Indian Tube Co. (P) Ltd v. Commissioner Of Income-Tax, Calcutta

Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) ভারতীয় �টউব �কাং। ( িপ) িলিমেটড। বনাম আয় কিমশনার-ট�া�, কলকাতা 14ই জানুয়াির, 1992 [ �ক. রাম�ামী এবং িব. িপ. �জইভান �র��, িবচারপিত] �কা�ািন (লাভ) সুর কর আইন, 1964 ধারা-2 (খ), 4,18-�দান মূলধন গণনার জন� িবেবচনা করা হেব িক না-পিরচালক পষ�েদর লভ�াংেশর সুপািরশ। এই আিপল�ট আিপলকারী-সুর-কেরর উে�েশ� �কা�ািনর মূলধন গণনা করার জন� �� করা কায�ধারা �থেক উদ্ভূত হয়। সার-ট�া� আইেনর ি�তীয় তফিসেলর িনয়ম 1-এর অধীেন পিরেশািধত মূলধন, িরজাভ�, িডেব�ার ইত�ািদর মূল�ায়েনর বছেরর সােথ �াসি�ক পূব�বত� বছর হল 1963 সােলর ক�ােল�ার বছর। মূল�ায়েনর বছর হল 1964-65। 1963 সােলর 1লা জানুয়াির মূলধেনর অব�ান িবেবচনা করার কথা িছল। এই �সে� উে�খ করা �যেত পাের �য, 1.5.1963-এ অনু��ত �বঠেক আিপলকারী-করদাতার সং�ার পিরচালকরা 90,00,000 টাকা হ�া�েরর অনুেমাদন িদেয়েছন 1962 সােলর 'িডিভেড� িরজাভ� অ�াকাউ�'-এর মুনাফার মেধ� �থেক, যার 12.5 শতাংেশর পিরমাণ িছল 76,00,000 টাকা যা 31.12.1962 এর আেগ �সই �শয়ার�িলেত �দ� পিরমােণর উপর সাধারণ �শয়ার�িলর মুল�। 31.5.1963-এর সাধারণ সভায়, �শয়ারেহা�ারেদর �ারা অ�াকাউ��িল পাস করা হয় এবং পিরচালকেদর সুপািরশ অনুযায়ী লভ�াংশ �ঘাষণা করা হয়। পরবত�কােল, লভ�াংশ �দান করা হেয়িছল এবং এ�ট সাম�স� করা হেয়িছল লভ�াংশ সংরি�ত অ�াকাউ� �থেক 76,00,000 টাকা লাভ-�িত বরা� অ�াকাউে�র মাধ�েম �ানা�র কের। �সখােন উেঠিছল �য, 1963 সােলর 1লা জানুয়াির 90,00,000 টাকা অথবা এর �য �কানও অংশ মূলধন গণনা করার জন� সংরি�ত থাকেব িক না। আেবদনকারী তার মূল�ায়েন দািব কেরেছ মূলধন গণনায় লভ�াংশ িহসােব 90,00,000 টাকা লভ�াংশ সংর�েন �ানা�িরত হয়। মূল�ায়ন কতৃ�প� মূলধেনর গণনা �থেক এই পিরমাণ বাদ িদেয়িছল িক� আিপল সহকারী কিমশনার এ�টেক �সই বছেরর মুনাফা গণনার জন� ছাড় িহসােব অনুেমািদত নয় এমন পিরমাণ �থেক �তির এক�ট িরজাভ� িহসােব খুঁেজ �পেয়িছেলন। তাই িতিন বেলন 90,00,000 , টাকা সংরি�ত তহিবল সুর-কর আইেনর ি�তীয় তফিসেলর িনয়ম 1 (3) এর অধীেন অ�ভ��র জন� �যাগ� িছল। রাজ� িবভােগর আেবদেনর ��ি�েত আয়কর আিপল �াইবু�নাল রায় �দয় �য, "করদাতার 76,00,000 টাকা বছেরর মুনাফা �থেক ব�ন কের এবং বািক 14,00,000 টাকা �ানা�র করা হয় লভ�াংশ সংর�েণর জন� ": 76,00,000 টাকা 1.1.1963-এই তািরেখ দায় িহসােব এবং 1.1.1963 তািরেখ 90,00,000 টাকা সংর�ণ িহসােব �নওয়া হেয়িছল, আই ই��য়ান �টউব �কা। িভ। িস আই �ট। 23 তার মেধ� মা� 14,00,000 টাকা িরজাভ� অ�াকাউে� �ানা�র করা হেয়িছল। তদনুসাের �াইবু�নাল রায় িদেয়েছ �য, এই অেথ�র পিরমাণ হল 14,00,000 টাকা �ধুমা� এক�ট িরজাভ� িহসােব িবেবচনা করা হেব এবং মূলধন গণনার িনেদ�িশত পিরবত�ন করা হেব। আেবদনকারীর িনেদ�েশ আয়কর আইেনর 256 (1) ধারা এবং �কা�ািন (মুনাফা) সুর-কর আইন, 1964-এর 18 ধারার অধীেন এক�ট �রফােরে�র িভি�েত, হাইেকাট� �নিতবাচক এবং করদাতার িব�ে� ���ট উ�াপন কের। তাই 1961 সােলর আয়কর আইেনর 261 ধারার অধীেন শংসাপে�র মাধ�েম এই আেবদন করা হেয়েছ। আিপল খািরজ কের এই আদালত রায় �দয় �যঃ সুর-ট�া� অ�া� এবং �কা�ািনর আইেনর এক�ট �যৗথ পাঠ �থেক �বাঝা যায় �য, পিরচালনা পষ�দ কতৃ�ক লভ�াংশ �দােনর সুপািরশ কের �য বরা� করা হেয়েছ, তা �কানও িরজাভ� গঠন কের না। [ 28িব] ব�ােল�িশেট িবদ�মান স�েদর মূেল�র দায়, আক��কতা, �িত�িত বা �াস পূরণ না কের যিদ লাভ এবং অন�ান� উদ্বৃ� �থেক �কানও পিরমাণ �মটােনা হয়, তেব এ�ট এক�ট িরজাভ� িছল। মুনাফা ও অন�ান� উদ্বৃ� �থেক �য পিরমাণ অথ� িনিদভােব িনধ�ারণ করা �যেত পাের, এমন �কানও �াত দায়ব�তার জন� লােভর জন� আলাদা কের রাখা হয়, এ�ট এক�ট িবধান। [27এইচ] মুনাফা �থেক িরজাভ� �তির করা �কৃতপে� এক�ট �ত� পয�ায় এবং �শয়ারেহা�ারেদর সাধারণ সং�া �ারা লভ�াংশ �দােনর জন� সুপািরশ করার পূব�বত� সময়। [ 28(ক) তাই, িবতিক�ত অথ�মূেল�র �কৃত �কৃিত ও চির� িনধ�ারণ করেত হেব িবষয়�টর িবষয়ব�র পিরে�ি�েত, করদাতার সং�া �য িনছক �েবশ বা নামকরণ �বেছ িনেয়িছল তার �ারা নয়। [ 27�জ] �মাট 76,00,000 টাকা লভ�াংশ �দােনর জন� ধায� িছল এবং পরবত� ��াব �ারা বরা� করা �কবল এক�ট িবধান িছল এবং 14,00,000 টাকা অবিশ�াংশ সংরি�ত িছল। [ 28গ] যিদও �শয়ারেহা�ারেদর সাধারণ সং�া িস�া� �নয় এবং অনুেমাদন কের, 1963 সােলর 31�শ �ম 90,00,000 টাকার িরজাভ� �থেক 76,00,000 টাকা লভ�াংেশর মূল� িনধ�ারণ কের। । এ�ট �াসি�ক মূল�ায়ন বছেরর সােথ স�িক�ত, এবং তাই, 1963 সােলর 1লা জানুয়াির িহসােব 76,00,000, টাকা িবধান িছল এবং 14,00,000 টাকা সংরি�ত িহসােব িবেবিচত হেব যা মূলধন িহসােব গণনা করা যায় না। [ 30এফ-�জ] �মটাল ব� �কা. অফ ই��য়া িলিমেটড বনাম তােদর কম�; 73 জন আই. �ট. আর। 53; কিমশনার অফ ইনকাম-ট�া�, মহীশূর বনাম মহীশূর ইেলক��ক�াল ই�াি�জ িলিমেটড, 1971 (80) আই. �ট. আর. 566; হাইেকা ��াডা�স (িপ) িলিমেটড বনাম। আয়কর কিমশনার, �বাে�, উে�খ কেরেছন। Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) (पी) भारतीयट्यूबकंपनीलिमिटेड बनाम , आयकरआयुक्तकलकत्ता 14 जनवरी, 1992 [के. . पी. जे. , ]रामास्वामीऔरबीइवानरेड्डीन्यायमूर्तिगण कंपनी(लाभ) अतिकरअधिनियम, 1964 धारा-2 (बी), 4,18-लाभांशकाभुगतान-निदेशकमंडल- - ?कीसंस्तुतिक्याआरक्षितहैक्यापूँजीकीगणनाकेलिएइसेध्यानमेंरखाजानाचाहिए - यहअपीलअपीलकर्ताकंपनीकेअधिभारकीपूँजीकीगणनाकेलिएशुरूकीगईकार्यवाहीसेउत्पन्नहोतीहै।प्रदत्तपूंजीकेआकलनवर्षसेसंबंधितपिछलावर्षअतिकरअधिनियमकीदूसरीअनुसूची1 , 1963 1964-65 है।केनियमकेतहतरिजर्वडिबेंचरआदिकैलेंडरवर्षहै।आकलनवर्षपूँजीकीस्थितिकोजनवरी1963 -केपहलेदिनमानाजानाथा।इससंबंधमेंयहउल्लेखकियाजाताहैकिअपीलकर्ता01.05.1963 1962 केलाभनिर्धारितीकीकंपनीकेनिदेशकोंनेदिनांककोआयोजितअपनीबैठकमेंवर्ष'90,00,000 को' मेंसेमु०रुपयेकीराशिलाभांशआरक्षितखातेमेंस्थानांतरितकरनेकाअनुमोदनदियाथा, 31.12.1962 12.5 % जोदिनांकसेपहलेउनशेयरोंपरभुगतानकीगईराशिपरसाधारणशेयरोंपरमु०76,00,000 रुपयेथा।दिनांक31.5.1963 कोआमबैठकमेंशेयर-धारकोंद्वाराखातेपारितकियेगयेथेऔरनिदेशकोंद्वाराकीगयीसंस्तुतिपरलाभांशकीघोषषणाकीगई।इसकेबाद, लाभांशकाभुगतान76,00,000कियागयाथाऔरलाभऔरहानिविनियोगखातेकेमाध्यमसेलाभांशआरक्षितखातेसेमु०1 जनवरी, 1963 केरुपयेहस्तांतरितकरकेसमायोजितकियागया।अतःसवालउठाकिक्याकीस्थिति90,00,000 अनुसारपूंजीकीगणनाकेलिएमु०रुपयेयाउसकेकिसीभीहिस्सेकोआरक्षितकियाजाएगा।अपीलकर्तानेअपनेआकलनमेंदावाकियाकिमु०90,00,000 रुपयेकीराशिपूंजीगणनामेंप्रवेशकरनेवालेलाभांशआरक्षितकोआरक्षितभंडारकेरूपमेंहस्तांतरितकिया।निर्धारणप्राधिकारीने, इसराशिकोपूंजीकीगणनासेबाहरकरदियालेकिनअपीलपरअपीलीयसहायकआयुक्तनेपायाकियहउनराशियोंसेसृजितएकआरक्षितराशिहैजिन्हेंउसवर्षकेलाभकीगणनाकेलिएकटौतीकेरूपमेंअनुमतिनहींदीगईथीइसलिएउन्होंनेकहाकिमु०90,00,000 रुपयेअतिकरअधिनियमकीदूसरी1 (III) थी।सरकारकीअपीलपरअनुसूचीकेनियमकेतहतशामिलकरनेकेलिएयोग्यआरक्षितनिधि", 76,00,000राजस्वआयकरअपीलीयन्यायाधिकरणनेकहाकिनिर्धारितीनेवर्षकेलाभमेंसेमु०14,00,000 ":रुपयेकोविनियोजितकियाथाऔरशेषषरुपयेलाभांशआरक्षितमेंस्थानांतरितकरदिएथेमु०76,00,000 रुपये01.01.1963 कोदायित्वकेरूपमेंलियागयाऔरचूंकिमु०90,00,000 रुपयेकासृजन01.01.1963 कोआरक्षितकेरूपमेंलियाजानाथा, इसलिएआरक्षितखातेमेंकेवलमु०14,00,000 रुपयेकीराशिहस्तांतरितकीगईहै।