Commissioner Of Income-Tax, West Bengal v. Calcutta National Bank Limited (In Liquidation)

Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) r959 Ap,.il 20. 660 SUPREME COURT REPORTS [1959] Supp. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL v. CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) (B. P. SINHA, J. L. KAPUR and M. HIDAYATULLAH, JJ.) Excess Profits Tax-Rental income-Banking Company letting out a part of its own premises-Liability-Excess Profits Tax Act, I940 (XV of I940), s. 2(5). Sch. I, r. 4(4). The respondent was a banking company and the question was whether it was liable to pay excess profits tax on a sum of Rs. 86,ooo received by it as rent in respect of the major part of a six-storeyed building owned and constructed by it, which it had let out, the rest being occupied by its headquarters in Cal-cutta. The Department and the Income-tax Appellate Tribunal found against the respondent but the High Court, on a reference under s. 66(r) of the Income Tax Act, reversed their decision. The Memorandum of Association of the Company provided as one of its objects as follows,- " (e) To purchase, take on lease or in exchange or other-wise acquire any moveable or iinmoveable property, .............. . which the company may think necessary or convenient for the purpose of its business, and to construct, maintain and alter any buildings or works necessary or convenient for the purpose of the Company." The question referred to the High Court for decision was \vhether the said income was part of the business income taxable under s. 2(5) read with r. 4(4) of the Sch. I to the Excess Profits Tax Act, 1940. The High Court held that although the income was derived from the holding of property, since the functions of the assessee company did not consist wholly or mainly in the holding of investments or other rroperty as required by the first proviso to s. 2(5) of the Act, no question of the application of r. 4(4) could arise. Held, (Per Sinha and Hidayatullah, JJ., Kapur, J., dis-senting), that the question must be answered in the affirmative. Per SINHA, J.-The High Court was fundamentally in error in overlooking the main provision of s. 2(5) of the Act, for even though the first proviso might not apply, that by itself would not render the main provision of the definition, which was wider than that under the Indian Income-tax Act inapplicable. Commissioners of Inland Revenue v. Desoutter Bros. Ltd., (r945) 29 T. C. r58, applied. The term 'business' was of wide import and each case had to be determined with reference to the particular kind of acti-vity or occupation of the person concerned. Though ordinarily it implied a continuous activity in carrying on a particular trade or avocation, it might also include an activity which might be called 'quiescent•. I959 Commissioner of Income-tax~ West Bengal v. Calcutta National Bank Limited (In Liquidation) The Commissioners of Inland Revenue v. The South Behar Railway Co., Ltd., (1923) 12 T. C. 687 and Commissioners of In-land Revenue v. The Korean Syndicate, Ltd., (1921) 12 T. C. 181, referred to. The Memorandum of Association of a company provided the key to its business objects and the relevant clause in the instant case clearly showed that the managing of property and realisa-tion of rents therefrom were within the objects of the company, and, therefore, such rents musf be included in calculating its pro-fits under r. 4(4) of the Sch. I to the Act. It was not correct to suggest that the rule, in substituting, the word "partly" for "mainly" occurring in the first proviso to s. 2(5) exceeded the provisions of the statute. Rule 4(4) did not derive its operative force from that proviso, limited to an incor-porated body of a particular type, and was of wider application as evident from its own terms as also from the second proviso to s. 2(5) of the Act. Punjab Co-operative Bank Ltd. v. Commissioner of Income-tax, Punjab, (1940) A.C. 1055; [1940] 8 I.T.R. 636 and Sardar Indra Singh and Sons, Ltd. v. Commissioner of Income-tax, West Bengal, [1954] S.C.R. 167, referred to. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) -कर, आयआयुक्तपश्चिम 1959 बंगाल 20 अप्रैल। वी. कलकत्तानेशनलबैंकलिमिटटेड ( )समानतामें ( बी. पी. सिन्हा, जे. एल. कपूरऔर एम. , जे. जे.)हिदायतुल्लाह ----अतिरिक्तलाभकरकिरायेकीआयअपनेस्वयंकेपरिसरकेएकहिस्सेकोपट्टेपरदेनेवालीबैंकिंगकंपनीदेयताअतिरिक्तलाभकरअधिनियम, 1940 (1940 काXV)।2 ( 5 ) , एससी।आई, आर।4 ( 4 ) . प्रत्यर्थीएकबैंकिंगकंपनीथीऔरसवालयहथाकिक्यावहरुपयेकीराशिपरअतिरिक्तलाभकरकाभुगतानकरनेकेलिए86,000 उत्तरदायीथी।इसेअपनेस्वामित्वऔरनिर्माणकीगईछहमंजिलाइमारतकेप्रमुखहिस्सेकेसंबंधमेंकिराएकेरूप, , मेंप्राप्तकियागयाथाजिसेउसनेकिराएपरदियाथाबाकीकालकट्टामेंअपनेमुख्यालयद्वाराकब्जाकरलियागयाथा।-विभागऔरआयकरअपीलीयन्यायाधिकरणनेप्रत्यर्थीकेखिलाफलेकिनउच्चन्यायालयकोएसकेतहतएकसंदर्भपरपाया।66 ( 1 ) आयकरअधिनियमनेअपनेफैसलेकोउलटटदिया।कंपनीकेसंघकेज्ञापनकेरूपमेंप्रदानकियागया -इसकाएकउद्देश्यइसप्रकारहै " ( ई) खरीदनेकेलिए, पट्टेपरयाबदलेमेंयाअन्य ,किसीभीचलयाअचलसंपत्तिकाअधिग्रहणकरना , जिसेकंपनीअपनेव्यवसायकेउद्देश्यकेलिएआवश्यकयासुविधाजनकमानसकतीहैऔरइसउद्देश्यकेलिएआवश्यकया, सुविधाजनककिसीभीभवनयाकार्यकानिर्माणरखरखावऔरपरिवर्तनकरसकतीहै। "कंपनीकी" "" निर्णयकेलिएउच्चन्यायालयकोभेजागयाप्रश्नथा 2 ( 5 ) 4 ( 4 ) एस. के.1. क्याउक्तआयएसकेतहतकरयोग्यव्यावसायिकआयकाहिस्साथी।आरकेसाथपढ़ें।, 1940, अतिरिक्तलाभकरअधिनियम।उच्चन्यायालयनेअभिनिर्धारितकियाकियद्यपिआयसंपत्तिकेधारणसेप्राप्तहोतीहै, क्योंकिनिर्धारितीकंपनीकेकार्यपूरीतरहसेयामुख्यरूपसेनिवेशयाअन्यसंपत्तिकेधारणमेंशामिलनहींहोतेहैंजैसाकि2 ( 5 ) , 4 ( 4 ) उठसकताहै।पहलेपरंतुकद्वाराआवश्यकहै।अधिनियमकेअनुसारआरकेअनुप्रयोगकाकोईप्रश्ननहींहै। , (, जे. जे.।, कपूर, जे.आयोजितपरसिन्हाऔरहिदायतुल्ला), , जे.-प्रेषणकिप्रश्नकाउत्तरसकारात्मकमेंदियाजानाचाहिए।प्रतिसिन्हाउच्चन्यायालयमौलिकरूपसेत्रुटिमेंथाएसकेमुख्यप्रावधानकीअनदेखीकरनेमें।2 ( 5 ) अधिनियमका, भलेहीपहलापरंतुकलागूनहो, किअपनेआपमें, यहपरिभाषाकेमुख्यप्रावधानकोलागूनहींकरताहैजोभारतीयआयकरअधिनियमकेतहतलागूहोनेवालेप्रावधानसेअधिकव्यापकथा। ेड,अंतर्देशीयराजस्वआयुक्तबनाम।