Keshavji Ravji & Co. Etc. Etc v. Commissioner Of Income Tax

Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) ਕੇਸਵਜੀ ਰਵੀ ਐਡ ਕੰਪਨੀ ਆਦਿ ਆਦਿ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਦਮਸਨਰ 5 ਫਰਵਰੀ, 1990 [ਐਮ.ਐਨ. ਵੈਕਟਚਲੀਆ, ਐਨ.ਡੀ.ਓਝਾ ਅਤੇ ਜੇ.ਐਸ. ਵਰਮਾ, ਜੇ.ਜੇ] ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961: ਐੱਸ. 40(ਬੀ)-ਗੈਰ-ਕਟੌਤੀਯੋਗਤਾ-ਫਰਮ ਤੋਂ ਉਧਾਰ ਲੈਣ 'ਤੇ ਪਾਰਟਨਰ ਿੁਆਰਾ ਅਿਾ ਕੀਤਾ ਦਗਆ ਦਵਆਜ-ਕੀ ਉਸਿੀ ਪ ੰਜੀ 'ਤੇ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ ਿੇ ਦਵਰੁੁੱਧ ਬੰਿ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਹੈ। ਦਵਧਾਨਕ ਦਵਆਦਿਆ: ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣਾ ਦਵਧਾਨ-ਦਜੁੱਥੇ ਅਰਥ ਸਾਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦਵਧਾਦਨਕ ਇਰਾਿੇ ਿੀ ਅਸਪਸ਼ਟ ਜਾਂਚ ਿੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ - ਕੀ ਸ਼ਾਬਦਿਕ ਦਵਆਦਿਆ ਿਾ ਨਤੀਜਾ ਦਨਕਲਿਾ ਹੈ, ਦਜਸ ਨ ੰ ਅਪਣਾਏ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਵਸਤ ਿੇ ਅਨੁਕ ਲ ਕੋਈ ਹੋਰ ਦਨਰਮਾਣ ਿਾ ਇਰਾਿਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਆਮ ਕਨ ੰਨ ਤੋਂ ਹਟਣ ਵਾਲੇ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਦਵਧਾਨਕ ਉਪਬੰਧ ਬਾਅਿ ਿੇ-ਦਨਰਮਾਣ ਿੇ ਦਨਯਮ ਉੱਤੇ ਪਰਬਲ ਹੋਣਗੇ-ਸਾਰੀਆਂ ਸਦਥਤੀਆਂ ਦਵੁੱਚ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਾਗ ਨਹੀਂ ਹੁੰਿੇ-ਦਜੁੱਥੇ D ਇੁੱਕ ਪਰਾਵਧਾਨ ਪੁਰਾਣੇ ਉਪਬੰਧ ਦਵੁੱਚ ਵਰਤੇ ਗਏ ਉਸੇ ਸ਼ਬਿ ਿੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਿੇ ਹੋਏ ਿੁਬਾਰਾ ਲਾਗ ਕੀਤਾ ਜਾਂਿਾ ਹੈ, ਉਸ ਸ਼ਬਿ ਿੇ ਅਰਥ ਿੀ ਦਨਆਂਇਕ ਜਾਂਚ ਤੋਂ ਬਾਅਿ, ਉਸ ਸ਼ਬਿ ਿੇ ਅਰਥ ਿੀ ਦਨਆਂਇਕ ਜਾਂਚ ਤੋਂ ਬਾਅਿ, ਉਸ ਸ਼ਬਿ ਿਾ ਅਰਥ ਿੁਬਾਰਾ ਲਾਗ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਦਤਆ ਜਾਂਿਾ ਹੈ। ਕਨ ੰਨ ਿੀ ਮਹੁੱਤਤਾ ਅਤੇ ਸੀ.ਬੀ.ਡੀ.ਟੀ ਿੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਰਕ ਲਰ ਿੀ ਵਰਤੋਂ ਦਵੁੱਚ 'ਸਪਸ਼ਟੀਕਰਨ' ਉਪਬੰਧ ਇੁੱਕ ਦਵਧਾਦਨਕ ਦਵਵਸਥਾ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਦਵਚਾਰ ਪਰਗਟ ਕਰਿੇ ਹੋਏ- ਅਿਾਲਤ 'ਤੇ ਪਾਬੰਿ ਨਹੀਂ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਿੀ ਧਾਰਾ 40(ਬੀ), ਦਜਵੇਂ ਦਕ ਇਹ ਸੰਬੰਦਧਤ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਿੜਹਾ ਸੀ, ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਭਾਈਵਾਲ ਨ ੰ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ, ਤਨਿਾਹ, ਬੋਨਸ, ਕਦਮਸ਼ਨ ਜਾਂ ਦਮਹਨਤਾਨੇ ਿੀ ਕਟੌਤੀ ਿੀ ਮਨਾਹੀ ਕਰਿਾ ਹੈ। ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ 1 ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਲਾਅਜ਼ (ਸੋਧ) ਐਕਟ, 1984 ਿੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਦਗਆ, ਜੋ ਦਕ 1 ਅਪਰੈਲ, 1985 ਤੋਂ ਲਾਗ ਹੋਇਆ, ਬਸ਼ਰਤੇ ਦਕ ਦਜੁੱਥੇ ਇੁੱਕ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਇੁੱਕ ਪਾਰਟਨਰ ਨ ੰ ਦਵਆਜ ਿਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਿਾ ਹੈ, ਦਜਸ ਨੇ ਫਰਮ ਨ ੰ ਦਵਆਜ ਵੀ ਅਿਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਅਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਰਕਮ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਸਾਂਝੇਿਾਰ ਨ ੰ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਕੁੁੱਲ ਰਕਮ ਤੁੱਕ ਸੀਦਮਤ ਹੋਵੇਗੀ। ਸੈਂਟਰਲ ਬੋਰਡ ਆਫ਼ ਡਾਇਰੈਕਟ ਟੈਕਸਜ਼ ਿੁਆਰਾ ਜਾਰੀ 1965 ਿਾ ਸਰਕ ਲਰ ਨੰਬਰ 33D(XXV-24) ਬਸ਼ਰਤੇ ਦਕ ਦਜੁੱਥੇ ਮੈਂ ਫਰਮ ਨ ੰ ਦਵਆਜ ਅਿਾ ਕਰਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਉਸੇ ਦਹੁੱਸੇਿਾਰ ਤੋਂ ਦਵਆਜ ਪਰਾਪਤ ਕਰਿਾ ਹੈ, ਦਸਰਫ ਸ਼ੁੁੱਧ ਦਵਆਜ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਜਾਂ ਅਿਾ ਕੀਤਾ ਦਗਆ ਿੁੱਦਸਆ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਲਈ ਲੇਿਾ-ਜੋਿਾ ਸਾਲ ਦਵੁੱਚ, ਮੁਲਾਂਕਣ-ਅਪੀਲਕਰਤਾ, ਇੁੱਕ ਰਦਜਸਟਰਡ ਭਾਈਵਾਲੀ ਫਰਮ, ਨੇ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਨ ੰ ਉਹਨਾਂ ਿੇ ਸਬੰਧਤ ਕਰੈਦਡਟ ਦਵੁੱਚ ਿੜਹੀਆਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਦਵਆਜ ਿਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਨ ੰ ਫਰਮ ਤੋਂ ਉਨਹਾਂ ਿੇ ਉਧਾਰ 'ਤੇ ਪਾਰ ਇਨਰਸ ਤੋਂ ਦਵਆਜ ਵੀ ਪਰਾਪਤ ਹੋਇਆ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਫਸਰ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਨ ੰ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਰਕਮ ਨ ੰ ਅਸਵੀਕਾਰ ਕਰਿੇ ਹੋਏ ਉਹਨਾਂ ਿੇ ਉਧਾਰ 'ਤੇ ਉਹਨਾਂ ਤੋਂ ਪਰਾਪਤ ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਦਨਰਧਾਰਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ। ਅਪੀਲ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਸਹਾਇਕ ਕਦਮਸ਼ਨਰ ਨੇ ਅਪੀਲਕਰਤਾਵਾਂ ਿੇ ਿਾਅਵੇ ਨ ੰ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਦਿੁੱਤੀ ਦਕ ਉਹਨਾਂ ਤੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਦਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਿ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਨ ੰ ਦਿੁੱਤੇ ਗਏ ਸ਼ੁੁੱਧ ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਹੀ ਨਾਮਨਜ਼ ਰ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਸੀ। ਅਪੀਲੀ ਦਟਰਦਬਊਨਲ ਨੇ ਅਪੀਲੀ ਹੁਕਮਾਂ ਿੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਰੈਵੇਦਨਊ ਿੇ ਬੀ ਿੇ ਪੁੱਿ ਦਵੁੱਚ ਹਵਾਲਾ ਿਾ ਜਵਾਬ ਇਸ ਦਵਚਾਰ 'ਤੇ ਦਿੁੱਤਾ ਦਕ ਦਟਰਦਬਊਨਲ ਨ ੰ ਇਹ ਮੰਨਣਾ ਜਾਇਜ਼ ਨਹੀਂ ਸੀ ਦਕ ਿੇ ਤਦਹਤ ਸ਼ੁੁੱਧ ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਅਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ। ਐਕਟ ਿੀ 40(ਬੀ)। Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) ————————— i | | [1990] 4 aH fitoTo 510 aad Braet crash ce saat ale oes | . | TATA ART TART«5mert, 1990 — gate UHo UAo AHEAALAT, UA Fo shee ate Ho Tao at —-geme Zaz daz, 1922—earer 10 (4) (at) —[aafea ara-at afataan,1961 at net 40 (a) |—aat Fa eetit—anitartd a aa get aasara at saa ater 40 (@) & atta wetet a at erat— agi GA ATA VTaTATe BTsah Ord Fast WHA Te sae HAE Brel Falke gat wiles seer. Ga wT TAMfag ae ENT Oz sore fect wraT zg agi aTeT 40 (a) Faela watea seatsBt Tia ate eae alae B aaT fey ae SATs TT GATE TTA Fo MA areal YsTHA Bla || | 7 | wa-et afafaan, 1961—earer 40 (@)—ga arr & aeitat Helat a atae THA—alare B MA A AAT THA IT GA GA gel Ata suns ca Vat THASY GH get wINtAIT A sas gree fae av seat wt afsr wrat gs, sat st arwerzaratand fafa & ata on gt aeaagie at ai afer ara F—aret 40 (a)zu feafaa faafea sal stit—ae: wettare at or gil Aza sae st AATAAT grat fay aT sary Ht ZT aH HA Vt TTUTTAT | oo amet aferfean, 1932—arer 13 ate 14—aq ¥ daa 8 ariaat feafa arfen atc aan at opie at agt atit—oad A ag ag att ateaniterd get sa & agen st as wee sat asia st ght faaat fe weiterfafaai dat F—aTTarl wl Hr Te aay s|TT AAT Vat ens FY areiaret gretoat St AT Teel gs at FH gt Aeaagre sT vty afer Hwa ~—ag aryfafa aa ae carat ari aa an fe feet fate erat sae gret serwt fateda Ht feat qat atl7 . | | ata ar faaraat ear arqa—agi afeen faa at ofcora tarfancat ¢ Wt fe fatdsa & sadea at gia aa as fe wafaa a a agi atsag tet aateara a fe caterage a, aTtan ar aig —arear FTagi faaia g || | STA TAM Us Boat To STLYR ca,‘ faatfedt-ortteret ot fir war anftardt oat8, 3 ane frat ag FETT HT weSAH rae avai H oe cant ae art dae feat eekareawat SI anand & ota sas acvtt oe sare gem Frat 1 ag eet at aE fiswraare wt fay ag caret ate RS cave ot PY afters & ager Pace a aa|a tal cafe % afaer wir ofa wed F ot Ge afer arc arat & feast arSHAT BU F fay Moa ay g ae xe wart Ta At sae FH ears oH at safaSL aT 40 (a) Boats F fre set A gear HA ate gd AertsHISTaay fe eat Ge gt art car deat at faarema feararate Prat areare 40 (a) ate FFRae avactaard WIarte at, faaaf > arg ae a,TET AITAT 1 BS ATA Tver ag aT fe aot ara-we afafaam a arer 40 (@)& areitt feel weiter at od gre dea sare % fae AAGHT BT TAT Tay FSa ATMATT ata aay sare feara F faar oar afar az gaat wat at artyate a Fam are 40 (@)ata afade gt aeaqea Pear ara afer ?TT TH BT IAT aHTUHH ST H BF eu ate TeaTT earaTaT H ah aE PrateehaayaN ater alAAT He Be,-| | || —_ featabafratica—are H fachaa¢ 40 1 are 4 sfeéter, 40 ‘aatafe A aferm de’ & faaiat sea at Alar acta 2 atx& Prez 4g faze 8 arcs tar8 fe sat fataicce eo 8 safne afaaa faite carearzt agar aft & arat azaimed? actaete card ara at arora wee Hae age omer) wa garaciaey araaH alg aferrar a at aa ae feared arate at sae ayfar fartfrdaarere ofaar ar aera Gat aagiia 2 ea sare faaradea egetarea Ft Celt Hat aTaT BT BT HT Be, oT fe aera ga fare ay, all tat, fearST aHat | aie arara say oyaT Test Aa at at ag wel areas wt Tat et AHAT |faaaa dal arasaaar sa wag SIT Slot F He fart ala F Iya Wer caySas oe freer Frere TT ua a afew ae 8a ae a ate fanadea ®HAT HT TAAT THA ST (FU 1O MTL) . —- — daan: searfea ‘areafae ara’ areit water ot ATA 40 (a) ay fete atMaat ats tel feafaat gered at wg Sate WA chorea feed at & faayaaa att farrell F art Haas HH ag at wea st alat fe rat get ateraeattare hat award fe at UAATT TT GUIs TE TA cara: Pacarkea aat ATATT Te fare ea ware SB sree sare & Bara feet cH wnftarc at aaqsara dal yore at fates gar 2 ate sel yarx feredt ag carer ion anftere a area ‘oars gat alte ae & Ae cab/saat goftna ater gc feetseq ATNATT at aaa sare at feafe swt“areafan ay atHa VA we F,frat fe arr 40 (a) & sada Ss artaag scar at ar andl fy fe ag atfireaTAT AT AHA g, frat Her are ag! F1 (Tze 13) caarea|afr & atelier ate ol gfuet fafa cra add att saat aah fares Peer ag & Peer ag & ag & &1 ater dae soft ait tere B fafa aay a BYE fares Peer ag & Peer ag & ag & & ' — 512 wera eararera firvier aferet [1990] 4 gato fio do Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX FEBRUARY 5, 1990 [M.N. VENKATACHALIAH, N.D. OJHA AND J.S. VERMA, JJ.] Income Tax Act, 1961: .s. 40(b)-Non-deductibility-Interest paid by partner on borrowings from firm-Whether to be set off against interest paid on his capital. Statutory Interpretation: Taxing statutes-Where meaning is plain and unambiguous ascertainment of legislative intent not required-Whether literal interpretation leads to result not intended another con-struction in consonance with the object to be adopted. express statutory provisions departing from general law will prevail over the latter-Rule of construction-Not applicable invariably in all circumstances-Where a provision is re-enacted using the same word as used in old provision, subsequent to judicial ascertainment of meaning of that word, the word used in the re-enacted provision to be presumed to bear the same mean-ing. 'Explanation' provision in statute--Significance and use of Cir-culars issued by CBDT expressing its views on a statuto1y provision-Not binding on Court. Section 40(b) of the Income Tax Act, 1961, as it stood at the relevant time, prohibited deduction of interest, salary, bonus, commis· sion or remuneration paid by the firm to the partner. Explanation I introdnced thereto by the Taxation Laws (Amendment) Act, 1984, which took effect from 1st April, 1985, provided that where interest is paid by a firm to a paftner who has also paid interest to the firm, the amount of interest to be disallowed shall be limited to the net amount of interest paid by the firm to the partner. Circular No. 33D(XXV -24) of 1965 issued by the Central Board of Direct Taxes provided that where§ firm pays interest to as well as receives interest from the same partner, only the net interest can be stated to have been received or paid by the firm. The assessee-appellant, a registered partnership firm, in the account· ing year for the assessment year 1975-76, paid interest to the partners on tlie amonnts staiiding to their respective credits. It also received from the par• tners interest oil their borrowings from the frrin. The Income-tax Officer B D 0 while disallowing the amount of interest paid to the partners did not A set-off the interest received from them on their borrowings. The Appel-late Assistant Commissioner allowed the claim of the appellants that only the net interest paid to the partners aller setting-off the interest received from them was to be disallowed. The Appellate Tribunal affirmed the appellate order. The High Court answered the reference in B favour of the Revenue on the view that the Tribunal was not justified in holding that net interest should be disallowed under s. 40(b) of the Act. D E F G Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) caarea|afr & atelier ate ol gfuet fafa cra add att saat aah fares Peer ag & Peer ag & ag & &1 ater dae soft ait tere B fafa aay a BYE fares Peer ag & Peer ag & ag & & ' — 512 wera eararera firvier aferet [1990] 4 gato fio do att Ba wal F met ariasaraaa at atfeaat F raat-aetar feat Slat g| aftera farara wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST Fa farara wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F farara wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F WT aNlare cag aael aaa F ST F aNlare cag aael aaa F ST F cag aael aaa F ST F aael aaa F ST F aaa F ST F F ST F ST F Fgaa fratarr & gee tel THATS1 (FT 18)|za ae aa faa am fe arate afroraa BTS aT areareay Paar are aTATAfafa &farafaa dave, cease aT arr arate ara at faearfra wea adt fren or amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft fren or amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft or amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft erat fase sgt gar al aaa fate Ft fase sgt gar al aaa fate Ft sgt gar al aaa fate Ft gar al aaa fate Ft al aaa fate Ft aaa fate Ft fate Ft Fta aat F vadaatter ara fagia fats eae at cafe Hr aTITTT HE ¢|(4123 ate 24)||a| nr arf, aftera farara wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST Fa farara wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F farara wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F wea & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F & tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F tera Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F Hig WT aNlare cag aael aaa F ST F WT aNlare cag aael aaa F ST F aNlare cag aael aaa F ST F cag aael aaa F ST F aael aaa F ST F aaa F ST F F ST F ST F F aa , fa adt fren or amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft fren or amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft or amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft amar | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft | fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft fag ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft ate ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft ag erat fase sgt gar al aaa fate Ft erat fase sgt gar al aaa fate Ft fase sgt gar al aaa fate Ft sgt gar al aaa fate Ft gar al aaa fate Ft al aaa fate Ft aaa fate Ft fate Ft Ft rs sqrataa Za ata & sarfea adh 2 fe ag tar sata we ah fe denaaregage: aan 2 afte fafer at afte & sat aan dha faerat gt are 40 (a) F sIaTde dus ata at arate ate a at sfafas wed Si afe wralaret ay afgatF atqaan saat fart Fars wa H ofeerfere Bla BT THT UTI H AT A aE TelaBrat & fae Few at ara FF a ailare Ht GH sre AeA CATT HY ATAT Ba Faaan fra an fe aniarc & seateer fee g wee Tra | ag Aer ara fw AeaaSTeat harat F faarfsa aerat fees F cara: AVE Ha Seaet TR Bra afe, ara,— eaqaarx at at ad A adaa Talfeat 4 I wa Fatal 7g ait fe aat far_ fafadt oz sara dae ataer feat mat & a amet wae ate | (at 25at 26)|Sn:: / oe Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) ਦਵਸ਼ੇਸ਼ ਛੁੁੱਟੀ ਿੁਆਰਾ ਇਹਨਾਂ ਅਪੀਲਾਂ ਦਵੁੱਚ ਅਪੀਲਕਰਤਾਵਾਂ ਲਈ ਇਹ ਦਕਹਾ ਦਗਆ ਸੀ ਦਕ: (ਏ) ਇਕੋ ਇਕ ਵਸਤ 40(ਬੀ) ਫਰਮ ਿੀ 'ਅਸਲੀ ਆਮਿਨ' ਿੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨ ੰ ਸਮਰੁੱਥ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਦਕਸੇ ਸਾਂਝੇਿਾਰੀ ਿੀਆਂ ਦਵਸ਼ੇਸ਼ ਦਵਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਕਾਨ ੰਨੀ ਘਟਨਾਵਾਂ ਨ ੰ ਦਧਆਨ ਦਵੁੱਚ ਰੁੱਿਿੇ ਹੋਏ ਅਤੇ ਅਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਮਾਤਰਾ ਨ ੰ ਦਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੁੱਕ ਸਦਹਭਾਗੀ ਿੁਆਰਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਰਾਸ-ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਕੁੱਢਣ ਿੀ ਲੋੜ ਜਾਂ ਮਜਬ ਰ ਨਹੀਂ ਕਰਿਾ ਸੀ; (ਬੀ) ਅਧੀਨ ਪਾਬੰਿੀ ਿੀ ਹੁੱਿ 1922 ਿੇ ਐਕਟ ਿੇ 10(4)(ਬੀ) ਨ ੰ ਇੁੱਕ ਸਾਥੀ ਨ ੰ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਅਸੰਤੁਸ਼ਟਤਾ 'ਤੇ ਦਨਆਂਇਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਵਆਦਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਸ਼ਰੀ ਰਾਮ ਮਹਾਿੇਓ ਪਰਸਾਿ ਬਨਾਮ ਚੈਤ, 24 ਇਤਆਰ 176 ਅਲ ਦਵੁੱਚ ਦਨਰਧਾਦਰਤ ਕੀਤਾ ਦਗਆ ਸੀ। ਅਤੇ ਜਿੋਂ ਦਵਧਾਨ ਸਭਾ ਨੇ ਡੀ.ਐਸ. ਦਵੁੱਚ ਉਹਨਾਂ ਦਵਵਸਥਾਵਾਂ ਨ ੰ ਿੁਬਾਰਾ ਲਾਗ ਕੀਤਾ। 1961 ਐਕਟ ਿੇ 40(ਬੀ) ਨ ੰ ਕਾਫ਼ੀ ਹੁੱਿ ਤੁੱਕ ਇੁੱਕੋ ਦਜਹੇ ਸ਼ਬਿਾਂ ਦਵੁੱਚ, ਦਵਧਾਨ ਸਭਾ ਨ ੰ ਉਸ ਸਮੀਕਰਨ ਿੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਿੀ ਹੈ ਜੋ ਪਦਹਲਾਂ ਿੇ ਦਨਆਂਇਕ ਪਰਿਰਸ਼ਨ ਿੁਆਰਾ ਇਸ ਨਾਲ ਸੰਬੰਦਧਤ ਹਨ; (ਸੀ) ਉਸ ਿੁਆਰਾ ਦਲਆਂਿੀ ਪ ੰਜੀ 'ਤੇ ਦਹੁੱਸੇਿਾਰ ਨ ੰ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਦਵਆਜ ਅਤੇ ਫਰਮ ਤੋਂ ਉਸ ਿੇ ਉਧਾਰ 'ਤੇ ਭਾਈਵਾਲ ਤੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਦਵਆਜ ਿੋਵੇਂ ਦਹੁੱਸੇਿਾਰਾਂ ਿੁਆਰਾ ਲਾਭਾਂ ਿੀ ਵੰਡ ਨ ੰ ਅਨੁਕ ਲ ਕਰਨ ਲਈ ਅਪਣਾਏ ਗਏ ਢੰਗ ਿੇ ਅਦਨੱਿੜਵੇਂ ਅੰਗ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸ ਅਰਥ ਦਵੁੱਚ ਿੋਵੇਂ ਅਿਾਇਗੀਆਂ ਇੁੱਕੋ ਚਦਰੁੱਤਰ ਿੀਆਂ ਹੁੰਿੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਇਹ ਿੋਵੇਂ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨ ੰ ਦਧਆਨ ਦਵੁੱਚ ਰੁੱਿਣ ਿੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੋਵੇਗੀ, ਜੇਕਰ ਦਕਸੇ ਵੀ ਫਰਮ ਨ ੰ ਦਵਆਜ ਵਜੋਂ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਦਗਆ ਹੈ, ਤਾਂ ਹੀ ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਮਾਪਿਾ ਹੈ। ਦਵੁੱਚ ਬੇਿਿਲੀ ਦਨਯਮ ਲਈ ਸੰਵੇਿਨਸ਼ੀਲ। 40(ਬੀ); (ਡੀ) ਕੇਂਿਰੀ ਪਰਤੁੱਿ ਟੈਕਸ ਬੋਰਡ ਿਾ ਸਰਕ ਲਰ, ਜੋ ਦਕ ਚਦਰੁੱਤਰ ਦਵੁੱਚ ਦਵਧਾਨਕ ਸੀ, ਅਦਧਕਾਰੀਆਂ ਲਈ ਪਾਬੰਿ ਸੀ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਇਸ ਦਵੁੱਚ ਿਰਸਾਏ ਗਏ ਇੁੱਕ ਸੰਕੇਤ ਤੋਂ ਵੁੱਿਰੀ ਕਾਨ ੰਨੀ ਸਦਥਤੀ ਿਾ ਦਵਚਾਰ ਕਰਨ ਦਵੁੱਚ ਘਬਰਾਹਟ ਦਵੁੱਚ ਸੀ; ਅਤੇ (ਈ) 1984 ਿੀ ਸੰਸ਼ੋਧਨ ਦਵੁੱਚ ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ I ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਿੀ ਹੈ। 40(ਬੀ), ਹਾਲਾਂਦਕ ਬਾਅਿ ਿੇ ਸਮੇਂ ਦਵੁੱਚ, ਉਪਬੰਧ ਿੇ ਸਹੀ ਆਯਾਤ ਿੀ ਇੁੱਕ ਦਵਧਾਨਕ ਦਵਆਦਿਆ ਿਾ ਗਠਨ ਕਰਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਦਵੁੱਚ ਉਪਬੰਧਾਂ ਿੀ ਸਹੀ ਸਮਝ ਲਈ ਇੁੱਕ ਗਾਈਡ ਪੇਸ਼ ਕਰਿਾ ਹੈ। 40(ਬੀ) ਉਹਨਾਂ ਿੀ ਅਰਜ਼ੀ ਦਵੁੱਚ ਦਪਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਵੀ। ਅਪੀਲਾਂ ਿੀ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਦਿੰਿੇ ਹੋਏ ਅਿਾਲਤ ਨੇ, ਆਯੋਦਜਤ: 1.1 ਜਿੋਂ ਤੁੱਕ ਦਵਧਾਦਨਕ ਭਾਸ਼ਾ ਦਵੁੱਚ ਕੋਈ ਅਸਪਸ਼ਟਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਦਵਧਾਦਨਕ ਇਰਾਿੇ ਨ ੰ ਪਰਗਟ ਕਰਨ ਲਈ ਦਕਸੇ ਵੀ ਦਵਆਦਿਆਤਮਕ ਪਰਦਕਦਰਆ ਿਾ ਸਹਾਰਾ ਲੈਣਾ ਅਯੋਗ ਹੋ ਜਾਂਿਾ ਹੈ। ਦਫਰ ਦਵਧਾਨ ਸਭਾ ਿੇ ਮੰਨੇ ਹੋਏ ਇਰਾਿੇ ਨ ੰ ਦਵਧਾਨਕ ਨ ੰ ਘਟਾਉਣ ਿੀ ਅਪੀਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਿੀ। ਭਾਸ਼ਾ ਜੇਕਰ ਇਰਾਿਾ ਵਰਤੇ ਗਏ ਵਾਰਡਾਂ ਦਵੁੱਚ ਨਹੀਂ ਹੈ ਤਾਂ ਇਹ ਹੋਰ ਦਕਤੇ ਨਹੀਂ ਹੈ। [255ਈ-ਐੱਫ] ਡੋਏਪੈਕ ਦਸਸਟਮਜ਼ ਪਰਾਈਵੇਟ ਦਲਮਦਟਡ ਬਨਾਮ ਭਾਰਤ ਿੀ ਯ ਨੀਅਨ, [1988] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਸੀ 299, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। 1.2 ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਿਾ ਸੈਕਸ਼ਨ 40 ਗੈਰ-ਰੋਧਕ ਧਾਰਾ ਨਾਲ ਿੁੁੱਲਹਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦਨਰਿੇਸ਼ ਦਿੰਿਾ ਹੈ ਦਕ ਦਵਆਜ, ਤਨਿਾਹ, ਬਨਾਸ, ਕੈਦਮਸ਼ਨ ਜਾਂ ਦਮਹਨਤਾਨੇ ਦਜਵੇਂ ਦਕ ਦਵਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਵੁੱਚ ਦਗਦਣਆ ਦਗਆ ਹੈ। (ਬੀ) "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਿੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਦਸਰਲੇਿ ਹੇਠ ਚਾਰਜਯੋਗ ਆਮਿਨ ਿੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦਵੁੱਚ ਕਟੌਤੀ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਸ ਦਵੁੱਚ ਆਪਣੇ ਹੀ ਸ਼ਬਿਾਂ ਦਵੁੱਚ ਵਰਤੇ ਗਏ ਸ਼ਬਿ ਸਾਿੇ ਅਤੇ ਅਸਪਸ਼ਟ ਹਨ। ਉਹ ਦਵਧਾਨ ਸਭਾ ਿੇ ਇਰਾਿੇ ਨ ੰ ਪਰਗਟ ਕਰਿੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਦਜਵੇਂ ਦਕ ਉਹ ਿੜਹੇ ਹਨ, ਲਾਗ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ|[255D-ਈ, ਐਫ-ਜੀ, 256 ਬੀ] 1.3 'ਟੈਕਸ-ਿਾਤਾ ਨ ੰ ਬਰੇਕ ਿੇਣ' ਿੀ ਉਹਨਾਂ ਿੀ ਆਮ ਪਰਦਵਰਤੀ ਿੇ ਨਾਲ, ਉਸਾਰੀ ਿੇ ਨਕਲੀ ਅਤੇ ਬੇਲੋੜੇ ਅਕਸ਼ਾਂਸ਼ ਿੇ ਦਨਯਮ, ਉਹਨਾਂ ਸਥਾਨਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹਨ ਦਜੁੱਥੇ ਕਾਨ ੰਨ ਿਾ ਇੁੱਕ ਦਵੁੱਤੀ ਦਮਸ਼ਨ ਹੈ। ਸਮਾਦਜਕ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨ ੰ ਕਾਇਮ ਰੁੱਿਣ ਲਈ ਕਦਮਊਦਨਟੀ ਿੇ ਬੋਝ ਿੀ ਬਰਾਬਰ ਵੰਡ ਨ ੰ ਪਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਟੈਕਸ ਨ ੰ ਰਾਜ ਨੀਤੀ ਿਾ ਇੁੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਦਵੁੱਤੀ ਸਾਧਨ ਮੰਦਨਆ ਜਾਂਿਾ ਹੈ। [256ਸੀ-ਡੀ] ਥਾਮਸ ਐਮ. ਕ ਲੀ: ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਿਾ ਕਾਨ ੰਨ, ਵੋਲ. 2, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। 1.4 'ਅਸਲ ਆਮਿਨ' ਿਾ ਟੈਸਟ ਦਜਸ 'ਤੇ ਐੱਸ. 40(ਬੀ) ਨ ੰ ਸੀਦਮਤ ਕਰਨ ਿੀ ਕੋਦਸ਼ਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਿੀ ਹੈ, ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਆਪਣੇ ਹੀ ਦਵਸਦਤਰਤ ਤਰਕ ਿੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇੁੱਕ ਪਾਰਟਨਰ ਨ ੰ ਿ ਜੇ ਤੋਂ ਪਰਾਪਤ ਦਵਆਜ ਿੇ ਦਵਰੁੁੱਧ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਦਵਆਜ ਿੇ ਇੁੱਕ ਸੈੱਟ ਨ ੰ ਪਰਮਾਦਣਤ ਕਰ ਸਕਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸੇ ਤਰਹਾਂ, ਇੁੱਕ ਭਾਈਵਾਲ ਤੋਂ ਉਸਿੇ ਅਤੇ ਉਸਿੇ ਪ ੰਜੀ ਯੋਗਿਾਨ 'ਤੇ ਦਕਸੇ ਹੋਰ ਸਾਥੀ ਨ ੰ ਦਿੁੱਤੇ ਗਏ ਦਵਆਜ ਿੇ ਦਵਰੁੁੱਧ ਫਰਮ ਿੇ ਦਵਚਕਾਰ ਕੁਝ ਹੋਰ ਸੌਦਿਆਂ 'ਤੇ ਦਵਆਜ ਪਰਾਪਤ ਕਰਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਸਦਥਤੀਆਂ ਅਤੇ ਨਤੀਦਜਆਂ ਵੁੱਲ ਲੈ ਜਾਂਿਾ ਹੈ, ਦਜਸ ਿੇ ਮਾਪ ਅਤੇ ਅਰਥਾਂ ਿੀ ਪ ਰੀ ਤਰਹਾਂ ਿੋਜ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਿੀ। ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਨ ੰ ਆਮਿਨ ਕਰ ਿੇ ਕਾਨ ੰਨ ਿੇ ਬੁਦਨਆਿੀ ਦਸਧਾਂਤਾਂ ਨ ੰ ਹਰਾਉਣ ਲਈ ਸਹਾਇਤਾ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਬੁਲਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ। [257ਏ, 256ਏ, 256ਜੀ, 257ਡੀ] ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਤਰਾਵਣਕੋਰ ਬਨਾਮ ਸੀਆਈਟੀ, [1986] 155 'ਤੇ 158 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ 102, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। 2.1 ਜਿੋਂ ਸ਼ਬਿ ਉੱਚ ਅਿਾਲਤਾਂ ਿੁਆਰਾ ਉਹਨਾਂ ਿੇ ਅਦਧਕਾਰਤ ਦਨਰਮਾਣ ਿੇ ਕਾਰਨ ਇੁੱਕ ਿਾਸ ਅਰਥ ਜਾਂ ਅਰਥ ਪਰਾਪਤ ਕਰਿੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਉਸੇ ਅਰਥ ਦਵੁੱਚ ਵਰਦਤਆ ਦਗਆ ਮੰਦਨਆ ਜਾਂਿਾ ਹੈ ਜਿੋਂ ਉਸੇ ਜਾਂ ਸਮਾਨ ਸੰਿਰਭ ਦਵੁੱਚ ਬਾਅਿ ਿੇ ਦਵਧਾਨ ਦਵੁੱਚ ਵਰਤੇ ਜਾਂਿੇ ਹਨ। [257 ਜੀ] Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) Section: CONCLUSION D E F G In these appeals by special leave it was cotended for the appellants that: (a) the sole object of s. 40(b) was, having regard to the special features and legal incidents of a partnership, to enable the assessment of the 'real income' of the firm and did not require or compel the exclusion of the cross-interest paid by a partner in determining the quantum to be disallowed; (b) the extent of the embargo under s. 10(4)(b) of the 1922 Act on the disallowance of interest paid to a partner was judicially interpreted and ascertained in Sri Ram Mahadeo Prasad v. CIT, 24 ITR 176 All. and when the legislature re-enacted those provisions iu s. 40(b) of the 1961 Act iu substantially the same terms, legislature must be held to have used that expression with the same implications attributed to it by the earlier judicial exposition; (c) the interest paid to a partner on the capital brought in by him and the interest received from a partner on his borrowings from the firm were both integral parts of a method adopted by the partners for adjusting the division of profits and iu that sense both payments partook of the same character and it would be permissible to take both the payments into considera-tion in quantifying the interest and treat only such excess, if any, paid by the firm as susceptible to the exclusionary rule ins. 40(b); (d) the circular of the Central Board of Direct Taxes, which was statutory in character, was binding on the authorities and the High Court was in error in takin~ a view of the legal position diff«rent from the one indi-cated in it; and (e) the amendment of 1984 inserting Explanation l in s. 40(b), though later iu point of time, constitutes a legislative exposition of the correct import of the provision and so construed offers a guide to the correct uuderstaudiug of the provisions in s. 40(b) iu their applica-tion to the earlier years as well. Allowing the appeals, the Court, H HELD: 1.1 As long as there is no ambiguity in the statutory language, resort to any interpretative process to unfold the legis-lative intent becomes impermissible. The supposed intention of the legislature cannot then he appealed to whittle down the statutory language. If the intendment is not in the words used it is nowhere else. [255E-F] Doypack Systems Pvt. Ltd. v. Union of India, [1988] 2 SCC 299, referred to. 1.2 Section 40 of the Income Tax Act, 1961 opens with the non-obstante clause and directs that outgoings such as interest, salary, bonus, commission or remuneration specifically enumerated in cl. (b) shall not be deducted in computing the income chargeable under the head "profits and gains of business or profession". The words used therein on their own terms, are plain and unambiguous. They manifest the intention of the legislature and must, therefore, be applied as they stand. [2550-E, F-G, 2568] 1.3 Artificial and unduly latitudinarian rules of construction, with their general tendency to 'give the tax-payer the breaks', are out of place where the legislation has a fiscal mission. Taxation is regarded as a potent fiscal tool of State policy to achieve equitable distribution of the burdens of the community to sustain social services. [256C-D] Thomas M. Cooley: Law of Taxation. Vol. 2, referred to. 1.4 The test of 'real income' as one on which the operation of s. 40(b) could be sought to be limited is not a reliable one. It might on its own extended logic validate a set off of the interest paid to one partner against interest received from another and likewise, interest received from one partner on some other dealings between him and the firm against interest paid to another partner on his or her capital contribu-tion and thus lead to positions and results, whose dimensions and impli-cations are not fully explored. It must not, therefore, be called In aid to defeat the fundamental principles of the law of income tax. [257A, 256A, 256G, 2570] State Bank of Travancore v. CIT, [1986] 158 ITR 102 at 155, referred to. Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) / oe —artared et caroat daeti ar fafa fate areer angel wae aTofrearaa ata ate feafa at artdtr1 areaa Head gare aaah faare atOE ATA HX Baar B fH set aT TeraTe SIT eT faal GH Att Tas APTA F ata A vafa ar ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA vafa ar ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ar ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA safe star set fe Gaae ATs TeATSAA star set fe Gaae ATs TeATSAA set fe Gaae ATs TeATSAA fe Gaae ATs TeATSAA Gaae ATs TeATSAA ATs TeATSAA TeATSAAat dfn dad &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa dfn dad &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa dad &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa aa at fra on fe raat dae fafa Toa at fra on fe raat dae fafa Toa fra on fe raat dae fafa Toa on fe raat dae fafa Toa fe raat dae fafa Toa raat dae fafa Toa dae fafa Toa fafa Toa Toa aTua afar caer aed g alte Frater at cary safaa glal & gare daeSeare at apera whaoe sara & fare afafrae & area fart cares F wT A GAat aad gc frat far arqaifra feet afaface g, frat aT AHAT g | RA HeTAT 7gam ariae frees via & arat gtr! (Fz 27): | ddr A vafa ar ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA vafa ar ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ar ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ty Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA Bea ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ge ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ag ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA ade safe star set fe Gaae ATs TeATSAA safe star set fe Gaae ATs TeATSAA star set fe Gaae ATs TeATSAA set fe Gaae ATs TeATSAA fe Gaae ATs TeATSAA Gaae ATs TeATSAA ATs TeATSAA TeATSAA a at dfn dad &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa dfn dad &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa dad &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa &1 fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa fag va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa va ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa ae aa at fra on fe raat dae fafa Toa aa at fra on fe raat dae fafa Toa at fra on fe raat dae fafa Toa fra on fe raat dae fafa Toa on fe raat dae fafa Toa fe raat dae fafa Toa raat dae fafa Toa dae fafa Toa fafa Toa Toa aT : ag agar fa aE eararere fret werera arpa Haar whee ‘ATEATTAgafana aaraa val a aaa at ce wera aH aaa sel e fe ret TIE ayearen aateaaa ta ofeoraay afte a arat at ferret area fasta & Beer BTGUT HLA Al sat HE HA AAATT at ga dad F aqaa a, ararat ae STATaifge | sadder & perera Brat sea Haat a ater Fara TAT| (G28) ~ | : met Spar at 8 af seragre fra Tz Fe TAT HT GA ATT ATT TATPeat erat & aT ae east ager FHA AAT s TAF ATR HF ag aia feat war & fegat oreeafeqar ar ge 2 ate 8 ga care wTevareh at fafa ofa fra far : | | Saas cast sweat 7s aaa aga ara ae € 1 Ma: saaa wT aE are wat ¢ fe War arer 40 (a) BT eaTTARa THT FAT FRAT are fae Tat & death oreeqfcwar F arearz ge sara ay Seatingwet ana agate Prat are 1 dat afefeatat F sara, afe ale St, ale ay fretBH are sa Ufa & alte uit A anfercal dea fear vat at at far wtaitarza tat at Te tara ae ae 40 (a) Fata eA A ® aaatea fear ataRATST 1 (Ter 29)|3|ee — Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਤਰਾਵਣਕੋਰ ਬਨਾਮ ਸੀਆਈਟੀ, [1986] 155 'ਤੇ 158 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ 102, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। 2.1 ਜਿੋਂ ਸ਼ਬਿ ਉੱਚ ਅਿਾਲਤਾਂ ਿੁਆਰਾ ਉਹਨਾਂ ਿੇ ਅਦਧਕਾਰਤ ਦਨਰਮਾਣ ਿੇ ਕਾਰਨ ਇੁੱਕ ਿਾਸ ਅਰਥ ਜਾਂ ਅਰਥ ਪਰਾਪਤ ਕਰਿੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਉਸੇ ਅਰਥ ਦਵੁੱਚ ਵਰਦਤਆ ਦਗਆ ਮੰਦਨਆ ਜਾਂਿਾ ਹੈ ਜਿੋਂ ਉਸੇ ਜਾਂ ਸਮਾਨ ਸੰਿਰਭ ਦਵੁੱਚ ਬਾਅਿ ਿੇ ਦਵਧਾਨ ਦਵੁੱਚ ਵਰਤੇ ਜਾਂਿੇ ਹਨ। [257 ਜੀ] ਐਚ.ਐਚ. ਰੁਕਮਾਬੋਏ ਬਨਾਮ ਲੁਲ ਭੋਏ ਮੋਟੀਚੰਿ, ਮ ਰਜ਼ ਇੰਡੀਅਨ ਅਪੀਲਸ, ਵੋਲ. 5, ਪੀ. 234 'ਤੇ 250, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ। 2.2 ਹਾਲਾਂਦਕ, ਦਵਆਦਿਆ ਿੇ ਦਨਯਮ ਕਾਨ ੰਨ ਿੇ ਦਨਯਮ ਨਹੀਂ ਹਨ, ਉਹ ਉਸਾਰੀ ਲਈ ਦਸਰਫ਼ ਸਹਾਇਤਾ ਹਨ ਅਤੇ ਕੁਝ ਦਵਆਪਕ ਪੁਆਇੰਟਰ ਬਣਾਉਂਿੇ ਹਨ। ਇੁੱਕ ਦਿੁੱਤੀ ਸਦਥਤੀ ਦਵੁੱਚ ਦਵਆਦਿਆਤਮਕ ਕਰੈਕਰੀਆ, ਆਪਣੇ ਆਪ ਦਵੁੱਚ, ਆਪਸੀ ਅਟੁੁੱਟ ਹੋ ਸਕਿਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਅਿਾਲਤ ਿਾ ਕੰਮ ਹੈ ਦਕ ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਬੰਦਧਤ ਸਦਥਤੀਆਂ ਿੇ ਮੁੱਿੇਨਜ਼ਰ, ਦਕਸ ਨ ੰ ਪਰਬਲ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ। [258ਈ-ਐੱਫ] ਮੌਨਸੇਲ ਬਨਾਮ ਓਦਲਨਸ, (1975) 1 ਸਾਰੇ ਈ.ਆਰ 16 ਅਤੇ ਉਤਕਲ ਕੰਟਰੈਕਟਰਜ਼ ਅਤੇ ਬੀ ਜੋਨਰੀ ਬਨਾਮ ਉੜੀਸਾ ਰਾਜ, [1987] 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ 317 at 330, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ। 2.3 ਸ਼ਰੀ ਰਾਮ ਮਹਾਿੇਓ ਪਰਸਾਿ ਬਨਾਮ ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ., (24 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 176 ਸਾਰੇ.) ਦਵੁੱਚ ਫੈਸਲਾ ਸੰਬੰਦਧਤ ਪਰਾਵਧਾਨ ਿੇ ਦਨਰਮਾਣ 'ਤੇ ਅੁੱਗੇ ਵਦਧਆ। ਐੱਸ. 1922 ਐਕਟ ਿੇ 10(4)(ਬੀ) ਅਤੇ ਦਜਸ 'ਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨ ੰ ਦਨਰਪੁੱਿ ਦਵਵਹਾਰ ਕਰਨ ਿੀ ਸਮਰੁੱਥਾ ਮੰਨੀ। ਇਹ 'ਦਹਤ' ਸ਼ਬਿ ਿੇ ਦਕਸੇ ਦਵਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂ ਤਕਨੀਕੀ ਅਰਥਾਂ 'ਤੇ ਦਨਰਭਰ ਨਹੀਂ ਕਰਿਾ ਸੀ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਦਕਸੇ ਦਵਸ਼ੇਸ਼ ਕਾਨ ੰਨੀ ਅਰਥ 'ਤੇ ਦਨਰਭਰ ਕਰਿਾ ਸੀ ਦਜਸ ਨ ੰ ਦਕਹਾ ਜਾ ਸਕਿਾ ਸੀ ਦਕ ਇਹ ਸ਼ਬਿ ਇਸ ਿੇ ਦਵਸਤਾਰ ਿੇ ਪਦਹਲੇ ਦਨਆਂਇਕ ਦਨਰੀਿਣ ਿੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। ਤਤਕਾਲ ਕੇਸ ਦਵੁੱਚ ਸੰਕੁਚਨ ਿੇ ਇਸ ਦਸਧਾਂਤ ਿੀ ਅਪੀਲ, ਇਸ ਲਈ, ਜਗਹਾ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ। [258ਡੀ-ਈ] 3.1 ਦਜਸ ਹੁੱਿ ਤੁੱਕ ਕਨ ੰਨ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਾਂ ਲੋੜੀਂਿੇ ਅਰਥ ਿੁਆਰਾ ਆਮ ਕਾਨ ੰਨ ਤੋਂ ਵੁੱਿ ਹੁੰਿਾ ਹੈ, ਬਾਅਿ ਵਾਲੇ ਨ ੰ ਕਾਨ ੰਨ ਿੇ ਪਰਭਾਵ ਨ ੰ ਦਵਸਥਾਦਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਨਹੀਂ ਦਕਹਾ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਅਦਜਹਾ ਕੋਈ ਦਵਧਾਨਕ ਦਵਿਾਇਗੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਤਾਂ ਕਾਨ ੰਨ ਿੀ ਉਸ ਸ਼ਾਿਾ ਦਵੁੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਆਮ ਦਸਧਾਂਤ ਕਾਨ ੰਨੀ ਸਬੰਧਾਂ ਿੀ ਪਰਦਕਰਤੀ ਨ ੰ ਦਨਰਧਾਰਤ ਕਰੇਗਾ। [261ਐੱਫ-ਐੱਚ] ਸਰ ਫਰਾਂਦਸਸ ਬੈਨੀਅਨ, ਸਟੈਚ ਟਰੀ ਇੰਟਰਪਰੀਟੇਸ਼ਨ 'ਤੇ, ਪੀ 350, 354, ਈ ਰੈਫਰਡ ਟੀ. ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਿੇ ਮਾਮਲੇ ਦਵੁੱਚ, ਇਸ ਲਈ, ਿੁਆਰਾ ਮਨਾਹੀ ਿੀ ਹੁੱਿ ਤੁੱਕ. ਐਕਟ ਿੇ 40(ਬੀ) ਅਨੁਸਾਰ, ਦਕਸੇ ਲੈਣ-ਿੇਣ ਿੀ ਕਾਨ ੰਨੀ ਪਰਦਕਰਤੀ ਅਤੇ ਚਦਰੁੱਤਰ ਿਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਸਾਂਝੇਿਾਰਾਂ ਿੇ ਆਮ ਕਾਨ ੰਨ ਿੀਆਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਨ ੰ ਆਕਰਦਸ਼ਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਟਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ-ਫਸ਼ਨ ਿੇ 'ਪਿਾਰਥ' ਨ ੰ ਇਸਿੇ 'ਰ ਪ' ਤੋਂ ਵੁੱਿਰਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਦਬਲਕੁਲ ਵੁੱਿ ਹੈ। ਪਰ ਇੁੱਕ ਲੈਣ-ਿੇਣ ਿੇ ਕਾਨ ੰਨੀ ਪਰਭਾਵ ਨ ੰ, ਲੈਣ-ਿੇਣ ਿੇ ਪਿਾਰਥ ਿੀ ਜਾਂਚ ਕਰਕੇ ਦਵਸਥਾਦਪਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਿਾ। ਅਿਾਲਤ ਨ ੰ, ਹਾਲਾਂਦਕ, ਕਾਨ ੰਨ ਿੇ ਇੁੱਕ ਦਬੰਿ ਿੇ ਰ ਪ ਦਵੁੱਚ, ਅਸਲ ਦਵੁੱਚ ਟਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਕੀ ਹੈ, ਨ ੰ ਮੰਨਣ ਤੋਂ ਰੋਦਕਆ ਨਹੀਂ ਦਗਆ ਹੈ। (262ਸੀ-ਡੀ, 263ਏ-ਬੀ] ਸਰਗੈਸਨ ਬਨਾਮ ਰੌਬਰਟਸ, [1969] 45 ਟੈਕਸ ਕੇਸ 612; ਸੀਆਈਟੀ ਬਨਾਮ ਦਗਲੈਂਡਰਜ਼ ਜੀ ਆਰਬੁਥਨੋਟ ਐਡ ਕੰਪਨੀ, 87 ਆਈਟੀਆਰ 407; ਨਾਰਾਇਣੁੱਪਾ ਬਨਾਮ ਦਕਰਸਟੁੱਪਾ, [1966] 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ 400; ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ ਬਨਾਮ ਦਚਿੰਬਰਮ, [1977] 106 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ 292; ਦਲੰਡਲੀ ਆਨ ਪਾਰਟਨਰਦਸ਼ਪ, (14ਵੀਂ ਐਡ.) ਪੀ. 30; ਿੇਤਰੀ ਦਨਰਿੇਸ਼ਕ ਕਰਮਚਾਰੀ ਰਾਜ ਬੀਮਾ ਦਨਗਮ, ਦਤਰਚਾਰ ਬਨਾਮ ਰਾਮਾਨੁਜਾ ਮਾਰਚ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼, 11985 2 ਐਸਸੀਆਰ 119 ਅਤੇ ਐਦਲਸ ਬਨਾਮ ਜੋਸੇਫ ਐਦਲਸ ਐਡ ਕੰਪਨੀ, [1905] 1 ਕੇਬੀ 324. ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। 3.2 ਜੇਕਰ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਦਕਸੇ ਸਾਥੀ ਨ ੰ ਦਵਆਜ ਿਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਿਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦਵਆਜ, ਦਵੁੱਚ ਕੇਸਵਜੀ ਐਡ ਕੰਪਨੀ ਆਦਿ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਦਮਸਨਰ ਪਾਰਟਨਰ ਤੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਤੁਰਾ ਸਾਂਝੇਿਾਰੀ ਿੇ ਫੰਡਾਂ ਜਾਂ ਮੁਨਾਦਫ਼ਆਂ ਿੀ ਅਰਜ਼ੀ ਿਾ ਦਸਰਫ਼ ਪਰਗਟਾਵਾ ਹਨ ਅਤੇ ਜੋ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਿੇ ਦਹੁੱਤਾਂ ਿੀ ਸਾਂਝੀਤਾ ਨ ੰ ਦਧਆਨ ਦਵੁੱਚ ਰੁੱਿਿੇ ਹੋਏ, ਲਾਭਾਂ ਿੇ ਸਮਾਯੋਜਨ ਿੇ ਢੰਗ ਿੇ ਦਸਰਫ਼ ਦਭੰਨਤਾਵਾਂ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਉਸੇ ਲੈਣ-ਿੇਣ ਿਾ ਦਹੁੱਸਾ ਮੰਦਨਆ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ, ਜੇਕਰ, ਨਹੀਂ ਤਾਂ, ਆਮ ਕਾਨ ੰਨ ਦਵੁੱਚ ਉਹ ਅਦਜਹਾ ਦਵਵਹਾਰ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਿੀ ਗੁੱਲ ਮੰਨਿੇ ਹਨ। ਿੀਆਂ ਦਵਵਸਥਾਵਾਂ ਐੱਸ. 40(ਬੀ) ਅਦਜਹੀ ਪਹੁੰਚ ਨ ੰ ਬਾਹਰ ਨਾ ਕੁੱਢੋ ਜਾਂ ਪਾਬੰਿੀ ਨਾ ਲਗਾਓ। [263ਬੀ-ਡੀ] ਜੇਕਰ ਲੈਣ-ਿੇਣ ਸਾਂਝੇਿਾਰੀ ਿੀਆਂ ਦਕਤਾਬਾਂ ਦਵੁੱਚ ਿੋ ਵੁੱਿਰੇ ਜਾਂ ਵੁੱਿਰੇ ਿਾਦਤਆਂ ਦਵੁੱਚ ਪਰਤੀਦਬੰਦਬਤ ਹੋਣ ਿੀ ਬਜਾਏ ਉਹ ਇੁੱਕ ਿਾਤੇ ਦਵੁੱਚ ਸਨ, ਤਾਂ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਭਾਈਵਾਲ ਨ ੰ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਦਵਆਜ ਿੀ ਮਾਤਰਾ, ਦਹੁੱਸੇਿਾਰ ਿੀਆਂ ਡਰਾਇੰਗਾਂ 'ਤੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਹੁੱਿ ਤੁੱਕ, ਘਟਾਈ ਜਾਵੇਗੀ। ਦਸਰਫ਼ ਇਹ ਤੁੱਥ ਦਕ ਟਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨ ੰ ਿੋ ਜਾਂ ਿੋ ਤੋਂ ਵੁੱਧ ਿਾਦਤਆਂ ਦਵੁੱਚ ਵੰਦਡਆ ਜਾਂ ਫੈਲਾਇਆ ਦਗਆ ਸੀ, ਆਪਣੇ ਆਪ ਦਵੁੱਚ ਕੋਈ ਫ਼ਰਕ ਨਹੀਂ ਪਵੇਗਾ, ਨਹੀਂ ਤਾਂ, ਲੈਣ-ਿੇਣ ਿਾ ਤੁੱਤ ਇੁੱਕੋ ਦਜਹਾ ਸੀ। [263ਡੀ-ਈ] ਅਦਧਕਾਰਤ ਦਲਕਵੀਡੇਟਰ ਬਨਾਮ ਲਕਸ਼ਮੀਕੁਟੀ, [1981] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ 349, 10 ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ। Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) State Bank of Travancore v. CIT, [1986] 158 ITR 102 at 155, referred to. 2.1 When words acquire a particular meaning or sense because of their authoritative construction by superior courts, they are presumed to have been used In the same sense when used in a subsequent legisla-lion In the same or similar context. [257G] H.H. Ruckmaboye v. Lulloobhoy Mottichund, Moore's Indian Appeals, Vol. 5; p. 234 at 250, referred to. 2.2 However, the rules of interpretation are not rules of law, they A B c D E F G H I 1990] 1 S.C.R. A are mere aid to construction and constitute some broad pointers. The interpretative criteria apposite in a given situation may, by themselves, be mutually irreconcilable. It is the task of the court to decide which one, in the light of all relevant circu~stances, ought to prevail. [258E-F] Maunsell v. Olins, [1975] I All ER 16 and Utkal Contractors & B Joinery v. State of Orissa, [1987] 3 SCR 317 at 330, referred to. 2.3 The decision in Sri Ram Mahadeo Prasad v. CIT, (24 ITR 176 All.) proceeded on a construction of the relevant provision i.e. s. 10(4)(b) of the 1922 Act and on what the High Court considered as affording to the assessee a fair treatment. It did not rest on any special or technical connotation of the word 'interest' nor any special legal sense which that c word could be said to have acquired by the earlier judicial ascertain-ment of its amplitude. The a11peal to this principle of construction in the instant case is, therefore, out of place. [2580-E] 3.1 To the extent the statute expressly or by necessary implication D departs from the general law, the latter can not be invoked to displace the . effect of the statute. But if there is no such statutory departure the general principle operating in that branch of law would determine the nature of legal relationship. [261F-Hl Sir Francis Bennion, on Statutory Interpretation, p. 350, 354, E referred to. In the case of partners, therefore, to the extent not prohibited by s. 40(b) of the Act, the incidents of the general law of partners would be attracted to ascertain the legal nature and character of a transaction. This is quite apart from distinguishing the 'substance' of the transac-F lion from its 'form'. But the legal effect of a transaction, cannot be displaced by probing into the substance of the transaction. The Court, however, is not precluded from treating what the transaction is in point of fact as one in point of law also. [262C-D, 263A-B] Sargaison v.Roberts, 11969] 45 Tax Cases 612; C!Tv. Gil/anders p Arbuthnot & Co., 87 ITR 407; Narayanappa v. Krishtappa, [1966] 3 SCR 400; CIT v. Chidambaram, [1977] 106 ITR 292; Lindley on Partnership, (14th Edn.) p. 30; Regional Director Employees State Insurance Corporation, Trichur v. Ramanuja Match Industries, li985] 2 SCR 119 and Ellis v. Joseph Ellis & Co., [1905] I KB 324. referred to. H 3.2 If interest paid by the firm to a partner and the interest, in y • turn, received from the partner are mere expressions of the application of the funds or profits of the partnership and which, having· regard to the community of interest of the partners, are mere variations of the method of adjustment of the profits, they could be treated as part of the same transaction if., otherwise, in general law they admit of being so treated. The provisions of s. 40(b) do not exclude or prohibit such an approach. [263B-D] If instead of the transactions being reflected in two separate or distinct accounts in the books of the partnership they were in one account, the quantum of interest paid by the firm to the partner would, to the extent of interest on drawings of the partner, stand attenuated. The mere fact that the transactions were split into or spread over to two or more accounts would not by itself make any difference if, otherwise, the substance of the transaction was the same. [263D-E] Official Liquidator v. Lakshmikutty, [1981] 2 SCR 349, referred to. Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) : | | Saas cast sweat 7s aaa aga ara ae € 1 Ma: saaa wT aE are wat ¢ fe War arer 40 (a) BT eaTTARa THT FAT FRAT are fae Tat & death oreeqfcwar F arearz ge sara ay Seatingwet ana agate Prat are 1 dat afefeatat F sara, afe ale St, ale ay fretBH are sa Ufa & alte uit A anfercal dea fear vat at at far wtaitarza tat at Te tara ae ae 40 (a) Fata eA A ® aaatea fear ataRATST 1 (Ter 29)|3|ee — aaa BT a, fine eaediaer Fag arafine & fe ag feet aradt sadeHatatase sfara areata ate afwenfaaal Fad wy eqez HUT Sl FA aye Fate arava frata aéloft fret eqedieco Sera ale area & aafaa gi,faara ga arafe eqediato & gateat ate area a HAT FAH Boel FATATL Ie FRAT rat F 1 A aaa s fH urge gz fic wa aTaT BS eaCeharoyfeet side at taaeqat H & as rare & xara HS Ws Fag taal 2 fe aEeqstlHey aa ara tt trata aT Ba ame F pars Te s—oahear gary Rwa a aerearita far war at fad fe frdaarcrn afedt are facfaa fretBrat Stat F art FA arafes stra wt cqex at alt Fa alaBATAfrase art F frraisa er ag faare @ fe ag tar ag ad aa afaate agarwag Fst (Te 37):| | | | aaae: eae’ ar afreraa ard} yada at< TATA HOT UH var ary@ oT araaae ere faarisa at ate a fq ae aaa ® feat STAHL BYaa HU Bat g qt ag fe sat eoedtacy sa aug faaara fafa 3 fratafeaaar & are STA at attenada fahir ar frarat sfaaiest azar eqsctanco a(Tz 38)-|: | . regetfearet Rrote | | | cc «514s SSAA FOTATAA favia afaat [1990] 4 Tio frodo 296 ; | [1977] [1977] 106 argo ato azo 292, 295 alte296 MAHL MYR TAA faarary ;19| mi mi[1973] [1973] 87 argo gto azo 407, 418:Oe—aiMAHL AYIA TATA (ASA ALATAT TS Fo;4[1966] 1966 (3) Gao do aIto 400:|.ATTA NCAT TATA HOSeGT5;|18|| [1985] 1 Ro dto 324: 1 Ro dto 324: Ro dto 324: dto 324: 324:osufaa sae TAG Ufa WIS HAT21:|agatfaa favre.||[1989] [1989] 179 atgo ao ato 283 (dora-afearorr)|MIST TYR TATA Maas eater Cs gatfrater aaa;2-[1988] [1988] 171 aro gto argo 294 (THETA) +|TARE AUTRT FATT Where TATA TOS BHT;2.