Malayala Manorama Co. Ltd v. Commissioner Of Income Tax, Trivandrum

Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) ,; > MALAYALA MANORAMA CO. LTD. v. A COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM (Civil Appeal Nos. 5420-5423 of 2002) APRIL 10, 2008 B [ASHOK BHAN AND DALVEER BHANDARI, JJ.] Income Tax Act, 1961 - s.115J: Assessment Years 1988-89 and 1989-90 -Company consistently charging depreciation in its books of account at C rates prescribed in the Income-tax Rules - Whether in respect of such a company, the Income Tax Officer has jurisdiction under s.115J of the Income Tax Act to rework net profits by substituting the rates prescribed in Schedule XIV of the Companies Act, 1956 - Held: The Assessing Officer does not D have jurisdiction to go behind the net profit shown in the profit and loss account except to the extent provided in the Explanation to s. 115J - Companies Act, 1956 - Schedule XIV The question which arose for consideration in the E present appeals is whether in respect of a company consistently charging depreciation in its books of account at the rates prescribed in the Income-Tax Rules, the Income Tax Officer has jurisdiction under section 115J of the Income Tax Act, 1961 to rework net profits by substituting the rates prescribed in Schedule XIV of the Companies Act, 1956. F Allowing the appeals, the Court HELD:1.1.The whole purpose of section 11 SJ of the Income Tax Act, 1961 was to tax a company which had no G taxable income, but showed a book profit. [Para 7] [219-F] 1.2. The controversy involved in this case is no longer res integra. A three Judge Bench of this Court in H A Apollo Tyres's case has clearly interpreted section 115J of the 1961 Act. There is no scope for any further discussion. In the Apollo Tyres's case, this Court examined the object of introducing section 115J in the 1961 Act. The Court held ·that the purpose of introducing this section was that the B Income Tax Authorities were unable to bring certain companies within the net of income tax because these companies were adjusting their accounts in such a manner as to attract no tax or very little tax. It is with a view to bring such of these companies within the tax net C that section 115J was introduced in the 1961 Act with a deeming provision which makes the company liable to pay tax on at least 30% of its book profits as shown in its own account. For the said purpose, section 11 SJ makes the income reflected in the companies' books of accounts 0 [as ][the deemed income for the purpose ][of ][assessing the ]tax. While so looking into the accounts of the company, an Assessing Officer under the Income Tax Act has to accept the authenticity of the accounts with reference to the provisions of the Companies Act which obligates the company to maintain its account in a manner provided E by the Companies Act and the same to be scrutinized and certified by statutory auditors and will have to be approved by the company in its general meeting and thereafter to be filed before the Registrar of Companies who has a statutory obligation also to examine and satisfy F that the accounts of the company are maintained in accordance with the requirements of the Companies Act. lnspite of all these procedures contemplated under the provisions of the Companies Act, the Court observed that it is difficult to accept the argument of the Revenue that it G is still open to the Assessing Officer to rescrutinize this account and satisfy himself that these accounts have been maintained in accordance with the provisions of the Companies Act. The Court categorically held that the Assessing Officer while computing the income under H Section 115-J has only the power of examining whether MALAYALA MANORAMA CO. LTD. v. COMMNR. OF INCOME TAX, TRIVANDRUM the books of account are certified by the authorities under A Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) ਮਿਲਆਲਾ ਮਨ4 ਰਮਾ ਕੰਪਨੀ। ਿਲਿਮਟੇਡ ਬਨਾਮ. ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਕਿਮ?ਨਰ, ਿਤBਵDਦਰਮ (ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 5420-5423 2002) ਅਪBੈਲ 10,2008 [ ਆ?ੋਕ ਭਾਨ ਅਤੇ ਦਲਵੀਰ ਭੰਡਾਰੀ, ਜੇ. ਜੇ.] ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, 1961-115ਜੇਃ ਮੁੱਲTਕਣ ਸਾਲ 1988-89 ਅਤੇ 1989-90-- ਕੰਪਨੀ ਲਗਾਤਾਰ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਿਨਯਮT ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT Zਤੇ ਆਪਣੀ ਖਾਤਾ ਪੁਸਤਕT ਿਵੱਚ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਵਸੂਲਦੀ ਹੈ-ਭਾਵD ਅਿਜਹੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ115ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT ਨੂੰ ਬਦਲ ਕੇ ?ੁੱਧ ਮੁਨਾਿਫਆਂ 'ਤੇ ਮੁd ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ, 1956-ਆਯੋਿਜਤਃ ਮੁੱਲTਕਣ ਅਿਧਕਾਰੀ ਕੋਲ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ?ੁੱਧ ਲਾਭ ਦੇ ਿਪੱਛੇ ਜਾਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਨਹh ਹੈ, ਿਸਵਾਏ ਇਸ ਦੇ ਿਕ ਇਸ ਿਵੱਚ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੱਦ ਤੱਕ ਐਸ ਨੂੰ ਸਪੱ?