 44,448.20 and Rs. 30,000 /- was, therefore, liable to be deducted in determining the profit of the business and it was rightly debited to the tradiAg account. [376F-H. 377A-C] B CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 1482 of 1972. c Appeal by Special Leavei from the Judgment and Order dated 20th September 1971 of the Punjab and Haryana High Court m Income Tax Reference No. 12/71. Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) 2. ਿਜੱਥੇ ਕੋਈ ਕਰਦਾਤਾ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਬਦਲਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਨV W ਿਵੱਚ ਸੌਦਾ ਕਰਨਾ )ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤW ਿਵਕਰੀ oਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਿਵਕਰੀ ਤN ਕੱਟ ਕੇ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਉਹਨW ਦੇ ਸੰਸਕਰਣ ਦੀ ਿਮਤੀ ਨੂੰ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ (ਿਕjਿਕ ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲਾਗਤ ਹੋਵੇਗੀ) ਅਤੇ ਇਹ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਅਸਲ ਲਾਗਤ ਨਹn ਹੈ। ਤਤਕਾਲ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਇਨV W ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸੀ ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਮੁੱਢਲੀ ਕੀਮਤ ਿਬਨW )ੱਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਲਈ ਜ਼ੀਰੋ ਸੀ ਿਕjਿਕ ਇਹ ਵਸਤW ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਮੁਫ਼ਤ ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ, ਪਰ ਉਹਨW ਨੂੰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਸਟਾਕ ਿਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਉਹਨW ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਿਨਰਿਮਤ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਤN ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਡੀ ਖਾਤੇ ਦੀਆਂ ਿਕਤਾਬW ਿਵੱਚ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਐਟਰੀਆਂ ਇਸ ਸਿਥਤੀ ਨੂੰ ਸਪ)ਟ ਤੌਰ ਤੇ ਦਰਸਾjਦੀਆਂ ਹਨ। ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨb ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਕੱਟ ਲਈ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - 'ਤਾਰ ਅਤੇ ਪੱਟੀ' ਅਤੇ 'ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ' ਦੇ ਸਟਾਕ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਕ5ਮਵਾਰ ਇਨV W ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੇ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਸਪੱ)ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਰਸਾjਦਾ ਹੈ ਿਕ ਇਨV W ਵਸਤW ਨੂੰ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਵਜN ਪੇ) ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - . ਈ [376ਏ-ਡੀ] ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ ਬਨਾਮ. ਿ)ਰੀਨਬਾਈ ਕੂਕਾ, 46 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. (ਐCਸ. ਸੀ.) 61; ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ ਬਨਾਮ. ਹੰਤੇਪਾਰਾ ਚਾਹ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ 89 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. (ਐਸ. ਸੀ.) 258; ਅਪਲਾਈ ਕੀਤਾ। 3. ਿਸਧWਤਕ ਤੌਰ oਤੇ ਸਿਥਤੀ ਇੱਕੋ ਿਜਹੀ ਹੁੰਦੀ ਜੇਕਰ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਵਸਤW ਮੁਫ਼ਤ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਐCਫ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਦੇ ਠb ਕੇਦਾਰW ਨb ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਰਕਮ ਤੋਹਫ਼ੇ ਿਵੱਚ ਿਦੱਤੀ ਸੀ ਅਤੇ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨb ਇਨV W ਰਕਮW ਨੂੰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤਾ ਸੀ ਅਤੇ ਇਨV W ਰਕਮW ਨਾਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਇੰਨੀ ਹੀ ਮਾਤਰਾ ਿਵੱਚ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਉਤਪਾਦ ਖਰੀਦੇ ਗਏ ਸਨ। ਇਸ ਤਰVW ਖਰੀਦੇ ਗਏ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਵਸਤW ਦੀ ਕੀਮਤ ਸਪੱ)ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨV W ਿਵੱਚN ਿਨਰਿਮਤ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਆਮਦਨ ਿਵੱਚN ਕੱਟੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਸੀ। ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਲਾਭ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨਾ। ਤੁਰੰਤ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਈ ਜWਦੀ ਹੈ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - 'ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਸਿਟ5ਪ' ਅਤੇ 'ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ' ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਿਤਆਰ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਆਮਦਨ ਿਵੱਚN ਕੱਿਟਆ ਜਾਣਾ ਿਜ਼ੰਮੇਵਾਰ ਸੀ। ਇਹ ਸੱਚ ਹੈ ਿਕ )ੁਰੂ ਿਵੱਚ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਲਈ ਕ5ੈਿਡਟ ਐਟਰੀਆਂ ਸਨ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - ਇਹ ਰਕਮ ਕ5ਮਵਾਰ 'ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਸਿਟ5ਪ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ' ਅਤੇ 'ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ' ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਰਕਮ ਸਾਲ ਦੀ ਆਖਰੀ ਿਮਤੀ 31 ਮਾਰਚ, 1962 ਨੂੰ ਹੀ ਸੀ. ਆਈ. ਟੀ. ਵੀ. ਗਰੋਜ਼ ਬੈਕਰਟ ਿਲਮਿਟਡ ਨੂੰ ਟ5Wਸਫਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਪਰ ਇਸ ਨਾਲ ਸਾਬਤ ਹੋਏ ਤੱਥW ਤN ਲਏ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਸਹੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਨੁਮਾਨ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਫਰਕ ਨਹn ਪੈ ਸਕਦਾ। 