डेसाउटटरब्रदर्सलिमिटट ( 2 ) एस. सी. आर. सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट 661 '' 1959 व्यवसायशब्दकाव्यापकमहत्वथाऔरप्रत्येकमामलेकोमेंविशेषप्रकारकीगतिविधियोंकेसंदर्भमेंनिर्धारितकियाजानाथा। -संबंधितव्यक्तिकीप्रतिष्ठायाव्यवसाय।यद्यपिसामान्यरूपसँएकरआयुक्तकोनोविशेषव्यापारआयकरअथवाव्यवसायकेँआगू, बढ़यबामेएकसततगतिविधिकअर्थरखैतछलाहमुदाएहिमेएकटटाएहनगतिविधिसेहोसम्मिलितभऽसकैतछैकजेपश्चिमबंगालमेभऽसकैतछैकजकरा'शांत' कहलजाइतछैक। वी. . ेड, (1923) 12 . सी. 687 अंतर्देशीयराजस्वआयुक्तबनाम।दक्षिणबिहारकलकत्ताराष्ट्रीयरेलवेकंलिमिटटटटीऔरइनबैंकेड, (1921) 12 . सी. 181, ()लिमिटटेडभूमिराजस्वकेआयुक्तबनाम।दकोरियनसिंडिकेटटेलिमिटटटटीपरिसमापनमें संदर्भितकियागया।एककंपनीकेसंघकेज्ञापननेप्रदानकिया इसकेव्यावसायिकउद्देश्योंकीकुंजीऔरतत्कालमामलेमेंप्रासंगिकखंडनेस्पष्टरूपसेदिखायाकिसंपत्तिकाप्रबंधनऔर, , उससेकिराएकीप्राप्तिकंपनीकेउद्देश्योंकेभीतरथीऔरइसलिएइसतरहकेकिराएकोइसकेलाभकीगणनामेंशामिलकियाजानाचाहिए। • बैठताहै।4 ( 4 ) एस. के. आरकेतहतफिटटमैंअधिनियमकेलिए।यहसुझावदेनासहीनहींथाकिनियमकोप्रतिस्थापितकरतेहुए, "" "" 2 ( 5 ) एसकेपहलेपरंतुकमेंआनेवालेमुख्यरूपसेकेलिएआंशिकरूपसेशब्द।कानूनकेप्रावधानोंकोपारकरगया।4 (4) , नियमनेअपनासक्रियबलउसपरंतुकसेप्राप्तनहींकियाजोएकनिगमितपरंतुकतकसीमितथा। , एकविशेषप्रकारकाछिद्रितनिकायऔरव्यापकअनुप्रयोगकाथाजोअपनीशर्तोंसेऔरदूसरेपरंतुकसेएसतकभीस्पष्टथा।2 ( 5 ) अधिनियमसे। पंजाबको-ऑपरेटिवबैंकलिमिटटेडबनामआय-करआयुक्त, पंजाब(1940) ए. सी. 1055; [1940] 8 आई. टटी. आर. 636 ेड, बनाम।आय-, , [1954] एस. सी. आर. 167, औरसरदारइंद्रसिंहएंडसंसलिमिटटकरआयुक्तपश्चिमबंगालसंदर्भित। यहकहनासहीनहींथाकिअगरकिरायेकीआयहोनीथी 2 ( 5 ) , एसकेमुख्यखंडद्वाराकवरकियागया।उसधाराकापहलापरंतुकनिरर्थकहोजाएगा। अंतर्देशीयराजस्वआयुक्तबनाम।टटायरनिवेश , ेड, (1924) 12 . सी. 646, ""} न्यासलिमिटटटटीसंदर्भित।नहीयहकहनासहीथाकिव्यवसायनहींकहाजासकताथा।ेड, किरायेकीआयकोशामिलकरना।यूनाइटटेडकमर्शियलबैंकलिमिटटकलकत्ताबनाम।दकमिज आय-, , [1958] एस. सी. आर. 79, करकेप्रमुखपश्चिमबंगाललागूकरनेमेंसक्षमनहींथे। 1 कपूर, जे.-'' प्रतिव्यवसायशब्दकाअर्थयातोहोसकताहै 2 ( 5 ) एसकेमुख्यप्रावधानमेंक्यानिहितथा।याउसधाराकेलिएपहलेपरंतुकद्वारादियागयाविस्तारितअर्थहै।दोनोंही, , मामलोंमेंयहप्रत्यर्थीकेमामलेमेंलागूनहींथाजिसकाआवश्यककार्यधनऔरऋणकासौदाकरनाथाक्योंकिसंपत्तिनतो , , 'लाभ' पूरीतरहसेयाआंशिकरूपसेइसकीव्यस्तताथी।इसलिएप्रत्यर्थीद्वाराकिराएकेरूपमेंप्राप्तआयशब्दकीपरिभाषाकेअंतर्गतनहींआतीथी। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) ,. 20. ., ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰ, ਪੱਛਮੀਬੰਗ ਲ v. ਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡ (ਰਲਕਰਿਡੇਸ਼ਨਰਿੱਚ) (ਬੀ. ਪੀ. ਰਸਨਹ , ਜੇ. ਐਲ. ਕਪੂਰਅਤੇ ਐਮ. ਰਹਦ ਇਤੁੱਲ , ਜੇ.ਜੇ.) ਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸ-ਰੈਂਟਲਇਨਕਮ-ਬੈਂਰਕੰਗਕੰਪਨੀਆਪਣੇਖੁਦਦੇਅਹ ਤੇਦ ਇੱਕਰਹੱਸ ਛੱਡਰਹੀਹੈ- ਦੇਣਦ ਰੀ-ਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਐਕਟ, 1940 (1940 ਦ XV), ਸ. 2 (5), ਸ. 1, ਆਰ. 4(4). ਉੱਤਰਦ ਤ ਇੱਕਬੈਂਰਕੰਗਕੰਪਨੀਸੀਅਤੇਸਿ ਲਇਹਸੀਰਕਕੀਉਹਆਪਣੀਮਲਕੀਅਤਅਤੇਉਸ ਰੀਗਈਛੇਮੰਰ਼ਿਲ ਇਮ ਰਤਦੇਿੱਡੇਰਹੱਸੇਦੇਸਬੰਧਰਿੱਚਰਕਰ ਏਿਜੋਂਪਰ ਪਤ 86,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮ 'ਤੇਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਅਦ ਕਰਨਲਈਰ਼ਿੰਮੇਿ ਰਸੀ, ਰਜਸਨੂੰਉਸਨੇਛੱਡਰਦੱਤ ਸੀ, ਬ ਕੀਕਲਕੱਤ ਰਿੱਚਇਸਦੇਹੈੱਡਕੁਆਰਟਰਦੁਆਰ ਕਬ਼ਿ ਕੀਤ ਰਗਆਸੀ।ਰਿਭ ਗਅਤੇਇਨਕਮਟੈਕਸਅਪੀਲਰਟਬਊਨਲਨੇਉੱਤਰਦ ਤ ਦੇਰਖਲ ਫਫੈਸਲ ਸੁਣ ਇਆਪਰਹ ਈਕੋਰਟਨੇਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟਦੀਧ ਰ 66 (ਆਰ) ਦੇਤਰਹਤਆਪਣੇਫੈਸਲੇਨੂੰਪਲਟਰਦੱਤ ।ਕੰਪਨੀਦੇਮੈਮੋਰੰਡਮਆਫਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨਨੇਇਸਦੇਉਦੇਸ਼ ਂਰਿੱਚੋਂਇੱਕਿਜੋਂਹੇਠਰਲਖੇਅਨੁਸ ਰਪਰਦ ਨਕੀਤ , - (ਈ) ਰਕਸੇਿੀਚੱਲਜ ਂਅਚੱਲਜ ਇਦ ਦਨੂੰਖਰੀਦਣ , ਲੀ਼ਿ 'ਤੇਲੈਣ ਜ ਂਬਦਲੇਰਿੱਚਜ ਂਹੋਰ-ਿ ਰਪਰ ਪਤਕਰਨ , ............... ਰਜਸਨੂੰਕੰਪਨੀਆਪਣੇਕ ਰੋਬ ਰਦੇਉਦੇਸ਼ਲਈ਼ਿਰੂਰੀਜ ਂਸੁਰਿਧ ਜਨਕਸਮਝਸਕਦੀਹੈ, ਅਤੇਕੰਪਨੀਦੇਉਦੇਸ਼ਲਈ਼ਿਰੂਰੀਜ ਂਸੁਰਿਧ ਜਨਕਸਕਦੀਹੈ. ਰਕਸੇਿੀਇਮ ਰਤਾ ਾਂਜ ਂਕੰਮ ਂਦੀਉਸ ਰੀ, ਰੱਖ-ਰਖ ਅਅਤੇਤਬਦੀਲੀਕਰ ਇਹਸਿ ਲਹ ਈਕੋਰਟਨੂੰਫੈਸਲੇਲਈਭੇਰਜਆਰਗਆਸੀਰਕਕੀਇਹਆਮਦਨਧ ਰ 2 (5) ਦੇਤਰਹਤਟੈਕਸਯੋਗਕ ਰੋਬ ਰੀਆਮਦਨਦ ਰਹੱਸ ਸੀਅਤੇਇਸਨੂੰਧ ਰ 4 (4) ਦੇਤਰਹਤਪਰਹਿਆਜ ਂਦ ਹੈ। 1. ਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਐਕਟ, 1940 ਹ ਈਕੋਰਟਨੇਰਕਹ ਰਕਹ ਲ ਂਰਕਆਮਦਨਜ ਇਦ ਦਦੀਹੋਲਰਡੰਗਤੋਂਪਰ ਪਤਕੀਤੀਗਈਸੀ, ਰਕਉਂਰਕਰਨਰਧ ਰਕਕੰਪਨੀਦੇਕੰਮਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਮੁੱਖਤੌਰ 'ਤੇਰਨਿੇਸ਼ ਂਨੂੰਰੱਖਣਜ ਂਹੋਰਰੋਪਰਟੀਰੱਖਣਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਨਹੀਂਹੁੰਦੇਰਜਿੇਂਰਕਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (5) ਦੇਪਰਹਲੇਪਰ ਿਧ ਨਦੁਆਰ ਲੋਹੀਂਦ ਹੈ, ਇਸਲਈਅਰ਼ਿੀਦੇਣਦ ਸਿ ਲਹੀਪੈਦ ਨਹੀਂਹੁੰਦ ।. 4(4) ਪੈਦ ਹੋਸਕਦ ਹੈ। ਰਕਹ ਰਗਆ, (ਪਰਰਸਨਹ ਅਤੇਰਹਦ ਇਤਉੱਲ , ਜੇਜੇ, ਕਪੂਰ, ਜੇ.), ਰਕਸਿ ਲਦ ਜਿ ਬਹ ਂਰਿੱਚਰਦੱਤ ਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਹੈ. ਰਸਨਹ , ਜੇ.-ਹ ਈਕੋਰਟਨੇਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (5) ਦੇਮੁੱਖਪਰਬੰਧਨੂੰਨ਼ਿਰਅੰਦ ਼ਿਕਰਨਰਿੱਚਬੁਰਨਆਦੀਤੌਰ 'ਤੇਗਲਤੀਕੀਤੀਸੀ, ਰਕਉਂਰਕਭ ਿੇਂਪਰਹਲ ਪਰ ਿਧ ਨਲ ਗੂਨਹੀਂਹੋਸਕਦ , ਪਰਇਹਆਪਣੇਆਪਰਿੱਚਪਰਰਭ ਸ਼ ਦੀਮੁੱਖਰਿਿਸਥ ਨੂੰਪੇਸ਼ਨਹੀਂਕਰੇਗ , ਜੋਰਕਰਿਆਪਕਸੀ ਇਸਤੋਂਇਲ ਿ ਭ ਰਤੀਆਮਦਨਕਰਐਕਟਦੇਤਰਹਤਲ ਗੂਨਹੀਂਹੁੰਦ । ਇਨਲੈਂਡਰੈਿੇਰਨਊਦੇਕਰਮਸ਼ਨਰਬਨ ਮਡੇਸੋਟਰਬਰਦਰ਼ਿ, ਰਲਮਰਟਡ, (945) 29 . . 58, ਲ ਗੂਕੀਤ ਰਗਆ। (2) ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਟਦੀਆਂਰਰਪੋਰਟ ਂ 661 'ਕ ਰੋਬ ਰ' ਸ਼ਬਦਰਿਆਪਕਆਯ ਤਦ ਸੀਅਤੇਹਰੇਕਕੇਸਨੂੰਸਬੰਧਤਰਿਅਕਤੀਦੀਰਿਸ਼ੇਸ਼ਰਕਸਮਦੀਸਰਗਰਮੀਜ ਂਰਕੱਤੇਦੇਹਿ ਲੇਨ ਲਰਨਰਧ ਰਤਕੀਤ ਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਸੀ।ਹ ਲ ਂਰਕਆਮਤੌਰ 'ਤੇਇਹਰਕਸੇਰਿਸ਼ੇਸ਼ਿਪ ਰਜ ਂਰਕੱਤੇਨੂੰਚਲ ਉਣਰਿੱਚਰਨਰੰਤਰਗਤੀਰਿਧੀਨੂੰਦਰਸ ਉਂਦ ਹੈ, ਇਸਰਿੱਚਇੱਕਅਰਜਹੀਗਤੀਰਿਧੀਿੀਸ਼ ਮਲਹੋਸਕਦੀਹੈਰਜਸਨੂੰ 'ਕੁਈਸੈਂਟ• ਰਕਹ ਜ ਸਕਦ ਹੈ। 959 ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰਪੱਛਮੀਬੰਗ ਲv. ਇਨਲੈਂਡਰੈਿੇਰਨਊਦੇਕਰਮਸ਼ਨਰਬਨ ਮਸ ਊਥਰਬਹ ਰਰੇਲਿੇਕੰਪਨੀ, ਰਲਮਰਟਡ, (1923) 12 ਟੀ. ਸੀ. 687 ਅਤੇਕਰਮਸ਼ਨਰਆਫਲੈਂਡਰੈਿੇਰਨਊਬਨ ਮਕੋਰੀਆਈਰਸੰਡੀਕੇਟ, ਰਲਮਰਟਡ, (1921) 12 ਟੀ. ਸੀ. 181, ਦ ਹਿ ਲ ਰਦੱਤ ਰਗਆਹੈ. ਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡ(ਰਲਕਰਿਡੇਸ਼ਨਰਿੱਚ) ਰਕਸੇਕੰਪਨੀਦੇਮੈਮੋਰੰਡਮਆਫਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨਨੇਇਸਦੇਕ ਰੋਬ ਰੀਉਦੇਸ਼ ਂਦੀਕੁੰਜੀਪਰਦ ਨਕੀਤੀਅਤੇਤੁਰੰਤਕੇਸਰਿੱਚਸੰਬੰਰਧਤਧ ਰ ਨੇਸਪੱਸ਼ਟਤੌਰ 'ਤੇਰਦਖ ਇਆਰਕਜ ਇਦ ਦਦ ਪਰਬੰਧਨਅਤੇਉਸਤੋਂਰਕਰ ਏਦੀਪਰ ਪਤੀਕੰਪਨੀਦੇਉਦੇਸ਼ ਂਦੇਅੰਦਰਸੀ, ਅਤੇਇਸਲਈ, ਅਰਜਹੇਰਕਰ ਏਨੂੰਐਸਐਚਦੇਆਰ 4 (4) ਦੇਤਰਹਤਇਸਦੇਪਰੋਰਫੱਟ ਂਦੀਗਣਨ ਕਰਨਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਹੈ. ਮੈਂਐਕਟਦ ਰਿਰੋਧਕਰਦ ਹ ਂ। ਇਹਸੁਝ ਅਦੇਣ ਸਹੀਨਹੀਂਸੀਰਕਰਨਯਮ, ਬਦਲਕੇ, "ਮੁੱਖਤੌਰਤੇ" ਸ਼ਬਦਲਈ "ਅੰਸ਼ਕਤੌਰਤੇ" ਸ਼ਬਦਪਰਹਲੇਪਰ ਿਧ ਨਰਿੱਚਿ ਪਰਦ ਹੈ ਸ. 2 (5) ਨੇਕ ਨੂੰਨਦੀਆਂਰਿਿਸਥ ਿ ਂਨੂੰਪ ਰਕਰਰਦੱਤ ।