Commnr. Of Income Tax-Vii, New Delhi v. Punjab Stainless Steel Industries

Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) [ 2014 ] 8 एस. सी. आर. 729 ।आयकर-VII, नईदिल्ली COMMNR वी. पंजाबस्टीलउद्योग कीसिविलअपीलसं. 5592) ( 2008 5 मई, 2014 एनिलआर. डेवऔरदीपाकमिश्रा, जे. जे.] [ आयकरअधिनियम, 1961: एस।80 - एच. एच. सी. डब्ल्यू. एल. एल. पी. ए. कटौती-अप्रयुक्त/बिक्रीआय -स्टीलकेबर्तननिर्माताद्वारास्थानीयबाजारमेंबेचेजानेवालेस्टीलस्क्रैपकाअनुपयोगीहिस्साक्याकुलमिलाकरशामिलकियाजासकताहै कटौतीकीगणनाकरनेकेउद्देश्यसेकारोबारयू/ s.80HHÇ -अधिनियमआयोजितःसम्मिलितनहींकियाजासकता। एस।80 - एच. एच. सी.-चर्चाकाउद्देश्य। --कारोबारजिसकाअर्थचर्चाकीगई। -उत्तरदातानिर्धारितीएकनिर्माताहैऔर स्टीलकेहिस्सेकोस्क्रैपमानाजाताथाऔरनिपटायाजाताथास्थानीयबाजारमें।उक्तसेउत्पन्नहोनेवालीआय बिक्रीकोलाभऔरहानिखातेमेंदिखायागयाथा। जिसप्रश्नपरविचारकियाजानाहै तत्कालअपीलयहथीकिक्याबिक्रीकीआय इसतरहकेइस्पातकेटुकड़ेकोकुलकारोबारमेंशामिलकियाजानाहैताकिकटौतीकीगणनाकीजासके।आयकरअधिनियम, 1961 कीधारा80-एचएचसी। याचिकाओंकोखारिजकरतेहुएअदालतनेपकड़नाः1. यहपतालगानेकेलिएकिक्याकारोबारहोगा स्क्रैपसेबिक्रीआयभीशामिलहै, किसीकोपताहोनाचाहिए 729 [ 2014 ] 8 एससीआर। 730 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट 'कारोबार' शब्दकाअर्थ।'कारोबार' शब्दकोनतोआयकरअधिनियममेंपरिभाषितकियागयाहैऔरनहीकियागयाहै।सीबीडीटीकेकिसीभीपरिपत्रद्वारासमझायागयाहै।ऐसेमें परिस्थितियोंमें, किसीकोइसकाअर्थदेखनाहोगा साधारणलेखांकनयावाणिज्यिकमें'कारोबार' शब्द बोलचालकीभाषा।आमतौरपर, 'कारोबार' शब्ददिखाएगाकिएकव्यावसायिकइकाईद्वाराकीगईबिक्री।ऐसाहोसकताहैकिसामान्यबिक्रीकेअलावाव्यवसायकापाठ्यक्रम, व्यावसायिकइकाईकुछअन्यचीजेंभीबेचसकतीहैजैसेकि जिसकीउपयोगितासमाप्तहोगईहै।जबऐसीबातेंहोतीहैंनिपटायागया, सवालयहहोगाकिक्याबिक्री ऐसीचीजोंकीआयमेंशामिलकियाजाएगा बर्तनोंमें, कुछस्टीलकेटुकड़ेहोंगेऐसीसामग्रीजिसकाउपयोगविनिर्माणकेलिएनहींकियाजासकताहै -बर्तन।ऐसेछोटेछोटेस्टीलकेटुकड़ेहोंगे कबाड़केरूपमेंबेचाजाताहै।यहाँभीसवालयहहैकिक्याबिक्रीहोगी।इसतरहकेस्क्रैपकीआयकोअवधिमेंशामिलकियाजासकताहै ' बिक्री'जबइसेलाभऔरहानिखातेमेंदर्शायाजानाहै।[ पैरा17 से19] [737-एफ-एच; 738--एसी] 2. सामान्यलेखांकनकीभाषामें, जैसाकिद्वाराअनुमोदितहै सभीलेखाकारऔरलेखापरीक्षक, 'बिक्री' शब्द, कब। लाभऔरहानिखातेमेंपरिलक्षित, इंगितकरेगा 1 जिनवस्तुओंयावस्तुओंकीबिक्रीसेआयहोतीहै व्यावसायिकइकाईसौदाकररहीहै।जबकुछऔरचीजेंजैसे पुरानाफर्नीचरयाएकपूंजीगतसंपत्ति, जिसमेंव्यावसायिकइकाईसौदानहींकररहीहै, बेचीजातीहै,उससेबिक्रीकीआय 'बिक्री' मेंशामिलनहींकियाजाएगालेकिनयहदिखायाजाएगाअलगसे।सरलशब्दोंमें,"टर्नओवर" शब्दहोगा उसमालकेसंबंधमेंजिसमेंएकनिर्धारितीसौदाकररहाहै।[ पैरा20 और21] [738-डी-एफ] 3. जहाँतकस्क्रैपकीबातहै, बिक्री स्क्रैपसेप्राप्तआयकोयातोअलगसेदिखायाजासकताहै। आयकर-VII, नईदिल्लीv. पंजाब731 स्टेइनलेसस्टीलउद्योग लाभऔरहानिखातेमेंयासेकाटाजासकताहै विनिर्माणइकाईद्वाराकच्चेमालपरखर्चकीगईराशि, जोप्रत्यर्थीनिर्धारितीकेमामलेमेंइस्पातहै,-क्योंकिप्रत्यर्थीनिर्धारितीस्टेनलेसकाउपयोगकररहाहै। कच्चेमालकेरूपमेंइस्पात, जिनसेबर्तनबनाएजातेहैं निर्मित।कच्चामाल, जोसक्षमनहींहै बर्तनोंकेनिर्माणकेलिएउपयोगकियाजानाचाहिएयातोस्क्रैपकेरूपमेंबेचाजाताहैयाफिरसेसाइकिलचलानीपड़सकतीहै स्टेइनलेसस्टीलकीचादरोंकारूप, यदिविनिर्माणइकाई -इसकारीरोलिंगसंयंत्रभीहै।अगरऐसानहींहै एकसंयंत्र, निर्माताकेस्क्रैपकानिपटानकरेगाकिसीऐसेव्यक्तिकोइस्पातजोउक्तस्क्रैपकोफिरसेचक्रमेंबदलदेगा स्टीलताकिउक्तस्टीलकापुनःउपयोगकियाजासके।जबऐसाहोताहैस्क्रैपबेचाजाताहै, स्क्रैपकीबिक्रीकीआयनहींहोसकतीहै 'कारोबार' शब्दमेंइसकारणसेशामिलकियागयाहैकि इस्पातकेबर्तनोंकानिर्माणऔरबिक्री, नकिइस्पातकेस्क्रैपका।इसलिए, इसतरहकेस्क्रैपकीआयनहींहोगीउत्तरदाता-निर्धारितीकेलाभऔरहानिखातेमें'बिक्री' मेंशामिलकियाजाए।स्थितियहहोगीकि खरीदारकेमामलेमेंअलग, जोस्क्रैपखरीदताहै एकसाधारणकारणसे"कारोबार" केरूपमेंमानाजाताहैकिखरीदारस्क्रैपमेंसेएकव्यक्तिहैजोमुख्यरूपसेस्क्रैपमेंकामकररहाहै।हाथमेंमामलेमें, प्रतिवादीकेरूपमें-निर्धारितीनहींहै मुख्यरूपसेस्क्रैपमेंकामकरताहैलेकिनएकनिर्माताहै इस्पातकेबर्तन, केवलबिक्रीसेप्राप्तआयबर्तनोंकोउनका"कारोबार" मानाजाताथा[पारस22,24] - [ 738 - एच; 739-एई] 4. ताकिशब्दकेबारेमेंअधिकसटीकहो " कारोबार", कोईभीयातोशब्दकोशोंकाउल्लेखकरसकताहैया "गाइडेंस" शीर्षककेतहतकुछसामग्रीप्रकाशितकीहै।आयकर732 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्टकीधारा44एबीकेतहतकरलेखापरीक्षापरटिप्पणी [ 201 4 ] 8 एससीआर। "एक्ट।उक्तसामग्रीप्रकाशितकीगईहैताकिमार्गदर्शनकियाजासके।आई. सी. ए. एल. केसदस्य।जबएकमान्यताप्राप्तनिकाय लेखाकार, उचितविचार-विमर्शऔरविचारकेबाद अपनेसदस्योंकेलिएकुछसामग्रीप्रकाशितकरताहै, जिसपरकोईभरोसाकरसकताहै Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) [2014) 8 S.C.R. 729 COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI v. PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES (Civil Appeal No. 5592 of 2008) MAY 5, 2014 [ANIL R. DAVE AND DIPAK MISRA, JJ.] A B .