Commissioner Of Income Tax v. M/S. Meghalaya Steels Ltd

Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) [2016] ਆਈ.ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 952 ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰ . ਮੈਸਰਜ਼ਮੇਘਾਮਿਆਸਟੀਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡ (2014 ਦਾਮਸਵਿਅਪੀਿਨੰਬਰ 7622) ਮਾਰਚ 09, 2016 [ਕੁਰੀਅਨਜੋਸਫਅਤੇਰੋਮਿਨਟਨਫਾਿੀਨਰਜਮੈਨ, ਜੇ.ਜੇ.) ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ; 1961: ਐਸਐਸ.80ਆਈਬੀ, 80ਆਈਸੀ - ਕਟੌਤੀਦੇਤਮਿਤ - ਸਬਮਸਡੀਆਂ - ਟਰਾਂਸਪੋਰਟ/ਮਵਆਜ/ਮਬਜਿੀ/ਬੀਮਾਸਬਮਸਡੀ - ਿੋਿਡ: •ਕਟੌਤੀਿਈਯੋਗ - ਇਿਸਬਮਸਡੀਆਂਮਾਿੀਆਪਰਾਪਤੀਆਂਿੁੰਦੀਆਂਿਨਜੋਮਨਰਧਾਰਕਨ ੰਉਨ੍ਾਂਦੇਉਤਪਾਦਾਂਦੇਮਨਰਮਾਣਜਾਂਮਵਕਰੀਨਾਿਸਬੰਧਤਿਾਗਤਦੇਤੱਤਾਂਿਈਵਾਪਸਕੀਤੀਆਂਜਾਂਦੀਆਂਿਨ, ਮਨਸ਼ਚਤਤੌਰ 'ਤੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਜਾਂਕਾਰੋਬਾਰਦੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਾਂਅਤੇਅਮਜਿੀਆਂਸਬਮਸਡੀਆਂਦੀਵਾਪਸੀਮਵਚਕਾਰਮਸੱਧਾਸਬੰਧਮਕਿਾਜਾਸਕਦਾਿੈ। ਅਪੀਿਾਂਨ ੰਖਾਰਜਕਰਮਦਆਂਅਦਾਿਤਨੇਮਕਿਾਮਕ1. ਸਟਰਮਿੰਗਫ ਡਜ਼ਦਾਫੈਸਿਾਇਿਮਨਰਧਾਰਤ•ਕਰਨਿਈਇੱਕਬਿੁਤਮਿੱਤਵਪ ਰਨਟੈਸਟਮਦੰਦਾਿੈਮਕਕੀਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਕਾਰੋਬਾਰਜਾਂਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਤੋਂਪਰਾਪਤਿੁੰਦੇਿਨ. ਇਸਅਦਾਿਤਨੇਮਕਿਾਿੈਮਕਮਸੱਧਾਗਠਜੋੜਿੋਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ ਅਮਜਿੇਮੁਨਾਮ਼ਿਆਂਅਤੇਿਾਭਾਂਅਤੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਮਵਚਕਾਰ •ਜਾਂਕਾਰੋਬਾਰ।ਅਮਜਿਾਗੱਠਜੋੜਮਸਰਫਅਚਾਨਕਨਿੀਂਿੋਸਕਦਾ।ਇਸਿਈਇਿਇਸਦੇਸਾਿਮਣੇਮੌਜ ਦਤੱਥਾਂਦੇਆਧਾਰ 'ਤੇਇਿਪਾਇਆਮਗਆਮਕਮਨਰਯਾਤਪਰੋਤਸਾਿਨਯੋਜਨਾਦੇਕਾਰਨ, ਇੱਕਕਰਦਾਤਾਆਯਾਤਿੱਕਦਾਰੀਦਾਿੱਕਦਾਰਸੀਮਜਸਨ ੰਉਿਬਾਅਦਮਵੱਚਵੇਚਸਕਦਾਸੀ।ਸਪੱਸ਼ਟਤੌਰ'ਤੇ, ਇਸਤੋਂਮਵਕਰੀਦੇਮਵਚਾਰਨ ੰਮਸੱਧੇਤੌਰ 'ਤੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਤੋਂਨਿੀਂਮਕਿਾਜਾਸਕਦਾ •[ਉਦਯੋਮਗਕ][ਉੱਦਮ][ਦੁਆਰਾ][ਪਰ][ਮਸਰਫ][ਅਮਜਿੇ][ਉਦਯੋਮਗਕ][ਉੱਦਮ][ਾਾਾਂ][ਿਈ][ਮਜ਼ੰਮੇਵਾਰ][ਿੈ][ਮਜੰਨਾ][ਮਕ]ਮੁਕੱਦਮਾ !! ਆਯਾਤਿੱਕਦਾਰੀਉਤਪਾਦਾਂਦੇਮਨਰਮਾਣਜਾਂਮਵਕਰੀਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਨਿੀਂਸੀ।ਅੰਡਰਟੇਮਕੰਗ, ਪਰਮਸਰਫਉਸਘਟਨਾਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਿੈਜੋਮਨਰਮਾਣਤੋਂਬਾਅਦਸੀ, ਅਰਥਾਤ, ਮਨਰਯਾਤ. ਉਕਤਟੈਸਟਦੀਅਰਜ਼ੀ 'ਤੇਮੌਜ ਦਾਕੇਸਦੇਤੱਥਾਂਿਈ, ਇਿਮਕਿਾਜਾਸਕਦਾਿੈਮਕਮਕਉਂਮਕਮੌਜ ਦਾਕੇਸਮਵੱਚਸਾਰੀਆਂ ਚਾਰਸਬਮਸਡੀਆਂਮਾਿੀਆਪਰਾਪਤੀਆਂਿਨਜੋਿਨ ਿੇਠਮਿਮਖਆਂਨਾਿਸਬੰਮਧਤਿਾਗਤਦੇਤੱਤਾਂਵਾਸਤੇਮਨਰਧਾਰਕਨ ੰਭੁਗਤਾਨਕੀਤਾਜਾਂਦਾਿੈਉਨ੍ਾਂਦੇਉਤਪਾਦਾਂਦਾਮਨਰਮਾਣਜਾਂਮਵਕਰੀ, ਮਨਸ਼ਚਤਤੌਰ 'ਤੇਮਸੱਧਾਮਕਿਾਜਾਸਕਦਾਿੈ · ਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਜਾਂਕਾਰੋਬਾਰਦੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਾਂਮਵਚਕਾਰਗੱਠਜੋੜ, ਅਤੇਅਮਜਿੇਦੀਵਾਪਸੀ ਸਬਮਸਡੀਆਂ।ਸਬਮਸਡੀਆਂਦਾਤੁਰੰਤਸਰੋਤਐਫ.ਆਈ.ਸੀ.ਟੀ. ਸੀ।ਇੱਕਜੋਸਰਕਾਰਨੇਉਨ੍ਾਂਨ ੰਮਦੱਤਾਸੀਅਤੇਇਸਿਈ, ਤੁਰੰਤਸਰੋਤਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਦੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਨਿੀਂਸੀ, ਮਸੱਧੇਪਣਦਾਤੱਤਗਾਇਬਿੈ, ਸਿੀਨਿੀਂਿੈ. ਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਅਤੇ 80-ਆਈਸੀਨ ੰਿਾਗ ਕਰਨਿਈਜੋਵੇਖਣਾਿੈਉਿਇਿਿੈਮਕਕੀਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਪਰਾਪਤਿੁੰਦੇਿਨ. ਇਸਿਈਜੋਂਗਮਜਵੇਂਮਕ ਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਮਸੱਧੇਤੌਰ 'ਤੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਿੀਪਰਾਪਤਿੁੰਦੇਿਨ, ਇਸਤੱਥਨਾਿਕੋਈਫਰਕਨਿੀਂਪਵੇਗਾਮਕਸਬਮਸਡੀਆਂਦਾਤੁਰੰਤਸਰੋਤਸਰਕਾਰਿੈ, ਮਕਉਂਮਕਇਸਗੱਿ 'ਤੇਮਵਵਾਦਨਿੀਂਕੀਤਾਜਾ ਸਕਦਾਮਕਉਪਰੋਕਤਸਬਮਸਡੀਆਂਮਸਰਫਮਨਰਮਾਣਅਤੇਮਵਕਰੀਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਅਸਿਮਵੱਚਕੀਤੇਗਏਖਰਮਚਆਂਦੀਪ ਰੀਜਾਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਵਾਪਸੀਕਰਨਿਈਿਨ ਇਸਦੇਉਤਪਾਦਾਂਦਾ. ਸੈਕਸ਼ਨਾਂਦੁਆਰਾਬੋਿੇਗਏ "ਿਾਭਅਤੇਿਾਭ" 80- ਅਤੇ 80- ਮਵੱਚਸ਼ੁੱਧਿਾਭਦਾਿਵਾਿਾਿੈ।ਅਤੇਸ਼ੁੱਧਿਾਭਦੀਗਣਨਾਕੇਵਿਮਕਸੇਵਸਤ ਦੀਮਵਕਰੀਕੀਮਤਤੋਂਕੱਟਕੇਕੀਤੀਜਾਸਕਦੀਿੈ ਿਾਗਤਦੇਸਾਰੇਤੱਤਜੋਇਸਨ ੰਬਣਾਉਣਜਾਂਵੇਚਣਮਵੱਚਜਾਂਦੇਿਨ। ਇਸਤਰ੍ਾਂਸਮਮਿਆਜਾਂਦਾਿੈ, ਇਿਸਪੱਸ਼ਟਿੈਮਕਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਮਨਰਧਾਰਕਦੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਪਰਾਪਤਿੁੰਦੇਿਨ, ਅਰਥਾਤਮੁਨਾਫਾ ਮਨਰਮਾਣਿਾਗਤਅਤੇਮਵਕਰੀਿਾਗਤਾਂਨ ੰਕੱਟਣਤੋਂਬਾਅਦਵਾਪਸੀਕੀਤੀਜਾਂਦੀਿੈ ਨ ੰਸਬੰਧਤਸਰਕਾਰਦੁਆਰਾਕਰਦਾਤਾ। [ਪੈਰਾ 18] [967--] 2. ਇਿਕਮਿਣਾਗਿਤਿੈਮਕਸਬਮਸਡੀਆਂਰਾਿੀਂਸਿਾਇਤਾਜੋਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਿਾਗਤਾਂਦੇਖਰਚੇ 'ਤੇਵਾਪਸਕੀਤੇਜਾਂਦੇਿਨ, "ਿੋਰਸਰੋਤਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਮਸਰਿੇਖਅਧੀਨਿੁੰਦੇਿਨ, ਜੋ ਆਮਦਨਦਾਇੱਕਬਮਚਆਿੋਇਆਮੁਖੀਿੈਮਜਸਦਾਿਾਭਕੇਵਿਤਾਂਿੀਮਿਆਜਾਸਕਦਾਿੈਜੇਆਮਦਨਆਮਦਨਦੇਿੋਰਚਾਰਮਸਰਿੇਖਾਂਮਵੱਚੋਂਮਕਸੇਦੇਅਧੀਨਨਿੀਂਆਉਂਦੀ।ਧਾਰਾ 28 () (ਬੀ) ਮਵੱਚਮਵਸ਼ੇਸ਼ਤੌਰ'ਤੇਮਕਿਾਮਗਆਿੈਮਕਨਕਦਸਿਾਇਤਾਤੋਂਆਮਦਨ, ਮਜਸਨ ੰਵੀਮਕਸੇਵੀਨਾਮਨਾਿਮਕਿਾਜਾਂਦਾਿੈ, ਪਰਾਪਤਕੀਤਾਜਾਂਦਾਿੈਜਾਂਭਾਰਤਸਰਕਾਰਦੀਮਕਸੇਵੀਯੋਜਨਾਤਮਿਤਮਨਰਯਾਤਦੇਮਵਰੁੱਧਪਰਾਪਤਕੀਤਾਜਾਂਦਾਿੈ, "ਮੁਨਾਫਾ" ਮਸਰਿੇਖਿੇਠਆਮਦਨਕਰਿਈਜਾਣਵਾਿੀਆਮਦਨਿੋਵੇਗੀ ਅਤੇਕਾਰੋਬਾਰਜਾਂਪੇਸ਼ੇਦੇਿਾਭ". ਜੇਮਨਰਯਾਤਸਕੀਮਾਂਦੇਮਵਰੁੱਧਪਰਾਪਤਕੀਤੀਜਾਂਪਰਾਪਤਕੀਤੀਜਾਣਵਾਿੀਨਕਦਸਿਾਇਤਾਨ ੰ "ਕਾਰੋਬਾਰਦਾਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭ" ਮਸਰਿੇਖਅਧੀਨਆਮਦਨਵਜੋਂਸ਼ਾਮਿਕੀਤਾਜਾਂਦਾਿੈਜਾਂ ਪੇਸ਼ਾ", ਇਿਸਪੱਸ਼ਟਿੈਮਕਸਬਮਸਡੀਆਂਜੋਮਕਸੇਮਵਸ਼ੇਸ਼ਦੇਉਤਪਾਦਨਮਵੱਚਿਾਗਤਦੀਵਾਪਸੀਿਈਜਾਂਦੀਆਂ[ਿਨ] ਕਾਰੋਬਾਰਨ ੰ "ਕਾਰੋਬਾਰਜਾਂਪੇਸ਼ੇਦੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭ" ਮਸਰਿੇਖਿੇਠਵੀਸ਼ਾਮਿਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ, ਨਾਮਕ "ਿੋਰਸਰੋਤਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਮਸਰਿੇਖਦੇਅਧੀਨ। [ਪੈਰਾ 28] (971-; 972--] *ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ . ਸਟਰਮਿੰਗਫ ਡਜ਼ 237 ਆਈਟੀਆਰ 579 (1999) - ਭਰੋਸੇਯੋਗ 'ਤੇ, •ਪਾਂਡੀਅਨਕੈਮੀਕਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰ 262 ਆਈਟੀਆਰ 278 - ਵੱਖਰਾ। ਮੈਰੀਨੋਪਿਾਈਐਂਡਕੈਮੀਕਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮਸੀਆਈਟੀ, 209 ਆਈਟੀਆਰ508 (1994) - ਪਰਵਾਨਗੀ. ਮਿਬਰਟੀਇੰਡੀਆਬਨਾਮਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰ 2009 (9) •ਐਸਸੀਸੀ 328 - ਿਾਗ ਨਿੀਂਕੀਤਾਮਗਆ. ਸੁਮਪਰਆਮਗੱਿਬਨਾਮਸੀਆਈਟੀ (2010) 193 ਟੈਕਸਮੈਨ 12; ਜੈਭਗਵਾਨਤੇਿਅਤੇਆਟਾਮਮੱਿਾਂਬਨਾਮਭਾਰਤਸਰਕਾਰਅਤੇਿੋਰ 2009 (7) ਐਸਸੀਆਰ 409 :(2009) 14 ਐਸਸੀਸੀ 63; ਸਾਿਨੀ ਸਟੀਿਐਂਡਪਰੈਸਵਰਕਸਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਮਮਸ਼ਨਰਟੈਕਸ, ਏ.ਪੀ.-1, ਿੈਦਰਾਬਾਦ, 1997 (4) ਬੇਨਤੀ0 ਸੇਰ 189 : (1997) 7 ਐਸਸੀਸੀ 764; ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਵੀ. ਧਰਮਪਾਿਪਰੇਮਚੰਦ ਮਿਮਮਟਡ 317 ਆਈਟੀਆਰ 353; ਕੇ.ਪੀ. ਵਰਗੀਜ਼ਬਨਾਮਇਨਕਮਟੈਕਸਅਫਸਰ, ਏਰਨਾਕੁਿਮਅਤੇਏਐਨਆਰ. (1982) 1 629; ਕੈਮਬੇਇਿੈਕਮਟਰਕਸਪਿਾਈਇੰਡਸਟਰੀਅਿਕੰਪਨੀਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮ •ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਗੁਜਰਾਤ 111978 (3) 660 : (1978) 2 ਸਮਕੰਟ644; ਆਮਦਨਕਮਮਸ਼ਨਰਟੈਕਸ, ਕਰਨਾਟਕਬਨਾਮਸਟਰਮਿੰਗਫ ਡਜ਼, ਮੈਂਗਿੌਰ 1999 (2) 699 : (1999) 4 ਸਮਕੰਟ98; ./.. . ਸੀਮੈਂਟ Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) [2016] 1 S.C.R. 952 A COMMISSIONER OF INCOME TAX v. M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. (Civil Appeal No.7622 of2014) B MARCH 09, 2016 [KURIAN JOSEPH AND ROHINTON FALi NARJMAN, JJ.] Income Tax Act; 1961: ss.80IB, 80IC - Deduction under -Subsidies - Transport/Interest/Power/Insurance subsidy - Held: C Eligible for deduction - These subsidies are revenue receipts which are reimbursed to the assessee for elements of cost relating to manufacture or sale of their products, there can certainly be said to be a direct nexus between profits and gains of the industrial undertaking or business, and reimbursement of such