ਰਨਯਮ 4 (4) ਨੇਇਸਪਰ ਿਧ ਨਤੋਂਆਪਣੀਕ ਰਜਸ਼ੀਲਸ਼ਕਤੀਪਰ ਪਤਨਹੀਂਕੀਤੀ, ਜੋਰਕਸੇਰਿਸ਼ੇਸ਼ਰਕਸਮਦੇਇਨਕੋਰਪੋਰੇਰਟਡਸਰੀਰਤੱਕਸੀਰਮਤਸੀ, ਅਤੇਰਿਆਪਕਤੌਰਤੇਲ ਗੂਹੁੰਦ ਸੀਰਜਿੇਂਰਕਇਸਦੀਆਂਆਪਣੀਆਂਸ਼ਰਤ ਂਅਤੇਦੂਜੇਪਰ ਿਧ ਨਤੋਂਿੀਸਪੱਸ਼ਟਹੁੰਦ ਹੈਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (5) ਪੰਜ ਬਕੋ-ਆਪਰੇਰਟਿਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡਬਨ ਮਇਨਕਮਟੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰ, ਪੰਜ ਬ, (1940) ਏ.ਸੀ. 1055; [1940] 8 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 636 ਅਤੇਸਰਦ ਰਇੰਦਰਰਸੰਘਐਂਡਸੰਨ਼ਿ, ਰਲਮਰਟਡਿੀ. ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰ, ਪੱਛਮੀਬੰਗ ਲ, [1954] ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 167, ਦ ਹਿ ਲ ਰਦੱਤ ਰਗਆ। ਇਹਕਰਹਣ ਸਹੀਨਹੀਂਸੀਰਕਜੇਰਕਰ ਏਦੀਆਮਦਨਨੂੰਧ ਰ 2 (5) ਦੀਮੁੱਖਧ ਰ ਦੁਆਰ ਕਿਰਕੀਤ ਜ ਂਦ ਹੈ, ਤ ਂਉਸਧ ਰ ਦ ਪਰਹਲ ਪਰ ਿਧ ਨਬੇਲੋਹ ਹੋਜ ਿੇਗ . ਇਨਲੈਂਡਰੈਿੇਰਨਊਦੇਕਰਮਸ਼ਨਰਬਨ ਮਟ ਇਰਇਨਿੈਸਟਮੈਂਟਟਰੱਸਟ, ਰਲਮਰਟਡ, (1924) 12 ਟੀ. ਸੀ. 646. ਨ ਹੀਇਹਕਰਹਣ ਸਹੀਸੀਰਕ "ਕ ਰੋਬ ਰ" ਨੂੰਰਕਰ ਏਦੀਆਮਦਨਨੂੰਸ਼ ਮਲਨਹੀਂਰਕਹ ਜ ਸਕਦ . ਯੂਨ ਈਰਟਡਕਮਰਸ਼ੀਅਲਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡ, ਕਲਕੱਤ ਬਨ ਮਕਲਕੱਤ ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰ, ਪੱਛਮੀਬੰਗ ਲ, [1958] ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 79, ਨੂੰਅਯੋਗਠਰਹਰ ਇਆਰਗਆ। ' ਕ ਰੋਬ ਰ' ਸ਼ਬਦਦ ਮਤਲਬਜ ਂਤ ਂਉਹਹੋਸਕਦ ਹੈਜੋਸ. 2 (5) ਦੇਮੁੱਖਪਰਬੰਧਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਸੀਜ ਂਉਸਧ ਰ ਦੇਪਰਹਲੇਪਰ ਿਧ ਨਦੁਆਰ ਰਦੱਤ ਰਗਆਰਿਸਰਤਰਤਅਰਥਹੈ. ਰਕਸੇਿੀਸਰਥਤੀਰਿੱਚਇਹਉੱਤਰਦ ਤ ਦੇਕੇਸ 'ਤੇਲ ਗੂਨਹੀਂਹੁੰਦ ਸੀਰਜਸਦ ਼ਿਰੂਰੀਕੰਮਪੈਸੇਅਤੇਕੈਡਟਦ ਸੌਦ ਕਰਨ ਸੀ, ਜ ਇਦ ਦਤੋਂਬ ਹਰਰਨਕਲਣ ਨ ਤ ਂਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਇਸਦੀਰੁਝੇਰਿਆਂਿ ਲ ਸੀ।ਇਸਲਈ, ਉੱਤਰਦ ਤ ਦੁਆਰ ਰਕਰ ਏਦੇਰੂਪਰਿੱਚਪਰ ਪਤਕੀਤੀਆਮਦਨ, ਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (19) ਰਿੱਚਸ਼ ਮਲ'ਮੁਨ ਫ ' ਸ਼ਬਦਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ ਦੇਅੰਦਰਨਹੀਂਆਉਂਦੀਸੀਅਤੇਐਕਟਦੀਧ ਰ 4 ਦੇਤਰਹਤਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਦੇਯੋਗਨਹੀਂਸੀ। ਸੈਰਲਸਬਰੀਹ ਊਸਅਸਟੇਟਰਲਮਰਟਡਬਨ ਮਫਰ ਈ, (1930) 15 ਟੀ. ਸੀ. 2661 Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) आय-, , [1958] एस. सी. आर. 79, करकेप्रमुखपश्चिमबंगाललागूकरनेमेंसक्षमनहींथे। 1 कपूर, जे.-'' प्रतिव्यवसायशब्दकाअर्थयातोहोसकताहै 2 ( 5 ) एसकेमुख्यप्रावधानमेंक्यानिहितथा।याउसधाराकेलिएपहलेपरंतुकद्वारादियागयाविस्तारितअर्थहै।दोनोंही, , मामलोंमेंयहप्रत्यर्थीकेमामलेमेंलागूनहींथाजिसकाआवश्यककार्यधनऔरऋणकासौदाकरनाथाक्योंकिसंपत्तिनतो , , 'लाभ' पूरीतरहसेयाआंशिकरूपसेइसकीव्यस्तताथी।इसलिएप्रत्यर्थीद्वाराकिराएकेरूपमेंप्राप्तआयशब्दकीपरिभाषाकेअंतर्गतनहींआतीथी। 2 ( 19 ) 4 एसमेंनिहित।अधिनियमकेअधीनऔरएसकेअधीनअतिरिक्तलाभकरकेलिएप्रभार्यनहींथा।अधिनियमसे।सैलिसबरीहाउसएस्टटेटटलिमिटटेडबनाम , (1930) 15 . सी. 266,662 [1959] सप।फ्रायटटीसर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट 1959 ेड, (1943) 25 . सी. 507 मेलोज़वी।बक्सटटनपैलेसहोटटललिमिटटटटीऔरकॉममिशनर्सऑफइनलैंडरेवेन्यूबनाम।ेड(1948) 29 . सी. 329 , बक्सटटनपैलेसहोटटललिमिटटटटीकेआयुक्तसंदर्भित। आय-कर, पहलेपरंतुककोलागूकरतेहुए, प्रत्येकपश्चिमबंगालपरप्रभावडालाजानाचाहिए प्रयुक्तशब्द।यदिकेवलअचलसंपत्तिकास्वामित्वऔरकलकत्तानेशनलकंपनीद्वाराअपनेस्वयंकेउपयोगकेलिएजोआवश्यकनहींथाउसेपट्टेपरदेना , परिभाषाद्वाराकवरकिएजानेकाइरादाथाशब्दोंकाउपयोग बैंकलिमिटटेड पूरीतरहसे"या" मुख्यरूपसे"पूरीतरहसेअनावश्यकहोगा। ( )परिसमापनमें 4 (4) , अधिनियमकीपहलीअनुसूचीकेनियममेंव्यवसायकीपरिभाषाकोसंशोधितनहींकियागयाहैजहांतकयहसंपत्ति, , केधारणसेसंबंधितहैऔरइसकेलागूहोनेसेपहलेकंपनीकेकार्यजिसकाअर्थहैकिउसकेव्यवसायकेलिएउपयुक्त, '' गतिविधियाँअधिनियममेंदीगईव्यवसायकीपरिभाषाकेभीतरआनीचाहिए। , जे.-प्रतिहिदायतुल्लाप्रत्यर्थीद्वाराप्राप्तकिराएकोनिवेशकेरूपमेंरखीगईसंपत्तिसेलाभमानाजानाचाहिए। औरआरकेतहतलाभकीगणनामेंशामिल।4 ( 4 ) पहलीअनुसूची। अनुसूचीऔरअधिनियमकेशब्दोंकेबीचनिर्विवादरूपसेअंतरथाऔरअनुसूचीकीप्रवृत्तिव्यवसायकीपरिभाषाकोव्यापकबनानेकीथीताकिकिरायाअर्जितकरनेकेलिएप्रोपर्टीकोकिराएपरदेनाशामिलकियाजासके।इसलिएयहनहींकहाजा4 ( 4 ) सकताकिअधिनियममेंनिहितपरिभाषापूरीतरहसेअनुसूचीकोनियंत्रितकरतीहै।औरआर।प्रभावदियाजानाचाहिए। लस, (1920) 1 के. बी. 563,अंतर्देशीयराजस्वआयुक्तबनाम।गिटट आवेदनकिया। , (1921) 2 ए. सी. 81,गिटटसवी।अंतर्देशीयराजस्वआयुक्त संदर्भितकियागया। :सिविलअपीलीयक्षेत्राधिकारसिविलअपीलसं। 4 1956 का। निर्णयसेविशेषअनुमतिद्वाराअपीलऔर 10 जून, 1953 काआदेशकलकत्ताउच्चन्यायालयका 1952 कीआय-39 करसंदर्भसंख्यामें। के. एन. , आर. एच. ढेबरऔरडी. ,राजगोपालशास्त्रीगुप्ता अपीलार्थीकेलिए। . सेन, पी. के. घोषऔरपी. के. बोसजवाबकेलिएबी दाँत। 1959. 20 -अप्रैल।निम्नलिखितनिर्णयथे वितरितकियागया , जे. सिन्हाइसमेंनिर्धारणकाप्रश्न सिन्हाजे। ,विशेषअनुमतिद्वाराअपीलयहहैकिक्यानिर्धारितीेड(), कलकत्तानेशनलबैंकलिमिटटपरिसमापनमेंउत्तरदायीहै। 86,000 / - , जोरुपयेकेसंबंधमेंअतिरिक्तलाभकर। यहअपनेशीर्षपरइमारतकेकिराएकेमाध्यमसेप्राप्तहुआ (2) 31 , 1946 . सी. आर. लेखाअवधिकेदौरानकलकत्तामेंक्वार्टरमार्चकोसमाप्तहोनेवालीएससर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट663।विभागऔर 1959 आय-करअपीलीयन्यायाधिकरणनेइसप्रश्नकासकारात्मकउत्तरदिया।आय-करआयुक्तकोमामलेकेएकबयानपर, एसके66 ( 1 ) , (, सी. जे.,तहतउच्चन्यायालय।आयकरअधिनियमकलकत्ताउच्चन्यायालयकीपश्चिमबंगालपीठचक्रवर्ती वी. , जे.) औरलाहिड़ीनेकलकत्तानेशनलबैंकलिमिटटेडकोउलटटतेहुएइसकानकारात्मकजवाबदिया। () , विभागऔरन्यायाधिकरणकेआदेश।चूंकिपीठनेयोग्यताकाआवश्यकप्रमाणपत्रपरिसमापनमेंदेनेसेइनकारकरदियाइसलिएअपीलार्थीनेआवेदनकियाऔरप्राप्तकियाः सिन्हाजे। 27 , 1954 सितंबरकेइसन्यायालयकेएकआदेशद्वाराअपीलकरनेकेलिएविशेषअनुमति। इसमामलेकेतथ्यसंक्षिप्तऔरसरलहैं।निर्धारितीबड़ेपैमानेपरव्यवसायकरनेवालीएकबैंकिंगकंपनीथी।इसकेपासछह, मंजिलाइमारतहैजहाँइसकेकार्यालयभूतलऔरछठीमंजिलकेएकहिस्सेमेंस्थितहैंजबकिबाकीइमारतकिरायेदारोंको86,000 / - .किराएपरदीजातीहै।किराएपरदिएगएहिस्सेसेप्राप्तवार्षिककिरायेकीआयलगभगरु।न्यायाधिकरणनेपायाकिपट्टेपरदियागयाहिस्सानिर्धारितीद्वाराअपनेस्वयंकेव्यवसायकेउद्देश्योंकेलिएकब्जाकिएगएभवनकेहिस्सेकेफर्श31 , 1949 , -आरकेतहत31क्षेत्रकालगभगचारसेपांचगुनाहै।मार्चकेएकआदेशद्वाराअतिरिक्तलाभकरअधिकारीनेउप, 1946 ( 4 ) आर.4 मार्चकोसमाप्तहोनेवालीलेखाअवधिकेसंबंधमेंउक्तकिरायेकीआयपरप्रत्यर्थीकाआकलनकिया।अतिरिक्तलाभकरअधिनियम, 1940 कीअनुसूचीI ( 1940 काXV) (), अपीलीयसहायकजिसेइसकेबादअधिनियमकेरूपमेंसंदर्भितकियाजाएगा।प्रत्यर्थीकीअपीलपर3 जनवरी, 1950 -( 2 ) आर.4 आयुक्तनेकेअपनेआदेशद्वाराउपआरकेआधारपरमूल्यांकनकोबरकराररखा।अधिनियमकीअनुसूचीI।