Commissioner Of Income Tax v. M/S Excel Industries Ltd

Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) [2013] 10 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 490 ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ। ਐਮਆਈਐਸ ਐਕਸਲ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ (2013 ਦਾ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 125 ਆਮਦ) ਅਕਤੂਬਰ 8, 2013 [ਆਰ.ਐਮ. ਲੋਢਾ, ਮਦਨ ਬੀ. ਲੋਕੂਰ ਅਤੇ ਕੁਰੀਅਨ ਜੋਸਫ, ਜੇ.ਜੇ.] ਆਯਾਤ ਮਨਰਯਾਤ ਨੀਤੀ ਤਮਿਤ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 - ਸ. 28 (4) - ਆਯਾਤ ਮਨਰਯਾਤ ਨੀਤੀ ਤਮਿਤ 'ਐਡਵਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਬੈਨੀਮਿਟ' ਅਤੇ 'ਮਡਊਟੀ ਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬ ੱਕ ਬੈਨੀਮਿਟ' - ਦੀ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ - ਸੰਬੰਮਿਤ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ -ਕੀ ਲਾਭ ਪਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਸਾਲ ਜਾਂ ਉਿ ਸਾਲ ਮਜਸ ਮਵੱਚ ਅਮਜਿੇ ਲਾਭ ਅਸਲ ਮਵੱਚ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਿਨ - ਿੋਲਡ: ਆਮਦਨ ਇਕੱਠੀ ਿੋਣ 'ਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਿੈ - ਅਨ ਮਾਮਨਤ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਨਿੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ - ਮਕਿਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿੈ ਮਕ ਆਮਦਨ ਉਦੋਂ ਇਕੱਠੀ ਿੋਈ ਿ ੰਦੀ ਿੈ ਜਦੋਂ ਇਿ ਬਕਾਇਆ ਿੋ ਜਾਂਦੀ ਿੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਸੰਬੰਮਿਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ ਰਕਮ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਦੂਜੀ ਮਿਰ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ - ਮੌਜੂਦਾ ਕੇਸ ਮਵੱਚ ਲਾਭ ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਆਮਦਨ ਿੋ ਸਕਦੀ ਿੈ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਮਾਲ ਅਸਲ ਮਵੱਚ ਆਯਾਤ ਨਿੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਅਤੇ ਕਲੀਅਰੈਂਸ ਲਈ ਉਪਲਬਿ ਨਿੀਂ ਕਰਵਾਇਆ ਜਾਂਦਾ - ਇਸ ਲਈ, ਮੌਜੂਦਾ ਕੇਸ ਦੇ ਤੱਥਾਂ ਮਵੱਚ 28 (4) ਦੇ ਤਮਿਤ ਮਨਰਿਾਰਕ ਦਾ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਿੀ ਨਿੀਂ ਿੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਅਪੀਲਾਂ ਵਿਿੱਚ ਵਿਚਾਰਨ ਯੋਗ ਸਿਾਲ ਇਹ ਸੀ ਵਕ ਕੀ 'ਐਡਿਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਾਭ ਅਤੇ 'ਵਡਊਟੀ ਹਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬੁਿੱਕ ਬੈਨੀਵਫਟ' ਉਸ ਸਾਲ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹਨ ਵਜਸ ਵਿਿੱਚ ਉਹ ਅਸਲ ਵਿਿੱਚ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦੁਆਰਾ ਿਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਨਾ ਵਕ ਪਰਾਪਤੀ ਦੇ ਸਾਲ ਵਿਿੱਚ। ਰੈਿੇਵਨਊ ਦੀ ਦਲੀਲ ਇਹ ਸੀ ਵਕ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 (4) ਦੇ ਉਪਬੰਧਾਂ ਦੇ ਮਿੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਲਾਭ ਦਾ ਮੁਿੱਲ ਉਸਦੀ ਆਮਦਨ ਹੈ ਅਤੇ 'ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸੇ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਅਤੇ ਲਾਭ' ਵਸਰਲੇਖ ਹੇਠ ਟੈਕਸ ਲਈ ਵਜ਼ੰਮੇਿਾਰ ਹੈ। • ਅਪੀਲਾਂ ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਵਦਆਂ, ਅਦਾਲਤ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਐਮਆਈਐਸ ਐਕਸਲ 491 ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ ਆਯੋਵਜਤ: 1.1. ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਆਮਦਨ ਉਦੋਂ ਪਰਾਪਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਇਹ ਬਕਾਇਆ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਰਕਮ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਦੂਜੀ ਵਧਰ ਦੀ ਸਬੰਧਤ ਦੇਣਦਾਰੀ ਿੀ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ. ਕੇਿਲ ਉਦੋਂ ਹੀ ਇਹ ਵਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਵਕ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੇ ਉਦੇਸਾਂ ਲਈ ਆਮਦਨ ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਨਹੀਂ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਅਸਲ ਵਿਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪਰਾਪਤ ਹੋਈ ਹੈ। (ਪਾਰਸ 17 ਅਤੇ 20) [498- ਬੀ; 499-ਏ-ਬੀ] 1.2. ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਦੇ ਿਿੱਖ-ਿਿੱਖ ਫੈਸਵਲਆਂ ਦੁਆਰਾ ਵਨਰਧਾਰਤ ਵਤੰਨ ਟੈਸਟਾਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ, ਅਰਥਾਤ, ਕੀ ਵਨਰਧਾਰਤ ਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਆਮਦਨ ਅਸਲੀ ਹੈ ਜਾਂ ਕਲਪਨਾ; ਕੀ ਦੂਜੀ ਵਧਰ ਦੀ ਕੋਈ ਵਜ਼ੰਮੇਿਾਰੀ ਹੈ ਵਕ ਉਹ ਵਬਨਾਂ ਵਕਸੇ ਦਰਾਮਦ ਦੇ ਿੀ ਵਡਊਟੀ ਮੁਕਤ ਆਯਾਤ ਦਾ ਲਾਭ ਵਨਰਧਾਰਕ ਨੂੰ ਦੇਿੇ ; ਅਤੇ ਯਥਾਰਥਿਾਦੀ ਅਤੇ ਵਿਹਾਰਕ ਵਦਰਸਟੀਕੋਣ ਤੋਂ ਵਿਚਾਰੇ ਗਏ ਵਨਰਧਾਰਕ ਦੁਆਰਾ ਲਾਭਾਂ ਦੀ ਪਰਾਪਤੀ ਦੀ ਸੰਭਾਿਨਾ ਜਾਂ ਅਸੰਭਿਤਾ (ਵਨਰਧਾਰਕ ਨੇ ਆਯਾਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ), ਇਹ ਵਬਲਕੁਲ ਸਪਿੱਸਟ ਹੈ ਵਕ ਅਸਲ ਵਿਿੱਚ ਕੋਈ ਅਸਲ ਆਮਦਨ, ਬਲਵਕ ਵਸਰਫ ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਆਮਦਨ ਵਨਰਧਾਰਕ ਨੂੰ ਪਰਾਪਤ ਹੋਈ ਸੀ ਅਤੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 (4) ਕੇਸ ਦੇ ਤਿੱਥਾਂ ਅਤੇ ਹਾਲਾਤਾਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਹੋਿੇਗੀ। ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਵਧਕਾਰੀ ਨੂੰ ਵਿਹਾਰਕ ਹੋਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਨਾ ਵਕ ਅਵਧਆਤਵਮਕ ਹੋਣ ਦੀ। [ਪੈਰਾ 27] [501- ਬੀ-ਡੀ] 1.3. ਿਰਤਮਾਨ ਵਿਿੱਚ ਭਾਿੇਂ ਇਹ ਮੰਨ ਵਲਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਵਕ ਵਨਰਧਾਰਕ ਐਡਿਾਂਸ ਲਾਇਸੰਸ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਵਡਊਟੀ ਹਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬੁਿੱਕ ਦੇ ਤਵਹਤ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਹਿੱਕਦਾਰ ਹੈ, ਕਸਟਮ ਅਵਧਕਾਰੀਆਂ 'ਤੇ ਵਡਊਟੀ ਮੁਕਤ ਆਯਾਤ ਦਾ ਲਾਭ ਵਨਰਧਾਰਕ ਨੂੰ ਦੇਣ ਦੀ ਕੋਈ ਵਜ਼ੰਮੇਿਾਰੀ ਨਹੀਂ ਸੀ ਜਦੋਂ ਤਿੱਕ ਵਕ ਮਾਲ ਅਸਲ ਵਿਿੱਚ ਆਯਾਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਅਤੇ ਸਪਿੱਸਟਤਾ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਲਾਭ, ਿਿੱਧ ਤੋਂ ਿਿੱਧ, ਇਿੱਕ ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜੋ ਲਾਗੂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਿੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਸਦਾ ਪੈਸਾ ਮੁਿੱਲ ਵਨਰਧਾਰਕ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ ਹੈ. [ਪੈਰਾ 21] [499- ਸੀ-ਡੀ] 1.4. ਅਗਲੇ ਲੇਖਾ ਿਰਹੇ ਵਿਿੱਚ, ਵਨਰਧਾਰਕ ਨੇ ਦਰਾਮਦ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਐਡਿਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਅਤੇ ਵਡਊਟੀ ਹਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬੁਿੱਕ ਦੇ ਤਵਹਤ ਲਾਭ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਅਤੇ 492 ਸ ਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਦੀਆਂ ਮਰਪੋਰਟਾਂ [2013] 10 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਇਸ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਲਈ, ਅਵਜਹਾ ਨਹੀਂ ਹੈ ਵਕ ਮਾਲੀਆ ਨੂੰ ਵਕਸੇ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਿਾਂਝਾ ਰਿੱਵਖਆ ਵਗਆ ਹੈ. ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਬਾਅਦ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਵਿਿੱਚ ਿੀ ਟੈਕਸ ਦੀ ਦਰ ਇਿੱਕੋ ਵਜਹੀ ਰਹੀ। ਇਸ ਲਈ, ਮਾਲੀਆ ਦੁਆਰਾ ਉਠਾਇਆ ਵਗਆ ਵਿਿਾਦ ਪੂਰੀ ਤਰਹਾਂ ਅਕਾਦਵਮਕ ਹੈ ਜਾਂ ਿਿੱਧ ਤੋਂ ਿਿੱਧ ਇਸਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਟੈਕਸ ਪਰਭਾਿ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਮਾਲ ਨੂੰ ਇਸ ਮੁਕਿੱਦਮੇਬਾਜ਼ੀ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰਿੱਖਣ ਦੀ ਕੋਈ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਸੀ ਜਦੋਂ ਇਹ ਵਬਲਕੁਲ ਸਪਿੱਸਟ ਸੀ ਵਕ ਇਹ ਨਾ ਵਸਰਫ ਬੇਕਾਰ ਸੀ (ਗੁਣਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ) ਬਲਵਕ ਇਹ ਿੀ ਵਕ ਇਸ ਨੇ ਜਨਤਕ ਖਜ਼ਾਨੇ ਵਿਚ ਕੁਝ ਿੀ ਨਹੀਂ ਜੋਵੜਆ ਹੋਿੇਗਾ. [ਪੈਰਾ 32] [503- ਸੀ-ਈ] Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) [2013] 10 S.C.R. 490 A B COMMISSIONER OF INCOME TAX v. MIS EXCEL INDUSTRIES LTD. (Civil Appeal No. 125 of 2013 etc.) OCTOBER 8, 2013 [R.M. LODHA, MADAN B. LOKUR AND KURIAN JOSEPH, JJ.] --Income Tax Act, 1961 s.28(iv) 'Advance licence C benefit' and 'duty entitlement pass book benefit' under import ---export policy Taxability of relevant assessment year Whether the year of receipt of