Godrej & Boyce Manufacturing Company Limited v. Dy. Commissioner Of Income-Tax & Anr

Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) [2017] 3 एस. सी. आर 602 गोदरेज एंड बॉयस मैनयुफैकक्चररंग कंपनी लिलमटेड बनाम आयुक, आय-कर और अनय (लसविि अपीि संखया 7020/2011) 8 मई, 2017 [रंजन गोगोई और अशोक भूषण, जेजे.] आयकर अलिलनयम, 1961-िारा 14 ए- कयुि आय में शालमि नहहं होने िािीआय के संबंि में ककया गया वयय-खंड आय जो इस अलिलनयम के तहत कयुि आय काकहससा नहहं है- यकद इसमें उन शेयररों पर िाभांश आय शालमि है जजनके संबंि में िारा115-ओ के तहत कर देय है और म्यूक्चयुअि फंड की इकाइयरों पर आय जजस पर कर देयहै। 115-आर- िाररतः िारा 14 ए उन िाभांश आय पर िागू होगी जजस पर िारा 115-ओ के तहत कर देय है- िारा 14 ए के सरि पठन से पता क्चिता है कक आय लनिाधाररतीकी कयुि आय में शालमि नहहं होनी क्चाकहए-एक बार उक शतधा पूरह हो जाने के बाद, उकआय अजजधात करने में ककए गए वयय की कटकी कटौती की अनयुमलत नहहं दह जा सकती है-इस प्रकार, िारा 14 ए िारा 115-ओ के तहत िाभांश आय अजजधात करने में ककए गएसभी खक्चधा की कटकी कटौती की अनयुमलत नहहं देगा जो लनिाधाररती की कयुि आय में शालमिनहहं है-तथयरों और लनिाधाररती के मामिे की पररजसिस्थिलतयरों में, प्रश्नगत मयांकन िषधा केलिए, लनिाधाररती वबना ककसी कटकी कटौती के िाभांश आय के दािे के िाभ का हकदार है[115-ओ और115-आर] अपीि को सिीकार करते हयुए, नयायािय ने कहाः 1.1 वित्त अलिलनयम 2001 दारा आयकर अलिलनयम, 1961 की िारा 14 ए कोिागू करने के पीछे का उदेशय साफ़ और सपष्ट है। वििालयका का उदेशय ऐसी जसिस्थिलत मेंछूट प्राप्त आय अजजधात करने के लिए ककए गए वयय के भत्ते के दािे की जांक्च करना हैजहां एक लनिाधाररती के पास छूट प्राप्त और गैर-छूट प्राप्त आय या समािेशक या गैर-समािेशक आय दोनरों हैं। हािांकक इसमें कोई संदेह नहहं हो सकता है कक यकदविक्चारािीन आय कर योगय है और इसलिए कयुि आय में शालमि है, तो ऐसी आय केसंबंि में ककए गए खकच की कटकी कटौती की अनयुमलत दह जानी क्चाकहए, ऐसी कटकी कटौती केििइस आिार पर सिीकायधा नहहं होगी कक लनिाधाररती दारा प्राप्त िाभांश पर कर का भयुगतानिाभांश देने िािी कंपनी दारा ककया गया है न कक प्राप्तकताधा लनिाधाररती दारा, जबककअलिलनयम की िारा 10 (33) के तहत िाभांश के रूप में ऐसी आय प्राप्तकताधा लनिाधाररतीकी कयुि आय का कहससा नहहं है। िारा 14 ए के एक सादे पाठ से पता क्चिता है ककआय लनिाधाररती की कयुि आय में शालमि नहहं होनी क्चाकहए। एक बार उक शतधा पूरह होजाने के बाद, उक आय अजजधात करने में ककए गए खक्चधा की कटकी कटौती की अनयुमलत नहहं दहजा सकती है। इस िारा में ऐसी जसिस्थिलत पर विक्चार नहहं ककया गया है कक भिे हहिाभांश देने िािी कंपनी के हािस्थिरों में कर योगय आय को प्राप्तकताधा लनिाधाररती की कयुिआय में शालमि नहहं माना जाए, कफर भी उस आय को अजजधात करने के लिए ककए गएवयय की अनयुमलत इस आिार पर दह जानी क्चाकहए कक लनिाधाररती दारा ऐसी आय परकोई कर का भयुगतान नहहं ककया गया है। यकद ऐसा अिस्थिधा िारा 14 ए से जोडा जाता है,तो यह सपष्ट रूप से िारा 14 ए की भाषा से परे होगा जजसे यिस्थिोलक्चत रूप से वयक ककयाजा सकताहै।[पैरा24](622-सी-जी) 1.2 िाभांश देने िािी कंपनी के हािस्थिरों में कर योगय, यह प्राप्तकताधा लनिाधाररती कीकयुि आय में शालमि नहहं है। ऐसे समय में जब उक जसिस्थिलत को उिट कदया गया िस्थिा(2002 के वित्त अलिलनयम दारा; वित्त अलिलनयम, 2003 दारा पयुनः प्रसतयुत), यहलनिाधाररती िस्थिा जो ऐसी िाभांश आय पर कर का भयुगतान करने के लिए उत्तरदायी िस्थिा। ऐसी जसिस्थिलत में लनिाधाररती अलिलनयम की िारा 57 के तहत ऐसी आय अजजधात करने केलिए ककए गए वयय की छूट के िाभ का दािा करने का हकदार िस्थिा। एक बार िारा 10(33) और 115-ओको कफर से िागू करने के बाद जसिस्थिलत को उिट कदया गया। उपरोक,िासति में इस जसिस्थिलत को मजबूत करता है कक अलिलनयम की िारा 14 ए िारा 115-ओके तहत िाभांश आय अजजधात करने में ककए गए सभी खकच की कटकी कटौती को असिीकारकरने के लिए काम करेगी जो लनिाधाररती की कयुि आय में शालमि नहहं है। [पैरा 30)(625-बी-एफ] Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) [2017] 3 ..._ 602 •ਗੋਦਰੇਜਐਂਡਬੋਇਸਮੈਨੂਫੈਕਚਰਰਿੰਗਕਿੰਪਨੀਰਿਮਰਿਡ . ਇਨਕਮਿੈਕਸਦੇਰਡਪਿੀਕਰਮਸ਼ਨਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. (ਰਸਵਿਅਪੀਿਨਿੰਬਰ 7020 ਆਫ 2011) 8 ਮਈ0, 2017 [ਰਿੰਜਨਗੋਗੋਈਅਤੇਅਸ਼ੋਕਭੂਸ਼ਣ, ਜੇ.ਜੇ.) ਇਨਕਮਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 - ਸ. 14ਏ - ਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨ਼ਾਹੋਣਵ਼ਾਿੀਆਮਦਨਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਕੀਤ਼ਾਰਗਆਖਰਚ - ਵ਼ਾਕ "ਆਮਦਨ " ਜੋਇਸਐਕਿਅਧੀਨਕ ੁੱਿਆਮਦਨਦ਼ਾਰਹੁੱਸ਼ਾਨਹੀਂਹੈ" ਐਸ.ਐਿ.4ਏਰਵੁੱਚC - ਦ਼ਾਦ਼ਾਇਰ਼ਾ - ਜੇਇਸਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਸ਼ੇਅਰ਼ਾਂ 'ਤੇਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਸਮਿਹੈ ਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਦੇਤਰਹਤਰਕਹੜ਼ਾਿੈਕਸਦੇਣ਼ਾਯੋਗਹੈਅਤੇ 111 ਯੂਿੀਯੂਏਐਿਫਿੰਡ਼ਾਂਦੀਆਂਇਕ਼ਾਈਆਂ'ਤੇਆਮਦਨਰਜਸ 'ਤੇਿੈਕਸ 115-ਆਰਦੇਤਰਹਤਭ ਗਤ਼ਾਨਯੋਗਹੈ : ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨ'ਤੇਿ਼ਾਗੂਹੋਵੇਗੀਰਜਸ 'ਤੇਿੈਕਸ 115-0-0 ਦੇਤਰਹਤਭ ਗਤ਼ਾਨਯੋਗਹੈ: ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਸ਼ਾਧ਼ਾਰਨਪੜਹ਼ਾਈਦਰਸ਼ਾਉਂਦੀਹੈਰਕਆਮਦਨਨੂਿੰਕ ੁੱਿਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਣ਼ਾਚ਼ਾਹੀਦ਼ਾ •ਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੀਆਮਦਨ - ਇੁੱਕਵ਼ਾਰਜਦੋਂਉਕਤਸ਼ਰਤਪੂਰੀਹੋਜ਼ਾਂਦੀਹੈ, ਤ਼ਾਂ ਉਕਤਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਖਰਚੇਨੂਿੰਕੁੱਿਣਦੀਆਰਗਆਨਹੀਂਰਦੁੱਤੀਜ਼ਾਸਕਦੀ - ਇਸਤਰਹ਼ਾਂ, ਐਸ.ਐਿ.4ਏਰਡਵੀਡੈਂਡਆਮਦਨ 115-0 ਦੀਕਮ਼ਾਈਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਸ਼ਾਰੇਖਰਰਚਆਂਦੀਕਿੌਤੀਨੂਿੰਰੁੱਦਕਰਨਿਈਕਿੰਮਕਰੇਗ਼ਾਜੋਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਹੈ - ਤੁੱਥ਼ਾਂ 'ਤੇ ਅਤੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਦੇਕੇਸਦੇਹ਼ਾਿ਼ਾਤ਼ਾਂਰਵੁੱਚ , ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਿਈ•ਪਰਸ਼ਨਅਧੀਨਸ਼ਾਿ, ਰਨਰਧ਼ਾਰਕ 111 ਦੇਿ਼ਾਭਦ਼ਾਹੁੱਕਦ਼ਾਰਹੈਰਬਨ਼ਾਂਰਕਸੇਕਿੌਤੀਦੇਰਡਵੀਡੈਂਡਆਮਦਨ - .115-0, 115-. ਅਪੀਿਦੀਇਜ਼ਾਜ਼ਤਰਦਿੰਦੇਹੋਏਅਦ਼ਾਿਤ ਹੋਿਡ: 1.1 ਸੈਕਸ਼ਨਦੀਸ਼ ਰੂਆਤਦੇਰਪੁੱਛੇਦ਼ਾਉਦੇਸ਼ਰਵੁੱਤਐਕਿ 2001 ਦ ਆਰ਼ਾਇਨਕਮਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 ਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਸਪੁੱਸ਼ਿਅਤੇਸਪੁੱਸ਼ਿਹੈ।ਰਵਧ਼ਾਨਸਭ਼ਾਦ਼ਾਉਦੇਸ਼ਅਰਜਹੀਸਰਥਤੀਰਵੁੱਚਛੋਿਪਰ਼ਾਪਤਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਵ਼ਾਿੇਬੁੱਰਚਆਂਨੂਿੰਕੀਤੇਗਏਖਰਚੇਦੇਭੁੱਤੇਦੇਦ਼ਾਅਵੇਦੀਜ਼ਾਂਚਕਰਨ਼ਾਸੀਰਜੁੱਥੇਰਕਸੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਕੋਿਛੋਿਪਰ਼ਾਪਤਅਤੇਗੈਰ-ਛੋਿਪਰ਼ਾਪਤਆਮਦਨਜ਼ਾਂਸਮਿਜ਼ਾਂਗੈਰ-ਸਮਿਜ਼ਾਂਗੈਰ-ਦੋਵੇਂਹਨ ਸਮ਼ਾਵੇਸ਼ੀਆਮਦਨ।ਜਦੋਂਰਕਇਸਰਵੁੱਚਕੋਈਸ਼ੁੱਕਨਹੀਂਹੋਸਕਦ਼ਾਰਕਜੇਆਮਦਨਹੈ •ਪਰਸ਼ਨਰਵੁੱਚਿੈਕਸਯੋਗਹੈਅਤੇਇਸਿਈ, ਕ ੁੱਿਰਵੁੱਚਸਮਿਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈ ਆਮਦਨ, ਅਰਜਹੀਆਮਦਨਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਖਰਰਚਆਂਦੀਕਿੌਤੀਦੀਆਰਗਆਰਦੁੱਤੀਜ਼ਾਣੀਚ਼ਾਹੀਦੀਹੈ, ਅਰਜਹੀਕਿੌਤੀਰਸਰਫਇਸਆਧ਼ਾਰ 'ਤੇਮਨਜ਼ੂਰਨਹੀਂਹੋਵੇਗੀਰਕਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦ ਆਰ਼ਾਪਰ਼ਾਪਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ 'ਤੇਿੈਕਸਦ਼ਾਭ ਗਤ਼ਾਨਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਅਦ਼ਾਕਰਨਵ਼ਾਿੇਦ ਆਰ਼ਾਕੀਤ਼ਾਰਗਆਹੈ •ਕਿੰਪਨੀਅਤੇਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦ ਆਰ਼ਾਨਹੀਂ, ਜਦੋਂਸੈਕਸ਼ਨਦੇਤਰਹਤ ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਦੇਰੂਪਰਵੁੱਚਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਦੇਰੂਪਰਵੁੱਚਅਰਜਹੀਆਮਦਨਇਸਦ਼ਾਰਹੁੱਸ਼ਾਨਹੀਂਹੈਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨ।ਧ਼ਾਰ਼ਾ੧੪ਏਦੀਸ਼ਾਦੀਪੜਹ਼ਾਈਇਹਦਰਸ਼ਾਉਣਿਈਜ਼ਾਵੇਗੀਰਕਆਮਦਨਨੂਿੰਸਹ਼ਾਇਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਣ਼ਾਚ਼ਾਹੀਦ਼ਾ।ਇੁੱਕਵ਼ਾਰਜਦੋਂਉਪਰੋਕਤਸ਼ਰਤਪੂਰੀਹੋਜ਼ਾਂਦੀਹੈ, ਤ਼ਾਂਕਮ਼ਾਈਕਰਨਰਵੁੱਚਕੀਤ਼ਾਰਗਆਖਰਚਰਕਹ਼ਾਰਕਆਮਦਨਨੂਿੰਕੁੱਿਣਦੀਆਰਗਆਨਹੀਂਰਦੁੱਤੀਜ਼ਾਸਕਦੀ।