[1987] [1987] 165 argoto ato 594 (wate)::AI-HE AFIT TATT STL TS HTToO2[1987]. [1987] 165 argo ao atte 596 (HATA) :7|AA-HT ATA TAT aTeTTSA HATHA FATE2: [1986] 157 ago ato ate 300: 157 ago ato ate 300: ago ato ate 300: ato ate 300: ate 300: 300:|_AI-BT AYIA TATAto Ao WAAT TS A 5|2[1979] [1979] 134 argo do axe 312:||ATS ATR TATA HATTA2-OO4 [1975] 1 are arene foaled 16: 1 are arene foaled 16: are arene foaled 16: arene foaled 16: foaled 16: 16:|Ooaida Tara afta;15[1969] [1969] 45 daa Fea 612,40 617 HIT 618:a| @RAAA ATTA Taal|24 [1953] 24 atge eto AZo 176 (garerara) : 24 atge eto AZo 176 (garerara) : atge eto AZo 176 (garerara) : eto AZo 176 (garerara) : AZo 176 (garerara) : 176 (garerara) : (garerara) : :—7aft TTA AQAA HATS TATA ATA-KT ATBAT 52| [1899] [1899] 2 %o ate 158 : [1899] 2 %o ate 158 : 2 %o ate 158 : %o ate 158 : ate 158 : 158 : :.:AEA TATA BSA TH 5;:28|5 qe Ha efsat afer 234 :a|Yao THo VEAAATA TeTATAik a:15| | mi mia [1905] [1985] 1 Ro dto 324: 1 Ro dto 324: Ro dto 324: dto 324: 324: | [1986] [1986] 157 ago ato ate 300: 157 ago ato ate 300: ago ato ate 300: ato ate 300: ate 300: 300: | [1975] [1975] 1 are arene foaled 16: 1 are arene foaled 16: are arene foaled 16: arene foaled 16: foaled 16: 16: [1953] [1953] 24 atge eto AZo 176 (garerara) : 24 atge eto AZo 176 (garerara) : atge eto AZo 176 (garerara) : eto AZo 176 (garerara) : AZo 176 (garerara) : 176 (garerara) : (garerara) : : | . [1899] [1899] 2 %o ate 158 : [1899] 2 %o ate 158 : 2 %o ate 158 : %o ate 158 : ate 158 : 158 : : IIIS | - . Baas wash gg sett ato oraae angen [rare deca]515 ayefrp [1984] [1984] 147 aro ao azo 332 :1,2,6,8fafact attett arfirarizat— :1990 wt fafar att Ho 11778~ 1184. — HC ATAAT F 694/82,'565/80, 1404/89, 637/81, 638/81, 521/81, : Q429/83 MX 572/83 H ware seq eqTaTATa MT: aTe| 5-3-85, 21-1-85, _ —-25-2-85,arate freg 11-2-85, aitet 14-10-85, 11-2-851| aX 20-10-86 are faviat: atx , aateitaat at att &7At do to Uma ale attadt aaa8UNaeT| meatBT aT a3Taal Cao Alo AAGaT, Flo Ho. MEAT|MT At vo garfroht ataTaa Br favia eqrayia taro Udo Amemeemt FX feat SO Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) ਜੇਕਰ ਲੈਣ-ਿੇਣ ਸਾਂਝੇਿਾਰੀ ਿੀਆਂ ਦਕਤਾਬਾਂ ਦਵੁੱਚ ਿੋ ਵੁੱਿਰੇ ਜਾਂ ਵੁੱਿਰੇ ਿਾਦਤਆਂ ਦਵੁੱਚ ਪਰਤੀਦਬੰਦਬਤ ਹੋਣ ਿੀ ਬਜਾਏ ਉਹ ਇੁੱਕ ਿਾਤੇ ਦਵੁੱਚ ਸਨ, ਤਾਂ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਭਾਈਵਾਲ ਨ ੰ ਅਿਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਦਵਆਜ ਿੀ ਮਾਤਰਾ, ਦਹੁੱਸੇਿਾਰ ਿੀਆਂ ਡਰਾਇੰਗਾਂ 'ਤੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਹੁੱਿ ਤੁੱਕ, ਘਟਾਈ ਜਾਵੇਗੀ। ਦਸਰਫ਼ ਇਹ ਤੁੱਥ ਦਕ ਟਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨ ੰ ਿੋ ਜਾਂ ਿੋ ਤੋਂ ਵੁੱਧ ਿਾਦਤਆਂ ਦਵੁੱਚ ਵੰਦਡਆ ਜਾਂ ਫੈਲਾਇਆ ਦਗਆ ਸੀ, ਆਪਣੇ ਆਪ ਦਵੁੱਚ ਕੋਈ ਫ਼ਰਕ ਨਹੀਂ ਪਵੇਗਾ, ਨਹੀਂ ਤਾਂ, ਲੈਣ-ਿੇਣ ਿਾ ਤੁੱਤ ਇੁੱਕੋ ਦਜਹਾ ਸੀ। [263ਡੀ-ਈ] ਅਦਧਕਾਰਤ ਦਲਕਵੀਡੇਟਰ ਬਨਾਮ ਲਕਸ਼ਮੀਕੁਟੀ, [1981] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ 349, 10 ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ। ਇੁੱਥੋਂ ਤੁੱਕ ਦਕ ਆਪਣੇ ਆਪ ਦਵੁੱਚ ਇੁੱਕ ਸੈੱਟ-ਆਫ ਿਾ ਦਵਚਾਰ, ਜੋ ਦਕ ਇੁੱਕ ਫਰਮ ਅਤੇ ਇਸਿੇ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਿੇ ਦਵਚਕਾਰ ਸਬੰਧਾਂ ਿੀ ਪਰਦਕਰਤੀ ਦਵੁੱਚ ਇਕਾਈਆਂ ਿੀ ਇੁੱਕ ਿੁਵੁੱਲੀਤਾ ਿੀ ਪ ਰਵ-ਅਨੁਮਾਨਤ ਹੋ ਸਕਿੀ ਹੈ, ਦਜੁੱਥੇ ਪਦਹਲਾਂ ਤੋਂ ਬਾਅਿ ਵਾਲੇ ਲਈ ਦਸਰਫ਼ ਇੁੱਕ ਅਨੁਕ ਲ ਸੰਿਰਭ ਹੈ। ਪਰ ਇਸ ਹੁੱਿ ਤੁੱਕ ਵੀ ਦਕ ਆਮਿਨ ਕਰ ਕਾਨ ੰਨ ਜੋ ਫਰਮ ਨ ੰ ਇੁੱਕ ਵੁੱਿਰੀ ਹਸਤੀ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਿੀ ਇਕਾਈ ਵਜੋਂ ਪਛਾਣਿਾ ਹੈ, ਸੈੱਟ-ਆਫ ਿੇ ਦਵਚਾਰ ਨ ੰ ਕੁਝ ਿਾਸ ਉਿੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਐਕਟ ਿੇ ਅਧੀਨ ਫਰਮ ਨ ੰ ਇੁੱਕ ਵੁੱਿਰੀ ਹਸਤੀ ਵਜੋਂ ਮੰਨਣ ਦਵੁੱਚ ਮੌਜ ਿ ਈ-ਦਪਊਟੇਦਟਵ ਿਵੈਤ ਦਵੁੱਚ ਅੰਤਰ ਿੇ ਮੁੱਿੇਨਜ਼ਰ ਲਾਗ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ। ਗਲਪ ਨ ੰ ਇਸ ਿੇ ਤਰਕਪ ਰਨ ਦਸੁੱਟੇ ਤੁੱਕ ਧੁੱਕਣਾ ਪੈ ਸਕਿਾ ਹੈ। [263ਐੱਚ-264ਬੀ] 3.3 ਦਜੁੱਥੇ ਇੁੱਕ ਸਖ਼ਤ ਸ਼ਾਬਦਿਕ ਦਨਰਮਾਣ ਇੁੱਕ ਨਤੀਜੇ ਵੁੱਲ ਲੈ ਜਾਂਿਾ ਹੈ ਦਜਸਿਾ ਇਰਾਿਾ ਕਾਨ ੰਨ ਿੇ ਉਿੇਸ਼ ਿੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਲਈ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਇੁੱਕ ਹੋਰ ਉਸਾਰੀ, ਸੰਿਰਭ ਦਵੁੱਚ ਆਦਗਆਯੋਗ F ਨ ੰ ਅਪਣਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਹਾਲਾਂਦਕ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਅਕਸਰ ਅਜਨਬੀ ਹੁੰਿੇ ਹਨ, ਕੋਦਸ਼ਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਿੀ ਹੈ ਦਕ ਇਹ ਹਮੇਸ਼ਾ ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਨਾ ਰਦਹਣ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਵਾਲਾ ਕਾਨ ੰਨ ਿ ਜੇ ਕਾਨ ੰਨਾਂ ਤੋਂ ਵੁੱਿਰਾ ਨਾ ਹੋਣ ਕਰਕੇ ਇਸ ਨ ੰ ਵੁੱਿਰਾ ਨਹੀਂ ਸਮਦਝਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ। ਅਿਾਲਤ ਿਾ ਫਰਜ਼ ਦਵਧਾਨ ਸਭਾ ਿੇ ਇਰਾਿੇ ਨ ੰ ਪਰਭਾਵਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। [264ਸੀ, ਈ-ਐਫ, ਜੀ-ਐਚ, 265ਏ] ਸੀਆਈਟੀ ਬਨਾਮ ਜੇ.ਐਚ. ਗੋਰਲਾ। 156 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ 323 ਅਤੇ ਏ. ਜੀ. ਬਨਾਮ ਕਾਰਲਟਨ ਬੈਂਕ, [1899] 2 ਦਕਊ.ਬੀ 158, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। 3.4 ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਦਜੁੱਥੇ ਿੋ ਜਾਂ ਿੋ ਤੋਂ ਵੁੱਧ ਲੈਣ-ਿੇਣ ਦਜਨਹਾਂ 'ਤੇ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਪਾਰਟਨਰ ਨ ੰ ਦਵਆਜ ਅਿਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਿਾ ਹੈ ਜਾਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਿਾ ਹੈ, ਉਹਨਾਂ ਦਵੁੱਚ ਆਪਸੀਤਾ ਿਾ ਤੁੱਤ ਦਿਿਾਇਆ ਦਗਆ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ ਭਾਈਵਾਲੀ, ਐਸ. 40 (ਬੀ) ਨ ੰ ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਨਹੀਂ ਸਮਦਝਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਿਾ ਹੈ ਦਕ ਅਦਜਹੀ ਆਪਸੀਤਾ ਿੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਦਵਆਜ ਿੀ ਮਾਤਰਾ ਨ ੰ ਬਾਹਰ ਕੁੱਦਢਆ ਜਾਵੇ। ਜੇਕਰ ਅਦਜਹਾ ਹੁੰਿਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫਰਮ ਿੁਆਰਾ ਪਾਰਟਨਰ ਨ ੰ ਦਿੁੱਤੇ ਗਏ ਦਕਸੇ ਵੀ ਦਵਆਜ ਨ ੰ ਪਾਰਟਨਰ ਤੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਤੋਂ ਵੁੱਧ ਿਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ। (40ਵਾਂ) [265ਬੀ-ਸੀ] ਬੀ.ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਟੀ.ਵੀ. ਰਣਨਾਲਾਹ ਐਡ ਸੰਨਜ਼, 157 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 300 ਏ.ਪੀ., ਪਰਵਾਦਨਤ। ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਓ.ਐਮ.ਐਸ.ਐਸ. ਸੰਕਰਦਲੰਗਾ ਨਿਰ ਐਡ ਕੰਪਨੀ, 147, ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 332 ਮੈਡ., ਨ ੰ ਰੁੱਿ ਕੀਤਾ ਦਗਆ। 4. ਕੇਂਿਰੀ ਪਰਤੁੱਿ ਟੈਕਸ ਬੋਰਡ ਇਸ ਦਵਸ਼ੇ 'ਤੇ ਸਰਕ ਲਰ ਜਾਰੀ ਕਰਕੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਿੇ ਉਪਬੰਧ ਿੇ ਿਾਇਰੇ ਅਤੇ ਿਾਇਰੇ ਿੀ ਦਨਆਂਇਕ ਦਵਆਦਿਆ ਨ ੰ ਪਦਹਲਾਂ ਤੋਂ ਿਾਲੀ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਿਾ ਹੈ। ਇੁੱਕ ਸਰਕ ਲਰ ਟੈਕਸ ਿਾਤਾ 'ਤੇ ਉਸ ਤੋਂ ਵੁੱਧ ਬੋਝ ਵੀ ਨਹੀਂ ਪਾ ਸਕਿਾ ਹੈ ਜੋ ਦਕ ਇੁੱਕ ਸੁੱਚੀ ਦਵਆਦਿਆ 'ਤੇ ਐਕਟ ਿੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। ਨਾ ਹੀ ਇਸ ਨ ੰ ਐਕਟ ਤੋਂ ਰੋਦਕਆ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ। ਕਾਨ ੰਨਾਂ ਿੀ ਦਵਆਦਿਆ ਿਾ ਕੰਮ ਅਿਾਲਤਾਂ ਿਾ ਦਨਵੇਕਲਾ ਿੇਤਰ ਹੈ। ਸਰਕ ਲਰ ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਬੰਨਹਿੇ ਨਹੀਂ ਹਨ. [265ਈ-ਐੱਫ, 266ਡੀ, 265ਐੱਫ, ਜੀ-ਐੱਚ] ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਤਰਾਵਣਕੋਰ ਬਨਾਮ ਸੀਆਈਟੀ, [1986] 158 ਆਈਟੀਆਰ 102, ਿਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੁੱਤਾ ਦਗਆ ਹੈ। ਦਕਉਂਦਕ 1965 ਿਾ ਸਰਕ ਲਰ ਮੋਟੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਹੀ ਿਾਇਰੇ ਅਤੇ ਦਵਆਦਿਆ 'ਤੇ ਲਏ ਗਏ ਦਵਚਾਰਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਿਾਂਿਾ ਹੈ। 