benefit or the year in which such -benefits are actually utilized Held: Income becomes taxable -when it is accrued Income tax cannot be levied on D hypothetical income - Income can be said to have accrued when it becomes due and is accompanied by a corresponding -liability of the other party to pay the amount The benefits in the present case could be hypothetical income until the goods -are actually imported and made available for clearance E Hence, assessment of the assessee u/s.28(iv) in the facts of the present case, not correct. The question for consideration in the present appeals was whether 'advance license benefit and 'duty entitlement pass book benefit' are taxable in the year in F which they are actually utilised by the assessee and not in the year of receipt. The plea of the Revenue was that in view of the provisions of s.28(iv) of the Income Tax Act, the value of G the benefit obtained by the assessee is its income and is liable to tax under the head ' Profits and gains of business or profession'. ·oismissing the appeals, the Court H 490 COMMISSIONER OF INCOME TAX v. MIS EXCEL INDUSTRIES LTD. HELD: 1.1. Income tax cannot be levied on hypothetical income. Income accrues when it becomes due, but it must also be accompanied by a corresponding liability of the other party to pay the amount. Only then can it be said that for the purposes of taxability that the income is not hypothetical and it has really accrued to the assessee. [Paras 17 and 20] [498-B; 499-A-B] A B 1.2. Applying the three tests laid down by various decisions of this Court, namely, whether the income accrued to the assessee is real or hypothetical; whether there is a corresponding liability of the other party to pass C on the benefits of duty free import to the assessee even without any imports having been made; and the probability or improbability of realisation of the benefits by the assessee considered from a realistic and practical point of view (the assessee may not have made imports), D it is quite clear that in fact no real income, but only hypothetical income had accrued to the assessee and Section 28(iv) of the Act would be inapplicable to the facts and circumstances of the case. Essentially, the Assessing Officer is required to be pragmatic and not E pedantic. [Para 27] [501-B-D] D E 1.3. In the present even if it !s assumed that the assessee was entitled to the benefits under the advance licences as well as under the duty entitlement pass book, F there was no correspo_nding liability on the customs authorities to pass on the benefit of duty free imports to the assessee until the goods are actually imported and made available for cl~arance. The benefits represent, at best, a hypothetical income which may or may not materialise and its money value is therefore not the G income of the assessee. [Para 21] [499-C-D] 1.4. In the subsequent accounting year, the assessee did make imports and did derive benefits under the advance licence and the duty entitlement pass book and H A paid tax thereon. Therefore, it is not as if the Revenue has been deprived of any tax. The rate of tax remained the same in the present assessment year as well as in the subsequent assessment year. Therefore, the dispute raised by the Revenue is entirely academic or at best may B .ave a minor tax effect. There was, therefore, no need for the Revenue to continue with this litigation when it was quite clear that not only was it fruitless (on merits) but also that it may not have added anything much to the public coffers. [Para 32) [503-C-E] c Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) [ 2013 ] 10 एस. सी. आयकरआयुक्त वी. मेसर्सएक्सेलइंडस्ट्रीजलिमिटेड।( 2013 कासिविलअपीलसं. 125 आदि) 8 अक्टूबर, 2013 [ आर. एम. लोधा, मदनबी. लोकुरऔर कुरियनजोसेफ, जे. जे.] आयकरअधिनियम, 1961 - धारा. 28 (iv)-'अग्रिमलाइसेंस' आयातकेतहत'लाभ' और'शुल्कपात्रतापासबुकलाभ' निर्यातनीति-प्रासंगिकनिर्धारणवर्ष-कीकराधान -चाहेलाभकीप्राप्तिकावर्षहोयावहवर्षजिसमेंवास्तवमेंऐसेलाभोंकाउपयोगकियाजाताहै-आयोजितःआयअर्जितहोनेपरकरयोग्यहोजातीहैआयपरआयकरनहींलगायाजासकताहै।-काल्पनिकआययहकहाजासकताहैकिआयदेयहोनेपरउपार्जितहोतीहैऔरइसकेसाथएकसंबंधितआयभीहोतीहै। -राशिकाभुगतानकरनेकेलिएदूसरेपक्षकादायित्वमेंलाभ वर्तमानमामलाकाल्पनिकआयहोसकताहैजबतककिमालवास्तवमेंआयातनहींकियाजाताहैऔर-निकासीकेलिएउपलब्धनहींकरायाजाताहै अतःनिर्धारितीकामूल्यांकनयू/ एस. 28 (iv) केतथ्योंमें वर्तमानमामला, सहीनहींहै। वर्तमानमेंविचारकेलिएप्रश्न अपीलयहथीकिक्या'अग्रिमलाइसेंसलाभऔर' शुल्क पात्रतापासबुकलाभउसवर्षमेंकरयोग्यहोतेहैंजिसमेंवेवास्तवमेंनिर्धारितीद्वाराउपयोगकिएजातेहैंऔरनहीं प्राप्तिकेवर्षमें। राजस्वकीदलीलथीकि एसकेप्रावधान।28 ( (iv) आयकरअधिनियमकामूल्य निर्धारितीद्वाराप्राप्तलाभउसकीआयहैऔर 'व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ' शीर्षकेतहतकरकेलिएउत्तरदायीहै। ` याचिकाओंकोखारिजकरतेहुएअदालतने आयकरआयुक्तv. एम/एसएक्सल491 490 इंडस्ट्रीजलिमिटेड। पकड़नाः1.1 . काल्पनिकआयपरआयकरनहींलगायाजासकताहै।आयदेयहोनेपरअर्जितहोतीहै,लेकिनइसकेसाथएकसंबंधितआयभीहोनीचाहिए। क्यायहकहाजासकताहैकिकराधानकेप्रयोजनोंकेलिएआयकाल्पनिकनहींहैऔरयहवास्तवमेंअर्जितहुईहैमूल्यांकनकर्ता।[ पैरा17 और20] [498-बी; 499-ए-बी] विभिन्नद्वारानिर्धारिततीनपरीक्षणोंकोलागूकरना 1.2 . इसन्यायालयकेनिर्णय, अर्थात्, क्याआय निर्धारितीकोउपार्जितवास्तविकयाकाल्पनिकहै; चाहे निर्धारितीकोभीशुल्कमुक्तआयातकालाभदेनेकेलिएदूसरेपक्षकाएकसंबंधितदायित्वहैबिनाकिसीआयातके; औरलाभोंकीप्राप्तिकीसंभावनायाअसंभवता निर्धारितीद्वाराएकयथार्थवादीऔरव्यावहारिकसेमानाजाताहै अधिनियमकीधारा28 (iv) मामलेकेतथ्योंऔरपरिस्थितियोंपरलागूनहींहोगी।मूलरूपसे,-मूल्यांकनअधिकारीकाव्यावहारिकहोनाआवश्यकहैनकिपांडित्यपूर्ण।[ पैरा27] [501-बीडी] वर्तमानमेंभलेहीयहमानाजाताहैकि 1.3 . -निर्धारितीअग्रिमलाइसेंसकेसाथसाथशुल्कपात्रतापासबुककेतहतलाभोंकाहकदारथा। सीमाशुल्कपरकोईसंबंधितदायित्वनहींथा शुल्कमुक्तआयातकालाभअधिकारियोंकोदेना निर्धारितीतबतकजबतकमालवास्तवमेंआयातनहींकियाजाताहैऔरनिकासीकेलिएउपलब्धनहींकरायाजाताहै।लाभदर्शातेहैं, में सबसेअच्छी, एककाल्पनिकआयजोहोभीसकतीहैऔरनहींभी। -इसलिएइसकाधनमूल्यनिर्धारितीकीआयनहींहै।[ पैरा21] [499-सीडी] बादकेलेखावर्षमें, निर्धारिती 1.4 . आयातकियाऔरइसकेतहतलाभप्राप्तकिया अग्रिमलाइसेंसऔरशुल्कपात्रतापासबुकऔर[2013] 10 एस. सी. आर. 492 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट उसपरकरकाभुगतानकिया।इसलिएऐसानहींहैकिराजस्वकिसीभीकरसेवंचितरहाहै।वर्तमाननिर्धारणवर्षकेसाथ-साथबादकेनिर्धारणवर्षमेंभीकरकीदरसमानरही।इसलिए, राजस्वद्वाराउठायागयाविवादपूरीतरहसेअकादमिकहैयासबसेअच्छाहोसकताहै। एकमामूलीकरप्रभावपड़ताहै।इसलिए, राजस्वकोइसमुकदमेकोजारीरखनेकीकोईआवश्यकतानहींथीजबयहथा यहबिल्कुलस्पष्टहैकियहनकेवल(गुणोंपर) निष्फलथा, बल्कि यहभीकिहोसकताहैकिइसनेबहुतकुछनजोड़ाहो -सार्वजनिकखजाने।[ पैरा32] [503-सीई] अजमश्रीरंजीतसिंहजीस्पिनिंगऔरवीविंगमिल्सबनाम सहायकआयुक्तकानिरीक्षण1992 41 आई. टी. डी. 142: ( माँ) आयकरआयुक्तबनामशूरजीवल्लभदासएंडकंपनी। ( 1962 ) 46 आईटीआर144 (एससी); मोरवीइंडस्ट्रीजलिमिटेडबनाम. आयआयुक्त-कर(केंद्रीय) (1971) 82 आईटीआर835 (एससी); गोधराइलेक्ट्रिसिटीकंपनीलिमिटेडबनाम।आयआयुक्त कर(1997) 225 आईटीआर746 (एससी); आयकरबनामबिड़लाग्वालियर ( पी.) लिमिटेड(1973) 89 आईटीआर266 (एससी); मोरवीइंडस्ट्रीजपूना विद्युतआपूर्तिकंपनीलिमिटेडबनामआयकरआयुक्त(1965) 57 आईटीआर521 (एससी); स्टेटबैंकऑफत्रावणकोरबनामआयकरआयुक्त, (1986) 158 आईटीआर102 (एससी) - परभरोसाकिया। आर. बी. जोधामलकुठियालाबनाम।आयकरआयुक्त(1971) 82 आई. टी. आर. 570 (एस. सी.)-निर्दिष्ट। 