तदानुसारन्यायाधिकरणनेअभिनिर्धारितकियाकिमु०14,00,000/- रूपयेकेवलएकआरक्षितकेरूपमेंमानाजाएगाऔरपूंजीगणनाकेनिर्देशितसंशोधनके256 (1) रूपमेंमानाजाएगा।इससंदर्भमेंआयकरअधिनियमकीधाराऔरअपीलकर्ताकेकहनेपरकंपनी(लाभ) अधिकरअधिनियम, 1964 कीधारा18 केअनुसार, उच्चन्यायालयनेसवालकाजबाव, 1961 कीधारा261 केतहतनकारात्मकऔरकरदाताकेखिलाफदिया।इसलिएआयकरअधिनियमप्रमाणपत्रद्वारायहअपीलकीगईहै। , , स्थापितःअपीलकोखारिजकरतेहुएयहन्यायालयअधिकरअधिनियमकीयोजनाकाएकसंयुक्तपठनऔरकंपनीअधिनियमसुझावदेताहैकिनिदेशकमंडलद्वारालाभांशकेभुगतानकीसिफारिश, , [ 28 बी]करकेकियागयाविनियोगचीजोंकीप्रकृतिमेंएकआरक्षितराशिकागठननहींकरताहै। , यदिलाभऔरअन्यअधिशेषषोंसेकिसीराशिकाभुगतानकियाजाताहैतोतुलनपत्रकेसमय, कता, , यहएकज्ञातपरिसंपत्तियोंकेमूल्यमेंदेयताआकस्मिप्रतिबद्धतायाकमीकोपूराकरनेकेलिएआरक्षितराशिथी।किसीज्ञातदेयताकेलिएलाभऔरअन्यअधिशेषषोंसेअलगरखीगईराशिजिसके, [ 27 एच)लिएराशिनिश्चितरूपसेनिर्धारितकीजासकतीहैयहएकप्रावधानहै। लाभमेंसेआरक्षितनिधिकासृजनकरनाशेयरधारकोंकीआमसभाद्वारालाभांशकेभुगतानके(28A)लिएसिफारिशकरनेकेचरणसेपहलेकाचरणहोताहै। , ,विवादितराशिकीवास्तविकप्रकृतिइसमामलेकेसारकेसंदर्भमेंनिर्धारितकियाजानाचाहिएl (27G)नाकिकेवलप्रवेशयावहनामकरणजिसेनिर्धारतिकंपनीनेदेनेकेलिएचुनाहो 76,00,000 औरबादकेसमाधानलाभांशकेभुगतानकेलिएतैयारकीगईमु०रुपयेकीराशि14,00,000 (28 C)द्वाराविनियोजितकेवलएकप्रावधानथाऔरमु०रुपयेकाअवशेषषआरक्षितथा। हालांकिशेयरधारकोंकीआमसभाने31 मई, 1963 कोमु०90,00,000 रुपयेकेआरक्षितभंडारसेमु०76,00,000 रुपयेकेलाभांशकासंकल्पलियाऔरविनियोजितकिया, लेकिनयहसंबंधितमूल्यांकनवर्षसेसंबंधितथा, औरइसलिए, 1 जनवरी, 1963 कोमु०76,00,000 रुपयेकाप्रावधानथाऔरइसे14,00,000 (30F-G)पूंजीकेरूपमेंगणनानहींकीजासकतीहै।केवलमु०आरक्षितमानाजायेगा। मेटलबॉक्सकं०ऑफइंडियालिमिटेडबनामउनकेकर्मचारी; 73 आई.टी.आर. 53;आयकर, , 1971 (80) आई. टी. आर. 566;हाइकोआयुक्तमैसूरबनाममैसूरइलेक्ट्रिकलइंडस्ट्रीजलिमिटेड(पी) , प्रोडक्ट्सलिमिटेडबनामआयकरआयुक्तबॉम्बेकाउल्लेखकियागयाहै। वजीरसुल्तानटोबैकोकं. लिमिटेडबनामआयकरआयुक्तए. पी. [1981] 132 आई. टी. आर.559,लागूनहींहै।; 1254 (एनटी) 1976 .सिविलअपीलीयक्षेत्राधिकारसिविलअपीलसं० 241 of 1970 आयकरसंदर्भसंख्यामेंकलकत्ताउच्चन्यायालयकेनिर्णयऔरआदेशदिनांकित23.08.1974 । , आर. . एन. अपीलार्थियोंकीओरसेजानकीरामचंद्रनअय्यामपेरुमलऔरडीगुप्ता। Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) A B c D F G H r. INDIAN TUBE CO. (P) LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTI A JANUA,RY 14, 1992 [K. RAMASWAMY AND B. P. JEEVAN REDDY, JJ.) Companies (Profit) Sur Tax Act, 1964 Sections-2 (b), 4, 18--Payment of dividend-Recommendation of Board of Directors-Whether reserve--Whether to be taken into consideration for computation of capital. This appeal arises out of proceedings initiated to compute the capital of the appellant-company for the purpose of Sur-tax. The previ-ous year relevant to the assessment year of the paid up capital, the reserve, the debentures etc. under Rule 1 of Second Schedule to the Sur-tax Act is the calendar year 1963. The assessment year is 1964-65. The position of the capital was to be considered as on the 1st day of January, 1963. In this connection it may be mentioned that the Directors of the appellant-assessee's company at their meeting held on 1.5.1963 approved the transfer of a sum Rs. 90,00,000 out of the profits for the 1962 year to a 'Dividend Reserve Account', 12[1]/ 2 % which amounted to Rs. 76,00,000 on the ordinary shares on the amount paid on those shares prior to 31.12.1962. On 31.5.1963 in the general meeting the accounts were passed by the share-holders and the dividend as recommended by the Directors was declared. Subsequently, the dividend was paid and it was adjusted by transferring Rs. 76,00,000 from the dividend reserve account through the Profit and Loss Appropriation Account. The question there-fore arose whether a sum. of Rs. 90,00,000 or any part thereof would be reserve for computing the capital as on January 1, 1963. The appellant claimed in its assessment a sum of Rs. 90,00,000 transferred to the dividend reserve as a reserve entering into capital computation. The assessing authority excluded this sum from the computation of the capital but on appeal the Appellate Assistant Commissioner found it to be a reserve created out of amounts which had not been allowed as deduction for computing the profits of that year. He therefore held that Rs. 90,00,000 was the reserve fund qualified for inclusion under Rule I (III) of the Second Schedule to the Sur-tax Act. On appeal by the Revenue, the Income-tax Appellate Tribunal held that "the assessee had appropriated Rs. 76,00,000 out of the Year's profit and transferred the balance of Rs. 14,00,000 to the dividend reserve" : Rs. 76,00,000 was taken as liability as on 1.1.1963 and as the creation of Rs. 90,00,000 was -· A to be taken as reserve on 1.1.1963, only a sum of Rs. 14,00,000 has been transferred to the reserve account. Accordingly the Tribunal held that a sum of Rs. 14,00,000 would only be treated as a reserve and directed modification of the capital computation. On a reference under section 256(1) of the Income-tax Act and Section 18 of the companies (Profits) Sur-tax Act, 1964 at the behest of the appellant, the High Court an-swered the question in the negative and against the assessee. Hence this appeal by certificate under Section 261 of the Income-Tax Act, 1961. B Dismissing the appeal, this Court, HELD : A conjoint reading of the scheme of the Sur-tax Act and the Company's Act suggests that the appropriation made by the Board of Directors by recommending payment of dividend, in the nature of things does not constitute a reserve. [288] C If an amount is satisfied out of profits and other surpluses, not to meet the liability, contingency, commitment or diminution in the value of assets known to exist at the time of the balance-sheet, it was a reserve. The amount set aside out of profits and other surpluses to profit for any known liability for which the amount could be determined with cer-tainty, it is a provision. [27H] D Creating of reserve. out of the profit is a stage distinct in point of fact and anterior in point of time to the stage of making recommendation E for payment of dividend by the general body of the shareholders. [28AJ Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) ਇੰਡੀਅਨ ਟਿਊਬ ਕੰਪਨੀ (ਪੀ) ਟਿਮਟਿਡ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਟਮਸ਼ਨਰ, ਕਿਕੱਤਾ ਜਨਵਰੀ 14, 1992 [ਕੇ. ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ ਅਤੇ ਬੀ. ਪੀ. ਜੀਵਨ ਰੈਡੀ, ਜੇ.ਜੇ.) ਕੰਪਨੀਆਂ (ਮੁਨਾਫਾ) ਸੁਰਿੈਕਸਐਕਿ, 1964 ਦੀਆਂ-2 (ਬੀ), 4, 18—ਧਾਰਾਵਾਂਿਾਭਅੰਸ਼ਦਾਭੁਗਤਾਨ- ਟਨਰਦੇਸ਼ਕਮੰਡਿਦੀਟਸਫਾਰਸ਼—ਕੀਟਰਜ਼ਰਵਹੋਵੇ- ਕੀਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਨ ੰਟਧਆਨਟਵੱਚਰੱਟਿਆਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਹਅਪੀਿਸਰ-ਟੈਕਸ ਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਅਪੀਿਕਰਤਾ-ਕੰਪਨੀਦੀਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਕਰਨਿਈਸ਼ੁਰ ਕੀਤੀਗਈਕਾਰਵਾਈਤੋਂਪੈਦਾਹੁੰਦੀਹੈ।ਸੁਰਿੈਕਸਐਕਿਦੀਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਦੇਟਨਯਮ 1 ਦੇਤਟਹਤਭੁਗਤਾਨਕੀਤੀਪ ੰਜੀ, ਟਰਜ਼ਰਵ, ਟਡਬੈਂਚਰਆਟਦਦੇਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਟਧਤਟਪਛਿਾਸਾਿਕੈਿੰਡਰਸਾਿ 1963 ਹੈ।ਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿ1964-65 ਹੈ।ਰਾਜਧਾਨੀਦੀਸਟਿਤੀਨ ੰ 1 ਜਨਵਰੀ 1963 ਨ ੰਮੰਟਨਆਜਾਣਾਸੀ।ਇਸਸਬੰਧਟਵੱਚਇਹਟਜ਼ਕਰਯੋਗਹੈਟਕਅਪੀਿਕਰਤਾ-ਟਨਰਧਾਰਕਦੀਕੰਪਨੀਦੇਡਾਇਰੈਕਿਰਾਂਨੇ01.05.1963 ਨ ੰਹੋਈਆਪਣੀਮੀਟਿੰਗਟਵੱਚ 1962 ਸਾਿਦੇਮੁਨਾਟ਼ਿਆਂਟਵੱਚੋਂ90,00,000 ਰੁਪਏ 'ਟਡਵੀਡੈਂਡਟਰਜ਼ਰਵਿਾਤੇ' (ਲਾਭਅੰਸ ਰਰਜ਼ਰਵ ਖਾਤਾ),ਟਵੱਚਤਬਦੀਿਕਰਨਦੀਪਰਵਾਨਗੀਦੇਟਦੱਤੀਸੀ, ਜੋਟਕ 31.12.1962 ਤੋਂਪਟਹਿਾਂਦੇਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇਅਦਾਕੀਤੀਗਈਰਕਮ 'ਤੇਆਮਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ 76,00,000 ਰੁਪਏਬਣਦੀਸੀ। 31.5.1963 ਨ ੰਆਮਮੀਟਿੰਗਟਵੱਚਦੁਆਰਾਿਾਤੇਪਾਸਕੀਤੇਗਏਸਨਅਤੇਦੁਆਰਾਸ਼ੇਅਰ ਧਾਰਕਾਂਡਾਇਰੈਕਿਰਾਂਕੀਤੇਅਨੁਸਾਰਦਾਐਿਾਨਕੀਤਾਟਗਆਸੀ।ਇਸਬਾਅਦ, ਟਸਫਾਰਸ਼ਿਾਭਅੰਸ਼ਤੋਂਿਾਭਅੰਸ਼ਦਾਭੁਗਤਾਨਕੀਤਾਟਗਆਸੀ, ਅਤੇਇਸਨ ੰਿਾਭਅਤੇਘਾਿੇਦੇਅਨੁਪਾਤਿਾਤੇਰਾਹੀਂਟਡਵੀਡੈਂਡਟਰਜ਼ਰਵਿਾਤੇਟਵੱਚੋਂ 76,00,000 ਰੁਪਏਿਰਾਂਸਫਰਕਰਕੇਰਵਵਸਥੀਤ ਕੀਤਾਟਗਆਸੀ।ਸਵਾਿਇਹਹੈ।ਇਹਸਵਾਿਉੱਠਦਾਹੈਟਕਕੀ 1 ਜਨਵਰੀ, 1963 ਤੱਕਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਿਈ 90,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਜਾਂਇਸਦਾਕੋਈਟਹੱਸਾਰਾਿਵਾਂਰੱਟਿਆਜਾਵੇਗਾ। ਅਪੀਿਕਰਤਾਨੇਆਪਣੇਮੁਿਾਂਕਣਟਵੱਚਦਾਅਵਾਕੀਤਾਟਕ 90,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਪ ੰਜੀਗਣਨਾਟਵੱਚਟਰਜ਼ਰਵਵਜੋਂਟਡਵੀਡੈਂਡਟਰਜ਼ਰਵਟਵੱਚਤਬਦੀਿਕੀਤੀਗਈਸੀ।ਮੁਿਾਂਕਣਅਿਾਰਿੀਨੇਇਸਰਕਮਨ ੰਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਤੋਂਬਾਹਰਰੱਟਿਆਪਰਅਪੀਿ 'ਤੇਅਪੀਿਸਹਾਇਕਕਟਮਸ਼ਨਰਨੇਪਾਇਆਟਕਇਹਰਕਮਟਵਚੋਂਬਣਾਈਗਈਰਕਮਟਵਚੋਂਬਣਾਈਗਈਰਕਮਹੈ,ਟਜਸਨ ੰਉਸਸਾਿਦੇਮੁਨਾਫੇਦੀਗਣਨਾਕਰਨਿਈਕਿੌਤੀਵਜੋਂਆਟਗਆਨਹੀਂਟਦੱਤੀਗਈਸੀ।ਇਸਿਈਉਸਨੇਟਕਹਾਟਕ 90,00,000 ਰੁਪਏਟਰਜ਼ਰਵਫੰਡਹੈਜੋਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਿਦੀਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਦੇਟਨਯਮ 1 (III) ਦੇਤਟਹਤਸ਼ਾਮਿਕਰਨਿਈਯੋਗਹੈ।ਮਾਿੀਆਦੀਅਪੀਿ 'ਤੇ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਪੀਿਟਿਰਟਬਊਨਿਨੇਟਕਹਾਟਕ"ਿੈਕਸਦਾਤਾਨੇਸਾਿਦੇਮੁਨਾਫੇਟਵੱਚੋਂ 76,00,000 ਰੁਪਏਕੱਢੇਸਨਅਤੇਬਾਕੀ 14,00,000 ਰੁਪਏਟਡਵੀਡੈਂਡਟਰਜ਼ਰਵਟਵੱਚਤਬਦੀਿਕਰਟਦੱਤੇਸਨ": 90,00,000 ਰੁਪਏ01.01.1963ਨ ੰਟਰਜ਼ਰਵਵਜੋਂਿਏਜਾਣੇਸਨ, ਟਸਰਫ 14,00,000 ਰੁਪਏਟਰਜ਼ਰਵਿਾਤੇਟਵੱਚਿਰਾਂਸਫਰਕੀਤੇਗਏਸਨ।ਇਸਅਨੁਸਾਰ, ਟਿਰਟਬਊਨਿਨੇਟਕਹਾਟਕ 14,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਟਸਰਫਮੰਟਨਆਜਾਵੇਗਾਅਤੇਗਣਨਾਟਵੱਚਸੋਧਕਰਨਦਾਨ ੰਟਰਜ਼ਰਵਪ ੰਜੀਟਦੱਤਾ।ਅਪੀਿਕਰਤਾਦੇਕਟਹਣ 'ਤੇਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 256 (1) ਅਤੇਟਨਰਦੇਸ਼ਕੰਪਨੀਆਂ (ਮੁਨਾਫਾ) ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਿ, 1964 ਦੀਧਾਰਾ 18 ਦੇਤਟਹਤਹਵਾਿੇ 'ਤੇਹਾਈਕੋਰਿਨੇਇਸਸਵਾਿਦਾਜਵਾਬਨਕਾਰਾਤਮਕਅਤੇਕਰਦਾਤਾਦੇਟਵਰੁੱਧਟਦੱਤਾ।ਇਸਿਈਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਿ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 261 ਦੇਤਟਹਤਸਰਿੀਟਫਕੇਿਇਹਅਪੀਿਰਾਹੀਂਕੀਤੀਗਈਹੈ। 22 XXXXXX ਇੰਡੀਅਨਟਿਊਬਕੰਪਨੀਬਨਾਮਸੀ.ਆਈ.ਿੀ. 23 ਅਪੀਿਨ ੰਿਾਰਜਕਰਟਦਆਂ, ਇਸਅਦਾਿਤਨੇ, ਰਕਹਾ ਹੈ ਰਕ : ਇੱਕਜੋੜ. ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਿਅਤੇਕੰਪਨੀਐਕਿਦੀਯੋਜਨਾਨ ੰਪੜਹਨਤੋਂਪਤਾਿੱਗਦਾਹੈਟਕਟਨਰਦੇਸ਼ਕਮੰਡਿਦੁਆਰਾਚੀਜ਼ਾਂਦੀਪਰਟਕਰਤੀਟਵੱਚਿਾਭਅੰਸ਼ਦੇਭੁਗਤਾਨਦੀਕਰਕੇਕੀਤੀਗਈਬਣਦੀ। [28B] ਟਸਫਾਰਸ਼ਵਰਤੋਂਟਰਜ਼ਰਵਨਹੀਂ ਜੇਕੋਈਰਕਮਮੁਨਾਫੇਅਤੇਹੋਰਵਾਧ ਹੁੰਦੀਹੈ, -ਦੇਤੋਂਸੰਤੁਸ਼ਿਤਾਂਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਸਮੇਂਮੌਜ ਦਦੇਮੁੱਿਟਵੱਚਦੇਣਦਾਰੀ, ਸੰਕਿਕਾਿੀਨਤਾ, ਵਚਨਬੱਧਤਾਕਮੀਨ ੰਪ ਰਾਜਾਇਦਾਦਾਂਜਾਂਕਰਨਿਈਨਹੀਂ, ਤਾਂਇਹਇੱਕਟਰਜ਼ਰਵਸੀ।ਟਕਸੇਵੀਜਾਣੀ-ਪਛਾਣੀਦੇਣਦਾਰੀਿਈਮੁਨਾਫੇਅਤੇਹੋਰਵਾਧ ਰੱਿੀਗਈਰਕਮਟਜਸਿਈਰਕਮਨਾਿਟਨਰਧਾਰਤਟਵੱਚੋਂਟਨਸ਼ਚਤਤਾਕੀਤੀਜਾਸਕਦੀਹੈ, ਇਹਇੱਕਟਵਵਸਿਾਹੈ। ਟਰਜ਼ਰਵਬਣਾਉਣਾ, ਮੁਨਾਫੇਟਵਚੋਂਇਕਪੜਾਅਤੱਿਦੇਵੱਿਰਾਹੁੰਦਾਹੈਅਤੇਦੀਜਨਰਿਬਾਡੀਦੁਆਰਾਨਜ਼ਰੀਏਤੋਂਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਿਾਭਅੰਸ਼ਦੇਭੁਗਤਾਨਿਈਕਰਨਦੇਪੜਾਅਹੁੰਦਾਹੈ। [28A] ਟਸਫਾਰਸ਼ਤੋਂਪਟਹਿਾਂ ਇਸਿਈ, ਰਕਮਦੀਅਸਿਪਰਟਕਰਤੀਅਤੇਚਟਰੱਤਰਨ ੰਮਾਮਿੇਦੇਮ ਿਦੇਹਵਾਿੇਨਾਿਟਨਰਧਾਰਤਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈਨਾਟਕਟਸਰਫਨਾਮਕਰਨਦੁਆਰਾਜੋਪਰਵੇਸ਼ਜਾਂਟਨਰਧਾਰਕਕੰਪਨੀਨੇਦੇਣਿਈਚੁਟਣਆਸੀ. [27G] ਿਾਭਅੰਸ਼ਦੀਅਦਾਇਗੀਿਈ 76,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਟਤਆਰਕੀਤੀਗਈਸੀਅਤੇਬਾਅਦਦੇਮਤੇਦੁਆਰਾਟਸਰਫਇੱਕਟਵਵਸਿਾਕੀਤੀਗਈਸੀਅਤੇ 14,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਟਹੰਦ-ਿ ੰਹਦਰਾਿਵੀਂਰੱਿੀਗਈਸੀ। [28C] ਹਾਿਾਂਟਕਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਦੀਜਨਰਿਬਾਡੀਨੇ 31 ਮਈ, 1963 ਨ ੰ 90,00,000 ਰੁਪਏਦੇਟਰਜ਼ਰਵਟਵੱਚੋਂ 76,00,000 ਰੁਪਏਦੇਿਾਭਅੰਸ਼ਦਾਟਨਪਿਾਰਾਕੀਤਾਅਤੇਇਸਿਈ 1 ਜਨਵਰੀ 1963 ਨ ੰ 76,00,000 ਰੁਪਏਦਾਪਰਬੰਧਕੀਤਾਟਗਆਸੀ,ਅਤੇਇਸਦੀਗਣਨਾਪ ੰਜੀਵਜੋਂਨਹੀਂਕੀਤੀਜਾਸਕਦੀ।ਟਸਰਫ 14,00,000 ਰੁਪਏਨ ੰਟਰਜ਼ਰਵਮੰਟਨਆਜਾਵੇਗਾ।[30F-G] ਮੈਿਿਬਾਕਸਕੰਪਨੀਆਫਇੰਡੀਆਟਿਮਟਿਡਬਨਾਮਦੇਕਰਮਚਾਰੀ; 73 ਉਨਹਾਂਆਈ.ਿੀ.ਆਰ. 53; ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਟਮਸ਼ਨਰ, ਮੈਸ ਰਬਨਾਮਮੈਸ ਰਇਿੈਕਿਰੀਕਿ ਇੰਡਸਿਰੀਜ਼ਟਿਮਟਿਡ, 1971 (80) ਆਈ.ਿੀ.ਆਰ. ਹਾਈਕੋਪਰੋਡਕਿਸ (ਪੀ) ਟਿਮਟਿਡਬਨਾਮ, ਬੰਬਈਦਾਹਵਾਿਾਟਦੱਤਾਟਗਆ।ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਟਮਸ਼ਨਰ XXXXXX 24ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਿਦੀਆਂ [1992] 1 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਟਰਪੋਰਿਾਂ ਸੁਿਤਾਨਤੰਬਾਕੋਕੰਪਨੀਟਿਮਟਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰ, ਏ.ਪੀ. ਵਜ਼ੀਰਕਟਮਸ਼ਨਰ[1981] 132 ਆਈ.ਿੀ.ਆਰ. 559, ਿਾਗ ਹੁੰਦਾ।ਨਹੀਂ ਟਸਵਿਅਪੀਿਅਰਿਕਾਰ ਖੇਤਰ: 1976 ਦੀ ਟਸਵਿਅਪੀਿਨੰਬਰ 1254 (ਐਨ.ਿੀ) ਰਵਚ। 1970 ਦੇਨੰਬਰ 241 ਟਵੱਚਕਿਕੱਤਾਹਾਈਕੋਰਿਦੇਆਮਦਨ ਕਰ ਰੈਫਰੈਂਸ23.08.1974ਦੇਫੈਸਿੇਅਤੇ।ਆਦੇਸ਼ ਤੋਂ ਅਪੀਿਕਰਤਾਵਾਂਿਈਜਾਨਕੀਰਾਮਚੰਦਰਨ, ਆਰਅਯਾਮਪੇਰ ਮਿਅਤੇਡੀ.ਐਨ.ਗੁਪਤਾ। ਿਈਡਾ. ਵੀ. ਗੋਰੀ ਸ਼ੰਕਰ ਗੌਰੀ, ਪੀ. , ਐਸ. ਉੱਤਰਦਾਤਾਵਾਂਸ਼ੰਕਰਪਰਮੇਸ਼ਵਰਨਰਾਜੱਪਾਅਤੇਏ. ਸ਼ਰੀਮਤੀਸੁਭਾਸ਼ੀਨੀ। Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) वजीरसुल्तानटोबैकोकं. लिमिटेडबनामआयकरआयुक्तए. पी. [1981] 132 आई. टी. आर.559,लागूनहींहै।; 1254 (एनटी) 1976 .सिविलअपीलीयक्षेत्राधिकारसिविलअपीलसं० 241 of 1970 आयकरसंदर्भसंख्यामेंकलकत्ताउच्चन्यायालयकेनिर्णयऔरआदेशदिनांकित23.08.1974 । , आर. . एन. अपीलार्थियोंकीओरसेजानकीरामचंद्रनअय्यामपेरुमलऔरडीगुप्ता। . वी. गौरीशंकर, पी. , एस. . उत्तरदाताओंकेलिएडॉपरमेश्वरनराजप्पाऔरसुश्रीएसुभाशिनी। के. न्यायालयकानिर्णयन्यायमूर्तिरामास्वामीद्वारादियागया। '1961 (') कीधाराकलकत्ताउच्चन्यायालयद्वाराभारतीयआयकरअधिनियमसंक्षेपमेंअधिनियम261 256 (1) केतहतप्रमाणपत्रद्वारादीगईयहअपीलअधिनियमकीधाराकेतहतएकसंदर्भसेउत्पन्न'होतीहैऔरकंपनी(लाभ) , 1964 (') कीधारा18 कानूनअधिकरअधिनियमसंक्षेपमेंअधिकरअधिनियम:केप्रश्नपरजिसकाउत्तरनकारात्मकऔरअपीलकर्ताकेखिलाफइसप्रकारदियागयाथा "क्यातथ्योंऔरमामलेकीपरिस्थितियोंमेंन्यायाधिकरणकायहअभिनिर्धारितकरनासहीथाकिमु० 76,00,000 रूपयेजिसे31 मई, 1963 कीआमबैठककेबादवर्ष1962 केलिएलाभांशकेरूपमें भुगतानकियागयाथातथाकंपनी(लाभ) सुर-करअधिनियम1864 कीदूसरीअनुसूचीकेनियमोंकेअनुसरणमें" मु०90,00,000 1 जनवरी, 1963 कोदूसरीअनुसूचीकेनियमोंकेअनुसरणमें1जनवरी, 1963 कोपूंजीकीगणनाकेलिएध्यानमेंनहींरखाजानाथा। अधिकरअधिनियमकीदूसरीअनुसूचीकेनियम1 केतहतचुकतापूंजी, आरक्षितराशि, डिबेंचरआदिकानिर्धारणवर्षकेलिएप्रासंगिकपिछलावर्षकैलेंडरवर्ष1963 है।