उन्होंनेबतायाकि Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) Punjab Co-operative Bank Ltd. v. Commissioner of Income-tax, Punjab, (1940) A.C. 1055; [1940] 8 I.T.R. 636 and Sardar Indra Singh and Sons, Ltd. v. Commissioner of Income-tax, West Bengal, [1954] S.C.R. 167, referred to. It was not correct to say that if rental income were to be covered by the main clause of s. 2(5), the first proviso to that section would become redundant. Commissioners of Inland Revenue v. The Tyre Investment Trust, Ltd., (1924) 12 T. C. 646, ·referred to. Nor was it correct to say that "business" could not be said to include-rental income. The United Commercial Bank Ltd., Calcutta v. The Commis-sioner of Income-tax, West Bengal, [1958] S.C.R. 79, held inapplic-able. Per KAPUR, J.-The word 'business' could: either mean what was contained in the main provision of s. 2(5) or have the extended meaning given by the first proviso to that section. In either case it was inapplicable to the case of the respondent whose essential function was to deal in money and credit, let-ting out of property being neither wholly or even partly its busi-ness. The income received by the respondent, therefore, by way of rent, did not fall within the definition of the word 'profits' contained in s. 2(19) of ,the Act and was not chargeable to excess profits tax under s. 4 of the Act. Salisbury House Estate Ltd. v. Fry, (1930) 15 T. C. 2661 662 SUPREME COURT REPORTS Mellows v. Buxton Palace Hotel Ltd., (1943) 25 T.C. 507 and Com-missioners of Inland Rcvenite v. Buxton Palace Hotel Ltd. (1948) 29 1959 Connnissioner of T.C. 329, referred to. In construing the first proviso, effect must be given to every word used. If the mere owning of immoveable property and the letting out of what was not needed for its own use by a company was intended to be covered by the definition, the use of the words "wholly" or "mainly" would be wholly redundant. Income-tax, West Bengal v. Calcutta Jl ational Bank Limited (In Liquidation) Rule 4(4) of the first Schedule to the Act did not modify the definition of 'business' so far as it related to holding of property and before it could apply, the functions of the company, which meant the activities apprnpriate to its business, must fall within the definition of 'business' as given in the Act. Per HrnAYATULLAH, J.-The rents realised by the respondent must be regarded as profits from property held as investment and included in the computation of profits under r. 4(4) of the first schedule. There was undeniably a difference between the wording of the schedule and the Act and the tendency of the schedule was to widen the definition of business so as to include letting of pro-perty for earning rents. It could not, therefore, be said that the definition contained in the Act, wholly controlled the Schedule and r. 4(4) must be given effect to. Inland Revenue Commissioners v. Gittus, (1920) r K. B. 563, applied. Gittus v. Commissioners of Inland Revenue, (1921) 2 A.C. Sr, referred to. CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 4 of 1956. Appeal by special leave from the judgment and order dated June 10, 1953, of the Calcutta High Court in Income-tax Reference No. 39 of 1952. K. N. Rajagopal Sastri, R. H. Dhebar and D. Gupta, for the appellant. B. Sen, P. K. Ghosh and P. ](, Bose, for the respon-dent. 1959. April 20. The following Judgments were delivered SINHA, J.-The question for determination in this appeal by special leave, is whether the assessee, the Calcutta National Bank Ltd. (in liquidation), is liable to Excess Profits Tax in respect of Rs, 86,000/-, which it realised by way of rent of the building at its head-9uarters in Calcutta, during the accounting period Sinha]. (2) S.C.R. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) ' ਕ ਰੋਬ ਰ' ਸ਼ਬਦਦ ਮਤਲਬਜ ਂਤ ਂਉਹਹੋਸਕਦ ਹੈਜੋਸ. 2 (5) ਦੇਮੁੱਖਪਰਬੰਧਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਸੀਜ ਂਉਸਧ ਰ ਦੇਪਰਹਲੇਪਰ ਿਧ ਨਦੁਆਰ ਰਦੱਤ ਰਗਆਰਿਸਰਤਰਤਅਰਥਹੈ. ਰਕਸੇਿੀਸਰਥਤੀਰਿੱਚਇਹਉੱਤਰਦ ਤ ਦੇਕੇਸ 'ਤੇਲ ਗੂਨਹੀਂਹੁੰਦ ਸੀਰਜਸਦ ਼ਿਰੂਰੀਕੰਮਪੈਸੇਅਤੇਕੈਡਟਦ ਸੌਦ ਕਰਨ ਸੀ, ਜ ਇਦ ਦਤੋਂਬ ਹਰਰਨਕਲਣ ਨ ਤ ਂਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਇਸਦੀਰੁਝੇਰਿਆਂਿ ਲ ਸੀ।ਇਸਲਈ, ਉੱਤਰਦ ਤ ਦੁਆਰ ਰਕਰ ਏਦੇਰੂਪਰਿੱਚਪਰ ਪਤਕੀਤੀਆਮਦਨ, ਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (19) ਰਿੱਚਸ਼ ਮਲ'ਮੁਨ ਫ ' ਸ਼ਬਦਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ ਦੇਅੰਦਰਨਹੀਂਆਉਂਦੀਸੀਅਤੇਐਕਟਦੀਧ ਰ 4 ਦੇਤਰਹਤਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਦੇਯੋਗਨਹੀਂਸੀ। ਸੈਰਲਸਬਰੀਹ ਊਸਅਸਟੇਟਰਲਮਰਟਡਬਨ ਮਫਰ ਈ, (1930) 15 ਟੀ. ਸੀ. 2661 ਮੈਲੋ਼ਿਬਨ ਮਬਕਸਟਨਪੈਲੇਸਹੋਟਲਰਲਮਰਟਡ, (1943) 25 ਟੀ.ਸੀ. 507 ਅਤੇਇਨਲੈਂਡਰਕਿੇਨ ਈਟਬਨ ਮਬਕਸਟਨਪੈਲੇਸਹੋਟਲਰਲਮਰਟਡ (1948) ਦੇਕ ਮਰਮਸ਼ਨਰ 1959 ਟੀ.ਸੀ. 329 ਦ ਹਿ ਲ ਰਦੱਤ ਰਗਆਹੈ। ਕਰਮਸ਼ਨਰ ਪਰਹਲੇਪਰ ਿਧ ਨਦ ਅਰਥਕੱਢਣਰਿੱਚ, ਿਰਤੇਗਏਹਰਸ਼ਬਦਨੂੰਪਰਭ ਿਰਦੱਤ ਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਹੈ. ਜੇਰਸਰਫਅਚੱਲਜ ਇਦ ਦਦ ਮ ਲਕਹੋਣ ਅਤੇਉਸਚੀ਼ਿਨੂੰਛੱਡਣ ਰਜਸਦੀਰਕਸੇਕੰਪਨੀਦੁਆਰ ਆਪਣੀਿਰਤੋਂਲਈਲੋਹਨਹੀਂਸੀ ਇਨਕਮਟੈਕਸਪੱਛਮੀ, ਬੰਗ ਲ v. ਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲ ਪਰਰਭ ਸ਼ ਦੁਆਰ ਕਿਰਕੀਤੇਜ ਣਦ ਇਰ ਦ ਸੀ, "ਪੂਰੀਤਰਿ ਂ" ਜ ਂ "ਮੁੱਖਤੌਰਤੇ" ਸ਼ਬਦ ਂਦੀਿਰਤੋਂਪੂਰੀਤਰਿ ਂਬੇਲੋਹੀਹੋਿੇਗੀ. ਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡ(ਰਲਕਰਿਡੇਸ਼ਨ ਐਕਟਦੀਪਰਹਲੀਅਨੁਸੂਚੀਦੇਰਨਯਮ 4 (4) ਨੇ 'ਕ ਰੋਬ ਰ' ਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ ਰਿੱਚਸੋਧਨਹੀਂਕੀਤੀਰਜੱਥੋਂਤੱਕਇਹਜ ਇਦ ਦਰੱਖਣਨ ਲਸਬੰਧਤਹੈਅਤੇਇਸਦੇਲ ਗੂਹੋਣਤੋਂਪਰਹਲ ਂ, ਕੰਪਨੀਦੇਕ ਰਜ, ਰਜਸਦ ਮਤਲਬਹੈਰਕਇਸਦੇਕ ਰੋਬ ਰਲਈਢੁਕਿੀਆਂਗਤੀਰਿਧੀਆਂ, ਐਕਟਰਿੱਚਰਦੱਤੀਗਈ 'ਕ ਰੋਬ ਰ' ਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ ਦੇਅੰਦਰਆਉਣੀਆਂਚ ਹੀਦੀਆਂਹਨ। ਰਿੱਚ) ਉੱਤਰਦ ਤ ਦੁਆਰ ਪਰ ਪਤਕੀਤੇਗਏਰਕਰ ਏਨੂੰਰਨਿੇਸ਼ਿਜੋਂਰੱਖੀਗਈਜ ਇਦ ਦਤੋਂਮੁਨ ਫੇਿਜੋਂਮੰਰਨਆਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਹੈਅਤੇਪਰਹਲੀਅਨੁਸੂਚੀਦੇਆਰ 4 (4) ਦੇਤਰਹਤਮੁਨ ਫੇਦੀਗਣਨ ਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਹੈ. ਅਨੁਸੂਚੀਅਤੇਐਕਟਦੇਸ਼ਬਦ ਂਰਿੱਚਰਨਰਸੰਦੇਹਅੰਤਰਸੀਅਤੇਅਨੁਸੂਚੀਦ ਰੁਝ ਨਕ ਰੋਬ ਰਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ ਨੂੰਰਿਸ਼ ਲਕਰਨ ਸੀਤ ਂਜੋਰਕਰ ਏਕਮ ਉਣਲਈਉਰਚਤਇਜ ਼ਿਤਦੇਣ ਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਜ ਸਕੇ।ਇਸਲਈਇਹਨਹੀਂਰਕਹ ਜ ਸਕਦ ਰਕਐਕਟਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਪਰਰਭ ਸ਼ ਪੂਰੀਤਰਿ ਂਅਨੁਸੂਚੀਨੂੰਰਨਯੰਤਰਰਤਕਰਦੀਹੈਅਤੇ . 4(4) ਨੂੰਲ ਼ਿਮੀਤੌਰ 'ਤੇਲ ਗੂਕੀਤ ਜ ਣ ਚ ਹੀਦ ਹੈ। ਇਨਲੈਂਡਰੈਿੇਰਨਊਕਰਮਸ਼ਨਰਬਨ ਮਰਗਟਸ, (1920) ਆਰਕੇਬੀ 563, ਨੇਅਰ਼ਿੀਰਦੱਤੀ. ਰਗਟਸਬਨ ਮਰਗਟਸਿੀ. ਅੰਦਰੂਨੀਮ ਲਕਰਮਸ਼ਨਰ, (1921) 2 ਏ. ਸੀ. ਸੀ. ਸੀਨੀਅਰ, ਦ ਹਿ ਲ ਰਦੱਤ ਰਗਆ. ਰਸਿਲਅਪੀਲੀਅਰਧਕ ਰਖੇਤਰ:ਰਸਿਲਅਪੀਲਨੰ. 1956 ਦ 4. 1952 ਦੇਇਨਕਮਟੈਕਸਰੈਫਰੈਂਸਨੰਬਰ 39 ਰਿੱਚਕਲਕੱਤ ਹ ਈਕੋਰਟਦੇ 10 ਜੂਨ, 1953 ਦੇਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂਰਿਸ਼ੇਸ਼ਛੁੱਟੀਰ ਹੀਂਅਪੀਲ। ਕੇ. ਐਨ. ਰ ਜਗੋਪ ਲਸ਼ ਸਤਰੀ, ਆਰ. ਐਚ. ਢੇਬਰਅਤੇਡੀ. ਗੁਪਤ , ਅਪੀਲਕਰਤ ਲਈ। ਬੀ.