2.1 . केपक्षमेंएकसुसंगतदृष्टिकोणलियागयाहै मूल्यांकनवर्ष1992-93 सेशुरूहोनेवालेउठाएगएप्रश्नोंपरनिर्धारिती, कि अग्रिमलाइसेंसयाशुल्कपात्रतापासकेतहतपुस्तकनिर्धारितीकीवास्तविकआयकाप्रतिनिधित्वनहींकरतीहै।नतीजतन, इसअदालतकेलिएएकलेनेकाकोईकारणनहींहै अलगदृष्टिकोणजबतककिबहुतविश्वसनीयकारणनहों, -जिनमेंसेकिसीकोभीराजस्वकेवकीलद्वाराइंगितनहींकियागयाहै।[ पैरा28] [501-डीई] 2.2 . कईमूल्यांकनवर्षोंमें, राजस्वआयुक्तआयकरv. मेसर्सएक्सेल493 इंडस्ट्रीजलिमिटेड। न्यायाधिकरणकेपक्षमेंआदेशकोस्वीकारकिया निर्धारितीऔरमामलेकोआगेनहींबढ़ायालेकिन कुछमूल्यांकनवर्षोंकेसंबंधमेंमामलाथा Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) ਇਸ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਲਈ, ਅਵਜਹਾ ਨਹੀਂ ਹੈ ਵਕ ਮਾਲੀਆ ਨੂੰ ਵਕਸੇ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਿਾਂਝਾ ਰਿੱਵਖਆ ਵਗਆ ਹੈ. ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਬਾਅਦ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਵਿਿੱਚ ਿੀ ਟੈਕਸ ਦੀ ਦਰ ਇਿੱਕੋ ਵਜਹੀ ਰਹੀ। ਇਸ ਲਈ, ਮਾਲੀਆ ਦੁਆਰਾ ਉਠਾਇਆ ਵਗਆ ਵਿਿਾਦ ਪੂਰੀ ਤਰਹਾਂ ਅਕਾਦਵਮਕ ਹੈ ਜਾਂ ਿਿੱਧ ਤੋਂ ਿਿੱਧ ਇਸਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਟੈਕਸ ਪਰਭਾਿ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਮਾਲ ਨੂੰ ਇਸ ਮੁਕਿੱਦਮੇਬਾਜ਼ੀ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰਿੱਖਣ ਦੀ ਕੋਈ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਸੀ ਜਦੋਂ ਇਹ ਵਬਲਕੁਲ ਸਪਿੱਸਟ ਸੀ ਵਕ ਇਹ ਨਾ ਵਸਰਫ ਬੇਕਾਰ ਸੀ (ਗੁਣਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ) ਬਲਵਕ ਇਹ ਿੀ ਵਕ ਇਸ ਨੇ ਜਨਤਕ ਖਜ਼ਾਨੇ ਵਿਚ ਕੁਝ ਿੀ ਨਹੀਂ ਜੋਵੜਆ ਹੋਿੇਗਾ. [ਪੈਰਾ 32] [503- ਸੀ-ਈ] ਅਜਮਸ਼ਰੀ ਰਣਜੀਤ ਮਸੰਘ ਜੀ ਸਮਪਮਨੰਗ ਅਤੇ ਬ ਣਾਈ ਮਮੱਲਾਂ ਬਨਾਮ ਮਨਰੀਖਣ ਸਿਾਇਕ ਕਮਮਸ਼ਨਰ 1992 41 ਆਈਟੀਡੀ 142: (ਮ ੰਮ) ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਸ਼ੂਰਜੀ ਵਾ/ਲਾਭਦਾਸ ਐਡ ਕੰਪਨੀ [ਂ](1962) 46 ਆਈਟੀਆਰ 144 (ਐਸਸੀ); ਮੋਰਵੀ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਕੇਂਦਰੀ) (1971) 82 ਆਈਟੀਆਰ 835 (ਐਸਸੀ); ਗੋਿਰਾ ਇਲੈਕਟਰੀਮਸਟੀ ਕੰਪਨੀ ਮਲਮਮਟਡ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (1997) 225 ਆਈਟੀਆਰ 746 (ਐਸਸੀ); ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਬਨਾਮ ਬੀੜ/ਏ ਗਵਾਲੀਅਰ (ਪੀ.) ਮਲਮਮਟਡ (1973) 89 ਆਈਟੀਆਰ 266 (ਐਸਸੀ); ਮੋਰਵੀ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਪੂਨਾ ਇਲੈਕਮਟਰਕ ਸਪਲਾਈ ਕੰਪਨੀ ਮਲਮਮਟਡ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (1965) 57 ਆਈਟੀਆਰ 521 (ਐਸਸੀ); ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਿ ਤਰਾਵਣਕੋਰ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ, (1986) 158 ਆਈਟੀਆਰ 102 (ਐਸਸੀ) - ਮਨਰਭਰ ਿੈ. ਆਰ.ਬੀ. ਜੋਿਾ ਮੱਲ ਕ ਮਠਆਲਾ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (1971) 82 ਆਈਟੀਆਰ 570 (ਐਸਸੀ) - ਹਿਾਲਾ ਵਦਿੱਤਾ ਵਗਆ। 2.1. ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1992-93 ਤੋਂ ਸੁਰੂ ਹੋ ਕੇ ਉਠਾਏ ਗਏ ਸਿਾਲਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦੇ ਹਿੱਕ ਵਿਚ ਇਕ ਸਵਥਰ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਪਣਾਇਆ ਵਗਆ ਹੈ ਵਕ ਐਡਿਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਜਾਂ ਵਡਊਟੀ ਹਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬੁਿੱਕ ਦੇ ਤਵਹਤ ਲਾਭ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦੀ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਪਰਤੀਵਨਧਤਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ। ਵਸਿੱਟੇ ਿਜੋਂ, ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਲਈ ਿਿੱਖਰਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਪਣਾਉਣ ਦਾ ਕੋਈ ਕਾਰਨ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤਿੱਕ ਵਕ ਬਹੁਤ ਠੋਸ ਕਾਰਨ ਨਾ ਹੋਣ, ਵਜਨਹਾਂ ਵਿਿੱਚੋਂ ਵਕਸੇ ਨੂੰ ਿੀ ਮਾਲ ਦੇ ਿਕੀਲ ਦੁਆਰਾ ਨਹੀਂ ਦਿੱਵਸਆ ਵਗਆ ਹੈ. [ਪੈਰਾ 28] [501- ਡੀ-ਈ] 2.2. ਕਈ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਵਿਿੱਚ, ਮਾਲੀਆ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਵਮਸਨਰ ਬਨਾਮ ਐਮਆਈਐਸ ਐਕਸਲ 493 ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਵਲਮਵਟਡ ਵਟਰਵਬਊਨਲ ਦੇ ਆਦੇਸ ਨੂੰ ਸਿੀਕਾਰ ਕਰ ਵਲਆ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਅਤੇ ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਅਿੱਗੇ ਨਹੀਂ ਿਧਾਇਆ ਪਰ ਕੁਝ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿਿੱਚ ਮਾਮਲਾ ਇਹ ਸੀ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਅਪੀਲ ਵਿਿੱਚ ਵਲਆ ਵਗਆ ਪਰ ਵਬਨਾਂ ਵਕਸੇ ਦੇ ਸਫਲਤਾ। ਅਵਜਹਾ ਹੋਣ ਕਰਕੇ, ਮਾਲੀਆ ਦੀ ਆਵਗਆ ਨਹੀਂ ਵਦਿੱਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਇਸ ਮੁਿੱਦੇ 'ਤੇ ਉਲਟਣਾ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸਾਂਤ ਕਰਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਟੈਕਸ ਦਾਤਾਿਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਅਿੱਗੇ ਿਧਾਉਣ ਵਿਿੱਚ ਖਰਚ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇਸ ਦੀ ਖਾਤਰ ਮੁਕਿੱਦਮਾ। [ਪੈਰਾ 31] [503- ਏ-ਬੀ] ਰਾਿਾਸ ਆਮੀ ਸਮਤਸੰਗ ਸਾਓਮੀ ਬਾਗ ਬਨਾਮ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ (1992) 193 ਆਈਟੀਆਰ 321 (ਐਸਸੀ); ਿੋਇਸਸਟੇਡ ਬਨਾਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ, 1926 ਏਸੀ 155 (ਪੀਸੀ); ਪਰਸ਼ੂਰਾਮ ਪੋਟਰੀ ਵਰਕਸ ਮਲਮਮਟਡ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਅਮਿਕਾਰੀ (1977) 106 ਆਈਟੀਆਰ 1(ਐਸ.ਸੀ.) - 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ. ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਅਮਿਕਾਰ ਖੇਤਰ: ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 125 2013 ਮਵੱਚ। 494 ਸ ਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਮਰਪੋਰਟਾਂ [2013] 10 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 25.11.2011 ਦੇ ਿੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇਸ਼ ਤੋਂ 2011 ਦੇ ਆਈਟੀਏ ਨੰਬਰ 1183 ਮਵੱਚ ਬੰਬਈ ਿਾਈ ਕੋਰਟ। ਨਾਲ 2011 ਦੀ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 5195. 2013 ਦੀ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 9101. 2013 ਦੀ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 9100. ਆਰ.ਪੀ. ਭੱਟ, ਐਸ. ਗਣੇਸ਼, ਰਸ਼ਮੀ ਮਲਿੋਤਰਾ, ਟੀ.ਐਮ. ਬੀ.ਵੀ. ਬਲਰਾਮ ਦਾਸ), ਪਰਵੀਨਾ ਗੌਤਮ, ਤਰ ਣ ਗ ਲਾਟੀ, ਸਪਰਸ਼ ਪੇਸ਼ ਿੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮਿਰਾਂ ਲਈ ਭਾਰਗਵ। ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਿੈਸਲਾ ਮਕਸ ਨੇ ਮਦੱਤਾ ਸੀ? ਮਦਨ ਬੀ ਲੋਕੁਰ, ਜੇ. ਮਵਸ਼ੇਸ਼ ਮਵੱਚ ਮਦੱਤੀ ਗਈ ਛ ੱਟੀ ਪਟੀਸ਼ਨਾਂ ਛੱਡੋ। 2. ਇਨਹਾਂ ਸਾਰੀਆਂ ਅਪੀਲਾਂ ਮਵੱਚ ਮਵਚਾਰਨ ਯੋਗ ਸਵਾਲ ਇਿ ਿੈ ਮਕ ਕੀ ਮਨਰਿਾਰਕ ਦ ਆਰਾ ਅਗਾਊਂ ਲਾਇਸੰਸਾਂ ਅਤੇ ਮਨਰਯਾਤ ਮਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦੇ ਮਵਰ ੱਿ ਜਾਰੀ ਮਡਊਟੀ ਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬ ੱਕ ਰਾਿੀਂ ਪਰਾਪਤ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਮਡਊਟੀ ਮ ਕਤ ਦਰਾਮਦ ਕਰਨ ਦੇ ਿੱਕ ਦਾ ਲਾਭ ਉਸ ਸਾਲ ਦੀ ਆਮਦਨ ਿੈ ਮਜਸ ਮਵੱਚ ਮਨਰਯਾਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਿੈ ਜਾਂ ਮਜਸ ਸਾਲ ਮਡਊਟੀ ਮ ਕਤ ਦਰਾਮਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ। 3. ਸਾਡੀ ਰਾਏ ਮਵੱਚ, ਆਮਦਨ ਮਨਰਯਾਤ ਦੇ ਸਾਲ ਮਵੱਚ ਨਿੀਂ ਬਲਮਕ ਉਸ ਸਾਲ ਮਵੱਚ ਪਰਾਪਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ ਮਜਸ ਮਵੱਚ ਦਰਾਮਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ. 4. 2013 ਦੀ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 125 (ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 2001-02 ਲਈ ਮੈਸਰਜ਼ ਐਕਸਲ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ) ਨਾਲ ਸਬੰਿਤ ਤੱਥਾਂ ਨੂੰ ਸਿੂਲਤ ਲਈ ਿਵਾਲਾ ਮਦੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਿੈ। 