मूल्यांकनवर्ष1964-65 है।पूँजी01.01.1963 कीस्थितिकोउसकेपहलेदिनयानीदिनांककेरूपमेंमानाजानाथा।अपीलकर्तानेअपने90,00,000 आकलनमेंदावाकियाकिरुपयेकीराशिपूंजीगणनामेंप्रवेशकरनेवालेरिजर्वकेरूपमेंलाभांशरिजर्वमेंस्थानांतरितकरदीगई।निर्धारणप्राधिकारीनेइसराशिकोपूंजीकीगणनासेबाहरकर, दियालेकिनअपीलपरअपीलीयसहायकआयुक्तनेपायाकियहउसराशिसेबनायागयारिजर्वहैजिसेउसवर्षकेमुनाफेकीगणनाकेलिएकटौतीकेरूपमेंअनुमतिनहींदीगईथी।तदानुसारउन्होंनेकहाकिमु०90,00,000 रूपयेआरक्षितनिधिअधिकरअधिनियमकीदूसरीअनुसूचीकेनियम1 (III) केतहत, शामिलकरनेकेलिएयोग्यथी।राजस्वकीअपीलपरआयकरअपीलीयन्यायाधिकरणनेकहाकि"करदातानेवर्षकेलाभमेंसेमु०76,00,000 रुपयेकाविनियोजितकियाथाऔरशेषषमु०14,00,000रुपयेलाभांशआरक्षितमेंस्थानांतरितकरदिएथे": मु०76,00,000 रुपये01.01.1963 कोदेयताकेरूपमेंलिएगएथेऔरचूंकिमु०90,00,000 रुपयेकासृजन01.01.1963 कोहीआरक्षितकेरूपमेंलियाजानाथाऔरमु०14,00,000 रुपयेकीराशिआरक्षितखातेमेंस्थानांतरितकरदीगईहै।तदानुसार,प्राधिकरणनेमानाकिमु०14,00,000 रुपयेकीराशिकोकेवलएकप्रावधानकेरूपमेंमानाजाएगाऔर, तदानुसारपूंजीगणनामेंसंशोधनकेनिर्देशदिये।अपीलकर्ताकेकहनेपरसंदर्भमेंउच्चन्यायालयनेनकारात्मकऔरनिर्धारितीकेखिलाफसवालकाजवाबदिया। 4, - अधिकरअधिनियमकीधारायहअभिनिर्धारितकरतीहैकिउसमेंनिहितप्रावधानकेअधीनरहतेहुए, प्रत्येककंपनीपर1 अप्रैल, 1964 कोऔरउससेशुरूहोनेवालेनिर्धारणवर्षकेलिए, तीसरी, अनुसूचीमेंनिर्दिष्टदरयादरोंपरपिछलेवर्षयापिछलेवर्षोंकेउसकेप्रभार्यलाभोंकेउतनेहिस्सेकेसंबंध, , एककरलगायाजाएगा।धारा2 (5) मेंजोवैधानिककटौतीसेअधिकहोप्रभार्यलाभकोकिसीभीपिछलेवर्षयावर्षोंकेलिएअधिनियमकेतहतसंगणितएकनिर्धारितीकीकुलआयकेरूपमेंपरिभाषितकरताहै2 (8) औरपहलीअनुसूचीकेप्रावधानोंकेअनुसारसमायोजितकियाजाताहै।धारासांविधिककटौतीप्रदानकरतीहै, जोकंपनीकीपूंजीके10 प्रतिशतकेबराबरराशिहै, जैसाकिदूसरीअनुसूचीकेप्रावधानों200 केअनुसारगणनाकीगईहैऔरहजारोंजोभीबड़ाहो।पहलीअनुसूचीमेंप्रभार्यलाभकीगणनाकेलिएनियमदिएगएहैं।दूसरीअनुसूचीमेंअधिकरकेउद्देश्यसेकंपनीकीपूंजीकीगणनाकरनेकीप्रक्रिया1 दीगईहै।दूसरीअनुसूचीकेनियममेंयहअभिनिर्धारितकियागयाहैकिदूसरीअनुसूचीमेंनिहितअन्य, कायोगहोगी, जोप्रावधानोंकेअधीनरहतेहुएकिसीकंपनीकीपूंजीपिछलेवर्षकेपहलेदिनकीराशिउसकीचुकताशेयरपूंजी, उसकेभंडार, यदिकोईहो, औरअन्यभंडारोंकेनिर्धारणवर्षकेलिएप्रासंगिकहोगी, जोभारतीयआयकरअधिनियम, उसकेडिबेंचर, यदिकोईहो, याकिसीभीउधारकीगईराशिकेउद्देश्यसेकंपनीकीआयकीगणनाकरनेमेंकटौतीकेरूपमेंअनुमतिदीगईहै।इसकास्पष्टीकरणइसप्रकारहैः “संदेहोंकोदूरकरनेकेलिएयहघोषितकियाजाताहैकिमूल्यांकनवर्षसेसंबंधितपिछलेवर्षकेपहले-दिनतककिसीकंपनीकेबहीखातोंमेंजमाकीगईकोईभीराशिजोकिसीभीवास्तुके"भंडारऔर 1956 की """VI केभागI " " अनुसूचीमेंदिएगएबैलेंसशीटकेरूपमेंदेनदारियोंकेकॉलममेंवर्तमानदेयताएंऔर " , यहप्रावधानशीर्षककोकंपनीकीगणनाकेउद्देश्यकेलिएआरक्षितनहींमानाजाएगा अनुसुचीके"प्रबंधकोंकेलिएएककंपनीकीपूंजीहै। Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) �মটাল ব� �কা. অফ ই��য়া িলিমেটড বনাম তােদর কম�; 73 জন আই. �ট. আর। 53; কিমশনার অফ ইনকাম-ট�া�, মহীশূর বনাম মহীশূর ইেলক��ক�াল ই�াি�জ িলিমেটড, 1971 (80) আই. �ট. আর. 566; হাইেকা ��াডা�স (িপ) িলিমেটড বনাম। আয়কর কিমশনার, �বাে�, উে�খ কেরেছন। উ�জর সুলতান �টাবােকা �কাং িলিমেটড বনাম আয়কর কিমশনার, এ. িপ. [1981] 132 আই. �ট. আর. 559 �েযাজ� নয়। �দওয়ানী আপীল ��� ◌ঃ িসিভল আিপল নং 1254 (এন. �ট) 1976 . 1970 সােলর 241 নং আয়কর �রফাের�-এ কলকাতা হাইেকােট�র 23.8.1974 তািরেখর রায় ও আেদশ �থেক। আিপলকারীেদর পে� জানকী রামচ�ন, আর. আয়াম �প�মল এবং িড. এন. ��। উ�রদাতােদর পে� ড. িভ. �গৗরী শ�র, িপ. পরেম�রন, এস. রাজা�া এবং িমস এ. সুভািশনী। আদালেতর রায় �দান করা হেয়িছল �ক. রাম�ামী, িবচারপিত .◌ঃ ধারা 261-এর অধীেন শংসাপ� �ারা এই আেবদন কলকাতা হাইেকাট� কতৃ�ক �দ� ভারতীয় আয়কর আইন 1961 (সংে�েপ 'আইন')-এর ধারা ই-এর 256 (1) এবং �কা�ািন (লাভ) সুর-ট�া� আইন, 1964 (সংে�েপ 'সুর-ট�া� অ�া�')-এর 18 ধারার অধীেন এক�ট �রফাের� �থেক উদ্ভূত হয়, যা আইেনর �ে�র উপর �নিতবাচক এবং আিপলকারীর িব�ে� এইভােব উ�র �দওয়া হেয়িছলঃ " তেথ�র িভি�েত এবং মামলার পিরি�িতেত �াইবু�নাল স�ঠক িছল িক না �য 90,00,000 টাকা �থেক 76,00,000 টাকা ধায� করার ��ে� যা 1962 সােলর জন� লভ�াংশ িহসােব �দান করা হেয়িছল 1963 সােলর 31�শ �মর সাধারণ সভার পর, 1963 সােলর 1লা জানুয়াির মূলধন গণনার জন� িবেবচনায় �নওয়া হয়িন, 1963 ি�তীয় তফিসেলর িনয়ম অনুসরণ কের �কা�ািন (লাভ) সুর-কর আইন 1864 "। মূল�ায়ন বছেরর সােথ �াসি�ক পূব�বত� বছর, পিরেশািধত সুর কর আইেনর ি�তীয় তফিসেলর িনয়ম 1-এর অধীেন মূলধন, িরজাভ�, িডেব�ার ইত�ািদ হল 1963 সােলর ক�ােল�ার বছর। মূল�ায়েনর বছর হল 1964-65। রাজধানীর অব�ান তার �থম িদেন অথ�াৎ 1.1.1963 িহসােব িবেবচনা করা হেব। আেবদনকারী তার মূল�ায়েন 90,00,000টাকা দািব কেরেছন। মূলধন গণনা-ভারতীয় �টউব �কাং-�ত �েবশ করা এক�ট িরজাভ� িহসােব লভ�াংশ িরজােভ� �ানা�িরত হয়। িভ। িস আই �ট। [�ক. রাম�ামী, �জ.] 25 মূল�ায়ন কতৃ�প� মূলধেনর গণনা �থেক এই পিরমাণ বাদ িদেয়িছল িক� আিপল অ�ািস��াে�র আিপেলর িভি�েত। কিমশনার এ�টেক �সই বছেরর মুনাফা গণনার জন� ছাড় িহসােব অনুেমািদত নয় এমন পিরমাণ �থেক �তির এক�ট িরজাভ� িহসােব খুঁেজ �পেয়িছেলন। �সই অনুযায়ী িতিন এই 90,00,000 টাকা ধায� কেরন। সুর-কর আইেনর ি�তীয় তফিসেলর িনয়ম 1 (3) এর অধীেন অ�ভ��র জন� সংরি�ত তহিবল �যাগ� িছল। রাজ� িবভােগর আেবদেনর ��ি�েত আয়কর আিপল �াইবু�নাল রায় �দয় �য, "করদাতার বরা� িছল 14,00,000 টাকা 76,00,000 টাকা �থেক, বছেরর মুনাফা �থেক এবং বািক টাকা �ানা�র করা হয়। লভ�াংশ সংর�ণ ": 76,00,000 টাকা 1.1.1963-এর দায় িহসােব এবং 90,00,000 টাকা �তির িহসােব �নওয়া হেয়িছল। 1.1.1963-এ িরজাভ� িহসােব �নওয়া হেব 14,00,000 টাকা, যা িরজাভ� অ�াকাউে� �ানা�র করা হেয়েছ। তদনুসাের �াইবু�নাল রায় �দয় �য, এই অেথ�র পিরমাণ হল 14,00,000 টাকা, �ধুমা� এক�ট িবধান িহসােব িবেবচনা করা হেব এবং �সই অনুযায়ী মূলধন গণনার সংেশাধন িনেদ�শ করা হেব। আেবদনকারীর িনেদ�েশ হাইেকাট� �নিতবাচক এবং করদাতার িব�ে� �ে�র উ�র �দয়। সুর-কর আইেনর ধারা 4 অনুযায়ী, চা�জ�ং �সকশেন বলা হেয়েছ �য, 1964 সােলর 1লা এি�ল �থেক �� হওয়া মূল�ায়েনর বছেরর জন� �েত�ক সং�ার উপর এক�ট কর ধায� থাকেব, যা পূব�বত� বছর বা পূব�বত� বছর�িলেত তার আদায়েযাগ� লােভর যতটা অংশ তৃতীয় তফিসেল িনিদ হার বা হাের িবিধব� ছােড়র �চেয় �বিশ হেত পাের তার জন� এক�ট কর হেব। ধারা 2 (5) ধায�েযাগ� লাভেক সং�ািয়ত কের আইেনর অধীেন �কানও পূব�বত� বছর বা বছেরর জন� গণনা করা এবং �থম তফিসেলর িবধান অনুসাের সাম�স� করা করদাতার �মাট আয় িহসােব। ধারা 2 (8) িবিধব� ছাড় �দান কের, যা �কা�ািনর মূলধেনর 10 শতাংেশর সমান, যা ি�তীয় ধারার িবধান অনুযায়ী গণনা করা হয়, সময়সূচী বা টাকার পিরমাণ ২০০ হাজার, �যটাই বড় �হাক