subsidies. Dismissing the appeals, the Court D HELD: 1. The judgment in *Sterling Foods lays down a very important test in order to determine Whether profits and gains are derived from business or an industrial undertaking. This Court has stated that there should be a direct nexus between such profits and gains and the industrial undertaking E or business. Such nexus cannot be only incidental. It therefore found, on the facts before it, that by reason of an export promotion scheme, an assessee was entitled to import entitlements which it could thereafter sell. Obviously, the sale consideration therefrom could not be said to be directly from profits and gains F by the industrial undertaking but only attributable to such industrial undertaking inasmuch as sue!! import entitlements did not relate to manufacture or sale of the products of. the undertaking, but related only to an event which was post manufacture namely, export. On an application of the said test to the facts of the present case, it can be said that as all the four G subsidies in the present case are revenue receipts which are reimbursed io the assessee for elements of cost relating to manufacture or sale of their products, there can certainly be said to be a direct· nexus between profits and gains of the industrial undertaking or business, and reimbursement of such "· subsidies. The immediate source of the subsidies was the fiict . A that the Government gave them and that, therefore, the immediate source not being from the business of the assessee, the element of directness is missing, is not correct. What is to be seen for the applicability of Sections 80-IB and 80-IC is whether the profits and gains are derived from the business. So Jong as B profits and gains emanate directly from the business itself, the fact that the immediate source of the subsidies is the Government would make no difference, as it cannot be disputed that the said subsidies are only in order to reimburse, wholly or partially, costs actually incurred by the assessee in the manufacturing and selling of its products. The "profits and gains" spoken of by Sections c 80-IB and 80-IC have reference to net profit. And net profit can only be calculated by deducting from the sale price of an article all elements of cost which go into manufacturing or selling it. Thus understood, it is clear that profits and gains are derived from the business of the assessee, namely profits arrived at D after deducting manufacturing cost and selling costs reimbursed to the assessee by the Government concerned. [Para 18) [967-A-H] Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) आय कर आयुक बनाम एम/एसमेघालय स्टीलस लललम्ेड (लसविल अपील संखया 7622 /2014) मार्च 09,2016 ][ कुरियन जोसेफ औि िोहिंटन फाली निीमन, नयायाधधिपतत आय कर अलिलनयम, 1961: एसएस80 आई. बी., 80. आई. सी.-केठहराया:अंतर्चत क्टौती -सब्सडटी-पररिहन/्याज/वबजली/बीमा सब्सडटी क्टौती के ललए उपयुक -ये सब्सडटी राजसि रसीसीदरसीदें हदें हैं ज हैं जो लनिा्चररती क हैं जोउनके उतपासी के लनमा्चण या वबिकबिक्री से संबंलित लारत के ततिदों के ललएप्रलतपिपूलत्च कबिक्री जाती हदें हैं, या उनके उतपासी कबिक्री वबिकबिक्री, लनबिश्चित रूप सेऔद हैं जोलरक उपिकम या या वयिसाय के मुनामुनाफे और लाभ और ऐसी सब्सडटी कबिक्रीप्रलतपिपूलत्च के बीर सीिा संबंि कहा जा सकता हा है। याधिकाओं को खारिज किते िुए अदालत ने मानाः 1. सटरल्लिंग फगूडस म् तन निरं निर्णय यि तनधिां निर्णित किने के रलए एक बिुत िी मित्वपग निरं निर्णपिीक्ष निर देता ि हैकक कया मुनाफा औि लाभ वय्वसाय याऔदयोधगक उपक्रम से पा्रापत िोते िह। इस नयायालय ने किा ि हैकक इसतिि के मुनाफे औि लाभ औि औदयोधगक उपक्रम या वयापाि के बबीि सबीधिा संबंधि िोना िाहिए। इस तिि की सांठगांठ के्वल आकससमक निीं िोसकतबी ि है। अतः इससे समक्ष तथय्यों पि यि पाया गया कक एक तनयां निर्णतसं्वधिं निर्ण योजना के काि निर, एक तनधिां निर्णितबी आयात अधधिकाि्यों का िकदाि थाबाद बेिा सकता थासजसे ्वि । जाहिि ि है, इससे बबक्री पततफल सबीधिेऔदयोधगक उपक्रम द्वािा मुनाफे औि लाभ से निीं किा जा सकता ि हैठििाया जालेककन के्वल ऐसे औदयोधगक उपक्रम के रलए फलस्वरूप सकता ि हैकय्योंकक ऐसे आयात अधधिकाि उपक्रम के उतपाद्यों के तनमां निर्ण याबबक्री से संबंधधित निीं थे, बस्क के्वल उस घटना से संबंधधित थे जोथातनमां निर्ण के बाद की घटना अथां निर्णता तनयां निर्णत । ्वतं निर्णमान मामले के तथय्यों केरलए उकत पिीक्ष निर के आ्वेदन पि, यि किा जा सकता ि हैकक िगंकक्वतं निर्णमान मामले म् सभबी िाि ससबसडबी िाजस्व पास्रापतयां िह जो तनधिां निर्णितबी कोउनके उतपाद्यों के तनमां निर्ण या बबक्री से संबंधधित लागत के तत्व्यों के रलए, पततपगततं निर्णकी जातबी िहतनसशित रूप से किा जा सकता ि हैकक औदयोधगकउपक्रम या वय्वसाय के मुनाफे औि लाभ औि ऐसे ससबसडबी (अनुदान) की।का ततकाल सोत तथय यि था पततपगततं निर्णके बबीि सबीधिा संबंधि ि हैससबसडबी कक सिकाि ने उनि् हदया औि इसरलए,ततकाल सोत तनधिां निर्णितबी केवय्वसाय से निीं िोने के काि निर पतयक्षता का तत्व गायब ि है, यि सिी निींि है।धिािा 80-आई. बबी. औि 80-आई. सबी. की पयोजयता के रलए देखा जानािाहिए कक कया मुनाफा औि लाभ वय्वसाय से पा्रापत िोते िह। जब तकमुनाफा औि लाभ सबीधिे वय्वसाय से िी तनकलते िह, तब तक इस तथय सेकोई फकं निर्णनिीं पडेगा कक ससबसडबी का ततकाल सोत सिकाि ि है, कय्योंकक इस बात पि कोई विव्व्वाद निीं िो सकता कक उकत ससबसडबी के्वल ्वासत्व म्तनधिां निर्णितबी द्वािा अपने उतपाद्यों के तनमां निर्ण औि बबक्री म् ककया गया वययकी पगिी या आंरशिक रूप से लागत की पततपगततं निर्णकिने के रलए ि है।धिािा 80-आई. बबी. औि 80-आई. सबी. द्वािा बताए गए "मुनाफे औि लाभ"का संदभं निर्णशिुद्ध लाभ से ि हैऔि शिुद्ध लाभ की ग निरा ककसबी ्वसतु के बबक्री मग्य सेलागत के सभबी तत्व्यों को घटाकि िी की जा सकतबी ि हैजो इसे बनाने याजाए तो बेिने म् खिं निर्णिोते िह। इस पकाि सम समझा यि सपषट ि हैकक मुनाफा लागतऔि लाभ तनधिां निर्णितबी के या वयिसाय से पा्रापत िोते िह, अथां निर्णता विव्वतनमां निर्णम् कटौतबी के बाद पा्रापत लाभ औि संबंधधित सिकाि द्वािा तनधिां निर्णितबी कोबबक्री लागत की पततपगततं निर्णकी जातबी ि है। [अनुछेद 18] [967-ए-एि]2. यि किना गलत ि हैकक ससबसडबी के माधयम से सिायता, सजसकी पततपगततं निर्णककसबी वय्वसाय से संबंधधित लागत्यों पि की जातबी ि है, "अनय सोत्योंसे आय"शिबीर्ं निर्णक के अंतगं निर्णत िोतबी ि है, जो आय का एक अ्वरशिषट शिबीर्ं निर्णि हैसजसका लाभ के्वल तभबी उठाया जा सकता ि हैजब आय के अनय िाि पमुख्यों शिबीर् शीर्षों म् से आय ककसबी के अंतगं निर्णत निीं आतबी ि है। धिािा 28(iii)(बबी)म् विव्वशिेर् रूप से किा गया ि हैकक भाित सिकाि की ककसबी भबी योजना केतित तनयां निर्णत के बदले,ककसबी भबी वयसकत द्वािा नकद सिायता से पा्रापतआय, िािे उसे ककसबी भबी नाम से जाना जाता िो, पा्रापत की गई िो या पा्रापय िो, वय्वसाय या पेशिे का मुनाफा औि लाभ"शिबीर्ं निर्णक के तित आयकिके रलए आय पभायं निर्णिोगबी। यहद तनयां निर्णत योजनाओं के विव्वरुद्ध पा्रापत या पा्रापय नकद सिायता को "वय्वसाय या पेशिे के मुनाफे औि लाभ"के अंतगं निर्णत आय Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) नकद सिायता को "वय्वसाय या पेशिे के मुनाफे औि लाभ"के अंतगं निर्णत आय के रूप म् शिारमल ककया जाता ि है, तो यि सपषट ि हैकक ककसबी विव्वशिेर्वय्वसाय के माल के उतपादन म् लागत की पततपगततं निर्णके रलए जाने ्वालीससबसडबी भबी िोगबी इसे "वय्वसाय या पेशिे के मुनाफे औि लाभ"शिबीर्ं निर्णक केअंतगं निर्णत शिारमल ककया जाना िाहिए, न कक "अनय सोत्यों से आय"शिबीर्ं निर्णक केअंतगं निर्णत। [अनुचछेद 28] [971-एि; 972-ए-सबी] बनामस 237 आईटीआि 579 (1999)-- पि * सी.