4 ਿਕjਿਕ ਉਸ ਖਾਤੇ ਜW ਖਾਿਤਆਂ ਦਾ ਨਾਮਕਰਨ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਕ5ੈਿਡਟ ਐਟਰੀਆਂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ, ਸਮੱਗਰੀ ਨਹn ਹੈ ਪਰ ਜੋ ਅਸਲ ਿਵੱਚ ਿਨਰਣਾਇਕ ਹੈ ਉਹ ਇਹ ਹੈ ਿਕ ਇਹ ਰਕਮW 'ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਸਿਟ5ਪ' ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਕੱਟੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਉਹਨW ਦੇ ਅਸਲ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਇਸ ਦੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਵਜN ਉਹਨW ਦੇ ਅਸਲ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਪੇ) ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਜੋ ਬੀ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। 44, 448.20 ਅਤੇ 30,000/-। ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ। 74, 448.20 ਰੁਪਏ ਦਾ ਬਿਣਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - ਇਸ ਲਈ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤਾ। [ 376ਐCਫ-ਐCਚ, 377ਏ-ਸੀ] Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) 1. aor nner & qeat ae afeafaat Hema FT ST 74, 448.20 waa at aia, aT fee ofa Tet & aeaifratAKT Tet BE Hey ara aT areafaw eq 8, timea orfetme wut ay ? a 2. aa ATA H aeat ait ofefeafaat et cava F TaeBU 74,448.20 wad atHA aT, Tt fe TAT H agatha aara area fing Te HOY Ara HT areahay Ferg, Wee Aa& ofa fanaa fear arat ota at ?| | seq aaa ay cares Hata H afaare } at eaves aiefaysBarve se go ofa sag A ale tar sala iat[@][ fa][ ae][ aa]qa great Harare gt aTAT gar at fe afernzor a ag afatraifeafear 2 fe fratfedt aver ofeach cath & aeatfnat & set Hear ATTatx ae ofcatfna gear trace saat et ate gafere Saw ACT aTfraihcal FH ara AAT ST FAT IT HL AAT AT THAT AT SET ITAA3 ag afafratfed fear fr ge are B yea el trstes sift Tet ATATat anal araaife ag ar & ate ge rear gat at ate feat atems afe ag user sf ar at feet a ad a sa amat AT oT watge Fae aEATHTafafaam,1961at art 10 Ht Sra Ter (3) FT HUTA FTA F AST st TATBy ceqart sea ara Ft afc are faafaa ce aT SATRaatfedt & vet F alte tea fase F fares feat aragers Usesfram Fea ATTA S fade gases Sat ag ata aT SI2. afantn & sa ay ar faced frarar ar alt aeGe: Faait % art faare adi or f& faaifedt F oferoatett eo agattrat& wear are att ad-atearfad Feat erat F ATIC AIT TAT ATtag wear are att ae-afzarfia qeat ata, 1961 A srt atave fi att 30 faatax, 1961 Te TAM AT Ses HITT HT AAT-afgat % aot frat war ar1 aa: ga ATRHole Tee Tal El ATAgfe ag wear ara ait ad-afzarfat qeat fratfedl Ageia arferateq F ora at at aie acavarq 30 faaraz, 1961 BIT BITATT2 cela Boa H eT A arzare H arafea Hea TS ah ate cetfeafa 2 dt ca wea ara ait ad-cfearfet geet at arta FyaTeat H yr adh ara aT ama afag wast aya FATAfrdaars wat } aaa F ee sera are afaafaa Tart TaITATT |- | yO —~ >v, an | | | \ | a xY|| ( AARfeared Higa TATA CaraTe zt meat fafase! ¥ aay F aqatear& arencay, ga ese ara alk ad-chrarfira qzat BTaét art geq git af 30 faarax, 1961FY gaat al1 gqfatrraat & aa ag gearfta gfe oat ang fratfet ae q'sttraatfeaat at eqrare cern & acfafea we Bar 8 ate saarTeSIRE HT Aa aat faa H Huda ara st waar fray apyHt carat cere HF sah aofeada st atta aH saar FTSZ yeaTer at (aaife aa areare at ara shit) a fe fratPedt al WaaT BY erHT Feat ster| Za RTAY FH faaiPedd at Sa Hyart alt aa-aPearfad qeat ot arta freade Ta at wife agare ofeadl aaa F aeatfnal a frat & TIT see far erfey & arent F sfase fe ae F az 30 faa, 1961‘Bas tery H aohafea fae av F eafay 30 faaraz, 196]STHT ATT For BLATT BT AMG aaa Tar ale fafafse gear faar & att are ara ar aaaren Ba aaa se wea a fear‘arat Star freee aret 30 faarax, 1961 #1 arearz at taT-afeat & at 7 ofafseat eqez eq a et feafe sme adh of yTraffect + 44,448.20 wat AZ 30,000 wat St ufmal at aq:wet are ate wa-afeatfaa aeai aT arsrz Tea aia Fret af,‘aTe MT Tey’ gar ‘aa-afeafas Teal Beers jet FB fanfareHt at a} feared eqs wr & ag afta gar fe faattedt & age araarf 4 ATT 44, 448. 20 ea4 aX 30,000 aad at ufsat &SAH AAT HET TT HAT F cere F aTFR wy 4 ae gfaszfeat wat atfeafa sae fares vet eft Tt fe se ee B adt wafe fratfedt at ae sear art atx ad-fatae Teal AGT Bq F gaaaa weal & aeafaal a faaifed at 44,448.20 wa atc30,000 era at ufeat ara F at tel atx faaifedy FF THRBILAL F ofatee at ett er gat Vat A arcane} few Hee araatt ae-aftarfad agay at saat dt arar qd alat| eqsz 2 fieBLATT F ATA HT ATH HI TAT sa gare ads 1 weyma we ae-aftarfar aett st ama gad fatefaa ofearfire1 (1973) 89 Ato eto AT<o 258, . Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) B CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 1482 of 1972. c Appeal by Special Leavei from the Judgment and Order dated 20th September 1971 of the Punjab and Haryana High Court m Income Tax Reference No. 12/71. Hardayal Hardy, K. C. Dua and Miss A. Subhashini for the Appeallant. D G. C. Sharma, P.A. Francis, Anoop Sharma and'P. K. Mukherjee for the Respondent. The Judgment of the Court was delivered by BHAGWATI, J.-This appeal by special leave arises out of an assess-ment to income-tax made on M/s Groz Backer! Saboo Ltd, (herein-after referred to as the assessee) for .the assessment ye~r 1962-63 the corrcsponuing accounting year being the financial yedr ending 31st March, 1962. The asscssee set up in collaboration with Mis Theodor Oroz & Soehne and Ernst Backer!, West Germany (here~naftcr Teferred to as the West German Collaborators) a factory for fabrica-tion and manufacture of hosiery needles and it was not disputed on behalf of the asscssee that this factory started business sometime prior to the commencement of the relevant year of account. It appears that in the early part of the relevant accounting year, the assessee received from the West German Collaborators consignment of machinery cost-ing Rs. 9,45.545/- and along with this consignment, the West German Collaborators also sent to the assessee certain goods free of cost. These goods consisted partly of raw-materials and partly of semi-finished needles at various stages of manufacture. The invoice in respect of this consignment was dated 4th April, 1961 and it showed only the price of the machinery consigned to the assessee and did not make any mention of the raw materials and §_emi-finished needles supplied to the assessee along with this consignment, since these goods were ·supplied free of cost and no charge was made in respect of the same. E F G H A B c D E F G Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) 448.20 ਅਤੇ 30,000/-। ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ। 74, 448.20 ਰੁਪਏ ਦਾ ਬਿਣਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - ਇਸ ਲਈ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤਾ। [ 376ਐCਫ-ਐCਚ, 377ਏ-ਸੀ] ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਿਨਆਂਇਕ ਫੈਸਲਾਃ 1972 ਦੀ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 1482 ਐਸ. ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਿਮਤੀ ਦੇ ਆਦੇ) ਤN ਿਵ)ੇ) ਛੁੱਟੀ ਦੁਆਰਾ ਅਪੀਲ 20ਸਤੰਬਰ 1971 ਿਵੱਚ ਪੰਜਾਬ ਅਤੇ ਹਿਰਆਣਾ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨb ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਸੰਦਰਭ ਨੰ. 12/71 ਹਰਿਦਆਲ ਹਾਰਡੀ, ਕੇ. ਸੀ. ਦੁਆ ਅਤੇ ਿਮਸ ਏ. ਸੁਭਾਿ)ਨੀ ਆਕਰ)ਕ )ਰਮਾ, ਪੀ. ਏ. ਫਰWਿਸਸ, ਅਨੂਪ )ਰਮਾ ਅਤੇ ਪੀ. ਕੇ. ਮੁਖਰਜੀ ਜਵਾਬਦੇਹ ਲਈ. ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਭਾਗਵਤੀ, ਜੇ.-ਿਵ)ੇ) ਛੁੱਟੀ ਦੁਆਰਾ ਇਹ ਅਪੀਲ 31 ਮਾਰਚ, 1962 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਿਵੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਲਈ ਮੈਸਰਜ਼ ਗਰੋਜ਼ ਬੈਕਰਟ ਸਾਬੂ ਿਲਮਿਟਡ (ਿਜਸ ਨੂੰ ਬਾਅਦ ਿਵੱਚ ਕਰਦਾਿਤ ਵਜN ਜਾਿਣਆ ਜWਦਾ ਹੈ) oਤੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਦੇ ਮੁਲWਕਣ ਤN ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਮੈਸਰਜ਼ ਥੀਓਡੋਰ ਦੇ ਸਿਹਯੋਗ ਨਾਲ ਸਥਾਿਪਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਗਰੋਜ਼ ਅਤੇ ਸੋਏਨ ਅਤੇ ਅਰਨਸਟ ਬੈਕਰਟ, ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨੀ (ਇਸ ਤN ਬਾਅਦ) ਿਜਸ ਨੂੰ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀ ਿਕਹਾ ਜWਦਾ ਹੈ) ਹੌਜ਼ਰੀ ਸੂਈਆਂ ਦੇ ਿਨਰਮਾਣ ਅਤੇ ਿਨਰਮਾਣ ਲਈ ਇੱਕ ਫੈਕਟਰੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਵੱਲN ਿਵਵਾਦਪੂਰਨ ਨਹn ਸੀ ਿਕ ਇਸ ਫੈਕਟਰੀ ਨb ਖਾਤੇ ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਸਾਲ ਦੀ )ੁਰੂਆਤ ਤN ਕੁਝ ਸਮW ਪਿਹਲW ਕਾਰੋਬਾਰ )ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਅਿਜਹਾ ਪ5ਤੀਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਸਬੰਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੇ )ੁਰੂਆਤੀ ਿਹੱਸੇ ਿਵੱਚ, ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਮ)ੀਨਰੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦੀ ਖੇਪ ਪ5ਾਪਤ ਹੋਈ - ਇੰਗ ਰੁਪਏ. 9,45,545 / - ਅਤੇ ਇਸ ਖੇਪ ਦੇ ਨਾਲ, ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਜੀ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਨb ਵੀ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਕੁਝ ਵਸਤW ਮੁਫ਼ਤ ਭੇਜੀਆਂ। ਇਨV W ਵਸਤW ਿਵੱਚ ਿਨਰਮਾਣ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪlਾਵW oਤੇ ਅੰ)ਕ ਤੌਰ oਤੇ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅੰ)ਕ ਤੌਰ oਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ )ਾਮਲ ਸਨ। ਇਸ ਖੇਪ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਚਲਾਨ 4 ਅਪ5ੈਲ, 1961 ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਿਵੱਚ ਿਸਰਫ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਭੇਜੀ ਗਈ ਮ)ੀਨਰੀ ਦੀ ਕੀਮਤ ਿਦਖਾਈ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਖੇਪ ਦੇ ਨਾਲ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਸਪਲਾਈ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦਾ ਕੋਈ ਿਜ਼ਕਰ ਨਹn ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ, ਿਕjਿਕ ਇਹ ਵਸਤW ਮੁਫ਼ਤ ਸਪਲਾਈ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਚਾਰਜ ਨਹn ਿਲਆ ਿਗਆ ਸੀ। ਕਸਟਮ ਅਿਧਕਾਰੀਆਂ ਨb ਇਨV W ਵਸਤW ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਇਤਰਾਜ਼ ਜਤਾਇਆ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਕਰਨਲ-ਮਜ਼ਦੂਰW ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਵੱਖਰਾ ਚਲਾਨ ਭੇਿਜਆ ਿਗਆ ਸੀ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਿਦਖਾਏ ਗਏ ਸਨ। 44, 448.20 ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ, ਅਰਥਾਤ, ਤਾਰ ਅਤੇ ਪੱਟੀ ਅਤੇ ਰੁਪਏ। 30,000 / - ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਸਪਲਾਈ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਅਰਧ-ਮੁਕੰਮਲ ਸੂਈਆਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ। ਇਹ ਵਸਤW ਪ5ਾਪਤ ਹੋਣ ਤN ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀਆਂ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕW ਿਵੱਚ ਦਰਜ ਨਹn ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। 7 ਬੀ. ਪਰ ਉਹਨW ਨੂੰ ਪਿਹਲੀ ਵਾਰ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਹੇਠ ਿਲਖੀਆਂ ਐਟਰੀਆਂ ਕਰਕੇ ਿਕਤਾਬW ਿਵੱਚ ਿਲਆਇਆ ਿਗਆ ਸੀਃ ਰੁਪਏ. 44, 448.20 "ਵਾਇਰ ਐਡ ਸਿਟ5ਪ" ਦੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ "ਵਾਇਰ ਐਡ ਸਿਟ5ਪ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ" ਿਵੱਚ ਕ5ੈਿਡਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ ਰੁਪਏ। 30,000 / - "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ" ਦੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ ਕ5ੈਿਡਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ s "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ"। ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨb ਇਨV W ਵਸਤW ਦੀ ਵਰਤN ਿਤਆਰ ਉਤਪਾਦW ਦੇ ਿਨਰਮਾਣ ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਉਨV W ਨੂੰ ਵੇਿਚਆ। ਮਾਰਕੀਟ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀ ਿਵਕਰੀ ਆਮਦਨ ਿਕਤਾਬW ਿਵੱਚ ਰੱਖੇ ਗਏ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਜਮVW ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਖਾਤੇ ਦਾ, ਿਕjਿਕ ਉਹ ਿਤਆਰ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਤN ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦW ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦੇ ਹਨ। 31 ਮਾਰਚ ਨੂੰ, 1962 ਿਵੱਚ, ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੀ ਆਖਰੀ ਿਮਤੀ ਹੋਣ ਕਰਕੇ, ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨb "ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਸਿਟ5ਪ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ" ਅਤੇ "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ" ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰ ਿਦੱਤਾ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - "ਪੂੰਜੀ ਿਰਜ਼ਰਵ ਖਾਤੇ" ਦੇ ਕ5ੈਿਡਟ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਕੱਟੀ। 74, 448.20 "ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਦੇ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਅਨੁਸਾਰੀ ਕ5ੈਿਡਟ ਐਟਰੀਆਂ ਕਰਕੇ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਈ ਸਿਟ5ਪ "ਅਤੇ" ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ "। ਇਨV W ਐਟਰੀਆਂ ਦਾ )ੁੱਧ ਪ5ਭਾਵ ਇਹ ਸੀ ਿਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਲਾਭ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਕਰੋl ਰੁਪਏ ਦੀ ਕਮੀ ਆਈ ਸੀ। 74, 448.20 . ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨb ਮੁੱਲWਕਣ ਸਾਲ 1962-63 ਲਈ ਆਮਦਨ ਕਰ ਲਈ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਮੁੱਲWਕਣ ਦੌਰਾਨ ਇਹ ਿਵਚਾਰ ਰੱਿਖਆ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦਾ ਡੈਿਬਟ। 74, 448.20 31 ਮਾਰਚ, 1962 ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਗਲਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਿਕjਿਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੋਈ ਪੈਸਾ ਖਰਚ ਨਹn ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 11⁄2 ਐCਫ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਪ5ਾਪਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ, ਪਰ ਉਹ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਨV W ਵਸਤW ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਰਕਮ ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਨਹn ਸੀ। ਅਪੀਲ ਿਵੱਚ ਅਪੀਲ ਸਹਾਇਕ ਕਿਮ)ਨਰ ਦੁਆਰਾ ਵੀ ਇਹੋ ਿਵਚਾਰ ਿਲਆ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਅਗਲੀ ਅਪੀਲ oਤੇ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਨb ਵੀ ਇਸੇ ਿਵਚਾਰ ਦੀ ਪੁ)ਟੀ ਕੀਤੀ ਸੀ। ਇਸ ਨਾਲ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਵੱਲN ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਇ)ਾਰੇ 'ਤੇ ਇੱਕ ਹਵਾਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ ਹੇਠ ਿਦੱਤੇ ਦੋ ਸਵਾਲ ਰਾਏ ਲਈ ਭੇਜੇ ਗਏ ਸਨ। Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) . searet ® fran armel HB sere at aad a1 ale ofradl waaaenhrat t aria eae aaa fraifed! alae Fear ATT ATai-afcarfaa Taat AIT Ste TAT fraifed Foeseee ATT HST areare H yfas He fara Sat sat aaa feafa F Go Ae TF TAT2? gt frgraa: oa at vaIt F arial & arg wae fears wel Bar& ale carer ease HA AE fF BA aoa at at ad-afearfaraaah at areata ATTA AT FH ATT ate cedy’ war ‘ae-afcertartagal % arag wat HF & fanfat a1 TE 44,448. 20 waa ate30,000Baa Ht cfaat & cia ate ft, BITaTT HTT aT Fratermux ana oferta gerral & faa arate qereaH AT tae dln at & fe area: 30 faaraz, 1961 #T 44,448.20 eTayt 30,000 erm at Ufaat # fag TAT sfafeeat SAT: ‘ATT ATTqadt ara aa’ aa ‘aed-afearfaa qeai Barr aa H aT TE at ATSart ad at aan arta wait 31 aa, 1962 Fat y way Tatarefafa aa x war at we at 1 Peg alae qeat & fara art attat fafirs TAHT H FAT BTR AAT mat Tsar eal Ga Te aT TTSat ar are frat wat sfafseat stag Ut, weraqt at eat &fag areaa H frsarae ara ag 3 PRT THT ATT aR qzat’ aarcqg-qrearfaa qeat B arae aal F aia 30 fraraz, 1961 asaat areatan er afer wre gy, feats aT Te aTAe Feaara aft fard-aftatfadt Rat 44, 448.20 ert AT 30,000 WFgah areahay AeA TT IAT FH CTH H ANT FH WI % erwaygfase at we Af aa: STATEFH ATA BT AAAI Ha TAT44, 448. 20 BIT HT 30,000 BAA F MET AAT Fa 74,448.20ead &t THA dere Tae aT AT Sa eaTTT aa FH He Se afaafea feat Tat ATI 3. carat eH atta |aThtT FW Eg Mt afeney sewfake gaat at saz fratfedte va F azar asa frart & fares2a 21 ased faa fratfedt at ataaa aT | afta aca at TE o~ aa~ | }| .ee aYe.\ | : | | Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) E F G H A B c D E F G The Customs Authorities raised objection in respect of these goods and a separate invoice had, therefore, t~ be sent by the West German Col-laborators showing Rs. 44,448.20 as tbe value of the raw-materials, namely, wire and strip and Rs. 30,000/- as the value of !be semi-finished needles supplied to the assessee. These goods were riot enter-ed in the books of account of the business immediately on receipt by tbe assessee but they were brought into the books for the first time on 30th September, 196 l by making the following entries : Rs. 44,448 .20 debited to the account of "Wire and Strip" and credited to the "Wire and Strip Gift Account" and Rs. 30,000/- debited to the account of "Semi-processed Needles" and credited to the "Semi-processed Needles Gift Account". The assessee utilised these goods in the manufacture of finished products and sold the same in the market and the sale proceeds received by thei assessee were credited in the trading account maintained in the books of account of the business, since they represented revenue receipts arising from the sale of the finished products. On 31st March, 1962, being the last date of the accounting year, the assessee closed the "Wire and Strip Gift Account" and the "Semi·Processcd Needles Gift Account" by transferring the respective sums of Rs. 44,448.20 and Rs. 30,000/- to the credit of the "Capital Reserve Account" and debited an aggregate sum of Rs. 7 4,448.20 to the trading account by making corresponding credit entries in the accounts of "Wire and Strip" and 'Semi-processed Needles". Tile net effect of these entries was that the profit of the assessee was reduced by Rs. 74,448.20. The Income Tax Officer, in course of the assessment of the assessee to iricome tax for the assessment year 1962-63, took the view that the debit of Rs. 74,448.20 was wrongly made in the trading account as on 31st March, 1962 since no monies were expended by the assessee in acquiring the raw-materials and semi-finished needles, but they were received by way of gift from the West German Collaborators and hence no amount was deductible in respect of tbe value of these goods. The same view was taken by !be Appellate Assistant Commissioner in appeal and on further appeal, the Tribunal also aflinned the same view. This led to a Reference by the Tribunal at the instance of the assessee and tbc following two questions were referred for the opinion of the High Court : l. Whether on tbe facts and in !be circnmstances of the ca•e, the sum of Rs. 74,448.20 being the actual value of raw material received from German Collaborators ..... of cogt r()jlnis@nted Revenue receipt ? 