H.h. Sir Rama Varma (Dead) By L.rs v. Commissioner Of Income-Tax, Kerala

Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) j A H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. v. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA NOVEMBER 2, 1993. B [B.P. JEEVAN REDDY AND S.P. BHARUCHA, JJ.] c Income Tax Act, 1961: Section BOT-Capital gains-Capital loss-Set-off-Deduction-Whether to be given only for the amount of capital gains after set-o!f-"Expression "such income''-Meanings of. . Words & Phrases : "Such income" in the context of S.BOT of Income Tax Act.· 1961-Meanings of. During the accounting year relevant to the assessment year 1970-71, the appellant-assessee made long-term capital gains, brought forward a · D long-term capital loss from previous year to be set-off against the capital gains and claimed a deduction u/s. SOT of the Income Tax, 1961, . of an amount as it stood before the set-off. The Income Tax Officer rejected bis claim and allowed deduction of the amount after set-off. Assessee preferred an appeal which was allowed by the Appellate Assistant Com-E missioner. Revenue pre_ferred an appeal to the Tribunal and which al-lowed the same and referred to the High Court the question whether deduction under S.SOT was to be given only for the amount of capital gains after the capital loss was set off. The High Court answered the question in the affirmative. Aggrieved by the said judgment or the High Court, assessee preferred the present appeal, contending that the words "such income" in F S.SOT referred only to capital gains received in the relevant accounting year, and that the capital loss carried forward was required to be set-off only after the chargeable capital gains bad been assessed es reduced by the deduction under S.80T. Dismissing the appeal, this Court G HELD : 1.1. Section 80T of the Income Tax Act, 1961 opens with the words 'Where the gross total income of an assessee .. includes any income chargeable under the bead "Capital gains • ." This clearly indicates that the gross total income of an assessee has to be determined before the provision H of section SOT can be applied. This is clear also from the provisions of 512 section SOA which says that in computing the total income of an assessee A there shall be allowed from his gro~s total income the deduction specified in, inter alia, section SOT. [517-G-H, 51S·A] 1.2. Where the gross total income of an assessee, determined in accordance with the provisions of the Act, includes any income by way of long-term capital gains a deduction is permissible therefrom under the B provisions of section SOT in computing his total income. The deduction is from "such income", viz., the assessee's long-term capital gains. [SlS·A·BJ Distributors (Baroda) P. Ltd. v. Union of India & Ors., 155 I.T.R. 120, relied on. c CIT, Kera/a,., H.H. Sir Rama Vanna, 123 I.T.R.156, affirmed. C.I. T., Gujarat v. Gautam Sarabhai, 129 I.T.R. 166; C./. T. v. M. Seshasayee, 129 I.T.R. 166, C./. T. v. Vim/a P. Kapadia, lSl I.T.R. 394 and Gouri Prasad Goenka and others v. C.I. T., 190 I.T.R. Sl, approved. D C./.T. v. V. Venkatachalam, 201 I.T.R. 737, referred to. CIVIL APPELLATE JURISDICTION : Civil Appeal No. 1489 (NT) of 1979. From the Judgment and order dated November 2, 1978 of the Kerala E High Court in I.T.R. Case No. 13/1977. Ms. Janki Ramachandran for the Appellant. J. Ramamurthy, D.S. Mehra, Manoj Arora and Ms. A Subhashini (N.P.) for the Respondent. F The Judgment of the Court was delivered by BHARUCHA, J. The assessee made long-term capital gains during the accounting year relevant to the Assessment year 1970-71. He had brought a long term capital loss from previous assessment years to be set G off there against. The assessee claimed a deduction under section 80-T of the lncome·truc Act, 1%1 (hereinafter referred to as 'the Act'). For the purposes of determining the amount on which such deduction was available to the assessee, the Income· true Officer ~ook into account the figure arrived at after setting of the capital loss of previous assessment ye!lrs against the H SUPREME COURT REPORTS [1993) SUPP. 3 S.C.R. Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) ਐੱਚ.ਐੱਚ. ਸਰ ਰਾਮਾ ਵਰਮਾ (ਮ੍ਮਿਤਕ) ਕਾਨ ੂੰਨੀ ਪ੍ਿਤੀਮ੍ਨਧੀ ਦੁਆਰਾ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਮ੍ਮਸ਼ਨਰ, ਕੇਰਲਾ 2 ਨਵੂੰਬਰ, 1993। [ਬੀ.ਪ੍ੀ.ਜੀਵਨ ਰੈਡੀ ਅਤੇ ਐਸ.ਪ੍ੀ.ਭਰ ਚਾ, ਜੇ.ਜੇ.] ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961: ਧਾਰਾ 80T-ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ-ਪ ੂੰਜੀ ਘਾਟਾ-ਸਟ-ਆਫ-ਕਟੌਤੀ-ਕੀ ਸਸਰਫ "ਅਸਭਆਸ" ਸਟ-ਆਫ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੀ ਰਕਮ ਲਈ ਸਦਿੱਤੀ ਜਾਵੇ? ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਅਰਥ ਸ਼ਬਦ ਅਤੇ ਵਾਕੂੰਸ਼: ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੇ S.80T ਦੇ ਸੂੰਦਰਭ ਸਵਿੱਚ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ"। 1961-ਦੇ ਅਰਥ 1970-71 ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੂੰਬੂੰਸਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ, ਅਪੀਲਕਰਤਾ-ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਕੀਤੇ, ਸਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਇਿੱਕ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਘਾਟੇ ਨ ੂੰ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦੇ ਸਵਰੁਿੱਧ ਸਟ-ਆਫ ਕਰਨ ਲਈ ਟ-ਆਫ ਅਿੱਗੇ ਸਲਆਂਦਾ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 80T ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਸਕ ਸਤੋਂ ਪਸਹਲਾਂ ਸੀ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਸਧਕਾਰੀ ਨੇ ਉਸਦੇ ਦਾਅਵੇ ਨ ੂੰ ਰਿੱਦ ਕਰ ਸਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਸਟ-ਆਫ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਰਕਮ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਸਗਆ ਸਦਿੱਤੀ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਇਿੱਕ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ ਸਜਸਦੀ ਆਸਗਆ ਅਪੀਲ ਸਹਾਇਕ ਕਸਮਸ਼ਨਰ ਦੁਆਰਾ ਸਦਿੱਤੀ ਗਈ। ਮਾਲੀਆ ਨੇ ਸਟਿਸਬਊਨਲ ਨ ੂੰ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਸਜਸਨੇ ਇਸਨ ੂੰ ਆਸਗਆ ਸਦਿੱਤੀ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨ ੂੰ ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦਿੱਤਾ ਸਕ ਕੀ S.80T ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀ ਸਸਰਫ ਪ ੂੰਜੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਸਟ-ਆਫ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੀ ਰਕਮ ਲਈ ਸਦਿੱਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ ਹਾਂ ਸਵਿੱਚ ਜਵਾਬ ਸਦਿੱਤਾ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਉਕਤ ਫੈਸਲੇ ਤੋਂ ਨਾਰਾਜ਼ ਹੋ ਕੇ, ਅਸੈਸੀ ਨੇ ਮੌਜ ਦਾ ਅਪੀਲ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀ, ਇਹ ਦਲੀਲ ਸਦੂੰਦੇ ਹੋਏ ਸਕ S.80T ਸਵਿੱਚ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ" ਸ਼ਬਦ ਸਸਰਫ਼ ਸੂੰਬੂੰਸਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਸਵਿੱਚ ਪਿਾਪਤ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦੂੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਅਿੱਗੇ ਸਲਜਾਏ ਗਏ ਪ ੂੰਜੀ ਘਾਟੇ ਨ ੂੰ S.80T ਦੇ ਅਧੀਨ ਕਟੌਤੀ ਦੁਆਰਾ ਘਟਾਏ ਗਏ ਚਾਰਜਯੋਗ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੀ ਸਟ-ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਸੀ। ਅਪੀਲ ਨ ੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਨੇ ਫੈਸਲਾ ਸੁਣਾਇਆ: 1.1. ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 80T ਇਨਹਾਂ ਸ਼ਬਦਾਂ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰ ਹੁੂੰਦੀ ਹੈ "ਸਜਿੱਥੇ ਸਕਸੇ ਕਰਸਾਨੀ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਵਿੱਚ "ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ.." ਸਸਰਲੇਖ ਹੇਠ ਵਸ ਲੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਕੋਈ ਵੀ ਆਮਦਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੂੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਪਿੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਸਕ ਧਾਰਾ 80T ਦੇ ਉਪਬੂੰਧ ਨ ੂੰ ਲਾਗ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਸਹਲਾਂ ਇਿੱਕ ਕਰਸਾਨੀ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਧਾਰਾ 80A ਦੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਤੋਂ ਵੀ ਸਪਿੱਸ਼ਟ ਹੈ ਜੋ ਕਸਹੂੰਦਾ ਹੈ ਸਕ ਇਿੱਕ ਕਰਸਾਨੀ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਸਵਿੱਚ, ਉਸਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਧਾਰਾ 80T ਸਵਿੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਸਗਆ ਹੋਵੇਗੀ। [517-ਜੀ-ਐੱਚ, 518-ਏ] ਐੱਚ.ਐੱਚ. ਸਰ ਰਾਮਾ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਮ੍ਮਸ਼ਨਰ [ਭਰ ਚਾ, ਜੇ.] 1.2. ਸਜਿੱਥੇ ਇਿੱਕ ਕਰਸਾਨੀ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ, ਜੋ ਸਕ ਐਕਟ ਦੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਸਵਿੱਚ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੋਈ ਵੀ ਆਮਦਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੂੰਦੀ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਉਸਦੀ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਸਵਿੱਚ ਧਾਰਾ 80T ਦੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਸਗਆ ਹੈ। ਕਟੌਤੀ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ" ਤੋਂ ਹੈ, ਸਜਵੇਂ ਸਕ, ਕਰਸਾਨੀ ਦੇ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ। [518-ਏ-ਬੀ] ਸਵਤਰਕ (ਬੜੋਦਾ) ਪੀ. ਸਲਮਸਟਡ ਬਨਾਮ ਯ ਨੀਅਨ ਆਫ਼ ਇੂੰਡੀਆ ਐਡ ਓਰਸ., 155 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 120, 'ਤੇ ਸਨਰਭਰ। ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ., ਕੇਰਲਾ ਬਨਾਮ ਐਚ.ਐਚ. ਸਰ ਰਾਮ ਵਰਮਾ, 123 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 156, ਨੇ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ। ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ., ਗੁਜਰਾਤ ਬਨਾਮ ਗੌਤਮ ਸਾਰਾਭਾਈ, 129 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 166; ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਐਮ. ਸ਼ੇਸ਼ਾਸਾਈ, 129 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 166, ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਸਵਮਲਾ ਪੀ. ਕਪਾਡੀਆ, 181 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 394 ਅਤੇ ਗੌਰੀ ਪਿਸਾਦ ਗੋਇਨਕਾ ਅਤੇ ਹੋਰ ਬਨਾਮ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ., 190 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 81, ਨ ੂੰ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਸਦਿੱਤੀ ਗਈ। ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਵੀ. ਵੈਂਕਟਾਚਲਮ, 201 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 737, ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦਿੱਤਾ ਸਗਆ। ਸਸਵਲ ਅਪੀਲ ਅਸਧਕਾਰ ਖੇਤਰ: ਸਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੂੰਬਰ 1489 (NT) ਆਫ਼ 1979 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. ਕੇਸ ਨੂੰਬਰ 13/1977 ਸਵਿੱਚ ਕੇਰਲ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ 2 ਨਵੂੰਬਰ, 1978 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇਸ਼ ਤੋਂ ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਲਈ ਸ਼ਿੀਮਤੀ ਜਾਨਕੀ ਰਾਮਚੂੰਦਰਨ। ਜੇ. ਰਾਮਮ ਰਤੀ, ਡੀ.ਐਸ. ਮਸਹਰਾ, ਮਨੋਜ ਅਰੋੜਾ ਅਤੇ ਸ਼ਿੀਮਤੀ ਏ. ਸੁਭਾਸਸ਼ਨੀ (ਐਨ.ਪੀ.) ਪਿਤੀਵਾਦੀ ਲਈ। ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਭਰ ਚਾ, ਜੇ. ਦੁਆਰਾ ਸਦਿੱਤਾ ਸਗਆ ਸੀ। ਅਸੈਸੇ ਨੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1970-71 ਨਾਲ ਸੂੰਬੂੰਸਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਕੀਤੇ। ਉਹ ਸਪਛਲੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਇਿੱਕ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਘਾਟੇ ਨ ੂੰ ਉੱਥੇ ਸਟ ਕਰਨ ਲਈ ਸਲਆਇਆ ਸੀ। ਅਸੈਸੇ ਨੇ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਐਕਟ, 1961 (ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 'ਐਕਟ' ਵਜੋਂ ਜਾਸਣਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ) ਦੀ ਧਾਰਾ 80-ਟੀ ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਸਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਸਕ ਅਸਜਹੀ ਕਟੌਤੀ ਸਕਸ ਰਕਮ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1970-71 ਲਈ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੇ ਸਵਰੁਿੱਧ ਸਪਛਲੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨ ੂੰ ਸਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਿਾਪਤ ਸੁਪ੍ਰੀਮ ਕੋਰਟ ਮ੍ਰਪ੍ੋਰਟਾਂ [1993) ਪ੍ ਰਕ 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) ] | ; ura aat (wat) ater fafers sfafafa go arate aat (wat) ater fafers sfafafa go arate (wat) ater fafers sfafafa go arate ater fafers sfafafa go arate fafers sfafafa go arate sfafafa go arate go arate arate arated, ea| ura aat (wat) ater fafers sfafafa go arate aat (wat) ater fafers sfafafa go arate (wat) ater fafers sfafafa go arate ater fafers sfafafa go arate fafers sfafafa go arate sfafafa go arate go arate arate arated, ea333 ani atfrata oaa afeafaa at fran seat sea araraa are ag afafiaticafrat var far arate oiRrarfeat a tar ace fafie & aqare artaré at aifBaa THA fratfedy F erat F usaeg onftarl ay ata F1 avandia facta FSAHA Sod TAT AT eT HI e agate saat Mt fay welaa sretlaw, zarz4 Ha S fe Tea Sea earaTaa sre ATTA TAT AT aT z| 14. yaaaa Hremtl FAA ea athe Bl ATT HW J, Tea eararay, aargT-wa & facta at aarea ta = Ae fafese aay Hal seat arsae aanasia used fram % cet H ate fratfedd & fees 2321 aa at arag feTHT HT ataT Tel far AT Var zs|. — | :HHT ATT HY TE| | waa . )||| [1994]2 yao fro qo 333° ura aat (az aatarfga) aa ate fafes ofafafe | qaqTy oS |ATH MAT, RTA Dada, 1993 | | — aTaafe ate dho Saat test ate FATo Wao Gio WeaAT ar-ee fafa, 1961 (1961 at 43)-—are 80-4 faatfadt neanv & fae ga faateo aut at dhrareite oot erfa afra fear arat aitz gaatmeta & fae stat -—faaaa—sar-arer & aeita fratfcat at ger ata at aaaSA AAT Hele “Vet ara” s wt oat ares fast sa carqraa sre faaifat Faeaareta Gat ahaa afer fear war st fratfeat + fratcor ay 1970-71 % gaa amar ag & chara Aaaqait afaeta far1 sat grr fac ma & fac gd faater ag ay Setesitagett eft afar att fratfat F ara-a< afafaaa, 1961 et are 80-4 ® aftametal Bt erat fear sa CHA H aaa F yatwars faa ax fraifeatetal soaer at, ara-we afar F frater at Fost afirarat % fares gd | | ee 334 seaam earners fasta afrat [1994] 2 ato fo qo frateor aat pr ost arf at are BR gear grea waa aT THAT st| saefratfedt shea acta at araae at feat fir aver 80-7oreita watersara Gat aferarat at se uf at wor at art afer at ga Frateramt er eit gifs at gag a gs eli aga ata aaa H ate & faezused