आई.्टी. स्लल्लिंर मुनाफिप तनभं निर्ण। पांडडयन केलमकलस लललम्ेड बनाम आयकर आयुक 262 आईटीआि 278-विव्वरशिषट। 209 आई. टी. मेररन हैं जो पलाई एंड केलमकलस लललम्ेड बनाम सी. आई. ्टी., आि. 508 [1994] - स्वबीककत। ललब््टी इंडडया बनाम आयकर आयुक 2009 (9) एस. सबी. सबी. 328-लागनिीं माना गया। ; जय सुवप्रया लरल बनाम सी. आई. ्टी. (2010) 193 ट हैकसम हैन 12अनय 2009 (7)भरिान ऑयल एंड फल हैं जोर लमलस बनाम भारत संघ और; साहनीएससबीआि 409: (2009) 14 एस. सबी. सबी. 63स्टील एंड प्रेसिरस्च लललम्ेड बनाम आयकर आयुकए. पी.- , Iहा हैसीदराबासीद, 1997 (4)तततमबा एससबीआि 189:(1997) 7 एस. सबी. सबी. 764; सी. आई. ्टी.317 आईटीआि 353बनाम िम्चपाल प्रेमरंसीद लललम्ेड ; के. पी. िर्गीज बनाम अनयआयकर अलिकारटी, एना्चकुलम और (1982) 1 एससबीआि629बनाम आयकर; का हैमबेविदुत आपिपूलत्च औद हैं जोलरक कंपनी लललम्ेड आयुक, रुजरात II 1978 (3) एससबीआि 660 (1978) 2 एससबीसबी 644;आयकर आयुक, कनाचक बनामस्लल्लिंर मुनाफिपस, मदें हैंरल हैं जोर 1999 (2)एस. सबी.आि. 699 (1999) 4 एस. सबी. सबी. 98; सी. आई. ्टी. बनामसीमरसीदें् अंडमान विलनमा्चण कंपनी लललम्ेड; सी. आई. ्टी. बनामड्मबर इंडससटीजलललम्ेड, ।242 आईटीआि 204 [2000]- संदरभं निर्णतकेस लॉज संसीदभ्च 2009 (9) एससबीसबी 328अ पयोजय िखा गया।अनुचछेद 7(2010) 193 ट हैकसम हैन 12संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 7237 आईटीआि 579 (1999)पि तनभं निर्णअनुचछेद 72009 (7) एससबीआि 409संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 81997 (4) तततंबा एससबीआि 189संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 8317 आईटीआि 353संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 8(1982) 1 एससबीआि 629संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 121978 (3) एससबीआि 660संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 131999 (2) एससबीआि 699संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 14 262 आईटीआि 278विव्वरशिषटअनुचछेद 15209 आईटीआि 508 [1994]स्वबीककतअनुचछेद 21242 आईटीआि 204 [2000]संदरभं निर्णत ककया गया।अनुचछेद 22 लसविल अपीलीय केतालिकार: लसविल अपील सं. 7622/2014 उचर नयायालय 29.05.2013 के रुिाहा्टी के डसीदनांडकतलनण्चय औरआसीदेश सेआई. ्टी. ए. सं. 7 /2010 मरसीदें के साथ सी.ए. संखया 8493,8494, और 8496/2012 सी.ए.संखया 7623 और 7624/2014 सी.ए. संखया 3624 , 3623 , 5238 , 5239 , 5236 , 6040 और6039 /2015 सी. ए. संखया 2560 , 2561 , 2562 , 2563 , 2564 , 2565 , 2566 , 2567 , 2568 , 2569 , 2570 , 2571 और 2572/2016 के. रािाकृषणन, डटी. एल. लरसीदानंसीद, सािना संिपू, रार्गी खनना, अररजीत प्रसासीद, विकास मलह हैं जोता, रुपेश कुमार, रब्म मलह हैं जोता, रुरु कृषणकुमार, एस. ए. हसीन, बी. िी. बलराम सीदास, अलनल कड्यार अपीलाथ्गी कबिक्रीओर से एस. रणेश, केिी म ैं जोन, के. िी. बालकृषणन, कविता झा, राबजंसीदर माथुर, रानी छाबडा, के. संपत, आर. पी. रर्च, िी. राज कुमार, सुनीलमुरारका, कुणाल र्ज्गी, मा हैतेयी बनज्गी प्रलतिासीदटी के ललए इनके था नयायालय का लनण्चय दारा डसीदया रया आि. एफ. निीमन, नयायाधधिपतत रया। 1. विशेष अिकाश यालरकाएँ सीदाबखल करने मरसीदें सीदेरटी क हैं जो मामुनाफ कर डसीदया 2. एस.एल पी.(सी) संखया मरसीदें अनुमलत सीदटी रई। 36578/2013,36579/2013,36581/2013,37831/2013,37833/2013, 37834/2013, एस.एल.पी.(सी) सं..….सी.सी.सं. 224/2014), एस.एल.पी.(सी)11094/2014,11319/2015। सं… सी.सी..सी.संखया.1543/2014,11095/2014, सी.सी..सी.संखया.1543/2014,एस.एल.पी.(सी)सं.12710/2014,24620/2014, 3.अपीलदों का यह समिपूह मेघालय राजय से उतपनन ह हैं जोता हा है और आयकर अलिलनयम, 1961 कबिक्री िारा 80-आईबी और 80-आईसी के तहत कबिक्री जानेसंखया.7622/2014 पर विरारिाली क्टौती से संबंलित हा है। लसविल अपील डकया रया हा है प्रमुख मामले के रूप मरसीदें बजसमरसीदें रुिाहा्टी उचर नयायालय काअनयडसीदनांडकत 29.5.2013 का लनण्चय डसीदया रया हा है, बजसका अनय सभी अपीलदों मरसीदें पालन डकया रया हा है। 4. लसविल अपील संखया.7622/2014आयकर अपीलीय नयायालिकरण Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) 2. It is incorrect to state that assistance by way of subsidies which are reimbursed on the incurring of costs relatable to a business, are under the head "income from other sources", which is a residuary head of income that can be availed only if income does not fall under any of the other four heads of income. Section 28(iii)(b) specifically states that income from cash assistance, by whatever name called, received or receivable by any person against exports under any scheme of the Government of India, will be income chargeable to income tax under the head "profits and gains of business or profession". If cash assistance received or receivable against exports schemes are included as being income under the head "profits and gains of business or profession", it is obvious that subsidies which go to reimbursement of cost in the production of goods of a particufar business would also have to be included under the head "profits and gains of business or profession", and not under the head "income from other sources". [Para 28) (971-H; 972-A-C] E F G *CIT v. Sterling Foods 237 ITR 579 (1999) - relied on. H A Pandian Chemicals Limited v Commissioner of Income Tax 262 ITR 278 - distinguished. Merino Ply & Chemicals Ltd. v. CIT, 209 ITR 508 (1994] - approved. Liberty India v. Commissioner of Income Tax 2009 (9) B sec 328 - held inapplicable. Supriya Gill v. CIT (2010) 193 Taxman 12; Jai Bhagwan Oil and Flour Mills v. Union of India and Others 2009 (7) SCR 409 :(2009) 14 SCC 63; Sahney Steel and Press Works Ltd. v. Commissioner of Income c Tax, A.P.-1, Hyderabad, 1997 (4) Suppl. SeR 189 : (1997) 7 SCC .764; CIT v. Dharampal Premchand Ltd. 317 ITR 353; KP. Varghese v. Income Tax Officer, Ernakulam and Anr. (1982) 1 SeR 629; Cambay Electric Supply Industrial Company Limited v. D Commissioner of Income Tax, Gujarat 111978 (3) SCR 660 : (1978) 2 sec 644; Commissioner Of Income Tax, Karnataka v. Sterling Foods, Mangalore 1999 (2) SCR 699 : (1999) 4 sec 98; C./. T. V. Cement Manufacturing Company Limited; CIT v. Andaman Timber Industries Ltd., 242 ITR 204 (2000] - referred E to. Case Law Reference 2009 f~) sec 328 (2010) 193 Taxman 12 F 237 ITR 579 (1999) 2009 ('Z) seR 409 1997 (4) Suppl. SCR 189 317 ITR 353 G (1982) 1 SCR 629 1978 (~) SCR 660 1999 (2) SCR 699 262 ITR 278 h.eld inapplicable. H COMMISSIONER OF INCOME TAX v. M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 7622 of2014 From the Judgment and Order dated 29.05.2013 of the High Court B Gauhati in ITA No. 7 of2010 WITH C. A. NOS. 8493, 8494 AND 8496 OF 2012 C. A. NOS. 7623 AND 7624 OF 2014 c C. A. NOS. 3624, 3623, 5238, 5239, 5236, 6-040 AND 6039 OF 2015 C.A. NOS. 2560, 2561, 2562, 2563, 2564, 2565, 2566, 2567, 2568, . 