2. Whether on the facts and in the circumstances of the case, the amount of Rs. 74,448/- being the actual Talue of raw material received free of cost from German coll_abor~tors was rightly d1'bited at that value to the revenue _iiccount ? The High Court misapprehended the true nature and scope of the controversy between parties and seemed to proceed on the errone-ou~ impression that what th_e Tribunal had held was that the raw-materials and semi-finished needles received by the assessee from the West German Collaborators constituted revenue receipt and its value was, therefore, liable to be taxed as income in the hands of the asses• see. The .f!igh Court held that the value of these goods could not be treated as revenue receipt because they had been received by way of gift and in any even, even if they constituted revenue receipt, they could "in no sense be income" since they were taken out of th" ambit of taxability by sub-section ( 3) of section 10 of the Income Tax Act, 1961. The High Court accordingly answered the questions referred by the Tribunal in favour of the assessee and against the Revenue. The Revenue thereupon brought the present appeal with sp"cial leave obtained from this Court. Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) ਇਸੇ ਿਵਚਾਰ ਦੀ ਪੁ)ਟੀ ਕੀਤੀ ਸੀ। ਇਸ ਨਾਲ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਵੱਲN ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਇ)ਾਰੇ 'ਤੇ ਇੱਕ ਹਵਾਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ ਹੇਠ ਿਦੱਤੇ ਦੋ ਸਵਾਲ ਰਾਏ ਲਈ ਭੇਜੇ ਗਏ ਸਨ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦਾਃ 1. ਭਾਵr ਤੱਥW ਅਤੇ ਮਾਮਲੇ ਦੇ ਹਾਲਾਤW ਿਵੱਚ, ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ। 74, 448.20 ਅਸਲ ਮੁੱਲ ਹੋਣਾ ਏ. ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਪ5ਾਪਤ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਮੁਫ਼ਤ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦ? 74,448 / - ਅਸਲੀ ਹੋਣਾ ਜਰਮਨ ਤN ਮੁਫ਼ਤ ਪ5ਾਪਤ ਹੋਏ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦਾ ਮੁੱਲ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਨੂੰ ਉਸ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਮਾਲੀਆ ਖਾਤਾ? ਬਰ. ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨb ਿਧਰW ਦਰਿਮਆਨ ਿਵਵਾਦ ਦੀ ਅਸਲ ਪ5ਿਕਰਤੀ ਅਤੇ ਗੁੰਜਾਇ) ਨੂੰ ਗਲਤ ਸਮਿਝਆ ਅਤੇ ਇਸ ਗਲਤ ਪ5ਭਾਵ 'ਤੇ ਅੱਗੇ ਵਧਦਾ ਜਾਪਦਾ ਸੀ ਿਕ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਨb ਜੋ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਸੀ ਉਹ ਇਹ ਸੀ ਿਕ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਪ5ਾਪਤ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਦੇ ਮੁੱਲ' ਤੇ ਗਿਧਆਂ ਦੇ ਹੱਥW ਿਵੱਚ ਆਮਦਨੀ ਵਜN ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ-ਸੀ ਦੇਖੋ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨb ਿਕਹਾ ਿਕ ਇਨV W ਵਸਤW ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦ ਵਜN ਨਹn ਮੰਿਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿਕjਿਕ ਇਹ ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਭਾਵr ਇਹ ਮਾਲੀਆ ਰਸੀਦ ਹੀ ਹੋਣ, ਪਰ ਇਹ ਿਕਸੇ ਵੀ ਅਰਥ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ ਨਹn ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਿਕjਿਕ ਇਨV W ਨੂੰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 10 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਦੁਆਰਾ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਤN ਬਾਹਰ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨb ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਦੁਆਰਾ ਟੈਕਸਸੀ ਦੇ ਹੱਕ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਮਾਲ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਭੇਜੇ ਗਏ ਪ5)ਨW ਦਾ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤਾ। ਇਸ ਤN ਬਾਅਦ ਮਾਲ ਿਵਭਾਗ ਨb ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਤN ਪ5ਾਪਤ ਿਵ)ੇ) ਛੁੱਟੀ ਨਾਲ ਮੌਜੂਦਾ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਪੇ) ਕੀਤਾ। ਇਹ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਤੱਥ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ ਪਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ, ਅਤੇ ਅਸਲ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਨਹn ਸੀ ਇਸ ਬਾਰੇ ਿਵਵਾਦ, ਿਕ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਮੁਫਤ ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। ਇਹ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਮੁਕੰਮਲ ਸੂਈਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਅਪ5ੈਲ, 1961 ਿਵੱਚ ਕੁਝ ਸਮr ਲਈ ਪ5ਾਪਤ ਹੋਏ ਸਨ ਅਤੇ ਇਹ ਿਸਰਫ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਹੀ ਸਨ ਜਦN ਉਨV W ਨੂੰ ਪਿਹਲੀ ਵਾਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਿਵੱਚ ਕੋਈ )ੱਕ ਨਹn ਹੋ ਸਕਦਾ ਿਕ ਇਹ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਐCਫ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪੂੰਜੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਜN ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਿਵੱਚ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਉਨV W ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਵਜN ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਜੇ ਅਿਜਹਾ ਹੈ, ਤW ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਇਨV W ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਜ਼ੀਰੋ ਨਹn ਿਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ, ਪਰ ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਦੁਆਰਾ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ ਬਨਾਮ ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਿਸਧWਤ oਤੇ। ਿ)ਰੀਨਬਾਈ ਕੂਕਾ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ)ਨਰ v. ਹWਤੇ - ਪੈਰਾ ਟੀ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ, ਇਹ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਇਨV W ਕੱਚੀਆਂ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਹੈ। ਹੁਣ ਇਨV W ਫੈਸਿਲਆਂ ਦੁਆਰਾ ਚੰਗੀ ਤਰVW ਸੈਟਲ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ ਿਕ ਿਜੱਥੇ ਕੋਈ ਕਰਦਾਤਾ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਬਦਲਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਨV W ਿਵੱਚ ਸੌਦਾ ਕਰਨਾ )ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤW ਿਵਕਰੀ oਤੇ ਟੈਕਸ-ਯੋਗ ਲਾਭ| (1) 46 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 86 ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਿਵੱਚN ਕੱਟ ਕੇ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ( 2 ) 89 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 258| ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ5ੇਡ ਿਵੱਚ ਉਹਨW ਦੇ ਪਿਰਵਰਤਨ ਦੀ ਿਮਤੀ 'ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾjਦਾ ਹੈ (ਿਕjਿਕ ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲਾਗਤ ਹੋਵੇਗੀ) ਨਾ ਿਕ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਅਸਲ ਲਾਗਤ। ਇੱਥੇ, ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਇਨV W ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਅਸਲ ਕੀਮਤ ਿਬਨW )ੱਕ ਜ਼ੀਰੋ ਸੀ ਿਕjਿਕ ਇਹ ਵਸਤW ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਤN ਮੁਫ਼ਤ ਪ5ਾਪਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ, ਪਰ ਉਹਨW ਨੂੰ ਬੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਸਟਾਕ ਿਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਉਹਨW ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਏਗਾ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਿਨਰਿਮਤ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਤN ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਿਧਆਨ ਿਵੱਚ ਰੱਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀਆਂ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕW ਿਵੱਚ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਐਟਰੀਆਂ ਸਪ)ਟ ਤੌਰ oਤੇ ਰਾਏ ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦਾ ਹੈ। ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨb ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਕੱਟ ਲਈ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / -"ਤਾਰ ਅਤੇ ਪੱਟੀ" ਅਤੇ "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ" ਦੇ ਸਟਾਕ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਕ5ਮਵਾਰ ਇਨV W ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਦੇ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦਾ ਹੈ ਜੋ ਸਪੱ)ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਰਸਾjਦਾ ਹੈ ਿਕ ਇਨV W ਵਸਤW ਨੂੰ ਮੁਲWਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਵਜN ਪੇ) ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - . ਸਿਥਤੀ ਇਸ ਤN ਵੱਖਰੀ ਨਹn ਸੀ ਿਕ ਇਹ ਕੀ ਹੁੰਦਾ ਜੇ ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਨb ਇਹ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਮੁਫਤ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਤੋਹਫ਼ੇ ਵਜN ਿਦੱਤੀ ਹੁੰਦੀ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / -ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਅਤੇ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਇਹ ਈ ਰਕਮW ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਇਨV W ਰਕਮW ਨਾਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਇੱਕੋ ਿਜਹੀ ਮਾਤਰਾ ਿਵੱਚ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਖਰੀਦੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। ਇਸ ਤਰVW ਖਰੀਦੇ ਗਏ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਜ਼ਰੂਰਤW ਦੀ ਲਾਗਤ ਸਪੱ)ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉਨV W ਿਵੱਚN ਿਨਰਿਮਤ ਿਤਆਰ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਆਮਦਨ ਿਵੱਚN ਕੱਟੀ Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) It was found as a fact by the Tribunal, and indeed there was no dispute about it, that the raw-materials and semi-finished needles were received by the assessee from the West German Collaborators free of cost by way of gift. These raw-materials and semi-fini~hed needles wen~ received some time in April, .1961 and it was only on 30th Sep-tem!