ਟੀਕਰਨ. 115ਜੇ-ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ, 1956-ਅਨੁਸੂਚੀ XIV। ਿਵਚਾਰ ਲਈ Zਿਠਆ ਸਵਾਲ ਮੌਜੂਦਾ ਅਪੀਲT ਇਹ ਹਨ ਿਕ ਕੀ ਿਕਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਿਵੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਇਸ ਦੇ ਿਕਤਾਬT ਿਵੱਚ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਵਸੂਲ ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ ਆਮਦਨ ਕਰ ਿਨਯਮT ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT Zਤੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਕੋਲ ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਦੇ ਤਿਹਤ ?ੁੱਧ ਮੁਨਾਫੇ Zਤੇ ਮੁd ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ, 1956 ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT ਨੂੰ ਬਦਲਣਾ। ਅਪੀਲT ਦੀ ਆਿਗਆ ਿਦੰਦੇ ਹੋਏ, ਅਦਾਲਤ ਨl ਿਕਹਾਃ 1.1. ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਦਾ ਪੂਰਾ ਉਦੇ? ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਇੱਕ ਅਿਜਹੀ ਕੰਪਨੀ Zਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਸੀ ਿਜਸ ਦੀ ਕੋਈ ਜੀ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਨਹh ਸੀ, ਪਰ ਇੱਕ ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਫਾ ਦਰਸਾnਦੀ ਸੀ। 1.2. ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ?ਾਮਲ ਿਵਵਾਦ ਨਹh ਹੈ ਲੰਬਾ ਰੈoਸ ਇੰਟੈਗਰਾ। ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਦੇ ਿਤੰਨ ਜੱਜT ਦੇ ਬpਚ ਨl ਅਪੋਲੋ ਟਾਇਰਜ਼ ਦੇ ਇੱਕ ਮਾਮਲੇ ਨl 1961 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਦੀ ਸਪ?ਟ ਿਵਆਿਖਆ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਬਾਰੇ ਹੋਰ ਚਰਚਾ ਦੀ ਕੋਈ ਗੁੰਜਾਇ? ਨਹh ਹੈ। ਅਪੋਲੋ ਟਾਇਰਜ਼ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਨl 1961 ਦੇ ਐਕਟ ਿਵੱਚ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਨੂੰ ਪੇ? ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇ? ਦੀ ਜTਚ ਕੀਤੀ। ਅਦਾਲਤ ਨl ਿਕਹਾ ਿਕ ਇਸ ਸੈਕ?ਨ ਨੂੰ ਪੇ? ਕਰਨ ਦਾ ਉਦੇ? ਇਹ ਸੀ ਿਕ 'ਬੀ' ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਕੁਝ ਿਨ?ਿਚਤ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਸਨ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਿਵੱਚ ਆnਦੀਆਂ ਹਨ ਿਕnਿਕ ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਖਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਿਵਵਸਿਥਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਸਨ ਿਕ ਕੋਈ ਟੈਕਸ ਜT ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਟੈਕਸ ਨਾ ਲੱਗੇ। ਇਨt T ਿਵੱਚu ਅਿਜਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਿਵੱਚ ਿਲਆਉਣ ਦੇ ਉਦੇ? ਨਾਲ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਨੂੰ 1961 ਦੇ ਐਕਟ ਿਵੱਚ ਪੇ? ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਇਸ ਦੇ ਆਪਣੇ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਅਨੁਸਾਰ ਇਸ ਦੇ ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਘੱਟੋ ਘੱਟ 30 ਪBਤੀ?ਤ Zਤੇ ਟੈਕਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰੋ। ਇਸ ਉਦੇ? ਲਈ, ਸੈਕ?ਨ 115ਜੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਖਾਿਤਆਂ ਦੀਆਂ ਿਕਤਾਬT ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਆਮਦਨ ਦਾ ਮੁਲTਕਣ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇ? ਲਈ ਮੰਨੀ ਗਈ ਆਮਦਨ ਵਜu ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਦੇ ਪBਬੰਧ ਜੋ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਪBਦਾਨ ਕੀਤੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਬਣਾਈ ਰੱਖੇਗੀ ਕੰਪਨੀ ਨl ਆਪਣੀ ਆਮ ਮੀਿਟੰਗ ਿਵੱਚ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਿਦੱਤੀ ਅਤੇ ਇਸ ਤu ਬਾਅਦ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਰਿਜਸਟਰਾਰ ਅੱਗੇ ਦਾਇਰ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ ਿਜਸ ਦੀ ਜTਚ ਕਰਨ ਅਤੇ ਐਫ ਨੂੰ ਸੰਤੁ?ਟ ਕਰਨ ਦੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਿਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ ਵੀ ਹੈ ਿਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਖਾਤੇ ਇਸ ਿਵੱਚ ਰੱਖੇ ਗਏ ਹਨ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤT ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ. ਇਨt T ਸਾਰੀਆਂ ਪBਿਕਿਰਆਵT ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਅਦਾਲਤ ਨl ਿਕਹਾ ਿਕ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਦੀਆਂ ਧਾਰਾਵT ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨਾ ਮੁ?ਿਕਲ ਹੈ ਿਕ ਮਾਲੀਆ ਿਵਭਾਗ ਅਜੇ ਵੀ ਮੁਲTਕਣ ਅਿਧਕਾਰੀ ਲਈ ਇਸ ਦੀ ਮੁd ਪdਤਾਲ ਕਰਨ ਲਈ ਖੁੱਲtਾ ਹੈ। ਖਾਤਾ ਬਣਾਓ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਸੰਤੁ?ਟ ਕਰੋ ਿਕ ਇਨt T ਖਾਿਤਆਂ ਿਵੱਚ ਦੇ ਪBਬੰਧT ਅਨੁਸਾਰ ਬਣਾਈ ਰੱਿਖਆ ਿਗਆ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ. ਅਦਾਲਤ ਨl ਸਪੱ?ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਿਕਹਾ ਿਕ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਦੇ ਸਮD ਮੁੱਲTਕਣ ਅਿਧਕਾਰੀ ਸੈਕ?ਨ 115-ਜੇ ਕੋਲ ਿਸਰਫ ਇਹ ਜTਚ ਕਰਨ ਦੀ ?ਕਤੀ ਹੈ ਿਕ ਕੀ ਮਲਾਇਆਲਾ ਮਨ4 ਰਮਾ ਕੰਪਨੀ ਹੈ। ਅਕਾwਟ ਬੁੱਕT ਨੂੰ ਅਿਧਕਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਦੇ ਤਿਹਤ ਪBਮਾਿਣਤ ਕੀਤਾ ਜTਦਾ ਹੈ ਿਕnਿਕ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਬਣਾਈ ਰੱਿਖਆ ਿਗਆ ਹੈ। ਇਸ ਤu ਬਾਅਦ ਮੁੱਲTਕਣ ਅਿਧਕਾਰੀ ਕੋਲ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਕਰਨ ਦੀ ਸੀਮਤ ?ਕਤੀ ਹੈ ਿਜਵD ਿਕ ਇਸ ਸੈਕ?ਨ ਦੀ ਿਵਆਿਖਆ ਿਵੱਚ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਦੱਸਣ ਲਈ, ਬੀ ਮੁੱਲTਕਣ ਅਿਧਕਾਰੀ ਕੋਲ ਜਾਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਨਹh ਹੈ। ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਦਲਵੀਰ ਭੰਡਾਰੀ, ਜੇ. 1. ਇਹ ਅਪੀਲT 13 ਨਵੰਬਰ, 2001 ਨੂੰ ਏਰਨਾਕੁਲਮ ਿਵਖੇ ਕੇਰਲ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇੱਕ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਬpਚ ਦੁਆਰਾ ਪਾਸ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੈਸਲੇ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਿਨਰਦੇਿ?ਤ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨl ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਰੈਫਰpਸ ਨੰ. 