না �কন। �থম তফিসেল করেযাগ� লােভর গণনার িনয়ম রেয়েছ। ি�তীয় তফিসেল উদ্বৃ� কেরর উে�েশ� �কা�ািনর মূলধন গণনা করার প�িত �দওয়া হেয়েছ। ি�তীয় তফিসেলর িনয়ম 1-এ বলা হেয়েছ �য, ি�তীয় তফিসেল অ�ভ� অন�ান� িবধান সােপে�, �কানও সং�ার মূলধন হেব পূব�বত� বছেরর �থম িদেনর মেতা তার পিরেশািধত �শয়ার মূলধেনর মূল�ায়ন বছেরর সােথ �াসি�ক পিরমােণর সম��, তার িরজাভ�, যিদ থােক, এবং অন�ান� িরজাভ� যা ভারতীয় আয়কর আইন, তার িডেব�ার, যিদ থােক, এর উে�েশ� �কা�ািনর আয় গণনায় ছাড় িহসােব অনুেমািদত িরজাভিলেত জমা হওয়া পিরমাণ �ারা �াস করা হেয়েছ। অথবা �কানও ঋেণর পিরমাণ। এই ব�াখ�া�ট িন��পঃ সে�হ দূরীকরেণর জন� এত�ারা �ঘাষণা করা হয় �য মূল�ায়েনর সােথ �াসি�ক পূব�বত� বছেরর �থম িদন িহসােব �কানও সং�ার অ�াকাউে� জমা হওয়া �য �কানও পিরমাণ সুি�ম �কােট�র �িতেবদন [ 1992 ] 1 এস. িস। আর. 26 Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) XXXXXX 24ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਿਦੀਆਂ [1992] 1 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਟਰਪੋਰਿਾਂ ਸੁਿਤਾਨਤੰਬਾਕੋਕੰਪਨੀਟਿਮਟਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰ, ਏ.ਪੀ. ਵਜ਼ੀਰਕਟਮਸ਼ਨਰ[1981] 132 ਆਈ.ਿੀ.ਆਰ. 559, ਿਾਗ ਹੁੰਦਾ।ਨਹੀਂ ਟਸਵਿਅਪੀਿਅਰਿਕਾਰ ਖੇਤਰ: 1976 ਦੀ ਟਸਵਿਅਪੀਿਨੰਬਰ 1254 (ਐਨ.ਿੀ) ਰਵਚ। 1970 ਦੇਨੰਬਰ 241 ਟਵੱਚਕਿਕੱਤਾਹਾਈਕੋਰਿਦੇਆਮਦਨ ਕਰ ਰੈਫਰੈਂਸ23.08.1974ਦੇਫੈਸਿੇਅਤੇ।ਆਦੇਸ਼ ਤੋਂ ਅਪੀਿਕਰਤਾਵਾਂਿਈਜਾਨਕੀਰਾਮਚੰਦਰਨ, ਆਰਅਯਾਮਪੇਰ ਮਿਅਤੇਡੀ.ਐਨ.ਗੁਪਤਾ। ਿਈਡਾ. ਵੀ. ਗੋਰੀ ਸ਼ੰਕਰ ਗੌਰੀ, ਪੀ. , ਐਸ. ਉੱਤਰਦਾਤਾਵਾਂਸ਼ੰਕਰਪਰਮੇਸ਼ਵਰਨਰਾਜੱਪਾਅਤੇਏ. ਸ਼ਰੀਮਤੀਸੁਭਾਸ਼ੀਨੀ। ਕੋਰਟਦਾਫੈਸਿਾਹੇਠ ਦੁਆਰਾਸੁਣਾਇਆਟਗਆ। ਕੇ. ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ. ਕਿਕੱਤਾਹਾਈਕੋਰਿਦੁਆਰਾਟਦੱਤੀਗਈਇੰਡੀਅਨਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਿ 1961 (ਸੰਿੇਪਟਵੱਚ 'ਐਕਿ') ਦੀਧਾਰਾ 261 ਦੇਤਟਹਤਸਰਿੀਟਫਕੇਿਦੁਆਰਾ, ਇਹਅਪੀਿਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 256 (1) ਅਤੇਕੰਪਨੀ (ਮੁਨਾਫਾ) ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਿ, 1964 (ਸ਼ਾਿ 'ਸੁਰਿੈਕਸਐਕਿ' ਿਈ) ਦੀਧਾਰਾ 18 ਦੇਤਟਹਤਕਾਨ ੰਨਦੇਸਵਾਿ 'ਤੇਹਵਾਿੇਤੋਂਪੈਦਾਹੁੰਦੀਹੈਟਜਸਦਾਜਵਾਬਨਕਾਰਾਤਮਕਅਤੇਅਪੀਿਕਰਤਾਦੇਟਵਰੁੱਧਟਦੱਤਾਟਗਆਸੀ: " ਤੱਥਾਂ ਦੇ ਆਿਾਰ 'ਤੇ ਅਤੇ ਕੇਸ ਦੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਰਵੱਚ ਰਟਿਰਿਊਨਲ ਦਾ ਇਹ ਕਰਹਣਾ ਸਹੀ ਸੀ ਰਕ ਜਨਵਰੀ ਤੱਕ 90,00,000 ਰੁਪਏ ਦੇ ਰਿਵੀਿੈਂਿ ਰਰਜ਼ਰਵ ਰਵੱਚੋਂ 31 ਮਈ, 1963 ਦੀ ਆਮ ਮੀਰਟੰਗ ਤੋਂ ਿਾਅਦ ਸਾਲ 1962 ਲਈ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਵਜੋਂ ਅਦਾ ਕੀਤੀ ਗਈ 76,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਨ ੰ 1 ਜਨਵਰੀ, 1963 ਨ ੰ ਪ ੰਜੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਰਿਆਨ ਰਵੱਚ ਨਹੀਂ ਰੱਰਖਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ। ਕੰਪਨੀਆਂ (ਮੁਨਾਫਾ) ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ 1864 ਦੀ ਦ ਜੀ ਅਨੁਸ ਚੀ। ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਦ ਜੀ ਅਨੁਸ ਚੀ ਦੇ ਰਨਯਮ 1 ਦੇ ਤਰਹਤ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੀ ਪ ੰਜੀ, ਰਰਜ਼ਰਵ, ਰਿਿੈਂਚਰ ਆਰਦ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਿੰਰਿਤ ਰਪਛਲਾ ਸਾਲ ਕੈਲੰਿਰ ਸਾਲ 1963 ਹੈ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1964-65 ਹੈ, ਰਾਜਿਾਨੀ ਦੀ ਸਰਥਤੀ ਨ ੰ ਇਸ ਦੇ ਪਰਹਲੇ ਰਦਨ ਭਾਵ 1.1.1963 ਨ ੰ ਮੰਰਨਆ ਜਾਣਾ ਸੀ। ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਨੇ ਆਪਣੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਰਵੱਚ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਰਕ 90,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਪ ੰਜੀ ਗਣਨਾ ਰਵੱਚ ਰਰਜ਼ਰਵ ਵਜੋਂ ਰਿਵੀਿੈਂਿ ਰਰਜ਼ਰਵ ਰਵੱਚ ਤਿਦੀਲ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਥਾਰਟੀ ਨੇ ਇਸ ਰਕਮ ਨ ੰ ਪ ੰਜੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਤੋਂ ਿਾਹਰ ਰੱਰਖਆ ਪਰ ਅਪੀਲ 'ਤੇ ਸਹਾਇਕ ਨ ੰ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ। ਕਰਮਸ਼ਨਰ ਨੇ ਇਸ ਨ ੰ ਉਨਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਰਵੱਚੋਂ ਿਣਾਈ ਗਈ ਰਕਮ ਰਵੱਚੋਂ ਰਾਖਵਾਂ ਪਾਇਆ ਰਜਸ ਨ ੰ ਉਸ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਨਾਰ਼ਿਆਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਟੌਤੀ ਵਜੋਂ ਆਰਗਆ ਨਹੀਂ ਰਦੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਉਸਨੇ ਰਕਹਾ ਰਕ 90,00,000 ਰੁਪਏ ਰਰਜ਼ਰਵ ਫੰਿ ਸੀ ਜੋ ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਦ ਜੀ ਅਨੁਸ ਚੀ ਦੇ ਰਨਯਮ 1 (III) ਦੇ ਤਰਹਤ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਲਈ ਯੋਗ ਸੀ। ਮਾਲੀਆ ਦੀ ਅਪੀਲ 'ਤੇ, ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਪੀਲ ਰਟਿਰਿਊਨਲ ਨੇ ਰਕਹਾ ਰਕ "ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਰਵੱਚੋਂ 76,00,000 ਰੁਪਏ ਕੱਢੇ ਸਨ ਅਤੇ 14,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਿਕਾਇਆ ਰਾਸ਼ੀ ਰਿਵੀਿੈਂਿ ਰਰਜ਼ਰਵ ਰਵੱਚ ਤਿਦੀਲ ਕਰ ਰਦੱਤੀ ਸੀ। 76,00,000 ਰੁਪਏ 1.1.1963 ਨ ੰ ਦੇਣਦਾਰੀ ਵਜੋਂ ਲਏ ਗਏ ਸਨ ਅਤੇ ਰਕਉਂਰਕ 90,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਸਰਜਣਾ 1.1.1963 ਨ ੰ ਰਰਜ਼ਰਵ ਵਜੋਂ ਲਈ ਜਾਣੀ ਸੀ। ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ ਰਟਿਰਿਊਨਲ ਨੇ ਰਕਹਾ ਰਕ 14,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਨ ੰ ਰਸਰਫ ਇੱਕ ਰਵਵਸਥਾ ਮੰਰਨਆ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ ਪ ੰਜੀ ਗਣਨਾ ਰਵੱਚ ਸੋਿ ਕਰਨ ਦਾ ਰਨਰਦੇਸ਼ ਰਦੱਤਾ। ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਦੇ ਕਰਹਣ 'ਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਸਵਾਲ ਦਾ ਜਵਾਿ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਰਵਰੁੱਿ ਰਦੱਤਾ। ਇੰਡੀਅਨਟਿਊਬਕੰਪਨੀ ਿਨਾਮਸੀ.ਆਈ.ਿੀ. [ਕੇ. ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ.] 25 ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 4, ਚਾਰਟਜੰਗਇਹਮੰਨਦਾਹੈਟਕ, ਇਸਟਵੱਚਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ਾਮਿਟਵਵਸਿਾਦੇਅਧੀਨ, ਹਰੇਕਕੰਪਨੀ 'ਤੇ 1 ਅਪਰੈਿ, 1964 ਤੋਂਸ਼ੁਰ ਹੋਣਵਾਿੇਅਤੇਉਸਤੋਂਸ਼ੁਰ ਹੋਣਵਾਿੇਸਾਿਿਈਇੱਕਚਾਰਜਹੋਵੇਗਾ, ਜੋਟਪਛਿੇਸਾਿਟਪਛਿੇਦੇਮੁਿਾਂਕਣਜਾਂਸਾਿਾਂਉਸਦੇਬਹੁਤਸਾਰੇਚਾਰਜਯੋਗਦੇਸਬੰਧਟਵੱਚਿੈਕਸਹੋਵੇਗਾ,ਟਜੰਨਾਮਾਮਿਾਮੁਨਾਟ਼ਿਆਂਕਾਨ ੰਨੀਕਿੌਤੀਤੋਂਵੱਧਹੋਸਕਦਾਹੈ, ਤੀਜੀਅਨੁਸ ਚੀਟਵੱਚਟਨਰਧਾਰਤਦਰਜਾਂਦਰਾਂ 'ਤੇ।ਧਾਰਾ 2 (5) ਚਾਰਜਯੋਗਮੁਨਾਫੇਨ ੰਟਕਸੇਵੀਸਾਿਜਾਂਸਾਿਾਂਿਈਐਕਿਅਧੀਨਗਣਨਾਕੀਤੇਗਏਟਨਰਧਾਰਕਦੀਕੁੱਿਆਮਦਨਵਜੋਂਪਟਰਭਾਟਸ਼ਤਕਰਦੀਹੈਅਤੇਪਟਹਿੀਅਨੁਸ ਚੀਦੇਪਰਬੰਧਾਂਅਨੁਸਾਰਰਵਵਸਥੀਤ ਕੀਤੀਜਾਂਦੀਹੈ।ਧਾਰਾ 2 (8) ਕਾਨ ੰਨੀਕਿੌਤੀਦੀਟਵਵਸਿਾਕਰਦੀਹੈ, ਜੋਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਦੇਪਰਬੰਧਾਂਅਨੁਸਾਰਗਣਨਾਕੀਤੀਗਈਕੰਪਨੀਦੀਪ ੰਜੀਦੇ10 ਪਰਤੀਸ਼ਤਦੇਬਰਾਬਰਰਕਮਜਾਂ 200 ਹਜ਼ਾਰਰੁਪਏਦੀਰਕਮ, ਜੋਵੀਵੱਧਹੋਵੇ।ਪਟਹਿੀਚਾਰਜਯੋਗਦੀਗਣਨਾਿਈਟਨਯਮਕਰਦੀਹੈ।ਅਨੁਸ ਚੀਮੁਨਾਟ਼ਿਆਂਪਰਦਾਨਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਸਰ-ਟੈਕਸ ਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਕੰਪਨੀਦੀਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਕਰਨਦੀਪਰਟਕਟਰਆਟਦੰਦੀਹੈ।ਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਦੇਟਨਯਮ 1 ਟਵੱਚਟਕਹਾਟਗਆਹੈਟਕ, ਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਟਵੱਚਸ਼ਾਮਿਹੋਰਟਵਵਸਿਾਵਾਂਦੇਅਧੀਨ, ਟਕਸੇਕੰਪਨੀਦੀਪ ੰਜੀਟਪਛਿੇਸਾਿਦੇਪਟਹਿੇਟਦਨਤੱਕਕੁੱਿਰਕਮਹੋਵੇਗੀ, ਜੋਉਸਦੀਭੁਗਤਾਨਕੀਤੀਸ਼ੇਅਰਪ ੰਜੀ, ਇਸਦੇਟਰਜ਼ਰਵ, ਜੇਕੋਈਹੋਵੇ, ਅਤੇਹੋਰਭੰਡਾਰਦੇਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਟਧਤਹੋਵੇਗੀਜੋਅਟਜਹੇਟਵੱਚਕੀਤੀਗਈਮੁਿਾਂਕਣਭੰਡਾਰਾਂਜਮਹਾਂਰਕਮਦੁਆਰਾਘਿਾਈਗਈਹੈਟਜੰਨਹਾਂਨ ੰਕੰਟਪਊਟਿੰਗਟਵੱਚਕਿੌਤੀਵਜੋਂਇਜਾਜ਼ਤਟਦੱਤੀਗਈਹੈਇੰਡੀਅਨਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਿਦੇਿਈਕੰਪਨੀਦੀਆਮਦਨ, ਇਸਦੇਉਦੇਸ਼ਟਡਬੈਂਚਰ, ਜੇਕੋਈਹਨ, ਜਾਂਕੋਈਉਧਾਰਿਈਗਈਰਕਮ,ਇਸਦੀਟਵਆਟਿਆਇਸਤਰਹਾਂਪਰਦਾਨਕਰਦੀਹੈ: "ਨ ੰਦ ਰਕਰਨਿਈ, ਇਹਕੀਤੀਹੈਟਕਟਪਛਿੇਸਾਿਦੇਸ਼ੰਰਕਆ”ਘੋਸ਼ਣਾਜਾਂਦੀਪਟਹਿੇਟਦਨਤੱਕਟਕਸੇਕੰਪਨੀਦੀਆਂਟਕਤਾਬਾਂਟਵੱਚਟਕਸੇਵੀਿਾਤੇਦੇਕਰੈਟਡਿਟਵੱਚਿੜਹੀਕੋਈਵੀਰਕਮਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਟਧਤਹੈਜੋ "ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ" ਦੇਸੰਬੰਧਟਵੱਚਕਾਿਮਮੁਿਾਂਕਣ ਟਵੱਚ "ਮੌਜ ਦਾਦੇਣਦਾਰੀਆਂਅਤੇ" ਟਸਰਿੇਿਹੇਠਟਕਸੇਵਸਤ ਦੇ "ਅਤੇਪਰਬੰਧਾਂਟਰਜ਼ਰਵਸਰਪਿੱਸ" ਟਸਰਿੇਿਹੇਠਆਈਿਮ (5) ਜਾਂਆਈਿਮ (6) ਜਾਂਆਈਿਮ (7) ਦੀਪਰਟਕਰਤੀਦੀਹੈ। 1956 ਦੇਕੰਪਨੀਐਕਿ, 1956 (1) ਦੀ-6 ਦੇਭਾਗ 1 ਟਵੱਚਟਦੱਤੇਗਏਸ਼ਟਡਊਿ"ਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਦੇਰ ਪ" ਨ ੰਇਸਅਨੁਸ ਚੀਦੇਪਰਬੰਧਾਂਤਟਹਤਟਕਸੇਕੰਪਨੀਦੀਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਟਰਜ਼ਰਵਨਹੀਂਮੰਟਨਆਜਾਵੇਗਾ। XXXXXX Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) D Creating of reserve. out of the profit is a stage distinct in point of fact and anterior in point of time to the stage of making recommendation E for payment of dividend by the general body of the shareholders. [28AJ 1:he true nature and character of the djsputed sum, therefore must be determined with reference to the substance of the matter and not by the mere entry or nomenclature which the assessee company had chosen to be given. [27G] F A sum of Rs. 76,00,000 worked out for the payment of dividend and appropriated by subsequent resolution was only a provision and the residue of Rs. 14,00,000 was reserve. [28C] Though the general body of the shareholders resolved and appro-priated on May 31, 1963 of the dividend of Rs. 76,00,000 from the reserve of Rs. 90,00,000 it related back to the relevant assessment year, and therefore, as on 1st January, 1963, Rs. 76,00,000 was provision and cannot be computed as capital Only Rs. 14,00,000 would be treated to be reserve. [-30F -G] G H Metal Box Co. of India Ltd. v. Their Workmen; 73 I.T.R. 53; Commis- sioner of Income-tax, Mysore of Income-tax, Mysore Income-tax, Mysore v. Mysore Electrical Industries Ltd., 1971 (80) A sioner of Income-tax, Mysore of Income-tax, Mysore Income-tax, Mysore v. Mysore Electrical Industries Ltd., 1971 (80) I.T.R. 56(1; Hyco Products (P) Ltd. v. Commissioner of Income-tax, Bombay, referred to. Vazir Sultan Tobaccoo Co. Ltd. v. Commissioner of Income-tax, A.P. (1981] 132 I.T.R. 559, not applicable. B CIVIL APPELLATE JURISDICI10N : Civil Appeal No. 1254 (N1) of 1976. From the Judgment and Order dated 23.8.1974 of the Calcutta High Court in Income Tax Reference No. 241of1970. c Janaki Ramachandran, R. Ayyam Perumal and D.N. Gupta for the Appellants. Dr. V. Gauri Shanlcar, P. Parmeshwaran, S. Rajappa and Ms. A. Subhashini for the Respondents. D The Judgment of the Court was delivered by K. RAMASWAMY, J. This appeal, by certificate under Secti.on 261 of the Indian Income-tax Act 1961 (for short 'the Act') granted by the Calcutta High Court, arises from a reference under Seetion,256 (1) of the Act and Section 18 of the Companies (Profits) Sur-tax Act, 1964 (for shOrt 'Sur-tax Act') on the' question of law which was answered in negative and against the appellant thus : E "Whether on the facts and in the circumstances of the case the Tribunal was right in holding that a sum of Rs. 76,00,000 which was paid as dividend for the year 1962 following the General Meeting dated 31st May, 1963 out of the dividend reserve of Rs. 90,00,000 as on the 1st January, 1963 was not to be taken into account for the computation of capital as on the 1st January, 1963 in pursuance of the rules of the Second Schedule to the Companies (Profits) Sur-tax Act 1864." F G The previous year relevant to the assessment year, of the paid up capital, the reserve, the debentures etc. under Rule 1 of Second Schedule to the Sur-tax Act, is the Calendar Year 1963. The assessment year is 1964-65. The position of the capital was to be.considered as on the 1st day thereof i.e. 1.1.1963. The appellant claimed in its assessment a sum of Rs. 90,00,000 ff transferred to the dividend reserve as a reserve entering into capital compu- -~ \ "'-- _> , ... A Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) “संदेहोंकोदूरकरनेकेलिएयहघोषितकियाजाताहैकिमूल्यांकनवर्षसेसंबंधितपिछलेवर्षकेपहले-दिनतककिसीकंपनीकेबहीखातोंमेंजमाकीगईकोईभीराशिजोकिसीभीवास्तुके"भंडारऔर 1956 की """VI केभागI " " अनुसूचीमेंदिएगएबैलेंसशीटकेरूपमेंदेनदारियोंकेकॉलममेंवर्तमानदेयताएंऔर " , यहप्रावधानशीर्षककोकंपनीकीगणनाकेउद्देश्यकेलिएआरक्षितनहींमानाजाएगा अनुसुचीके"प्रबंधकोंकेलिएएककंपनीकीपूंजीहै। , 1956 कीधारा217 कंपनीअधिनियमकंपनीकोकुर्ककरनेकाआदेशदेतीहै।कंपनीकीआम, , बैठकसेपहलेरखीगईप्रत्येकतुलनपत्रकेलिएइसकीएकरिपोर्टनिदेशकमंडलजिनकेसंबंधमेंः ( क) ;कंपनीकेमामलोंकीस्थिति (ख) , , वहराशियदिकोईहोजिसेवहकिसीभीभंडारमेंलेजानेकाप्रस्तावकरताहै।; औरऐसीतुलनपत्र (ग) , , वहराशियदिकोईहोजिसकावहभुगतानकरनेकीसिफारिशकरताहै।लाभांशका; 87 प्रथमअनुसूचीकाविनियमतालिकाएबोर्डकोकंपनीकेमुनाफेमेंसेअलगरखेगएकिसीभी, लाभांशकीसिफारिशकरनेकाअधिकारदेताहैजैसेवहराशिजोवहआरक्षितयाभंडारआदिकेरूपमेंउचितसमझतीहो यहाँपरयहतथ्यउल्लेखितकियाजानाआवश्यकहैकि1 मई, 1963 कोवर्ष1962 केखातोंके90,00,000 संबंधमेंनिर्धारितीकंपनीकेनिदेशककीबैठकमेंवर्षकेलिएमुनाफेमेंसेमु०रुपयेकीराशि'को' 12.5% , जो31 , 1962 सेपहलेउनलाभांशआरक्षितखातेमेंस्थानांतरितकरनेकीमंजूरीदीदिसंबरशेयरोंपरभुगतानकीगईराशिपरसामान्यशेयरोंपरमु०76,00,000 रुपयेकीराशिथी।31 मई, 1963कोसभामेंखाताशेयरधारकोंद्वारापासकियागयाथाऔरनिदेशकोंद्वाराअनुशंसितलाभांशघोषितकियागयाथा।इसकेबाद, लाभांशकाभुगतानकियागयाऔरइसेलाभांशआरक्षितखातेसेलाभऔरहानि76,00,000 विनियोगखातेकेमाध्यमसेमु०रुपयेहस्तांतरितकरकेसमायोजितकियागया। 31 , 1962 निदेशकमंडलनेअपनीरिपोर्टमेंकहाकिलेखापरीक्षककीरिपोर्टमेंदिसंबरकीस्थितिकेअनुसारकंपनीकेमामलोंऔरउसतारीखकोसमाप्तवर्षकेलिएइसकेलाभकोप्रस्तुतकियागयाहै।31 दिसंबर, 1962 कीस्थितिकेअनुसारउप-शीर्षक'प्रावधानों' केअंतर्गत'देयताएं' शीर्षककेतहततुलन(ग) (ई) केपत्रमेंमदप्रस्तावितलाभांशइसआंकड़ेकोशून्यदर्शाताहै।लाभांशआरक्षितखातेकीमदतहत'' आरक्षितऔरअधिशेषषशीर्षकेतहतबैलेंसशीटकाहिस्साबनानेवालीअनुसूचीमेंकहागयाहैकि90,00,000 लाभऔरहानिखातेकेहस्तांतरणसेमु०रुपयेथे। 90,00,000 1 जनवरी, 1963 कीअतःसवालयहहैकिक्यामु०रुपयेकीराशियाकोईहिस्सा, स्थितिकेअनुसारपूंजीकीगणनाकेलिएआरक्षितहोगा।उपर्युक्ततथ्यसेयहस्पष्टहैकिलाभांशकेरूपमें3 मई, 1963 कोनिदेशककीसिफारिशद्वारानिर्धारितमु०76,00,000 रुपयेकीराशिको31 मई, 1963कोशेयरधारकोंकीआमसभाकीबैठकद्वाराअनुमोदितकियागयाथाऔरइसेशेयरधारकोंकोभुगतान31 , 1962 कियागयाथाऔरतुलनापत्रमेंइसदेयताकोदिसंबरकोशून्यमानाजायेगा।