2569, 2570, 2571and2572 OF 2016 D K. Radhakrishnan, D. L. Chidananda, Sadhna Sandhu, Gargi Khanna, Arijit Prasad, Vikas Malhotra, Rupesh Kumar, Rashmi Malhotra, Guru Krishna Kumar, S. A:Haseen, B. V. Balaram Das, Anil Katiyar for the Appellant. S. Ganesh, K. V. Mohan, K. V.-Balakrishnan, Kavita Jha, Rajinder E Mathl!r, Rani Chhabra, K. Sampath, R.P. Garg, V. Raj Kumar, Sunil Murarka, Kuna! Chatterji, Maitrayee Banerjee for the Respondent. The Judgment of the Court was delivered by R.F. NARIMAN, J, I .Delay ~ondoned in filing the special leave petitions. F 2. Leave granted in SLP (C) Nos. 36578/2013, 36579/2013, 36581/ 2013, 37831/2013, 37833/2013, 37834/2013, SLP(C) No .......... cc No.224/2014 ), SLP(C) No .......... CC No.1543/2014), SLP(C) Nos.11094/_2014, 11095/2014, 12710/2014, 24620/2014, 11319/2015. . G 3. This group of appeals arises from the State of Meghalaya and concerns deductions to be made under Sections 80-IB and 80-IC of the Income Tax Act, 1961. Civil App~al No.7622 of2014 has been treated as the lead matter in which a judgment of the Gauhati High Court dated 29.5.2013 has been delivered, which has been followed in all the other appeals. H Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) ਸਟੀਿਐਂਡਪਰੈਸਵਰਕਸਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਮਮਸ਼ਨਰਟੈਕਸ, ਏ.ਪੀ.-1, ਿੈਦਰਾਬਾਦ, 1997 (4) ਬੇਨਤੀ0 ਸੇਰ 189 : (1997) 7 ਐਸਸੀਸੀ 764; ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਵੀ. ਧਰਮਪਾਿਪਰੇਮਚੰਦ ਮਿਮਮਟਡ 317 ਆਈਟੀਆਰ 353; ਕੇ.ਪੀ. ਵਰਗੀਜ਼ਬਨਾਮਇਨਕਮਟੈਕਸਅਫਸਰ, ਏਰਨਾਕੁਿਮਅਤੇਏਐਨਆਰ. (1982) 1 629; ਕੈਮਬੇਇਿੈਕਮਟਰਕਸਪਿਾਈਇੰਡਸਟਰੀਅਿਕੰਪਨੀਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮ •ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਗੁਜਰਾਤ 111978 (3) 660 : (1978) 2 ਸਮਕੰਟ644; ਆਮਦਨਕਮਮਸ਼ਨਰਟੈਕਸ, ਕਰਨਾਟਕਬਨਾਮਸਟਰਮਿੰਗਫ ਡਜ਼, ਮੈਂਗਿੌਰ 1999 (2) 699 : (1999) 4 ਸਮਕੰਟ98; ./.. . ਸੀਮੈਂਟ ਮੈਨ ਫੈਕਚਮਰੰਗਕੰਪਨੀਮਿਮਮਟਡ; ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮਅੰਡੇਮਾਨਮਟੱਬਰ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ਮਿਮਮਟਡ, 242 ਆਈਟੀਆਰ 204 (2000) - ਿਵਾਿਾਮਦੱਤਾਮਗਆ •ਨ ੰ। ਪੈਰਾ 15 209 ਆਈਟੀਆਰ 508 [1994] ਨ ੰਮਨਜ਼ ਰੀਮਦੱਤੀਪੈਰਾ 21 242 ਆਈਟੀਆਰ 204 [2000] ਗਈ।ਦਾਿਵਾਿਾਪੈਰਾ 22 ਮਦੱਤਾਮਗਆ। ਮਸਵਿਅਪੀਿਅਮਧਕਾਰਖੇਤਰ: ਮਸਵਿਅਪੀਿਨੰਬਰ 7622 2014 ਿਾਈਕੋਰਟਦੇ 29.05.2013 ਦੇਫੈਸਿੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂਬੀਗੁਿਾਟੀ 2010 ਦੇਆਈਟੀਏਨੰਬਰ 7 ਮਵੱਚ ਨਾਿ ਸੀ. ਏ. ਨੰਬਰ 8493, 8494 ਅਤੇ 2012 ਦੇ 8496 2014 ਦੇਸੀ. ਏ. ਨੰਬਰ 7623 ਅਤੇ 7624 ਸੀ.ਏ. ਨੰਬਰ 3624, 3623, 5238, 5239, 5236, 6-040 ਅਤੇ 6039 2015 ਸੀ.ਏ. ਨੰਬਰ 2560, 2561, 2562, 2563, 2564, 2565, 2566, 2567, 2568, • 2016 ਦੇ 2569, 2570, 2571 ਅਤੇ 2572 ਕੇ. ਰਾਧਾਮਕਰਸ਼ਨਨ, ਡੀ. ਐਿ. ਮਚਦਾਨੰਦ, ਸਾਧਨਾਸੰਧ , ਗਾਰਗੀਖੰਨਾ, ਅਮਰਜੀਤਪਰਸਾਦ, ਮਵਕਾਸਮਿਿੋਤਰਾ, ਰ ਪੇਸ਼ਕੁਮਾਰ, ਰਸ਼ਮੀਮਿਿੋਤਰਾ, ਗੁਰ ਮਕਰਸ਼ਨਕੁਮਾਰ, ਐਸ. ਅਪੀਿਕਰਤਾਵੱਿੋਂਏ: ਿਸੀਨ, ਬੀਵੀਬਿਰਾਮਦਾਸ, ਅਮਨਿਕਮਟਆਰ। ਐਸਗਣੇਸ਼, ਕੇ. ਵੀ. ਮੋਿਨ, ਕੇ. ਵੀ.-ਬਾਿਾਮਕਰਸ਼ਨਨ, ਕਮਵਤਾਿਾ, ਰਮਜੰਦਰਮਥਿ!ਆਰ, ਰਾਣੀਛਾਬੜਾ, ਕੇ. ਸੰਪਤ, ਆਰ.ਪੀ.ਗਰਗ, ਵੀ.ਰਾਜਕੁਮਾਰ, ਸੁਨੀਿ[ਈ][.]ਮੁਰਾਰਕਾ, ਕੁਨਾ! ਉੱਤਰਦਾਤਾਿਈਚੈਟਰਜੀ, ਮੈਤਰੇਈਬੈਨਰਜੀ। ਅਦਾਿਤਦਾਫੈਸਿਾਮਕਸਨੇਮਦੱਤਾਸੀ? ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ, ਆਈ. ਮਵਸ਼ੇਸ਼ਛੁੱਟੀਭਰਨਮਵੱਚਦੇਰੀ ਪਟੀਸ਼ਨਾਂ। 2.ਐਸਐਿਪੀ (ਸੀ) ਨੰਬਰ 36578/2013, 36579/2013, 36581/ ਮਵੱਚਮਦੱਤੀਆਂਗਈਆਂਛੁੱਟੀਆਂ/ 2013, 37831/2013, 37833/2013, 37834/2013, () ਨੰਬਰ ............................................... ਨੰਬਰ 224/2014), ਐਸਐਿਪੀ (ਸੀ) ਨੰਬਰ.......... ਨੰਬਰ 1543/20 4), () .110941_2014, 1095/2014, 12710/2014, 24620/2014, 11319/2015।• 3.ਅਪੀਿਾਂਦਾਇਿਸਮ ਿਮੇਘਾਮਿਆਰਾਜਤੋਂਪੈਦਾਿੁੰਦਾਿੈਅਤੇ ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਅਤੇ 80-ਆਈਸੀਤਮਿਤਕਟੌਤੀਆਂਕੀਤੀਆਂਜਾਣਗੀਆਂ। 2014 ਦੇਮਸਵਿਐਪਨੰਬਰ 7622 ਦਾਇਿਾਜਕੀਤਾਮਗਆਿੈਮੁੱਖਮਾਮਿੇਵਜੋਂਮਜਸਦਾਗੁਿਾਟੀਿਾਈਕੋਰਟਦਾ 29.5.2013 ਦਾਫੈਸਿਾਸੁਣਾਇਆਮਗਆਿੈ, ਮਜਸਦੀਪਾਿਣਾਿੋਰਸਾਰੀਆਂਅਪੀਿਾਂਮਵੱਚਕੀਤੀਗਈਿੈ। ਐਐੀ A4. ਸੀਵੀ!ਅਪੀਿ. ਨੰਬਰ 7622 2014 ਦਾਆਪਣੇਆਪਨ ੰਦੋਆਮਦਨੀਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਿੈਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਦੇਿਾਗ ਿੋਣਤੋਂਪੈਦਾਿੋਏਇਨਕਮਟੈਕਸਅਪੀਿਮਟਰਮਬਊਨਿ, ਆਈਟੀਏਐਨਓ/7/2010 ਦੇਫੈਸਿੇਮਵਰੁੱਧਮਾਿਦੁਆਰਾਦਾਇਰਟੈਕਸਅਪੀਿਾਂਅਤੇਧਾਰਾ 80-ਆਈਸੀਦੇਿਾਗ ਿੋਣਤੋਂਪੈਦਾਿੋਏਟੀਏਨੰਬਰ 16/2011।ਇਿਨਾਂਮਾਮਮਿਆਂਦੇਮਕਸਦਿਈ, ! ਨੰਬਰ 7/ ਮਵੱਚਤੱਥ20 ਦਾਵਰਣਨਿੇਠਾਂਕੀਤਾਮਗਆਿੈ।B 5. ਉੱਤਰਦਾਤਾਸਟੀਿਅਤੇਫੇਰੋਮਸਿੀਕਾਨਦੇਮਨਰਮਾਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰਮਵੱਚਿੱਗਾਿੋਇਆਿੈ. 9.10.2014 ਨ ੰ, ਉੱਤਰਦਾਤਾਨੇਸਾਿ 2004-2005 ਿਈਆਪਣੀਆਮਦਨਦੀਮਰਟਰਨਜਮ੍ਾਂਕਰਵਾਈਮਜਸਮਵੱਚਉੱਤਰਦਾਤਾਦੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭ'ਤੇਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਦੇਤਮਿਤਕਟੌਤੀ:1 ਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਤੋਂਬਾਅਦ 2,06,970/- ਰੁਪਏਦੀਆਮਦਨਦਾਖੁਿਾਸਾਕੀਤਾਮਗਆਸੀ। •ਉੱਤਰਦਾਤਾਨ ੰਿੇਠਮਿਖੀਆਂਰਕਮਾਾਾਂਪਰਾਪਤਿੋਈਆਂਸਨਸਬਮਸਡੀ:- 2,64,94,817.00 ਰੁਪਏ, ਟਰਾਂਸਪੋਰਟਸਬਮਸਡੀ - _ 2,14,569.00 ਰੁਪਏ, ਸਬਮਸਡੀ - •ਮਬਜਿੀਸਬਮਸਡੀ - 7,00,000.00 ਰੁਪਏ, 2,74,09,386.00 ਰੁਪਏ। ਕੁੱਿ- 6. ਮੁਿਾਂਕਣਅਮਧਕਾਰੀਨੇ 7.12.2006 ਦੇਮੁਿਾਂਕਣਆਦੇਸ਼ਮਵੱਚਮਕਿਾਮਕਮਨਰਧਾਰਕਨ ੰਸਬਮਸਡੀਵਜੋਂਪਰਾਪਤਿੋਈਰਕਮਮਾਿੀਆਸੀ •ਪਰਾਪਤੀਆਂਅਤੇਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀ (4) ਤਮਿਤਕਟੌਤੀਿਈਯੋਗਨਿੀਂਸਨਅਤੇਇਸਅਨੁਸਾਰ, ਉਪਰੋਕਤਮਤੰਨਸਬਮਸਡੀਆਂਦੇਕਾਰਨ 2,74,09,386/- ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਦੀਕਟੌਤੀਿਈਉੱਤਰਦਾਤਾਦੇਦਾਅਵੇਨ ੰਰੱਦਕਰਮਦੱਤਾਮਗਆਸੀ।ਉੱਤਰਦਾਤਾ-ਮਨਰਧਾਰਕਨੇਗੁਿਾਟੀਦੇਆਮਦਨਕਰਕਮਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਿ) ਦੇਸਾਿਮਣੇਅਪੀਿਕਰਨਨ ੰਤਰਜੀਿਮਦੱਤੀ, ਮਜਸਨੇ 8.3.2007 ਦੇਆਪਣੇਆਦੇਸ਼ਰਾਿੀਂਉੱਤਰਦਾਤਾਦੀਅਪੀਿਨ ੰਖਾਰਜਕਰਮਦੱਤਾ।ਦੁਖੀ•ਉਪਰੋਕਤਆਦੇਸ਼ਦੁਆਰਾ, ਉੱਤਰਦਾਤਾਨੇਆਈਟੀਏਟੀਦੇਸਾਿਮਣੇਅਪੀਿਨ ੰਤਰਜੀਿਮਦੱਤੀ, ਮਜਸਨੇਆਪਣੇ19.3.2010 ਦੇਆਦੇਸ਼ਦੁਆਰਾ, ਉੱਤਰਦਾਤਾਦੀਅਪੀਿਨ ੰਮਨਜ਼ ਰਕਰਮਿਆ।ਇਸਤੋਂਬਾਅਦਮਾਿਮਵਭਾਗਨੇਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 260ਏਤਮਿਤਇਸਮਾਮਿੇਨ ੰਿਾਈਕੋਰਟਮਵੱਚਮਿਜਾਇਆ, ਮਜਸਦੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂ29.5.2013 ਨ ੰਫੈਸਿਾਸੁਣਾਇਆਮਗਆ, ਮਜਸਨੇਮਾਿਦੇਮਵਰੁੱਧਮਾਮਿੇਦਾਫੈਸਿਾਕੀਤਾ। •ਇਸਿਈਮਾਿੀਆਇਸਫੈਸਿੇਮਵਰੁੱਧਅਪੀਿਮਵੱਚਸਾਡੇਸਾਿਮਣੇਿੈ। 7.ਮਾਿਮਵਭਾਗਵੱਿੋਂਪੇਸ਼ਿੋਏਸੀਨੀਅਰਵਕੀਿਸ਼ਰੀਰਾਧਾਮਕਰਸ਼ਨਨਨੇਸਾਡੇਸਾਿਮਣੇਦਿੀਿਮਦੱਤੀਮਕਸਬਮਸਡੀਦੇਰ ਪਮਵੱਚਪਰਾਪਤਕੀਤੀਗਈਕੋਈਵੀਰਕਮਉਿਰਕਮਿੈਮਜਸਦਾਸਰੋਤਸਰਕਾਰਿੈਨਾਮਕਕਰਦਾਤਾਦਾਕੰਮ।ਉਸਨੇਅੱਗੇਦਿੀਿਮਦੱਤੀਮਕਇੱਕਸੰਸਾਰਿੈਮੁਨਾਮ਼ਿਆਂਅਤੇ "ਪਰਾਪਤ" ਿਾਭਾਂਦੇਪਰਗਟਾਵੇਮਵਚਕਾਰਅੰਤਰ ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰਵੀ.ਐਮ.ਐਸ. ਮੇਘਾਮਿਆਸਟੀਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡ [ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ.] ਕੋਈਵੀਕਾਰੋਬਾਰ, ਅਤੇਮੁਨਾਫਾਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਿਈ "ਿਾਗ " ਿੁੰਦਾਿੈ, ਅਤੇਉਦੋਂਤੋਂ ਇਿਸੈਕਸ਼ਨਮਕਸੇਵੀਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂ "ਪਰਾਪਤ" ਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਾਂਦੀਗੱਿਕਰਦਾਿੈ, ਅਮਜਿੇਮੁਨਾਮ਼ਿਆਂਅਤੇਿਾਭਾਂਦਾਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨਾਿਨੇੜਿਾਅਤੇਮਸੱਧਾਸਬੰਧਿੋਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ।ਮਨਰਧਾਰਕਨ ੰਮਦੱਤੀਆਂਜਾਂਦੀਆਂਸਬਮਸਡੀਆਂਦਾਮਨਰਧਾਰਕਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨਾਿਕੋਈਨਜ਼ਦੀਕੀਅਤੇਮਸੱਧਾਸਬੰਧਨਿੀਂਿੁੰਦਾਪਰ Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) सी.सी..सी.संखया.1543/2014,एस.एल.पी.(सी)सं.12710/2014,24620/2014, 3.अपीलदों का यह समिपूह मेघालय राजय से उतपनन ह हैं जोता हा है और आयकर अलिलनयम, 1961 कबिक्री िारा 80-आईबी और 80-आईसी के तहत कबिक्री जानेसंखया.7622/2014 पर विरारिाली क्टौती से संबंलित हा है। लसविल अपील डकया रया हा है प्रमुख मामले के रूप मरसीदें बजसमरसीदें रुिाहा्टी उचर नयायालय काअनयडसीदनांडकत 29.5.2013 का लनण्चय डसीदया रया हा है, बजसका अनय सभी अपीलदों मरसीदें पालन डकया रया हा है। 4. लसविल अपील संखया.7622/2014आयकर अपीलीय नयायालिकरण के मुनफसले के बखलामुनाफ राजसि दारा सीदायर सीद हैं जो आयकर अपीलदों से संबंलित हा है,िारा 80-आईबी कबिक्री प्रय हैं ोयता से उतपनन आई्टीए संखया 7/2010, औरइनिारा 80-आईसी कबिक्री प्रय हैं ोयता से उतपनन आई्टीए संखया .16/2011। मामलदों के प्रय हैं ोन के ललए, आई्टीए नंबर 7/2010 मरसीदें तथयदों का िण्चननीरे डकया रया हा है। 5. प्रतयाथ्गी स्टील और मुनाफेर हैं जो लसललकॉन के लनमा्चण के या वयिसाय मरसीदें लरा हुआ हा है। 9.10.2014 क हैं जो, प्रतयाथ्गी ने िष्च 2004-2005 के ललए अपनी आयऔर लाभ पर आयकरका रर्न्च जमा डकया, बजसमरसीदें या वयिसाय के मुनामुनाफे अलिलनयम कबिक्री िारा 80-आईबी के तहत क्टौती का सीदािा करने के बासीद2,06,970/- रुपये कबिक्री प्रतयाथ्गी के औद हैं जोलरक उपिकम से आय का खुलासाडकया रया। प्रतयाथ्गी क हैं जो सब्सडटी के कारण लनमनललबखत रालश प्राप्त हुईथी: - पररिहन सब्सडटीरुपये. 2,64,94,817.00्याज सब्सडटीरुपये 2,14, 569.00वबजली सब्सडटीरुपए 7, 00 , 000.00कुल-रुपये 2,74,09,386.00 6. लनिा्चरण अलिकारटी, डसीदनांक 7.12.2006 के लनिा्चरण आसीदेश मरसीदें, अलभलनिा्चररत डकया डक लनिा्चररती दारा सब्सडटी के रूप मरसीदें प्राप्त रालश राजसि रसीसीदरसीदें थीं और अलिलनयम कबिक्री िारा 80-आईबी (4) के तहत क्टौती के ललए य हैं जोगय नहटीं थींऔर तसीदनुसार, उपयु्चक तीन सब्सडटी के कारण रूपए2,74,09,386/- कबिक्री रालश कबिक्री क्टौती के ललए प्रतयाथ्गी के सीदािे क हैं जो अनुमलतनहटीं सीदटी रई। प्रतयाथ्गी-लनिा्चररती ने आयकर आयुक (अपील), रुिाहा्टी केसमक एक अपील क हैं जो प्राथलमकता सीदटी, बजनहदोंने अपने डसीदनांक 8.3.2007 केआसीदेश के माधयम से प्रतयाथ्गी कबिक्री अपील क हैं जो खाररज कर डसीदया। , ने आई.उपर हैं जोक आसीदेश दारा सीदुखी प्रतयाथ्गी्टी.ए.्टी. के समक एक अपील क हैं जो प्राथलमकता सीदटी, बजसने अपने डसीदनांक 19.3.2010 के आसीदेशदारा,उत्तरसीदाता कबिक्री अपील कबिक्री अनुमलत सीदटी।राजसि विभार ने इसके बासीद इसया मामले क हैं जो उचर नयायालय मरसीदें उठाअलिलनयम कबिक्री िारा 260 ए के तहत,बजसके पररणामसिरूप वििाडसीदत लनण्चय हुआ डसीदनांक 29.5.2013 का,बजसने राजसि के बखलामुनाफ मामले का मुनफसला डकया। इसललए राजसि इसमुनफसले के बखलामुनाफ अपील मरसीदें हमारे सामने हा है। 7. शी रािाकृषणन, विदान िररष्ठ अलििकाराजसि कबिक्री ओर से, हमारे सामने तक्च डसीदया डक क हैं जोई भी रालश सब्सडटी के रुप मरसीदें प्राप्त हुई त हैं जो उसरालश का स हैं जोत सरकार हा है लनिा्चररती का या वयिसाय नहटीं। उनहदोंने आरे तक्चडसीदया डक एक ज़हान का फ़क्च हा है इस अलभया वयवक मरसीदें डक मुनामुनफ और लाभ‘’ ‘’ डकसी या वयिसाय से उतपननऔरया वयिसाय के मुनाफलसिरूपलाभ और रिपूंडक‘’ िारा डकसी या वयिसाय सेमुनामुनाफे और लाभ कबिक्री बात करती हा हैत हैं जो इस तरहके मुनामुनाफे और लाभ का लनिा्चररती के या वयिसाय के साथ घलनष्ठ और प्रतयक Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) G 3. This group of appeals arises from the State of Meghalaya and concerns deductions to be made under Sections 80-IB and 80-IC of the Income Tax Act, 1961. Civil App~al No.7622 of2014 has been treated as the lead matter in which a judgment of the Gauhati High Court dated 29.5.2013 has been delivered, which has been followed in all the other appeals. H A 4. Civi!Appeal.No.7622 of2014 concerns itself with two income tax appeals filed by the Revenue against the judgment of the Income Tax Appellate Tribunal, ITANo.7/2010 arising out of the applicability of Section 80-IB, and !TA No.16/2011 arising out of the applicability of Section 80•IC. For the purpose of these matters, the facts in !TA No.7/ 2010 are narrated herein below. B A 5. The respondent is engaged in the business of manufacture of Steel and Ferro Silicon. On 9.10.2014, the Respondent submitted its return of income forthe year2004-2005 disclosing an income ofRs.2,06,970/-after claiming deductioi:i under Section 80-IB of the Income Tax Act on the profits and gains of business of the respondent's industrial undertaking. C The respondent had received the following amounts on account of subsidies:- Rs.2,64,94,817 .00 Transport subsidy - Rs.2, 14,569.00 Interest_ subsidy -D Power subsidy -Total- Rs.7,00,000.00 Rs.2, 74,09,386.00 6. The Assessing Officer, in the assessment order dated 7 .12.2006, held that the amounts received by the assessee as subsidies were revenue E receipts and did not qualify for deduction under Section 80-IB( 4) of the Act and, accordingly, the respondent's claim for deduction of an amount of Rs.2,74,09,386/- on account of the three subsidies afore-mentioned were disallowed. The respondent-assessee preferred an appeal before the Commissioner of Income Tax (Appeals), Guwahati, who, vide his order dated 8.3.2007, dismissed the appeal of the respondent. Aggrieved F by the aforesaid order, the respondent preferred an appeal before the ITAT which, by its order dated 19.3.2010, allowed the appeal of the respondent. The Revenue carried the matter thereafter to the High Court, under Section 260A of the Act, which resulted in the impugned judgment dated 29.5.2013, which decided the matter against the Revenue. G Revenue is therefore before us in appeal against this judgment. 7. Shri Radhakrishnan, leamed senior advocate appearing on behalf of the Revenue, argued before us that any amount received by way of subsidy was an amount whose source was the Government and not the business of the assessee. He further argued that there is a world of difference between the expression profits and gains "derived from" H COMMISSIONER OF INCOME TAX v. M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [R.F. NARIMAN, J.] Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰਵੀ.ਐਮ.