ਸੇਨ, ਪੀ. ਕੇ. ਘੋਸ਼ਅਤੇਪੀ. ਆਈ. ਐਲ. ਬੋਸ. 1959. 20 ਅਪਰੈਲ।ਹੇਠਰਲਖੇਫੈਸਲੇਰਦੱਤੇਗਏਸਨ ਰਸਨਹ , ਜੇ.- ਰਿਸ਼ੇਸ਼ਛੁੱਟੀਰ ਹੀਂਇਸਅਪੀਲਰਿੱਚਰਨਰਧ ਰਤਕਰਨਦ ਸਿ ਲ ਇਹਹੈਰਕਕੀਕਰਦ ਤ , ਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡ (ਰਲਕਰਿਡੇਸ਼ਨਰਿੱਚ) 86,000/- ਰੁਪਏਦੇਸਬੰਧਰਿੱਚਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਲਈਰ਼ਿੰਮੇਿ ਰਹੈ, ਜੋਉਸਨੇਲੇਖ -ਜੋਖ ਦੀਰਮਆਦਦੌਰ ਨਕਲਕੱਤ ਰਿੱਚਆਪਣੇਰਸਰ 'ਤੇਇਮ ਰਤਦੇਰਕਰ ਏਦੇਰੂਪਰਿੱਚਪਰ ਪਤਕੀਤ ਸੀ 31 ਮ ਰਚ, 1946 ਨੂੰਸਮ ਪਤਹੋਇਆ।ਰਿਭ ਗਅਤੇ959ਇਨਕਮਟੈਕਸਅਪੀਲਰਟਬਊਨਲਨੇਇਸਸਿ ਲਦ ਜਿ ਬਰਦੱਤ ਹ ਂਰਿੱਚ।ਕਰਮਸ਼ਨਰਨੂੰਰਦੱਤੇਕੇਸਦੇਰਬਆਨ 'ਤੇਇਨਕਮਟੈਕਸਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟਦੀਧ ਰ 66 (1) ਤਰਹਤਹ ਈਕੋਰਟਪੱਛਮੀਬੰਗ ਲਕਲਕੱਤ ਹ ਈਕੋਰਟਦ ਬੈਂਚ (ਚੱਕਰਿਰਤੀ, 0.ਜੇ.,v.ਅਤੇਲ ਰਹਹੀ, ਜੇ.) ਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਰਿਭ ਗਅਤੇਰਟਬਊਨਲਦੇਆਦੇਸ਼ ਂਨੂੰਉਲਟ ਕੇਇਸਦ ਨਕ ਰ ਤਮਕਜਿ ਬਰਦੱਤ ।ਰਜਿੇਂਰਕਬੈਂਕਰਲਮਰਟਡਬੈਂਚਨੇਲੋਹੀਂਦ ਸਰਟੀਰਫਕੇਟ (ਰਲਕਰਿਡੇਸ਼ਨਰਿੱਚ) ਦੇਣਤੋਂਇਨਕ ਰਕਰਰਦੱਤ ਤੰਦਰੁਸਤੀਬ ਰੇ, ਅਪੀਲਕਰਤ ਨੇਅਰ਼ਿੀਰਦੱਤੀ, ਅਤੇਪਰ ਪਤਕੀਤੀ,ਰਸਨਹ 1.ਇਸਅਦ ਲਤਦੇਤ ਰੀਖ਼ਿ ਲੇਆਦੇਸ਼ਦੁਆਰ ਅਪੀਲਕਰਨਲਈਰਿਸ਼ੇਸ਼ਛੁੱਟੀ 27 ਸਤੰਬਰ, 1954। ਇਸਕੇਸਦੇਤੱਥਸੰਖੇਪਅਤੇਸਰਲਹਨ।ਰਨਰਧ ਰਤਕਰਤ ਕ ਰੋਬ ਰਦੇਿੱਡੇਪੱਧਰ'ਤੇਇੱਕਬੈਂਰਕੰਗਕੰਪਨੀਸੀ।ਇਹਇੱਕਛੇਮੰ਼ਿਲ ਇਮ ਰਤਦ ਮ ਲਕਹੈਰਜੱਥੇਇਸਦੇਦਫਤਰਹੇਠਲੀਮੰਰ਼ਿਲਅਤੇਛੇਿੀਂਮੰਰ਼ਿਲਦ ਇੱਕਰਹੱਸ ਸਰਥਤਹਨ, ਜਦੋਂਰਕਬ ਕੀਇਮ ਰਤਰਕਰ ਏਦ ਰ ਂਨੂੰਰਦੱਤੀਗਈਹੈ।ਰਕਰ ਏ 'ਤੇਰਦੱਤੇਗਏਰਹੱਸੇਤੋਂਪਰ ਪਤਸ ਲ ਨ ਰਕਰ ਏਦੀਆਮਦਨਲਗਭਗ 86,000/- ਰੁਪਏਹੈ।ਰਟਬਊਨਲਨੇਪ ਇਆਰਕਰਜਸਰਹੱਸੇਨੂੰਛੱਰਡਆਰਗਆਹੈਉਹਇਮ ਰਤਦੇਉਸਰਹੱਸੇਦੇਫਰਸ਼ਖੇਤਰਦ ਲਗਭਗਚ ਰਤੋਂਪੰਜਗੁਣ ਹੈਰਜਸ 'ਤੇਰਨਰਧ ਰਕਨੇਆਪਣੇਉਦੇਸ਼ ਂਲਈਕਬ਼ਿ ਕਰਰਲਆਹੈਕ ਰੋਬ ਰ।31 ਮ ਰਚ, 1949 ਦੇਇੱਕਆਦੇਸ਼ਦੁਆਰ , •ਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਅਰਧਕ ਰੀਨੇਉੱਤਰਦ ਤ ਦ ਮੁਲ ਂਕਣਰਕਸ 'ਤੇਕੀਤ ਸਬ-ਆਰਦੇਤਰਹਤ 31 ਮ ਰਚ, 1946 ਨੂੰਖਤਮਹੋਣਿ ਲੀਲੇਖ ਰਮਆਦਦੇਸਬੰਧਰਿੱਚਉਕਤਰਕਰ ਏਦੀਆਮਦਨ। (4) ਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਐਕਟ, 1940 (1940 ਦ XV) ਦੀਅਨੁਸੂਚੀ 1 ਦੇਆਰ. 4 (ਰਜਸਨੂੰਬ ਅਦਰਿੱਚਐਕਟਿਜੋਂਦਰਸ ਇਆਜ ਿੇਗ ) ਉੱਤਰਦ ਤ ਦੀਅਪੀਲ 'ਤੇ, ਅਪੀਲਸਹ ਇਕਕਰਮਸ਼ਨਰਨੇ 3 ਜਨਿਰੀ, 1950 ਦੇਆਪਣੇਆਦੇਸ਼ਦੁਆਰ ਸਬ-ਆਰਦੇਅਧ ਰ 'ਤੇਮੁਲ ਂਕਣਨੂੰਬਰਕਰ ਰਰੱਰਖਆ।ਐਕਟਦੀਅਨੁਸੂਚੀ-1 ਦੇਆਰ 4 ਦੇ(2) ਉਨਿ ਂਰਕਹ ਰਕਕਰਦ ਤ ਬੈਂਰਕੰਗਕ ਰੋਬ ਰਕਰਦ ਹੈਰਜਸਰਿੱਚਰਨਿੇਸ਼ਕਰਨ ਸ਼ ਮਲਹੁੰਦ ਹੈਅਤੇਇਸਤਰਿ ਂ, ਅਚੱਲਕ ਰੋਬ ਰਰਿੱਚਰਨਿੇਸ਼ਦੇਸਬੰਧਰਿੱਚਰਕਰ ਏਨੂੰਉਸਦੀਕ ਰੋਬ ਰੀਆਮਦਨਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਜ ਂਦ ਹੈ, ਹ ਲ ਂਰਕਇਹਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟਦੀਧ ਰ 10 ਦੇਤਰਹਤਆਮਦਨਟੈਕਸਦੇਯੋਗਨਹੀਂਸੀ।ਸ਼ੇਅਰ ਂਅਤੇਜ ਇਦ ਦ ਂਿਰਗੀਆਂਸਰਕਓਰਰਟੀ਼ਿਤੋਂਹੋਣਿ ਲੀਆਮਦਨ 'ਤੇਇਨਕਮਟੈਕਸਲਗ ਇਆਜ ਂਦ ਹੈ। ਐਕਟਦੀਧ ਰ 8, 9 ਅਤੇ 12; ਪਰਆਮਦਨਦ ਉਹਰਸਰਐਕਟਦੇਤਰਹਤਕ ਰੋਬ ਰੀਮੁਨ ਫੇਿਜੋਂਿਸੂਰਲਆਜ ਂਦ ਹੈ।ਉਸਨੇਇਹਿੀਦੱਰਸਆਰਕਕਰਦ ਤ ਨੇਖੁਦਆਪਣੀਪੂੰਜੀਦੀਗਣਨ ਰਿੱਚਇਨਿ ਂਜ ਇਦ ਦ ਂਦੇਮੁੱਲਨੂੰਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਸੀ, • 664ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਟਦੀਆਂਰਰਪੋਰਟ ਂ[1959] ਸੁਪ. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) ( 1940 काXV) (), अपीलीयसहायकजिसेइसकेबादअधिनियमकेरूपमेंसंदर्भितकियाजाएगा।प्रत्यर्थीकीअपीलपर3 जनवरी, 1950 -( 2 ) आर.4 आयुक्तनेकेअपनेआदेशद्वाराउपआरकेआधारपरमूल्यांकनकोबरकराररखा।अधिनियमकीअनुसूचीI।उन्होंनेबतायाकि , , निर्धारितीबैंकिंगव्यवसायचलाताहैजोनिवेशधारणकरताहैऔरइसप्रकारअचलसंपत्तिमेंउसकेनिवेशकेसंबंधमेंआने, , भलेहीवहधाराओंकेतहतआय-10 आय-करवालाकिरायाउसकीव्यावसायिकआयमेंशामिलहैकरकेलिएप्रभार्यनहो। , , एस. एस. केतहतआय-8 , 9 अधिनियम।प्रतिभूतियोंसेआयजैसेशेयरऔरसंपत्तिकरकेलिएप्रभार्यहै।औरअधिनियमके12; लेकिनआयकावहशीर्षअधिनियमकेतहतव्यावसायिकलाभकेरूपमेंप्रभार्यहै।उन्होंनेयहभीबतायाकिनिर्धारितीनेअपनीपूंजी, 664 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट[1959] कीगणनामेंइनपरिसंपत्तियोंकेमूल्यकोस्वयंशामिलकियाथा। 1959 मानकलाभकादावाकरनेकेलिए।यहकियागयाथा , पिछलेवर्षोंमेंऔरनिर्धारितीबैंकनेस्वीकारकियाथा-पिछलेवर्षोंकेदौरानपश्चिमबंगालमेंआयकरकेआधारऔरपूंजीगतपरिसंपत्तियोंकीगणनाकेआयुक्त।द्वाराएकऔरअपीलपर , अपीलीयन्यायाधिकरणट्रिब्यूनलकेप्रत्यर्थी कलकत्तानेशनलकामाननाथाकिइसमेंकोईसंदेहनहींथाकिपरिसर सिरकेआवासकेलिएआंशिकरूपसेएकदृश्यकेसाथबनायागयाथा बैंकलिमिटटेड ( ) , परिसमापनमेंकंपनीकाकार्यालयऔरआंशिकरूपसेइसकेउद्देश्यकेलिए , किरायेदारोंकोदियाजारहाहैऔरयहएकनिवेशथा सिन्हाजे। बैंकद्वाराअचलसंपत्तिमेंनिवेश।दटट्राइ बूनलनेयहभीपायाकियहशर्तोंकेभीतरथा प्रतिवादीकॉमकाएसोसिएशनकाज्ञापन , 22 , 1951 , पैनी।इसलिएमार्चकेअपनेआदेशद्वारान्यायाधिकरणनेयहअभिनिर्धारितकियाकि इमारतजिसपरस्वयंकंपनीकाकब्जानहींथा , , , अपनेस्वयंकेव्यवसायकेलिएयहइसकेव्यवसायकाएकहिस्साथाऔरइसप्रकारकिरायेकीआयअधिनियमकेतहत-( 4 ) करकेलिएउत्तरदायीथी।इसनेउपआरकाएकविशेषसंदर्भदिया।मेंसे आर.4 एस. एच.I , अधिनियमकेलिएहालांकिविभाग ऐसाप्रतीतहोताहैकिउन्होंनेउप-आरपरभीभरोसाकियाहै।( 2 ) आर.4 , ऊपरकहागयाहै।इसकेबाद, प्रत्यर्थीकोट्रिब्यूमिला , तनालउच्चन्यायालयकोमामलाबतानेकेलिएऔरनिम्नलिखि प्रश्नतदनुसारउच्चकोभेजागयाथा 66 ( 1 ) आय-एसकेतहतन्यायालय।करअधिनियमः " क्याइसमामलेमेंकिरायेकीआयसे अचलसंपत्तिव्यावसायिकआयकाहिस्साहै। , 1940 I 4 (4) 2 (5) केतहतकरअतिरिक्तलाभकरअधिनियमसेसंलग्नयोजनायुगलकेनियमकेसाथपठितधारायोग्य। इसमामलेकीसुनवाईउच्चन्यायालयनेकीथी , ऊपरबताएगएपरिणाम।इसलिएविशेषअनुमतिद्वारायहअपील। इसमेंकोईसंदेहनहींहैकिअधिनियमकेतहतअतिरिक्तलाभतबतकनहींलियाजासकताहैजबतककिआयव्यावसायिक2 (5) केतहत"" लाभकेदायरेमेंनहींआतीहै।अधिनियमकीधाराव्यवसायपरजुर्मानालगायागयाहैः " '' , व्यवसायमेंकोईभीव्यापारवाणिज्यया , , निर्माणयाव्यापारवाणिज्ययानिर्माणयाकिसीभीपेशेयाव्यवसायकीप्रकृतिमेंकोईसाहसिककार्यलेकिनइसमेंकिसी, -व्यक्तियासाझेदारीमेंव्यक्तियोंद्वाराचलायाजानेवालापेशाशामिलनहींहैयदि ऐसापेशा(2) एस. सी. पेशेकालाभपूरीतरहसेयामुख्यरूपसेउसकीव्यक्तिगतयोग्यताओंपरनिर्भरकरताहैजबतककिआर. सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्टनहो। 665 पूरीतरहसेयामुख्यरूपसेकॉनकेनिर्माणमेंशामिलहै 1959 -,अन्यव्यक्तियोंकीओरसेअनुच्छेदोंयाआयकरआयुक्तकेरूपमेंवाणिज्यिकप्रकृतिकेअन्यव्यक्तियोंकोसलाहदेना अनुबंधबनानेकेबारेमेंः पश्चिमबंगाल बशर्तेकिजहाँकिसीकंपनीकेकार्यहों वी. कलकत्तानेशनल याकिसीअधिनियमद्वारायाउसकेतहतनिगमितकिसीसोसायटटीमेंपूरीतरहसेयामुख्यरूपसेनिवेशबैंकलिमिटटेड() परिसमापनमेंकीहिस्सेदारीहोतीहै। , -निवेशयाअन्यसंपत्तिनिवेशयासंपत्तिकाधारणइसउद्देश्यकेलिएमानाजाएगा सिन्हाजे। यहपरिभाषाऐसीकंपनीयासमाजद्वाराकिएजानेवालेव्यवसायकेरूपमेंहैः बशर्तेकिसभीव्यवसायजिनकेलिए यहअधिनियमउसीव्यक्तिद्वाराचलायाजाताहैजिसेइसअधिनियमकेप्रयोजनोंकेलिएएकव्यवसायकेरूपमेंमानाजाएगा। "" , (ओं) 2 (अधिनियमकेतहतव्यवसायकीपरिभाषाआयकरअधिनियमकेतहतउसशब्दकीपरिभाषासेअधिकव्यापकहै।4 ) ) .2 (19) 66 2 अधिनियमकीधाराप्रोफिट्सकोनिम्नानुसारपरिभाषितकरतीहैः 1 'लाभ' काअर्थहैसमझौतेमेंनिर्धारितलाभ। "।पहलीअनुसूचीकेसाथ धारा2 (20) "मानकलाभ" कोनिम्नानुसारपरिभाषितकरतीहैःमानकलाभकाअर्थहैसामान्यरूपसेमानकलाभ। धारा6 " , एस।