अधिकरअधिनियमकाउद्देश्यकिसीकंपनीकेलाभपरअधिकरलगानाहै।अधिनियमकाउद्देश्यअधिकरअधिनियमकेसंदर्भमेंकटौतीकीअनुमतिदेनेकेबादशुद्धलाभपरकरलगानाथाऔरइसकीगणनाकी, लाभ, प्रक्रियादूसरीअनुसूचीमेंइंगितकीगईथी।गणनामेंकंपनीकीपूंजीयाआरक्षितपूंजीकोबाहर Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) "ਨ ੰਦ ਰਕਰਨਿਈ, ਇਹਕੀਤੀਹੈਟਕਟਪਛਿੇਸਾਿਦੇਸ਼ੰਰਕਆ”ਘੋਸ਼ਣਾਜਾਂਦੀਪਟਹਿੇਟਦਨਤੱਕਟਕਸੇਕੰਪਨੀਦੀਆਂਟਕਤਾਬਾਂਟਵੱਚਟਕਸੇਵੀਿਾਤੇਦੇਕਰੈਟਡਿਟਵੱਚਿੜਹੀਕੋਈਵੀਰਕਮਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਟਧਤਹੈਜੋ "ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ" ਦੇਸੰਬੰਧਟਵੱਚਕਾਿਮਮੁਿਾਂਕਣ ਟਵੱਚ "ਮੌਜ ਦਾਦੇਣਦਾਰੀਆਂਅਤੇ" ਟਸਰਿੇਿਹੇਠਟਕਸੇਵਸਤ ਦੇ "ਅਤੇਪਰਬੰਧਾਂਟਰਜ਼ਰਵਸਰਪਿੱਸ" ਟਸਰਿੇਿਹੇਠਆਈਿਮ (5) ਜਾਂਆਈਿਮ (6) ਜਾਂਆਈਿਮ (7) ਦੀਪਰਟਕਰਤੀਦੀਹੈ। 1956 ਦੇਕੰਪਨੀਐਕਿ, 1956 (1) ਦੀ-6 ਦੇਭਾਗ 1 ਟਵੱਚਟਦੱਤੇਗਏਸ਼ਟਡਊਿ"ਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਦੇਰ ਪ" ਨ ੰਇਸਅਨੁਸ ਚੀਦੇਪਰਬੰਧਾਂਤਟਹਤਟਕਸੇਕੰਪਨੀਦੀਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਟਰਜ਼ਰਵਨਹੀਂਮੰਟਨਆਜਾਵੇਗਾ। XXXXXX 26 ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਿਦੀਆਂ [1992] 1 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਟਰਪੋਰਿਾਂ ਕੰਪਨੀਐਕਿ, 1956 ਦੀਧਾਰਾ 217 ਕੰਪਨੀਨ ੰਕੰਪਨੀਦੀਆਮਮੀਟਿੰਗਤੋਂਪਟਹਿਾਂਰੱਿੀਗਈਹਰੇਕਨਾਿਜੋੜਨਦਾਟਦੰਦੀਹੈ, ਟਜਸਦੇਮੰਡਿਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਆਦੇਸ਼ਟਨਰਦੇਸ਼ਕਦੀਟਰਪੋਰਿਹੇਠਟਿਟਿਆਂਦੇਸੰਬੰਧਟਵੱਚਹੈ: (a)ਕੰਪਨੀਦੇਮਾਮਟਿਆਂਦੀਸਟਿਤੀ। (b) ਅਟਜਹੀਟਵੱਚਟਕਸੇਭੰਡਾਰਟਵੱਚਟਕੰਨੀਰਕਮ, ਜੇਕੋਈਹੋਵੇ, ਟਿਜਾਣਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਦਾਪਰਸਤਾਵਹੈ; ਅਤੇ (c) ਟਕੰਨੀਰਕਮ, ਜੇਕੋਈਹੈ, ਟਜਸਦੀਕੀਤੀਗਈਹੈ, ਦਾਭੁਗਤਾਨਟਸਫਾਰਸ਼ਦੇਰ ਪਟਵੱਚਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ; ......" ਿਾਭਅੰਸ਼ ਪਟਹਿੀਅਨੁਸ ਚੀਦੀਸਾਰਣੀਦਾਟਨਯਮ 87 ਬੋਰਡਨ ੰਕੰਪਨੀਦੇਮੁਨਾਟ਼ਿਆਂਟਵੱਚੋਂਟਕਸੇਵੀਿਾਭਅੰਸ਼ਦੀਟਸਫਾਰਸ਼ਕਰਨਦਾਅਟਧਕਾਰਟਦੰਦਾਹੈ, ਟਜਵੇਂਟਕਉਹਟਰਜ਼ਰਵਜਾਂਟਰਜ਼ਰਵਆਟਦਵਜੋਂਉਟਚਤਸਮਝਦਾਹੈ। ਇਹਤੱਿਵਜੋਂਪਾਇਆਟਗਆਹੈਟਕ 1 ਮਈ, 1963 ਨ ੰਸਾਿ 1962 ਦੇਿਾਟਤਆਂਦੇਸਬੰਧਟਵੱਚ, ਟਨਰਧਾਰਕਕੰਪਨੀਦੀਡਾਇਰੈਕਿਰਦੀਮੀਟਿੰਗਟਵੱਚ, ਇਸਨੇਸਾਿਦੇ ਮੁਨਾਟ਼ਿਆਂਟਵੱਚੋਂ 90,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਨ ੰ 'ਟਡਵੀਡੈਂਡਟਰਜ਼ਰਵਿਾਤੇ' 12[1/2٪]ਟਵੱਚਤਬਦੀਿਕਰਨਦੀਪਰਵਾਨਗੀਦੇਟਦੱਤੀ, ਜੋਟਕ 31 ਦਸੰਬਰ 1962 ਤੋਂਪਟਹਿਾਂਦੇਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇਅਦਾਕੀਤੀਗਈਰਕਮ 'ਤੇਆਮਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ 76,00,000 ਰੁਪਏਬਣਦੀਸੀ। 31 ਮਈ 1963 ਨ ੰਆਮਮੀਟਿੰਗਟਵੱਚਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਦੁਆਰਾਿਾਤੇਪਾਸਕੀਤੇਗਏਸਨਅਤੇਡਾਇਰੈਕਿਰਾਂਦੁਆਰਾਕੀਤੇਅਨੁਸਾਰਦਾਐਿਾਨਕੀਤਾਟਗਆਸੀ।ਇਸਬਾਅਦ, ਟਸਫਾਰਸ਼ਿਾਭਅੰਸ਼ਤੋਂਿਾਭਅੰਸ਼ਦਾਭੁਗਤਾਨਕੀਤਾਟਗਆਸੀ, ਅਤੇਇਸਨ ੰਿਾਭਅਤੇਘਾਿੇਦੇਟਵਟਨਯੋਜਨਿਾਤੇਰਾਹੀਂਟਡਵੀਡੈਂਡਟਰਜ਼ਰਵਿਾਤੇਟਵੱਚੋਂ 76,00,000 ਰੁਪਏਿਰਾਂਸਫਰਕਰਕੇਰਵਵਸਥੀਤ ਕੀਤਾਟਗਆਸੀ। ਬੋਰਡਆਫਡਾਇਰੈਕਿਰਜ਼ਨੇਆਪਣੀਟਰਪੋਰਿ 'ਚਟਕਹਾਟਕਆਡੀਿਰਦੀਟਰਪੋਰਿ 'ਚ 31 ਦਸੰਬਰ 1962 ਤੱਕਕੰਪਨੀਦੇਮਾਮਟਿਆਂਅਤੇਉਸਤਾਰੀਿਨ ੰਿਤਮਹੋਏਸਾਿਿਈਇਸਦਾਮੁਨਾਫਾਪੇਸ਼ਕੀਤਾਟਗਆਹੈ। 31 ਦਸੰਬਰ 1962 ਨ ੰ 'ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ' ਟਸਰਿੇਿਹੇਠਟਵੱਚਉਪ-ਟਸਰਿੇਿਅਧੀਨ '' ਆਈਿਮ (ਸੀ) ਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਪਰਬੰਧਾਂ"ਪਰਸਤਾਟਵਤਿਾਭਅੰਸ਼" ਟਵੱਚਅੰਕੜਾ "ਜ਼ੀਰੋਹੋਣਾ" ਦਰਸਾਇਆਟਗਆਹੈ।ਆਈਿਮ (ਈ) ਦੇਅਧੀਨ 'ਟਰਜ਼ਰਵਅਤੇ ਸਰਪਿਸ' ਟਸਰਿੇਿਹੇਠਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਦਾਟਹੱਸਾਬਣਨਵਾਿੀਅਨੁਸ ਚੀਟਵੱਚਟਕਹਾਟਗਆਹੈਟਕਿਾਭਅਤੇਘਾਿਾਿਾਤੇਦੇਤਬਾਦਿੇਤੋਂ 90,00,000 ਰੁਪਏਸਨ। XXXXXX ਇੰਡੀਅਨਟਿਊਬਕੰਪਨੀਬਨਾਮਸੀ.ਆਈ.ਿੀ. [ਕੇ. ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ.] 27 ਇਸਿਈਸਵਾਿਇਹਹੈਟਕਕੀ 1 ਜਨਵਰੀ, 1963 ਤੱਕਪ ੰਜੀਦੀਗਣਨਾਿਈ90,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਜਾਂਇਸਦਾਕੋਈਟਹੱਸਾਰਾਿਵਾਂਹੋਵੇਗਾ।ਉਪਰੋਕਤਤੱਿਤੋਂ, ਇਹਸਪੱਸ਼ਿਹੈਟਕਡਾਇਰੈਕਿਰਦੀਟਸਫਾਰਸ਼ਦੁਆਰਾ 3 ਮਈ, 1963 ਨ ੰਿਾਭਅੰਸ਼ਵਜੋਂਟਨਰਧਾਰਤਕੀਤੀਗਈ 76,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਕਮਨ ੰ 31 ਮਈ, 1963 ਨ ੰਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਦੀਜਨਰਿਬਾਡੀਮੀਟਿੰਗਦੁਆਰਾਪਰਵਾਨਗੀਟਦੱਤੀਗਈਸੀਅਤੇਇਸਦਾਭੁਗਤਾਨਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਨ ੰਕਰਟਦੱਤਾਟਗਆਸੀਅਤੇਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਟਵੱਚਇਸਦੇਣਦਾਰੀਨ ੰ 31 ਦਸੰਬਰ ਤੱਕਮੰਟਨਆਟਗਆਸੀ, 1962 ਨ ੰਜ਼ੀਰੋਨਹੀਂਮੰਟਨਆਟਗਆ।ਸਰ-ਟੈਕਸ ਐਕਿਦਾਮਕਸਦਟਕਸੇਕੰਪਨੀਦੇਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇਸਰ-ਿੈਕਸਿਗਾਉਣਾਹੈ।ਐਕਿਦਾਉਦੇਸ਼ਸਰਿੈਕਸਐਕਿਦੇਅਨੁਸਾਰਕਿੌਤੀਆਂਦੀਆਟਗਆਦੇਣਤੋਂਬਾਅਦਸ਼ੁੱਧਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇਿੈਕਸਿਗਾਉਣਾਵੀਸੀਅਤੇਇਸਦੀਗਣਨਾਦੀਪਰਟਕਟਰਆਦ ਜੀਅਨੁਸ ਚੀਟਵੱਚਦਰਸਾਈਗਈਸੀ।ਗਣਨਾਟਵੱਚ, ਮੁਨਾਫੇ, ਪ ੰਜੀਜਾਂਟਰਜ਼ਰਵਬਣਾਉਣਵਾਿੀਪ ੰਜੀਨ ੰਕੰਪਨੀਤੋਂਬਾਹਰਰੱਟਿਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀ।ਇਹਚੰਗੀਤਰਹਾਂਜਾਟਣਆਜਾਂਦਾਹੈਟਕਕੰਪਨੀਦੇਿਾਟਤਆਂਨ ੰਇੱਕਿਾਸਤਾਰੀਿਤੱਕਇੱਕਸਾਿਿਈਟਿਆਉਣਾਪੈਂਦਾਹੈ।ਇਸਕੇਸਦੇਤੱਿਾਂਦੇਆਧਾਰ 'ਤੇਮਹੱਤਵਪ ਰਨਤਾਰੀਿ01.01.1963ਹੈ।ਜੇਉਸਤਾਰੀਿਤੱਕਿਾਤੇਬਣਾਉਣਾਅਤੇ 31 ਦਸੰਬਰ, 1962 ਤੱਕਕੰਪਨੀਦੇਡਾਇਰੈਕਿਰਾਂਨ ੰਪੇਸ਼ਕਰਨਾਵਾਜਬਤੌਰ 'ਤੇਟਵਵਹਾਰਕਹੁੰਦਾਅਤੇਉਸਤਾਰੀਿਦੀਜਨਰਿਬਾਡੀਦੀਮੀਟਿੰਗਦੇਸਾਹਮਣੇਇਸਦੀਰੱਿੀਨ ੰਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਬੈਿੇਂਸਸ਼ੀਿਜਾਂਦੀਹੈ, ਤਾਂਉਹਉਸਤਾਰੀਿਨ ੰਆਪਣਾਮਨਬਣਾਸਕਦੇਸਨਅਤੇਿਾਭਅੰਸ਼ਜਾਂਟਕਸੇਹੋਰਰਕਮਨ ੰਵੱਿ-ਵੱਿਮੁਿੀਆਂਦੇਟਰਜ਼ਰਵਟਵੱਚਪਾਉਣਦੇਆਪਣੇਇਰਾਦੇਦਾਐਿਾਨਕਰਸਕਦੇਸਨਦੇਣਦਾਰੀਆਂਦੀਟਗਣਤੀ।ਪਰਤੱਿਇਹਹੈਟਕਅਟਜਹਾਇਸਸਪੱਸ਼ਿਕਾਰਨਕਰਕੇਨਹੀਂਕੀਤਾਟਗਆਸੀਟਕ 31 ਦਸੰਬਰ, 1962 ਨ ੰਿਤਮਹੋਏਟਪਛਿੇਸਾਿਦੀਕੰਪਨੀਦੀਆਮਦਨਅਤੇਿਰਚਦੀਆਂਸਾਰੀਆਂਚੀਜ਼ਾਂਦੇਅੰਕਟੜਆਂਦੀਗਣਨਾਜਾਂਇਕੱਤਰਕਰਨਟਵੱਚਕੁਝਿੱਗਣਾਸੀਅਤੇਅਟਜਹਾਕੀਤਾਟਗਆਸੀ।ਤੱਿਇਹਹੈਟਕਸਮਾਂਿਾਜ਼ਮੀਨਹੀਂ31 ਮਈ, 1963 ਨ ੰਹੋਈਜਨਰਿਬਾਡੀਦੀਮੀਟਿੰਗਟਵੱਚਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਨੇਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਨ ੰਭੁਗਤਾਨਯੋਗਿਾਭਅੰਸ਼ਵਜੋਂ 76,00,000 ਰੁਪਏਉਟਚਤਕਰਨਦਾਸੰਕਿਪਟਿਆਅਤੇਉਸਅਨੁਸਾਰਇਸਨ ੰਉਟਚਤਕੀਤਾਟਗਆਅਤੇਭੁਗਤਾਨਕੀਤਾਟਗਆ।ਇਸਿਈਸਵਾਿਇਹਹੈਟਕਕੀ 76,00,000 ਰੁਪਏਦੀਰਾਸ਼ੀ 1 ਜਨਵਰੀ, 1963 ਦੀਰਕਮਨਾਿਸਬੰਧਤਹੈ।ਮੰਡਿਦੀਅਤੇਦੀਜਨਰਿਬਾਡੀਦੁਆਰਾਇੱਕਟਨਰਦੇਸ਼ਕਟਸਫਾਰਸ਼ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ 'ਤੇਦਾਭੁਗਤਾਨਕਰਨਦੀਕਰਨ 'ਤੇ, ਦੇਣਦਾਰੀਟਵਸ਼ੇਸ਼ਪਰਤੀਸ਼ਤਿਾਭਅੰਸ਼ਟਸਫਾਰਸ਼ਹੋਂਦਟਵੱਚਆਈਅਤੇਦੇਣਦਾਰੀਦੇਮੁਕਾਬਿੇਟਰਜ਼ਰਵਨ ੰਰਵਵਸਥੀਤ ਕਰਕੇਉਨਹਾਂਦੇਟਨਯੋਜਨਦੇਕੰਮਦੁਆਰਾਇਹਟਕਰਸਿਿਾਈਜ਼ਹੋਗਈ।ਸਬੰਧਤਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂਨ ੰਸਪੀਸੀਜ਼ਟਵੱਚਭੁਗਤਾਨਰੋਕਣਿਈਕੁਝਵੀਹੈਜੋਟਸਰਫਇੱਕਮੰਤਰੀਦਾਕੰਮਹੈ।ਟਦੱਤੇਜਾਣਿਈਨਹੀਂਚੁਣੀਆਂਗਈਆਂਐਿਰੀਆਂਜਾਂਨਾਮਕਰਨਬਣਾਉਣਿਈਅਪਣਾਏਗਏਢੰਗਟਨਰਣਾਇਕ Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) সে�হ দূরীকরেণর জন� এত�ারা �ঘাষণা করা হয় �য মূল�ায়েনর সােথ �াসি�ক পূব�বত� বছেরর �থম িদন িহসােব �কানও সং�ার অ�াকাউে� জমা হওয়া �য �কানও পিরমাণ সুি�ম �কােট�র �িতেবদন [ 1992 ] 1 এস. িস। আর. 26 �য বছর�ট আইেটম (5) বা আইেটম (6) বা আইেটম (7) �কৃিতর 1956 সােলর �কা�ািন আইন, 1956 (1)-এর তফিসল 6-এর �থম অংেশ �দ� "ব�ােল� িশট"-এর "বত�মান দায় ও িবধান" কলােম "বত�মান দায় ও িবধান" িশেরানােম �য �কানও পেণ�র "িরজাভ� এবং উদ্বৃ�" িশেরানােমর অধীেন এই তফিসেলর িবধান�িলর অধীেন �কানও সং�ার মূলধন গণনার উে�েশ� িরজাভ� িহসােব িবেবিচত হেব না। �কা�ািন আইন, 1956-এর ধারা 217 �কা�ািনেক এক�ট �কা�ািনর সাধারণ সভার আেগ রাখা �িত�ট ব�ােল�িশেটর সােথ সংযু� করার িনেদ�শ �দয়। পিরচালনা পষ�দ, এই িবষেয়ঃ (ক) �কা�ািনর কায�াবলীর অব�া; (খ) �য পিরমাণ অথ� স�েয় রাখার ��াব করা হেয়েছ, যিদ থােক, এই ধরেনর ব�ােল� শীট; এবং ( গ) �য পিরমাণ অথ� �দােনর সুপািরশ করা হেয়েছ, যিদ থােক, তা লভ�াংশ িহসােব �দান করা উিচত। �থম তফিসেলর সারিণ 'ক "-এর �িবধান 87 পষ�দেক �কা�ািনর মুনাফা �থেক আলাদা কের রাখা �য �কানও লভ�াংেশর সুপািরশ করার �মতা �দয় যা িরজাভ� বা অেনক িরজাভ� ইত�ািদ িহসােব যথাযথ বেল মেন কের। এ�ট এক�ট সত� িহসােব পাওয়া যায় �য, 1লা �ম, 1963 তািরেখ অ�াকাউে�র ��ে� 1962 সােলর জন� মূল�ায়নকারী সং�ার পিরচালেকর �বঠেক এক�ট 90,00,000 টাকা হ�া�েরর অনুেমাদন �দওয়া হেয়েছ। বছেরর মুনাফা �থেক এক�ট 'িডিভেড� িরজাভ� অ�াকাউ�' 12.5%-এ, যার পিরমাণ িছল 76,00,000 টাকা। 