· Income Tax Act, 1961: s. 80-HHC - Deduction - Sale proceeds of unused! c unusable portion of steel scrap sold in local market by fbe -steel utensils manufacturer Whether incltJdible in total turnover for the purpose of calculating deduction u/s.80HHC -of the Act Held: Not includible. D s. 80-HHC - Object of - Discussed. --Turnover Meaning of Discussed. The respondent-assessee is a manufacturer and exporter of stainless steel utensils. In the process of E manufacturing stainless steel utensils, some unused portion of the steel was treated as scrap and disposed of in the local market. The income arising from the said sale was shown in the profit and loss account. The question which has arisen for consideration in F the instant appeals was whether the sale proceeds of ·such scrap of steel is to be included in the total turnover 'for the purpose of calculating the deduction under Section 80-HHC of the Income Tax Act, 1961. G Dismissing the appeals, the Court HELD: 1. To ascertain whether the turnover would also include sale proceeds from scrap, one has to know 729 H A the meantng: of the term 'turnover'. The term 'turnover' has neither been defined in the Income Tax Act nor .has been explai.ned by any of the CBDT circulars. In such circumstances, one has to look at the meaning of the; term 'turnover' in ordinary accounting or commercia' B parlance. Normally, the term 'turnover' would show the sale effe~ttd'. by· a bdsiness unit. It may happen that in the' course Of the busine·ss, in addition to the normal salesi the busfcaeSJ unit may also sell some other things such, as al'\ qld_alr conditioner or old furniture or somethinQ' c which has outlived its utility. When such things. are" disposed, of, the question would· be whether the safe proceeds of such things would be included in the 'turnover'. Similarly in the process of manufacturing utensils, there would be some scrap of stainless steel 0 [material, ][which ][cannot ][be used ][for ][manufacturing ]utensils. Such small pieces of stainless steel would be sold as scrap. Here also, the question is whether sale proceeds of such scrap can be include.d in the 'term 'sales' when it is to be reflected in the Profit and Loss E Account. [Paras 17 to 19] [737-F-H; 738-A-C] 2. In ordinary accourtting parlance, as approved by all accountants and auditors, the term 'sales', when.: reflected in the Profit aild Loss Account, wou!d indicat~ sale proceeds from sale of the articles or things in whicl\ F the business unit is dealing. When some other things like old furniture or a capital asset, in which the business unlf is not dealing are sold, the sale proceeds therefrom would not be included in 'sales' but it would be showri separately. In simple words, the word "turnover" would G mean only the amount of sale proceeds received· in respect of the goods in which an assessee ·is dealing in. [Paras 20 and 21) [738-D-F] 3. So far as the scrap is concerned, the. sale proceeds from the scrap may either be shown separately H COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI v. PUNJAB 741 STAINLESS STEEL INDUSTRIES Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) aATHOoWHSmers-7, 2ਵJ.0ਿ㽱ਲJ ਵJ. Us Aes Cau ( 2008 et THES US SAT 5592) 5 Het, 2014 [ WIS6S wd. Se WS cha THAD, A.) fESaH can vias, 1961: WEedgsl/HA ct feat THES S 80-HHC-desl - Hal@0O->+O.20.>.>cmdHal dHWdJateufea-grASS0>Sardatac at0J!-2>Add0O2>ਲcdéeedAAU. ਿ㽱:>GenASfeaਸ㠼>.ਲ Pnla0> s.80HHC-nimfaseਸ㠼>.ਲ2 J P। -WH. 80 - wo. wo. :J.-- 0>WroytowWrodaddv'oareSST --S“daRe0>Widdodvatstl| -Hayew ° —_fea.20.>.> PWSHcl0O0>‘6dul'saufetgorfears0O0>.20.>-, AST0OSiWeeds. ਿ㽱:O2 zHauHonfgmYIHal d,>ਜ>0adfgMmfafea.K K-ਵ>ਲJWHAfeaOHE.0ਿ㽱.>ਲ>-nSOdeo” >.OfeaaogA gr:J।CJ*:ਸ㠼2tlfegigBuGfomr P.K0z.MUSfT:Jfoatfeact0JWHAfapAU0OWihaAAU2 zASS“daRefea alsdiel Pfav0O.. .act0J!-2>atsrot P।SaHraronla, ਸ㠼>.ਲ 1961 0J1>0> 80-Wo. noi. :J. UldeaduJeWMS2ੇuShrTei w Shany 1. ‘S*.>SITVSButorocdaeed KਵO!>SHfeuHau.Kfear0JMHCOਵJਸ㠼>.ਲ P, ‘Sਜ0 0J P 'cdaeed' ਸ㠼,00>YUg P। 'cdaved' ਸ㠼,02 z2>.>TtS5rersniafea*.0->.ਸ㠼.atsttgm PWS2> J:J. ,J. +J. ct. 0OforਵJAIAGDfa0Jfemitfartsa P।Whe >ਲ>.>, feafeafeaWIButargtraeUuUlfea '“daGed' ਸ㠼,00OWIA2 zਵO ->*J0>| HBS. WI.L0ਉॱ.O, 'cdaged' ਸ㠼,0feaeUulifaorcudatssafeat2 z00:> 0> P।Wha KHad| Pfoatdgurg0O0L0>2, YTfeat.Kfasar, eUiddfsarAs K0oldਵJeuHact Pfaefo*K0>->Myra*K0>->aJgaturaohWhatastioddin4H0JGuus" .. Kgr P।rarWham!ਿ㽱ਲ>Qo 7] ° 2fH0>fSueTgnAdd.K= Le, :ਵ>ਲfa KਵO!>foatWheacgpola0JHdfunsWHS2 z'cdaged' feaਸ㠼>.ਲatsdedl"|fo.0ਹ>->+OTECeE0JUfa gorfea, AHCSSHASS:.ਿ㽱!0J0>SiHau KਵO!>, faH0Jਵ0.K.20.>-Bu2 JatseiHat!->+O. HCSSHHels0OWhoaoca3HauaHeudedi]eaਵJ:ਵ>ਲfr PtoatWhoHau0JfeatWHA2 z 'fear' ਸ㠼,0feaਸ㠼>.ਲatstiHadJ Pdo‘Sਲ>-ynQaH'oa >.Ofeu*:.J.,z,. Kz0> P। [ *>0: 17 .K 19] [737-Wend: 738-etAt] 2. YHਲO >, faefocmd.2ਜ 0atst{gm P I :>0O->ਸ㠼>feaWSnWrSs, ਸ㠼,0 ':Oਲਜ', rareਲ>-ynQaH'oa >.Ofea*:.J.,z,., SJarਵ:.>ra=iF=0Jfeact.KfearWHA2 z00:> 0> PfAfeaeUuUlfaor:L0>dd0 J P।edAs K0olanfaefo*K0>->adgatura| ~~ :z*.J, 4HfeacUuUlfsar:L0>2 Jdd0 J P, 2 zStourror P, .>feaGH.Kਸ㠼K0 Kz0J P।fH2 z':Oਲਜ' feaਸ㠼>.ਲ2 Joarareddit*0fa2 zਵਿ㽱 0O.L0 '.Ofourmregi"|:0ਲ , "cdaged" 0>Widfeat.K*:>*.WMHS0JJdd KਵO!J।