245 , 259 , 289 ਅਤੇ 1999 ਦਾ 293 ਇੱਕ ਆਮ ਫੈਸਲੇ ਦੁਆਰਾ। 2. ਮੁੱਖ ਸਵਾਲ ਜੋ ਪਿਹਲT ਿਵਚਾਰਨ ਲਈ Zਿਠਆ ਸੀ ਹੇਠ ਿਦੱਤੀ ਅਦਾਲਤ ਸੀਃ " ਕੀ ਿਕਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਿਨਯਮT ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਖਾਤਾ ਪੁਸਤਕT ਿਵੱਚ ਿਨਰੰਤਰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਵਸੂਲ ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨl ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਤਿਹਤ ਕੰਪਨੀ ਕਾਨੂੰਨ, 1956 ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT ਨੂੰ ਬਦਲ ਕੇ ?ੁੱਧ ਮੁਨਾਿਫਆਂ 'ਤੇ ਮੁd ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ? Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) [2008] 6 एस.सी.आर. 211 मलयालामनोरमाकंपनीलिमिटेड बनाम ,आयकरआयुक्त त्रिवेन्द्रम (5420-5423/2002) सिविलअपीलसंख्या 10, 2008अप्रैल []न्यायमूर्तिगण आयकरअधिनियम1961—धारा115 जे: 1988-89 और1989-90 -निर्धारणवर्ष कंपनीअपनेखातेकीपुस्तकों मेंआयकरनियमोंमेंनिर्धारितदरोंपरलगातारमूल्यह्रासवसूलरही -है, आयकरअधिकारीकेपासआयकर क्याऐसीकंपनीकेसंबंधमें कीधारा115जेके , 1956 कीतहतक्षेत्राधिकारहैकंपनीअधिनियम अनुसूचीXIV मेंनिर्धारितदरोंकोप्रतिस्थापितकरकेशुद्धलाभको -फिरसेकमकरनेकेलिएअधिनियम: अभिनिर्धारितकियागया मूल्यांकनअधिकारीकेपासस्पष्टीकरणमेंप्रदानकीगईसीमाकोछोड़करलाभऔरहानिखातेमेंदिखाएगएशुद्धलाभकेपीछेजाने पासस्पष्टीकरणमेंप्रदानकीगईसीमाको -115जेतक कंपनीअधिनियम, 1956काअधिकारक्षेत्रनहींहै।धारा-XIV। अनुसूची ,, 1961115 , 1956XIV :1.1., 1961115-,[ 7] 1.2.एकजैसाअपोलोटायर्स 1961115. अपोलोटायर्स,1961115' 1961 115J30%,115, ,, 115- ,115-,[पैरा13,28] ,अपोलोटायर्सलिमिटेडआदिबनामआयकरआयुक्त कोच्चिआदि (2002) 91- (2007)आयकरआयुक्तबनामसोनावूलेनमिल्सप्राइवेटलिमिटेड 16022; मलयालामनोरमा(2002) 253378; (2003) 262काइनेटिकमोटर्सबनामआयकरउपायुक्त 33; आयकरबनामलॉयललिमिटेडआयुक्तटेक्सटाइल्समिल्स (2003) 261307 (); आयकरआयुक्तबनामथिरू (2006) 152344 (); कोचीनअरूरनशुगर्सलिमिटेड कैडलस(पी)(2002) 12547 लिडबनामआयकरआयुक्त (केरल) औरराजस्थानस्पिनिंगएंडवीविंगमिल्सबनामआयकर (2006) 281177 ();उपायुक्त आयकरआयुक्त . लिमिटेड(2002) 257बनामडायनेमिकऑर्थोपेडिक्सप्रा 446;(1998) आयकरआयुक्तबनामवंदनारोलिंगमिल्सलिमिटेड 234693;(पी) आयकरउपायुक्तबनामवर्धमानफैब्रिक्स लिमिटेड, (2002) 254431जेकेइंडस्ट्रीजलिमिटेड बनामभारतसंघ, (2008) 297176 - सिविलअपीलीय:2002कीसिविलअपीलक्षेत्राधिकारसंख्या 5420-5423 आयकर245/1999 और289/1999केरलसंदर्भसंख्या मेंउच्च 13-11-2001 सेन्यायालयकेनिर्णयऔरआदेशदिनांक /अपीलकर्तानिर्धारितीकीओरसेरुस्तमबीहाथीखानावाला। /, बीवीबलरामदास।प्रतिवादीराजस्वकेलिएआरकेशुक्ला न्यायालयकानिर्णयसुनायागया ,1,13 नवंबर, 2001 येअपीलें कोएर्नाकुलम मेंकेरलउच्चन्यायालयकीएकडिवीजनबेंचद्वारापारितफैसले ,केखिलाफनिर्देशितहैं जिसकेतहतउच्चन्यायालयनेएकसामान्य 1999 केनिर्णयद्वारा 245, 259, 289 औरआयकरसंदर्भसंख्या 293 काफैसलाकियाहै। 2.: निम्नन्यायालयकेसमक्षविचारहेतुउठामुख्यप्रश्नथा “क्याकिसीकंपनीकेसंबंधमेंआयकरनियमोंमेंनिर्धारितदरों परअपनेखातेकीपुस्तकोंमेंलगातारमूल्यह्रासवसूलनेके , आयकरअधिकारीकेसंबंधमें पासआयकरअधिनियम, 1961 कीधारा115जेके तहतकंपनीअधिनियम, 1956 कीअनुसूची XIV मेंनिर्धारितदरोंकोप्रतिस्थापितकरकेशुद्धलाभकोफिर ?"सेबनानेकाअधिकारक्षेत्रहै 3. शून्यकरवालीकंपनियोंपरन्यूनतमकरकीअवधारणाआयकर अधिनियम, 1961 (इसके "बाद"1961 अधिनियम के )रूपमेंसंदर्भित कीधारा80VVA केतहतपेशकीगईथी, जबनिर्धारणवर्ष 1984-85, 1983 सेवित्तअधिनियम द्वाराभत्तोंपरएकसीमालगादी गईथी।हालाँकि, सीलिंग द्वारा लगाए गएकेकारण,प्रतिबंध ,अनवशोषितभत्तोंकोआगेबढ़ायागया ताकिपर्याप्तलाभउपलब्ध 80VVAहोनेपरउन्हेंबादकेवर्षमेंसमाहितकियाजासके।धारा , 1987AYकोवित्तअधिनियम द्वारा सेप्रभावीरूपसेहटादियागया था।1988-89, जब1961 अधिनियमकीधारा115जेद्वाराबुक प्रॉफिटटैक्सकोप्रतिस्थापितकियागया।लेकिनयहएकमामलेमेंभौतिकसेथाकिकीतारीखनियमितरूपभिन्नभविष्यमेंमूल्यांकनपरकरकेविरुद्धबहीमुनाफेपरकरकाकोईभीहिस्सासमायोजितनहींकियाजासकताथा। 4. यहउल्लेखकरनाउचितहोगाकिबुकप्रॉफिटटैक्सकोवित्त अधिनियम, 19901990-91 द्वारानिर्धारणवर्ष सेछोड़दियागया 1997-98'था।इसेनिर्धारणवर्ष सेप्रभावीएकनएनामन्यूनतम ' केसाथफिरसेधारा115JA केतहतपेशकियागयावैकल्पिककर था। 5.लिए, हम1961 अधिनियमकीधारा115जेको त्वरितसंदर्भके ::निम्नानुसारपुन प्रस्तुतकरनाउचितसमझतेहैं “115-जे.- (1) इस अधिनियमके किसीभीअन्यप्रावधानमेंनिहितकिसीभी बातके,बावजूद जहांएकनिर्धारितीकेमामलेमेंबिजलीके उत्पादनयावितरणकेव्यवसायमेंलगीकंपनीकेअलावाकोई अन्यकंपनीहै, कुलआय1 अप्रैल, 1988 कोयाउसकेबाद लेकिन1, 1991 अप्रैल सेपहलेशुरूहोनेवालेमूल्यांकनवर्षसे संबंधितकिसीभीपिछलेवर्षकेसंबंधमेंइसअधिनियमके तहतगणनाकीगईहै(इसकेबादइसखंडमेंप्रासंगिकपिछले ) अपनेबहीलाभकेतीसवर्षकेरूपमेंसंदर्भितकियागयाहै ,प्रतिशतसेकमहोनेपर संबंधितपिछलेवर्षके लिएकरके दायरेमेंआनेवालेऐसेनिर्धारितीकीकुलआयकोऐसेबही लाभकेतीसप्रतिशतकेबराबरराशिमानाजाएगा। (1-ए), एककंपनीहोनेके प्रत्येकनिर्धारिती नाते, इसधाराके प्रयोजनोंके लिए, कंपनीअधिनियम1956 (1956 का1) की अनुसूचीVI केभागII औरIII केप्रावधानोंकेअनुसारप्रासंगिक पिछलेवर्षकेलिएअपनालाभऔरहानिखातातैयारकरेगा। - इसखंडकेस्पष्टीकरणप्रयोजनोंके लिए, 'पुस्तकलाभ’ का Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) 2. ਮੁੱਖ ਸਵਾਲ ਜੋ ਪਿਹਲT ਿਵਚਾਰਨ ਲਈ Zਿਠਆ ਸੀ ਹੇਠ ਿਦੱਤੀ ਅਦਾਲਤ ਸੀਃ " ਕੀ ਿਕਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਿਨਯਮT ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਖਾਤਾ ਪੁਸਤਕT ਿਵੱਚ ਿਨਰੰਤਰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਵਸੂਲ ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨl ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਤਿਹਤ ਕੰਪਨੀ ਕਾਨੂੰਨ, 1956 ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT ਨੂੰ ਬਦਲ ਕੇ ?