ਸੈਕਸ਼ਨਕਰਦ਼ਾਹੈਅਰਜਹੀਸਰਥਤੀਬ਼ਾਰੇਨ਼ਾਸੋਚੋਰਜੁੱਥੇਆਮਦਨਹੋਣਦੇਬ਼ਾਵਜੂਦ ਰਡਵੀਡੈਂਡਅਦ਼ਾਕਰਨਵ਼ਾਿੀਕਿੰਪਨੀਦੇਹੁੱਥ਼ਾਂਰਵੁੱਚਿੈਕਸਯੋਗਨੂਿੰਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਮਿੰਰਨਆਜ਼ਾਵੇਗ਼ਾ, ਰਫਰਵੀ, ਉਸਆਮਦਨਨੂਿੰਕਮ਼ਾਉਣਿਈਕੀਤੇਗਏਖਰਚੇਨੂਿੰਇਸਅਧ਼ਾਰ 'ਤੇਆਰਗਆਰਦੁੱਤੀਜ਼ਾਣੀਚ਼ਾਹੀਦੀਹੈਰਕਅਰਜਹੀਆਮਦਨ 'ਤੇਕੋਈਿੈਕਸਅਦ਼ਾਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਰਗਆਹੈ ਐਸ.ਸੀ.ਸੀ. ਦ ਆਰ਼ਾ।ਅਰਜਹ਼ਾਅਰਥ, ਜੇਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੇਤਰਹਤਧ਼ਾਰ਼ਾ੧੪ਏਦੀਭ਼ਾਸਨੂਿੰਵ਼ਾਜਬਢਿੰਗਨ਼ਾਿਦੁੱਸਣਿਈਜੋਸਮਰਿਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈ, ਉਸਤੋਂਸਪੁੱਸ਼ਿਤੌਰ 'ਤੇਪਰੇਹੋਣ਼ਾਚ਼ਾਹੀਦ਼ਾਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ 24] "[622--] 1.2ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦ਼ਾਸਬਰਦਕਅਰਥ, ਰਕਸੇਵੀਬੇਤ ਕੀਨੂਿੰਜਨਮਦੇਣਦੀਬਜ਼ਾਏ, ਯੋਜਨ਼ਾਨ਼ਾਿਪੂਰੀਤਰਹ਼ਾਂਮੇਿਖ਼ਾਂਦ਼ਾਜ਼ਾਪਦ਼ਾਹੈ ਐਕਿਅਤੇਆਮਦਨ 'ਤੇਿੈਕਸਿਗ਼ਾਉਣਦ਼ਾਉਦੇਸ਼/ਉਦੇਸ਼। ਇਸਿਈ, ਰਵਆਰਖਆਦ਼ਾਇਹਰਸਧ਼ਾਂਤਰਕਰਜੁੱਥੇਕ਼ਾਨੂਿੰਨਦੇਸ਼ਬਦਸਪੁੱਸ਼ਿਅਤੇਸਪੁੱਸ਼ਿਹਨ, ਰਵਆਰਖਆਦੇਰਸਧ਼ਾਂਤ਼ਾਂਤੋਂਇਿ਼ਾਵ਼ਾਹੋਰਨਹੀਂਹੋਸਕਦੇਸਬਰਦਕਰਦਰਸ਼ਿੀਕੋਣਿ਼ਾਗੂਹੋਵੇਗ਼ਾ. [ਪੈਰ਼ਾ 27] [624--] 1.3ਹ਼ਾਿ਼ਾਂਰਕਇਹਸਹੀਹੈਰਕਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਰਸਰਫਛੋਿਰਦਿੰਦੀਹੈ ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਦੇਤਰਹਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਅਤੇਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੀਆਂਹੋਰਰਕਸਮ਼ਾਂਹਨਰਜਨਹ਼ਾਂ'ਤੇਿੈਕਸਿਗ਼ਾਇਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ ਐਕਿ, ਇਹਨਹੀਂਵੇਰਖਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਰਕਕ਼ਾਨੂਿੰਨਰਵੁੱਚਉਪਰੋਕਤਸਰਥਤੀਧ਼ਾਰ਼ਾਦੇਪਰਬਿੰਧ਼ਾਂਨੂਿੰਸਮਿਣਰਵੁੱਚਏਐਸਸੀਐਸਐਸਸੀਸੀਦੀਰਕਵੇਂਸਹ਼ਾਇਤ਼ਾਕਰੇਗੀ 14 ਨੂਿੰਦਰਸ਼ਾਏਗਏਤਰੀਕੇਨ਼ਾਿ।ਰਜਸਚੀਜ਼ਦ਼ਾਅਰਥਕੁੱਢਣਦੀਿੋੜਹੈਉਹਹੈ ਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਦੇਉਪਬਿੰਧ਼ਾਂਨੂਿੰਧ਼ਾਰ਼ਾ 115 ਦੀਰੌਸ਼ਨੀਰਵੁੱਚਪਰੜਹਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ- ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 0. ਰਜੁੱਥੋਂਤੁੱਕਰਡਵੀਡੈਂਡਆਮਦਨਦੀਆਂਰਕਸਮ਼ਾਂਰਜਨਹ਼ਾਂ 'ਤੇਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਤਰਹਤਿੈਕਸਅਦ਼ਾਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ, ਉਕਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਦੀਕਮ਼ਾਈਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੇਹੁੱਥ਼ਾਂਰਵੁੱਚਿੈਕਸਮ ਕਤਹੈਅਤੇਉਕਤਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਹੈ।ਜੇਅਰਜਹ਼ਾਹੈਅਰਜਹ਼ਾਹੈ, ਇਹਨਹੀਂਵੇਰਖਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਰਕਧ਼ਾਰ਼ਾ 14 ਏਦ਼ਾਸਿੰਚ਼ਾਿਨ, ਅਰਜਹੀਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨ 'ਤੇਕ਼ਾਰਵ਼ਾਈਕਰਨਦ਼ਾਅਨ ਮ਼ਾਨਿਗ਼ਾਇਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈ।ਤੁੱਥਇਹਹੈਰਕਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਅਤੇਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਰਿਆਂਦੀਗਈਸੀ ਇਕੁੱਠੇ; ਰਮਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਅਤੇਬ਼ਾਅਦਰਵੁੱਚਇੁੱਕਸ਼ਾਂਿੇਤਰੀਕੇਨ਼ਾਿਦ ਬ਼ਾਰ਼ਾਪੇਸ਼ਕੀਤ਼ਾਰਗਆ, ਨ਼ਾਿਹੀ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਦੀਸਹ਼ਾਇਤ਼ਾਨਹੀਂਕਰਦ਼ਾ. ਇਸਦੀਬਜ਼ਾਏ, ਉਪਰੋਕਤਤੁੱਥਅਰਜਹੀਸਰਥਤੀਦ਼ਾਸ਼ਾਹਮਣ਼ਾਕਰਨਗੇਜਦੋਂਤੁੱਕਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਹੈ Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) A GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED v. DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. (Civil Appeal No. 7020of2011) 8 MAYOS,2017 [RANJAN GOGOi AND ASHOK BHUSHAN, JJ.] Income Tax Act, 1961 - s. 14A - Expenditure incurred in relation to income not includible in total income - Phrase ''income which does not form part of total income under this Act" in s. l 4A -c Scope of - If includes dividend income on shares in respect of which tax is payable u!s. 115-0 and income on units of 111utual funds on which tax is payable u/s. 115-R - Held: s.14A would apply to dividend income on which tax is payable u/s. 115-0-: Pliiin reading of s.14A shows that the income must not be includible in the total D income of the assessee - Once the said condition is satisfied, the expenditure incurred in earning the said income cannot be allowed to be deducted - Thus, s. l 4A would operate to disallow deduction of all expenditure incurred in earning the dividend income uls. 115-0 which is not includible in the total income of the assessee - On facts and in the circu111stances of the assessee s case, for the assessment E year in question, the assessee is entitled to the benefit of clai111 of -dividend income without any deduction ss.115-0, 115-R. D E Allowing the appeal, the Court HELD: 1.1 The object behind the introduction of Section F 14A of the Income Tax Act, 1961 by the Finance Act of 2001 is clear and unambiguous. The legislature intended to check the claim of allowance of expenditure incurred to.wards earning exempted income in a situation where an assessee has both exempted and non-exempted income or includible or non-includible income. While there can be no doubt that if the income G in question is taxable and, therefore, includible in the total income, the deduction of expenses incurred in relation to such an income must be allowed, such deduction would not be permissi.ble merely on the ground that the tax on the dividend received by the assessee has been paid by the dividend paying H company and not by the recipient assessee, when under Section 10(33) of the Act such income by way of dividend is not a part of A the total income of the recipient asscssee. A plain reading of Section 14A would go to show that the income must not be includible in the total income of the asscssce. Once the said condition is satisfied, the expenditure incurred in earning the said income cannot be allowed to be deducted. The Section does B not contemplate a situation where even though the income is taxable in the hands of the dividend paying company the same to be treated as not includible in the total income of the .recipient assessee, yet, the expenditure incurred to earn that income must be allowed on the basis that no tax on such income has been paid by the asscssee. Such a meaning, if ascribed to Section 14A, would c be plainly beyond what the language of Section 14A can be understood to reasonably convey. [Para 24] '(622-C-G] B c 1.2 The literal meaning of Section 14A, far from giving rise to any absurdity, appears to be wholly consistent with the scheme of the Act and the object/purpose of levy of tax on income. Therefore, the well entrenched principle of interpretation that where the words of the statute are clear and unambiguous recourse cannot be had to principles of interpretation other than the literal view would apply. [Para 27] [624-C-D] D Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) B c 1.2 The literal meaning of Section 14A, far from giving rise to any absurdity, appears to be wholly consistent with the scheme of the Act and the object/purpose of levy of tax on income. Therefore, the well entrenched principle of interpretation that where the words of the statute are clear and unambiguous recourse cannot be had to principles of interpretation other than the literal view would apply. [Para 27] [624-C-D] D 1.3 While it is correct