ਸ㠼,0>feaਸ㠼,0.:0ਫ⬼BH.>ਲ0>:z,z1faHagents:L0>dd.0 > P। [ *P0> 20 WS 21] [738-feafeastue] 3. fie3aHau0J!ਿ㽱ਲ P, featHau.K K-ਵ>ਲJWMHCa.>.L0 '.OPoUTEriHact P।ਲ>-nSQAH'O >.Oa.20.>-fSarcHਵਿ㽱 0Ofea-.>ਲaddartgrJdd‘.KA"Hact P, JfoHeadHS'deqddgsa3ਉॱ.Oact-0O.>.ਲOASS P, faefodeaHS'deddgs".>ਲraHCSSHASS0Jfeaa3ਵ0.Kdd.0 > P, 4A->+O 2.20.... .>ਲ, J2 J Prr.20.>-fedae:.0ਿ㽱/-fsar0>Wet0J0K.ਲz !USstਵJ P, .>.20.>-0O->+Ora.>Hauraeua=otc 2raHoSSHHclamy0O0 *0K,>0>AasUSE!*PHad|ritefea P।rafHaSWhaUSsT2 J P, .>.20.>.>Hcl0OHau0>forWhacdfenfas2 z‘SuesaddtlfoHau2 zHelsfea0K,>0>JagSrey.>—(TASS0J.Kਡਵ0.KalsiHal|doWhatHauStourrer P, .>Hau0JfeatWHS2 z'-cdaged' ਸ㠼,0feaਸ㠼>.ਲ2 JatstA"HacfarGfHayefare.Kਿ㽱 .L0.OSHfeagHJu PHeatl0O0>.20.>-ynfeat, 2>toHels0>AU-SHPU, WheHau0JWHO2 zHeadages0Oਲ>-WSQaH'oa >.Ofea'feat' 2 Jatstdedi"|:./.Jfr KਵO!J 0J00>00O.>.ਲO, feaਸ㠼>.ਲfeaਵਿ㽱 0>-JAAU 0J00> P | dead.KHS'deqdgs"YIfa2 zfor K02 zeuour P।Wiha 0J00>0Blea]0JWHA2 zfea:1>02AaAkBu "S“daRe" Hf6nrSiegfoAAU0> 0J00>0feaWhatfenfos PJ.Kਿ㽱 .L0 '.OHaufeaaHad.0 > P। ਿ㽱/-oH, dea0O0 *ages2 JfeafeafeaJ Hy So 3 Hau fed an ager dtug Ra fasH sd Hae t a3, fhse yssa' ot feadt F feadt »rHea § CHoT "egeGeg" Hour Aegr [USA 22.24] [738-ne: 739-2-ET] 4. .>t,>0Oਵ1O0O: J KHol " cdaged ', ottਵJra.>ਸ㠼,00> ਵ>ਲ>0OHadJ PraSJarArias0> ਵ>ਲ>0OHadJ PtSuaIRL :z:/>ਵ>cmdyertasalsmr 2।J ~— —airdoidcdfrase ('YI. :J. v. 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OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) - [ 738 - एच; 739-एई] 4. ताकिशब्दकेबारेमेंअधिकसटीकहो " कारोबार", कोईभीयातोशब्दकोशोंकाउल्लेखकरसकताहैया "गाइडेंस" शीर्षककेतहतकुछसामग्रीप्रकाशितकीहै।आयकर732 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्टकीधारा44एबीकेतहतकरलेखापरीक्षापरटिप्पणी [ 201 4 ] 8 एससीआर। "एक्ट।उक्तसामग्रीप्रकाशितकीगईहैताकिमार्गदर्शनकियाजासके।आई. सी. ए. एल. केसदस्य।जबएकमान्यताप्राप्तनिकाय लेखाकार, उचितविचार-विमर्शऔरविचारकेबाद अपनेसदस्योंकेलिएकुछसामग्रीप्रकाशितकरताहै, जिसपरकोईभरोसाकरसकताहै उसीपर।उक्तनोटकापैरा5 "बिक्री", "कारोबार" और"सकलप्राप्तियों" सेसंबंधितहै।वनाच्छादित आई. सी. ए. आई. द्वारादियागयाअर्थस्पष्टरूपसेदर्शाताहैकि लेखांकनकीभाषामें"कारोबार" शब्दकाअर्थहोगा " कुलबिक्री"जैसाकिऊपरबतायागयाहै।उक्तबिक्री निश्चितरूपसेस्क्रैपसामग्रीशामिलनहींहोगीजोहैयातोकच्चेमालकीलागतसेकाटाजानाहैयाहै एकअलगशीर्षकेनीचेअलगसेदिखायाजानाहै।वहाँहै। शब्दकेअर्थकोस्वीकारनकरनेकाकोईकारणनहींहै" लेखाकारोंकेएकनिकायद्वारादियागया"कारोबार", जोहै ---वैधानिकमान्यताहोना।[ पैरा25] [739-जीएच; 740 एबी; 741-एबी] 5. यदिसभीलेखाकार, लेखापरीक्षक, व्यवसायी, निर्माताआदिसामान्यरूपसेइसशब्दकीव्याख्याकररहेहैं। ' उसवस्तुकीबिक्रीआयकेरूपमें'कारोबार' जिसमें उक्तशब्दसेसंबंधितव्यक्तियोंद्वारासामान्यरूपसेलिएगएदृष्टिकोणसेअलगदृष्टिकोण।द.अधिनियमकीधारा80एचएचसीकेअधिनियमनकेपीछेकाइरादा निर्यातकोप्रोत्साहितकरनाथाताकिअधिकविदेशीमुद्राअर्जितकीजासके।उक्तउद्देश्यकेलिएसरकारचाहतीथीव्यापारियों, व्यापारियोंऔरनिर्माताओंकोप्रोत्साहितकरना। निर्यातकोबढ़ानाताकिअधिकविदेशीआसकेंहमारेदेशमेंविनिमय।यदिउद्देश्यअधिकलानाहै विदेशीमुद्राऔरनिर्यातकोप्रोत्साहितकरनेकेलिए, विधायिकानिश्चितरूपसेउनव्यक्तियोंकोअधिकलाभदेनाचाहेगीजोहमारेराष्ट्रकीमददकरनेकाप्रयासकररहेहैं। अधिकविदेशीमुद्रालानेकीप्रक्रिया।अगरकोईव्यापारी याकोईनिर्माताअपनीक्षमताबढ़ानेकीपूरीकोशिशकररहाहै। निर्यात, स्थानीयबाजारमेंउसकेव्यवसायकीकीमतपरभी, सरकारऐसेव्यक्तिकोप्रोत्साहितकरनाचाहेगी। एकबारजबसरकारसी. ओ. एम. एन. आर. कोकुछलाभदेनेकाफैसलाकरतीहै। आयकर-VII, नईदिल्लीv. पंजाब733 स्टेइनलेसस्टीलउद्योग जोकोईविदेशीमुद्रालानेमेंराष्ट्रकीमददकररहाहै, राजस्वकोभीऐसेव्यापारियोंयानिर्माताओंकोप्रोत्साहितकरनेकेलिएहरसंभवप्रयासकरनाचाहिए।ऐसीव्यावसायिकइकाइयोंकोअधिकलाभदेना कानूनकेप्रावधानोंकेतहतविचारकियागया।यहदृश्यउच्चन्यायालयद्वाराव्यक्तकियागयाअनुरूपहै व्यापारियोंद्वारापालनकीजानेवालीसामान्यलेखांकनप्रथा, -प्रत्यर्थीनिर्धारितीसहितऔरइसमेंउचितठहरायागयाथाइसनिष्कर्षपरपहुँचतेहुएकिउत्पन्नआय स्क्रैपकीबिक्री'कुल' मेंशामिलनहींहोगीकारोबार'[पैरा26 से29] [741-सी, ई-एच;742-ए-बी] आयुक्त, आयकरतिरुवनंतपुरमबनाम।के. रवींद्रनाथननायर(2007) 15 एस. सी. सी. 1: 2007 ( 11 ) एससीआर1097 संदर्भितकियागया। मामलाकानूनसंदर्भः 2007 ( 11 ) एस. सी. आर. 1097 संदर्भित पैरा14 सिविलअपीलीयन्यायनिर्णयःसिविलअपीलसं। 5592 2008 से। 19.01.2007 केनिर्णयऔरआदेशसे 2006 केआई. टी. ए. सं. 520 मेंनईदिल्लीमेंदिल्लीउच्चन्यायालय। केसाथसिविलअपील।नं. 3283 और2009 का4491।2010 कीसिविलअपीलसं. 4898। के. राधाकृष्णन, अरिजीतप्रसाद, साधनासंधू, रश्मि मल्होत्रा, राजेशमहाना, साहलअग्रवाल, भार्गववी. देसाई, श्रेयसमेहरोत्रा, सिद्धार्थमित्तल, एस. के.सतरवाल, डॉ. राकेश। अपीलार्थीकेलिएगुप्ता, अश्विनीतनेजा, पूनमआहूजा, रानीकियाला, ऋषभकपूर, सलिलअग्रवाल, रविप्रताप। एमएसस्याली, एसगणेश, एससेठी, रामेश्वरप्रसाद गोयल, केवीमोहन, आर. के. राघवन, केवीबालकृष्णन, पी. सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट[2014] 8 एस. सी. आर. 734 बी. सुरेश, विपिननायर, उदयादित्य, केशवरंजन, सिद्धार्थएस. देव, रविंदरअदसुरे, जयसाविया, रेणुकासाहू, एफ. वी. ईरानी, रुस्तमबी.