ੁੱਧ ਮੁਨਾਿਫਆਂ 'ਤੇ ਮੁd ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ? 3. ਜ਼ੀਰੋ ਟੈਕਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਈ Zਤੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਟੈਕਸ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 (ਇਸ ਤu ਬਾਅਦ "1961 ਐਕਟ" ਵਜu ਜਾਿਣਆ ਜTਦਾ ਹੈ) ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਵੀਵੀਏ ਦੇ ਤਿਹਤ ਪੇ? ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜਦu ਿਵੱਤ ਐਕਟ, 1983 ਦੁਆਰਾ ਭੱਿਤਆਂ Zਤੇ ਇੱਕ ਸੀਮਾ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਹਾਲTਿਕ, ਛੱਤ ਦੁਆਰਾ ਲਗਾਈ ਗਈ ਪਾਬੰਦੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਭੱਤੇ ਅਣਵਰਤੇ ਹਨ। ਉਹਨT ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ, ਤT ਜੋ ਉਹਨT ਨੂੰ ਬਾਅਦ ਦੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਲੀਨ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ, ਜੇ ਕਾਫ਼ੀ ਮੁਨਾਫਾ ਉਪਲਬਧ ਹੋਵੇ। ਸੈਕ?ਨ 80ਵੀ. ਵੀ. ਏ. ਨੂੰ ਿਵੱਤ ਐਕਟ, 1987 ਦੁਆਰਾ ਕਾਨੂੰਨ ਤu ਹਟਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ, ਏ. ਵਾਈ. 1988-89 ਤu ਪBਭਾਵ ਨਾਲ, ਜਦu 1961 ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਦੁਆਰਾ ਬੁੱਕ ਪBੋਿਫਟ ਟੈਕਸ ਦੀ ਥT ਲੈ ਲਈ ਗਈ ਸੀ। ਪਰ ਇਹ ਇੱਕ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਭੌਿਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਖਰਾ ਸੀ। ਿਕ ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਿਫਆਂ Zਤੇ ਟੈਕਸ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਿਹੱਸਾ ਭਿਵੱਖ ਦੀ ਿਮਤੀ Zਤੇ ਿਨਯਮਤ ਮੁੱਲTਕਣ Zਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਐਡਜਸਟ ਨਹh ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। 4. ਇਹ ਦੱਸਣਾ ਉਿਚਤ ਹੋਵੇਗਾ ਿਕ ਿਵੱਤ ਮੰਤਰਾਲਾ ਨl ਬੁੱਕ ਪBੋਿਫਟ ਟੈਕਸ ਨੂੰ ਏ. ਵਾਈ. 1990-91 ਤu ਛੱਡ ਿਦੱਤਾ ਸੀ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਿਤBਵDਦਰਮ [ਦਲਵੀਰ ਭੰਡਾਰੀ, ਜੇ.] ਐਕਟ. 1990. ਇਸ ਨੂੰ ਧਾਰਾ 115ਜੇ. ਏ. ਤਿਹਤ ਏ. ਵਾਈ. 1997-98 ਤu ਪBਭਾਵ ਨਾਲ ਇੱਕ ਨਵD ਨਾਮ "ਘੱਟੋ ਘੱਟ ਇੱਕ ਬਦਲਵD ਟੈਕਸ" ਨਾਲ ਦੁਬਾਰਾ ਪੇ? ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 5. ਿਤਆਰ ਹਵਾਲੇ ਲਈ, ਅਸh ਇਸ ਨੂੰ ਉਿਚਤ ਸਮਝਦੇ ਹT 1961 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਨੂੰ ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਦੁਹਰਾਓਃ 115 - ਜੇ. ਕੁੱਝ ਬੀ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਿਵ?ੇ? ਪBਬੰਧ ਕੰਪਨੀਆਂ. ( 1 ) ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਿਕਸੇ ਹੋਰ ਪBਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕੁਝ ਵੀ ?ਾਮਲ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਿਜੱਥੇ ਇੱਕ ਕਰਦਾਿਤ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਤu ਇਲਾਵਾ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਹੈ ਉਤਪਾਦਨ ਜT ਵੰਡ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਰੁੱਿਝਆ ਹੋਇਆ ਿਬਜਲੀ, ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ, ਿਜਵD ਿਕ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਤਿਹਤ ਸੀ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਿਕਸੇ ਵੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁੱਲTਕਣ ਨਾਲ ਸੰਬੰਧਤ ਹੈ ਸਾਲ 1 ਅਪBੈਲ, 1988 ਨੂੰ ਜT ਉਸ ਤu ਬਾਅਦ ?ੁਰੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਪਰ 1 ਅਪBੈਲ, 1991 ਤu ਪਿਹਲT (ਇਸ ਸੈਕ?ਨ ਿਵੱਚ ਇਸ ਨੂੰ ਸਬੰਧਤ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਵਜu ਦਰਸਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ) ਇਸ ਦੇ ਬੁੱਕ ਲਾਭ ਦੇ ਤੀਹ ਪBਤੀ?ਤ ਤu ਘੱਟ ਹੈ, ਅਿਜਹੇ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਸਬੰਧਤ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ ਰਕਮ ਨੂੰ ਅਿਜਹੇ ਪੁਸਤਕ ਲਾਭ ਦੇ ਤੀਹ ਪBਤੀ?ਤ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਮੰਿਨਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ, 1956 (1956 ਦਾ 1) ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਦੇ ਭਾਗ II ਅਤੇ III ਦੇ ਿਵਆਿਖਆ. ਇਸ ਸੈਕ?ਨ ਦੇ ਉਦੇ?T ਲਈ, 'ਬੁੱਕ ਲਾਭ' ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਉਪ-ਧਾਰਾ ਦੇ ਤਿਹਤ ਿਤਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਬੰਧਤ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਿਦਖਾਇਆ ਿਗਆ ?ੁੱਧ ਲਾਭ। ਪBਬੰਧ। ਸੈਕ?ਨ (1-ਏ), ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ-(ਏ) ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੀ ਗਈ ਜT ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਦੀ ਰਕਮ ਅਤੇ ਉਸ ਲਈ ਪBਬੰਧ; ਜT ( ਅ) ਸੈਕ?ਨ 80-ਐoਚ. ਐoਚ. ਡੀ. ਜT ਸੈਕ?ਨ 33-ਏ. ਸੀ. ਦੀ ਉਪ-ਸੈਕ?ਨ (1) ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਭੰਡਾਰT ਤu ਇਲਾਵਾ ਿਕਸੇ ਵੀ ਭੰਡਾਰ ਿਵੱਚ ਰੱਖੀ ਗਈ ਰਕਮ, ਿਜਸ ਨੂੰ ਿਕਸੇ ਵੀ ਨਾਮ ਨਾਲ ਜਾਿਣਆ ਜTਦਾ ਹੈ; ਿਨਰਧਾਰਤ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਤu ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ; ( ਡੀ) ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ ਲਈ ਪBਬੰਧ ਦੁਆਰਾ ਰਕਮ ਸਹਾਇਕ ਕੰਪਨੀਆਂ; ਜT ਇਸ ਤu ਇਲਾਵਾ (ਈ) ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੀ ਗਈ ਲਾਭT? ਦੀ ਰਕਮ ਜT ਰਕਮT ਜT ਪBਸਤਾਿਵਤ; ਜT ( ਏ) ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਖਰਚੇ ਦੀ ਰਕਮ ਜT ਰਕਮT ਕੋਈ ਆਮਦਨ ਿਜਸ ਨੂੰ ਅਿਧਆਇ ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਿਵੱਚu ਕੋਈ ਵੀ III ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ; ਜT (ਜੀ) ਿਰਜ਼ਰਵ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚu ਕੱਢੀ ਗਈ ਰਕਮ ਸੈਕ?ਨ 80-ਐਚ. ਐਚ. ਡੀ., ਿਜੱਥੇ ਇਸ ਦੀ ਵਰਤu ਿਕਸੇ ਵੀ ਕੰਮ ਲਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਉਪ-ਭਾਗ ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਉਦੇ?T ਤu ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਉਦੇ? ( 4 ) ਉਸ ਸੈਕ?ਨ ਦਾ; ਜT ( ਜ) ਿਰਜ਼ਰਵ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਜਮtT ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਉਪ-ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਅਵਧੀ ਦੇ ਅੰਦਰ ਵਰਿਤਆਿਗਆ ਉਸ ਸੈਕ?