faut t araat ada afeaense ara atta a 1 afer t aita AATat ot | afar ae frre alt arte & aqua sa seat a fe “CAAT are 80-4 Fait gait gift at garg & vara afaarat at weafare gt aaa varaFeat arat atfga” at gea waTaa & far fafase fear qari wea ararag F*Ro TRI HT Tae THUD feat gate aaea faa F cat F ate feel Fface1 ag ata fratfedt are fate gama 8seaaa carnage are aT)TE| TVATT eATATAT arer aiia arfest BWA By, * Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) oTF.oTe. FIT. FTW OUTLoT (9)mMuiy) Sours urMlar6135] OU(HLOTSEoT out! Spenesmeulbuir 2, 199 [borers bSWTFTSeT 5)(H.U).U1. Oouesr ClFL_t¢ LoMMILo crew). ou(mlorer otle FLtiw, 1961 : Lilflay 8Ol- eaprsoor eLpudoor M)ipuiyy FMlwuiresr etd) (h) VIG HHW eprHor BHTWGIHGQewmwuuULe UM® OarHsSUUL CororHwr - olerhsD BDHHOOSW O(HL. - F507 Clumrmer al OerMaeer WMMIW OFTMO)MTL THOT: BHSOSW OOo ciltlay 80OU (LOTeoT out] FLt_W SiguuemMt_ulvrer Cu 1970-71 waILILTL_@®) Qpoorh)_oor STL THMLwW HowCHev(IpenmmuTt_)- WHIT Mort Heol HATO MPVHOM BHTUBIS Dov 1g Ol (HbA!) HOLL Ar elpvsHoor Q)ipuicmu Flume orHFTUWBHOHAH ofdlgTH lta; SOl ammiwrer ofl Few, 1961-um FewTH ITL_ MF (PHOGW OHTOOSSAA Qh UligsswW Camtlerm@r. oumworesr Ars Carhamsonw BHorslss, Furor oSHIPLMG Ulboosu ClFTMSAAGLNG 55HOH HoOMIWOAHHTT. wS)OLT_tororr GWMuyg 2° HFT ONT OF] HCle (pemMull_emt, CWeVv(pemMUTI_) 2 Hoi] QpomovorwsTout] 9d] Srt CHM 2 5STOM oHTHS ATUUTUHSOD OFWH GWev(ponmmul anm SAsMUUMTWCML Life, SOT-cr ug GaTrHSSLILIL CorosLig HHL TTSCLP 6CLP 6Q)iIPLசாியான eT ylitOFWWHLILL LING QB)\HSGOD SHTMSAGZHSTO CSATHSSLIUL GovoGaorollonu 2 WThAs WOTMW HrwtrolsasSoarGML,Caos 2 WITHA WOM FTHSOTH Ud vVOHFHSSI. CWOMLIG, 2 wt HAWOMHAD OT HMUIurd] SsouuLt ods) trart NWAMeay B8OT- SUUMLUuULerar 3 BWIsAHOSCU(MLOTSTLD 6TOTLIG! FLHVA ATAU Doria Honor ASUCUMMIaC§LPOUHOT VTLIBOA HTT HOHAGW oTOTMIW, (IPHOOHWU DL Firlurer oH) GFWWHUGUds! sTOTUS! WHOLE HSOHMWU epvgzgooLime SOT-ar Sipret Ug555SIMGH UlMSror wH)UTLig6ed OlFWwWLILeTOTM! QS GL (POOMUTL owl HSS OlFWHoT Q) 5hBILDOSTMLD CLOMLILG GLWe (IPEMMUTL_oM HTWO TT HA OTOH * 1.1. anmuwrer outs FL_tw, 1961 Qjer Lilley SOT, say ws)OLfLOT HSFol _(h) OU (MHLDTOTLD.. CLPVHO OHATWBIAMT sroormM HomMCTI OU(MOTOTHOHULW OOOTLASWAH! CTOMN MIMMTHAOHAOHL oGomuy, FL_LUUIMaler SguuUent_wleo am wes)UULiroemMer OlnOU(HOTOATHOD HATWOTMNAD UlMCH Mea SOl Qorgs UWSTUHSHLIUL GCTOT! OFMourTsHA OFT Wo mHIMH. CLOMUL FHIBD WTO] Qh WHILILTLFaL_(h) OU(HLWBVIbS(h CGlFwuwo Curd COTES Frt_(h) a LMeay SOT -ar Sipror UGQAHHISOHO DI MIWS SSL Color otorm vi MM LIMNFUencr CFWudoo 9)(HbHID OFTwoumHslMH. (917 —G—H. 518- 1.2. am wd! L_tLoronmtler dt_) o(HWTrexrld srooT LiMloysetleor Lito WHILILTL_LmonMesr HeoorlL HATO MPpwouCOTS LH omwrorssiod, UMey 80-1 -or uguirer Wg9555dIMG UlBOOSOU(HLDTOSTLD DPHW. CLM, IiGgHHOTMH! BDHAHODSW O(MHWOTOMADLODILILIL_L_ortlesr Hoorl_ HT eipwoHoor VTUHSOD Y\(HHHI C[518- A- B] igagtg Mupe tire (uGorier) N.S. orslir Q)HS) sposrajlwitFlevr., 199 7. i. o7.120, WleotrumMmMLiuL_( F..19, Gagorr ofdlr ork ots FT TTWourwT, 123 .19.9)7.196, 2 MIDAUUHSHULL L F).00.19., GOTH, oH Claorsw FooruTrw, 129 9.19. 9,7. 1660, #.9oH oTll.CFageru,129 .19.9)7.166, #l.9.19 ord)T aller i). SuriguTr, 181iq. 97. 394 tmmiw Gaol Upers Carumiat wmmib ueor oir Fl.90.19., 1.19.9,7.01, FHIDSDHSMSSUULLA F].0.19. oTHIT Cloumistrreviw, 201 9.9 97. (3/7, SMHILILNL_ 2 Meniwulued CHWs (ipenmul(y) Boroaieny : 2M (pemmut(h) cressr. 1489 (cres Garor 2 wr HSdILOOTM 1.19. 9,7 psa ororr 13/19/7 moulbuir 2, 19/8- 9110 CHa) QL STLIYoOT WMMIW 2 FS5TAN HI(HOS). OTe TTOFFHS! TOT GWev(pomMul lL_L_ Gow. TIrMeprgssd!. .croo GhaéIT. Woerrso SQ orr7T WMMIb 5)(mhwWSs).ஏ. FLT oof) (orost.L) otHl WHIT (HAG. Q)bbd OOIMHAD OT HATLUSOT UMUUNFSuT oroxyuols Hdlwrer D(H. UIT HFT, SOUTH LOAILIUTL_t_rearr walcirt() 9,e0r) 19/70 - (15G 2_ [hOTL AMT CPVHOT MUM Boot HA MOTT. CHM. WHOLGCLMLILODILILT(H) DL OWIlgMF (PHoOHU Dpovorlged oJMLL L_FIle oTHIf Lon OlFWW (PooroloorHS! UbHHloTorTiLod! LILI LLime, SO-T anmhuorer otgeetto, 1961 (Q)5er lor ClomugsF FSMIUIMt_tiut_erars)) ui NvsaG GarMuerormrir. omwrer ot! 9 slaerSa oT(h) 19/0 - 1 Q)ov Slom_asIh 680TLCLP OOVITLIS Sd)HHT (LPHoOHU WHILILIL() Opoorige wd trorHsag ossMUeLpudor O)iplionu Fil OFwis) ot_) OluMmOFTENDAS,GLMLILUMnvsASTs! CUT HHAID croorm| Arwretlss| O-ororm@r. Cw, CwomutOO-l-or UiguiTcsr uMANVESTOTH ClMPOVHOT VAD Q)HbHHI (PhoHLSVTLG ST MLPVHOTLW QIPLionu FT] COFWUBMG (PHOSW OCoronr(hLo ctoTm WSL Loomer arsd5oOH Qe HoTANsSS ororMT. Lod) CLFL_t_rGCIev(ipen mGiev(ipemmஉதவி DI 60) Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) SUPREME COURT REPORTS [1993) SUPP. 3 S.C.R. A capital gains for the Assessment Year 1970-71. He rejected the contention of the assessee that for the purposes of the deduction under section· 80-T that figure of capital gains should be taken as it stood before set off of the capital loss of previous assessment years. The Appellate Assistant Com-missioner allowed the assessee's appeal. The Revenue preferred an appeal B to the Income Tax Appellate Tribunal against the order of the Appellate Assistant Commissioner. The Tribunal allowed the appeal. Arising out of the judgment and order of Tribunal, the following question was referred to the High Court of Kerala : c "Whether section SOT relief is to be given only for the amount of capital gains after the capital loss is set off?" The High Court answered the question in he affirmative, that is to say, in favour of the Revenue and against the as~essee. (The judgment of the·High Court is reported in 123 I.T.R. 156.) This appeal is preferred by the D assessee by special leave. On behalf of the assessee it was submitted that the High Court had erred in holding that the words "such income" in section 80-T referred to the amount which was arrived at after. set off the capital loss brought ·forward . from earlier years. The submission was that the words "such E income" referred only to the capital gains received in the relevant account-ing year. It was submitted also that the placement of section 80-T in the said Act was not to be emphasised and that the capital loss carried forward was required ·to be set off only after the chargeable capital gains had been assessed as reduced by the deduction provided by section 80-T. F Learned counsel for the Revenue submitted that the view that had been taken by the Kerala High Court in the judgment under appeal was correct and that it had also been taken by the Gujarat High Court in C./. T., Gujarat v. Gautam Sarabhai, 129 I.T.R. 166, by the Madras High Court in G C./. T. v. Seshasayee, 129 I.T.R. 166, by the Bombay High Court in C.I. T. v. Vim/a P. Ko.padia, 181 I.T.R. 394, (to which judgment one of us, Bharucha, J., was party); and by the Calcutta High Court in Gouri Prasad Goeka and