हाथीखानवाला, प्रमोदबी. अग्रवाल, प्रशांतमेहरा, अपूर्वगर्ग, निखिलनय्यर, प्रिथाश्रीकुमार प्रत्यर्थियोंकेलिएलायर, धनंजयबैजल। न्यायालयकानिर्णयइसकेद्वारादियागयाथा एनिलआर. डेव, जे. 1. 19 जनवरी, 2007 के2006 केआई. टी. ए. सं. 520 मेंदिएगएनिर्णयसेव्यथितहोकर, दिल्लीउच्चन्यायालयद्वारा, यहअपीलदायरकीगईहै आयकरआयुक्त। वर्तमानअपीलकोजन्मदेनेवालेतथ्य, संक्षेपमें, 2. येनिम्नानुसारहैंः विदेशीमुद्राअर्जितकरनेकेउद्देश्यसेनिर्यातकोप्रोत्साहितकरनेकेलिए, धारा80 एचएचसीमेंअधिनियमितकियागयाहै आयकरअधिनियम, 1961 (इसकेबाद'अधिनियम' केरूपमेंसंदर्भित)।केद्वारा उक्तधाराकेप्रावधानोंकेआधारपर, कुछशर्तोंकेअधीन शर्तोंकेसाथ, निर्यातककोकुछकटौतीमिलतीहै आय, जोकरयोग्यआयकीगणनाकरतेसमयवस्तुओंकेनिर्यातसेहोनेवालेलाभसेप्राप्तहोतीहै। कटौतीकीगणनाकरनेकेउद्देश्यसे, 3. Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) 3. So far as the scrap is concerned, the. sale proceeds from the scrap may either be shown separately H COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI v. PUNJAB 741 STAINLESS STEEL INDUSTRIES iri the Profit and Loss Account or may be deducted from A the amount spent by the manufacturing unit on the raw material, which is steel in the case of the respondent-assessee, as the. respondent-assessee is using stainless steel as raw material, from whicl:l utensils are manufactured. The raw material, which is not.capable of B being used for manufacturing utensils will~have to be either sold as scrap or might have to be re-cycled in the form of sheets of stainless steel, if the manufacturing unit : is also having its re-rolling plant. ·1f it is not having such a plant, the manufacturer ·would dispose of the scrap ·of c steel to someone who would re-cycle the said scrap into steel so that the said steel can be. re-used. When such scrap is sold, the sale ·proceeds of the scrap cannot be included in the term 'turnover' fqr the reason that the respondent-unit is engaged primarily·· in the 0 manufacturing and selling of steel utensils and not scrap of steel. Therefore, the proceeds of such scrap would not . be included in 'sales' in the Profit and Loss Account of the respondent-assessee. The situation would be different in the case of the buyer, who purchases scrap E from the respondent-assessee and sells it to someone else. The sale proceeds for such a buyer would be treated as "turnover" for a s'imple reason that the buyer of the scrap is a person who is primarily dealing in scrap. 'fn the case in hand, as the respondent-assessee is not F primarily dealing in scrap but is a manufacturer of stainless steel utensils, only sale proceeds from sale of utensils would be treated as his "turnover" [Paras 22, 24] {738-H; 739-A-E] F 4. So as to be more accurate about the word G "turnover", one can either refer to dictionaries or to materials which are published by bodies of Accountants. The Institute of Chartered Accountants of India ( 'ICAI') has published. some material under the head "Guidance Note ·on Tax Audit Under Section 44AB of the Income Tax H 732 SUPREME COURT REPORTS [201418 S.C.R. A Act". The said material has been published so as to guide the members of the ICAI. When a recognized body of Accountants, after due deliberation and consideration publishes certain material for its members, one can rely upon the same. Para 5 of the said Note deals with "Sales", B "turnover" an·d "gross receipts". The aforestated meaning given by the ICAI clearly denotes that in norm.al accounting parlance the word "turnover" would mean "total sales" as explained hereinabove. The said sales would definitely not include the scrap material which is c either to be deducted from the cost of raw material or is to be shown separately under a different head. There is no reason for not accepting the meaning of the term "turnover" given by a body of Accountants, which is having a statutory recognition. [Para 25] [739-G-H; 740- D A-B; 741-A-B] 5. If all accountants, auditors, businessmen, Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) 5. rs:>0O, WISte, ਵ*>0J, .20.>.>YTWH.L0 'cdéeed' ਉॱ.Oਸ㠼,00JfeyytfBHਵ:. 0JfearWHSaHdd0 O 2TAeUiddfart:L0>feadd0 J P, SH2 zਲP-0>outAdd2 J P।WH.L0ਉॱ.OGJarfenfarsscudBugr2>ਲK P+tfH2>ਲ:,z1. 2।Ks 0J1>0> 80 ferdtaeਵਿ㽱 0>ferdtaeਸ㠼,0Wo. Wo. :J. 2 zਲ>! AddfisGen.20/>.2 zCartasadd!:J.>+tਵ1O0O.ਵ0Oਸ㠼J.K00>*:>*.oleeiHa!faBuHdaldode:Jfo 'wa "eurgmyt, eutrgmiGenNee.20.>.>ਵ>2 z.20/>.eReBuCartasad.>Jਵ1O0O.ਵ0Oਸ㠼J00>.0ols-eiHal:>+OWATS*:0>2Hadਵ1O0O.K00>fonrGeyn0Oਸ㠼feaGen.ਵ0Oਸ㠼J.20/>.2 zCartasadd! 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TUTTISS, Whats)*>0, :>12>:z1 , 0ਸ㠼.J.ਲ K.0>, oA. >2>, :> ਲWUdIdc, ->0ਵ>!ਵJ. SAT, mniisagsBu.. 0K.0>, .:1>0/, nh. EA..ਿ㽱.ਲol. :.>0ਵ>ਲ, +>. —t. !K*.>, son, * 2.WJ A, 0>-Jfamit, vaAaera.0ਸ㠼-aud, :.ਲਲWUdId<, 0ਵJ*:.>*।WH. nA. Tani, WH. , ni. :O?J, !-Oਸ㠼0>.Oਸ㠼ਵ0*rages, rs. ਵJ. .K 2, Ni. rs. 0>"ਵ2, rs. ਵJ. , *J. ni. 734 :K*0TETTHSSadefgugetnica0O-atinBuv. ,J. , .ਵ.*2Stud, , :K0Oਸ㠼Gefetamrae0OਵJo5), .:1>0/WHA. 0Oਵ, 0.