ਨ ਦੀ ਧਾਰਾ (4); ( ਹਾ) ਉਪ-ਅਧੀਨ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਮੰਨੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਧਾਰਾ 33-ਏ. ਸੀ. ਦੀ ਧਾਰਾ (3); ਖੰਡ (ਏ) ਤu (ਐoਫ) ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਕੋਈ ਰਕਮ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ ਜT, ਿਜਵD ਵੀ ਮਾਮਲਾ ਹੋਵੇ, ਖੰਡ (ਜੀ) ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਰਕਮ ਅਤੇ (ਐoਚ) ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਕBੈਿਡਟ ਨਹh ਕੀਤਾ ਜTਦਾ ਹੈ, ਿਜਵD ਿਕ ਘਟਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ, - ( (i) ਭੰਡਾਰ ਤu ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਭੰਡਾਰT ਤu ਕੱਢੀ ਗਈ ਰਕਮ ਸੈਕ?ਨ 80-ਐਚ. ਐਚ. ਡੀ. ਜT ਪBਬੰਧT ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਭੰਡਾਰ, ਜੇ ਅਿਜਹੀ ਕੋਈ ਰਕਮ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਿਵੱਚ ਜਮtT ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਬ?ਰਤੇ ਿਕ, ਿਜੱਥੇ ਇਹ ਸੈਕ?ਨ ਇੱਕ ਲਈ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਿਕਸੇ ਵੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਮੁਲTਕਣਕਰਤਾ (ਸਬੰਧਤ ਸਾਲ ਸਮੇਤ) ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ), ਭੰਡਾਰ ਤu ਕੱਢੀ ਗਈ ਰਕਮ। ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਬਣਾਏ ਜT ਕੀਤੇ ਪBਬੰਧ ਜT ਤu ?ੁਰੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਮੁੱਲTਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ 1 ਅਪBੈਲ, 1988 ਤu ਬਾਅਦ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਿਤBਵDਦਰਮ [ਦਲਵੀਰ ਭੰਡਾਰੀ, ਜੇ.] ਨੂੰ ਘਟਾਇਆ ਨਹh ਜਾਵੇਗਾ। ਉਪਬੰਧ (ਿਜਸ ਿਵੱਚu ਕਿਥਤ ਰਕਮ ਸੀ) ਇਸ ਿਵਆਿਖਆ ਦੇ ਤਿਹਤ ਵਾਪਸ ਿਲਆ ਿਗਆ; ਜT (ii) ਆਮਦਨ ਦੀ ਰਕਮ ਿਜਸ Zਤੇ ਅਿਧਆਇ III ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਿਵੱਚu ਕੋਈ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਅਿਜਹੀ ਕੋਈ ਰਕਮ ਜਮtT ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ। Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) MALAYALA MANORAMA CO. LTD. v. COMMNR. OF INCOME TAX, TRIVANDRUM the books of account are certified by the authorities under A the Companies Act as having been properly maintained in accordance with the Companies Act. The Assessing Officer thereafter has the limited power of making increases and reductions as provided for in the Explanation to the said section. To put it differently, the B Assessing Officer does not have the jurisdiction to go behind the net profit shown in the profit and loss account except to the extent provided in the Explanation to Section 115-J. [Paras 13, 28] [229-A, B; 222-B, F, G; 223-A-G] Apollo Tyres Ltd. etc. v. Commissioner of Income Tax, C Kochi etc.(2002) 9 sec 1- relied on. Commissioner of Income Tax v. Sona Woolen Mills Pvt. Ltd. (2007) 160 Taxman 22; Malaya/a Manorama (2002) 253 ITR 378; Kinetic Motors v. Deputy Commissioner of Income D Tax (2003) 262 ITR 33; Commissioner of Income Tax v. Loyal Textiles Mills Ltd. (2003) 261 ITR 307 (Madras); Commissioner of Income Tax v. Thiroo Arooran Sugars Ltd. (2006) 152 Taxman 344 (Madras); Cochin Cada/as (P) Ltd. v. Commissioner of Income Tax (2002) 125 Taxman 47 (Kera/a) and Rajasthan Spinning & Weaving Mills v. Deputy E Commissioner of Income Tax (2006) 281 ITR 177 (Rajasthan); Commissioner of Income Tax v. Dynamic Orthopaedics Pvt. Ltd. (2002) 257 ITR 446; Commissioner of Income Tax v. Vandana Rolling Mills Ltd. (1998) 234 ITR 693; Deputy Commissioner of Income Tax v. Vardhman Fabrics F (P) Ltd., (2002) 254 ITR 431 and J.K. Industries Ltd. v. Union of India, (2008) 297 ITR 176 - referred to. CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal Nos. 5420-5423 of 2002. From the Judgment and Order dated 13.11.2001 of the High Court of Kerala in Income Tax Reference Nos. 245/1999 and 289/1999 Rustom B. Hathikhanawala for the AppellanUAssessee. H A R.K. Shukla, B.V. Balaram Das for the Respondent/ Revenue. The Judgment of the Court was delivered by DALVEER BHANDARI, J. 1. These appeals are directed B. against the judgment passed by a Division Bench of the Kerala High Court at Ernakulam on 13th November, 2001 whereby the High Court has decided Income Tax Reference Nos.245, 259, 289 and 293 of 1999 by a common judgment. c 2. The main question which arose for consideration before the Court below was: "Whether in respect of a company consistently charging depreciation in its books of account at the rates prescribed in the Income-tax Rules, the Income Tax Officer has jurisdiction under section 115J of the Income Tax Act, 1961 to rework net profits by substituting the rates prescribed in Schedule XIV of the Companies Act, 1956?" D 3. The concept of a minimum tax on zero tax companies E was introduced under section SOWA of the Income Tax Act, 1961 (hereinafter referred to as "the 1961 Act") when a ceiling was placed on allowances by the Finance Act, 1983 with effect from the Assessment Year 1984-85. However, the allowances unabsorbed, because of the restriction imposed by the ceiling, F were carried forward, so that they could be absorbed in a later year, if adequate profits are available. Section 80VVA was dropped from the statute by the Finance Act, 1987, with effect from A.Y. 1988-89, when replaced