4 केप्रावधानोंकेअनुसाररखागया।औरचार्जिंगअनुभागअधिनियममेंयहप्रावधानहैकिकिसीभीव्यवसायकेसंबंधमेंजिसकेलिएअधिनियम लागूहोताहै, अतिरिक्तलाभ, यानीकिसीभीप्रभार्यलेखाअवधिकेदौरानलाभ, मानकलाभसेअधिक, प्रभारितकियाजाएगा, 5 लगायाजाएगाऔरभुगतानकियाजाएगा।अधिनियमकीधाराइसप्रकारप्रदानकरतीहैः " यहअधिनियमप्रत्येकव्यवसायपरलागूहोगाजिसके -प्रभार्यलेखांकनअवधिकेदौरानकिएगएलाभकाकोईभीहिस्साआयकरकेलिएप्रभार्यहै भारतीयआय-, 1922 कीधारा4 कीउप-धारा(1) केउप-खंड(i) याउप-खंड(ii) याउसउप-धाराकेखंडकरअधिनियम(c) केप्रावधानोंकेआधारपरः बशर्तेकियहअधिनियमकिसीपरलागूनहींहोगा Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) B. Sen, P. K. Ghosh and P. ](, Bose, for the respon-dent. 1959. April 20. The following Judgments were delivered SINHA, J.-The question for determination in this appeal by special leave, is whether the assessee, the Calcutta National Bank Ltd. (in liquidation), is liable to Excess Profits Tax in respect of Rs, 86,000/-, which it realised by way of rent of the building at its head-9uarters in Calcutta, during the accounting period Sinha]. (2) S.C.R. ending March 31, 1946. The Department and the r959 Income-tax Appellate Tribunal answered the question in the affirmative. On a statement of the case to the Commissioner of I nconie-tax~ High Court under s. 66(1) of the Income-tax Act, a West Bengal Bench of the Calcutta High Court (Chakravartti, 0. J., v. and Lahiri, J.) answered it in the negative, reversing Calcutta National the orders of the Department and the Tribunal. As Bank Limited the Bench refused to grant the necessary certificate (In Liquidation) of fitness, the appellant applied for, and obtained, Sinha 1. special leave to appeal, by an order of this Court dated September 27, 1954. The facts of this case are short and simple. The assessee was a banking company in a large way of business. It owns a six-storeyed building where its offices are located on the ground floor and a part of the 6th floor, while the rest of the building is let out to tenants. The annual rental income derived from the portion let out, is about Rs. 86,000/-. The Tribunal found that the portion let out is about four to five times the floor area of the portion of the building occupied by the assessee for the purposes of its own business. By an order dated March 31, 1949, the Excess Profits Tax Officer assessed the respondent on the said rental income in respect of the accounting period ending March 31, 1946, under sub-r. (4) of r. 4 of Schedule I to the Excess Profits Tax Act, 1940 (XV of 1940) (which hereinafter will be referred to as the Act). On appeal by the respondent, the Appellate Assistant Commissioner, by his order dated January 3, 1950, upheld the assessment on the basis of sub-r. (2) of r. 4 of Schedule I to the Act. He pointed out that the assessee carries on banking business which in-cludes holding investments, and thus, the rental in-come in respect of its investments in immovable pro-perty, is included in its business income, even though it was not chargeable to income-tax under s. 10 of the Income-tax Act. Income from securities, like shares and properties, is chargeable to income-tax under ss. 8, 9 and 12 of the Act; but that head of income is chargeable under the Act as business profits. He also pointed out that the assessee had itself included the value of these assets in the computation of its capital, 664 SUPREME COURT REPORTS [1959] Supp. Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) ਐਕਟਦੀਧ ਰ 8, 9 ਅਤੇ 12; ਪਰਆਮਦਨਦ ਉਹਰਸਰਐਕਟਦੇਤਰਹਤਕ ਰੋਬ ਰੀਮੁਨ ਫੇਿਜੋਂਿਸੂਰਲਆਜ ਂਦ ਹੈ।ਉਸਨੇਇਹਿੀਦੱਰਸਆਰਕਕਰਦ ਤ ਨੇਖੁਦਆਪਣੀਪੂੰਜੀਦੀਗਣਨ ਰਿੱਚਇਨਿ ਂਜ ਇਦ ਦ ਂਦੇਮੁੱਲਨੂੰਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਸੀ, • 664ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਟਦੀਆਂਰਰਪੋਰਟ ਂ[1959] ਸੁਪ. ,959 ਰਮਆਰੀਮੁਨ ਫੇਦ ਦ ਅਿ ਕਰਨਲਈ।ਇਹਰਪਛਲੇਸ ਲ ਂਦੇਕਰਮਸ਼ਨਰਰਿੱਚਕੀਤ ਰਗਆਸੀ, ਅਤੇਰਨਰਧ ਰਕਬੈਂਕਨੇਇਨ-ਓਮ-ਟੈਕਸਸਿੀਕ ਰਕੀਤ ਸੀ. ਪੱਛਮੀਬੰਗ ਲਰਿੱਚਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਆਂਦ ਅਧ ਰਅਤੇਗਣਨ ਰਪਛਲੇਸ ਲ ਂਦੌਰ ਨ।ਇੱਕਹੋਰ ਦ ਅਧ ਰਅਤੇਗਣਨ ਰਪਛਲੇਸ ਲ ਂਦੌਰ ਨ।ਇੱਕਹੋਰਅਪੀਲ 'ਤੇv. ਅਪੀਲਰਟਬਊਨਲ, ਰਟਬਊਨਲ, ਰਟਬਊਨਲ-ਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਨਲਦੇਉੱਤਰਦ ਤ ਨੇਰਕਹ ਰਕਇਸਰਿੱਚਕੋਈਸ਼ੱਕਨਹੀਂਹੈਰਕਇਮ ਰਤਸੀਮ n_ ਹੈ।ਰਸਰਨੂੰਰੱਖਣਲਈਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕਰਦਰਸ਼ਟੀਕੋਣਨ ਲਬਣ ਇਆਰਗਆਸੀ (n ,q,n) ਕੰਪਨੀਦ ਦਫਤਰ, ਅਤੇਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਇਸਦੇਉਦੇਸ਼ ਲਈ ਰਕਰ ਏਦ ਰ ਂਨੂੰਛੱਡਰਦੱਤ ਜ ਣ , ਅਤੇਇਹਰਕਇਹਬੈਂਕਦੁਆਰ ਅਚੱਲਜ ਇਦ ਦਰਿੱਚਰਸਨਹ ] ।ਰਨਿੇਸ਼ਸੀ।ਟਰ ਈ-ਬੁਨਲਨੇਇਹਿੀਪ ਇਆਰਕਇਹਉੱਤਰਦ ਤ ਕ ਮਰੇਡਪੈਨੀਦੇਮੈਮੋਰੰਡਮਆਫਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨਦੀਆਂਸ਼ਰਤ ਂਦੇਅੰਦਰਸੀ।ਇਸਲਈ, 22 ਮ ਰਚ, 1951 ਦੇਆਪਣੇਆਦੇਸ਼ਦੁਆਰ , ਰਟਬਊਨਲਨੇਰਕਹ ਰਕਇਮ ਰਤਦੇਇੰਨੇਰਹੱਸੇਨੂੰਛੱਡਣ ਰਜਸ 'ਤੇਕੰਪਨੀਨੇਆਪਣੇਕ ਰੋਬ ਰਲਈਕਬ਼ਿ ਨਹੀਂਕੀਤ ਸੀ, ਉਸਦੇਕ ਰੋਬ ਰਦ ਰਹੱਸ ਸੀ, ਅਤੇਇਸਤਰਿ ਂਰਕਰ ਏਦੀਆਮਦਨਐਕਟਦੇਤਰਹਤਟੈਕਸਦੇਯੋਗਸੀ।ਇਸਨੇਸਬ-ਆਰਦ ਰਿਸ਼ੇਸ਼ਹਿ ਲ ਰਦੱਤ । (4) ਕੀਤ ਐਸ.ਐਚਜ ਪਦ . ਦ ਹੈ।ਆਰ (2) . 4. ਉਪਰੋਕਤਐਕਟਦੇਆਰਅਨੁਸ ਰ. 4. , ਇਸਹ ਲ ਂਰਕਤੋਂਬ ਅਦਰਿਭ ਗ, ਉੱਤਰਦ ਤ ਨੇਸਬ-ਆਰਨੇ 'ਰਤਰਬੂਤੇਿੀਨਲਭਰੋਸ ਨੂੰਹ ਈਕੋਰਟਨੂੰਕੇਸਦੱਸਣਲਈਰਕਹ , ਅਤੇਇਸਅਨੁਸ ਰਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟਦੀਧ ਰ 66 (1) ਦੇਤਰਹਤਹੇਠਰਲਖੇਪਰਸ਼ਨਨੂੰਹ ਈਕੋਰਟਨੂੰਭੇਰਜਆਰਗਆ: " ਕੀਇਸਮ ਮਲੇਰਿਚਅਚੱਲਜ ਇਦ ਦਤੋਂਰਕਰ ਏਦੀਆਮਦਨਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਟੈਕਸਐਕਟ, 1940 ਨ ਲਜੁਹੇਸ਼ੇਡੂਲ-1 ਦੇਰਨਯਮ 4 (4) ਦੇਨ ਲਧ ਰ 2 (5) ਦੇਤਰਹਤਟੈਕਸਯੋਗਕ ਰੋਬ ਰੀਆਮਦਨਦ ਰਹੱਸ ਹੈ।ਇਸਮ ਮਲੇਦੀਸੁਣਿ ਈਹ ਈਕੋਰਟਦੁਆਰ ਉੱਪਰਦਰਸ ਏਗਏਨਤੀਜੇਨ ਲਕੀਤੀਗਈਸੀ।ਇਸਲਈਇਹਅਪੀਲਰਿਸ਼ੇਸ਼ਛੁੱਟੀਰ ਹੀਂਕੀਤੀਜ ਂਦੀਹੈ। ਇਸਰਿੱਚਕੋਈਸ਼ੱਕਨਹੀਂਹੈਰਕਿ ਧੂਮੁਨ ਫ ਐਕਟਦੇਤਰਹਤਉਦੋਂਤੱਕਨਹੀਂਰਲਆਜ ਂਦ ਜਦੋਂਤੱਕਆਮਦਨਕ ਰੋਬ ਰੀਮੁਨ ਫੇਦੇਦ ਇਰੇਰਿੱਚਨਹੀਂਆਉਂਦੀ।ਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (5) ਹੇਠਰਲਖੇਅਨੁਸ ਰ "ਕ ਰੋਬ ਰ" ਨੂੰਜੁਰਮ ਨ ਕਰਦੀਹੈ: 'ਕ ਰੋਬ ਰ' ਰਿੱਚਿਪ ਰ, ਿਣਜਜ ਂਰਨਰਮ ਣਜ ਂਿਪ ਰ, ਿਣਜਜ ਂਰਨਰਮ ਣਜ ਂਰਕਸੇਪੇਸ਼ੇਜ ਂਿੋਕੇਸ਼ਨਦੀਪਕਰਤੀਦ ਕੋਈਿੀਉੱਦਮ, ਸ਼ ਮਲਨਹੀਂਹੈ, ਪਰਇਸਰਿੱਚਰਕਸੇਰਿਅਕਤੀਜ ਂਭ ਈਿ ਲੀਰਿੱਚਰਿਅਕਤੀਆਂਦੁਆਰ ਕੀਤ ਰਗਆਪੇਸ਼ ਸ਼ ਮਲਨਹੀਂਹੈਜੇਪੇਸ਼ੇਦ ਮੁਨ ਫ ਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਮੁੱਖਤੌਰ 'ਤੇਉਸਦੀਰਨੱਜੀਯੋਗਤ 'ਤੇਰਨਰਭਰਕਰਦ ਹੈਜਦੋਂਤੱਕਰਕਅਰਜਹ ਪੇਸ਼ ਅਰਜਹ ਪੇਸ਼ ਨ ਹੋਿੇ (2) ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਟਦੀਆਂਰਰਪੋਰਟ ਂ665 ਸ਼ ਮਲਹਨਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਮੁੱਖਤੌਰ 'ਤੇਕੋਨਬਣ ਉਣਰਿੱਚ- z959 ਬਰਹਲ 'ਤੇਟਰੈਕਟਹੋਰਰਿਅਕਤੀ-.