ਵz00MSHI, +t:>ਵਲ>, Jean:> , Mir. ਵJ. SrSUr, 0K:..,J. >/J 2>ਵ>ਲ>, *:.K0,J. UMdild<, .. 0>, M4AIc!0!, .2. ਲ*:ਸ㠼>.Sung, .*:/>Alasyoy, dddSoS| WI5SWi. +Oਵ, rr. 1. .0ਿ㽱ਲJutadeਵਿ㽱ਲK 19 Wdedt, 2007 2 z 2006 0OYy. ra. ‘. 2z ,0 520 fea.0ਿ㽱.Ogr+P:ਲO.K0K J Krofanes:J. hSSararsafHHSdਵਿ㽱ਲKSraatsse P। 2. :z O*fea, ralPNP 2 zHoH0O-ਵ>ਲO.ਿ㽱/ O?.ਲ OMoOH'd 2ਃ.ਵ0Oਸ㠼J.K00>AHS0OGen2>ਲ.20/>.2 zCartasAddBu1>0> 80 Wo. Wo. :J. ਲ>! artsa P।ਸ㠼0.>, Sdgulsa2 zfa.KAsac at..ਲ0J PWHA, +tSolHuldWHA0J!-2>aduJeਵ:.>0O.20/>..K K-ਵ>ਲOHatten.K*:>*. Kz0J P। 3. acl0J!-2>Add0OBu, NoH'd. nla0J1>0> 80 Wo. noi. 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OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) दिल्लीउच्चन्यायालयद्वारा, यहअपीलदायरकीगईहै आयकरआयुक्त। वर्तमानअपीलकोजन्मदेनेवालेतथ्य, संक्षेपमें, 2. येनिम्नानुसारहैंः विदेशीमुद्राअर्जितकरनेकेउद्देश्यसेनिर्यातकोप्रोत्साहितकरनेकेलिए, धारा80 एचएचसीमेंअधिनियमितकियागयाहै आयकरअधिनियम, 1961 (इसकेबाद'अधिनियम' केरूपमेंसंदर्भित)।केद्वारा उक्तधाराकेप्रावधानोंकेआधारपर, कुछशर्तोंकेअधीन शर्तोंकेसाथ, निर्यातककोकुछकटौतीमिलतीहै आय, जोकरयोग्यआयकीगणनाकरतेसमयवस्तुओंकेनिर्यातसेहोनेवालेलाभसेप्राप्तहोतीहै। कटौतीकीगणनाकरनेकेउद्देश्यसे, 3. अधिनियमकीधारा80एचएचसीकेप्रावधानोंकेअनुसार, किसीकोनिर्धारितीकेव्यवसायसेहोनेवालेलाभकोध्यानमेंरखनाहोगा, निर्यातकारोबारऔरकुलकारोबार।कटौती, केअधीन इसधारामेंशामिलकईअन्यशर्तोंकानिर्धारणनिम्नानुसारकियागयाहैः बिजनेसएक्सनिर्यातकारोबारकेलाभ कुलकारोबार 4. इसप्रकार, कटौतीकीराशिनिर्धारितकरनेकेलिए, निर्धारितीऔरराजस्वकोनिम्नलिखिततीनघटकोंकेबारेमेंपताहोनाचाहिएः ( 1 ) व्यवसायकेलाभCOMMNR। आयकर-VII, नईदिल्लीv. पंजाब735स्टीलउद्योग[ए. एन. आई. एल. आर. डेव, जे.] ( (ii)निर्यातकारोबार ( (iii) कुलकारोबार। 5. तत्कालमामलेमें, मुद्दाशब्दकेसंबंधमेंहै " कुलकारोबार"। 6. निर्धारितीएकनिर्माताऔरनिर्यातकहै स्टेनलेसस्टीलकेबर्तन।उत्पादनकीप्रक्रियामें स्टीलकेबर्तन, स्टीलकाकुछहिस्सा, जोनहींकरसकताहैबर्तनोंकेनिर्माणकेलिएउपयोगयापुनःउपयोगकियाजाना, अप्रयुक्तरहताहै, -जिसेस्क्रैपमानाजाताहैऔरप्रतिवादीनिर्धारितीस्थानीयबाजारमेंउक्तस्क्रैपऔरआयकानिपटानकरताहै। उक्तबिक्रीसेउत्पन्नहोनेवालालाभऔरहानिभीइसमेंपरिलक्षितहोताहै। -खाता।प्रत्यर्थीनिर्धारितीनकेवलबर्तनबेचताहै स्थानीयबाजारलेकिनबर्तनोंकानिर्यातभीकरताहै। 7. धाराकेतहतकटौतीकालाभउठानेकेउद्देश्यसे 80संबंधितनिर्धारणवर्षकेलिएअधिनियमकाएच. एच. सी. निर्धारितीनेस्क्रैपकीबिक्रीआयकोशामिलनहींकियाथा कुलकारोबारलेकिनलाभमेंअलगसेवहीदिखारहाथा औरहानिखाता। 8. राजस्वकेअनुसार, स्क्रैपसेबिक्रीआयको'कुलकारोबार' मेंशामिलकियाजानाचाहिएथा-उत्तरदातानिर्धारितीभीकबाड़बेचरहाथाऔरवहभीथा बिक्रीआयकाएकहिस्सा। 9. निर्धारितीनेवनरोपणपरआपत्तिजताईथी बिक्रीकोशामिलकरनेकेकारणराजस्वकासुझावकुलकारोबारमेंस्क्रैपकीआयमेंकमीआएगी धारा80एचएचसीकेप्रावधानोंकेतहतकटौतीयोग्यराशि अधिनियम। 10. यहबहुतअच्छीतरहसेदेखाजासकताहैकियदिकुलकारोबार धारा80एचएचसीकेतहतनिर्धारितीकोजोलाभमिलेगा, वहकमहोजाएगाक्योंकिराशिकटौतीयोग्यकाफीहदतकबीचकेअनुपातपरनिर्भरकरताहै निर्यातकारोबारऔरकुलकारोबार। यदिनिर्यातकारोबारअधिकहै, तो736 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट[2014] 8 एस. सी. आर. तुलनात्मकरूपसेधारा80एचएचसीकेतहतकटौतीयोग्यराशि अधिकहोगा; यादूसरेशब्दोंमें, यदिकुलकारोबारकीतुलनामें, निर्यातकारोबारकमहै, तोआयसेकटौतीयोग्यराशि उच्चन्यायालयद्वारादियागयाविवादितनिर्णय, लेखांकनउत्तरदाताद्वाराअपनाईजानेवाली-विधिनिर्धारिती अनुमोदितऔरइसलिए, यहअपीलराजस्वद्वारादायरकीजातीहै। अपीलार्थीकीओरसेउपस्थितविद्वानवकील 11. राजस्व, नेजोरदाररूपसेप्रस्तुतकियाथाकिस्क्रैपकीबिक्रीभीबिक्रीहैऔरआयजोप्रतिवादी-निर्धारितीहै ऐसीबिक्रीसेप्राप्तराशिको'कुलकारोबार' मेंशामिलकियाजानाचाहिए।इनपरिस्थितियोंमें, कुलकारोबारमेंप्रतिवादी-निर्धारितीद्वारास्क्रैपकीबिक्रीसेप्राप्तराशिशामिलहोनीचाहिए। उनकेद्वाराप्रस्तुतकियागयाथाकिप्रतिवादी 12. निर्धारितीकोस्क्रैपकीबिक्रीसेपर्याप्तराशिमिलरहीथीऔरस्क्रैपकीबिक्रीसेरसीदउसकेव्यवसायकीएकनियमितविशेषताथी।वनाच्छादितपरिस्थितियोंमें, केअनुसार अपीलार्थीकीओरसेउपस्थितविद्वानवकील-राजस्व, दृष्टिकोणउच्चन्यायालयद्वाराव्यक्तकियागयाकथनगलतहैक्योंकि प्रत्यर्थी-निर्धारितीकीपर्याप्तरसीदकोकुलकारोबारसेबाहरकरदेंऔरइसलिए, उसकेअनुसार, अपील अनुमतिदीजानीचाहिएऔरकटौतीयोग्यराशिफिरसेदीजानीचाहिए स्क्रैपकीबिक्रीसेप्राप्तराशिको'कुलकारोबार' मेंशामिलकरनेकेबादमूल्यांकनकियाजाताहै। दूसरीओर, विद्वानवकीलकेलिएउपस्थित 13. प्रत्यर्थी-निर्धारितीनेप्रस्तुतकियाथाकिस्क्रैपकीबिक्रीकीआयकोकभीभी'कुलकारोबार' मेंशामिल-नहींकियाजासकताहैक्योंकिप्रत्यर्थीनिर्धारितीस्क्रैपमेंसौदानहींकररहाहै। उनकेअनुसार, स्क्रैपनिर्माणकीप्रक्रियामेंउत्पन्नहोताहैऔरस्क्रैपकच्चेमालकेअलावाऔरकुछनहींहैजिसकाउपयोगनिर्माणकीप्रक्रियामेंनहींकियाजासकताहैऔर इसलिए, इसतरहकेस्क्रैपकीबिक्रीआयकेवललाएगीकच्चेमालकीलागतकमकरें।इसप्रकार,स्क्रैपकीबिक्रीआयकोयातोकच्चेमालकीलागतयाCOMMNR सेकाटाजासकताहै। आयकर-VII, नईदिल्लीv. पंजाब737 स्टीलउद्योग[ए. एन. आई. एल. आर. डेव, जे.] लाभऔरहानिखातेमेंदिखायाजासकताहैलेकिनउक्तराशि इसेकभीभी'बिक्री' या'कारोबार' केहिस्सेकेरूपमेंनहींमानाजासकताहै। 