ਐਸ. ਮੇਘਾਮਿਆਸਟੀਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡ [ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ.] ਕੋਈਵੀਕਾਰੋਬਾਰ, ਅਤੇਮੁਨਾਫਾਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਿਈ "ਿਾਗ " ਿੁੰਦਾਿੈ, ਅਤੇਉਦੋਂਤੋਂ ਇਿਸੈਕਸ਼ਨਮਕਸੇਵੀਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂ "ਪਰਾਪਤ" ਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਾਂਦੀਗੱਿਕਰਦਾਿੈ, ਅਮਜਿੇਮੁਨਾਮ਼ਿਆਂਅਤੇਿਾਭਾਂਦਾਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨਾਿਨੇੜਿਾਅਤੇਮਸੱਧਾਸਬੰਧਿੋਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ।ਮਨਰਧਾਰਕਨ ੰਮਦੱਤੀਆਂਜਾਂਦੀਆਂਸਬਮਸਡੀਆਂਦਾਮਨਰਧਾਰਕਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨਾਿਕੋਈਨਜ਼ਦੀਕੀਅਤੇਮਸੱਧਾਸਬੰਧਨਿੀਂਿੁੰਦਾਪਰ ਸਰਕਾਰਤੋਂਮਮਿਣਵਾਿੀਆਂਗਰਾਂਟਾਂਨਾਿਨੇੜਿਾਅਤੇਮਸੱਧਾਸਬੰਧਿੈ।ਅਮਜਿਾਿੋਣਕਰਕੇ, ਉਸਦੇਅਨੁਸਾਰ, ਉੱਤਰਦਾਤਾਇਸਿਈਯੋਗਨਿੀਂਸੀ ਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਅਤੇ 80-ਆਈਸੀਤਮਿਤਕਟੌਤੀਆਂ।ਦੇਦੌਰਾਨ ਆਪਣੀਆਂਿੰਬੀਦਿੀਿਾਂਮਵੱਚ, ਉਸਨੇਕਈਫੈਸਮਿਆਂਦਾਿਵਾਿਾਮਦੱਤਾ, ਮਜਸਮਵੱਚ 2009 (9) ਐਸਸੀਸੀ328 ਮਵੱਚਮਿਬਰਟੀਇੰਡੀਆਬਨਾਮਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰਵਜੋਂਮਰਪੋਰਟਕੀਤਾਮਗਆਫੈਸਿਾਵੀਸ਼ਾਮਿਿੈ, ਮਜਸਤੋਂਬਾਅਦ ਮਿਮਾਚਿਪਰਦੇਸ਼ਿਾਈਕੋਰਟਸੁਮਪਰਆਮਗੱਿਬਨਾਮਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. (20 0) 93 ਟੈਕਸਮੈਨ 12 (ਮਿਮਾਚਿਪਰਦੇਸ਼)।ਉਨ੍ਾਂਮਕਿਾਮਕਮਿਮਾਚਿਪਰਦੇਸ਼ਿਾਈਕੋਰਟਦੇਉਪਰੋਕਤਫੈਸਿੇਨੇਗੁਿਾਟੀਿਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਿੇਦੇਮਬਿਕੁਿਉਿਟਨਜ਼ਰੀਆਅਪਣਾਇਆਿੈ। ਵਰਤਮਾਨਅਪੀਿਾਂ, ਅਤੇਇਸਦੀਪਾਿਣਾਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਿੈ, ਮਜਵੇਂਮਕਇਸਨੇਬਦਿੇਮਵੱਚ, ਪਾਿਣਾਕੀਤੀਿੈਭਾਰਤਦਾਫੈਸਿਾਅਤੇਸੁਪਰੀਮਕੋਰਟਦੇਇੱਕਿੋਰਫੈਸਿੇਦੀਮਰਪੋਰਟ ਮਜਵੇਂਮਕਬਨਾਮਸਟਰਮਿੰਗਫ ਡਜ਼, 237! 579 (1999)।ਉਸਨੇਇਸ 'ਤੇਵੀਭਰੋਸਾਕੀਤਾ ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟਦੇਭਾਗ-6-ਏਤਮਿਤਪਰਵਾਮਨਤਕਟੌਤੀਆਂਦੀਯੋਜਨਾਨ ੰਦਰਸਾਉਣਿਈਧਾਰਾ80-ਏਅਤੇ 80-ਏਬੀਉਨ੍ਾਂਨੇਸਾਨ ੰਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 56 ਅਤੇ 57 (3) ਦਾਵੀਿਵਾਿਾਮਦੱਤਾਤਾਂਜੋਉਨ੍ਾਂਦੀਦਿੀਿਦੀਪੁਸ਼ਟੀਕੀਤੀਜਾਸਕੇਮਕਸਬਮਸਡੀਆਂ "ਸਰੋਤਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਦੇਰ ਪਮਵੱਚਿੋਸਕਦੀਆਂਿਨ। ਕਾਰੋਬਾਰਦੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਾਂਤੋਂਕਟੌਤੀਕਰਨਦੀਆਮਗਆਨਿੀਂਮਦੱਤੀਜਾਵੇਗੀ, ਜੋਮਕ ਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 14 ਮਵੱਚਇੱਕਵੱਖਰੇਉਪ-ਮਸਰਿੇਖਦੇਅਧੀਨਆਉਂਦਾਿੈ।ਉਸਦੇਅਨੁਸਾਰ, ਧਾਰਾਵਾਂਦੀਇੱਕਮਵਆਮਖਆਅਤੇਇੱਕਮਵਆਮਖਆਿੈ 80- ਅਤੇ 80-, ਮਜਸਨ ੰਉਪਰੋਕਤਧਾਰਾਵਾਂਦੇਮਕਸੇਅਖੌਤੀਉਦੇਸ਼ਦੇਿਵਾਿੇਨਾਿਭਟਕਾਇਆਨਿੀਂਜਾਸਕਦਾ। 8.ਇਨ੍ਾਂਦਿੀਿਾਂਦਾਮਵਰੋਧਕਰਮਦਆਂਸਰੀਪੀ. ਮਚਦੰਬਰਮਨੇ 1999-2000 ਦੇਮਵੱਤਮੰਤਰੀਦੇਬਜਟ ਭਾਸ਼ਣਦਾਿਵਾਿਾਮਦੰਦੇਿੋਏਮਕਿਾਮਕਇਿਸਬਮਸਡੀਆਂਦੇਣਦਾਮਵਚਾਰਮੇਘਾਮਿਆਤੋਂਬਾਿਰੋਂਆਉਣਵਾਿੇਿੋਕਾਂਨ ੰਸ ਬੇਮਵਚਉਦਯੋਗਸਥਾਪਤਕਰਨਿਈਆਈਓਸਾਿਦੀਟੈਕਸਛੋਟਦੇਣਾਿੈ।ਉਸਨੇਕਈਫੈਸਮਿਆਂਦਾਿਵਾਿਾਮਦੱਤਾ, ਮਜਸਮਵੱਚਮਰਪੋਰਟਕੀਤੇਗਏਫੈਸਿੇਵੀਸ਼ਾਮਿਿਨਜੈਭਗਵਾਨਤੇਿਅਤੇਆਟਾਮਮੱਿਯ ਨੀਅਨਆਫਇੰਡੀਆਐਂਡਿੋਰ (2009) 14 ਐਸਸੀਸੀ 63 ਅਤੇਸਾਿਨੀਸਟੀਿ ਅਤੇਪਰੈਸਵਰਕਸਮਿਮਮਟਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਏ.ਪੀ. - ਮੈਂ, ਿੈਦਰਾਬਾਦ, (1997) 7 ਐਸਸੀਸੀ764 ਆਪਣੀਦਿੀਿਦੀਪੁਸ਼ਟੀਕਰਨਿਈਮਕਸਬਮਸਡੀਆਂਮਸਰਫਇਸਿਈਮਦੱਤੀਆਂਜਾਂਦੀਆਂਿਨਤਾਂਜੋਉਿਚੀਜ਼ਾਂਜੋਮਕਿਾਗਤਮਵੱਚਜਾਣਗੀਆਂ ਐੀ ਉੱਤਰਦਾਤਾਦੁਆਰਾਬਣਾਏਗਏਉਤਪਾਦਾਂਦੇਮਨਰਮਾਣਨ ੰਘਟਾਇਆਜਾਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ, ਮਕਉਂਮਕਇਿਸਬਮਸਡੀਆਂਉੱਤਰਦਾਤਾਦੁਆਰਾਕੱਚੇਮਾਿਨ ੰਆਪਣੀਫੈਕਟਰੀਮਵੱਚਮਿਜਾਣਅਤੇਆਪਣੇਮਤਆਰਉਤਪਾਦਾਂਨ ੰਡੀਿਰਾਂਤੱਕਮਿਜਾਣਿਈਕੀਤੇਗਏਸਮੁੱਚੇਜਾਂਅੰਸ਼ਕਖਰਮਚਆਂਦੀਵਾਪਸੀਸਨ, ਜੋਮਫਰਮਤਆਰਉਤਪਾਦਾਂਨ ੰਵੇਚਦੇਿਨ. ਇਸਤੋਂਇਿਾਵਾ, ਮਬਜਿੀਸਬਮਸਡੀ, ਮਵਆਜਸਬਮਸਡੀਅਤੇਬੀਮਾਸਬਮਸਡੀਦੀਵੀਪ ਰੀਤਰ੍ਾਂਜਾਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਮਬਜਿੀਦੀਵਾਪਸੀਕੀਤੀਗਈਸੀਉੱਤਰਦਾਤਾਦੇਮਨਰਮਾਣਦੀਿਾਗਤਦਾਇੱਕਜ਼ਰ ਰੀਤੱਤਿੋਣਾ ਉਤਪਾਦ, ਅਤੇਬੀਮਾਸਬਮਸਡੀਉਪਰੋਕਤਉਤਪਾਦਾਂਦੇਮਨਰਮਾਣਅਤੇਮਵਕਰੀਦੋਵਾਂਿਈਿਾਗਤਾਂਨ ੰਘਟਾਉਣਿਈਜ਼ਰ ਰੀਿੈ।ਇਸਤੋਂਇਿਾਵਾ, ਮਵਆਜਸਬਮਸਡੀਿਾਗਤਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਮਵਆਜਤੱਤਨ ੰਘਟਾਉਣਿਈਵੀਜਾਵੇਗੀ, ਅਤੇਇਸਿਈਸਾਰੀਆਂਚਾਰਸਬਮਸਡੀਆਂਮਸੱਧੇਤੌਰ 'ਤੇਿਾਗਤਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਿੋਣਗੀਆਂ। ਇਸਿਈਸੀਮਨਰਮਾਣਅਤੇ/ਜਾਂਮਵਕਰੀਿਾਜ਼ਮੀਤੌਰ 'ਤੇਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਅਤੇ 80-ਆਈਸੀਦੀਭਾਸ਼ਾਦੇਅੰਦਰਆਵੇਗੀ, ਮਕਉਂਮਕਉਿਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਨ ੰਚਿਾਉਣਦੀਿਾਗਤਦੇਮਿੱਸੇਿਨਮਜਸਤੋਂਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਪਰਾਪਤਕੀਤਾਜਾਂਦਾਿੈ. ਉਨ੍ਾਂਨੇਸ਼ਰੀਰਾਧਾਮਕਰਸ਼ਨਨਦੁਆਰਾਮਦੱਤੇਗਏਫੈਸਮਿਆਂ, ਖਾਸਕਰਕੇਮਿਬਰਟੀਇੰਡੀਆਮਵੱਚਇਸਅਦਾਿਤਦੇਫੈਸਿੇਨ ੰਜ਼ਮੀਨੀਪੱਧਰ 'ਤੇਵੱਖਕਰਨਦੀਕੋਮਸ਼ਸ਼ਕੀਤੀ ਮਕਉਕਤਫੈਸਿਾਿਾਗਤਨਾਿਸੰਬੰਮਧਤਸਬਮਸਡੀਨਾਿਨਮਜੱਠਦਾਨਿੀਂਸੀ ਮਨਰਮਾਣਪਰ ਡੀਈਪੀਬੀਡਰਾਬੈਕਸਕੀਮਨਾਿਨਮਜੱਮਠਆਮਗਆ, ਜੋਸੰਬੰਮਧਤਸੀ ਵਸਤ ਆਂਦਾਮਨਰਯਾਤਕਰਨਾਨਾਮਕਵਸਤ ਆਂਦਾਮਨਰਮਾਣ, ਮਜਸਨਾਿਉਕਤਫੈਸਿਾਮੌਜ ਦਾਕੇਸਦੇਤੱਥਾਂ 'ਤੇਿਾਗ ਨਿੀਂਿੁੰਦਾ।ਕੁਿਉੱਤਰਦਾਤਾਟੈਕਸਦਾਤਾਵਾਂਦੀਤਰਫੋਂਪੇਸ਼ਿੋਏਸੀਨੀਅਰਵਕੀਿਸ਼ਰੀਐਸਗਣੇਸ਼ਨੇਸ਼ਰੀਪੀਮਚਦੰਬਰਮਵੱਿੋਂਮਦੱਤੀਆਂਦਿੀਿਾਂਨ ੰਦੁਿਰਾਇਆ •ਅਤੇਇਿਵੀਮਕਿਾਮਕਮਕਉਂਮਕਸਾਰੀਆਂਸਬਮਸਡੀਆਂਉੱਤਰਦਾਤਾਦੇਉਤਪਾਦਾਂਦੇਮਨਰਮਾਣਜਾਂਮਵਕਰੀਦੀਿਾਗਤ 'ਤੇਜਾਂਦੀਆਂਿਨ, ਅਮਜਿੀਆਂਸਬਮਸਡੀਆਂਿਾਗਤਦੀਮਾਤਰਾਿੁੰਦੀਆਂਿਨਜੋਅਸਿਮਵੱਚਉੱਤਰਦਾਤਾਦੁਆਰਾਕੀਤੀਆਂਗਈਆਂਸਨਅਤੇਉਸਤੋਂਬਾਅਦਰਾਜਦੁਆਰਾਵਾਪਸਕੀਤੀਆਂਗਈਆਂਸਨ, ਇਸਅਦਾਿਤਦੇਕਈਫੈਸਮਿਆਂਮਵੱਚਮਾਨਤਾਪਰਾਪਤਨੈੱਟਮਾਾੰਗਦਾਮਸਧਾਂਤਿਾਗ ਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਿੀਦਾਿੈ, ਅਤੇਉਪਰੋਕਤਨ ੰਿਾਗ ਕਰਨ 'ਤੇ ਮਸਧਾਂਤਕਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਿਸਪੱਸ਼ਟਿੈਮਕਉੱਤਰਦਾਤਾਦੁਆਰਾਪਰਾਪਤਕੀਤੀਸਬਮਸਡੀਮਸਰਫਸੀ •ਮਨਰਮਾਣਅਤੇ/ਜਾਂਮਵਕਰੀਦੀਿਾਗਤਨ ੰਘਟਾਉਣਾਅਤੇਇਸਿਈਇਿਿੋਵੇਗਾਮਨਰਧਾਰਕਦੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਿੋਏਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਾਂਤੋਂ "ਪਰਾਪਤ" ਕੀਤਾਮਗਆ।ਉਸਨੇਕਿਕੱਤਾਿਾਈਕੋਰਟਦੇ 15.1.2015 ਦੇਸੀ.ਆਈ.ਟੀ.ਵੀ. ਸੀਮੈਂਟਮੈਨ ਫੈਕਚਮਰੰਗਕੰਪਨੀਮਿਮਮਟਡਦੇਫੈਸਿੇਅਤੇਮਦੱਿੀਿਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਿੇ 'ਤੇਵੀਭਰੋਸਾਕੀਤਾ •ਿਾਈਕੋਰਟਸੀਆਈਟੀਬਨਾਮਧਰਮਪਾਿਪਰੇਮਚੰਦਮਿਮਮਟਡ, 317 ਆਈਟੀਆਰ 353 ਮਵੱਚ। 9.ਅਸੀਂਮਧਰਾਂਦੇਮਵਦਵਾਨਸਿਾਿਕਾਰਸੁਣੇਿਨ।ਸੰਬੰਮਧਤਕੇਸਕਾਨ ੰਨਦੀਚਰਚਾਸ਼ੁਰ ਕਰਨਤੋਂਪਮਿਿਾਂ, ਅਸੀਂਸੋਚਦੇਿਾਂਮਕਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਅਤੇ 80-ਆਈਸੀਨ ੰਮਨਰਧਾਰਤਕਰਨਾਜ਼ਰ ਰੀਿੈਮਜੱਥੋਂਤੱਕਉਿਮੌਜ ਦਾਕੇਸਦੇਮਨਰਧਾਰਨਿਈਢੁਕਵੇਂਿਨ. [ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ.] "80-ਆਈਬੀਕਟੌਤੀਕੁਿਖਾਸਿੋਕਾਂਤੋਂਿੋਣਵਾਿੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਦੇਸਬੰਧਮਵੱਚਬੁਮਨਆਦੀਢਾਂਚੇਦੇਮਵਕਾਸਦੇਉੱਦਮਾਂਤੋਂਇਿਾਵਾਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮ Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) सामने तक्च डसीदया डक क हैं जोई भी रालश सब्सडटी के रुप मरसीदें प्राप्त हुई त हैं जो उसरालश का स हैं जोत सरकार हा है लनिा्चररती का या वयिसाय नहटीं। उनहदोंने आरे तक्चडसीदया डक एक ज़हान का फ़क्च हा है इस अलभया वयवक मरसीदें डक मुनामुनफ और लाभ‘’ ‘’ डकसी या वयिसाय से उतपननऔरया वयिसाय के मुनाफलसिरूपलाभ और रिपूंडक‘’ िारा डकसी या वयिसाय सेमुनामुनाफे और लाभ कबिक्री बात करती हा हैत हैं जो इस तरहके मुनामुनाफे और लाभ का लनिा्चररती के या वयिसाय के साथ घलनष्ठ और प्रतयक संबंि ह हैं जोना राडहए। लनिा्चररती क हैं जो सीदटी जाने िाली सब्सडटी का लनिा्चररती केया वयिसाय के साथ क हैं जोई करटीबी और सीिा संबंि नहटीं हा है, बबलक सरकार सेलमलने िाले अनुसीदान के साथ उसका करटीबी और सीिासंबंि हा है। उनकेअनुसार, ऐसा ह हैं जोने पर, प्रलतिासीदटी अलिलनयम कबिक्री िारा 80-आईबी और 80-आईसी के तहत क्टौती के ललए य हैं जोगय नहटीं हा है। अपने लंबे प्रसतुतीकरण केसीदटौरान, उनहदोंने कई लनण्चयदों का संसीदभ्च डसीदया, बजसमरसीदें 2009 (9) एससीसी328 मरसीदें ललब््टी इंडडया बनाम आयकर आयुक के रूप मरसीदें ररप हैं जो्च डकया रयालनण्चय भी शालमल हा है, बजसका पालन डहमारल प्रसीदेश उचर नयायालय नेसुवप्रया लरल बनाम सीआई्टी (2010) 193 सी ्ा हैरसमा हैन 12 (डहमारलप्रसीदेश) मामले मरसीदें डकया हा है। उनहदोंने प्रसतुत