that Section 10(33) exempts only dividend income under Section 115-0 of the Act and there arc other species of dividend income on which tax is levied under the Act, it cannot be seen how the said position in law would assist the asscsscc in understanding the provisions of Section 14A in the manner indicated. What is required to be construed is the provisions of Section 10(33) read in the light of Section 115-0 of the Act. So far as the species of dividend income on which tax is payable under Section 115-0 of the Act is concerned, the earning of the said dividend is tax free in the hands of the assessee and not .includible in the total income of the said assessee. If that is so, it cannot be seen how the operation of Section 14A, of the Act to such dividend income can be foreclosed. The fact that Section 10(33) and Section 115-0 of the Act were brought in together; deleted and reintroduced later in a composite manner, also, does not assist the assessce. Rather, the said facts would countenance a situation that so long as the dividend income is E F G H )' .. A taxable in the hands of the dividend paying company, the same is not includible in the total income of the recipient assessee. At such point of time when the. said position was reversed (by the Finance Act of 2002; reintroduced again by the Finance Act, 2003), it was the assessee who was liable to pay tax on such dividend income. In such a situation the assessee was entitled under B Section 57 of the Act to claim the benefit of exemption of expenditure incurred to earn such income. Once Section 10(33) and 115-0 was reintroduced the position was reversed. The above, actually fortify the situation that Section 14A of the Act would operate to disallow deduction of all expenditure incurred in C . earning the dividend income under Section 115-0 which is not includible in the total income of the assessee.[Para 30)(625-B-F] 1.4 Even if it is assumed that the additional income tax under Section 115-0 is on the dividend and not on the distributed profits of the dividend paying company, no material difference to the applicability of Section 14A would arise. Sub-sections ( 4) and (5) of Section 115-0 of the Act makes it very clear that the further benefit of such payments cannot be claimed either by the dividend paying company or by the recipient assessee. The provisions of Sections 194, 195, 196C and 199 of the Act, would further fortify the fact that the dividend income under Section 115-0 of the Act is a special category of income ·which has been treated differently by the Act making the same non-includible in the total income of the recipient assessee as tax thereon had already been paid by the dividend distributing company. The other species of dividend income which attracts levy of income tax at the hands of the recipient assessee has been treated differently and made liable to tax under the said provisions of the Act. [Para 31) [625-G-H; 626-A-B) D E F 1.5 The first question is answered against the assessee by holding that Section 14A would apply to dividend income on which tax is payable under Section 115-0. [Para 34] [627-B] G 1.6 Section 14A as originally enacted by the Finance Act of 2001 with effect from 1:4.1962 is in the same fonn and language as currently appearing in sub-section (1) of Section 14A of the Act. Sections 14A (2) and (3) were introduced by the Finance Act of 2006 with effect from 1.4.2007. It cannot be denied is that the H Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) ਅਰਜਹੀਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨ 'ਤੇਕ਼ਾਰਵ਼ਾਈਕਰਨਦ਼ਾਅਨ ਮ਼ਾਨਿਗ਼ਾਇਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈ।ਤੁੱਥਇਹਹੈਰਕਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਅਤੇਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਰਿਆਂਦੀਗਈਸੀ ਇਕੁੱਠੇ; ਰਮਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਅਤੇਬ਼ਾਅਦਰਵੁੱਚਇੁੱਕਸ਼ਾਂਿੇਤਰੀਕੇਨ਼ਾਿਦ ਬ਼ਾਰ਼ਾਪੇਸ਼ਕੀਤ਼ਾਰਗਆ, ਨ਼ਾਿਹੀ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਦੀਸਹ਼ਾਇਤ਼ਾਨਹੀਂਕਰਦ਼ਾ. ਇਸਦੀਬਜ਼ਾਏ, ਉਪਰੋਕਤਤੁੱਥਅਰਜਹੀਸਰਥਤੀਦ਼ਾਸ਼ਾਹਮਣ਼ਾਕਰਨਗੇਜਦੋਂਤੁੱਕਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਹੈ •ਰਡਵੀਡੈਂਡਭ ਗਤ਼ਾਨਕਰਨਵ਼ਾਿੀਕਿੰਪਨੀਦੇਹੁੱਥ਼ਾਂਰਵੁੱਚਿੈਕਸਯੋਗ, ਉਹੀਹੈਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾਿੈਕਸਦ਼ਾਤ਼ਾਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਹੈ।ਅਰਜਹੇਸਮੇਂਜਦੋਂਉਕਤਸਰਥਤੀ _ ਉਿਿਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀ(ਰਵੁੱਤਐਕਿ 2002 ਦ ਆਰ਼ਾ; ਰਵੁੱਤਐਕਿ, 2003 ਦ ਆਰ਼ਾਦ ਬ਼ਾਰ਼ਾਪੇਸ਼ਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ), ਇਹਰਨਰਧ਼ਾਰਕਸੀਜੋਅਰਜਹੇਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ 'ਤੇਿੈਕਸਅਦ਼ਾਕਰਨਿਈਰਜ਼ਿੰਮੇਵ਼ਾਰਸੀਆਮਦਨ।ਅਰਜਹੀਸਰਥਤੀਰਵੁੱਚਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਹੇਠਰਿਰਖਆਂਦ਼ਾਹੁੱਕਦ਼ਾਰਸੀ •ਛੋਿਦੇਿ਼ਾਭਦ਼ਾਦ਼ਾਅਵ਼ਾਕਰਨਿਈਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 57 ਅਰਜਹੀਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਿਈਕੀਤ਼ਾਰਗਆਖਰਚ।ਜਦੋਂਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਅਤੇ 115-0 ਨੂਿੰਦ ਬ਼ਾਰ਼ਾਿ਼ਾਗੂਕੀਤ਼ਾਰਗਆਤ਼ਾਂਸਰਥਤੀਨੂਿੰਉਿਿਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆ।ਉਪਰੋਕਤਅਸਿਰਵੁੱਚਇਸਸਰਥਤੀਨੂਿੰਮਜ਼ਬੂਤਕਰਦੇਹਨਰਕਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਇਸਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਸ਼ਾਰੇਖਰਰਚਆਂਦੀਕਿੌਤੀਨੂਿੰਰੋਕਣਿਈਕਿੰਮਕਰੇਗੀ •. ਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਦੇਤਰਹਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣ਼ਾਜੋਰਕਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ 30] (625--] 1.4ਭ਼ਾਵੇਂਇਹਮਿੰਨਰਿਆਜ਼ਾਵੇਰਕਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਦੇਤਰਹਤਵ਼ਾਧੂਆਮਦਨਿੈਕਸਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼'ਤੇਹੈਨ਼ਾਰਕਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਅਦ਼ਾਕਰਨਵ਼ਾਿੀਕਿੰਪਨੀਦੇਵਿੰਡੇਹੋਏਮ ਨ਼ਾਫੇ 'ਤੇ, ਇਸਨ਼ਾਿਕੋਈਪਦ਼ਾਰਥਕਅਿੰਤਰਨਹੀਂਹੈ •ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਿ਼ਾਗੂਹੋਵੇਗੀ।ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਦੀਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾ (4) ਅਤੇ (5) ਇਹਬਹ ਤਸਪੁੱਸ਼ਿਕਰਦੀਹੈਰਕਅਰਜਹੇਭ ਗਤ਼ਾਨ਼ਾਂਦੇਹੋਰਿ਼ਾਭਦ਼ਾਦ਼ਾਅਵ਼ਾਨ਼ਾਤ਼ਾਂਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਅਦ਼ਾਕਰਨਵ਼ਾਿੀਕਿੰਪਨੀਦ ਆਰ਼ਾਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈਅਤੇਨ਼ਾਹੀਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾਿੈਕਸਦ਼ਾਤ਼ਾਦ ਆਰ਼ਾ।ਦੇਪਰਬਿੰਧ ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 194, 195, 196 ਸੀਅਤੇ 199 ਇਸਤੁੱਥਨੂਿੰਹੋਰਮਜ਼ਬੂਤਕਰੇਗੀਰਕਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ115-0 ਤਰਹਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨ •ਆਮਦਨਦੀਇੁੱਕਰਵਸ਼ੇਸ਼ਸ਼ਰੇਣੀਹੈਰਜਸਨ਼ਾਿਵੁੱਖਰ਼ਾਰਵਵਹ਼ਾਰਕੀਤ਼ਾਰਗਆਹੈਐਕਿਦ ਆਰ਼ਾਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਇਸਨੂਿੰਸਮਿਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਰਗਆਰਕਉਂਰਕਇਸ 'ਤੇਿੈਕਸਪਰਹਿ਼ਾਂਹੀਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਵਿੰਡਣਵ਼ਾਿੀਕਿੰਪਨੀਦ ਆਰ਼ਾਅਦ਼ਾਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਚ ੁੱਕ਼ਾਸੀ।ਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੀਆਂਹੋਰਰਕਸਮ਼ਾਂਜੋਰਕਆਮਦਨਕਰਦੀਵਸੂਿੀਨੂਿੰਆਕਰਰਸ਼ਤਕਰਦੀਆਂਹਨ •[ਪਰ਼ਾਪਤਕਰਤ਼ਾ][ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾ][ਨ਼ਾਿ][ਵੁੱਖਰ਼ਾ][ਰਵਵਹ਼ਾਰ][ਕੀਤ਼ਾ][ਰਗਆ][ਹੈ][ਅਤੇ][ਐਕਿ][ਦੀਆਂ][ਉਕਤ]ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂਤਰਹਤਿੈਕਸਿਈਜਵ਼ਾਬਦੇਹਬਣ਼ਾਇਆਰਗਆਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ 31][625--; 626--) 1.5ਪਰਹਿੇਸਵ਼ਾਿਦ਼ਾਜਵ਼ਾਬਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੇਰਖਿ਼ਾਫਇਹਕਰਹਕੇਰਦੁੱਤ਼ਾਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈਰਕਧ਼ਾਰ਼ਾ੧੪ਏਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨ 'ਤੇਿ਼ਾਗੂਹੋਵੇਗੀਰਜਸ 'ਤੇ •ਿੈਕਸਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਦੇਤਰਹਤਭ ਗਤ਼ਾਨਯੋਗਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ 34] [627-] 1.6ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏ, ਰਜਵੇਂਰਕਅਸਿਰਵੁੱਚ 1:4.1962 ਤੋਂਿ਼ਾਗੂਰਵੁੱਤਐਕਿ, 2001 ਦ ਆਰ਼ਾਿ਼ਾਗੂਕੀਤੀਗਈਹੈ, ਉਸੇਭ਼ਾਸਅਤੇਭ਼ਾਸਰਵੁੱਚਹੈਜੋਇਸਸਮੇਂਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾ (1) ਰਵੁੱਚਿ਼ਾਗੂਕੀਤੀਗਈਹੈ।ਰਵੁੱਤਐਕਿਦ ਆਰ਼ਾਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏ (2) ਅਤੇ (3) ਪੇਸ਼ਕੀਤੀਗਈਸੀ। •1.4.2007 ਤੋਂ 2006 ਤੋਂ।ਇਸਗੁੱਿਤੋਂਇਨਕ਼ਾਰਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਰਕ ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏ (ਐਿ) ਦੇਪਰਬਿੰਧ਼ਾਂਨੂਿੰਆਕਰਰਸ਼ਤਕਰਨਦੀਿੋੜਹੈ ਇਸਤੁੱਥਦ਼ਾਸਬੂਤਹੈਰਕਰਜਸਖਰਚਦੀਇਜ਼ਾਜ਼ਤਨਹੀਂਰਦੁੱਤੀਗਈਸੀ/ ਕਿੌਤੀਕੀਤੀਗਈਸੀ, ਉਹਅਸਿਰਵੁੱਚਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਰਵੁੱਚਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ।ਰਜੁੱਥੋਂਤੁੱਕਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾ-ਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦ਼ਾਸਬਿੰਧਹੈ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ਼ਾਂਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਮ ੁੱਦੇਇਸਦੇਹੁੱਕਰਵੁੱਚਰਸੁੱਿੇ 'ਤੇਪਹ ਿੰਚੇਹਨ1998-1999, 1999-2000 ਅਤੇ 2001-2002।ਜ਼ਾਣ-ਪਛ਼ਾਣਤੋਂਪਰਹਿ਼ਾਂ ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਆਂਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂ (2) ਅਤੇ (3) ਦ਼ਾਅਰਜਹ਼ਾਰਨਰਧ਼ਾਰਨ, ਅਰਜਹ਼ਾਰਨਰਣ਼ਾ ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਦ ਆਰ਼ਾਆਪਣੇਸਰਵੋਤਮਫੈਸਿੇਰਵੁੱਚਕੀਤੇਜ਼ਾਣਦੀਿੋੜਸੀ।ਉਪਰੋਕਤ ਸ਼ਾਰੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ਼ਾਂਰਵੁੱਚ, ਇਹਮਿੰਰਨਆਰਗਆਸੀਰਕਮ਼ਾਿੀਆਅਯੋਗਖਰਚੇਅਤੇਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ ਆਮਦਨਦੀਕਮ਼ਾਈਰਵਚਕ਼ਾਰਕੋਈਸਬਿੰਧਸਥ਼ਾਪਤਕਰਨਰਵੁੱਚਅਸਫਿਰਰਹ਼ਾਸੀਸਵ਼ਾਿਰਵੁੱਚ।ਕੀਤੇਗਏਮ ਿ਼ਾਂਕਣ਼ਾਂਤੋਂਪੈਦ਼ਾਹੋਈਆਂਅਪੀਿ਼ਾਂਰਵੁੱਚ ਕ ਿਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ਼ਾਂਿਈਇਹਪਰਸ਼ਨਰਵਸ਼ੇਸ਼ਸੀ। • ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਆਂਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂ (2) ਅਤੇ (3) ਦੀਆਂਰਵਵਸਥ਼ਾਵ਼ਾਂਦੀਆਂਿੋੜ਼ਾਂਦੇਨਜ਼ਰੀਏਤੋਂਵੇਰਖਆਰਗਆਸੀ। ਉਦੋਂਤੁੱਕਿ਼ਾਗੂਕਰਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀ।ਇਹਅਰਜਹੇਰਵਚ਼ਾਰ 'ਤੇਹੈਰਕਨਤੀਜੇਦਰਜਕੀਤੇਗਏਸਨਰਕਖਰਚੇਦ਼ਾਇਸਨ਼ਾਿਕੋਈਸਬਿੰਧਨਹੀਂਸੀ ਰਡਵੀਡੈਂਡਆਮਦਨਦੀਕਮ਼ਾਈਅਤੇਇਸਿਈ, ਰਨਰਧ਼ਾਰਕਸੀ ਰਡਵੀਡੈਂਡਆਮਦਨਦੇਕ਼ਾਰਨਦ਼ਾਅਵ਼ਾਕੀਤੀਗਈਪੂਰੀਛੋਿਦੇਬੀ.ਐਨ.ਈਰਫਿਦ਼ਾਹੁੱਕਦ਼ਾਰਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ36] [627--] 1.7 ਇਹਨਹੀਂਵੇਰਖਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਰਕਉਪਰੋਕਤਤੁੱਥ਼ਾਂਦੀਸਰਥਤੀਰਵੁੱਚ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ2002-2003 ਿਈਵੁੱਖਰ਼ਾਨਜ਼ਰੀਆਰਕਵੇਂਅਪਣ਼ਾਇਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਸੀ। ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਆਂਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂ (2) ਅਤੇ (3) ਨੂਿੰਰਨਯਮਦੇਨ਼ਾਿਪਰੜਹਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ 8 ਰਨਯਮ਼ਾਂਰਵੁੱਚਆਮਦਨਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਖਰਚੇਦੇਰਨਰਧ਼ਾਰਨਿਈਰਸਰਫਇੁੱਕਫ਼ਾਰਮੂਿ਼ਾਰਨਰਧ਼ਾਰਤਕੀਤ਼ਾਰਗਆਹੈਜੋਅਰਜਹੀਸਰਥਤੀਰਵੁੱਚਐਕਿਅਧੀਨਕ ੁੱਿਆਮਦਨਦ਼ਾਰਹੁੱਸ਼ਾਨਹੀਂਬਣਦ਼ਾਰਜੁੱਥੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਦੇਦ਼ਾਅਵੇਤੋਂਸਿੰਤ ਸ਼ਿਨਹੀਂਹ ਿੰਦ਼ਾ।ਕੀਅਰਜਹ਼ਾਰਨਰਣ਼ਾਿ਼ਾਗੂਕਰਨ 'ਤੇਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਣ਼ਾਹੈ ਰਨਯਮ 8 ਅਧੀਨਰਨਰਧ਼ਾਰਤਫ਼ਾਰਮੂਿ਼ਾਜ਼ਾਂਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਦੇਸਭਤੋਂਵਧੀਆਫੈਸਿੇਰਵੁੱਚ, ਕ਼ਾਨੂਿੰਨਜੋਮਿੰਨਦ਼ਾਹੈਉਹਕੀਹੈ ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਰਵੁੱਚਸਿੰਤ ਸ਼ਿੀਹੈਰਕਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਦੇਖ਼ਾਰਤਆਂਦੇਸਿੰਬਿੰਧਰਵੁੱਚ, ਰਜਵੇਂਰਕਉਸਦੇਸ਼ਾਹਮਣੇਰੁੱਰਖਆਰਗਆਹੈ, ਇਹਸਿੰਭਵਨਹੀਂਹੈ ਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਿੋੜੀਂਦੀਸਿੰਤ ਸ਼ਿੀਪੈਦ਼ਾਕਰਨਿਈ।ਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੇਦ਼ਾਅਵੇਦੀਸਹੀਤ਼ਾ।ਇਸਤੋਂਬ਼ਾਅਦਹੀ[0] Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) ऐसी जसिस्थिलत में लनिाधाररती अलिलनयम की िारा 57 के तहत ऐसी आय अजजधात करने केलिए ककए गए वयय की छूट के िाभ का दािा करने का हकदार िस्थिा। एक बार िारा 10(33) और 115-ओको कफर से िागू करने के बाद जसिस्थिलत को उिट कदया गया। उपरोक,िासति में इस जसिस्थिलत को मजबूत करता है कक अलिलनयम की िारा 14 ए िारा 115-ओके तहत िाभांश आय अजजधात करने में ककए गए सभी खकच की कटकी कटौती को असिीकारकरने के लिए काम करेगी जो लनिाधाररती की कयुि आय में शालमि नहहं है। [पैरा 30)(625-बी-एफ] 1.3 विशेष शेणी है जजसे अलिलनयम दारा अिग तरहके से माना गया है जोप्राप्तकताधा लनिाधाररती की कयुि आय में उसी गैर-समािेशी को बनाता है कयरोंकक िाभांशवितरण कंपनी दारा उस पर कर का भयुगतान पहिे हह ककया जा क्चयुका िस्थिा। िाभांश आयकी अनय प्रजालतयां जो प्राप्तकताधा लनिाधाररती के हािस्थिरों आयकर की िसूिी को आकवषधातकरती हैं, उनहें अिग तरहके से माना गया है और अलिलनयम के उक प्राििानरों के तहतकर के लिए उत्तरदायी बनाया गया है। [पैरा 31] [625-जी. एक्च.; 626-ए. बी.) 1.2िारा 14 ए का शाज्दक अिस्थिधा, ककसी भी बेतयुकेपन को जनम देने की जगह, अलिलनयमकी योजना और आय पर कर िगाने के उदेशय/उदेशय के सािस्थि पूरह तरह से सयुसंगतप्रतीत होता है। इसलिए, वयाखया का अचछच्छी तरह से सिस्थिावपत लससिदांत कक जहां हं कनूनके श्द और सपष्ट हैं, शाज्दक दृवष्टकोण के अिािा वयाखया के लससिदांतरों का सहारानहहं लिया जा सकता है, िागू होगा। [पैरा 27] [624-सी-डह] 1.4 हािांकक यह सहह है कक िारा 10 (33) अलिलनयम की िारा 115-ओ केतहत केिि िाभांश आय को छूट देती है और िाभांश आय की अनय प्रजालतयां हैं जजनपर अलिलनयम के तहत कर िगाया जाता है, यह नहहं देखा जा सकता है कक कानून मेंउक जसिस्थिलत लनिाधाररती को िारा 14 ए के प्राििानरों को इंलगत तरहके से समझने में कैसेसहायता करेगी। अलिलनयम की िारा 115-ओ के आिोक में पकठत िारा 10(33) के प्राििानरों का अिस्थिधा िगाया जाना आिशयक है। जहां तक िाभांश आय की उन प्रजालतयरोंका संबंि है जजन पर अलिलनयम की िारा 115-ओ के तहत कर देय है, उक िाभांश कीकमाई लनिाधाररती के हािस्थिरों में कर मयुक है और उक लनिाधाररती की कयुि आय में शालमिनहहं है। यकद ऐसा है, तो यह नहहं देखा जा सकता है कक इस तरह की िाभांश आय केलिए अलिलनयम की िारा 14 ए के संक्चािन को कैसे रोका जा सकता है। तथय यह हैकक अलिलनयम की िारा 10 (33) और िारा 115-ओको एक सािस्थि िाया गया िस्थिा; हटाकदया गया और बाद में समग्र तरहके से कफर से पेश ककया गया, यह भी लनिाधाररती कीसहायता नहहं करता है। बजूलक, उक तथय एक ऐसी जसिस्थिलत को सिीकार करेंगे कक जबतक िाभांश आय है। बजूलक, उक तथयरों से ऐसी जसिस्थिलत पैदा होगी कक जब तक िाभांशदेने िािी कंपनी के हािस्थिरों में िाभांश आय कर योगय है, तब तक यह प्राप्तकताधालनिाधाररती की कयुि आय में शालमि नहहं है। ऐसे समय में जब उक जसिस्थिलत को उिटकदया गया िस्थिा (2002 के वित्त अलिलनयम दारा; वित्त अलिलनयम, 2003 दारा पयुनःप्रसतयुत), यह लनिाधाररती िस्थिा जो ऐसी िाभांश आय पर कर का भयुगतान करने के लिएउत्तरदायी िस्थिा। ऐसी जसिस्थिलत में लनिाधाररती अलिलनयम की िारा 57 के तहत ऐसी आयअजजधात करने के लिए ककए गए वयय की छूट के िाभ का दािा करने का हकदार िस्थिा।