14. विद्वानवकीलनेभीफैसलेपरभरोसाकियाथा आयुक्त, आयकरकेमामलेमेंदियागया Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) D A-B; 741-A-B] 5. If all accountants, auditors, businessmen, manufacturers etc. are normally interpreting the term 'turnover' as sale proceeds of the commodity in which the business unit is dealing, there is no reason to take a E different view than the view normally taken by the persons who are concerned with the said term. The intention behind enactment of Section 80HHC of the Act was to encourage export so as to earn more foreign exchange. For the said purpose the Government wanted F to encourage businessmen, traders and manufacturers to increase the export so as to bring more foreign exchange in our country. If the purpose is to bring\more foreign exchange and to encourage export,' the legislature would surely like to give more benefit to G persons who are making an effort to help our nation in · the process of bringing more foreign exchange. If a trader or a manufacturer is trying his best to increase his exports, even at the cost of his business in a local market, the Government would like to encourage such a person. H Once the Government decides to give some benefit to COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI v. PUNJAB 733 STAINLESS-STEEL INDUSTRIES someone who is ·helping the nation i/I bringing foreign exchange, the Revenue should also make all possible efforts to encourage such traders or manufacturers by giving such business units more benefits as contemplated under the provisions of law. The view expressed by the High Court is in conformity with the normal <tccounting practice followed by the trader~. including the respondent-assessee and it was justified in coming to a conclusion that the proceeds generated from the sale of scrap would not be included in the 'total turnover' [Paras 26 to 29] [741-C, E~H; 742-A-B] Commissioner, Income Tax Thiruvananthapuram v. K. Ravindranathan Nair(2007) 15 SCC 1: 2007 (11) SCR 1097 -referred to. Case Law Reference: 2007 (11) SCR 1097 Referred to Para 14 CIVIL APPELLATE JURl.SDICTION : Civil Appeal No. 5592 of 2008. From the. Judgment and order dated 19.01.2007 of the High Court of Delhi at New Delhi in ITA No. 520 of 2006. WITH Civil Appeals Nos. 3283 and 4491 of 2009. Civil Appeal No. 4898 .of 2010. K. Radhakrishnan, Arijit Prasad, Sadhna Sandhu, Rashmi Malhotra, Rajesh Mahana, Sahl Agarw\11. Bharvag V. Desai, Shreyas Mehrotra, Sidharth Mittal, S. K. Satharwal, Dr. Rakesh Gupta, Ashwani Taneja, Poonam Ahuja, Rani Kiyala, Rishabh Kapoor, Salil Aggarwal, Ravi Pratap for the Appellant. M. S. Syali, S. Ganesh, S. Sethi, Rameshwar Prasad Goyal, K. V. Mohan, R. K. Raghavan, K. V. Balakrishnan, P. A 8 c D E F G H 734 SUPREME COURT REPORTS A B. Suresh, Vipin Nair, Udayaditya, Keshav Deve Ranjan, Siddharth S. Dev, Ravinder Adsure, Jay Savla, Renuka Sahu, F. V. Irani, Rustom B. Hathikhanawala, Pramod B. Agarwala, Prashant Mehra, Apoorv Garg, Nikhil Nayyar, Pritha Srikumar Iyer, Dhananjay Baijal for the Respondents. B The Judgment of the Court was delivered by ANIL R. DAVE, J. 1. Being aggrieved by the judgment delivered in ITA No. 520 of 2006 dated 19th January, 2007, by the High Court of Delhi, this Appeal has been filed by the c Commissioner of Income Tax. 2. The facts giving rise to the present appeal, in a nutshell, are as under: So as to encourage export for the purpose of earning foreign exchange, Section 80 HHC has been enacted in the D Income Tax Act, 1961 (hereinafter referred to as 'the Act'). By virtue of the provisions of the said section, subject to certain conditions, the exporter gets certain deduction from the income, which is derived from the profits from export of goods, while computing taxable income. E 3. For the purpose of calculating the deduction, according to the provisions of Section 80HHC of the Act, one has to take into account the profits from the business of the assessee, export turnover and total turnover. The deduction, subject to F several other conditions, incorporated in the Section, is determined as under: Profits of the Business X Export Turnover Total Turnover Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) 10. othਵJ, K.ddan.0ਹ>0O HadJ PforaS“dagG 80 Wo. wo. ASHAAS:J. .. .*:>*. K-ਵ>ਲOਲ>-oHtniTSaforG ddHfeaac altid.20/>.“daGednSS“dagG0OfegargNousar ਿ㽱033ASਉॱ.O ddH .20-0add P।.20/>.0>atdurg P, .> 80 Wo. noi. :J. .. .ਵਿ㽱1RoHSac slid]Jdd0J.Kਲ2>Hadcdaved0J.Kਲ2>.20/>.c#déeeaSfeaWe P, .>1>0> 80yon om.. .WHAacs)Jda Kedit!0OWoldfedWe'= ootadecH.0ਿ㽱.>tgm.ਵਵ>0* 02+P:ਲ>, HeadcHWLS Sytqm-ਲO >,J.ਵ1Jagen sitSe PWSSHPU‘SWUT.>ਲ.ਵ->!2 z.2ਜ 0J.0ਿ㽱.Jਵਿ㽱ਲKSSSaltJe P। 11. mNiisagsJe.ਵ0ਵ>2Sats - Heyy, 2ੇਜK00>0,z!2>ਲਵਿ㽱ਲK*Oਸ㠼*Oਸ㠼-atst:JfoHau0JfeatਵJfeat PWSWHAJdeaHS'dedds" P। Whatfeat.K*:>*.autJdd2 z 'ASatdurg' feaਸ㠼>.ਲatsAieloon P।fear-HAfesms, cdéeedHeadagentscudHau0Jfeat.K*:>*.feaaSfeaJddਸ㠼>.ਲ K-Joeoret P। -12. SJarcmd(J*Oਸ㠼atst{gm:JfoHaye+Jagents2 zHau0Jfeat.KarealJda..