डकया डक डहमारल प्रसीदेश उचरनयायालय के उपर हैं जोक मुनफसले ने रटौहा्टी उचर नयायालय के मुनफसले केवबलकुल विपरटीत दृवष्टिक हैं जोण अपनाया हा है, ज हैं जो ित्चमान अपीलदों मरसीदें लराया रयाहा है, और इसका पालन डकया जाना राडहए, रयदोंडक इसने, बसीदले मरसीदें, ललब््टीइंडडया के मुनफसले का पालन डकया हा है और सुप्रीम क हैं जो्च के एक अनय मुनफसलेक हैं जो सीआई्टी बनाम स्लल्लिंर मुनाफिपस, 237 आई्टीआर 579 (1999) के रूप-VI ए के तहतमरसीदें ररप हैं जो्च डकया रया। उनहदोंने आयकर अलिलनयम के भार-सिीकाय्च क्टौती कबिक्री य हैं ोना क हैं जो प्रसीदलश्चत करने के ललए िारा 80-ए और80-एबी पर भी लनभ्चर डकया। उनहदोंने अपनी सीदलील क हैं जो मजबिपूत करने केiiiललए हमरसीदें अलिलनयम कबिक्री िारा 56 और 57 ( ) का भी हिाला डसीदया डक"अनय स हैं जोतदों से आय"कबिक्री प्रकृलत िाली सब्सडटी क हैं जो या वयिसाय के मुनामुनाफे औरलाभ से क्टौती करने कबिक्री अनुमलत नहटीं सीदटी जा सकती हा है, ज हैं जो अलिलनयम कबिक्री िारा 14 मरसीदें एक अलर उप-शीष्चक के अंतर्चत आती हा है। उनके अनुसार,िारा 80-आईबी और 80-आईसी कबिक्री केिल एक या वयाखया और एक हटीया वयाखया हा है, बजसे उक िाराओं के डकसी भी तथाकलथत उदे्य के संसीदभ्च मरसीदेंविरललत नहटीं डकया जा सकता हा है। 8. इन प्रसतुलतयदों का प्रलतकार करते हुए, लनिा्चररती कबिक्री ओर सेउपबसथत िररष्ठ िकबिक्रील शी पी. लरसीदमबरम ने1999-2000 के ललए वित्तमंती का बज् भाषण का संसीदभ्च डसीदया अपने इस कथन क हैं जो पुष्टि करने केललए डक 10 का विरार िष्च के ललए सब्सडटी उन ल हैं जोरदों के ललए करअिकाश सीदेने का था ज हैं जो मेघालय के बाहर से उस राजय मरसीदें उद हैं जोर सथावपतकरने के ललए आते हदें हैं, ज हैं जो एक वपछडा केत हा है। उनहदोंने कई लनण्चयदों काउललेख डकया, बजनमरसीदें जय भरिान ऑयल एंड फल हैं जोर लमलस बनाम भारतसंघ और अनय (2009) 14 एससीसी 63 और साहनी स्टील एंड प्रेस िरस्चIलललम्ेड बनाम आयकर आयुक, ए.पी.- , हा हैसीदराबासीद (1997) 7 एससीसी764 मामले मरसीदें डसीदया रया लनण्चय भी शालमल हा है। उनके इस कथन कासमथ्चन करने के ललए डक सब्सडटी केिल इसललए सीदटी रई थी डक ज हैं जोिसतुएं लारत मरसीदें शालमल हदोंरी प्रलतिासीदटी दारा बनाए रए उतपासी के लनमा्चणक हैं जो कम डकया जाना राडहए, रयदोंडक ये सब्सडटी प्रलतिासीदटी दारा अपनेकारखाने मरसीदें कचरे माल के पररिहन और उसके ता हैयार उतपासी क हैं जो डटीलरदोंतक पहुंराने के ललए डकए रए संपिपूण्च या आंलशक लारत कबिक्री प्रलतपिपूलत्च थी,ज हैं जो डमुनाफर ता हैयार उतपासी क हैं जो बेरते हदें हैं। इसके अलािा, वबजली सब्सडटी, ्याज Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) 7. Shri Radhakrishnan, leamed senior advocate appearing on behalf of the Revenue, argued before us that any amount received by way of subsidy was an amount whose source was the Government and not the business of the assessee. He further argued that there is a world of difference between the expression profits and gains "derived from" H COMMISSIONER OF INCOME TAX v. M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [R.F. NARIMAN, J.] any business, and profits "attributable to" any business, and that since the section speaks of profits and gains "derived from" any business, such profits and gains must have a close and direct nexus with the business of the assessee. Subsidies that are allowed to the assessee have no close and direct nexus with the business of the assessee but have a close and direct nexus with grants from the Government. This being the case, according to him, the respondent did not qualify for deductions under Sections 80-IB and 80-IC of the Act. In the course of his lengthy submissions, he made reference to a number of judgments including the judgment reported as Liberty India v. Commissioner of Income Tax reported in 2009 (9) SCC 328, which has been followed by the Himachal Pradesh High Court in Supriya Gill v. CIT (20 I 0) 193 Taxman 12 (Himachal Pradesh). He submitted that the aforesaid judgment of the Himachal Pradesh High Court has taken a diametrically opposite view to the judgment of the Gauhati High Court, impugned in the present appeals, and deserves to be followed, as it, in turn, has followed Lil!erty India's judgment and another Supreme Court judgment reported as CIT v. Sterling Foods, 23 7 !TR 579 ( 1999). He also relied upon Sections 80-A and 80-AB in order to demonstrate the scheme of deductions allowable under Part-VI-A of the Income Tax Act. He also referred us to Sections 56 and 57 (iii) of the Act to buttress his submission that subsidies being in the nature of "income from nfher sources" could not be allowed to be deducted from profits and gains of business, which fell under a different sub-heading in Section 14 of the Act. According to him, there is one interpretation and one interpretation alone of Sections 80-IB and 80-IC, which cannot be deviated from with reference to any so-called object of the said sections. 8. Countering these submissions, Shri.P. Chidambaram Learned Senior Counsel appearing on behalf of the assessee, referred to the Budget Speech of the Minister of Finance for 1999-2000 to buttress his submission that the idea of giving these subsidies was to give a I 0 year tax holiday to those who come from outside Meghalaya to set up industries in that State, which is a backward area. He referred to several judgments, including the judgment reported in Jai Bhagwan Oil and Flour Mills v. Union of India and Others (2009) 14 SCC 63 and Sahney Steel ·and Press Works Ltd. v. Commissioner of Income Tax, A.P. - I, Hyderabad, ( 1997) 7 SCC 764 to buttress his submission that subsidies were given only in order that items which would go into the cost of A B D E G Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) •ਿਾਈਕੋਰਟਸੀਆਈਟੀਬਨਾਮਧਰਮਪਾਿਪਰੇਮਚੰਦਮਿਮਮਟਡ, 317 ਆਈਟੀਆਰ 353 ਮਵੱਚ। 9.ਅਸੀਂਮਧਰਾਂਦੇਮਵਦਵਾਨਸਿਾਿਕਾਰਸੁਣੇਿਨ।ਸੰਬੰਮਧਤਕੇਸਕਾਨ ੰਨਦੀਚਰਚਾਸ਼ੁਰ ਕਰਨਤੋਂਪਮਿਿਾਂ, ਅਸੀਂਸੋਚਦੇਿਾਂਮਕਧਾਰਾ 80-ਆਈਬੀਅਤੇ 80-ਆਈਸੀਨ ੰਮਨਰਧਾਰਤਕਰਨਾਜ਼ਰ ਰੀਿੈਮਜੱਥੋਂਤੱਕਉਿਮੌਜ ਦਾਕੇਸਦੇਮਨਰਧਾਰਨਿਈਢੁਕਵੇਂਿਨ. [ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ.] "80-ਆਈਬੀਕਟੌਤੀਕੁਿਖਾਸਿੋਕਾਂਤੋਂਿੋਣਵਾਿੇਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਦੇਸਬੰਧਮਵੱਚਬੁਮਨਆਦੀਢਾਂਚੇਦੇਮਵਕਾਸਦੇਉੱਦਮਾਂਤੋਂਇਿਾਵਾਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮ () ਮਜੱਥੇਮਕਸੇਟੈਕਸਦਾਤਾਦੀਕੁੱਿਕੁੱਿਆਮਦਨਮਵੱਚਉਪਧਾਰਾਵਾਂ (3) ਤੋਂ (11), (ਆਈਆਈਏ) ਅਤੇ (ਐਿਐਿਬੀ) (ਅਮਜਿਾਕਾਰੋਬਾਰਿੈ) ਮਵੱਚਦਰਸਾਏਗਏਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਪਰਾਪਤਕੋਈਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਸ਼ਾਮਿਿਨ। ਇਸਤੋਂਬਾਅਦਯੋਗਕਾਰੋਬਾਰਵਜੋਂਜਾਮਣਆਜਾਂਦਾਿੈ), ਤਨੇਰ, ਦੇਪਰਬੰਧਾਂਦੇਅਨੁਸਾਰਅਤੇਅਧੀਨ; ਐਸਸੈਕਸ਼ਨਮਵੱਚ, ਦਾਅਵਾਕਰਨਵਾਿੇਦੀਕੁੱਿਆਮਦਨਦੀਗਣਨਾਕਰਨਮਵੱਚ, ਅਮਜਿੇਮੁਨਾਮ਼ਿਆਂਅਤੇਿਾਭਾਂਮਵੱਚੋਂਕਟੌਤੀਦੀਇਜਾਜ਼ਤਮਦੱਤੀਜਾਣੀਚਾਿੀਦੀਿੈਜੋਮਕਅਮਜਿੀਪਰਤੀਸ਼ਤਦੇਬਰਾਬਰਰਕਮਿੈ ਅਤੇਇਸਸੈਕਸ਼ਨਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਕੀਤੇਅਨੁਸਾਰਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਦੀਮਗਣਤੀਿਈ. (2) ਇਿਧਾਰਾਮਕਸੇਵੀਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮ 'ਤੇਿਾਗ ਿੁੰਦੀਿੈਜੋਿੇਠਮਿਖੀਆਂਸਾਰੀਆਂਸ਼ਰਤਾਂਨ ੰਪ ਰਾਕਰਦਾਿੈ, ਅਰਥਾਤ:- (i)ਇਿਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਨ ੰਵੰਡਣ, ਜਾਂਪੁਨਰਮਨਰਮਾਣਦੁਆਰਾਨਿੀਂਬਣਾਇਆਜਾਂਦਾਿੈਪਮਿਿਾਂਿੀਿੋਂਦਮਵੱਚਿੈ: ਬਸ਼ਰਤੇਮਕਇਿਸ਼ਰਤਮਕਸੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਸਬੰਧਮਵੱਚਿਾਗ ਨਿੀਂਿੋਵੇਗੀਜੋਮਕਸੇਅਮਜਿੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਕਾਰੋਬਾਰਦੀਮਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਪੁਨਰ-ਸਥਾਪਨਾ, ਪੁਨਰਮਨਰਮਾਣਜਾਂਪੁਨਰ-ਸੁਰਜੀਤੀਦੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂਬਣਦੀਿੈਮਜਵੇਂਮਕਧਾਰਾ 33ਬੀਮਵੱਚਦਰਸਾਇਆਮਗਆਿੈ।