others v. C.I.T., 190 I.T.R. 81. He aiso pointed out that this Court had in a recent judgment~ in C.LT. v. V. Venkatachalam, 201 I.T.R. 737 (to which ·one of us, B.P. Jeevan Reddy, J. was party) held that the words ·~uch H income" in the main limb of section 80-T meant and referred to the capital - gains and not the total income of the assessee. In the case of Gautam Sarabhai (ibid), the Gujarat High Court said: A Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) ਸੁਪ੍ਰੀਮ ਕੋਰਟ ਮ੍ਰਪ੍ੋਰਟਾਂ [1993) ਪ੍ ਰਕ 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਹੋਏ ਅੂੰਕੜੇ ਨ ੂੰ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਸਧਕਾਰੀ ਨੇ ਸਧਆਨ ਸਵਿੱਚ ਰਿੱਸਖਆ। ਉਸਨੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਇਸ ਦਾਅਵੇ ਨ ੂੰ ਰਿੱਦ ਕਰ ਸਦਿੱਤਾ ਸਕ ਧਾਰਾ 80-T ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦਾ ਅੂੰਕੜਾ ਸਪਛਲੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਸਟ ਆਫ ਤੋਂ ਪਸਹਲਾਂ ਸਲਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਅਪੀਲੀ ਸਹਾਇਕ ਕਸਮਸ਼ਨਰ ਨੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਅਪੀਲ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਸਦਿੱਤੀ। ਮਾਲੀਆ ਨੇ ਅਪੀਲੀ ਸਹਾਇਕ ਕਸਮਸ਼ਨਰ ਦੇ ਹੁਕਮ ਦੇ ਸਵਰੁਿੱਧ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਪੀਲੀ ਸਟਿਸਬਊਨਲ ਸਵਿੱਚ ਅਪੀਲ ਕਰਨ ਨ ੂੰ ਤਰਜੀਹ ਸਦਿੱਤੀ। ਸਟਿਸਬਊਨਲ ਨੇ ਅਪੀਲ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਸਦਿੱਤੀ। ਸਟਿਸਬਊਨਲ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਹੁਕਮ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਏ, ਹੇਠ ਸਲਖੇ ਸਵਾਲ ਨ ੂੰ ਕੇਰਲ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨ ੂੰ ਭੇਸਜਆ ਸਗਆ ਸੀ: "ਕੀ ਧਾਰਾ 80T ਰਾਹਤ ਸਸਰਫ਼ ਪ ੂੰਜੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਸਟ ਆਫ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੀ ਰਕਮ ਲਈ ਸਦਿੱਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ?" ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ ਹਾਂ ਸਵਿੱਚ ਜਵਾਬ ਸਦਿੱਤਾ, ਯਾਨੀ ਸਕ ਮਾਲੀਆ ਦੇ ਹਿੱਕ ਸਵਿੱਚ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਸਵਰੁਿੱਧ। (ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦਾ ਫੈਸਲਾ 123 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 156 ਸਵਿੱਚ ਦਰਜ ਹੈ।) ਇਹ ਅਪੀਲ ਅਸੈਸਰੀ ਦੁਆਰਾ ਸਵਸ਼ੇਸ਼ ਛੁਿੱਟੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਵਿੱਲੋਂ ਇਹ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਸਗਆ ਸੀ ਸਕ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਇਹ ਮੂੰਨਣ ਸਵਿੱਚ ਗਲਤੀ ਕੀਤੀ ਸੀ ਸਕ ਧਾਰਾ 80-T ਸਵਿੱਚ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ" ਸ਼ਬਦ ਉਸ ਰਕਮ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦੂੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਸਪਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਅਿੱਗੇ ਸਲਆਂਦੇ ਗਏ ਪ ੂੰਜੀ ਘਾਟੇ ਨ ੂੰ ਸਟ-ਆਫ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਿਾਪਤ ਹੋਈ ਸੀ। ਦਲੀਲ ਇਹ ਸੀ ਸਕ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ" ਸ਼ਬਦ ਸਸਰਫ਼ ਸੂੰਬੂੰਸਧਤ ਲੇਖਾ-ਜੋਖਾ ਸਾਲ ਸਵਿੱਚ ਪਿਾਪਤ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦੂੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਵੀ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਸਗਆ ਸੀ ਸਕ ਉਕਤ ਐਕਟ ਸਵਿੱਚ ਧਾਰਾ 80-T ਦੀ ਪਲੇਸਮੈਂਟ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਨਹੀਂ ਸਦਿੱਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ ਅਤੇ ਅਿੱਗੇ ਸਲਜਾਏ ਗਏ ਪ ੂੰਜੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨ ੂੰ ਧਾਰਾ 80-T ਦੁਆਰਾ ਪਿਦਾਨ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕਟੌਤੀ ਦੁਆਰਾ ਘਟਾਏ ਗਏ ਚਾਰਜਯੋਗ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੀ ਸਟ-ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਸੀ। ਮਾਲੀਏ ਦੇ ਸਵਦਵਾਨ ਵਕੀਲ ਨੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਸਕ ਅਪੀਲ ਅਧੀਨ ਫੈਸਲੇ ਸਵਿੱਚ ਕੇਰਲਾ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਸਲਆ ਸਗਆ ਸਵਚਾਰ ਸਹੀ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ., ਗੁਜਰਾਤ ਬਨਾਮ ਗੌਤਮ ਸਾਰਾਭਾਈ, 129 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 166 ਸਵਿੱਚ ਮਦਰਾਸ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਸਵਿੱਚ ਵੀ ਸਲਆ ਸਗਆ ਸੀ। ਬਨਾਮ ਸੇਸ਼ਾਸਾਈ, 129 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 166, ਬੂੰਬੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਸਵਮਲਾ ਪੀ. ਕਪਾਡੀਆ, 181 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 394, (ਸਜਸ ਫੈਸਲੇ ਸਵਿੱਚ ਸਾਡੇ ਸਵਿੱਚੋਂ ਇਿੱਕ, ਭਰ ਚਾ, ਜੇ., ਸਧਰ ਸੀ); ਅਤੇ ਕਲਕਿੱਤਾ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਗੌਰੀ ਪਿਸਾਦ ਗੋਏਕਾ ਅਤੇ ਹੋਰ ਬਨਾਮ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ., 190 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 81 ਸਵਿੱਚ। ਉਸਨੇ ਇਹ ਵੀ ਦਿੱਸਸਆ ਸਕ ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਨੇ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਵੀ. ਵੈਂਕਟਾਚਲਮ, 201 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 737 (ਸਜਸ ਸਵਿੱਚ ਸਾਡੇ ਸਵਿੱਚੋਂ ਇਿੱਕ, ਬੀ.ਪੀ. ਜੀਵਨ ਰਡੀ, ਜੇ. ਸਧਰ ਸੀ) ਸਵਿੱਚ ਇਿੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਫੈਸਲੇ ਸਵਿੱਚ ਸਕਹਾ ਸੀ ਸਕ ਧਾਰਾ 80- ਐੱਚ.ਐੱਚ. ਸਰ ਰਾਮਾ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਮ੍ਮਸ਼ਨਰ [ਭਰ ਚਾ, ਜੇ.] ਟੀ ਦੇ ਮੁਿੱਖ ਅੂੰਗ ਸਵਿੱਚ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ" ਸ਼ਬਦਾਂ ਦਾ ਅਰਥ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦਿੱਤਾ ਸਗਆ ਹੈ ਨਾ ਸਕ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ। ਗੌਤਮ ਸਾਰਾਭਾਈ (ibid) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਸਵਿੱਚ, ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸਕਹਾ: Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) * ufafaatica — ara-az afafrm,1961 at are 80-4 gat meal “satfeat faetheat ame gar are Hast afaera’, he & ata gargFeat at are at ara afeafae Bo” A ore sit Bl ga eased: agsrafaa ¢ far fet fratfedt at apr ger are ar araareT are 80-a H sraell& ag far art & ga fear arar arfae| ag are 80-8 & gadat Fat enedfrat war war ¢ fe feet fratfedt at ga ara at garorar HW aa vast aTAea Ha a, ea aay FATz-ars, ara80-4 H fafaface Hela at ar aH|wai fait fratfedt at aaa ga ana, saa afafary ® eral B ager aaafta, & chetaretta ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, & chetaretta ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, chetaretta ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, & wo F feat ware at ara afeafaa 8, wo F feat ware at ara afeafaa 8, F feat ware at ara afeafaa 8, feat ware at ara afeafaa 8, ware at ara afeafaa 8, at ara afeafaa 8, ara afeafaa 8, 8, saatHAC AT HT ATTA HW TAT AW 80-7 F Braet B sett gaa Hatdt aqaT@| metal “aA ara” & at oat afew1 tar fe wee wer war, sa eMraTaaarer “wat ara” ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw “wat ara” ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw ara” ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw & Shrarettea os afeara arar aa ate daw Shrarettea os afeara arar aa ate daw os afeara arar aa ate daw afeara arar aa ate daw arar aa ate daw aa ate daw ate daw daw atena Htad ee ga fread % afar B arte fet ware ar aaa aat faraT aHargf| (Te 7)| afta, & chetaretta ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, & chetaretta ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, chetaretta ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, ost afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, afraral & wo F feat ware at ara afeafaa 8, & wo F feat ware at ara afeafaa 8, wo F feat ware at ara afeafaa 8, F feat ware at ara afeafaa 8, feat ware at ara afeafaa 8, ware at ara afeafaa 8, at ara afeafaa 8, ara afeafaa 8, 8, saat | arer “wat ara” ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw “wat ara” ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw ara” ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw ay fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw fratfedt & Shrarettea os afeara arar aa ate daw & Shrarettea os afeara arar aa ate daw Shrarettea os afeara arar aa ate daw os afeara arar aa ate daw afeara arar aa ate daw arar aa ate daw aa ate daw ate daw daw at . | : qt | | e | | 129, ato do HTX 166:|neARE ara area, TAT aera aT|4,5 | | . ° | : | | | | | | | ara ant (aa) aret fates vfafafir to ata-w area [FAT WeAT]335129 argo ao HTXo 166:MAT AIT TAA TH Maa;4181 argo ao ato 394:|TT aga Tara faa ro waTisat ;4190 aTgo Eo ATXo Bl:|TA Tate MET ALE AAT FATT ATAART ATTA5;4,5201 ago eto Mo 737:MABE ATR AAA Sto AHETAAY.4 ariteht (fafae) afirerfzat : 1979 att fafaat ante Ho 1489 (eae ato). 1977 ® ago Ho Alto HAA Ho 13 HALT Goa aAHa 2 aaraz, 1978 % faora ate aran % faes ata 1 ararat Ft ae aGal Hara UaTUT Bl HTwal Ho UAYA, So GHo HEU, AAIaver at Gat Yo Tarfaah (aqafeaa) | arraraa at facia earergia cae Sto wear A fear| gato weat—fratfedt + freter ag 1970-71 & gaae aTAT ay a dhaa drearatia osit afaara far1 cer qa frater ag & ye aT ATA aTeitdregarerat soit arf art fears | faalfedt F araax afafaan, 1961 (faa earsah vrata “saa afafaaa” ser Tar 8) Bt are 80-7 F sets wala BT aayfrat| sa cau ar aaarco fae artcare fore oe Ret wet fratfeday grasa ft, aaa afraret A Frater ae 1970-71 ¥ ast afrarat % fragqd faateor at at soft erty at oresower Prareit we ear BT TAT FT Isax frathedd et ca cater a araaz ae fear fe are 80-1 F att Heh& saisard cot afer BT ge uf at vet are AAT STAT aTfee Set feag q4 faateor ag at doit arf at gre a a a ae adler ergatafratfedy at atta ae at at) Uaes faut at aeras atte aT F eT> fase aeat afta aferH atier aafrrcratta dee ae aT 2. afsncor & facta aire ade B sqyT Fa eT BT Hea Ves qraTaT & fav fafese feat vat :-— Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) Lod) CLFL_t_rGCIev(ipen mGiev(ipemmஉதவி DI 60) HOW HH) DQ orormrir. GWM, Cwevipemmulth 2 Fol QpoomonmD HFHATOOM THTHH! U(HUOTorT oM'AsoOM FTTvled ouHwresr oHFTLILTWUHHO GLev(lpommul(HT BBOO)FWWLILIL_CHMLly, FTLILUTWLWTOTH! GWv(LpomMull_omMl HFTUUTUHS OT HATLIYOT WMMIwW 2 HSFTONOT Biguuemi2 WITHAWOTNHAMG Ulorrau(mw CHoroalwirexrsH) (LP 80T- 6dTOOT| LIM BIT LW CLPOUOVITLIS ds]CLP 6Q)ip Lசாியான eT dif CFWWLILL LL OFTMNBAG HTT OP BISLILIL 2 WTHAWOTMD Bors, COM CHorailsagq BW crorm) Ud vaMH HHTUBI, U(HOTOMUNBAIONATG BDATUMTHYW wWHILILILtronHaeHTOTM ADH. (29 wrHS WOTOSS OTSTLYOT Bors) 1239.19. D156 (Q)IHAOSUTH UDWLILL |Herars!) 9)Hs CGwcvipenmult rors wHFIMLIL] SoS] WIosT Lila HTSHOO O)FWW D_ WIT Ih S|LFh Ouifey80-T- 6)OM UuWtLvuL@erHHHOODBUOU (MH LDIT(LP156DI ovo (CLP OQ)IPLI(psroloarHss UbS HAIGH UlMSror SOFTMSHAA HMO coroFS ITLO Toor 5HLoS! L_t_trHT LILIFLOTLILISSLIULLGLWeyI HDDODW OM(HLOTOTW ood! Howrbda(h) GFWWLIUIGHLW OevoGuMMIiearer eLprsoor VTUBMOS weHCwW EG®MULNG)wW creS7uUuie FHOTUUSSUULLs. Cuosw, Ulla, 80-1 Cumug FLL_sSd]O oTLIFAU DoowHH OTH! oTOUT! MOWMIFSSUIULD FrlLiM@H] CHST 6ST CLPUHOOT OQ)PLILITOTH| Hovrhd(h) DpoTHAD OmhHs Lita SO-l-or ugurer alvosarors Ft) OFwwourt olMFluor otHlif Lig MG 2 twigs) crormiw FWTLI U(HOTRUNADAIOON FTTUTH MTHLL SHOMM!HS oypsawmloen29 WThds WTO (porolohss Hlomvuurtrord FMwrers) ceresHIENVUILITLToTH] HOITH O9 WTHSDWOTMLW F1.—.19 GHOTTH oS|7 Claa129° w.19.9)7 166, craorm opsa&layyw Ololosrev 2 with Worm Fl.GeFagerun,129 %.19.9,7. 166, crarm cuppsdloyio urnbCu 2Fl.0.19 otH]T aNievr i). Surigur 181 7.19.97 394, ( Qouapasdlor HadlAL(HUTTO UTHFFT, HUTHSOHWO HAUDWTH DUMPADS OV B)(mHHHloToTHUSDST 29 wWThdsWoTMW Gaol UWgsrs OGSTWAST wWMMIW visor otH)T F).19.97 81 croorm ouIpsxAlYD soTHSSUUL Ornrgrse ordi tgaQbbdslOoTMW Wise FHOUBH Ov Fl.c.9 od|T of). Coauma_rzuw 21 ~.4.9(Q)ououips1h SLI) BertSOCHOU பி. oD OUO)TL_DOU OULPHoHAUS WTS Q\(mHSoronmrir); crosrm oupsAsOD May 80-1 “g5GMSBWIETOOTLIF! CPLPCVUHOT VTLHOH (HLod) CLF L_t_Fon_OU (HLT HAMOAULD HOADATH] sTOMIW ATWTOM AA ONMATH O)SOTHDO FIT TUMTWU 6TOTM UIPHDAO HOITH 9 WTHSILWOTMWOaMalAA TOTS “Q(h ws L_trorher Clwrss Gmi_() AHWTOT105) LILDf 60“CLPOUOUITLIF OOD6 onlL_ beTOOTMIL, BH5ooT UlMCSH Lilley 80-T-oor uigwirer Roe, GWMuUg FLESH oor UlMay (4-or Ula (PHoOHUCLPOUHOMW Q)IPLILJHAAMT LWAILILT(H) Dp vorGurg Ula; 45 womb 48-cr Lig wWaILLTH) poser UTHbsaT (pMMlaywrs HiSHIU COUTSSrigu hlenewLIL_FHH1OV, CLMLLG Homovcivilosr S6U (fh LOeTOHONG COlHTEMSULO Q)ovevrs Hlenoed esMLHTTSOOTOTS oul) MB LILIGMGovoTl_ ror Frt_(h)GQeuwwuumasmge urs VI-A uguror antl alosa@jaor(Plo Wid Hlened eTMLIHLW. GLOMLILG, (PHENOHWCEpusor OQipviursags HMCuTEMHuw wT) OposUTLdDAe Litlay (4-or lg (pipmwowrsa sFilurer oralf(LPLa WITH HlenMovulayiL (IPHEMOHU Dpovo1rlem ovwileyiLO, LODDf 60“CLPOU6UITLIDh OLo5) OL L_t_rLOd/LILTDf, 600 O)OTFon_OU UH LDI"CLP OBUITTL6T6oHEE LILIவாி MABDHLASDAHTD QGOMLWULD crooTMIW, BHOSZremsHBuIlev Uiguirer outl alwvdge GSIHSS55H5SSS]. Coop, cLiLISTOU(HLOTM) BJoowslMS sah WHILGL_Lorortr HiMoLIL FHSIOO GFMISIW HPV CIPvHooT VTUHOS HFONlTHSUTA Q)\Hbd! HOOlL ASADAPrLW OMT (pw ws! L_t_roFon_6M (Ih LDIவாி OOH (FIT BLP HEMECHMOSTrETMTHSSS6T6O@Oluu)t_vuut(OmlenevuileLOST L_t_ronitlesr OOTHH Frt_(h) Uout] 6]UIT O“CLPOUVTL|(Q) (160 IT(Q) (Ie e LIL_TNDHHADAHIDp oorCLP6U6UITLILD(4-o6Litwos _t_rontlesr OloT5s Irot_(h) UHWOToTHSOD UTSULIL_FHHIOUlfley S80-T-or uguirer of allnseSq 2HATH« lier ol. SUMguWT eTeOTM osSDOD TCU 2 WITH SILWe Lilesreu(mLOTM) FTW Tr “OU(LDITOST OU] FL_L_WTO) (Hh WHITL_rorHlost FuHVTBH(h Clews UlMG Hror wiltlay SO-| comm ursw VI-Liguirer outl alvsg_Sonor HoywrsAlevd OSTOTMHOMWHA OTOH]. CWMiIg, curl alvsg_sor corooruOU (HWTOMTAA GHWHMOSTraTTHADH! CTOOTMIW, THATVO)lLOTFon_OU (LD 60THமிைகயாக OGExaGumuy. Ulflay SOB (5) - tig ClwTrssS ML_) AMHLOTure VI-A, Lommituitley280-OLila Wவாி lev s SOCHMOSTraTTLIUHMUSMG (PHoOOHU Gri_(h) Q(MHFr _(h) OU(HWTOOMTHOH HOMOTHS(h) COFWUHMATOMCOT HH Frat_) A(HWTOMFOH BHT UTGD VI-A wmmw wuil280-O uguTor ofl aluosGeaomom golrss Ulta; 74 2cHNO! |LIMaysortlesr Litg WiTesT Fxt_( Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) - gains and not the total income of the assessee. In the case of Gautam Sarabhai (ibid), the Gujarat High Court said: A ''Thus before s.80-T contingency can arise, it must be shown that in a given assessment year, the gross total income of