ਲ0 J:JynHau0Jfeat.K0:J0(T0Oatdurg0JEa.2/..-:J।MLiisagsHSMJe.ਵ0ਵ>2Sats0ONoH'd, dersਵ>ਲO.ਵਸ㠼Oਸ㠼.>ਵਿ㽱ਲK*Oਸ㠼 >ਲ>., Tutagacmd!Udieoarafgmfegig!ਲ. 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YH.L0 '.O' cdaved 'ਸ㠼,0feat2 z00:> 0> P।feaeUiddfoarcmd*:->.ਵ.।Whar KHadJ Pfoatdurg0O0L0>2, YHfeat.Kfasar, eUuid{saSi K0oldਵJ<uHad| P।SUITE0OBu, feaagentstHcl0O.KfasreHCSSHHels0O0>.20.>-WSfeatAg.0 > P, agesAs K0olifaeTo*K0>->Myra*K0>->edaludaoutWotoldਵJ<uastiodHac PTA0JGuus" .. KSe P।dedWhamIre0>SuSetgrorstrar P, .>,J:ਵ>ਲ‘S KਵO!>toatWhamoli0JfearWMHC2 z 'cdaged' feaਸ㠼>.ਲatstdedi!fH.0ਹ>->+OFE'Ve0JUtefea, HCSSHHel:.ਿ㽱!0J0>AsHau KਵO!>, fH0Jਵ0.K,0.2=PSUSBu2 JoleqqHatHoSSHASS0OWhaaoca3AAUraeudedifeaਵJ:ਵ>ਲ(J PfoatfH.0ਹ>0OAAU0JfeatWHA P।:J. fH2 z 'feat' ਸ㠼,0feaਸ㠼>.ਲatsteiHad| Prrfaਲ>-ynQaH'oa >.Ofea*:.J.,z,. Kz0> P। 20. YHਲO >, facifoAoutcmd.2ਜ 0atsfgr P->ਸ㠼>feuButaWSnWrSs, ਸ㠼,0 'feat', ded+Jਲ>-ynQaH'oa >.Ofea.J.,z,. 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OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) इसलिए, इसतरहकेस्क्रैपकीबिक्रीआयकेवललाएगीकच्चेमालकीलागतकमकरें।इसप्रकार,स्क्रैपकीबिक्रीआयकोयातोकच्चेमालकीलागतयाCOMMNR सेकाटाजासकताहै। आयकर-VII, नईदिल्लीv. पंजाब737 स्टीलउद्योग[ए. एन. आई. एल. आर. डेव, जे.] लाभऔरहानिखातेमेंदिखायाजासकताहैलेकिनउक्तराशि इसेकभीभी'बिक्री' या'कारोबार' केहिस्सेकेरूपमेंनहींमानाजासकताहै। 14. विद्वानवकीलनेभीफैसलेपरभरोसाकियाथा आयुक्त, आयकरकेमामलेमेंदियागया तिरुवनंतपुरमबनाम. के. रवींद्रनाथनायर ' [ ( 2007 ) 15 एस. सी. सी. 1], जोकारोबार' शब्दसेसंबंधितहै। उनकेअनुसार, हालांकिउक्तमुद्दासीधेनहींहै उक्तनिर्णयमेंचर्चाकीगई, शब्दकेअर्थसे ' उक्तनिर्णयमेंदियागया'टर्नओवर', यहबहुतस्पष्टहैकि'टर्नओवर' शब्दमेंकेवलवस्तुओंकीबिक्रीआयशामिलहोगी। निर्मितऔरबेचीगईऔरनकिअन्यचीजेंजोउनकेद्वाराबेचीजातीहैं एकव्यावसायिकइकाई।उन्होंनेशब्दकीपरिभाषाकाभीउल्लेखकियाथा। ' अधिनियममेंदियागयाव्यवसाय।15. उनकेअनुसार, यदिप्रतिवादी-निर्धारितीस्क्रैपकाव्यवसायकररहाहोता, तोस्क्रैपकीबिक्रीसेप्राप्तआय इसे'कुलकारोबार' केएकहिस्सेकेरूपमेंमानागयाहैलेकिनप्रत्यर्थीस्क्रैपमेंसौदानहींकररहाहै, सेप्राप्तराशि कबाड़कीबिक्रीकोकभीभीबिक्रीआयकेएकहिस्सेकेरूपमेंनहींमानाजासकताहैऔरइसलिए,उन्होंनेप्रस्तुतकियाथाकिलियागयाविचार उच्चन्यायालयद्वारादियागयाआदेशबिल्कुलसहीहै। हमनेदोनोंकीओरसेउपस्थितविद्वानवकीलकोसुनाथा 16. पक्षकारोंनेऔरप्रासंगिकअभिलेखऔरनिर्दिष्टनिर्णयोंपरभीविचारकिया। यहपतालगानेकेलिएकिक्याकारोबारमेंभीशामिलहोगा 17. स्क्रैपसेबिक्रीकीआय, इसकाअर्थजाननाहोगा 'कारोबार' शब्द।'कारोबार' शब्दकोनतोपरिभाषितकियागयाहैनहीकिसीभीसी. बी.डी. टी. परिपत्रद्वाराअधिनियमकीव्याख्याकीगईहै। 18. वनाच्छादितपरिस्थितियोंमें, किसीकोदेखनाहोगासामान्यलेखांकनयावाणिज्यिकभाषामें'कारोबार' शब्दकाअर्थ। 19. आमतौरपर, 'कारोबार' शब्दबिक्रीकोदर्शाताहै।एकव्यावसायिकइकाईद्वाराप्रभावित।ऐसाहोसकताहैकिइसदौरानव्यवसाय, सामान्यबिक्रीकेअलावा, व्यावसायिकइकाई[2014] 8 एस. सी. आर. 738 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट कुछअन्यचीजेंभीबेचसकतेहैं।उदाहरणकेलिए, एकनिर्धारितीजोइसकेअलावा, वहइस्पातकेबर्तनोंकानिर्माणऔरबिक्रीकररहाहै। स्टीलकेबर्तनोंकेलिए, निर्धारितीकुछअन्यचीजेंभीबेचसकताहै जैसेकोईपुरानावातानुकूलनयापुरानाफर्नीचरयाकुछऐसाजो इसकीउपयोगितासमाप्तहोगईहै।जबऐसीचीजोंकानिपटानकियाजाताहै, तोसवालयहहोगाकिक्याऐसीचीजोंकीबिक्रीसेआयहोतीहै।इसे'कारोबार' मेंशामिलकियाजाएगा।इसीतरहकीप्रक्रियामें बर्तनोंकेनिर्माणकेलिए, वहाँकुछबिनादागकेटुकड़ेहोंगे इस्पातसामग्री, जिसकाउपयोगबर्तनबनानेकेलिएनहींकियाजासकताहै।इसतरहकेछोटेस्टीलकेटुकड़ोंकोस्क्रैपकेरूपमेंबेचाजाताथा। यहाँभीसवालयहहैकिक्याइसतरहकेस्क्रैपकीबिक्रीसेआयहोतीहै। 'बिक्री' शब्दमेंशामिलकियाजासकताहैजबइसेप्रतिबिंबितकियाजानाहै लाभऔरहानिखाता। 20. सामान्यलेखांकनकीभाषामें, जैसाकिसभीद्वाराअनुमोदितहै लेखाकारऔरलेखापरीक्षक, 'बिक्री' शब्द, जबलाभऔरहानिखातेमेंपरिलक्षितहोताहै, तोबिक्रीसेप्राप्तआयकोइंगितकरताहै।उनवस्तुओंयावस्तुओंकीबिक्रीजिसमेंव्यावसायिकइकाईहै। सौदाकरतेहैं।जबकुछअन्यचीजेंजैसेपुरानाफर्नीचरयापूंजी ''परिसंपत्ति, जिसमेंव्यावसायिकइकाईसौदानहींकररहीहै, बेचीजातीहै, उससेबिक्रीआयकोबिक्रीमेंशामिलनहींकियाजाएगा, लेकिनइसेअलगसेदिखायाजाएगा। 21. सरलशब्दोंमें, "कारोबार" शब्दकाअर्थकेवलमालकेसंबंधमेंप्राप्तबिक्रीआयकीराशिहोगी। जिसमेंएकनिर्धारितीकार्यकररहाहै।उदाहरणकेलिए-यदिए वातानुकूलनकेनिर्माताऔरविक्रेताकोघोषणाकरनेकेलिएकहाजाताहैउसका'कारोबार',उसकेद्वारादियागयाजवाबबिक्रीदिखाएगा एकविशेषलेखावर्षकेदौरानवातानुकूलनकीआय।वहधातुकेटुकड़ोंकीबिक्रीयापुरानेयाबेकारकेटुकड़ोंकीबिक्रीसेप्राप्तराशि, यदिकोईहो, कोशामिलनहींकरेगा। उसलेखावर्षकेदौरानबेचीगईवस्तुएँ।यहस्पष्टरूपसेदर्शाताहैकिआमतौरपरएकव्यापारीशब्द"टर्नओवर" काअर्थमालकीबिक्रीआय(जिनचीजोंमेंवहसौदाकररहाहै) होगा। उसेबेचदिया। 22. जहाँतकस्क्रैपकासंबंधहै, बिक्रीसेCOMMNR प्राप्तहोताहै। आयकर-VII, नईदिल्लीv. पंजाब739 स्टीलउद्योग[ए. एन. आई. एल. आर. डेव, जे.] स्क्रैपसेयातोलाभऔरहानिखातेमेंअलगसेदिखायाजासकताहैयाखर्चकीगईराशिसेकाटाजासकताहैकच्चेमालपरविनिर्माणइकाई, जोइस्पातहै प्रत्यर्थी-निर्धारितीकामामला, प्रत्यर्थी-निर्धारितीकेरूपमेंकच्चेमालकेरूपमेंस्टेनलेसस्टीलकाउपयोगकियाजारहाहै, जिससेबर्तनबनाएजातेहैं निर्मित।