5. ਮਨਰਿਾਰਤ ਕਰਤਾ ਆਪਣੇ ਖਾਮਤਆਂ ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਅਿਾਰ 'ਤੇ ਰੱਖਦਾ ਿੈ। ਆਪਣੀ ਮਰਟਰਨ (31 ਮਾਰਚ 2003 ਨੂੰ ਸੋਮਿਆ ਮਗਆ) ਮਵੱਚ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਨੇ ਿਡ ਐਡਵਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਾਭ ਪਰਾਪਤ ਕਰਨ ਯੋਗ ਦੇ ਤਮਿਤ 12,57,525/- ਰ ਪਏ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। ਮਨਰਿਾਰਕ ਨੇ 4,46,46,976/- ਰ ਪਏ ਦੀ ਮਡਊਟੀ ਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬ ੱਕ ਲਾਭ ਦੇ ਸਬੰਿ ਮਵੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਵੀ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। ਇਿ ਲਾਭ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਮੈਸਰਜ਼ ਐਕਸਲ 495 Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) c c Ajamshri Ranjitsinghji Spinning and Weaving Mills vs. Inspecting Assistant Commissioner 1992 41 ITD 142: (Mum) Commissioner of Income Tax vs. Shoorji Va/labhdas and Co. (1962) 46 ITR 144 (SC); Morvi Industries Ltd. vs. Commissioner of Income-Tax (Central) (1971) 82 ITR 835 D (SC); Godhra Electricity Co. Ltd. vs. Commissioner of Income Tax (1997) 225 ITR 746 (SC); Income Tax vs. Bir/a Gwalior (P.) Ltd. (1973) 89 ITR 266 (SC); Morvi Industries Poona Electric Supply Co. Ltd. vs. Commissioner of Income Tax (1965) 57 ITR 521 (SC); State Bank of travancore vs. E Commissionerof Income Tax, (1986) 158 ITR 102 (SC) -relied on. R.B. Jodha Mal Kuthiala vs. Commissioner of Income Tax (1971) 82 ITR 570 (SC) - referred to. 2.1. A consistent view has been taken in favour of F the assessee on the questions raised, starting with the assessment year 1992-93, that the benefits under the advance licences or under the duty entitlement pass book do not represent the real income of the assessee. G Consequently, there is no reason for this court to take a different view unless there are very convincing reasons, none of which have been pointed out by the counsel for the Revenue. [Para 28) [501-D-E] H 2.2. In several assessment years, the Revenue COMMISSIONER OF INCOME TAX v. MIS EXCEL INDUSTRIES LTD. accepted the order of the Tribunal in favour of the A assessee and did not pursue the matter any further but in respect of some assessment years the matter was taken up in appeal before the High Court but without any success. That being so, the Revenue cannot be allowed to flip-flop on the issue and it ought let the matter rest B rather than spend the tax payers' money in pursuing litigation for the sake of it. [Para 31) [503-A-B] Radhasoami Satsang Saomi Bagh vs. Commissioner of Income Tax (1992) 193 ITR 321 (SC); Hoystead vs. c Commissioner of Taxation, 1926 AC 155 (PC); Parashuram Pottery Works Ltd. vs. Income Tax Officer (1977) 106 ITR 1 (SC) - relied on. A From the Judgment and order dated 25.11.2011 of the High Court of Bombay in ITA No. 1183 of 2011. WITH Civil Appeal No. 5195 of 2011. B Civil Appeal No. 9101 of 2013. Civil Appeal No. 9100 of 2013. R.P. Bhatt, S. Ganesh, Rashmi Malhotra, T.M. Singh (for c B.V. Balaram Das), Praveena Gautam, Tarun Gulati, Sparsh Bhargava for the appearing parties. The Judgment of the Court was delivered by MADAN B. LOKUR, J. 1. Leave granted in the Special o Leave Petitions. 2. The question for consideration in all these appeals is whether the benefit of an entitlement to make duty free imports of raw materials obtained by the assessee through advance licences and duty entitlement pass book issued against export E obligations is income in the year in which the exports are made or in the year in which the duty free imports are made. 3. In our opinion, the income does not accrue in the year of export but in the year in which the imports are made. F 4. The facts pertaining to Civil Appeal No. 125 of 2013 (M/ s Excel Industries Limited for the Assessment Year 2001-02) are referred to for convenience. 5. The assessee maintains its accounts on a mercantile G basis. In its return (revised on 31st March 2003) the assessee claimed a deduction of Rs.12,57,525/- under the head advance licence benefit receivable. The assessee also claimed a deduction in respect of duty entitlement pass book benefit receivable amounting to Rs.4,46,46,976/-. These benefits H COMMISSIONER OF INCOME TAX v. M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [MADAN B. LOKUR, J.] 495 related to entitlement to import duty free raw material under the relevant import and export policy by way of reduction from raw material consumption. According to the assessee, the amounts were excluded from its total income since they could not be said to have accrued until imports were made and the raw material consumed. 6. During the assessment proceedings, the assessee Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) अग्रिमलाइसेंसयाशुल्कपात्रतापासकेतहतपुस्तकनिर्धारितीकीवास्तविकआयकाप्रतिनिधित्वनहींकरतीहै।नतीजतन, इसअदालतकेलिएएकलेनेकाकोईकारणनहींहै अलगदृष्टिकोणजबतककिबहुतविश्वसनीयकारणनहों, -जिनमेंसेकिसीकोभीराजस्वकेवकीलद्वाराइंगितनहींकियागयाहै।[ पैरा28] [501-डीई] 2.2 . कईमूल्यांकनवर्षोंमें, राजस्वआयुक्तआयकरv. मेसर्सएक्सेल493 इंडस्ट्रीजलिमिटेड। न्यायाधिकरणकेपक्षमेंआदेशकोस्वीकारकिया निर्धारितीऔरमामलेकोआगेनहींबढ़ायालेकिन कुछमूल्यांकनवर्षोंकेसंबंधमेंमामलाथा उच्चन्यायालयकेसमक्षअपीलकीगईलेकिनकोईसफलतानहींमिली।ऐसाहोनेपर, राजस्वकीअनुमतिनहींदीजासकतीहै।इसमुद्देपरउलटफेरकरनाऔरइसेआगेबढ़ानेमेंकरदाताओंकेपैसेखर्चकरनेकेबजायमामलेकोशांतरहनेदेनाचाहिए। -इसकेलिएमुकदमा।[ पैरा31] [503-एबी]राधास्वामीसतसंगसाओमीबागबनामआयुक्तआयकर(1992) 193 आईटीआर321 (एससी); होयस्टेडबनाम।कराधानआयुक्त, 1926 एसी155 (पीसी); परशुरामपॉटरीवर्क्सलिमिटेडबनामआयकरअधिकारी(1977) 106 आईटीआर1 (एससी)-परभरोसाकियागया। मामलाकानूनसंदर्भःउसपरभरोसाकरें 1992 41 आई. टी. डी. 142 पैरा6 आईटीआर144 (एससी) ( 1962 ) 46 उसपरभरोसाकरें पैरा17 ( 1971 ) 82 आईटीआर835 (एससी) उसपरभरोसाकरें पैरा18 उसपरभरोसाकरें पैरा22 ( 1997 ) 225 आईटीआर746 (एससी)उसपरभरोसाकरें ( 1973 ) 89 आईटीआर266 (एससी)पैरा24उसपरभरोसाकरें ( 1965 ) 57 आईटीआर521 (एससी)पैरा24उसपरभरोसाकरें ( 1986 ) 158 आईटीआर102 (एससी)पैरा25संदर्भितकियागयाहै ( 1971 ) 82 आईटीआर570 (एससी)पैरा26 ( 1992 ) 193 आईटीआर321 (एससी)उसपरभरोसाकरेंपैरा29 1926 एसी155 (पीसी)उसपरभरोसाकरेंपैरा29उसपरभरोसाकरें आईटीआर1 (एससी) ( 1977 ) 106 पैरा30 सिविलअपीलीयन्यायनिर्णयःसिविलअपीलसं. 125 2013 से। 494 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट[2013] 10 एस. सी. आर. 2011 केआई. टी. ए. सं. 1183 मेंबॉम्बेउच्चन्यायालयकेदिनांकित25.11.2011 केनिर्णयऔरआदेशसे। केसाथ 2011 कीसिविलअपीलसं. 5195। 2013 कीसिविलअपीलसं. 9101।2013 कीसिविलअपीलसं. 9100। आर. पी. भट्ट, एस. गणेश, रश्मिमल्होत्रा, टी. एम. सिंह(बी. वी. बलरामदासकेलिए), प्रवीणागौतम, तरुणगुलाटी, स्पर्श उपस्थितदलोंकेलिएभार्गव। न्यायालयकानिर्णयइसकेद्वारादियागयाथा मदनबी. लोकुर, जे. 1. विशेषषमेंदीगईछुट्टी याचिकाओंकोछोड़दें। 2. इनसभीअपीलोंमेंविचारकरनेकेलिएसवालयहहैकिक्याआयातकोशुल्कमुक्तबनानेकेअधिकारकालाभमिलताहै। अग्रिमलाइसेंसोंऔरनिर्यातकेखिलाफजारीशुल्कपात्रतापासबुककेमाध्यमसेनिर्धारितीद्वाराप्राप्तकच्चेमालका दायित्वउसवर्षकीआयहैजिसमेंनिर्यातकियाजाताहै। याउसवर्षमेंजिसमेंशुल्कमुक्तआयातकियाजाताहै। 3. हमारीरायमें, आयवर्षमेंअर्जितनहींहोतीहै। निर्यातकालेकिनउसवर्षमेंजिसमेंआयातकियाजाताहै। 4. 2013 कीसिविलअपीलसंख्या125 सेसंबंधिततथ्य(एम/ आकलनवर्ष2001-02 केलिएएक्सेलइंडस्ट्रीजलिमिटेड) रुपयेकीकटौतीकादावाकिया।12,57,525 / - अग्रिमलाइसेंसप्राप्तकरनेयोग्यलाभशीर्षकेतहत।निर्धारितीनेयहभीदावाकियाकिशुल्कपात्रतापासबुकलाभकेसंबंधमेंकटौतीजोरुपये4,46,46,976/- कीराशिकेरूपमेंप्राप्यहै।येलाभआयुक्त आयकरv. मेसर्सएक्सेल495 उद्योग लिमिटेड।[ मदनबी. लोकुर, जे. जे. शुल्कमुक्तकच्चेमालकेआयातकेअधिकारसेसंबंधितकच्चेमालमेंकमीकेमाध्यमसेप्रासंगिकआयातऔरनिर्यातनीति सामग्रीकीखपत।निर्धारितीकेअनुसार, राशिकोउसकीकुलआयसेबाहररखागयाथाक्योंकिउन्हेंकहानहींजासकताथा जबतकआयातनहींकियागयाथाऔरकच्चामाल सेवनकिया। मूल्यांकनप्रक्रियाकेदौरान, निर्धारिती 6. मेंआयकरअपीलीयन्यायाधिकरणकेएकनिर्णयपरभरोसाकिया जमश्रीरंजीतसिंहजीस्पिनिंगएंडवीविंगमिल्सबनाम। सहायकआयुक्त(1992) 41 आई. टी. डी. (मम) कानिरीक्षणकरनाऔरआयकरआयुक्तकाआदेशभी( मूल्यांकनवर्षोंकेलिएअपनेस्वयंकेमामलेमें1995-96 1997-98 तक। 