the assessee includes mcome chargeable under the head "Capital gains". But if B because of supervening event of operation of s.74 of the Act, the carried forward capital losses from earlier years completely drown and wipe off the capital gains for the given year, as assessable under s.45 read with s.48, then, no income from that head would be left for being the gross total income out of which special C deductions could be effected under Chap. VI-a for arriving at the net total income exigi'ble to tax. It is only in cases where the capital gains of a given assessment year are either not fully set off against carried forward capital loss of a previous year as per s.74 or when such losses are not there at all, that the question of applicability of s.801' would arise, as in such cases, net income chargeable under D the head "Capital gains" would squarely form part of the computa-tion of gross total income of the assessee for that year and it is at this stage that special deductions as provided by s.80T have to be effected. It is . further pertinent to note that s.80T provides that "where the gross total income of an assessee not being a company E includes any income chargeable under the bead 'Capital gains' relating to capital assets other than short-term capital assets (such income being hereinafter referred to as long-term capital gains), there shall be allowed, in computing the total income of he asses-see, a deduction from such income of an amount equal to ..... " These words clearly show that the deduction which to be effected is from F the gross total income of the assessee and that too only when such gross total income is found to have as its component income chargeable to tax "Capital gains". But if the component of such capital gains does not form part of the gross total income of the assessee in a given year because of the supervening operation of G s.74, the stage for effecting deduction under s.SOT from such gross total income is not reached at all." In the case of Vimla P. Kapadia (ibid) the Bombay High Court said: "In the very nature of the scheme of the Income-tax Act, deducti~ns H A B c D E under the provisions of Chapter VI-A which includes section SOT are to be made in computing the assessee's total income. The deductions are to be allowed from the gross total income and can, in no case, exceed the gross total income. Gross total income, for the purpose of allowing deductions under Chapter VI-A, has been defined in section SOB(5) to mean the total income computed in accordance with the provisions of the Act before making any deduction under Chapter VI-A and under section 280-0. Thus, the first stage for determining the total income is to determine the gross total income i.e., after taking into account the effect of all provisions including section 74 of the Act expect deductions tinder Chapter VI-A and section 280-0." In the case of Gouri Prasad Goeka' (ibid), tpe Calcutta High Court said: "Computation of income under the Income-tax Act will have to be done, in the .instant case, under the head "Capital gains" and all the deductions and allowances will have to be allowed. All adjust-ments of losses will have to be made in ·accordance with the provisions of the Income-tax Act for the purpose of arriving at the gross total income as.defined in section SO-B. It is only that part of the income which has been included in the gross total income which will be the basis for computation of the relief claimed by the assessee under section SOT." Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) ਐੱਚ.ਐੱਚ. ਸਰ ਰਾਮਾ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਮ੍ਮਸ਼ਨਰ [ਭਰ ਚਾ, ਜੇ.] ਟੀ ਦੇ ਮੁਿੱਖ ਅੂੰਗ ਸਵਿੱਚ "ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ" ਸ਼ਬਦਾਂ ਦਾ ਅਰਥ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਹਵਾਲਾ ਸਦਿੱਤਾ ਸਗਆ ਹੈ ਨਾ ਸਕ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ। ਗੌਤਮ ਸਾਰਾਭਾਈ (ibid) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਸਵਿੱਚ, ਗੁਜਰਾਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸਕਹਾ: "ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਧਾਰਾ 80-T ਸੂੰਕਟਕਾਲੀਨ ਸਸਥਤੀ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਸਹਲਾਂ, ਇਹ ਸਦਖਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਸਕ ਸਕਸੇ ਸਦਿੱਤੇ ਗਏ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਸਵਿੱਚ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਵਿੱਚ "ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ" ਸਸਰਲੇਖ ਅਧੀਨ ਚਾਰਜਯੋਗ ਆਮਦਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੂੰਦੀ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 74 ਦੇ ਸੂੰਚਾਲਨ ਦੀ ਸਨਗਰਾਨੀ ਵਾਲੀ ਘਟਨਾ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਸਪਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਅਿੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਸਗਆ ਪ ੂੰਜੀ ਘਾਟਾ ਸਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਾਲ ਲਈ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਨ ੂੰ ਪ ਰੀ ਤਰਹਾਂ ਡੁਿੱਬ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਮਟਾ ਸਦੂੰਦਾ ਹੈ, ਸਜਵੇਂ ਸਕ ਧਾਰਾ 45 ਅਤੇ ਧਾਰਾ 48 ਦੇ ਅਧੀਨ ਮੁਲਾਂਕਣਯੋਗ ਹੈ, ਤਾਂ, ਉਸ ਸਸਰਲੇਖ ਤੋਂ ਕੋਈ ਆਮਦਨ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਹੋਣ ਲਈ ਨਹੀਂ ਬਚੇਗੀ ਸਜਸ ਸਵਿੱਚੋਂ ਅਸਧਆਇ VI-a ਦੇ ਤਸਹਤ ਟੈਕਸ ਲਈ ਯੋਗ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਪਹੁੂੰਚਣ ਲਈ ਸਵਸ਼ੇਸ਼ ਕਟੌਤੀਆਂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਸਸਰਫ਼ ਉਨਹਾਂ ਮਾਮਸਲਆਂ ਸਵਿੱਚ ਹੈ ਸਜਿੱਥੇ ਸਦਿੱਤੇ ਗਏ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਦੇ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਜਾਂ ਤਾਂ ਧਾਰਾ 74 ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅਿੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਸਗਆ ਪ ੂੰਜੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਸਵਰੁਿੱਧ ਪ ਰੀ ਤਰਹਾਂ ਸਟ ਨਹੀਂ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਜਦੋਂ ਅਸਜਹੇ ਨੁਕਸਾਨ ਸਬਲਕੁਲ ਨਹੀਂ ਹੁੂੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਧਾਰਾ 80T ਦੀ ਲਾਗ ਹੋਣ ਦਾ ਸਵਾਲ ਉੱਠਦਾ ਹੈ, ਸਜਵੇਂ ਸਕ ਅਸਜਹੇ ਮਾਮਸਲਆਂ ਸਵਿੱਚ, "ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ" ਸਸਰਲੇਖ ਹੇਠ ਚਾਰਜਯੋਗ ਸ਼ੁਿੱਧ ਆਮਦਨ ਉਸ ਸਾਲ ਲਈ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਦਾ ਸਸਿੱਧਾ ਸਹਿੱਸਾ ਬਣੇਗੀ ਅਤੇ ਇਹ ਇਸ ਪੜਾਅ 'ਤੇ ਹੈ ਸਕ s.80T ਦੁਆਰਾ ਪਿਦਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਵਸ਼ੇਸ਼ ਕਟੌਤੀਆਂ ਨ ੂੰ ਲਾਗ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਇਹ ਸਧਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਸਕ s.80T ਇਹ ਪਿਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਸਕ "ਸਜਿੱਥੇ ਇਿੱਕ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਜੋ ਸਕ ਕੂੰਪਨੀ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਸਵਿੱਚ ਛੋਟੀ ਸਮਆਦ ਦੀ ਪ ੂੰਜੀ ਸੂੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਪ ੂੰਜੀ ਸੂੰਪਤੀਆਂ ਨਾਲ ਸਬੂੰਧਤ 'ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ' ਸਸਰਲੇਖ ਹੇਠ ਚਾਰਜਯੋਗ ਕੋਈ ਵੀ ਆਮਦਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ (ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ ਨ ੂੰ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲੂੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ ਵਜੋਂ ਜਾਸਣਆ ਜਾਵੇਗਾ), ਉੱਥੇ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਸਵਿੱਚ, ..... ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਰਕਮ ਦੀ ਅਸਜਹੀ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੋਵੇਗੀ।" ਇਹ ਸ਼ਬਦ ਸਪਿੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਸਕ ਜੋ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ ਉਹ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ ਵੀ ਸਸਰਫ਼ ਉਦੋਂ ਹੀ ਜਦੋਂ ਅਸਜਹੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਨ ੂੰ ਇਸਦੇ ਸਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ "ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ" ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਯੋਗ ਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਅਸਜਹੇ ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਸਹਿੱਸਾ ਧਾਰਾ 74 ਦੇ ਸਨਗਰਾਨੀ ਕਾਰਜ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇਿੱਕ ਸਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਾਲ ਸਵਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਦਾ ਸਹਿੱਸਾ ਨਹੀਂ ਬਣਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਅਸਜਹੀ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਵਿੱਚੋਂ ਧਾਰਾ 80T ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀ ਨ ੂੰ ਪਿਭਾਵਤ ਕਰਨ ਦਾ ਪੜਾਅ ਸਬਲਕੁਲ ਵੀ ਨਹੀਂ ਪਹੁੂੰਸਚਆ ਹੈ।" ਸਵਮਲਾ ਪੀ. ਕਪਾਡੀਆ (ਇਬਬਡ) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਸਵਿੱਚ ਬੂੰਬੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸਕਹਾ: ਸੁਪ੍ਰੀਮ ਕੋਰਟ ਮ੍ਰਪ੍ੋਰਟਾਂ [1993) ਪ੍ ਰਕ 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. "ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਸੁਭਾਅ ਸਵਿੱਚ, ਅਸਧਆਇ VI-A ਦੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਦੇ ਤਸਹਤ ਕਟੌਤੀਆਂ, ਸਜਸ ਸਵਿੱਚ ਧਾਰਾ 80T ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਸਵਿੱਚ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਣੀਆਂ ਹਨ। ਕਟੌਤੀਆਂ ਨ ੂੰ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਆਸਗਆ ਸਦਿੱਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ, ਸਕਸੇ ਵੀ ਸਸਥਤੀ ਸਵਿੱਚ, ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਵਿੱਧ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ। ਅਸਧਆਇ VI-A ਦੇ ਅਧੀਨ ਕਟੌਤੀਆਂ ਦੀ ਆਸਗਆ ਦੇਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ, ਧਾਰਾ 80B(5) ਸਵਿੱਚ ਪਸਰਭਾਸਸ਼ਤ ਕੀਤਾ ਸਗਆ ਹੈ ਸਕ ਅਸਧਆਇ VI-A ਦੇ ਅਧੀਨ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 280-0 ਦੇ ਅਧੀਨ ਕੋਈ ਵੀ ਕਟੌਤੀ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਸਹਲਾਂ ਐਕਟ ਦੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ। ਇਸ ਤਰਹਾਂ, ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦਾ ਪਸਹਲਾ ਪੜਾਅ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਭਾਵ, ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 74 ਸਮੇਤ ਸਾਰੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਦੇ ਪਿਭਾਵ ਨ ੂੰ ਸਧਆਨ ਸਵਿੱਚ ਰਿੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਅਸਧਆਇ VI-A ਅਤੇ ਧਾਰਾ 280-O ਦੇ ਅਧੀਨ ਕਟੌਤੀਆਂ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।" ਗੌਰੀ ਪਿਸਾਦ ਗੋਏਕਾ (ibid) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਸਵਿੱਚ, ਕਲਕਿੱਤਾ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸਕਹਾ: "ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੇ ਤਸਹਤ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ, ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਸਵਿੱਚ, "ਪ ੂੰਜੀ ਲਾਭ" ਦੇ ਸਸਰਲੇਖ ਹੇਠ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਰੀਆਂ ਕਟੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਭਿੱਸਤਆਂ ਦੀ ਆਸਗਆ ਦੇਣੀ ਪਵੇਗੀ। ਧਾਰਾ 80-ਬੀ ਸਵਿੱਚ ਪਸਰਭਾਸਸ਼ਤ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਪਹੁੂੰਚਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ ਘਾਟੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਸਮਾਯੋਜਨ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੇ ਉਪਬੂੰਧਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਕੀਤੇ ਜਾਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਆਮਦਨ ਦਾ ਸਸਰਫ਼ ਉਹ ਸਹਿੱਸਾ ਹੈ ਸਜਸਨ ੂੰ ਕੁਿੱਲ ਕੁਿੱਲ ਆਮਦਨ ਸਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਸਗਆ ਹੈ ਜੋ ਧਾਰਾ 80T ਦੇ ਤਸਹਤ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਾਹਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਦਾ ਆਧਾਰ ਹੋਵੇਗਾ।" Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) 2. afsncor & facta aire ade B sqyT Fa eT BT Hea Ves qraTaT & fav fafese feat vat :-— ‘aay are 80-41 & aeata agers Fae Get areal st HAfan aot arf ar qorer fee art F TeaTG fear stat aTfeq 7” goa anataa 3 ga Wet HT Gat aareens fear avtg user fearrB® ger F | : ee 336 searaA eararay frory afew [1994] 2 vAo fito qo are fratfedt & fave1 (sea eararaa at facta 123 argo ao ato 156 #asatfud %)| az atta faatfedl are faire garaa a at we 2 : 3. faaifedt at ate & ag acta at we fe Sea eqraraa & ag afafzal-Fea web Tat BY fe aver 80-4 H Vet ara” usa sa HAH sft falasST ya sat & art fears we ist gifs at goers & ovate fawet 1 eta ag aTe Pe “Cet ara” wee Gara THAT ae A orca fae ae Fae get afwarsitofa fata aa 31 ag at acta a ag fe saa afafaam F ara 80-4 ¥ eqnqt ST Tt fear are ate ag fae aaa st arta BI Tare ost aaa Bt are80-7 attr arate Hetal aren wa HH Frater F qeara Mt garg far Taraatad art 4. usea fasiy & fagra arseda a ag aala a feadrareita facta FHWA GOI AAAT FIT ATATAT TAT Aa Tg AT Ale al AT aArast aaa,AANA AAT WAH ATTA? Aer Ae F YAUT TA AITAT STU, ATHHARA TATA MTAAT? are ATA FARA TSI AATAT gle, AT aTaq faaer to sorfsar® (faa fora H gaa a us aia ASAT aaeT at);aR HATHA TET AAT arer ANwate aT ake aT aaTT aa-wzargent arr arrar A a aqaray war) vet ag ay ser fe ga aaa aT atare at H Aa-HT ALATA TAA Ato THETA? ret aaa F (fat saT a oFamagfa ato Ho Haatest aaeg at) ag afafaatfea fear fe arr 80-4wer aT Ha ara” wee & ot afrara a fH frat at ga ara afar& att gat gah ofa fare fear ware| 5. sraat wert aerate! are ATA A THT Vea qTaTAT A agwT :—. Cae:, aa ga fe are 80-4 Fate arafernal aya alae statfeat arat arfec fe feu qe frater ag Ft fratfedt at ga THA aaHast afrara” sien F alta wart ara afeafaa1 fag afe afa-fram st are 74 & yada a arafera-gear F are ga aah By aaeileast aft arer 48 % ara afer aren 45% ata aarfrata fee ag ag& got afwaral at aaa ate are Bt Aa Ba ea MTF seit aTfeat aa al aa ana aa at aa we F aedlt ATTA HW aA.TiS HT F BIST Tal TIT ae gaa Ya sa ara faaray H fac faa | 1 129 argo ate HIT 166. ® 129 ago flo AI%o 166, 3 181 ATeo Zhe ATXo 394. os | 4 190 aT&o Sto Mito Bl, 5 201 Ago eto Alto 737. . | ° < . © . ||| |))| 4 oo zim aat (aa) aver fates ofafatis ao ateaee area [rate awa] = -337 GX HTC FCAT I aT aeaT 6-7 F gels fae wetfaat at ot away athaa a arael F set feat fac ae fadten ag & get afaaral at 4Raat are 74 F argare feat ge ay at aaa get etfs B faeg gota:yas a ard & afg aa Vet gifs facga at a gt,aT aren 80-7 atay Pau art aT vet Gaye str| Tar fe Ca araal H atar3, “sitafaar” site & ata cart qa ara fratfedt at ve ay at aaa geATT BY AMOTAT