ਿਾਿਾਤਅਤੇਉਸਸੈਕਸ਼ਨਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਮਮਆਦਦੇਅੰਦਰ; (ii)ਇਿਮਕਸੇਵੀਉਦੇਸ਼ਿਈਪਮਿਿਾਂਵਰਤੀਗਈਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਦੇਨਵੇਂਕਾਰੋਬਾਰਮਵੱਚਤਬਦੀਿੀਦੁਆਰਾਨਿੀਂਬਣਾਇਆਜਾਂਦਾਿੈ; (iii)ਇਿਮਕਸੇਵੀਆਰਟਫੋਿਜਾਂਚੀਜ਼ਦਾਮਨਰਮਾਣਜਾਂਉਤਪਾਦਨਕਰਦਾਿੈ, ਨਾਮਕਕੋਈਮਗਆਰਵੀਂਅਨੁਸ ਚੀਮਵੱਚਸ ਚੀਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਿੇਖਜਾਂਚੀਜ਼, ਜਾਂਮਕਸੇਵੀਮਿੱਸੇਮਵੱਚਇੱਕਜਾਂਵਧੇਰੇਕੋਿਡਸਟੋਰੇਜਪਿਾਂਟਜਾਂਪਿਾਂਟਚਿਾਉਂਦੀਿੈਭਾਰਤ:~· ਬਸ਼ਰਤੇਮਕਇਸਧਾਰਾਦੀਆਂਸ਼ਰਤਾਂ, ਉਪ-ਧਾਰਾ (4) ਮਵੱਚਦਰਸਾਏਗਏਛੋਟੇਪੱਧਰਦੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਜਾਂਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਸਬੰਧਮਵੱਚਿਾਗ ਿੋਣਗੀਆਂਮਜਵੇਂਸ਼ਬਦ"ਮਧਆਨਨਿੀਂਦੇਰਿੇ" ਕੋਈਵੀਿੇਖਜਾਂਚੀਜ਼ਜੋਸ ਚੀਮਵੱਚਮਗਆਰਵੀਂਅਨੁਸ ਚੀਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਕੀਤੀਗਈਿੈ"ਨ ੰਛੱਡਮਦੱਤਾਮਗਆਸੀ। ਮਵਆਮਖਆ 1- ਧਾਰਾ () ਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈ, ਕੋਈਵੀਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂ-" ਪਿਾਂਟਜੋਮਨਰਧਾਰਕਤੋਂਇਿਾਵਾਮਕਸੇਿੋਰਮਵਅਕਤੀਦੁਆਰਾਭਾਰਤਤੋਂਬਾਿਰਵਰਮਤਆਮਗਆਸੀ, ਨ ੰਪਮਿਿਾਂਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਨਿੀਂਮੰਮਨਆਜਾਵੇਗਾ ਈਐੀ •ਮਕਸੇਵੀਮਕਸਦਿਈਵਰਮਤਆਜਾਂਦਾਿੈ, ਜੇਿੇਠਮਿਖੀਆਂਸ਼ਰਤਾਂਪ ਰੀਆਂਕੀਤੀਆਂਜਾਂਦੀਆਂਿਨ, ਅਰਥਾਤ:- (a)ਅਮਜਿੀਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟ, ਮਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਸਥਾਪਨਾਦੀਮਮਤੀਤੋਂਪਮਿਿਾਂਮਕਸੇਵੀਸਮੇਂ, ਭਾਰਤਮਵੱਚਨਿੀਂਵਰਮਤਆਮਗਆਸੀ; (b)ਅਮਜਿੀਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਮਕਸੇਵੀਦੇਸ਼ਤੋਂਭਾਰਤਮਵੱਚਆਯਾਤਕੀਤਾਜਾਂਦਾਿੈ •ਭਾਰਤਤੋਂਬਾਿਰ; ਅਤੇ () ਅਮਜਿੀਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਦੇਸਬੰਧਮਵੱਚਮਗਰਾਵਟਦੇਕਾਰਨਮਕਸੇਵੀਕਟੌਤੀਦੀਇਜਾਜ਼ਤਨਿੀਂਮਦੱਤੀਗਈਿੈਜਾਂਇਸਐਕਟਦੀਆਂਧਾਰਾਵਾਂਤਮਿਤਮਸ਼ੀਨਰੀਦੀਸਥਾਪਨਾਦੀਮਮਤੀਤੋਂਪਮਿਿਾਂਮਕਸੇਵੀਮਮਆਦਿਈਮਕਸੇਮਵਅਕਤੀਦੀਕੁੱਿਆਮਦਨਦੀਗਣਨਾਕਰਨਦੀਇਜਾਜ਼ਤਨਿੀਂਮਦੱਤੀਗਈਿੈਜਾਂਇਸਦੀਇਜਾਜ਼ਤਨਿੀਂਿੈ। •ਜਾਂਮਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਪੌਦਾ। ਮਵਆਮਖਆ 2- ਮਜੱਥੇਮਕਸੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਮਾਮਿੇਮਵੱਚ, ਮਕਸੇਵੀਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਜਾਂਉਸਦੇਮਕਸੇਵੀਮਿੱਸੇਨ ੰਪਮਿਿਾਂਮਕਸੇਉਦੇਸ਼ਿਈਵਰਮਤਆਜਾਂਦਾਿੈ, ਨ ੰਮਕਸੇਨਵੇਂਕਾਰੋਬਾਰਮਵੱਚਤਬਦੀਿਕਰਮਦੱਤਾਜਾਂਦਾਿੈਅਤੇਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਜਾਂਇਸਤਰ੍ਾਂਤਬਦੀਿਕੀਤੇਮਿੱਸੇਦਾਕੁੱਿਮੁੱਿਵੱਧਨਿੀਂਿੁੰਦਾ •ਵਰਤੀਗਈਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਟਦੇਕੁੱਿਮੁੱਿਦਾਵੀਿਪਰਤੀਸ਼ਤ ਕਾਰੋਬਾਰਮਵੱਚ, ਮਫਰ, ਇਸਉਪਧਾਰਾਦੀਧਾਰਾ () ਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈ, ਇਸਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਸ਼ਰਤਾਂਦੀਪਾਿਣਾਕੀਤੀਗਈਸਮਿੀਜਾਵੇਗੀ; (iv)ਮਕਸੇਅਮਜਿੇਕੇਸਮਵੱਚਮਜੱਥੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਮਨਰਮਾਣਕਰਦਾਿੈਜਾਂਵਸਤ ਆਂਜਾਂਚੀਜ਼ਾਂਦਾਉਤਪਾਦਨਕਰਦਾਿੈ, ਅੰਡਰਟੇਮਕੰਗਮਕਸੇਮਨਰਮਾਣਪਰਮਕਮਰਆਮਵੱਚਦਸਜਾਂਵਧੇਰੇਕਾਮਮਆਂਨ ੰਰੁਜ਼ਗਾਰਮਦੰਦੀਿੈ ਸ਼ਕਤੀ, ਜਾਂਸ਼ਕਤੀਦੀਸਿਾਇਤਾਤੋਂਮਬਨਾਂਕੀਤੀਗਈਮਨਰਮਾਣਪਰਮਕਮਰਆਮਵੱਚਵੀਿਜਾਂਵਧੇਰੇਕਾਮਮਆਂਨ ੰਰੁਜ਼ਗਾਰਮਦੰਦਾਿੈ. (4) ਮਕਸੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਮਾਮਿੇਮਵੱਚਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮਅੱਠਵੀਂਅਨੁਸ ਚੀਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਉਦਯੋਮਗਕਤੌਰ 'ਤੇਪੱਛੜੇਰਾਜਮਵੱਚਇਸਤੋਂਪਰਾਪਤਮੁਨਾਫੇਅਤੇਿਾਭਦਾਸੌਪਰਤੀਸ਼ਤਿੋਵੇਗਾਸ਼ੁਰ ਆਤੀਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਤੋਂਸ਼ੁਰ ਿੋਣਵਾਿੇਪੰਜਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਿਈਅਮਜਿਾਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਅਤੇਉਸਤੋਂਬਾਅਦ 25 ਪਰਤੀਸ਼ਤ (ਜਾਂਤੀਿਪਰਤੀਸ਼ਤਮਜੱਥੇਮਨਰਧਾਰਕਇੱਕਕੰਪਨੀਿੈ) ਅਮਜਿੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਤੋਂਪਰਾਪਤਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭ: ਬਸ਼ਰਤੇਮਕਕਟੌਤੀਦੀਕੁੱਿਮਮਆਦਿਗਾਤਾਰਦਸਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂ (ਜਾਂਬਾਰਾਂਿਗਾਤਾਰਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਮਜੱਥੇ (ਉਿਮਨਰਧਾਰਕਇੱਕਸਮਿਕਾਰੀਸੁਸਾਇਟੀਿੈ) ਤੋਂਵੱਧਨਾਿੋਵੇ, ਇਸਸ਼ਰਤਦੀਪ ਰਤੀਦੇਅਧੀਨਮਕਇਿਮਨਰਮਾਣਜਾਂਉਤਪਾਦਨਸ਼ੁਰ ਕਰਦਾਿੈ ਚੀਜ਼ਾਂਜਾਂਚੀਜ਼ਾਂਜਾਂਇਸਦੇਕੋਿਡਸਟੋਰੇਜਪਿਾਂਟਜਾਂਪਿਾਂਟਾਂਨ ੰਚਿਾਉਣਿਈ ਸਟੀਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡ [ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ.] 1 ਅਪਰੈਿ, 1993 ਤੋਂਸ਼ੁਰ ਿੋਕੇ31 ਮਾਰਚ, 2004 ਨ ੰਏਨ ੰਸਮਾਪਤਿੋਣਵਾਿੀਮਮਆਦਦੌਰਾਨ: ਬਸ਼ਰਤੇਮਕਉੱਤਰ-ਪ ਰਬੀਖੇਤਰਮਵੱਚਅਮਜਿੇਉਦਯੋਗਾਂਦੇਮਾਮਿੇਮਵੱਚ, ਮਜਵੇਂਮਕਕੇਂਦਰਸਰਕਾਰਦੁਆਰਾਨੋਟੀਫਾਈਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਿੈ, ਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮਮੁਨਾਫੇਦਾਸੌਪਰਤੀਸ਼ਤਿੋਵੇਗੀਅਤੇਦਸਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਦੀਮਮਆਦਿਈਿਾਭ, ਅਤੇਕੁੱਿਮਮਆਦਅਮਜਿੇਕੇਸਮਵੱਚਬੀਕਟੌਤੀਦਸਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਤੋਂਵੱਧਨਿੀਂਿੋਵੇਗੀ। ਬਸ਼ਰਤੇਇਿਵੀਮਕਇਸਉਪ-ਧਾਰਾਅਧੀਨ 1 ਅਪਰੈਿ, 2004 ਤੋਂਸ਼ੁਰ ਿੋਣਵਾਿੇਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਿਈ _ ਅਗਿੇਸਾਿਧਾਰਾ 80-ਆਈਸੀਦੀਉਪ-ਧਾਰਾ (2) ਮਵੱਚਦਰਸਾਏਗਏਮਕਸੇਵੀਅੰਡਰਟੇਮਕੰਗਜਾਂਉੱਦਮਿਈਕੋਈਕਟੌਤੀਦੀਆਮਗਆਨਿੀਂਮਦੱਤੀਜਾਵੇਗੀ। Case: COMMISSIONER OF INCOME TAX versus M/S. MEGHALAYA STEELS LTD. [[2016] 1 S.C.R. 952] (2016) ਸਟੀਿਜ਼ਮਿਮਮਟਡ [ਆਰ.ਐਫ. ਨਰੀਮਨ, ਜੇ.] 1 ਅਪਰੈਿ, 1993 ਤੋਂਸ਼ੁਰ ਿੋਕੇ31 ਮਾਰਚ, 2004 ਨ ੰਏਨ ੰਸਮਾਪਤਿੋਣਵਾਿੀਮਮਆਦਦੌਰਾਨ: ਬਸ਼ਰਤੇਮਕਉੱਤਰ-ਪ ਰਬੀਖੇਤਰਮਵੱਚਅਮਜਿੇਉਦਯੋਗਾਂਦੇਮਾਮਿੇਮਵੱਚ, ਮਜਵੇਂਮਕਕੇਂਦਰਸਰਕਾਰਦੁਆਰਾਨੋਟੀਫਾਈਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਿੈ, ਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮਮੁਨਾਫੇਦਾਸੌਪਰਤੀਸ਼ਤਿੋਵੇਗੀਅਤੇਦਸਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਦੀਮਮਆਦਿਈਿਾਭ, ਅਤੇਕੁੱਿਮਮਆਦਅਮਜਿੇਕੇਸਮਵੱਚਬੀਕਟੌਤੀਦਸਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਤੋਂਵੱਧਨਿੀਂਿੋਵੇਗੀ। ਬਸ਼ਰਤੇਇਿਵੀਮਕਇਸਉਪ-ਧਾਰਾਅਧੀਨ 1 ਅਪਰੈਿ, 2004 ਤੋਂਸ਼ੁਰ ਿੋਣਵਾਿੇਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਿਈ _ ਅਗਿੇਸਾਿਧਾਰਾ 80-ਆਈਸੀਦੀਉਪ-ਧਾਰਾ (2) ਮਵੱਚਦਰਸਾਏਗਏਮਕਸੇਵੀਅੰਡਰਟੇਮਕੰਗਜਾਂਉੱਦਮਿਈਕੋਈਕਟੌਤੀਦੀਆਮਗਆਨਿੀਂਮਦੱਤੀਜਾਵੇਗੀ। ਬਸ਼ਰਤੇਇਿਵੀਮਕਜੰਮ ਅਤੇਕਸ਼ਮੀਰਰਾਜਮਵੱਚਮਕਸੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਦੇਮਾਮਿੇਮਵੱਚ, ਪਮਿਿੇਪਰਾਵਧਾਨਦੀਆਂਮਵਵਸਥਾਵਾਂਇਸਤਰ੍ਾਂਪਰਭਾਵੀਿੋਣਗੀਆਂਮਜਵੇਂਅੰਕਮੜਆਂ, ਅੱਖਰਾਂਿਈ 31 ਮਾਰਚ, 2004 ਦੇ 31 ਵੇਂਮਦਨ, ਅੰਕੜੇ, ਅੱਖਰਅਤੇਸ਼ਬਦ 31 ਵੇਂਮਦਨਿਨ। ਮਾਰਚ, 2012 ਨ ੰਬਦਿਮਦੱਤਾਮਗਆਸੀ: ਬਸ਼ਰਤੇਇਿਵੀਮਕਇਸਉਪ-ਧਾਰਾਤਮਿਤਜੰਮ -ਕਸ਼ਮੀਰਰਾਜਦੇਮਕਸੇਉਦਯੋਮਗਕਉੱਦਮਨ ੰਕੋਈਕਟੌਤੀਦੀਇਜਾਜ਼ਤਨਿੀਂਮਦੱਤੀਜਾਵੇਗੀਜੋ13ਵੀਂਅਨੁਸ ਚੀਦੇਭਾਗਸੀਮਵੱਚਮਨਰਧਾਰਤਮਕਸੇਵਸਤ ਜਾਂਚੀਜ਼ਦੇਮਨਰਮਾਣਜਾਂਉਤਪਾਦਨਮਵੱਚਿੱਗੇਿੋਏਿਨ। "ਕੁਿਉੱਦਮਾਂਦੇਸਬੰਧਮਵੱਚ 80-ਆਈਸੀਮਵਸ਼ੇਸ਼ਪਰਬੰਧਜਾਂਕੁਿਮਵਸ਼ੇਸ਼ਸ਼ਰੇਣੀਦੇਰਾਜਾਂਮਵੱਚਉੱਦਮ (1) ਮਜੱਥੇਮਕਸੇਕਰਦਾਤਾਦੀਕੁੱਿਕੁੱਿਆਮਦਨਮਵੱਚਉਪ-ਧਾਰਾ (2) ਮਵੱਚਦਰਸਾਏਗਏਮਕਸੇਕਾਰੋਬਾਰਤੋਂਮਕਸੇਅੰਡਰਟੇਮਕੰਗਜਾਂਉੱਦਮਦੁਆਰਾਪਰਾਪਤਕੋਈਮੁਨਾਫਾਅਤੇਿਾਭਸ਼ਾਮਿਿ