7. 24 मार्च, 2004 केअपनेआदेशकेअनुसार, अधिकारीनेनिर्धारितीकेदावेकोइसआधारपरस्वीकारनहींकियाकिऐसेलाभोंकीकरयोग्यताकीधारा28 (iv) केतहतआतीहै। आयकरअधिनियम, 1961 (संक्षेपमें'अधिनियम') जोप्रदानकरताहैकिकिसीलाभयाअनुलाभकामूल्य, चाहेवहपरिवर्तनीयहो किसीव्यवसाययापेशेसेउत्पन्नहोनेवालेधनमेंयानहीं आय।निर्धारणअधिकारीकेअनुसार, एक निर्यातप्रतिबद्धताकादायित्व, निर्धारितीकोलाभमिलताहैकच्चेमालकाआयातशुल्कमुक्तकरना।जबनिर्यातकियाजाताहै, निर्धारितीकादायित्वपूराहोजाताहैऔरवर्षकेअंतमेंलाभप्राप्तकरनेकाअधिकारनिहितऔरपूर्णहोजाताहै। विचाराधीनवर्षमें, निर्यातदायित्वथा निर्धारणअधिकारीनेजमश्रीकोइसआधारपरप्रतिष्ठितकियाकियहनिर्धारणवर्ष1985-86 सेसंबंधितहैजबनिर्यात पदोन्नतियोजनापूरीतरहसेअलगथीऔरइसतरहकीकरयोग्यता "किसीलाभकीजांचकेवलअधिनियमकीधारा28 (iv) केसंदर्भमेंकीगईथी, लेकिनवर्तमानमामले-मेंऐसेलाभकीकरयोग्यताकीजांचसभीसंभावितकोणोंसेकीजानीचाहिएक्योंकियहइसकाहिस्साहै Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) 4. 2013 ਦੀ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 125 (ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 2001-02 ਲਈ ਮੈਸਰਜ਼ ਐਕਸਲ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ) ਨਾਲ ਸਬੰਿਤ ਤੱਥਾਂ ਨੂੰ ਸਿੂਲਤ ਲਈ ਿਵਾਲਾ ਮਦੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਿੈ। 5. ਮਨਰਿਾਰਤ ਕਰਤਾ ਆਪਣੇ ਖਾਮਤਆਂ ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਅਿਾਰ 'ਤੇ ਰੱਖਦਾ ਿੈ। ਆਪਣੀ ਮਰਟਰਨ (31 ਮਾਰਚ 2003 ਨੂੰ ਸੋਮਿਆ ਮਗਆ) ਮਵੱਚ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਨੇ ਿਡ ਐਡਵਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਾਭ ਪਰਾਪਤ ਕਰਨ ਯੋਗ ਦੇ ਤਮਿਤ 12,57,525/- ਰ ਪਏ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। ਮਨਰਿਾਰਕ ਨੇ 4,46,46,976/- ਰ ਪਏ ਦੀ ਮਡਊਟੀ ਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬ ੱਕ ਲਾਭ ਦੇ ਸਬੰਿ ਮਵੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਵੀ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। ਇਿ ਲਾਭ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਮੈਸਰਜ਼ ਐਕਸਲ 495 ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਖਪਤ ਤੋਂ ਕਟੌਤੀ ਰਾਿੀਂ ਸਬੰਿਤ ਆਯਾਤ ਅਤੇ ਮਨਰਯਾਤ ਨੀਤੀ ਦੇ ਤਮਿਤ ਆਯਾਤ ਮਡਊਟੀ ਮ ਕਤ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਿੱਕਦਾਰੀ ਨਾਲ ਸਬੰਿਤ। ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਅਨ ਸਾਰ, ਰਕਮ ਨੂੰ ਉਸ ਦੀ ਕ ੱਲ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਬਾਿਰ ਰੱਮਖਆ ਮਗਆ ਸੀ ਮਕਉਂਮਕ ਇਿ ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਨਿੀਂ ਮਕਿਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਦਰਾਮਦ ਨਿੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਅਤੇ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਖਪਤ ਨਿੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ। 6. ਮ ਲਾਂਕਣ ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੌਰਾਨ, ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਜਮਸ਼ਰੀ ਰਣਜੀਤ ਮਸੰਘ ਜੀ ਸਮਪਮਨੰਗ ਐਡ ਵੀਮਵੰਗ ਮਮੱਲਜ਼ ਬਨਾਮ ਮਨਰੀਖਣ ਸਿਾਇਕ ਕਮਮਸ਼ਨਰ [1992) 41 ਆਈਟੀਡੀ 142 (ਐਮਯੂਐਮ) ਅਤੇ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1995-96 ਤੋਂ 1995-98 ਲਈ ਆਪਣੇ ਕੇਸ ਮਵੱਚ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਲ) ਦੇ ਆਦੇਸ਼ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕੀਤਾ। 7. 24 ਮਾਰਚ 2004 ਦੇ ਆਪਣੇ ਆਦੇਸ਼ ਦ ਆਰਾ, ਮ ਲਾਂਕਣ ਅਮਿਕਾਰੀ ਨੇ ਇਸ ਆਿਾਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦੇ ਦਾਅਵੇ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਨਿੀਂ ਕੀਤਾ ਮਕ ਅਮਜਿੇ ਲਾਭਾਂ ਦੀ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 (ਸੰਖੇਪ ਮਵੱਚ 'ਐਕਟ') ਦੀ ਿਾਰਾ 28 (4) ਦ ਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ, ਜੋ ਇਿ ਪਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਿੈ ਮਕ ਮਕਸੇ ਵੀ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ ਦਾ ਮ ੱਲ, ਚਾਿੇ ਉਿ ਮੈਮਕਨੀ ਮਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿੈ ਜਾਂ ਨਿੀਂ, ਮਕਸੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਿੋਣ ਵਾਲੀ ਆਮਦਨੀ ਿੈ। ਮ ਲਾਂਕਣ ਅਮਿਕਾਰੀ ਦੇ ਅਨ ਸਾਰ, ਮਨਰਯਾਤ ਪਰਤੀਬੱਿਤਾ ਦੀ ਮਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ ਦੇ ਨਾਲ , ਮਨਰਿਾਰਕ ਨੂੰ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਨੂੰ ਮਡਊਟੀ ਮ ਕਤ ਪੋਰਟ ਕਰਨ ਦਾ ਲਾਭ ਮਮਲਦਾ ਿੈ। ਜਦੋਂ ਮਨਰਯਾਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਿੈ, ਤਾਂ ਮਨਰਿਾਰਕ ਦੀ ਮਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ ਪੂਰੀ ਿੋ ਜਾਂਦੀ ਿੈ ਅਤੇ ਲਾਭ ਪਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਮਿਕਾਰ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਮਵੱਚ ਮਨਯੰਤਮਰਤ ਅਤੇ ਸੰਪੂਰਨ ਿੋ ਜਾਂਦਾ ਿੈ. ਮਵਚਾਰ ਅਿੀਨ ਸਾਲ ਮਵੱਚ, ਮਨਰਯਾਤ ਦੀ ਮਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਲੇਖਾ ਐਟਰੀਆਂ ਅਮਜਿੀ ਪੂਰਤੀ 'ਤੇ ਅਿਾਰਤ ਸਨ। ਮ ਲਾਂਕਣ ਅਮਿਕਾਰੀ ਨੇ ਜਮਸ਼ਰੀ ਨੂੰ ਇਸ ਆਿਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖਰਾ ਕੀਤਾ ਮਕ ਇਿ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1985-86 ਨਾਲ ਸਬੰਿਤ ਿੈ ਜਦੋਂ ਮਨਰਯਾਤ ਪਰੋਤਸਾਿਨ ਯੋਜਨਾ ਮਬਲਕ ਲ ਵੱਖਰੀ ਸੀ ਅਤੇ ਅਮਜਿੇ ਲਾਭ ਦੀ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੀ ਜਾਂਚ ਮਸਰਿ ਐਕਟ ਦੀ ਿਾਰਾ 28 (4) ਦੇ ਿਵਾਲੇ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਪਰ "ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਮਲੇ ਮਵੱਚ ਅਮਜਿੇ ਲਾਭ ਦੀ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੀ ਸਾਰੇ ਸੰਭਵ ਪਮਿਲੂਆਂ ਤੋਂ ਜਾਂਚ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਿੀਦੀ ਿੈ ਮਕਉਂਮਕ ਇਿ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮ ਨਾਿੇ ਅਤੇ ਲਾਭ ਦਾ ਮਿੱਸਾ ਿੈ। ਵਪਾਰਕ ਲੇਖਾ-ਜੋਖਾ ਦੇ ਸਾਿਾਰਨ ਮਸਿਾਂਤ। 496 ਸ ਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਦੀਆਂ ਮਰਪੋਰਟਾਂ [2013] 10 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 8. ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਅਪੀਲ ਮਵੱਚ ਉਠਾਇਆ ਅਤੇ 15 ਸਤੰਬਰ 2008 ਦੇ ਇੱਕ ਆਦੇਸ਼ ਰਾਿੀਂ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਲ) ਨੇ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1999-2000 ਅਤੇ 2000-01 ਨਾਲ ਸਬੰਿਤ ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਮਵੱਚ ਪਮਿਲਾਂ ਦੇ ਅਪੀਲ ਆਦੇਸ਼ ਦਾ ਿਵਾਲਾ ਮਦੱਤਾ ਅਤੇ ਉਨਹਾਂ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਮਵੱਚ ਿੋਏ ਮਸੱਟੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰ ਕਰ ਮਲਆ ਮਗਆ ਅਤੇ ਇਿ ਮੰਮਨਆ ਮਗਆ ਮਕ ਐਡਵਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਾਭ 12 ਰ ਪਏ ਿੈ, ਇਸ ਸਾਲ 57,525/- ਰ ਪਏ ਅਤੇ 4,46,46,976/- ਰ ਪਏ ਦੇ ਮਡਊਟੀ ਿੱਕਦਾਰੀ ਪਾਸ ਬ ੱਕ ਲਾਭ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਨਿੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਿੀਦਾ। ਮਰਲਾਇੰਸ ਨੂੰ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1995-96 ਲਈ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦੇ ਆਪਣੇ ਕੇਸ ਮਵੱਚ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਪੀਲ ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਦੇ ਆਦੇਸ਼ 'ਤੇ ਵੀ ਰੱਮਖਆ ਮਗਆ ਸੀ। 9. ਦ ਖੀ ਮਮਿਸੂਸ ਕਰਮਦਆਂ, ਮਾਲ ਨੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਪੀਲ ਮਟਰਮਬਊਨਲ (ਸੰਖੇਪ ਮਵੱਚ 'ਆਈ.ਟੀ.ਏ.ਟੀ.) ਦੇ ਸਾਿਮਣੇ ਇੱਕ ਿੋਰ ਅਪੀਲ ਕਰਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਿ ਮਦੱਤੀ ਮਜਸ ਨੇ ਮਾਲ ਦ ਆਰਾ ਉਠਾਏ ਗਏ ਮ ੱਮਦਆਂ ਦਾ ਿਵਾਲਾ ਮਦੱਤਾ ਅਤੇ 29 ਅਪਰੈਲ 2011 ਦੇ ਆਪਣੇ ਆਦੇਸ਼ ਦ ਆਰਾ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਲਾਂ) ਦ ਆਰਾ ਲਏ ਗਏ ਮਵਚਾਰਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦੇ ਿੋਏ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰ ਮਦੱਤਾ। 10. ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਨੇ ਮਕਿਾ ਮਕ ਮ ਲਾਂਕਣ ਕਰਤਾ ਦੇ ਆਪਣੇ ਮਾਮਮਲਆਂ ਮਵੱਚ ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਦੇ ਮਪਛਲੇ ਆਦੇਸ਼ਾਂ ਦ ਆਰਾ ਮ ੱਮਦਆਂ ਨੂੰ ਮਨਰਿਾਰਕ ਦੇ ਿੱਕ ਮਵੱਚ ਕਵਰ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਨੇ ਪਮਿਲਾਂ ਦੇ ਮਾਮਮਲਆਂ ਮਵੱਚ ਮਕਿਾ ਸੀ ਮਕ ਆਮਦਨ ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਪਰਾਪਤ ਨਿੀਂ ਿ ੰਦੀ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਦਰਾਮਦ ਨਿੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਅਤੇ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਖਪਤ ਮਨਰਿਾਰਕ ਦ ਆਰਾ ਨਿੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ। ਮਵਚਾਰ ਅਿੀਨ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੇ ਸਬੰਿ ਮਵੱਚ, ਇਿ ਪਾਇਆ ਮਗਆ ਮਕ ਇਸ ਮਵੱਚ ਕੋਈ ਮਵਵਾਦ ਨਿੀਂ ਸੀ ਮਕ ਇਿ ਮਸਰਿ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਮਵੱਚ ਸੀ ਮਕ ਆਯਾਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦ ਆਰਾ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਖਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। 11. ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਨੇ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1992-93 ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਆਪਣੇ ਮਾਮਮਲਆਂ ਮਵੱਚ ਇਸ ਤੱਥ ਦਾ ਵੀ ਨੋਮਟਸ ਮਲਆ ਮਕ ਇਨਹਾਂ ਮ ੱਮਦਆਂ ਦਾ ਮਨਰੰਤਰ ਉਸ ਦੇ ਿੱਕ ਮਵੱਚ ਿੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਇਿ ਵੀ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ ਮਕ ਕ ਝ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਮਜਵੇਂ ਮਕ 1993-94, 1996-97 ਅਤੇ 1997-98 ਲਈ ਮਾਲ ਦ ਆਰਾ ਬੰਬੇ ਿਾਈ ਕੋਰਟ ਮਵੱਚ ਅਪੀਲਾਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਪਰ ਉਨਹਾਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਨਿੀਂ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਐਮਆਈਐਸ ਐਕਸਲ 497 ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ (ਮਦਨ ਬੀ. ਲੋਕ ਰ, ਜੇ.] Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) H COMMISSIONER OF INCOME TAX v. M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [MADAN B. LOKUR, J.] 495 related to entitlement to import duty free raw material under the relevant import and export policy by way of reduction from raw material consumption. According to the assessee, the amounts were excluded from its total income since they could not be said to have accrued until imports were made and the raw material consumed. 6. During the assessment proceedings, the assessee relied upon a decision of the Income Tax Appellate Tribunal in Jamshri Ranjitsinghji Spinning and Weaving Mills v. Inspecting Assistant Commissioner [1992) 41 ITD 142 (Mum) and, also the order of the Commissioner of Income Tax {Appeals) in its own case for the assessment years 1995-96 to 199~-98. 7. By his order dated 24th March 2004, the Assessing Officer did not accept the assessee's claim on the ground that the taxability of such benefits is covered by Section 28{iv) of the Income Tax Act, 1961 (for short 'the Act') which provides that the value of any benefit or perquisite, whether convertible into mciney or not, arising from a business or a profession is income. According to the Assessing Officer, along with an obligation of export commitment, the assessee gets the benefit of ill)Porting raw material duty free. When exports are made, the obligation of the assessee is fulfilled and the right to receive the benefit becomes vested and absolute, at the end of the year. In the year under consideration, the export obligation had been made and the accounting entries were based on such fulfilment. The Assessing Officer distinguished Jamshri on the ground that it pertained t0 the assessment year 1985-86 when the export promotiOnScheme was totally_different and the taxability of such a benefit was examined only with reference to Section 28{iv) of the Act but "in the present case the taxability of such benefit is to be examined from all possible angles as it forms part of the profits ~nd gains of business according to the ordinary principles of commercial accounting." A B C D E F G 496 SUPREME COURT REPORTS [2013] 10 S.C.R. A A 8. The assessee took up the matter in appeal and by an order dated 15th September 2008 the Commissioner of Income Tax (Appeals) .referred to an earlier appellate order in the case of the assessee relevant to the assessment years 1999-2000 and 2000-01 and following the conclusion arrived B at in those assessment years, the appeal was allowed and it was held that the advance licence benefit receivable amounting to Rs.12,57,525/- and duty entitlement pass book benefit of Rs.4,46,46,976/- ought not to be taxed in this year. Reliance was also placed on the order of the Income Tax Appellate c Tribunal in the assessee's own case for the assessment year 1995-96. 9. Feeling aggrieved, the Revenue preferred a further appeal before the Income Tax Appellate Tribunal (for short 'the ITAT) which referred to the issues raised by the Revenue and D by its order dated 29th April 2011 dismissed the appeal upholding the view taken by the Commissioner of Income Tax (Appeals). 10. The Tribunal held that the issues were covered in E favour of the assessee by earlier orders of the Tribunal in the assessee's own cases. It had been held by the Tribunal in the earlier cases that income does not accrue until the imports are made and raw materials are consumed by the assessee. As regards the accounting year under consideration, it was found F that there was no dispute that it was only in the subsequent year that t!le_imports were made and the raw materials consumed by the assessee. 11. The Tribunal also took the note of the fact in the assessee's own cases starting from the assessment year 1992-G 93 onwards these issues had been consistently decided in its favour. It was also noted that for some of the assessment years namely 1993-94, 1996-97 and 1997-98 appeals vyere filed by the Revenue in the Bombay High Court but they were not admitted. Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) निर्धारितीकादायित्वपूराहोजाताहैऔरवर्षकेअंतमेंलाभप्राप्तकरनेकाअधिकारनिहितऔरपूर्णहोजाताहै। विचाराधीनवर्षमें, निर्यातदायित्वथा निर्धारणअधिकारीनेजमश्रीकोइसआधारपरप्रतिष्ठितकियाकियहनिर्धारणवर्ष1985-86 सेसंबंधितहैजबनिर्यात पदोन्नतियोजनापूरीतरहसेअलगथीऔरइसतरहकीकरयोग्यता "किसीलाभकीजांचकेवलअधिनियमकीधारा28 (iv) केसंदर्भमेंकीगईथी, लेकिनवर्तमानमामले-मेंऐसेलाभकीकरयोग्यताकीजांचसभीसंभावितकोणोंसेकीजानीचाहिएक्योंकियहइसकाहिस्साहै सामान्यकेअनुसारव्यवसायकेलाभऔरलाभ वाणिज्यिकलेखांकनकेसिद्धांत।"[2013] 10 एस. सी. आर. 496 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट8. निर्धारितीनेअपीलमेंमामलेकोउठायाऔर15सितंबर2008 केएकआदेशद्वारा आयकर(अपील) निर्धारणवर्षोंसेसंबंधितनिर्धारितीकेमामलेमेंपहलेकेअपीलीयआदेशकोसंदर्भितकरताहै। 1999-2000 और2000-01 औरउनमूल्यांकनवर्षोंमेंआएनिष्कर्षकेबाद, अपीलकीअनुमतिदीगईऔरयह यहअभिनिर्धारितकियागयाथाकिअग्रिमअनुज्ञप्तिलाभप्राप्यराशिRs.12,57,525/-औरशुल्कपात्रतापासबुककालाभ इसवर्षरुपये4,46,46,976/- परकरनहींलगायाजानाचाहिए।रिलायंस निर्धारणवर्षकेलिएनिर्धारितीकेअपनेमामलेमेंआयकरअपीलीयन्यायाधिकरणकेआदेशपरभीरखागयाथा 1995-96 ........ दुखीमहसूसकरतेहुए, राजस्वनेऔरअधिकप्राथमिकतादी 9. आयकरअपीलीयन्यायाधिकरणकेसमक्षअपील(संक्षेपमें) आई. टी. ए. टी.) नेराजस्वद्वाराउठाएगएमुद्दोंकाउल्लेखकियाऔर29 अप्रैल2011 केअपनेआदेशद्वाराअपीलकोखारिजकरदिया।आयकरआयुक्तद्वाराअपनाएगएदृष्टिकोणकोबनाएरखना ( अपील)। 10. न्यायाधिकरणनेअभिनिर्धारितकियाकिन्यायाधिकरणकेपहलेकेआदेशोंद्वारामुद्देनिर्धारितीकेपक्षमेंशामिलकिएगएथे निर्धारितीकेअपनेमामले।यहन्यायाधिकरणद्वाराअभिनिर्धारितकियागयाथा पहलेकेमामलोंमेंजबतकआयातनहींकियाजाताहैऔरनिर्धारितीद्वाराकच्चेमालकीखपतनहींकीजातीहै, तबतकआयअर्जितनहींहोतीहै।विचाराधीनलेखावर्षकेसंबंधमें, यहपायागया किइसबातपरकोईविवादनहींथाकियहकेवलअगलेवर्षमेंथा किआयातकियागयाथाऔरकच्चेमालकीखपतहुईथी निर्धारितीद्वारा। न्यायाधिकरणनेइसतथ्यपरभीध्यानदियाकि 11. आकलनवर्ष1992-93 सेशुरूहोनेवालेनिर्धारितीकेअपनेमामलोंमेंइनमुद्दोंपरलगातारनिर्णयलियागयाथा।