1962 সােলর 31�শ িডেস�েরর আেগ �সই �শয়ার�িলর উপর �দ� পিরমােণর উপর সাধারণ �শয়ার�িলর উপর। 1963 সােলর 31�শ �ম সাধারণ সভায় �শয়ারেহা�ারেদর �ারা অ�াকাউ��িল পাস করা হয় এবং লভ�াংেশর সুপািরশ অনুযায়ী পরবত�কােল, লভ�াংশ �দান করা হেয়িছল এবং এ�ট লাভ-�িত বরা� অ�াকাউে�র মাধ�েম লভ�াংশ সংরি�ত অ�াকাউ� �থেক 76,00,000 টাকা �ানা�র কের সাম�স� করা হেয়িছল। । পিরচালনা পষ�দ তার �িতেবদেন বেলেছ �য অিডটেরর �িতেবদন 1962 সােলর 31�শ িডেস�র িহসােব '�কা�ািনর িবষয় এবং এর জন� লাভ' উপ�াপন করা হয়। �সই তািরেখই বছর �শষ হয়। ' 1962 সােলর 31�শ িডেস�র 'িবধান' উপিশেরানােমর অধীেন 'দায়' িশেরানােম ব�ালা� শীেট (গ) '��ািবত লভ�াংশ'-�ক 'শূন�' িহসােব �দখােনা হেয়েছ। িডিভেড� িরজাভ� অ�াকাউে�র আইেটম (ই)-এর অধীেন 'িরজাভ� অ�া� সার�াস' িশেরানােম ব�ােল�িশেটর অংশ িহসােব িনধ�ািরত সময়সূচীেত বলা হেয়েছ �য, লাভ ও �িত অ�াকাউে�র �ানা�েরর পিরমাণ িছল 90,00,000 টাকা। wIMsly (os CHT Sara fH Vrs 1 (cx. ANAT, Faoraarfs. 27° oases, AY BT, 90,00,000 IPT WALT CHIT Berxy acy FH AT 1963 Aces 17111CIT ALS WAT Ak Dal Ga Cl neahpo weed! Hz olfacaafanraesieColaকরা এবং CHoaieCW|করা 1962 SIteTd 3100 OCHA PENT CPA ALBA PNY eto OHS laceAIC CYUTACRIOIACHS HINTAY MOA AINA OMA DICTHIAD CARY SPAT ROTWal CHAZ WOACAWIEN WalSd PACS AlACOAT Mele TOMA TM BA CPAIS AATwe fafery WAT AOS NVI Gay IaH Pad Boars CIN PACS AaTSTPS WSTo 27, WS Halos Aye AaNy ATA VW AAR Pala FPOMS PAYMo Pal RAT] 1962 Weta 31001 MOHTRA CVT ROT ASaSl Farad CPPBray 8 GAcIa AANIY HERO WNT FATS AAT Tact 4ae Wl PAT BAA AWSPS! Bat,1963 Weld 3109 CH WAS WAAAY Worm CASH CVAMACROMA VATA76,00,000 DIRPI CHSATA Pars CVT CVATACRIOMCH ACMA “TOM HA AeCHAZ HAA Alo IaH Pal ACAI Ae aT HPO 1963 Hera 197Ga AASMMACMIEA Pal AON! SS AY Bey, BGI AY So Cres? Aaorerar WACAST Jade CUATRO HIMTAY HEB SOD Geapito fathMOTE CA oT so |anitad Stpfod At, WATGo USE” ae Prd Aes Wado fArdiveFTO HANSA PCA Wend AAMHPACIA DI Al Alb FS Acyl Val WesCTU ACiod WA An CAIN Pal Wool fee cas w faas aaivNall Dl Ae AW ANHAY Pa Gas cl Wafowfet ARy par acace cmesterPOMS AT, OCT CHANT BNP VST Cold ABS Pal BI Old APO Aasmay 2a feaaioa ya fat) Wea, ou ured Apo Apo ae ofagwPss fasta feasaea afacafieco Peay Pato BS ae YWarsapratAsi Cl AN MENA Ga ce fAcafer IA ACA Bal aT! UM cHrasMMAMY AS Ae BAU GHIS CAP WSF VI, MATHS, GPA Por, AfoxpfeA HPA WEA SIH AAV AW PATA Gas TW ANT Hod WN faunal fact, aitSe roar fet) WARP Cac Ben pea are WA Ade Cl AS WTSWTA Gs Aled GU Bawsiay GIS Wa Aan fr bow fray ParCATS ACA, AD JP ASAT! WYATT CATH fas Cols PalAPOAHP ISO FoRAMT Gade AAAI QA ASMT AACA Ges Waray Dara Aalaloa Adarory| Pal INS Bs Ee Ui) | Way caBIG ACA [199211 45. fH. Ua 28 Case: INDIAN TUBE CO. (P) LTD versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, CALCUTTA [[1992] 1 S.C.R. 22] (1992) F G The previous year relevant to the assessment year, of the paid up capital, the reserve, the debentures etc. under Rule 1 of Second Schedule to the Sur-tax Act, is the Calendar Year 1963. The assessment year is 1964-65. The position of the capital was to be.considered as on the 1st day thereof i.e. 1.1.1963. The appellant claimed in its assessment a sum of Rs. 90,00,000 ff transferred to the dividend reserve as a reserve entering into capital compu- -~ \ "'-- _> , ... A talion. The assessing authority excluded this sum from the computation of the capital but on appeal the Appellate Asstt. Commissioner found it to be a reserve created out of amounts which had not been allowed as deduction for computing the profits of that year. Accordingly he held that Rs. 90,00,000 was the reserve fund qualified for inclusion under Rule 1 (III) of the Second Schedule to the Sur-tax Act. On appeal by the Revenue, the Income-tax Appellate Tribunal held that "the assessee had appropriated Rs. 76,00,000 I out of the year's profit and transferred the balance of Rs. 14,00,000' to the dividend reserve" : Rs. 76,00,000 was taken as liability as ·on 1.1.1963 and as the creation of Rs. 90,00,000 was to be taken as reserve on 1.1.1963 only a sum of Rs. 14,00,000 has been transferred to the reserve account. Accord-ingly the Tribunal held that a sum of Rs. 14,00,000 would only be treated as a provision and directed modification of the capital computation accordingly. On reference at the behest of the appellant the High Court answered the question in the negative and against the assessee. B C Section 4 of the Sur-tax Act, the charging section postulates that, subject to the provision contained therein, there shall be a charge on every company for very assessment year commencing on and from the 1st day of D April, 1964, a tax in respect of so much of its chargeable profits of the previous year or previous years as the case may be as exceeds the statutory deduction, at the rate or rates specified in the Third Schedule. Section 2 (5) defines chargeable profits as a total income of an assessee computed under the Act for any previous year or years as the case may be and adjusted in accordance with the provisions of the First Schedule. Section 2 (8) accords E statutory deduction, an amount equal to 10 per cent of the capital of the company as computed in accordance with the provisions of the Second Schedule or an amount of Rs. 200 thousands whichever is greater. The First Schedule provides the rules for computation of the chargeable profits. The Second Schedule gives the procedure to compute the capital of the company F for the purpose of sur-tax. Rule I of the Second Schedule postulates that, subject to the other provisions contained in the Second Schedule, the capital of a company shall be the aggregate of the amounts as on the first day of the previous year, relevant to the as