BT GTA: ATT ST ATT SI THA TT ae 80-7 rer qar-srafaa fare wetfaat ay TTC| aT ag Geeta BAT HT VIVA WATfe arer 80-4 Hag srafaa & fa “wat feel frarhedt ot fe aot at2 at amar ga ara F aetarels Tot arferal HF aarar ast arfeaay aaafaa “gsi afsara” se & ata cart feel at care at arr (Retara at sae sah oeae Tears THT afaara ver areaT) afeafaaa, fratfedt at pe ara Ht erorar wet any, ta aT a wR quarTHA HT Beta AY HraATT 1” Sar Tsay a eaeza: ag afar s fe atmalat at aTedl ag fratfedt al area Ha ata daeH F wT F Va gsiafaara 3 faa ox et cart atl fag afe ta ost afaara at aaeHfad far we ay Fare 74% arafeaa sataFH Bre faalfedrarTHA FA ATT BT ATT Tel Sy, TT aU 80-4 F sel Lal aHa ga araa etd fae ara ar ag faega At wa Tal ata 1” 7 | , saad fanart do sarfgat! ater aaa A yas Tea eaTaTAT Fae HET -— .Carat afafrara a cera ar sata a AGATE, HANA O-Fsradt frat are 80-4 aftafoa 3% ata selfaat fratfedt a gaala A AUMAT HA aaa Hl rat afer1 a Hetfaat aaa Ha ara sa way arfeg ate feel at aaa A aaa ga ara a afar wel ST oTaad & | weara 6-H aera Het fae sry H oateare aaa Heara arer 80-@ (5)F ofearfcd ai 7g f AX gaa TEMA 6-4 BX aT280-0 & afta fet sare at wed aT aa a ad afefaay F soaedil& agar anting ge ara afasia 8ga wae, For a aaarfta HaHT TI THT THAT HA Aa, AAT geaTT 6-H se are 280-0 F setamatfaal & faara afafaaa at are 74 at afeataa Hee ec ail staatBe wara ot faare est F GIT | 1”fe oa aN rata tear? are are H BAHT Seq eATATATT F AE Ber — Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) Gaont] Ulpeards OSTWUSST 6TOTM MPAA HAVSAHAHT D WITLIssTou(HLOTM| FTW res “OU(HLOTOST OU] FL_L_HA]OoT Lig. FrL_(h) U(HLWSMluuTrs“CLP OEUTLIBIGlov (HOTLOM MLilg AHAWUNON Bowrsdled OH TevwT(h) Somrrdsd(h) COWT HH Frt_(h) OM(MWTOTLW Doors, Ou(mUOTesr ouLig HOHE Q)PLISBOOOTUWW HorrsHslev OlsressrSOTLILG HATUOTOISSULIL Couswr(h LW. QUSTM! HovO)OT HH Fnt_(h) U(MWTeTw Bors) Ulla; SOl-oor wig BOOTH (h)O1FWMUBN(FH HHH! DPD O OU (HLD IT FL L_OUI (1h6T6OHON EVLI SMM Hero Vnorshs Frt_() au(Hioresripw. cilflay 14-cor una DLULLF BDFD. CpvugHoor MUM eroorugds! OU6a(HOOOVUUT(HD. Ultlay 40-0 epwusor ovITub GFVHNHF alouMSSUULHHI WHILILIG) SOFWUBOG (PHOHU Dorgan epvHorbhisoLIN LOT MMW OFURHoor Mlenorou4rga Aloo SSUOUMNM TUM XHVvC§LPOVHOWT OU(MHOUTU 6TOTM HoMovLivilosr SHIP OU(MmwOrGuomMug FLL SSoor GMUMNLvUuL Meret out) alvsaqoonage 21C)FWIWILILI)LD DpowrHSGF (PHoOHUl DLoorlg oT CU(HLiMlay 45 Spoorgdl elpeusoor UU storm Homovliviior SL ouO)FWWLILIL, COUEnTLEWANSTOMT uLplipemonAmonr lars HH! MACPVUHoxr GFTHFISSOMST UM (HAG UMLOTMMW ClFWouHosr epovw#HOOoTlL ATE CipeouHoor TLD Bo»ds, Fv alvAGSOHRSSHO 21LiMley 74 epeosoor VTUBISeNT sTOTM HSMVLING B)puysHomorwyw62( LODILILIL_() Q,oV1rTlgod PLPVHOT VITLIBISOMT stotTn_l_(h) HOTHSL ig 6d OIPLILY eTMLIL_(h), GLOMLIlg OHoMOLivied (ypipmnwowrs esi) GOewwuur_rs hlnovd yMur_OU(HLOTOTBIBT 6ToTM HomMovciiileod Com! obs ClHTOMSULGomMu oSIF®) CleWWUULTs WlnGSwirer Q)puLirsTHs, BHT BHSHDh SHOTLGM (F (LPOST 6T(h\HAIF O)FOVSULIHOMOOLILNGD O)FUIWIDHA6TOOTMDouou HHSD) 6VOTGCL MLCLP 6Q)IPLILIoT dl i©)FUIWILIGOI6) FU(LP Loமிைகயாக Q)(hB(HOULFHHIOO BHHH WHILILTL) Bpowrgmgs (Poroloor AHuUuMTM! 8 wHILUTH) BowmrHsonagy (porooarHnagié GleevSH OTH! Frnt_(h) UHWTOMTHHOV OFWWHAHSAD MVHHHOW FOUBHHILOAILIIL_t_rortlesr dGrt_(h) QU(HWTOOMHODS HOVOTSSh)Froth) u(mhitrearhdloo urs VI-A alle Lilla; 80C apsov 8oles HHTHDF BHBHHHDHH6Toouimey80A 2 - ulflspoo®MILILIG) SosrLiitle80A 29 1 Ulm2 Dp ooGCLMLIOMlvs HowWoAILIIL_trortesr ClWTHS Fri_h) AUHWOTOHTHAMNG WilOScrorm) 2 mors). Uldlay 8OB o tifa (5) erg ure VI-FA wWAILUFLtrorhesr ClwrFon_OU (LOIT6TOOTLGCLMLIFL_LHSIOHVTSS(h CFWWLIULL mL UM(HWMOTOTL craTmMIb, Bs UTS VI-OM VAHHAOHAG (LPHOOHW Frt_(h) U(HLWTOTW sroTrmMiw FVHULIAor) uTHéwW VI-A 2 sruraei C-ev Fev a(Hwrormhiaonag 2 ooxLi 6dT Ou (LO TM Life, SOT sam Byard gseversy ws) trermer ClrFat_(h) Ou(hLOMT“CLPOV6EUITLIGIGTT OotOU(HLOTSTLD D OTOTL HAW] oTOTMILO, GLOMLILTOT] HMISW HATO elpuosHor CFTHHIDAHSOMO QO)(Q)(Hb COuSssr(h\LD. HHI HewWTL HMTV CLpsvHHUMTOH TST FrL_(h) M(HOTOMHOH Homrrdh(h)CLMLULg U(hWTOoTHAIMNG Harror al, LIMey BOT Sora) Lotrolb OTT HOMOHHOM FO 1OF “6( LWT _1_rentlesr Clorhs Frl_(h) OI(MHWMOTLWD...6TOTM HOMOVLILIGCD MT HFrlZW N(HWOTOMBAMOT D2 oTeLt Ulfloler SigUiuiemtuiled sam wWdILIILtLrortesr OcToTuLid| Ultlay SOT BentipemmuUMSSUUHOUBDG (PHeTOTUD! COlootlouTSHS OSM u(HaIMHI. CLs, GWM FHISSIWTLOSAILIIL_t_rortlesr Frt_—h) OU(HWMTeorwrers| CLime SOT ar Ugurear alvaaIMNG UlbemoSu ou(HWTesrl storm®ZMUIHudsevd O)HHs GSMwWouHAlMH. ah wWH!OLTLtomortleGa_l_(h) OU(LOTSOTLOToTH], OLOMLIlG FLLULIG HowrHT CPUHO VB Amor 2 oreti_pA|AdS UlMoay 8Ol-or uigwreFD]| LDHFOV HD 6)FUIUWICou ovGCLOMLoul UVbB HHAHODW NM(HOTMHAAO (9)(HHds CLMGSrerarcirit. CorsHHAHODSWU OU(MHWOTOTW orooTus! WHILILTL_tLomonit6UITL6TOOTMI oueu©)LIm Fs 680(Q) i hh 3] LOHF ITLO TOW TOOTH) FT WI எனேவ HOTS.OlloL_oiLITLDGLOM MBOOUBHA2 WITHA WOM IAM (IporolorHas HlOVUUTL om BQououpsagdsio D WITHAWN HAD ON HTLILOOT Dpords) FUWM igoot_Aiulupe tired (uGrri_m) soflurr mlmoaierntb aormmlwio iwmmuw Fler, 199 ~.4.9,7 120 crarm apace Q)hH S|HTLIYOOT DBT UNHHIOTUUT! HDi dr vw res! BHO. CHM, uMBHlo(9) hbHILDWOOTMATAU Bomowuy Ouwtreurers cUltlaoy SOMU(HhLOTOTOUnF FLW ®OSS, OQUTMHT ATOTUBNSATSE BDoMOwWSSUUSOM Lilesr aul Mm) Jon 80M சில 1h] 1) OU Gஇைடேயயான FF OY 5)IFIDUBSUULL allvsgaor. (1) am Hm wHlft_tororr, I COT 5S mi) OUHWwOTTsHdOD BHT 2 oH) HlMlaiFOYHO)HTEOS CLPCVLTH OU(MHWOTETHOOH D OOTLOU (Ih LD600 BobO)FWOUHAFoy Ol FTO HlaTToT ulevs HB (Giomuig fa; 80M Cleérme)mrt (mu Lilla; 80T Glermelmmt Case: H.H. SIR RAMA VARMA (DEAD) BY L.RS. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, KERALA [[1993] SUPP. 3 S.C.R. 512] (1993) By reason of secti.on 14 of the said Act all income for the purposes of charge of income-tax and computation of total income is classified under p the heads of income therein mentioned. Capital gains is one· such head of income. Section 45 deals with capital gains and says that any profits or gains arising from the transfer of a capital asset effective in the previous year shall, except as provided in the provisions therein mentioned, be charge-able to income tax under the head capital gains and shall be deemed to be G income of the previous year in wl:llch the transfer took place. Section 48 sets out the mode of computation of income chargeable under the head. of capital gains. It refers to long-term capital gains as being capital gains arising from the transfer of long-term capital assets and it makes provision for certain deduction therefrom. Section 74 provides for losses under the head" Capital gains". It says that where in respect of any assessment year, H the net result of the computation under the head "Capital gains" is a loss H.H.SIRRAMAv. COMMR.OFI.T.[BHAR