अनुग्रहकरें।यहभीध्यानदियागयाकिकुछमूल्यांकनवर्षोंकेलिए1993-94,1996-97 और1997-98 द्वाराअपीलदायरकीगईथी। बॉम्बेउच्चन्यायालयमेंराजस्वलेकिनवेनहींथे स्वीकारकिया। आयकरv. मेसर्सएक्सेल497 आयुक्त उद्योग लिमिटेड।[ मदनबी. लोकुर, जे.] इनपरिस्थितियोंमें, न्यायाधिकरणनेपुष्टिकीकि 12. आयकरआयुक्त(अपील) कानिर्णय मुद्देउठाएगए। राजस्वनेतबधाराकेतहतअपीलकोप्राथमिकतादी 13. 260 - निम्नलिखितमहत्वपूर्णप्रश्नकेसंबंधमेंअधिनियमकाए कानूनकेबारेमेंः चाहेतथ्योंपरऔरमामलेकीपरिस्थितियोंमेंऔर " कानूनमेंआई. टी. ए. टी. कापालनकरनाकानूनमेंउचितहै। जमश्रीरंजीतसिंहजीस्पिनिंगएंडकेमामलेमेंनिर्णय वीविंगमिल्सलिमिटेड(41 आई. टी. डी. 142), जोअग्रिमलाइसेंसहै। लाभऔरडी. ई. पी. बी. लाभउसवर्षमेंकरयोग्यहैंजिसमें येवास्तवमेंनिर्धारितीद्वाराउपयोगकिएजातेहैंनकि प्राप्तियोंकावर्ष"। विवादितआदेशद्वारा, उच्चन्यायालयनेइनकारकरदिया 14. धारा260-एकेतहतराजस्वद्वारादायरअपीलकोस्वीकारकरना। अधिनियम। यहहमारेसामनेविद्वानवकीलद्वाराप्रस्तुतकियागयाथा 15. राजस्वजोधारा28 (iv) केप्रावधानोंकोदेखतेहुए अधिनियम, निर्धारितीद्वाराप्राप्तलाभकामूल्यउसकीआयहैऔर"लाभऔरलाभ" शीर्षकेतहतकरकेलिएउत्तरदायीहै। व्यवसाययापेशेका"।हमस्वीकारनहींकरसकतेहैंकईकेलिएराजस्वकेलिएविद्वानवकीलकाविवाद कारणोंसे। अधिनियमकीधारा28 (iv) इसप्रकारहैः 16. " व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ। निम्नलिखितआयआयकेलिएप्रभार्यहोगी। 28. व्यवसायकेलाभऔरलाभ" शीर्षककेतहतकर " पेशा"- ( (iv) किसीभीलाभयाआवश्यकताकामूल्य, चाहेवह498 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट[2013] 10 एस. सी.आर. हो। धनमेंपरिवर्तनीययानहीं, व्यवसाययापेशेकेअभ्याससेउत्पन्न; 17. सबसेपहलेतोयहतयहोगयाहैकिआयकरऐसानहींकरसकता। काल्पनिकआयपरअधिरोपितकियाजाए।आयकरआयुक्तबनाम।शूरजीवल्लभदासएंडकंपनी,[1962] 46 आईटीआर144 (एससी) निम्नलिखितरूपमेंआयोजितकियागयाथाः " आय-करआयपरलगायाजानेवालाएककरहै।इसमेंकोईशकनहींकिआय-कर अधिनियमदोसमयबिंदुओंकोध्यानमेंरखताहैजिनपर करकेप्रतिदायित्वआकर्षितहोताहै, अर्थात।, आयकासंचय याउसकीरसीद; लेकिनमामलेकासारआयहै।यदिआयकापरिणामबिल्कुलनहींहोताहै, तोकरभीनहींलगायाजासकताहै। हालांकिपुस्तकरखनेमें, एकप्रविष्टिएककेबारेमेंकीजातीहै ' 'काल्पनिकआय', जोसाकारनहींहोतीहै।जहाँआयवास्तवमेंप्राप्तकीगईहैऔरबादमेंप्राप्तकीगईहै। ऐसीपरिस्थितियोंमेंदियाजाताहैकियहप्राप्तकर्ताकीआयबनीरहतीहै, भलेहीछोड़दियागयाहो, करहोसकताहै देय।हालाँकि, आयकोकहाँनहींकहाजासकताहैबिल्कुलभीपरिणामदियाहै, स्पष्टरूपसेनतोसंचयहैऔरनही Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) 11. ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਨੇ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1992-93 ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਆਪਣੇ ਮਾਮਮਲਆਂ ਮਵੱਚ ਇਸ ਤੱਥ ਦਾ ਵੀ ਨੋਮਟਸ ਮਲਆ ਮਕ ਇਨਹਾਂ ਮ ੱਮਦਆਂ ਦਾ ਮਨਰੰਤਰ ਉਸ ਦੇ ਿੱਕ ਮਵੱਚ ਿੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਇਿ ਵੀ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ ਮਕ ਕ ਝ ਮ ਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਮਜਵੇਂ ਮਕ 1993-94, 1996-97 ਅਤੇ 1997-98 ਲਈ ਮਾਲ ਦ ਆਰਾ ਬੰਬੇ ਿਾਈ ਕੋਰਟ ਮਵੱਚ ਅਪੀਲਾਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਪਰ ਉਨਹਾਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਨਿੀਂ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਐਮਆਈਐਸ ਐਕਸਲ 497 ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ (ਮਦਨ ਬੀ. ਲੋਕ ਰ, ਜੇ.] 12. ਇਨਹਾਂ ਿਾਲਾਤਾਂ ਮਵੱਚ, ਮਟਰਮਬਊਨਲ ਨੇ ਉਠਾਏ ਗਏ ਮ ੱਮਦਆਂ 'ਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਲ) ਦੇ ਿੈਸਲੇ ਦੀ ਪ ਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ। 13. ਮਾਲੀਆ ਨੇ ਐਕਟ ਦੀ ਿਾਰਾ 260-ਏ ਤਮਿਤ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਿੇਠ ਮਲਖੇ ਮਿੱਤਵਪੂਰਨ ਪਰਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਸਬੰਿ ਮਵੱਚ ਅਪੀਲ ਕਰਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਿ ਮਦੱਤੀ: "ਭਾਵੇਂ ਤੱਥਾਂ ਅਤੇ ਕੇਸ ਦੇ ਿਾਲਾਤਾਂ ਅਤੇ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਆਿਾਰ 'ਤੇ ਆਈਟੀਏਟੀ ਨੂੰ ਜਮਸ਼ਰੀ ਰਣਜੀਤ ਮਸੰਘ ਜੀ ਸਮਪਮਨੰਗ ਐਡ ਵੀਮਵੰਗ ਮਮੱਲਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ (41 ਆਈਟੀਡੀ 142) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਮਵੱਚ ਆਪਣੇ ਿੈਸਲੇ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਮਦਆਂ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਾਇਜ਼ ਠਮਿਰਾਇਆ ਮਗਆ ਿੈ, ਮਕ ਐਡਵਾਂਸ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਾਭ ਅਤੇ ਡੀ ਈਪੀਬੀ ਲਾਭ ਉਸ ਸਾਲ ਟੈਕਸਯੋਗ ਿਨ ਮਜਸ ਮਵੱਚ ਇਿ ਅਸਲ ਮਵੱਚ ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਦ ਆਰਾ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਿਨ ਨਾ ਮਕ ਪਰਾਪਤੀਆਂ ਦੇ ਸਾਲ ਮਵੱਚ। 14. ਿਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਐਕਟ ਦੀ ਿਾਰਾ 260-ਏ ਤਮਿਤ ਮਾਲ ਮਵਭਾਗ ਵੱਲੋਂ ਦਾਇਰ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਇਨਕਾਰ ਕਰ ਮਦੱਤਾ। 15. ਮਾਲੀਆ ਦੇ ਮਵਦਵਾਨ ਵਕੀਲ ਦ ਆਰਾ ਸਾਡੇ ਸਾਿਮਣੇ ਇਿ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਮਗਆ ਸੀ ਮਕ ਐਕਟ ਦੀ ਿਾਰਾ 28 (4) ਦੇ ਉਪਬੰਿਾਂ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਮਨਰਿਾਰਕ ਦ ਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਲਾਭ ਦਾ ਮ ੱਲ ਉਸਦੀ ਆਮਦਨ ਿੈ ਅਤੇ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦਾ ਮ ਨਾਿਾ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਮਸਰਲੇਖ ਦੇ ਤਮਿਤ ਟੈਕਸ ਦੇਣ ਲਈ ਮਜ਼ੰਮੇਵਾਰ ਿੈ। ਅਸੀਂ ਕਈ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਮਾਲ ਲਈ ਮਵਦਵਾਨ ਸਲਾਿਕਾਰ ਦੀ ਦਲੀਲ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਦੇ ਅਯੋਗ ਿਾਂ। 16. ਐਕਟ ਦੀ ਿਾਰਾ 28 (4) ਿੇਠ ਮਲਖੇ ਅਨ ਸਾਰ ਿੈ: "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦਾ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ। 28. ਿੇਠ ਮਲਖੀ ਆਮਦਨ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਮ ਨਾਿਾ ਅਤੇ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ" ਮਸਰਲੇਖ ਿੇਠ ਆਮਦਨ ਕਰ ਦੇ ਯੋਗ ਿੋਵੇਗੀ ਪੇਸ਼ਾ" (4) ਮਕਸੇ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ ਦਾ ਮ ੱਲ, ਚਾਿੇ 498 ਸ ਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਮਰਪੋਰਟਾਂ [2013] 10 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਮਕਸੇ ਪੇਸ਼ੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਿੋਣ ਵਾਲੇ ਪੈਸੇ ਮਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਿੋਣਾ ਜਾਂ ਨਿੀਂ; 17. ਸਭ ਤੋਂ ਪਮਿਲਾਂ, ਿ ਣ ਇਿ ਚੰਗੀ ਤਰਹਾਂ ਤੈਅ ਿੋ ਮਗਆ ਿੈ ਮਕ ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਨਿੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਸ਼ੂਰਜੀ ਵੱਲਭਦਾਸ ਐਡ ਕੰਪਨੀ, [1962] 46 ਆਈਟੀਆਰ 144 (ਐਸਸੀ) ਮਵੱਚ ਇਿ ਿੇਠ ਮਲਖੇ ਅਨ ਸਾਰ ਰੱਮਖਆ ਮਗਆ ਸੀ: ਉਨਹਾਂ ਮਕਿਾ ਮਕ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਿੈ। ਇਸ ਮਵਚ ਕੋਈ ਸ਼ੱਕ ਨਿੀਂ ਮਕ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦੋ ਮਬੰਦੂਆਂ ਨੂੰ ਮਿਆਨ ਮਵਚ ਰੱਖਦਾ ਿੈ ਮਜਸ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਆਕਰਮਸ਼ਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ, ਮਜਵੇਂ ਮਕ ਆਮਦਨ ਦੀ ਪਰਾਪਤੀ ਜਾਂ ਇਸ ਦੀ ਪਰਾਪਤੀ; ਪਰ ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਦਾ ਮੂਲ ਆਮਦਨ ਿੈ. ਜੇ ਆਮਦਨ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਮਬਲਕ ਲ ਨਿੀਂ ਮਨਕਲਦਾ, ਤਾਂ ਟੈਕਸ ਨਿੀਂ ਲੱਗ ਸਕਦਾ, ਭਾਵੇਂ ਮਕ ਬ ੱਕ-ਕੀਮਪੰਗ ਮਵਚ, ਇਕ 'ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਆਮਦਨ' ਬਾਰੇ ਐਟਰੀ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ, ਜੋ ਲਾਗੂ ਨਿੀਂ ਿ ੰਦੀ. ਮਜੱਥੇ ਆਮਦਨ, ਅਸਲ ਮਵੱਚ, ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਿੈ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਮਵੱਚ ਅਮਜਿੇ ਿਾਲਾਤਾਂ ਮਵੱਚ ਛੱਡ ਮਦੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਿੈ ਮਕ ਇਿ ਪਰਾਪਤਕਰਤਾ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਮ ੜ-ਮਨਰਿਾਰਤ ਕਰਦੀ ਿੈ, ਭਾਵੇਂ ਛੱਡ ਮਦੱਤੀ ਗਈ ਿੋਵੇ, ਟੈਕਸ ਭ ਗਤਾਨਯੋਗ ਿੋ ਸਕਦਾ ਿੈ. ਿਾਲਾਂਮਕ, ਮਜੱਥੇ ਇਿ ਮਕਿਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿੈ ਮਕ ਆਮਦਨ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਮਬਲਕ ਲ ਨਿੀਂ ਮਨਕਮਲਆ, ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਾ ਤਾਂ ਆਮਦਨ ੀੀ ਿੈ ਅਤੇ ਨਾ ਿੀ ਪਰਾਪਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ, ਭਾਵੇਂ ਮਕ ਕ ਝ ਿਾਲਾਤਾਂ ਮਵੱਚ, ਇਸ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਐਟਰੀ ਖਾਤੇ ਦੀਆਂ ਮਕਤਾਬਾਂ ਮਵੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਿੋ ਸਕਦੀ ਿੈ। 