एक बार िारा 10 (33) और 115-ओको कफर से िागू करने के बाद जसिस्थिलत को उिटकदया गया। उपरोक, िासति में इस जसिस्थिलत को मजबूत करता है कक अलिलनयम कीिारा 14 ए िारा 115-ओके तहत िाभांश आय अजजधात करने में ककए गए सभी खकच कीकटकी कटौती को असिीकार करने के लिए काम करेगी जो लनिाधाररती की कयुि आय में शालमिनहहं है। [पैरा 30) (625-बी-एफ] 1.5 भिे हह यह माना जाता है कक िारा 115-ओ के तहत अलतररक आयकरिाभांश पर है न कक िाभांश देने िािी कंपनी के वितररत िाभ पर, िारा 14 ए कीप्रयोजयता में कोई भकी कटौलतक अंतर पैदा नहहं होगा। अलिलनयम की िारा 115-ओ की उप-िारा (4) और (5) यह बहयुत सपष्ट करती है कक ऐसे भयुगतानरों के आगे के िाभ का दािा िाभांश देने िािी कंपनी या प्राप्तकताधा लनिाधाररती दारा नहहं ककया जा सकता है।अलिलनयम की िारा 194,195,196 सी और 199 के प्राििान इस तथय को और मजबूतकरेंगे कक अलिलनयम की िारा 115-ओ के तहत िाभांश आय आय की एक विशेष शेणीहै जजसे अलिलनयम दारा अिग तरहके से माना गया है, जो प्राप्तकताधा लनिाधाररती की कयुिआय में समान गैर-समािेशी बनाता है कयरोंकक िाभांश वितरण कंपनी दारा उस पर करका भयुगतान पहिे हह ककया जा क्चयुका िस्थिा। िाभांश आय की अनय प्रजालतयां जो प्राप्तकताधालनिाधाररती के हािस्थिरों आयकर की िसूिी को आकवषधात करती हैं, उनहें अिग तरहके सेमाना गया है और अलिलनयम के उक प्राििानरों के तहत कर के लिए उत्तरदायी बनायागया है। [पैरा31] [625-जी.एक्च.;626-ए.बी.) Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) E F 1.5 The first question is answered against the assessee by holding that Section 14A would apply to dividend income on which tax is payable under Section 115-0. [Para 34] [627-B] G 1.6 Section 14A as originally enacted by the Finance Act of 2001 with effect from 1:4.1962 is in the same fonn and language as currently appearing in sub-section (1) of Section 14A of the Act. Sections 14A (2) and (3) were introduced by the Finance Act of 2006 with effect from 1.4.2007. It cannot be denied is that the H requirement for attracting the provisions of Section 14A(l) is proof of the fact that the expenditure sought to be disallowed/ deducted had actually been incurred in earning the dividend income. Insofar as the appellant-assessee is concerned, the issues stand concluded in its favour in respect of the Assessment Years 1998-1999, 1999-2000 and 2001-2002. Earlier to the introduction of sub-sections (2) and (3) of Section 14A, such a determination was required to be made by the Assessing Officer in his best judgment. In all the said assessment years, it was held that the Revenue had failed to establish any nexus between the expenditure disallowed and the earning of the dividend income in question. In the appeals arising out of the assessments made for some of the assessment years the said question was specific.ally · looked into from the standpoint of the requirements of the provisions of sub-sections (2) and (3) of Section 14A which had by then been brought into force. It is on such consideration that findings were recorded that the expenditure bore no relation to the earning of the dividend income and hence, assessee was entitled to the b.enefit of full exemption claimed on account of dividend income. [Para 36] [627-C-G] A B c D 1. 7 It cannot be seen how in the said fact situation, a different view could have been taken for the Assessment Year 2002-2003. Sub-sections (2) and (3) of Section 14A of the Act read with Rule 8D of the Rules merely prescribe a formula for determination of expenditure incurred in relation to income which does not form part of the total income under the Act in a situation where the Assessing Officer is not satisfied with the claim of the assessee. Whether such determination is to be made on application of the formula prescribed under Rule 8D or in the best judgment of the Assessing Officer, what the law postulates is the requirement of a satisfaction in the Assessing Officer that having regard to the accounts of the assessee, as placed before him, it is not possible to generate the requisite satisfaction with regard to· the . correctness of the claim of the assessee. It is only thereafter that the provisions of Section 14A(2) and (3) read with Rule 8D or a best judgment determination, as earlier prevailing, would become applicable. [Para 37] [627-H; 628-A-C] E F 1.8 In the instant case, there is no mention of the reasons H A which had prevailed upon the Assessing Officer, while dealing with the Assessment Year 2002-2003, to hold that the claims of the Assessee that no expenditure was incurred to earn the dividend income cannot be accepted and why the 'orders of the tribunal for the earlier Assessment Years were not acceptable to the Assessing Officer, particularly, in the absence of any new fact B or change of circumstances. Neither any basis was disclosed establishing a reasonable nexus between the expenditure disallowed and the dividend income received. That any 1)art of the borrowings of the assessee had been diverted to earn tax free income despite the availability of surplus or interest free c funds availabl~ remains unproved by any material whatsoever. While it is true that the principle of res judicttla would not apply to assessment proceedings under the Act, the need for consistency and c~rtainty and existence of strong and compelling reasons for a departure from a settled position has to be spelt out which clearly is absent. [Para 38) [628-D-l<'] D Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) ਰਨਯਮ 8 ਅਧੀਨਰਨਰਧ਼ਾਰਤਫ਼ਾਰਮੂਿ਼ਾਜ਼ਾਂਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਦੇਸਭਤੋਂਵਧੀਆਫੈਸਿੇਰਵੁੱਚ, ਕ਼ਾਨੂਿੰਨਜੋਮਿੰਨਦ਼ਾਹੈਉਹਕੀਹੈ ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਰਵੁੱਚਸਿੰਤ ਸ਼ਿੀਹੈਰਕਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕਰਤ਼ਾਦੇਖ਼ਾਰਤਆਂਦੇਸਿੰਬਿੰਧਰਵੁੱਚ, ਰਜਵੇਂਰਕਉਸਦੇਸ਼ਾਹਮਣੇਰੁੱਰਖਆਰਗਆਹੈ, ਇਹਸਿੰਭਵਨਹੀਂਹੈ ਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਿੋੜੀਂਦੀਸਿੰਤ ਸ਼ਿੀਪੈਦ਼ਾਕਰਨਿਈ।ਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੇਦ਼ਾਅਵੇਦੀਸਹੀਤ਼ਾ।ਇਸਤੋਂਬ਼ਾਅਦਹੀ[0] ਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏ (2) ਅਤੇ (3) ਦੀਆਂਰਵਵਸਥ਼ਾਵ਼ਾਂਨੂਿੰਰਨਯਮ 8 ਡੀਦੇਨ਼ਾਿਪਰੜਹਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈਜ਼ਾਂਇੁੱਕਵਧੀਆਫੈਸਿ਼ਾਰਨਰਧ਼ਾਰਨ, ਰਜਵੇਂਰਕਪਰਹਿ਼ਾਂਪਰਚਰਿਤਸੀ, ਿ਼ਾਗੂਹੋਜ਼ਾਵੇਗ਼ਾ. [ਪੈਰ਼ਾ 37] [627-; 628--] 1.8ਤ ਰਿੰਤਕੇਸਰਵੁੱਚ, ਕ਼ਾਰਨ਼ਾਂਦ਼ਾਕੋਈਰਜ਼ਕਰਨਹੀਂਹੈ •ਰਜਸਨੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2002-2003 ਨ਼ਾਿਨਰਜੁੱਠਣਦੌਰ਼ਾਨਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਨੂਿੰਇਹਮਿੰਨਣਿਈਮਜ਼ਬੂਰਕਰਰਦੁੱਤ਼ਾਸੀਰਕਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੇਦ਼ਾਅਰਵਆਂਨੂਿੰਸਵੀਕ਼ਾਰਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਰਕਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਿਈਕੋਈਖਰਚਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀਅਤੇਰਪਛਿੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ਼ਾਂਿਈਰਿਬਊਨਿਦੇਆਦੇਸ਼ਸਵੀਕ਼ਾਰਰਕਉਂਨਹੀਂਕੀਤੇਗਏਸਨਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀ, ਖ਼ਾਸਕਰਕੇ, ਰਕਸੇਨਵੇਂਤੁੱਥਦੀਅਣਹੋਂਦਰਵੁੱਚ •ਜ਼ਾਂਹ਼ਾਿ਼ਾਤ਼ਾਂਰਵੁੱਚਤਬਦੀਿੀ।