-... V.n ਓ.ਐਮ.ਐਮ., ਰਕਸੇਦੇਰਿਅਕਤੀ mm ਕੁਦਰਤਮਕਨੇਕ- ਇਨਕਮਟੈਕਸਦੇਰਨਯਮਇਕਰ ਰਨ ਮੇਬਣ ਉਣਦੇਨ ਲ: ਿੈਸਟਬੇਂਗਐਲਬਸ਼ਰਤੇਰਕਰਕਸੇਕੰਪਨੀਦੇਕੰਮਰਕੱਥੇਹਨv. ਜ ਂਰਕਸੇਕ ਨੂੰਨਦੁਆਰ ਜ ਂਉਸਦੇਅਧੀਨਸਥ ਪਤਕੀਤੀਗਈਸੁਸ ਇਟੀਦ - ਕਲਕੱਤ ਨ . ਇਸਰਿੱਚਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਮੁੱਖਤੌਰ 'ਤੇਸ਼ ਮਲਹੁੰਦੇਹਨ।ਈਦੀਹੋਲਰਡੰਗ।nvs- (n) , _m, ) ਉਸਦੀਜ ਇਦ ਦਦੀਹੋਲਰਡੰਗ- nਮੈਂ_Q, nਰਕਸੇਮਕਸਦਿ ਸਤੇਜ ਇਦ ਦਜ ਂਜ ਇਦ ਦਸਮਝੀਜ ਿੇਗੀਰਸਨਹ , ਜੇ. ਇਸਪਰਰਭ ਸ਼ ਨੂੰਅਰਜਹੇਸਮ ਜਜ ਂਸਮ ਜਦੁਆਰ ਚਲ ਇਆਜ ਣਿ ਲ ਕ ਰੋਬ ਰਰਕਹ ਜ ਂਦ ਹੈ: ਬਸ਼ਰਤੇਰਕਉਹਸ ਰੇਕ ਰੋਬ ਰਰਜਨਿ ਂ 'ਤੇਇਹਐਕਟਲ ਗੂਹੁੰਦ ਹੈ, ਉਸੇਰਿਅਕਤੀਦੁਆਰ ਕੀਤੇਜ ਂਦੇਹਨ, ਨੂੰਇਸਐਕਟਦੇਉਦੇਸ਼ ਂਲਈਇੱਕਕ ਰੋਬ ਰਮੰਰਨਆਜ ਿੇਗ ; ਐਕਟਦੇਤਰਹਤ "ਕ ਰੋਬ ਰ" ਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ , ਆਮਦਨਕਰਐਕਟ (ਸ. 2 (4)) ਦੇਤਰਹਤਉਸਸ਼ਬਦਦੀਪਰਰਭ ਸ਼ ਨ ਲੋਂਰਿਸ਼ ਲਹੈ।ਐਕਟਦੀਧ ਰ 2 (19) ਰਿੱਚ "ਪਰੋਰਫੱਟਸ" ਨੂੰਹੇਠਰਲਖੇਅਨੁਸ ਰਪਰਰਭ ਰਸ਼ਤਕੀਤ ਰਗਆਹੈ: "ਮੁਨ ਫ " ਦ ਮਤਲਬਹੈਪਰਹਲੀਅਨੁਸੂਚੀਦੇਅਨੁਸ ਰਰਨਰਧ ਰਤਮੁਨ ਫ । ਸੈਕਸ਼ਨ 2 (20) "ਸਟੈਂਡਰਡਮੁਨ ਫੇ" ਨੂੰਫੋਲ 10"4 ਐਸਿਜੋਂਪਰਰਭ ਰਸ਼ਤਕਰਦ ਹੈ: "ਸਟੈਂਡਰਡਮੁਨ ਫੇਦ ਮਤਲਬਹੈਸਟੈਂਡਰਡਮੁਨ ਫ ਰਜਿੇਂਰਕਸੈਕਸ਼ਨ 6 ਦੇਪਰਬੰਧ ਂਦੇਅਨੁਸ ਰਰੱਰਖਆਜ ਂਦ ਹੈ"।ਅਤੇਚ ਰਰਜੰਗਸੈਕਸ਼ਨ, ਐਕਟਦੀਧ ਰ 4, ਇਹਰਿਿਸਥ ਕਰਦੀਹੈਰਕਰਕਸੇਿੀਕ ਰੋਬ ਰਦੇਸਬੰਧਰਿੱਚਰਜਸ 'ਤੇਐਕਟਲ ਗੂਹੁੰਦ ਹੈ, ਿ ਧੂਮੁਨ ਫ , ਭ ਿ, ਰਕਸੇਿੀਚ ਰਜਯੋਗਲੇਖ ਰਮਆਦਦੌਰ ਨਮੁਨ ਫ , ਰਮਆਰੀਮੁਨ ਫੇਤੋਂਿੱਧ, ਿਸੂਰਲਆਜ ਿੇਗ , ਲਗ ਇਆਜ ਿੇਗ ਅਤੇਭੁਗਤ ਨਕੀਤ ਜ ਿੇਗ ।ਐਕਟਦੀਧ ਰ 5 ਹੇਠਰਲਖੇਅਨੁਸ ਰਉਪਬੰਧਕਰਦੀਹੈ:- ਇਹਐਕਟਹਰੇਕਉਸਕ ਰੋਬ ਰ 'ਤੇਲ ਗੂਹੋਿੇਗ ਰਜਸਦੇਚ ਰਜਯੋਗਲੇਖ ਕ ਰੀਰਮਆਦਦੌਰ ਨਕੀਤੇਗਏਮੁਨ ਫੇਦ ਕੋਈਿੀਰਹੱਸ ਉਪ-ਧ ਰ () ਜ ਂਉਪ-ਧ ਰ ਦੇਉਪਬੰਧ ਂਦੇਆਧ ਰ 'ਤੇਆਮਦਨ-ਕਰਲਈਜ ਂਦ ਹੈ। () ਇੰਡੀਅਨਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1922 ਦੀਧ ਰ 4 ਦੀਉਪ-ਧ ਰ (1) ਦੀਧ ਰ (ਬੀ) ਜ ਂਉਸਉਪ-ਧ ਰ ਦੀਧ ਰ (ਸੀ) ਦ : ਬਸ਼ਰਤੇਰਕਇਹਐਕਟਰਕਸੇਿੀਕ ਰੋਬ ਰ 'ਤੇਸਮੁੱਚੇਮੁਨ ਫੇ 'ਤੇਲ ਗੂਨਹੀਂਹੋਿੇਗ ।ਰਜਨਿ ਂਰਿੱਚੋਂਰਬਟਸ਼ਭ ਰਤਤੋਂਰਬਨ ਂਪਰ ਪਤਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈਰਜੱਥੇਅਰਜਹ ਕ ਰੋਬ ਰਰਕਸੇਿਸਨੀਕਰਿਅਕਤੀਦੁਆਰ ਜ ਂਉਸਦੀਤਰਫੋਂਕੀਤ ਜ ਂਦ ਹੈ 84 z959ਪਰਆਮਤੌਰ 'ਤੇਰਬਟਸ਼ਭ ਰਤਰਿੱਚਿਸਨੀਕਨਹੀਂਹੁੰਦ ਜਦੋਂਤੱਕਕ ਰੋਬ ਰਨੂੰਭ ਰਤਰਿੱਚਰਨਯੰਤਰਰਤਨਹੀਂਕੀਤ ਜ ਂਦ ; ਪਰਦ ਨਕੀਤ ਰਗਆਇਸਤੋਂਇਲ ਿ ਰਜੱਥੇਰਕਸੇਦ ਮੁਨ ਫ ਭ ਗ mnmSMS•nx, ਿੈਸਟਬੰਗ ਲਕੇਿਲਰਕਸੇਅਰਜਹੇਰਿਅਕਤੀਦੁਆਰ ਕੀਤੇਗਏਕ ਰੋਬ ਰਦ ਜੋਨਹੀਂਹੈv.ਰਬਟਸ਼ਰਿੱਚਿਸਨੀਕ !} ਜ ਂਆਮਤੌਰ 'ਤੇਅਰਜਹ ਿਸਨੀਕਨਹੀਂਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਰਬਟਸ਼ਭ ਰਤਰਿੱਚਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਇਸਦੇਅਧੀਨਮੰਰਨਆਜ ਂਦ ਹੈn_n)ਇੰਡੀਅਨਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1922, ਇਸਲਈਪਰ ਪਤਕਰਨਜ ਂਪੈਦ ਹੋਣਲਈ, [N]_[,WN]ਰਫਰ, ਐਕਸੇਪw [ਬੂ]["]s m s s (I[["]][[ਹੇਬੂ]][["]] M[["]][[ਹੇਬੂ]][["]]s m s s Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) 664 SUPREME COURT REPORTS [1959] Supp. i959 for claiming standard profits. This had been done in Commisoioner of the previous years, and the assessee bank had accept-Income-tax. ed the basis and the computation of capital assets west Bengal during the previous years. On a further appeal by v. the respondent to the Appellate Tribunal, the Tribu-Calcutta National nal held that there was no doubt that the premises Bank. Limit'.d were built with a view partly to housing the head (In Liquidation) office of the company, and partly for the purpose of Sinha ] . being let out to tenants, and that it was an invest-ment by the Bank in immovable property. The Tri-bunal also found that this was within the terms of the Memorandum of Association of the respondent com-pany. Hence, by its order,dated March 22, 1951, the Tribunal held that the letting out of so much of the building as was not occupied by the company itself for its own business, was a part of its business, and the rental income was, thus, liable to tax under the Act. It made a particular reference to sub-r. (4) of r. 4 of Sch. I to the Act, though the Department appears to have also relied upon sub-r. (2) of r. 4, aforesaid. Thereupon, the respondent got the Tribu-nal to. state the case to the High Court, and the follow-ing question was accordingly referred to the High Court under s. 66(1) of the Income-tax Act:- • "Whether in this case the rental income from immovable property is part of the business income taxable under section 2(5) read with rule 4(4) of Sche-dule I attached to the Excess Profits Tax Act, 1940." The matter was heard by the High Court with the result indicated above. Hence, this appeal by special leave. There is no doubt that excess profits are not charge-able under the Act unless the income falls within the ambit of business profits. Section 2(5) of the Act de-fines " business " as under :- " 'business ' includes any trade, commerce or manufacture or any adventure in the nature of trade, commerce or manufacture or any profession or voca-tion, but does not include a profession carried on by an individual or by individuals in partnership if the profits of the profession depend wholly or mainly on his or their personal qualifications unless such profession (2) S.C.R. SUPREME COURT REPORTS 665 consists wholly or mainly in the making of con-z959 tracts on behalf of other persons or the giving to other c -. -. -. f . I . omm1ssioner of persons o a vice o a commercia f d [. ]nature m connec-Income-tax tion with the making of contracts: West Beng~l Provided that where the functions of a company v. or of a society incorporated by or under any enact- Calcutta Na'.ional ment consist wholly or mainly in the holding of invest-(IBanLk. L•.mdit~d) . . n iqui ation ments or ot h er property, the holdmg of the rnvest-_ ment· or property shall be deemed for the purpose of Sinha J. this definition to be a business carried on by such com-pany or society: z959 c -. -. -. omm1ssioner of Income-tax West Beng~l v. Calcutta Na'.ional (IBanLk. L•.mdit~d) n iqui ation _ Sinha J. Provided further that all businesses to which this Act applies carried on by the same person shall be treated as one business for the purposes of this Act;". The definition of " business " under the Act, is wider than the definition of that term under the Income-tax Act (s. 2(4)). Section 2 (19) of the Act defines "pro-fits " as follows :- " ' profits ' means profits as determined in accord-ance with the First Schedule." Section 2 (20) defines " standard profits " as follo"4S :- "Standard profits means standard profits as com- puted in accordance with the provisions of Section 6". And the charging section, s. 4 of the Act, provides that in respect of any business to which the Act applies, excess profits, that is, profits during any chargeable accounting period, exceeding the standard profits, shall be charged, levied and paid. Section 5 of the Act provides as follows:- Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) लागूहोताहै, अतिरिक्तलाभ, यानीकिसीभीप्रभार्यलेखाअवधिकेदौरानलाभ, मानकलाभसेअधिक, प्रभारितकियाजाएगा, 5 लगायाजाएगाऔरभुगतानकियाजाएगा।