18. ਉਪਰੋਕਤ ਉਦਾਿਰਣ ਨੂੰ ਮੋਰਵੀ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ ਬਨਾਮ ਮੋਰਵੀ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ ਮਵੱਚ ਪਰਵਾਨਗੀ ਨਾਲ ਿਵਾਲਾ ਮਦੱਤਾ ਮਗਆ ਸੀ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਕੇਂਦਰੀ), [1971] 82 ਆਈਟੀਆਰ 835 (ਐਸਸੀ) ਮਜਸ ਮਵੱਚ ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਨੇ "ਪਰਾਪਤੀ" ਸ਼ਬਦ ਦੇ ਸ਼ਬਦਕੋਸ਼ ਦੇ ਅਰਥ 'ਤੇ ਵੀ ਮਵਚਾਰ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਮਕਿਾ ਮਕ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਉਦੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿੈ ਜਦੋਂ ਇਿ ਬਕਾਇਆ ਿੋ ਜਾਂਦੀ ਿੈ। ਮਿਰ ਇਿ ਦੇਮਖਆ ਮਗਆ ਮਕ: " ........ ਭ ਗਤਾਨ ਦੀ ਮਮਤੀ ....... ਆਮਦਨ ਦੀ ਪਰਾਪਤੀ ਨੂੰ ਪਰਭਾਮਵਤ ਨਿੀਂ ਕਰਦਾ। ਮਜਵੇਂ ਿੀ ਆਮਦਨ ਪਰਾਪਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ, ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਨੂੰ ਉਸ ਰਕਮ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਦਾ ਅਮਿਕਾਰ ਮਦੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਿੈ, ਭਾਵੇਂ ਇਿ ਤ ਰੰਤ ਨਾ ਿੋਵੇ। 19. ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਨੇ ਅੱਗੇ ਮਕਿਾ, ਅਤੇ ਸਾਡੀ ਰਾਏ ਮਵੱਚ ਇਸ ਤੋਂ ਵੀ ਮਿੱਤਵਪੂਰਣ ਗੱਲ ਇਿ ਿੈ ਮਕ ਆਮਦਨ ਉਦੋਂ ਪਰਾਪਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ ਜਦੋਂ "ਕੋਈ ਪੈਦਾ ਿ ੰਦਾ ਿੈ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮ ਐਮਆਈਐਸ ਐਕਸਲ 499 ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਮਲਮਮਟਡ (ਮਦਨ ਬੀ. ਲੋਕ ਰ, ਜੇ.] ਦੂਜੀ ਮਿਰ ਦੀ ਉਸੇ ਤਰਹਾਂ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਮਜਸ ਤੋਂ ਆਮਦਨ ਬਣਦੀ ਿੈ, ਉਸ ਰਕਮ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ ਕਰਨਾ। 20. ਇਨਹਾਂ ਿੈਸਮਲਆਂ ਤੋਂ ਇਿ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਿੈ ਮਕ ਆਮਦਨ ਉਦੋਂ ਪਰਾਪਤ ਿ ੰਦੀ ਿੈ ਜਦੋਂ ਇਿ ਬਕਾਇਆ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਿੈ ਪਰ ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਰਕਮ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਦੂਜੀ ਮਿਰ ਦੀ ਅਨ ਕੂਲ ਦੇਣਦਾਰੀ ਵੀ ਿੋਣੀ ਚਾਿੀਦੀ ਿੈ. ਕੇਵਲ ਉਦੋਂ ਿੀ ਇਿ ਮਕਿਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿੈ ਮਕ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਆਮਦਨ ਕਲਪਨਾਤਮਕ ਨਿੀਂ ਿੈ ਅਤੇ ਇਿ ਅਸਲ ਮਵੱਚ ਮ ਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪਰਾਪਤ ਿੋਈ ਿੈ। Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) 11. The Tribunal also took the note of the fact in the assessee's own cases starting from the assessment year 1992-G 93 onwards these issues had been consistently decided in its favour. It was also noted that for some of the assessment years namely 1993-94, 1996-97 and 1997-98 appeals vyere filed by the Revenue in the Bombay High Court but they were not admitted. H COMMISSIONER OF INCOME TAX v. MIS EXCEL INDUSTRIES LTD. [MADAN B. LOKUR, J.] 12. Under the circumstances, the Tribunal affirmed the A decision of the Commissioner of Income Tax (Appeals) on the issues raised. 13. The Revenue then preferred an appeal under Section 260-A of the Act in respect of the following substantial question of law: "Whether on facts and in circumstances of the case and in law ITAT is justified in law in holding by following its decision in the case of Jamshri Ranjitsinghji Spinning & Weaving Mills Ltd. (41 ITD 142), that advance license benefit and DEPB benefits are taxable in the year in which these are actually utilized by the assessee and not in the year of receipts." C 14. By the impugned order, the High Court declined to admit the appeal filed by the Revenue under Section 260-A of the Act. D 15. It was submitted before us by learned counsel for the Revenue that in view of the provisions of Section 28(iv) of the Act, the value of the benefit obtained by the assessee is its income and is liable to tax under the head "Profits and gains of business or profession". We are unable to accept the contention of learned counsel for the Revenue for several reasons. E F 16. Section 28 (iv) of the Act reads as follows:- "Profits and gains of business or profession. 28. The following income shall be chargeable to income-tax under the head "Profits and gains of business or G profession" - (iv) the value of any benefit or perquisite, whether H A convertible into money or not, arising from business or the exercise of a profession; II 17. First of all, it is now well settled that income tax cannot B be levied on hypothetical income. In Commissioner of Income Tax v. Shoorji Vallabhdas and Co., [1962] 46 ITR 144 (SC) it was held as follows:- "Income-tax is a levy on income. No doubt, the Income-tax Act takes into account two points of time at which the liability to tax is attracted, viz., the accrual of the income or its receipt; but the substance of the matter is the income. If income does not result at all, there cannot be a tax, even though in book-keeping, an entry is made about a 'hypothetical income', which does not materialise. Where income has, in fact, been received and is subsequently given up in such circumstances that it rem'ains the income of the recipient, even though given up, the tax may be payable. Where, however, the income can be said not to have resulted at all, there is obviously neither accrual nor receipt of income, even though an entry to that effect might, in certain circumstances, have been made in the books of account." c D E 18. The above passage was cited with approval in Morvi F Industries Ltd. v. Commissioner of Income-Tax (Central), [1971] 82 ITR 835 (SC) in which this Court also considered the dictionary meaning of the word "accrue" and held that income can be said to accrue when it becomes due. It was then observed that: " ........ the date of payment ....... does not affect G the accrual of income. The moment the income accrues, the assessee gets vested with the right to claim that amount even though it may not be immediately." 19. This Court further held, and in our opinion more H importantly, that income accrues when there "arises a COMMISSIONER OF INCOME TAX v. MIS EXCEL INDUSTRIES LTD. [MADAN B. LOKUR, J.] 499 corresponding liability of the other party from whom the income A becomes due to pc;iy that amount." 20. It follows from these decisions that income accrues Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S EXCEL INDUSTRIES LTD. [[2013] 10 S.C.R. 490] (2013) अधिनियमदोसमयबिंदुओंकोध्यानमेंरखताहैजिनपर करकेप्रतिदायित्वआकर्षितहोताहै, अर्थात।, आयकासंचय याउसकीरसीद; लेकिनमामलेकासारआयहै।यदिआयकापरिणामबिल्कुलनहींहोताहै, तोकरभीनहींलगायाजासकताहै। हालांकिपुस्तकरखनेमें, एकप्रविष्टिएककेबारेमेंकीजातीहै ' 'काल्पनिकआय', जोसाकारनहींहोतीहै।जहाँआयवास्तवमेंप्राप्तकीगईहैऔरबादमेंप्राप्तकीगईहै। ऐसीपरिस्थितियोंमेंदियाजाताहैकियहप्राप्तकर्ताकीआयबनीरहतीहै, भलेहीछोड़दियागयाहो, करहोसकताहै देय।हालाँकि, आयकोकहाँनहींकहाजासकताहैबिल्कुलभीपरिणामदियाहै, स्पष्टरूपसेनतोसंचयहैऔरनही आयकीप्राप्ति, भलेहीउसप्रभावकीप्रविष्टि, कुछपरिस्थितियोंमें, पुस्तकोंमेंकीगईहो। लेखा"। 18. उपरोक्तपरिच्छेदकोमोरवीइंडस्ट्रीजलिमिटेडबनाममेंअनुमोदनकेसाथउद्धृतकियागयाथा।आयआयुक्त-कर(केंद्रीय), " [ 1971 ] 82 आई. टी. आर. 835 (एस. सी.) जिसमेंइसन्यायालयनेसंचय" शब्दकेशब्दकोशअर्थपरभीविचारकियाऔरयहअभिनिर्धारितकियाकिआय यहकहाजासकताहैकियहदेयहोनेपरजमा