ਨ਼ਾਹੀਰਕਸੇਆਧ਼ਾਰਦ਼ਾਖ ਿ਼ਾਸ਼ਾਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ ਅਯੋਗਖਰਚੇਅਤੇਪਰ਼ਾਪਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੇਰਵਚਕ਼ਾਰਇੁੱਕਵ਼ਾਜਬਗੁੱਠਜੋੜਸਥ਼ਾਪਤਕਰਨ਼ਾ।ਸਰਪਿੁੱਸਜ਼ਾਂਰਵਆਜਮ ਕਤਉਪਿਬਧਤ਼ਾਦੇਬ਼ਾਵਜੂਦਿੈਕਸਦ਼ਾਤ਼ਾਦੇਕਰਰਜ਼ਆਂਦੀਰਕਸੇਵੀਐਿ) ਕਿ਼ਾਨੂਿੰਿੈਕਸਮ ਕਤਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਿਈਵਰਰਤਆਰਗਆਸੀ •ਉਪਿਬਧਫਿੰਡਰਕਸੇਵੀਸਮੁੱਗਰੀਦ ਆਰ਼ਾਸ਼ਾਬਤਨਹੀਹ ਿੰਦੇ।ਜਦੋਂਰਕਇਹਸੁੱਚਹੈਰਕਰਸਧ਼ਾਂਤਐਕਿਅਧੀਨਮ ਿ਼ਾਂਕਣਕ਼ਾਰਵ਼ਾਈਆਂ 'ਤੇਿ਼ਾਗੂਨਹੀਂਹੋਵੇਗ਼ਾ, ਸਰਥਰਤ਼ਾਅਤੇਸਰਥਰਤ਼ਾਦੀਜ਼ਰੂਰਤਅਤੇਸਰਥਰਸਰਥਤੀਤੋਂਵੁੱਖਹੋਣਿਈਮਜ਼ਬੂਤਅਤੇਮਜ਼ਬੂਰਕ਼ਾਰਨ਼ਾਂਦੀਮੌਜੂਦਗੀਨੂਿੰਰਬਆਨਕਰਨ਼ਾਪਏਗ਼ਾ ਜੋਸਪੁੱਸ਼ਿਤੌਰ 'ਤੇਗੈਰਹ਼ਾਜ਼ਰਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ• 38] [628--1<'] 1.9ਰਤਆਰਕੀਤੇਗਏਦੂਜੇਪਰਸ਼ਨਦ਼ਾਜਵ਼ਾਬਰਨਰਧ਼ਾਰਕਦੇਹੁੱਕਰਵੁੱਚਰਦੁੱਤ਼ਾਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈਅਤੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2002-2003 ਿਈ, ਰਨਰਧ਼ਾਰਕਰਬਨ਼ਾਂਰਕਸੇਕਿੌਤੀਦੇਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੇਦ਼ਾਅਵੇਦ਼ਾਪੂਰ਼ਾਿ਼ਾਭਿੈਣਦ਼ਾਹੁੱਕਦ਼ਾਰਹੈ। [ਪੈਰ਼ਾ 39] [629--] •[1.10 ][ਹ਼ਾਈ][ਕੋਰਿ][ਦੇ][ਆਦੇਸ਼][ਨੂਿੰ][ਉਪਰੋਕਤ][ਰਸੁੱਰਿਆਂ][ਦੇ][ਅਧੀਨ][ਰੁੱਦ][ਕੀਤ਼ਾ][ਜ਼ਾਂਦ਼ਾ][ਹੈ।][ [][ਪੈਰ਼ਾ][ 40] [629-]]ਕੇ.ਪੀ. ਵਰਗੀਜ਼ਬਨ਼ਾਮਇਨਕਮਿੈਕਸਸੀਜੇ[ਐਫਆਈਸੀਈ1; ਏਰਨ਼ਾਕ ਿਮਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. (1981) 131 ਆਈਿੀਆਰ 597 (ਐਸਸੀ); ਸੀ.ਐਿ. ਆਈ.ਵੀ . ਵ਼ਾਿਫੋਰਿਸ਼ੇਅਰਐਂਡਸਿ਼ਾਕਬਰੋਕਰ, ਪੀ.ਐਿ.,ਿੀ.ਡੀ. (2010) 326 ਆਈਿੀਆਰ1 (ਐਸਸੀ); '•ਇਨਕਮ444; ਆਮਦਨਿੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰਕਰਮਸ਼ਨਰ - ਬਨ਼ਾਮਕਿਕੁੱਤ਼ਾਰਨਿਿਈਅਰਜ਼, ਿ ਰਧਆਣ਼ਾ (2014) 6 ਐਸਸੀਸੀ ਿੈਕਸਬਨ਼ਾਮਤ਼ਾਰ਼ਾਏਜਿੰਸੀਆਂ (2007) 292 ਆਈਿੀਆਰ 444 (ਐਸਸੀ); ਰ਼ਾਧ਼ਾਸ ਆਮੀਸਰਤਸਿੰਗਬਨ਼ਾਮਇਨਕਮਿੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰ (1992) 193 ਆਈਿੀਆਰ(ਐਸਸੀ) 321 - ਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈ. ਕੇਪਬਰ਼ਾਂਡੀਰਸਿੰਡੀਕੇਿਬਨ਼ਾਮ। ! [1921 1 64 - ਦ਼ਾਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈ। ਕਸਿ਼ਾਅਰਫਰਸ (1981) 131 ਆਈਿੀਆਰ 597 (ਐਸਸੀ) (2010) 326 ਆਈਿੀਆਰ 1 (ਐਸਸੀ) ਦ਼ਾਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈਪੈਰ਼ਾ 14 ਦ਼ਾਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈਪੈਰ਼ਾ 19 (2014) 6 ਸੈਕਸ਼ਨ 444 ਦ਼ਾਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈਪੈਰ਼ਾ27 (2007) 292 ਆਈਿੀਆਰ 444 (ਐਸਸੀ) ਦ਼ਾਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈ (1992) 193 ਆਈਿੀਆਰ (ਐਸਸੀ) 321 ਪੈਰ਼ਾ 28 ਦ਼ਾ ਹਵ਼ਾਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਹੈ ਪੈਰ਼ਾ 38 ਰਸਵਿਅਪੀਿਅਰਧਕ਼ਾਰਖੇਤਰ: 201 ਦੀਰਸਵਿਅਪੀਿਨਿੰਬਰ 7020 ਮੈਂ। 2010 ਦੀਇਨਕਮਿੈਕਸਅਪੀਿਨਿੰਬਰ 626 ਰਵੁੱਚਬਿੰਬਈਦੇਹ਼ਾਈਕੋਰਿਦੇ 12.08.2010 ਦੇਫੈਸਿੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂ। ਸੋਹਰ਼ਾਬਈ. ਦਸਤੂਰ, ਪਰਸੀਜੇ. ਪ਼ਾਰਦੀਵ਼ਾਿ਼ਾ, ਸੀਨੀਅਰਐਡਵੋਕੇਿ, ਰਨਤੇਸ਼ਜੋਸ਼ੀ, ਰ ਸਤਮਬੀ. ਹ਼ਾਥੀਖ਼ਾਨ਼ਾਵ਼ਾਿ਼ਾ, ਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਦੇਵਕੀਿ। ਕ਼ਾਮ 1 ਦ਼ਾਫੈਸਿ਼ਾਰਕਸਦ ਆਰ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀ ਰਿੰਜਨਗੋਗੋਈ, ਜੇ. ਮੈਂ।ਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਸੀਐਮਪ਼ਾਨੀ, ਰਜਸਨੂਿੰਸ਼ਾਿ 1932 ਰਵੁੱਚਸਮਿਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ, ਸਿੀਿਫਰਨੀਚਰ, ਸ ਰੁੱਰਖਆਉਪਕਰਣ਼ਾਂ, ਿ਼ਾਈਪਰ਼ਾਈਿਰ਼ਾਂ, ਰਬਜਿੀਉਪਕਰਣ਼ਾਂਅਤੇਇੁੱਕਦੇਰਨਰਮ਼ਾਣਦੇਕ਼ਾਰੋਬ਼ਾਰਰਵੁੱਚਿੁੱਗੀਹੋਈਹੈ। ਹੋਰਸਿੰਬਿੰਰਧਤਉਤਪ਼ਾਦ਼ਾਂਦੀਮੇਜ਼ਬ਼ਾਨੀ. ਇਹਕਈਹੋਰਕਿੰਪਨੀਆਂਦ਼ਾਪਰਮੋਿਰਵੀਹੈਅਤੇਡੀਨੂਿੰਬਣ਼ਾਈਰੁੱਖਣ . ਅਰਜਹੀਆਂਕਿੰਪਨੀਆਂਰਵੁੱਚਆਪਣੇਫਿੰਡ਼ਾਂਦ਼ਾਰਨਵੇਸ਼ਕਰਦ਼ਾਹੈਭੈਣ਼ਾਂਦੀਆਂਰਚਿੰਤ਼ਾਵ਼ਾਂਵਰਗੀਆਂਰਚਿੰਤ਼ਾਵ਼ਾਂਦ਼ਾਰਨਯਿੰਤਰਣ। 2.ਵਰਤਮ਼ਾਨਅਪੀਿਰਵੁੱਚਮਸਿ਼ਾਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਖਰਚੇਦੀਕਿੌਤੀਦੀਪਰਵ਼ਾਨਗੀਜ਼ਾਂਰਕਸੇਹੋਰਤਰੀਕੇਨ਼ਾਿਸਬਿੰਧਤਹੈਜੋਰਕਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਹੈ।ਇਨਕਮਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 ਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 0 (33) ਦੇਉਪਬਿੰਧ (ਇਸਤੋਂਬ਼ਾਅਦ ਸਿੰਬਿੰਰਧਤਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿਭ਼ਾਵ 2002-2003 ਦੌਰ਼ਾਨਿ਼ਾਗੂ "ਐਕਿ" ਵਜੋਂਦਰਸ਼ਾਇਆਰਗਆਹੈ। 3.ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2002-2003 ਿਈ, ਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾ-ਕਿੰਪਨੀ 45,90,39,2 ਰ ਪਏਦੇਕ ੁੱਿਘ਼ਾਿੇਦ਼ਾਐਿ਼ਾਨਕਰਰਦਆਂਆਪਣੀਰਰਿਰਨਦ਼ਾਖਿਕੀਤੀ।ਇਸਰਰਿਰਨ 'ਚਕਿੰਪਨੀਆਂਅਤੇਐੁੱਫਤੋਂਰਡਵੀਡੈਂਡਦੇਰੂਪ 'ਚਆਮਦਨੀੀਰਦਖ਼ਾਈਗਈਸੀ[।] ਰਮਊਚ ਅਿਫਿੰਡ਼ਾਂਦੀਆਂਇਕ਼ਾਈਆਂਤੋਂ 34,34,78,686 ਰ ਪਏਦੀਆਮਦਨ।ਉਕਤਰਕਮਦ਼ਾ 98٪ ਤੁੱਕਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਗੋਦਰੇਜਸਮੂਹਦੀਆਂਕਿੰਪਨੀਆਂਦ ਆਰ਼ਾਯੋਗਦ਼ਾਨਪ਼ਾਇਆਰਗਆਸੀ, ਜਦੋਂਰਕਇਸਦ਼ਾਰਸਰਫ 0.05٪ 1,71,000/- ਰ ਪਏਗੈਰ-ਗੋਦਰੇਜਸਮੂਹਦੀਆਂਕਿੰਪਨੀਆਂਤੋਂਆਇਆਸੀ।ਰਕਿੰਨੀਰਕਮਹੈ66,79,000/- ਰ ਪਏ, ਜੋਉਪਰੋਕਤਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦ਼ਾ 1.95٪ ਬਣਦ਼ਾਹੈ, ਆਇਆਰਮਊਚ ਅਿਫਿੰਡ਼ਾਂਤੋਂ।ਮਿੰਰਨਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈਰਕਗਰ ੁੱਪਦੀਆਂਕਿੰਪਨੀਆਂਰਵੁੱਚਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਦੀਆਮਦਨਦ਼ਾਇੁੱਕਵੁੱਡ਼ਾਰਹੁੱਸ਼ਾਬੋਨਸਸ਼ੇਅਰ਼ਾਂਦੇਰੂਪਰਵੁੱਚਸੀਰਜਸਰਵੁੱਚਕੋਈਨਵ਼ਾਂਪੂਿੰਜੀਰਨਵੇਸ਼ਜ਼ਾਂਖਰਚਸਮਿਨਹੀਂਸੀ। 4.ਹੋਰਸਿੰਬਿੰਰਧਤਤੁੱਥਰਜਨਹ਼ਾਂਦ਼ਾਨੋਰਿਸਰਿਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈਉਹਇਹਹੈਰਕ ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿਨ਼ਾਿਸਿੰਬਿੰਰਧਤਰਪਛਿੇਸ਼ਾਿਦੇਪਰਹਿੇਰਦਨ ਐੀ Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) 1.6 लनिाधाररती के जखिाफ पहिे प्रश्न का उत्तर यह मानते हयुए कदया जाता है ककिारा 14 ए िाभांश आय पर िागू होगी जजस पर िारा 115-ओ के तहत कर देय है।[पैरा 34] [627-बी] िारा 14 ए, जैसा कक मूि रूप से 2001 के वित्त अलिलनयम दारा1 से प्रभािी रूप से अलिलनयलमत ककया गया हैः 01.04.1962 उसी रूप और भाषा में हैजो ितधामान में अलिलनयम की िारा 14 ए की उप-िारा (1) में कदखाई देती है। िारा14 ए (2) और (3) को 2006 के वित्त अलिलनयम दारा 01.04.2007 से िागू ककयागया िस्थिा। इस बात से इनकार नहहं ककया जा सकता है कक िारा 14 ए (एि) केप्राििानरों को आकवषधात करने की आिशयकता इस तथय का प्रमाण है कक जजस खक्चधा कीअनयुमलत नहहं दह गई िस्थिी/कटकी कटौती की गई िस्थिी, िह िासति में िाभांश आय अजजधात करनेमें ककया गया िस्थिा। जहाँ तक अपीिािसथि-लनिाधाररती का संबंि है, लनिाधारण िषधा 1998-1999,1999-2000 और 2001-2002 के संबंि में मयुदे उसके पक्ष में समाप्त हो गए हैं।िारा 14 ए की उप-िाराओं (2) और (3) को िागू करने से पहिे, इस तरह का लनिाधारणलनिाधारण अलिकारह दारा अपने सि सर्वोत्तम लनणधाय में ककया जाना आिशयक िस्थिा। उक सभीलनिाधारण िष्चों में, यह अलभलनिाधाररत ककया गया कक राजसि असिीकीकृत वयय औरविक्चारािीन िाभांश आय की कमाई के बीक्च कोई संबंि सिस्थिावपत करने में विफि रहा है। कयुछ लनिाधारण िष्चों के लिए ककए गए आकिनरों से उे उतपनन अपीिरों में उक प्रश्न पर िारा14 ए की उप-िारा (2) और (3) के प्राििानरों की आिशयकताओं के दृवष्टकोण से विशेषरूप से विक्चार ककया गया िस्थिा, जो तब तक िागू हो क्चयुके िस्थिे। यह इस तरह से विक्चारकरने पर है कक लनष्कषधा दजधा ककए गए िस्थिे कक वयय का िाभांश आय की कमाई से कोईसंबंि नहहं िस्थिा और इसलिए, लनिाधाररती िाभांश आय के कारण दािा की गई पूणधा छूटका िाभ पाने का हकदार िस्थिा। [पैरा 36] [627-सी-जी] 1.7 यह नहहं देखा जा सकता है कक उक तथय जसिस्थिलत में, मयांकन िषधा 2002-2003 के लिए एक अिग दृवष्टकोण कैसे लिया जा सकता िस्थिा। लनयमरों के लनयम 8 डहके सािस्थि पकठत अलिलनयम की िारा 14 ए की उप-िाराएं (2) और (3) केिि आय केसंबंि में ककए गए वयय के लनिाधारण के लिए एक सूत्र लनिाधाररत करती हैं जो ऐसीजसिस्थिलत में अलिलनयम के तहत कयुि आय का कहससा नहहं है जहां लनिाधारण अलिकारहलनिाधाररती के दािे से संतयुष्ट नहहं है। क्चाहे ऐसा लनिाधारण लनयम 8 डह के तहत लनिाधाररतसूत्र को िागू करने पर ककया जाना है या लनिाधारण अलिकारह के सि सर्वोत्तम लनणधाय में,कानून जो अलभलनिाधाररत करता है िह लनिाधारण अलिकारह में संतयुवष्ट की आिशयकता हैकक लनिाधाररती के खातरों को धयान में रखते हयुए, जैसा कक उसके सामने रखा गया है,लनिाधाररती के दािे की शयुसिदता के संबंि में अपेजक्षत संतयुवष्ट उे उतपनन करना संभि नहहं है।