अधिनियमकीधाराइसप्रकारप्रदानकरतीहैः " यहअधिनियमप्रत्येकव्यवसायपरलागूहोगाजिसके -प्रभार्यलेखांकनअवधिकेदौरानकिएगएलाभकाकोईभीहिस्साआयकरकेलिएप्रभार्यहै भारतीयआय-, 1922 कीधारा4 कीउप-धारा(1) केउप-खंड(i) याउप-खंड(ii) याउसउप-धाराकेखंडकरअधिनियम(c) केप्रावधानोंकेआधारपरः बशर्तेकियहअधिनियमकिसीपरलागूनहींहोगा , व्यवसायजिसकासंपूर्णलाभब्रिटिशभारतकेबिनाअर्जितहोताहैयाउत्पन्नहोताहैजहांऐसाव्यवसायकिसीऐसेव्यक्तिद्वारा84 666 [1959] सप.याउसकीओरसेकियाजाताहैजोनिवासीहैसर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट 1959 लेकिनब्रिटिशभारतमेंसामान्यरूपसेनिवासीनहींहैजबतककि ;भारतमेंव्यवसायनियंत्रितहै केआयुक्त , बशर्तेकिजहांकिसीऐसेव्यक्तिद्वाराकिएगएव्यवसायकेकेवलएकहिस्सेकालाभजोब्रिटिशभारतमेंनिवासीनहींहैया, सामान्यरूपसेकलकत्ताराष्ट्रीयनिवासीनहींहैब्रिटिशभारतमेंजमाहोताहैयाउत्पन्नहोताहैयाभारतीयआयकर, 1922 केतहतऐसामानाजाताहै, तो(), अधिनियमपरिसमापनमेंसिवायइसकेकिजहांव्यवसायकिसीऐसेव्यक्तिकाव्यवसायहैजोनिवासीहैलेकिनसामान्यरूपसेनिवासीनहींहै। आय-कर पश्चिमबंगाल बैंकलिमिटटेड सिन्हाजे। , , ब्रिटिशभारतभारतमेंनियंत्रितहैयहअधिनियमकेवलव्यवसायकेऐसेहिस्सेपरलागूहोगाऔरइसअधिनियमकेसभीउद्देश्योंकेलिएऐसाहिस्साएकअलगव्यवसायमानाजाएगा।, बशर्तेकियहअधिनियमकिसीभीव्यवसायपरलागूनहींहोगाजिसकापूरालाभकिसीभारतीयराज्यमेंअर्जितहोताहैया; , उत्पन्नहोताहैऔरजहांकिसीव्यवसायकेकिसीहिस्सेकालाभकिसीभारतीयराज्यमेंअर्जितहोताहैयाउत्पन्नहोताहै, , तोइसप्रावधानकेप्रयोजनोंकेलिएऐसाहिस्साएकअलगव्यवसायमानाजाएगाजिसकापूरालाभकिसीभारतीयराज्यमें, , अर्जितहोताहैयाउत्पन्नहोताहैऔरव्यवसायकादूसराहिस्सासभीलाभोंकेलिए। , इसअधिनियमकेप्रावधानोंकोएकअलगव्यवसायमानाजाएगा।पहलीअनुसूची जिसमेंकॉमकेलिएनियमशामिलहैं उप-4 आर.4 , आरमेंलाभकाप्रावधान।केरूपमें निम्नलिखितहैः " ( 4 ) , किसीऐसेव्यवसायकेमामलेमेंजिसमेंपूरीतरहसेयाआंशिकरूपसेकिराएपरदीगईसंपत्तिकोकिराएपरदेना, , , शामिलहैसंपत्तिसेहोनेवालीआयकोव्यवसायकेलाभमेंशामिलकियाजाएगाचाहेवहभारतीयआयकरअधिनियम1922 कीधारा9 , याकेतहतआयकरकेलिएप्रभारितकियागयाहोयानहीं "।वहअधिनियम , अधिनियमकेप्रासंगिकप्रावधानोंकोनिर्धारितकरनेकेबादविचारकेलिएपहलासवालयहउठताहैकिविचाराधीनपरिसरसेबाहरनिकलनेकोनिर्धारितीबैंककाव्यवसायकहाजासकताहै।व्यवसायकीपरिभाषा"केवलएकसमावेशीहै, और , इसमेंकिसीभीप्रकारकाव्यापारवाणिज्ययानिर्माणशामिलहै।क्यायहकहाजासकताहैकिइससेआयकीप्राप्ति, , ?जोनिवेशयातोशेयरोंप्रतिभूतियोंयाअचलसंपत्तियोंमेंहोसकतेहैंवेबैंकिंगनिगमकेव्यस्तताकाहिस्सानहींहैं , यह(2) एस. सी. आर. मेरीरायमेंसुप्रीमकोर्टरिपोर्टकरेगा। 667 एककेकार्योंकाबहुतसंकीर्णदृष्टिकोणलेना 1959 बैंकयहअभिनिर्धारितकरेकिऐसीगतिविधियाँइसकेअंतर्गतनहींहैं केआयुक्त बैंककीव्यावसायिकगतिविधियोंकादायरा।में आय-कर, , निर्धारितीबैंककेसंगठनकाज्ञापनकंपनीकेपश्चिमबंगालउद्देश्योंकेबारेमेंकहागयाहैः V. (a) सभीप्रकारकेबैंकिंगव्यवसायकोजारीरखनाकलकत्ताराष्ट्रीय बैंकलिमिटटेड जोआमतौरपरसंयुक्तस्टटॉकबैंकोंद्वाराकिएजातेहैं। ( ख) अपनीसभी() , परिसमापनमेंशाखाओंऔरविभागोंमेंबैंकिंगकेव्यवसायकोजारीरखनाजिसमेंऋणलेनाभीशामिलहै। सिन्हाजे। धनलेनायालेना, ऋणदेनायाअग्रिमदेना धन, ; , धारण, ; प्रतिभूतियाँयासंपत्तियाँसभीप्रकारकेनिवेशकाअधिग्रहणजारीकरनाऔरउनसेनिपटटनासंपत्तियोंकाप्रबंधन। " ( ग) खरीदना, पट्टेपरलेनायाबदलेमेंलेनाया , अन्यथाकिसीभीचलयाअचलसंपत्तिकाअधिग्रहणकरेंजिसेकंपनीअपनेव्यवसायकेउद्देश्यकेलिएआवश्यकया, , सुविधाजनकमानसकतीहैऔरकंपनीकेउद्देश्यकेलिएआवश्यकयासुविधाजनककिसीभीभवनयाकार्यकानिर्माण39रखरखावऔरपरिवर्तनकरसकतीहै। , , अपीलीयजाहिरातौरपरबैंकनेछहमंजिलाइमारतकानिर्माणनकेवलअपनेउपयोगऔरव्यवसायकेलिएकियाबल्कि, , न्यायाधिकरणकेनिष्कर्षोंकेअनुसारबड़ेहिस्सेकेलिएकिरायेदारोंसेकिरायावसूलनेकेउद्देश्यसेभीकिया।जहाँकलकत्ता, जैसेबड़ेशहरमेंभूमिनिर्माणकेउद्देश्यसेलीजातीहैवहाँयहसामान्यज्ञानहैकिएकबहुमंजिलाइमारतकानिर्माणअपने, , औरआपमेंएकनिवेशहैइसकेअलावाबैंककोअपनेव्यवसायकोजारीरखनेऔरविज्ञापनदेनेकेलिएजगहप्रदानकरनाअपनेमुख्यालयऔरअभिलेखरखना।उच्चन्यायालयनेसंदर्भितप्रश्नकाउत्तरनकारात्मकरूपसेइसआधारपरदियाकियद्यपि, -आयसंपत्तिकेधारणसेप्राप्तहुईथीलेकिननिर्धारितीकंपनीकेकार्यपूरीतरहसेशामिलनहींथे। यामुख्यरूपसेनिवेशयाअन्यकेधारणमें प्रो , 2 ( 5 ) 2 प्रतिभूतिजैसाकिएसकेपरंतुकद्वाराआवश्यकहै।अधिनियमसे।चूंकिएसकेलिएपहलेपरंतुककीआवश्यकताहै।( 5 ) , , उप-( 4 ) आर.4 , ; औरअधिनियमकेसंतुष्टनहींथाआरकेलागूहोनेकाकोईसवालहीनहींथा।उत्पन्नहोसकताहै, "" भलेहीऐसाकोईप्रश्नउत्पन्नहोसकताहैउसमेंव्यवसायशब्दहै। Case: COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL versus CALCUTTA NATIONAL BANK LIMITED (IN LIQUIDATION) [[1959] SUPP. 2 S.C.R. 660] (1959) 84 z959ਪਰਆਮਤੌਰ 'ਤੇਰਬਟਸ਼ਭ ਰਤਰਿੱਚਿਸਨੀਕਨਹੀਂਹੁੰਦ ਜਦੋਂਤੱਕਕ ਰੋਬ ਰਨੂੰਭ ਰਤਰਿੱਚਰਨਯੰਤਰਰਤਨਹੀਂਕੀਤ ਜ ਂਦ ; ਪਰਦ ਨਕੀਤ ਰਗਆਇਸਤੋਂਇਲ ਿ ਰਜੱਥੇਰਕਸੇਦ ਮੁਨ ਫ ਭ ਗ mnmSMS•nx, ਿੈਸਟਬੰਗ ਲਕੇਿਲਰਕਸੇਅਰਜਹੇਰਿਅਕਤੀਦੁਆਰ ਕੀਤੇਗਏਕ ਰੋਬ ਰਦ ਜੋਨਹੀਂਹੈv.ਰਬਟਸ਼ਰਿੱਚਿਸਨੀਕ !} ਜ ਂਆਮਤੌਰ 'ਤੇਅਰਜਹ ਿਸਨੀਕਨਹੀਂਕਲਕੱਤ ਨੈਸ਼ਨਲਰਬਟਸ਼ਭ ਰਤਰਿੱਚਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਇਸਦੇਅਧੀਨਮੰਰਨਆਜ ਂਦ ਹੈn_n)ਇੰਡੀਅਨਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1922, ਇਸਲਈਪਰ ਪਤਕਰਨਜ ਂਪੈਦ ਹੋਣਲਈ, [N]_[,WN]ਰਫਰ, ਐਕਸੇਪw [ਬੂ]["]s m s s (I[["]][[ਹੇਬੂ]][["]] M[["]][[ਹੇਬੂ]][["]]s m s s ਰਸਨਹ , ਜੇ. ਉਹਰਿਅਕਤੀਜੋਰਬਟਸ਼ਭ ਰਤਦ ਿਸਨੀਕਹੈਪਰਆਮਤੌਰ 'ਤੇਿਸਨੀਕਨਹੀਂਹੈ, ਭ ਰਤਰਿੱਚਰਨਯੰਤਰਰਤਕੀਤ ਜ ਂਦ ਹੈ, ਇਹਐਕਟਰਸਰਫਕ ਰੋਬ ਰਦੇਅਰਜਹੇਰਹੱਸੇ 'ਤੇਲ ਗੂਹੋਿੇਗ , ਅਤੇਅਰਜਹ ਰਹੱਸ ਇਸਐਕਟਦੇਸ ਰੇਉਦੇਸ਼ ਂਲਈਇੱਕਿੱਖਰ ਕ ਰੋਬ ਰਮੰਰਨਆਜ ਿੇਗ ; ਬਸ਼ਰਤੇਰਕਇਹਐਕਟਰਕਸੇਿੀਕ ਰੋਬ ਰ 'ਤੇਲ ਗੂਨਹੀਂਹੋਿੇਗ ਜੋਰਕਸੇਭ ਰਤੀਰ ਜਰਿੱਚਪਰ ਪਤਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈ; ਅਤੇਰਜੱਥੇਰਕਸੇਕ ਰੋਬ ਰਦੇਰਕਸੇਰਹੱਸੇਦ ਮੁਨ ਫ ਰਕਸੇਭ ਰਤੀਰ ਜਰਿੱਚਪਰ ਪਤਹੁੰਦ ਹੈਜ ਂਪੈਦ ਹੁੰਦ ਹੈ, ਤ ਂਅਰਜਹ ਰਹੱਸ , ਇਸਰਿਿਸਥ ਦੇਉਦੇਸ਼ ਂਲਈ, ਇੱਕਿੱਖਰ ਕ ਰੋਬ ਰਮੰਰਨਆਜ ਿੇਗ ਰਜਸਦੇਸ ਰੇਲ ਭਰਕਸੇਭ ਰਤੀਰ ਜਰਿੱਚਪਰ ਪਤਹੁੰਦੇਹਨਜ ਂਪੈਦ ਹੁੰਦੇਹਨ, ਅਤੇਕ ਰੋਬ ਰਦ ਦੂਜ ਰਹੱਸ , ਇਸਐਕਟਦੀਆਂਸ ਰੀਆਂਲੋਹ ਂਲਈ, ਇੱਕਿੱਖਰ ਕ ਰੋਬ ਰਮੰਰਨਆਜ ਿੇ।ਪਰਹਲੀਅਨੁਸੂਚੀ, ਰਜਸਰਿੱਚਮੁਨ ਰ਼ਿਆਂਦੀਕਮ ਈਲਈਰਨਯਮਸ਼ ਮਲਹਨ, ਉਪ-ਆਰਰਿੱਚਪਰਦ ਨਕਰਦੀਹੈ। 4 ਦ 4, ਹੇਠਰਲਖੇਅਨੁਸ ਰ:- (4) ਰਕਸੇਕ ਰੋਬ ਰਦੇਮ ਮਲੇਰਿੱਚਰਜਸਰਿੱਚਪੂਰੀਤਰਿ ਂਜ ਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਰਕਰ ਏ'ਤੇਜ ਇਦ ਦਛੱਡਣਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਹੈ, ਜ ਇਦ ਦਤੋਂਹੋਣਿ ਲੀਆਮਦਨਨੂੰਕ ਰੋਬ ਰਦੇਮੁਨ ਫੇਰਿੱਚਸ਼ ਮਲਕੀਤ ਜ ਿੇਗ ਚ ਹੇਇਸਨੂੰਭ ਰਤੀਆਮਦਨਕਰਐ