Book Profits Tax by section G 115J of the 1961 Act. But it was materially different in one respect that no part of the tax on book profits could be adjusted against tax on regular assessment at a future date. 4. It may be pertinent to mention that the Book Profit Tax was abandoned with effect from A.Y. 1990-91 by the Finance . \ '·" )' .A I .... MALAYALA MANORAMA CO. LTD. v. COMMNR. OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [DALVEER BHANDARI, J.] Act, 1990. It was re-introduced with a new name "Minimum A Alternate Tax" with effect from A.Y. 1997-98 under section 115JA. 5. For ready reference, we deem it appropriate to reproduce section 115J of the 1961 Act as under: "115-J. Special provisions relating to certain B Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) तहतगणनाकीगईहै(इसकेबादइसखंडमेंप्रासंगिकपिछले ) अपनेबहीलाभकेतीसवर्षकेरूपमेंसंदर्भितकियागयाहै ,प्रतिशतसेकमहोनेपर संबंधितपिछलेवर्षके लिएकरके दायरेमेंआनेवालेऐसेनिर्धारितीकीकुलआयकोऐसेबही लाभकेतीसप्रतिशतकेबराबरराशिमानाजाएगा। (1-ए), एककंपनीहोनेके प्रत्येकनिर्धारिती नाते, इसधाराके प्रयोजनोंके लिए, कंपनीअधिनियम1956 (1956 का1) की अनुसूचीVI केभागII औरIII केप्रावधानोंकेअनुसारप्रासंगिक पिछलेवर्षकेलिएअपनालाभऔरहानिखातातैयारकरेगा। - इसखंडकेस्पष्टीकरणप्रयोजनोंके लिए, 'पुस्तकलाभ’ का -धारा(1-ए) केतहततैयारकिएअर्थशुद्धलाभहैजैसाकिउप गएप्रासंगिकपिछलेवर्षके लाभऔरहानिखातेमेंदिखाया -गयाहै, जैसाकि (ए); या भुगतानयादेयआयकरकीराशिऔरउसकेलिएप्रावधान -(बी) धारा80-एचएचडीयाधारा33-एसीकीउपधारा(1) में निर्दिष्टरिजर्वके ,अलावाकिसीभीरिजर्वमेंलाईगईराशि चाहेउसेकिसीभीनामसेजानाजाए; या (सी) सुनिश्चितदेनदारियोंके अलावाअन्यदेनदारियोंकोपूरा करनेकेलिएकिएगएप्रावधानोंकेलिएअलगरखीगईराशियारकम; या (डी); या सहायककंपनियोंकेघाटेकेप्रावधानकेमाध्यमसेराशि (ई); या भुगतानयाप्रस्तावितलाभांशकीराशियारकम (एफ) किसीभीआयसेसंबंधितव्ययकीराशियाराशिजिस III; यापरअध्याय काकोईभीप्रावधानलागूहोताहै (जी) धारा80-एचएचडीके तहतआरक्षितखातेसेनिकालीगई -राशि, जहांइसकाउपयोगउसधाराकीउपधारा(4) मेंनिर्दिष्ट ;उद्देश्योंकेअलावाकिसीअन्यउद्देश्यकेलिएकियागयाहै या (एच) धारा80-एचएचडीकेतहतआरक्षितखातेमेंजमाकीगई राशि, उस सीमातकजिसराशिकाउपयोगउसधाराकी उपधारा(4);; मेंनिर्दिष्टअवधिकेभीतरनहींकियागयाहै -(एचए) धारा33-एसीकीउपधारा(3) के तहतलाभमानीजाने वालीराशि; यदिखंड(ए) से(एफ) मेंनिर्दिष्टकोईभीराशिडेबिटकीजाती हैया, जैसाभीमामलाहो, खंड(जी) और(एच) मेंनिर्दिष्टराशि , औरइससेकमलाभऔरहानिखातेमेंजमानहींकीजातीहैहोजातीहै 1. धारा80-एचएचडीयाप्रावधानोंमेंनिर्दिष्टआरक्षितनिधिके , यदिऐसीअलावाअन्यआरक्षितनिधिसेनिकालीगईराशि :कोईराशिलाभऔरहानिखातेमेंजमाकीजातीहै कि, जहांयहधाराकिसीपिछले(बशर्तेवर्षप्रासंगिक ),पिछलेवर्षसहित मेंएकनिर्धारितीपरलागूहोतीहै 1988 अप्रैल के1 दिनयाउसकेबादशुरूहोनेवाले मूल्यांकनवर्षके लिएप्रासंगिकपिछलेवर्षमेंबनाएगए भंडारयाकिएगएप्रावधानोंसेनिकालीगईराशिकोबही लाभसेतबतककमनहींकियाजाएगाजबतककिइस स्पष्टीकरणके तहतऐसेवर्षकाबहीलाभउनभंडारया ()प्रावधानोंजिनमेंसेउक्तराशिवापसलेलीगईथी ; याद्वारानहींबढ़ायागयाहै 2.III आयकीवहराशिजिसपरअध्याय काकोईभीप्रावधान ,लागूहोताहै यदिऐसीकोईराशिलाभऔरहानिखातेमेंजमा कीजातीहै; या 3. खंड(ए) से(एफ) मेंनिर्दिष्टराशियोंद्वाराशुद्धलाभकोबढ़ाने कारणखंड(1) और(ii)औरव्यापारके मेंनिर्दिष्टराशियों द्वाराशुद्धलाभकोकमकरनेके , लाभबादप्राप्तराशि 80-एचएचसीयाधारा80-एचएचडीकेतहतजिसमेंसेधारा कटौतीके ; हालाँकि,लिएपात्रहैं ऐसीराशियोंकीगणनाधारा 80-एचएचसीकीउपधारा(3) या उपधारा (3-ए) याधारा 80-एचएचडीकीउपधारा(3)सेकीजातीहै, मेंनिर्दिष्टतरीके जैसाभीमामलाहोशायद; या 4. हानिकीराशियामूल्यह्रासकीराशिजिसेप्रासंगिकपिछलेवर्ष केलाभकेविरुद्धसमायोजितकरनेकीआवश्यकताहोगीजैसे -किउपधारा(1) के पहलेप्रावधानके खंड(बी) केप्रावधान कंपनीअधिनियम, 1956 (1958 का1) कीधारा205 लागूहै। (2) उपधारा(1)32 कीउपधारा(2) मेंनिहितकोईभीबातधारा के32-एकीउपधारा(3) याधारा72 कीप्रावधानोंयाधारा उपधारा(1) काखंड(ii) याधारा73 याधारा74 याधारा74-ए कीउपधारा(3) याउपधारा(3) ) धारा80-जेकेतहतअगलेवर्ष यावर्षोंमेंआगेलेजानेकेलिएप्रासंगिकपिछलेवर्षकेसंबंध"मेंरकमकेनिर्धारणकोप्रभावितनहींकरेगी। 6. 1, 1988, 1987115J अप्रैल सेवित्तअधिनियम द्वाराधारा युक्त XII-B शामिलकियागयाथा।एकनयाअध्याय -इसनईधारामेंकुछकंपनियोंकेबहीखातेमुनाफेपरन्यूनतम करलगानेकाप्रावधानकियागया।इनप्रावधानोंकादायरा 495, दिनांक22 सितंबर,औरप्रभावविभागीयपरिपत्रसंख्या 1987: - केनिम्नलिखितभागमेंविस्तृतकियागयाहै “"" : 36.1आधारपरकरलगानेके भुगतानकरनेकीक्षमताके ,लिएकराधानकीएकस्वीकृतपद्धतिहै।हालाँकि विभिन्नकर रियायतोंऔरप्रोत्साहनोंके ,परिणामस्वरूप भारीमुनाफाकमाने वालीऔरपर्याप्तलाभांशकीघोषणाकरनेवालीकुछकंपनियाँ अपनेमामलोंकोइसतरहसेप्रबंधितकररहीहैंकिआयकरकेभुगतानसेबचें 36.2,, धारा115 तदनुसार इक्विटीकेमापकेरूपमेंजेकोवित्त आधारअधिनियमद्वारापेशकियागयाहै।नएप्रावधानोंके पर, ऐसीकंपनीके मामलेमेंजिसकीआयकरअधिनियमके प्रावधानोंके तहततहतगणनाकीगईकुलआयधाराके 30% सेकमहै,गणनाकिएगएबुकप्रॉफिटके करयोग्यकुल 30% होगी।धारा115जेआयगणनाकेअनुसारबुकप्रॉफिटका केलिए,प्रयोजनोंके बहीलाभशुद्धलाभहोगाजैसाकिकुछ समायोजनोंके बादकंपनीअधिनियम, 1956 कीअनुसूचीVI के प्रावधानोंकेअनुसारतैयारकिएगएलाभऔरहानिखातेमें Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) ਮੁਲTਕਣਕਰਤਾ (ਸਬੰਧਤ ਸਾਲ ਸਮੇਤ) ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ), ਭੰਡਾਰ ਤu ਕੱਢੀ ਗਈ ਰਕਮ। ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਬਣਾਏ ਜT ਕੀਤੇ ਪBਬੰਧ ਜT ਤu ?ੁਰੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਮੁੱਲTਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ 1 ਅਪBੈਲ, 1988 ਤu ਬਾਅਦ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਿਤBਵDਦਰਮ [ਦਲਵੀਰ ਭੰਡਾਰੀ, ਜੇ.] ਨੂੰ ਘਟਾਇਆ ਨਹh ਜਾਵੇਗਾ। ਉਪਬੰਧ (ਿਜਸ ਿਵੱਚu ਕਿਥਤ ਰਕਮ ਸੀ) ਇਸ ਿਵਆਿਖਆ ਦੇ ਤਿਹਤ ਵਾਪਸ ਿਲਆ ਿਗਆ; ਜT (ii) ਆਮਦਨ ਦੀ ਰਕਮ ਿਜਸ Zਤੇ ਅਿਧਆਇ III ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਿਵੱਚu ਕੋਈ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਅਿਜਹੀ ਕੋਈ ਰਕਮ ਜਮtT ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ। (iii) ?ੁੱਧ ਰਕਮ ਵਧਾਉਣ ਤu ਬਾਅਦ ਪBਾਪਤ ਹੋਈ ਰਕਮ ਖੰਡ (ਏ) ਤu (ਐoਫ) ਸੀ ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਰਕਮT ਦੁਆਰਾ ਲਾਭ ਅਤੇ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਰਕਮT ਦੁਆਰਾ ?ੁੱਧ ਲਾਭ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਖੰਡ (1) ਅਤੇ (2) ਿਵੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਿਦੱਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ, ਿਜਨt T ਤu ਸੈਕ?ਨ 80-ਐoਚ. ਐoਚ. ਸੀ. ਜT ਸੈਕ?ਨ 80-ਐoਚ. ਐoਚ. ਡੀ. ਤਿਹਤ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਤT ਜੋ ਇਸ ਤਰtT ਦੀ ਰਕਮ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕੇ। ਧਾਰਾ 80 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਜT ਉਪ-ਧਾਰਾ (3-ਏ)-ਐਚ. ਐਚ. ਸੀ. ਜT ਧਾਰਾ 80 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) - ਐਚ ਐਚ ਡੀ, ਿਜਵD ਿਕ ਮਾਮਲਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ; (iv) ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਰਕਮ ਜT ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦੀ ਰਕਮ ਿਜਸ ਨੂੰ ਸਬੰਧਤ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਈ ਲਾਭ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਸੈoਟ ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋਵੇਗੀ ਿਜਵD ਿਕ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ, 1956 (1956 ਦਾ 1) ਦੀ ਧਾਰਾ 205 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਦੇ ਪਿਹਲੇ ਪBਾਵਧਾਨ ਦੇ ਖੰਡ (ਬੀ) ਦੇ ਪBਬੰਧ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ( 2 ) ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਿਵੱਚ ?ਾਮਲ ਕੁਝ ਵੀ ਸਬੰਧਤ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਰਕਮT ਦੇ ਿਨਰਧਾਰਣ ਨੂੰ ਪBਭਾਵਤ ਨਹh ਕਰੇਗਾ। ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਤੱਕ ਿਲਜਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ ਧਾਰਾ 32 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (2) ਜT ਧਾਰਾ 32-ਏ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਜT ਧਾਰਾ 72 ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਦੀ ਧਾਰਾ (ii) ਜT ਧਾਰਾ 73 ਜT ਧਾਰਾ ਜੀ 74 ਜT ਧਾਰਾ 74-ਏ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਜT ਧਾਰਾ 80-ਜੇ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਅਧੀਨ ਸਾਲ ਜT ਸਾਲ। 6. ਇੱਕ ਨਵT ਅਿਧਆਇ XII-B ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਸੈਕ?ਨ 115J ਸੀ 1 ਅਪBੈਲ, 1988 ਤu ਿਵੱਤ ਐਕਟ, 1987 ਦੁਆਰਾ ?ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਿਗਆ। ਇਸ ਨਵh ਧਾਰਾ ਿਵੱਚ ਕੁੱਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਿਫਆਂ Zਤੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਿਵਵਸਥਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਨt T ਪBਬੰਧT ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਅਤੇ ਪBਭਾਵ ਨੂੰ ਿਵਭਾਗੀ ਸਰਕੂਲਰ ਨ.495, ਿਮਤੀ 22 ਸਤੰਬਰ, 1987 ਦੇ ਹੇਠ ਿਦੱਤੇ ਿਹੱਸੇ ਿਵੱਚ ਿਵਸਿਤBਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈਃ - " ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੀਆਂ ਨਵੀਆਂ ਿਵਵਸਥਾਵT 36.1 ਇਹ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਟੈਕਸT ਦੀ ਇੱਕ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੀ ਤੋਪ ਹੈ। ਹਾਲTਿਕ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟੈਕਸ ਿਰਆਇਤT ਅਤੇ ਪBੋਤਸਾਹਨ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜu ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੱਡੇ ਮੁਨਾਫੇ ਅਤੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਲਾਭT? ਦਾ ਐਲਾਨ ਵੀ ਕੀਤਾ ਹੈ ਆਪਣੇ ਮਾਮਿਲਆਂ ਦਾ ਪBਬੰਧਨ ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਿਕ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਤu ਬਿਚਆ ਜਾ ਸਕੇ। 36.2 ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਮਾਪ ਵਜu, ਿਵੱਤ ਐਕਟ ਦੁਆਰਾ ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਪੇ? ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਨਵD ਪBਬੰਧ, ਇੱਕ ਅਿਜਹੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਿਜਸ ਦੀ ਆਮਦਨ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਤਿਹਤ ਿਗਣੀ ਗਈ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਸੈਕ?ਨ ਦੇ ਤਿਹਤ ਿਗਣੇ ਗਏ ਬੁੱਕ ਲਾਭ ਦੇ 30 ਪBਤੀ?ਤ ਤu ਘੱਟ ਹੈ, ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਬੁੱਕ ਲਾਭ ਦਾ 30 ਪBਤੀ?ਤ ਹੋਵੇਗੀ। ਸੈਕ?ਨ 115ਜੇ ਦੇ ਉਦੇ?T ਲਈ, ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਫਾ ਕੁੱਝ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਤu ਬਾਅਦ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ, 1956 ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਦੇ ਪBਬੰਧT ਅਨੁਸਾਰ ਿਤਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਿਦਖਾਇਆ ਿਗਆ ?ੁੱਧ ਲਾਭ ਹੋਵੇਗਾ। Zਪਰ ਦੱਸੇ ਅਨੁਸਾਰ ?