कच्चामाल, जोबर्तनोंकेनिर्माणकेलिएउपयोगकरनेमेंसक्षमनहींहै, उसेयातोस्क्रैपकेरूपमेंबेचनाहोगायाबर्तनोंकीचादरोंकेरूपमेंफिरसेसाइकिलचलानापड़सकताहै। स्टेइनलेसस्टील, यदिविनिर्माणइकाईमेंभीइसकाउपयोगकियाजारहाहै रोलिंगसंयंत्र।यदिऐसासंयंत्रनहींहै, तोनिर्माता स्टीलकेस्क्रैपकानिपटानकिसीऐसेव्यक्तिकोकरेंगेजो उक्तस्क्रैपकोस्टीलमेंचक्रितकरेंताकिउक्तस्टीलकोफिरसेबनायाजासके Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) E 3. For the purpose of calculating the deduction, according to the provisions of Section 80HHC of the Act, one has to take into account the profits from the business of the assessee, export turnover and total turnover. The deduction, subject to F several other conditions, incorporated in the Section, is determined as under: Profits of the Business X Export Turnover Total Turnover G 4. Thus, to determine the amount of deduction, the assessee and the Revenue must be aware of the following three ingredients: (i) Profits of the business H COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI v. PUNJAB 735 STAINLESS STEEL INDUSTRIES [ANIL R. DAVE, J.] A (!i) E>eport turnover (iii) Total turnover. 5. In the instant case, the issue is with regard to the _term "Total turnover". B 6. The assessee is a manufacturer and exporter of . .stainless steel utensils. In the process of manufacturing stainless ste·e1 utensils, some po~on of the steel, which can not ; be used or reused for manufacturing utensils, rem~ins unused, which is treated as scrap and the respondent-assessee c disposes of the said scrap in the local market and the income arising from the said sale is also reflected in the profit and loss account. The. respondent-assessee not only sells utensils in the local market but also exports the utensils. D 7. For the purpose of availing deduction under-Section 80HHC of the Act for the relevant Assessment Year, the assessee was not including the sale proceeds of scrap in the total turnover but was showing the same separately in the Profit and Loss Account. E 8. According to the Revenue, the sale proeeeds from the scrap should have been included in the 'total turnover' as the respondent-assessee was also selling scrap and that was also part of the sale proceeds. F 9. The assessee had objected to the aforestated suggestion of the Revenue because inclusion of the sale proceeds of scrap into the total turnover would reduce the amount deductible under the provisions of Section 80HHC of the Act. G 10. One can very well see that if the total turnover increases, the advantage which the assessee would get under Section 80HHC would decrease because the amount deductible substantially depends upon the ratio between the export turnover and \otal turnover. If the export turnover is higher, H A comparatively the amount deductible under Section 80HHC would be more; or in other words, if compared to total turnover, export turnover is less, th~ amount deductible from the income under Section 80HHC would be reduced. By virtue of the impugned judgment delivered by the High Court, the accounting B method followed by the respondent-assessee has been approved and therefore, this appeal is filed by the Revenue. 11. The learned counsel appearing for the appellant- Revenue, had vehemently submitted that even the sale of scrap C is sale and the proceeds which the respondent-assessee received from such sale should be included in the 'total turnover'. In the circumstances, the total turnover must include the amount received by the respondent-assessee from the sale of scrap. 12. It had been submitted by him that the respondent- D assessee was getting substantial amount from sale of scrap and the receipt from the sale of scrap was a regular feature of its business. In the aforestated circumstances, according to the learned counsel appearing for the appellant-Revenue, the view expressed by the High Court is incorrect because that would E exclude substantial receipt of the respondent-assessee from the total turnover and therefore, according to him, the appeal should be allowed and the amount deductible should be re-assessed after inclusion of the amount received from the sale of scrap into the 'total turnover'. F Case: COMMNR. OF INCOME TAX-VII, NEW DELHI versus PUNJAB STAINLESS STEEL INDUSTRIES [[2014] 8 S.C.R. 729] (2014) 21. :0ਲ, "cdaeed" 0>Wd.:0+.>ਲ0O:,z1ਸ㠼,0>feaਸ㠼,0fea*:>*.JufeatWHA0JJda KਵO!J।favHS'deddgs"aHdd.0 > P।feafea--SUITSBu<Ung0O.20.>.>WSfeadgst2 zWTSAddBuforcrerJ GA0> 'cdaged', GHcHfqm=(—1ਲO >:>ਲ0L0>2.0ਿ㽱.>Ea.ਵਸ㠼Oਸ㠼-My0Jfeat0JWHS00:> 0> P।BH2ੇ1>.0Ocats0OAAU0Jfeata*K0>-OraSard0Jfeat.K*:>*.urJdd, ott KਵO, 2 zਸ㠼>.ਲ2 Jats] BHਲO >:>ਲ0L0>2SomsepSIFU(Jmune.L0ਉॱ.O00:> 0> PfooTWH.L0ਵ*>0J "cdaeed" 0>WdBHcmdSomSpyਵ:.> (CJਉॱ.Ofeaਸ㠼,0oldfavCJ:L0>dd.0 > P) 0JfeatWHS KਵO!J। fea 22. fe3aHau0>:,z1 P, feataotSAUfeda.>ਲ>-WSQAHO >.O.L0 '.OfourmriAad! 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