>er, 1961 that they were! for the first time introduced in the bo0ks of account of the business. There can, therefore, be no doubt that these raw-materials and semi-finished needles were received bj the assessee as capital assets and subsequently on 30th September, 1961 they were transferred to the business ~s part of its stock. If that be so, the ccst of these raw-materials and semi-finished needles to the busin,,,;s could not be said to be nil, but, on the principle laid down by this Court in Commissioner of Income Tax v. Shirinbai i<:ooka(') and subsequently followed in Commissioner of Income Tax v. Flanre-para Tea Co. Ltd.('), it would be the market value of these raw-mate-rials and semi-finished needle~ as on 30th September, 1961. It is now well settled by tlrese decisions that where an assessee converts his capital assets into stock-in-trade and starts dealing in them, the tax-able profit on the sale must be detennined by deducting from the sale (!) 46 I.T.R. 86. (2) 89 I.T.R. 258. c F ft, A Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX, PATIALA versus M/S. GROZ BACKERT SABOO LTD. [[1979] 2 S.C.R. 371] (1979) ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਸੀ। ਕੀ ਸਿਥਤੀ ਿਫਰ ਐCਫ ਵੱਖਰੀ ਹੋਵੇਗੀ ਜੇ ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਪੱਛਮੀ ਜਰਮਨ ਸਿਹਯੋਗੀਆਂ ਨb ਇਹ ਕੱਚਾ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਮੁਫਤ ਿਦੱਤੀਆਂ ਅਤੇ ਮੁੱਲWਕਣਕਰਤਾ ਨb ਉਨV W ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਵਜN ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤਾ। ਅਸn ਇਨV W ਦੋਵW ਿਕਸਮW ਦੇ ਮਾਮਿਲਆਂ ਿਵੱਚ ਿਸਧWਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੋਈ ਅੰਤਰ ਨਹn ਦੇਖਦੇ ਅਤੇ ਸਾਡਾ ਸਪੱ)ਟ ਿਵਚਾਰ ਹੈ ਿਕ ਇਨV W ਕਾਨੂੰਨ-ਸਮੱਗਰੀ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਅਰਧ-ਮੁਕੰਮਲ ਸੂਈਆਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਿਮਲਾ ਕੇ ਦਰਸਾਇਆ ਜWਦਾ ਹੈ। 1 ਜੀ. ਰੁਪਏ. 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - "ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਸਿਟ5ਪ" ਅਤੇ "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ" ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮੁਕੰਮਲ ਉਤਪਾਦW ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਆਮਦਨ ਿਵੱਚN ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਸੀ। ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਲਾਭ। ਇਹ ਸੱਚ ਹੈ ਿਕ )ੁਰੂ ਿਵੱਚ 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਲਈ ਕ5ੈਿਡਟ ਐਟਰੀਆਂ ਸਨ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - ਇਹ ਰਕਮ ਕ5ਮਵਾਰ "ਵਾਇਰ ਅਤੇ ਸਿਟ5ਪ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ" ਅਤੇ "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ ਿਗਫਟ ਅਕਾhਟ" ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਿਗਣਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਆਖਰੀ ਿਮਤੀ 31 ਮਾਰਚ, 1962 ਨੂੰ ਹੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਪਰ ਇਸ ਨਾਲ ਸਾਬਤ ਹੋਏ ਤੱਥW ਤN ਲਏ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਸਹੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਨੁਮਾਨ 'ਤੇ ਕੋਈ ਫਰਕ ਨਹn ਪੈ ਸਕਦਾ ਿਕjਿਕ ਖਾਤੇ ਜW ਖਾਿਤਆਂ ਦਾ ਨਾਮਕਰਨ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਕ5ੈਿਡਟ ਐਟਰੀਆਂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ, ਉਹ ਸਮੱਗਰੀ ਨਹn ਹੈ ਪਰ ਅਸਲ ਿਵੱਚ ਿਨਰਣਾਇਕ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਿਕ ਇਹ ਰਕਮW 30 ਸਤੰਬਰ, 1961 ਨੂੰ "ਵਾਇਰ ਐਡ ਸਿਟ5ਪ" ਅਤੇ "ਅਰਧ-ਪ5ੋਸੈਸਡ ਸੂਈਆਂ" ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਉਨV W ਦੇ ਅਸਲ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾjਦੀਆਂ ਸਨ। ਇਹ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਿਤਆਰ ਸੂਈਆਂ ਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਵਜN ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਪੇ) ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ, ਉਹਨW ਦੇ ਅਸਲ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - . ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ। 74, 448.20 ਰੁਪਏ ਦਾ ਬਿਣਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। 44, 448.20 ਅਤੇ ਰੁਪਏ. 30,000 / - ਇਸ ਲਈ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਪਾਰਕ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਕੱਿਟਆ ਿਗਆ ਸੀ। ਅਸn ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਦੇ ਹW ਅਤੇ ਿਟ5ਿਬਊਨਲ ਦੁਆਰਾ ਕਰਦਾਿਤ ਦੇ ਹੱਕ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਮਾਲ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਭੇਜੇ ਗਏ ਪ5)ਨW ਦੇ ਜਵਾਬ ਿਦੰਦੇ ਹW। ਮਾਲੀਆ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਅਪੀਲ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰੇਗਾ। ਐਸ. ਆਰ. ਅ