इसके बाद हह लनयम 8 डह के सािस्थि पकठत िारा 14 ए (2) और (3) के प्राििान यासबसे अचछा लनणधाय लनिाधारण, जैसा कक पहिे प्रक्चलित िस्थिा, िागू होगा। [पैरा 37][627-एक्च;628-ए-सी] 1.8 ते उतकाि मामिे में, उन कारणरों का कोई उूलिेख नहहं है जो लनिाधारणअलिकारह पर, लनिाधारण िषधा के सािस्थि वयिहार करते समय, यह अलभलनिाधाररत करने केलिए प्रबि िस्थिे कक लनिाधाररती के दािे कक िाभांश आय अजजधात करने के लिए कोई वययनहहं ककया गया िस्थिा, सिीकार नहहं ककया जा सकता है और वपछिे लनिाधारण िष्चों के लिए नयायालिकरण के आदेश लनिाधारण अलिकारह को कयरों सिीकायधा नहहं िस्थिे, विशेष रूप से,ककसी नए तथय या पररजसिस्थिलतयरों के पररितधान के अभाि में। असिीकीकृत वयय और प्राप्तिाभांश आय के बीक्च एक उलक्चत संबंि सिस्थिावपत करने के लिए न तो ककसी आिार काखयुिासा ककया गया िस्थिा। यह कक उपि्ि अलिशेष या ्याज मयुक लनलियरों कीउपि्िता के बािजूद लनिाधाररती के उिार के ककसी भी कहससे को कर मयुक आय अजजधातकरने के लिए मोड कदया गया िस्थिा, ककसी भी सामग्री दारा अप्रमाजणत है। हािांकक यहसक्च है कक नयालयक लनणधाय का लससिदांत अलिलनयम के तहत मयांकन कायधािाहह परजसिस्थिरता और लनजश्चितता की आिशयकता और एक जसिस्थिर जसिस्थिलत से प्रसिस्थिान के लिएमजबूत और मजबूर करने िािे कारणरों का अजसते उति िागू नहहं होगा। [पैरा 38)[628-डह-एफ] 1.9 दूसरे प्रश्न का उत्तर लनिाधाररती के पक्ष में कदया जाता है और लनिाधारण िषधा केलिए लनिाधाररती वबना ककसी कटकी कटौती के िाभांश आय के दािे का पूरा िाभ पाने काहकदार होता है। [पैरा 39) [629-बी-सी] 1.10 उचक्च नयायािय के आदेश को उपरोक लनष्कष्चों के अिीन रखा गया है।[पैरा 40] [629-सी) दारा सिीकार ककया गया िस्थिा) अपीिािसथि के मामिे में िारा 14 एके प्राििानरों का कोई भी सिाि हो सकता है। Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) D 1.9 The second question formulated is answered in favour of the assessee and for the Assessment Year 2002-2003, the assessee is entitled to the full benefit of the claim of dividend income without any deductions. [Para 39) [629-B-C] 1.10 The order of the High Court is set aside subject to tl~e aforesaid conclusions. [Para 40] [629-C) E K.P. Varghese v. Income-Tax ()ffice1~ Ernakulam and Anr. (1981) 131 ITR 597 (SC); C.l I v. Walfort Share & Stock Brokers P. I.Ad. (2010) 326 ITR 1 (SC); Commissioner of Income Tax-III vs. Calcutta Knifll'ears, Ludhiana (2014) 6 SCC 444; Commissioner of Income-Tax vs. Tara Agencies (2007) 292 ITR 444 (SC); Radhasoami Satsang vs. Co111111issio11er of Income-Tax (1992) 193 ITR (SC) 321 - referred to. F Cape Brandy Syndicate vs. !RC [1921] 1 KB 64 -G referred to. Case Law Reference (1981) 131 ITR 597 (SC) referred to Para 14 (2010) 326 ITR 1 (SC) referred to Para 19 H GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LTD. v. DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX From the Judgment and Order dated 12.08.20I 0 of the High Cou11 ofBombay in Income Tax Appeal No. 626 of2010. Sohrab E. Dastur, Percy J. Pardiwalla, Sr. Advs., Nitesh Joshi, Rustom B. Hathikhanawala, Advs. for the Appellant. c The Judgment of the Com1 was delivered by RANJAN GOGOi, J. I. The appellant C~mpany, incorporated in the year 1932, is engaged in the business of manufacture of steel furniture, security equipments, typewriters, electrical equipments and a host of other related products. It is also a promoter of various other companies and invests its funds in such companies in order.to maintain control of such concerns as -sister concerns. D 2. The issue in the present appeal relates to the admissibility or otherwise of deduction of expenditure incurred in earning dividend income which is not includible in the total income o(the Assessee by virtue of the provisions of Section I 0(33) of the Income Tax Act, 1961 (hereinafter referred to as "the Act") as in force during the relevant Assessment Year i.e. 2002-2003. E 3. For the Assessment Year 2002-2003, the appellant-Company filed its return declaring a total loss of Rs.45,90,39,210/-. In the said return, it had shown income by way of dividend from companies and income from units of mutual funds to the extent of Rs.34,34, 78,686. Dividend income to the extentof98% of the said amount was contributed by the Godrej group companies whereas only 0.05% thereof amounting to Rs.l,71,000/- came from non-Godrej group companies. A sum of Rs.66, 79,000/-, constituting 1.95% of the aforesaid dividend income, came from mutual funds. Admittedly, a substantial part of the appellant's im'.estment in the group companies was in the form· of bonus shares which did not involve any fresh capital investment or outlay. F G 4. The other relevant facts which may be taken notice of is that on the first day of the previous year relevant to the Assessment Year H A 2002-2003 i.e. 1st April, 2001, the investment in shares and mutual funds ·of the appellant company stood at Rs.127 .19 crore whereas at the end of the previous year i.e. as on 31st March, 2002 the investment was Rs.125 .54 crore. The above figures would go to show that there were no fresh investments made during the previous year relevant to the B Assessment Year 2002-2003. In fact, the investments had come down · to the extent noticed above. Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) 4.ਹੋਰਸਿੰਬਿੰਰਧਤਤੁੱਥਰਜਨਹ਼ਾਂਦ਼ਾਨੋਰਿਸਰਿਆਜ਼ਾਸਕਦ਼ਾਹੈਉਹਇਹਹੈਰਕ ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿਨ਼ਾਿਸਿੰਬਿੰਰਧਤਰਪਛਿੇਸ਼ਾਿਦੇਪਰਹਿੇਰਦਨ ਐੀ 2002-2003 ਭ਼ਾਵ 1 ਅਪਰੈਿ 2001, ਸ਼ੇਅਰ਼ਾਂਅਤੇਰਮਊਚ ਅਿਫਿੰਡ਼ਾਂਰਵੁੱਚਰਨਵੇਸ਼ •ਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਕਿੰਪਨੀਦ਼ਾਰਨਵੇਸ਼ 127.19 ਕਰੋੜਰ ਪਏਸੀਜਦਰਕਰਪਛਿੇਸ਼ਾਿਦੇਅਿੰਤਤੁੱਕਭ਼ਾਵ 31 ਮ਼ਾਰਚ, 2002 ਤੁੱਕਰਨਵੇਸ਼ 125.54 ਕਰੋੜਰ ਪਏਸੀ।ਉਪਰੋਕਤਅਿੰਕੜੇਇਹਦਰਸ਼ਾਉਣਿਈਜ਼ਾਣਗੇਰਕਰਪਛਿੇਸ਼ਾਿਦੌਰ਼ਾਨਕੋਈਨਵ਼ਾਂਰਨਵੇਸ਼ਨਹੀਂਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ। •ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2002-2003।ਦਰਅਸਿ, ਰਨਵੇਸ਼ਘੁੱਿਰਗਆਸੀ •ਉੁੱਪਰਵੇਖੀਗਈਹੁੱਦਤੁੱਕ। 5.ਇਸਤੋਂਇਿ਼ਾਵ਼ਾ, 31 ਮ਼ਾਰਚ, 2002 ਤੁੱਕ 125.54 ਕਰੋੜਰ ਪਏਦੇਰਨਵੇਸ਼ਦੇਮ ਕ਼ਾਬਿੇ, ਉਕਤਰਮਤੀਨੂਿੰਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਕੋਿਸ਼ੇਅਰਪੂਿੰਜੀ (6.55 ਕਰੋੜਰ ਪਏ) ਦੇਨ਼ਾਿ-ਨ਼ਾਿਰਰਜ਼ਰਵਅਤੇਸਰਪਿੁੱਸ (274.09 ਕਰੋੜਰ ਪਏ) ਦੇਰੂਪਰਵੁੱਚਰਵਆਜਮ ਕਤਫਿੰਡ਼ਾਂਰ਼ਾਹੀਂਕ ੁੱਿ 280.64 ਕਰੋੜਰ ਪਏਸਨ।ਦੂਜੇਪ਼ਾਸੇ •ਪਰਹਿੇਰਦਨ 127.19 ਕਰੋੜਰ ਪਏਦੇਰਨਵੇਸ਼ਦੇਮ ਕ਼ਾਬਿੇ ਰਪਛਿੇਸ਼ਾਿਭ਼ਾਵ 1 ਅਪਰੈਿ, 2001 ਨੂਿੰਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਕੋਿਸ਼ੇਅਰਪੂਿੰਜੀ (6.55 ਕਰੋੜਰ ਪਏ) ਅਤੇਰਰਜ਼ਰਵਅਤੇਸਰਪਿੁੱਸ (263.96 ਕਰੋੜਰ ਪਏ) ਦੇਰੂਪਰਵੁੱਚਰਵਆਜਮ ਕਤਫਿੰਡ਼ਾਂਰ਼ਾਹੀਂਕ ੁੱਿ 270.51 ਕਰੋੜਰ ਪਏਸਨ।ਉਪਰੋਕਤਤੁੱਥਦਰਸ਼ਾਉਂਦੇਹਨਰਕਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਕੋਿਿੋੜੀਂਦੇਰਵਆਜਮ ਕਤਫਿੰਡਉਪਿਬਧਸਨ•ਰਨਵੇਸ਼ਕਰਨਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈ. ਹੈ। 6. ਇਸਪੜ਼ਾਅ 'ਤੇਅਸੀਂਥੋੜਹ਼ਾਰਪੁੱਛੇਜ਼ਾਸਕਦੇਹ਼ਾਂਅਤੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 1998-1999 ਤੋਂਸ਼ ਰੂਕਰਸਕਦੇਹ਼ਾਂਰਜਸਰਵੁੱਚਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਦੀਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨ 11,41,34,093/- ਰ ਪਏਸੀ।ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਨੇ 34,64,89,000/- ਰ ਪਏਦੇਕ ੁੱਿਰਵਆਜਖ਼ਰਚੇਰਵੁੱਚੋਂ 1,47,40,000/- ਰ ਪਏਅਿ਼ਾਿਕੀਤੇ। •[- ][ਰਜਵੇਂ][ਰਕ][ਉਕਤ][ਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼][ਆਮਦਨ][ਦੀ][ਕਮ਼ਾਈ][ਦ਼ਾ][ਹਵ਼ਾਿ਼ਾ][ਰਦੁੱਤ਼ਾ][ਰਗਆ][ਸੀ][ਅਤੇ][ਅਰਜਹੇ][ਰਵਆਜ]ਖਰਚੇਦੀਇਜ਼ਾਜ਼ਤਨਹੀਂਰਦੁੱਤੀਗਈਸੀਅਤੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂਇਸਨੂਿੰਘਿ਼ਾਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ0 (33) ਤਰਹਤਸ਼ ੁੱਧਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਿਈਛੋਿਉਪਿਬਧਹੈ। ਅਪੀਿਰਵੁੱਚ, ਕਰਮਸ਼ਨਰਆਫਿੈਂਕਮਿੈਕਸ (ਅਪੀਿ) ਨੇਇਸਆਧ਼ਾਰ 'ਤੇਪੂਰੀਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਤੋਂਛੋਿਦੀਆਰਗਆਰਦੁੱਤੀਰਕਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਸ਼ੇਅਰ਼ਾਂਰਵੁੱਚਰਨਵੇਸਅਤੇਰਨਵੇਸਰਵਚਕ਼ਾਰਕੋਈਸਬਿੰਧਰਦਖ਼ਾਉਣਰਵੁੱਚਅਸਫਿਰਰਹ਼ਾਸੀ। •ਇਕਪ਼ਾਸੇਰਮਊਚ ਅਿਫਿੰਡ਼ਾਂਦੀਆਂਇਕ਼ਾਈਆਂਅਤੇਦੂਜੇਪ਼ਾਸੇਉਧ਼ਾਰਿਏਫਿੰਡ ਹੋਰ।ਇਨਕਮਿੈਕਸਅਪੀਿਰਿਬਊਨਿ (ਇਸਤੋਂਬ਼ਾਅਦ "ਰਿਬਊਨਿ" ਵਜੋਂਜ਼ਾਰਣਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ) ਜੋਮ਼ਾਿਦ ਆਰ਼ਾਪੇਸ਼ਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ, ਨੇਅਪੀਿਦੇਆਦੇਸ਼ਦੀਪ ਸ਼ਿੀਕੀਤੀ।ਉਕਤਆਦੇਸ਼ਨੂਿੰਅਿੰਰਤਮਰੂਪਦੇਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀ। 7.ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 1999-2000 ਅਤੇ 2001-2002 ਿਈਇਹਮ ੁੱਦ਼ਾਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 10 (33) ਅਧੀਨਛੋਿਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਵੀਇਸੇਤਰਹ਼ਾਂਸੀ ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਰਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਿ) ਅਤੇਰਵਦਵ਼ਾਨਰਿਬਊਨਿਦ ਆਰ਼ਾਇੁੱਕਵ਼ਾਰਰਫਰਿੈਕਸਦ਼ਾਤ਼ਾਦੇਹੁੱਕਰਵੁੱਚਫੈਸਿ਼ਾਸ ਣ਼ਾਇਆਰਗਆ।ਸ਼ ਰੂਰਵੁੱਚ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਨੇਦੋਵ਼ਾਂਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ਼ਾਂਰਵੁੱਚ, ਅਨ ਮ਼ਾਰਨਤਤੌਰ 'ਤੇਗਰਣਤਰਵਆਜਖਰਚਨੂਿੰਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੀਕਮ਼ਾਈਨ਼ਾਿਸਿੰਬਿੰਰਧਤਹੋਣਦੀਇਜ਼ਾਜ਼ਤਨਹੀਂਰਦੁੱਤੀਸੀ। ਐਚ[ਉਕਤ][ਅਪੀਿ][ਆਦੇਸ਼][ਨੂਿੰ][ਵੀ][ਅਿੰਰਤਮ][ਰੂਪ][ਦੇ][ਰਦੁੱਤ਼ਾ][ਰਗਆ][ਸੀ।][ਦਖਿ][ਦੇਣ][ਿਈ] 609 ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2000-200 ਅਪੀਿਕਰਤ਼ਾਦੀਕੋਈਪੜਤ਼ਾਿਨਹੀਂਕੀਤੀਗਈ ਆਮਦਨਦੀਵ਼ਾਪਸੀ।ਰਸੁੱਿੇਵਜੋਂ, ਅਰਜਹੀਆਮਦਨਕਮ਼ਾਉਣਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਕੀਤੇਗਏਰਕਸੇਵੀਖਰਚੇਨੂਿੰਰੁੱਦਕੀਤੇਰਬਨ਼ਾਂਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੀਪੂਰੀਆਰਗਆਰਦੁੱਤੀਗਈਸੀ. ਹ਼ਾਿ਼ਾਂਰਕ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2002-2003 ਿਈ, ਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਨੇਰਵਆਜਖਰਚਦੀਹੁੱਦਤੁੱਕਇਜ਼ਾਜ਼ਤਨਹੀਂਰਦੁੱਤੀ 6,92,06,000/- ਰ ਪਏਇਸਨੂਿੰ 34,34,78,686/- ਰ ਪਏਦੀਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨੀੀਿਈਰਜ਼ਿੰਮੇਵ਼ਾਰਠਰਹਰ਼ਾਇਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ।ਰਵਆਜਖਰਚਦ਼ਾਉਕਤਅਿੰਕੜ਼ਾ ਰਮਊਚ ਅਿਫਿੰਡ਼ਾਂਦੇਸ਼ੇਅਰ਼ਾਂਅਤੇਇਕ਼ਾਈਆਂਰਵਚਰਨਵੇਸ਼ਦੀਿ਼ਾਗਤਅਤੇਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਰਵਚਰਦਖ਼ਾਈਦੇਣਵ਼ਾਿੀਕ ੁੱਿਜ਼ਾਇਦ਼ਾਦਦੀਿ਼ਾਗਤਦੇਅਨ ਪ਼ਾਤਰਵਚਕਿਪਨ਼ਾਤਮਕਆਧ਼ਾਰ 'ਤੇਸ਼ਾਿਿਈਕ ੁੱਿਰਵਆਜਖਰਚਰਵਚੋਂਅਸਵੀਕ਼ਾਰਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ।ਹ਼ਾਿ਼ਾਂਰਕਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਦੇਉਪਰੋਕਤਆਦੇਸ਼ ਕਰਮਸ਼ਨਰਆਫਇਿੰਡੀਅਨਿੈਕਸ (ਅਪੀਿ਼ਾਂ) ਦ ਆਰ਼ਾਹੇਠਰਿਖੇਅਨ ਸ਼ਾਰਇਸਨੂਿੰਪਿਿਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀ ਰਪ ਛਿੇਮ ਿ਼ਾਂਕਣਵਰਰਹਆਂਨ਼ਾਿਸਬਿੰਧਤਰਪਛਿੇਆਦੇਸ, ਰਜਵੇਂਰਕਉੁੱਪਰਦੇਰਖਆਰਗਆਹੈ, ਰਵਦਵ਼ਾਨਰਿਬਊਨਿਨੇਅਪੀਿਰਵੁੱਚ 26 ਅਗਸਤ, 2009 ਦੇਆਪਣੇਆਦੇਸ਼ਦ ਆਰ਼ਾਵੁੱਖਰ਼ਾਨਜ਼ਰੀਆਅਪਣ਼ਾਇਆ।ਰਵਦਵ਼ਾਨਰਿਬਊਨਿਨੇਰਕਹ਼ਾਰਕਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂ (2) ਅਤੇਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ (3) (ਰਵੁੱਤਐਕਿ, 2006 ਦ ਆਰ਼ਾਸਮਿਕੀਤੀਗਈ) 1 ਅਪਰੈਿ, 2007 ਤੋਂਇਹਮ ਿ਼ਾਂਕਣਸ਼ਾਿ 2002-2003 'ਤੇਿ਼ਾਗੂਹੋਏਸਨਅਤੇਇਸਿਈ, ਮ਼ਾਮਿ਼ਾਹੋਣ਼ਾਚ਼ਾਹੀਦ਼ਾਹੈ ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਦੀਆਂਉਪਰੋਕਤਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂਦੇ 1 ਭ਼ਾਗਰਵੁੱਚਆਪਣੀਸਿੰਤ ਸ਼ਿੀ/ਨਤੀਜੇਦਰਜਕਰਨਿਈਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਨੂਿੰਭੇਜਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆ।ਇਹਇਸਤੁੱਥਦੇਬ਼ਾਵਜੂਦਸੀਰਕਮ ਿ਼ਾਂਕਣਅਰਧਕ਼ਾਰੀਦ ਆਰ਼ਾਕੀਤੀਗਈਇਕੋਇਕਬੇਇੁੱਜ਼ਤੀਰਜਸਨੂਿੰਆਮਦਨਕਰਮਸ਼ਨਰਦ ਆਰ਼ਾਅਪੀਿਰਵਚਬਦਿਰਦੁੱਤ਼ਾਰਗਆਸੀ ਿੈਕਸ (ਅਪੀਿ਼ਾਂ) ਰਵਆਜਖਰਰਚਆਂਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਸੀਜੋਅਨ ਮ਼ਾਰਨਤਅਧ਼ਾਰ 'ਤੇਰਤਆਰਕੀਤ਼ਾਰਗਆਸੀ। 8.ਹ਼ਾਈਕਰਮਸ਼ਨਨੇ 12ਅਗਸਤ, 20 10 ਦੇਫੈਸਿੇਰਵੁੱਚਹੋਰਗੁੱਿ਼ਾਂਦੇਨ਼ਾਿ-ਨ਼ਾਿਰਕਹ਼ਾਸੀਰਕ ਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਨੂਿੰਇਸਦੀਸ਼ਾਦੀਰਵਆਕਰਰਣਕਉਸ਼ਾਰੀ 'ਤੇਸਮਰਿਆਜ਼ਾਣ਼ਾਚ਼ਾਹੀਦ਼ਾਹੈਅਤੇਇਹਰਵਵਸਥ਼ਾਆਕਰਰਸ਼ਤਹ ਿੰਦੀਹੈ ਧ਼ਾਰ਼ਾ 115-0 ਰਵੁੱਚਦਰਸ਼ਾਈਗਈਿ਼ਾਭਅਿੰਸ਼ਆਮਦਨਦੇਸਬਿੰਧਰਵੁੱਚਰਕਉਂਰਕਅਰਜਹੀਆਮਦਨਸ਼ੇਅਰਧ਼ਾਰਕਦੀਕ ੁੱਿਆਮਦਨਰਵੁੱਚਸਮਿਨਹੀਂਹੈ।ਉਪ-ਧ਼ਾਰ਼ਾਵ਼ਾਂ (2) ਅਤੇਐਕਿਦੀਧ਼ਾਰ਼ਾ 14ਏਅਤੇਰਨਯਮ 8 ਡੀਦੀ (3) ਹ਼ਾਿ਼ਾਂਰਕ, ਇਨਕਮਿੈਕਸਰਨਯਮ, 1962 (ਇਸਤੋਂਬ਼ਾਅਦ"ਰਨਯਮ" ਵਜੋਂਜ਼ਾਰਣਆਜ਼ਾਂਦ਼ਾਹੈ) ਰਵੁੱਤੀਸ਼ਾਿ 2002-03 'ਤੇਿ਼ਾਗੂਨਹੀਂਹੋਣਗੇਰਕਉਂਰਕਉਪਰੋਕਤਰਵਵਸਥ਼ਾਵ਼ਾਂਦ਼ਾਰਪਛਿ਼ਾਪਰਭ਼ਾਵਨਹੀਂਹੈ। ਉਪਰੋਕਤਦੇਬ਼ਾਵਜੂਦਹ਼ਾਈਕ਼ਾਮ 1 ਨੇਰਰਮ਼ਾਂਡਨੂਿੰਬਰਕਰ਼ਾਰਰੁੱਰਖਆ Case: GODREJ & BOYCE MANUFACTURING COMPANY LIMITED versus DY. COMMISSIONER OF INCOME-TAX & ANR. [[2017] 3 S.C.R. 602] (2017) 1.9 दूसरे प्रश्न का उत्तर लनिाधाररती के पक्ष में कदया जाता है और लनिाधारण िषधा केलिए लनिाधाररती वबना ककसी कटकी कटौती के िाभांश आय के दािे का पूरा िाभ पाने काहकदार होता है। [पैरा 39) [629-बी-सी] 1.10 उचक्च नयायािय के आदेश को उपरोक लनष्कष्चों के अिीन रखा गया है।[पैरा 40] [629-सी) दारा सिीकार ककया गया िस्थिा) अपीिािसथि के मामिे में िारा 14 एके प्राििानरों का कोई भी सिाि हो सकता है। के.पी. िग्ज बनाम आयकर अलिकारह, एनाधाकयुिम और एक अनय (1981) 131आईटहआर 597 (एससी); एस. आई. टह. िाूलफोटधा शेयर एंड सटॉक बोकसधा पी. लिलमटेडIII(2010) 326 आई. टह. आर. 1 (एस. सी.); आयकर आयुक-बनाम किकत्तालनटवियसधा, ियुलियाना (2014) 6 एस. सी. सी. 444; आयकर आयुक बनाम ताराएजेंलसयां (2007) 292 आई. टह. आर. 444 (एस. सी.); रािासिामी सतसंग बनामआयकर आयुक (1992) 193 आई. टह. आर. (एस. सी.) 321-संदलभधात। केप बांडहलसंकडकेट बनाम आई. आर. सी. [1921] 1 के. बी. 64-संदलभधात। (1981) 131 आई. टह. आर. 597 (एस. सी.) पैरा 14 को संदलभधात। (2010) 326 आई. टह. आर. 1 (एस. सी.) पैरा 19 को संदलभधात। (2014) 6 िारा 444 पैरा 27 को संदलभधात । (2007) 292 आई. टह. आर. 444 (एस. सी.) पैरा 28 को संदलभधात।(1992) 193 आई.टह. आर. (एस. सी.) 321 पैरा 38 को संदलभधात। लसविि अपीिीय क्षेत्रालिकार की लसविि अपीि सं. 7020/2011 2010 की आयकर अपीि संखया 626 में बॉम्बे उचक्च नयायािय के लनणधाय औरआदेश से अपीिािसथि की ओर से अलििका सोहराब ई. दसतूर, पस् जे. पारदहिािा, िररषअलििका, नीतेश जोशी, रुसतम बी. हािस्थिीखानािािा, नयायािय का लनणधाय नयायालिपलत रंजन गोगोई दारा कदया गया िस्थिा। 1. िषधा 1932 में लनगलमत अपीिकताधा कंपनी इसपात के फन्क्चर, सयुरक्षा उपकरणरों, टाइपराइटर, विदयुत उपकरणरों और अनय संबंलित उे उतपादरों के लनमाधाण केवयिसाय में िगी हयुई है। यह विलभनन अनय कंपलनयरों का प्रितधाक भी है और बहन कीलक्चंताओं जैसी लक्चंताओं पर लनयंत्रण बनाए रखने के लिए ऐसी कंपलनयरों में अपने िनका लनिेश करता है। 2. ितधामान अपीि में मयुदा िाभांश आय अजजधात करने में ककए गए वयय कीकटकी कटौती की सिीकायधाता या अनयिस्थिा से संबंलित है जो कयुि आय में शालमि नहहं है या(आयकर अलिलनयम, 1961 की िारा 10 (33) के प्राििानरों के आिार पर लनिाधाररती (जजसे इसके बाद "अलिलनयम" के रूप में संदलभधात ककया गया है) जो प्रासंलगकमयांकन िषधा के दकी कटौरान िागू है। 3. मRs.45,90,39,210यांकन िषधा 2002-2003 के लिए, अपीिािसथि-कंप