40(ਬੀ) ਈ ਦਵਆਜ ਿੀ ਮਾਤਰਾ ਿੇ ਸਬੰਧ ਦਵੁੱਚ ਇਹ ਜਾਂਚ ਕਰਨਾ ਬੇਲੋੜਾ ਹੈ ਦਕ ਕੀ ਅਦਜਹੇ ਸਰਕ ਲਰ ਕਾਨ ੰਨੀ ਦਨਰਮਾਣ ਲਈ ਮਾਨਤਾ ਪਰਾਪਤ ਜਾਇਜ਼ ਸਹਾਇਤਾ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। [266ਈ-ਐੱਫ] 5. ਇੁੱਕ ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ' ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਕਸੇ ਦਵਧਾਨਕ ਦਵਵਸਥਾ ਦਵੁੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੁਝ ਵਾਕਾਂਸ਼ਾਂ ਅਤੇ ਸਮੀਕਰਨਾਂ ਿੇ ਅਰਥਾਂ ਨ ੰ ਸਮਝਾਉਣ ਲਈ ਹੁੰਿਾ ਹੈ। ਦਵਆਦਿਆ ਿੇ ਪਰਭਾਵ ਅਤੇ ਇਰਾਿੇ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਆਮ ਦਸਧਾਂਤ ਨਹੀਂ ਹੈ ਦਸਵਾਏ ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਦਕ ਦਵਆਦਿਆ ਿਾ ਉਿੇਸ਼ ਅਤੇ ਇਰਾਿਾ ਇਸਿੇ ਆਪਣੇ ਸ਼ਬਿਾਂ ਿੁਆਰਾ ਦਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਿਾ ਹੈ। ਇੁੱਕ ਦਵਆਦਿਆ ਇਸਿੀ ਭਾਸ਼ਾ 'ਤੇ ਦਨਰਭਰ ਕਰਿੀ ਹੈ, ਦਕਸੇ ਦਵਵਸਥਾ ਿੀ ਸਮੁੱਗਰੀ ਦਵੁੱਚੋਂ ਕੁਝ ਸਪਲਾਈ ਕਰ ਸਕਿੀ ਹੈ ਜਾਂ ਿੋਹ ਸਕਿੀ ਹੈ। ਇੁੱਕ ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ ਵੀ ਬਹੁਤ ਦਜ਼ਆਿਾ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਿਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਇੁੱਕ ਦਵਧਾਦਨਕ ਉਪਬੰਧ ਿੇ ਅਰਥ ਨ ੰ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ ਅਤੇ ਦਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦਜਸ ਨ ੰ ਦਵਵਾਿ ਜਾਂ ਸ਼ੁੱਕ ਤੋਂ ਪਰੇ ਸਹੀ ਅਰਥ ਸਮਝਿੀ ਹੈ ਉਸ ਨ ੰ ਸਥਾਨ ਿੇਣ ਲਈ। [266ਜੀ-267ਬੀ] ਤਤਕਾਲ ਮਾਮਲੇ ਦਵੁੱਚ, ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਲਾਅਜ਼ (ਸੋਧ) ਦਬੁੱਲ, 1984 ਦਵੁੱਚ ਜੋੜੀਆਂ ਗਈਆਂ ਧਾਰਾਵਾਂ ਿੇ ਨੋਟ ਕਦਹੰਿੇ ਹਨ ਦਕ ਧਾਰਾ 10 ਜੋ 5 ਦਵੁੱਚ ਸੋਧ ਕਰਨ ਿੀ ਕੋਦਸ਼ਸ਼ ਕਰਿੀ ਹੈ। 40 1 ਅਪਰੈਲ, 1985 ਤੋਂ ਲਾਗ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ, ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1985-86 ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਿ ਿੇ ਸਾਲਾਂ ਿੇ ਸਬੰਧ ਦਵੁੱਚ ਲਾਗ ਹੋਵੇਗਾ। ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ ਿੇ ਸੰਭਾਵੀ ਸੰਚਾਲਨ ਅਤੇ ਪਰਭਾਵ ਨ ੰ ਿੇਿਿੇ ਹੋਏ| ਕੇਸਵਜੀ ਐਡ ਕੰਪਨੀ ਆਦਿ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਦਮਸਨਰ [ਵੈਕਟਚਲੀਆ, ਜੇ.] Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) Official Liquidator v. Lakshmikutty, [1981] 2 SCR 349, referred to. Even the idea of a set-off itself, which presupposes a duality of entities may be out of place in the very nature of the relationship bet-ween ~ firm and its partners where the former is a mere compendious reference to the latter. But even to the extent the income tax law which identifies the firm as a distinct entity and unit of assessment goes, the idea of set-off may he invoked in view of the mutuality implicit in the putative duality inherent in deeming the firm as a distinct entity under the Act for certain purposes. The fiction may have to be pushed to its logical coµclusions. [263H-264B) 3.3 Where a strict literal construction leads to a result not intended to subserve the object of the legislation another construction, permissible in the context should be adopted. Therefore, though equity and taxation are often strangers, attempts should be made that these do not remain always so. More so, a taxing statute being not different from other statutes it i.s not to be construed differently. The duty of the Court is to give eiTect to the intention of the legislature. [264C, E-F, G-H, 26SA) C/Tv. J.H Got/a, 156 ITR 323 and A.G. v. Carlton Bank, [1899] 2 QB 158, referred to. 3.4 Accordingly, where two or more transactions on which interest is paid to or received from the partner by the firm are shown to have the element of mutuality and are referable to the funds of the A B c D E F G H [1990] 1 S.C.R. partnership as such, s. -IO(b) should not be so construed as to exclude in A quantifying the interest on the basis of such mutuality. If that be so, the interest, it any, paid to a partner by the firm in excess of what is received from the partner could alone be excluded from deduction under s. -iO(bJ. [265B-C] C.I. T. v. T. Y. Rw11111111ialz & Sons, 157 ITR 300 A.P., approved. B C.l. T. v. O.M.S.S. Sankaralinga Nadar & Co., 147, !TR 332 Mad., overruled. 4. The Central Board of Direct Taxes cannot pre-empt a judicial interpretation of the scope and ambit of a provision of the Income Tax c Act by issuing circulars on the subject. A circular cannot even impose on the tax payer a burden higher than what the Act itself on a true interpretation envisages. Nor can it detract from the Act. The task of interpretation of the laws is the exclusive domain of the courts. The circulars do not bind them. [265E-F, 2660, 265F, G-H] D State Bank of Travancore v. CIT, [1986] 158 ITR 102, referred to. Since the circular of 1965 broadly accords with the view taken on the true scope and interpretation of s. 40(b) as regards quantification of E interest it is unnecessary to examine whether or not such circulars are recognised legitimate aids to statutory construction. [266E-F] 5. An 'Explanation' is generally intended to explain the meaning of certain phrases and expressions contained in a statutory provision. There is no general theory as to the effect and lntendment of the F Explanation except that the purpose and intendment of the Explanation are determined by its own words. An Explanation depending on its language, might supply or take away something from the contents of a provision. An Explanation may also be introduced by way of abundant caution in order to clear the meaning of a statutory provision and to place what the legislature considers to be the true meaning beyond G controversy or doubt. [266G-267B] F In the instant case, the notes on clauses appended to the Taxation Laws (Amendment) Bill, 1984 say that clause 10 which seeks to amend s. 40 will take effect from lst April, 1985 and will, accordingly, apply in relation to the assessment year 1985-86 and subsequent years. In view H of the express prospective operation and effectuation of the Explanation I ,,-A_ r it is not necessary to examine its possible purpose any further. [267C-E] CIVIL APPELLATEJURISDICTION: Civil Appeal Nos. 1177 to 1184 (NT) of 1990. A Case: KESHAVJI RAVJI & CO. ETC. ETC. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX [[1990] 1 S.C.R. 243] (1990) I ,,-A_ r it is not necessary to examine its possible purpose any further. [267C-E] CIVIL APPELLATEJURISDICTION: Civil Appeal Nos. 1177 to 1184 (NT) of 1990. A From the Judgments and Order dated 5.3.85, 21.1.85, 25.2.85, 11.2.85, 14.10.85, 11.2.85 and 20.10.86 of the Madras High Court in T.C. Nos. 694/82, 565/80, 1404/80, 637/81, 638/81, 521/81, 429/83 and 572/83. B T.A. Rarnachandran and Mrs. }anki Ramachandran for the Appellant. S.C. Manchanda, B.B. Ahuja and Ms. A. Subhashini for the C Respondent. The Judgment of the Court was delivered by VENKATACHALIAH, J. These Special Leave Petitions arise D out of and are directed against the orders of the High Court of