ੁੱਧ ਲਾਭ ਆਮਦਨ-ਭੁਗਤਾਨ ਜT ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਟੈਕਸ ਜT ਪBਬੰਧT ਦੁਆਰਾ ਵਧਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਜੇਕਰ ਰਕਮ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਕੱਟੀ ਜTਦੀ ਹੈ, ਤT ਉਸ ਦੀ ਰਕਮ, ਿਕਸੇ ਰਾਖਵD ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਰੱਖੀ ਗਈ ਰਕਮ, ਿਨਰਧਾਰਤ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਤu ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਲਈ ਕੀਤਾ ਪBਬੰਧ, ਸਹਾਇਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨT ਲਈ ਪBਬੰਧ ਆਿਦ। ਖਰਚੇ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਜੋ ਖਰਚ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ ਜT ਿਜਨt T ਨl ਉਹਨT ਖਰਿਚਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਜੋ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਹਨ, ਉਹਨT ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਨਹh ਜੋਿdਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸ ਤਰtT ਪBਾਪਤ ਹੋਈ ਰਕਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ - ( (i) ਭੰਡਾਰ ਤu ਕਢਵਾਈ ਗਈ ਰਕਮ, ਜੇਕਰ ਅਿਜਹੀ ਕੋਈ ਰਕਮ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਜਮtT ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ। ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ, ਿਤBਵDਦਰਮ (2) ਆਮਦਨ ਦੀ ਰਕਮ ਿਜਸ Zਤੇ ਅਿਧਆਇ III ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਿਵੱਚu ਕੋਈ ਵੀ ਏ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਅਿਜਹੀ ਕੋਈ ਰਕਮ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਜਮtT ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ; ਅਤੇ ( (iii) ਅੱਗੇ ਿਲਆਂਦੇ ਗਏ ਿਕਸੇ ਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਜT ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲTਕਣ ਦੀ ਰਕਮ, ਜੋ ਵੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇ, ਲਾਭT? ਦਾ ਐਲਾਨ। ਦੀ ਧਾਰਾ 205 ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਹਰੇਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦਾ ਹੈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਲਈ ਲਾਭਅੰ? ਦਾ ਐਲਾਨ ਕਰਨਾਸੰਬੰਿਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ। ਇਸ ਤu ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਸੈਕ?ਨ 205 ਦੇ ਤਿਹਤ ਇਸ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਸੈoਟ ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ .ਸਬੰਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦਾ ਲਾਭ, ਿਕਸੇ ਵੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ (ਸਾਲT) ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤੀ ਗਈ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਜT ਨੁਕਸਾਨ ਜੋ ਵੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇ। Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) . \ '·" )' .A I .... MALAYALA MANORAMA CO. LTD. v. COMMNR. OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [DALVEER BHANDARI, J.] Act, 1990. It was re-introduced with a new name "Minimum A Alternate Tax" with effect from A.Y. 1997-98 under section 115JA. 5. For ready reference, we deem it appropriate to reproduce section 115J of the 1961 Act as under: "115-J. Special provisions relating to certain B companies.- (1) Notwithstanding anything contained in any other provision of this Act, where in the case of an assessee being a company other than a company engaged in the business of generation or distribution of electricity, the total income, as computed under this Act in c respect of any previous year relevant to the assessment year commencing on or after the 1st day of April, 1988 but before the 1st day of April, 1991 (hereafter in this section referred to as the relevant previous year) is less than thirty per cent of its book profit, the total income of such assessee D chargeable to tax for the relevant previous year shall be deemed to be an amount equal to thirty per cent 'of such book profit. (1-A) Every assessee, being a company, shall, for the purposes of this section, prepare its profit and loss account for the relevant previous year in accordance with the provisions of Parts II and Ill of Schedule VI to the Companies Act, 1956 (1 of 1956). E Explanation.-For the purposes of this section, 'book profit' means the net profit as shown in the profit and loss account for the relevant previous year prepared under sub-section (1-A), as increased by- F (a) the amount of income tax paid or payable, and the provision therefor; or G (b) the amounts carried to any reserves other than the reserves specified in Section 80-HHD or sub-section (1) of Section 33-AC, by whatever name called; or (c) the amount or amounts set aside to provisions made H A c D E F G for meeting liabilities other than ascertained liabilities; or (d) the amount by way of provision for losses of Hubsidiary companies; or (e) the amount or amounts of dividends paid or proposed; or (~ the amount or amounts of expenditure relatable to any income to which any of the provisions of Chapter Ill applies; or (g) the amount withdrawn from the reserve account under Section 80-HHD, where it has been utilised for any purpose other than those referred to in sub-section (4) of that section; or (h) the amount credited to the reserve account under Section 80-HHD, to the extent that amount has not been utilised within the period specified in sub-section (4) of that section; (ha) the amount deemed to be the profits under sub-section (3) of Section 33-AC; if any amount referred to in clauses (a) to(~ is debited or, as the case may be, the amount referred to in clauses (g) and (h) is not credited to the profit and loss account, and as reduced by,- (1) the amount withdrawn from reserves other than the reserves specified in Section 80-HHD or provisions, if any such amount is credited to the profit and loss account: Provided that, where this section is applicable to an assessee in any previous year (including the relevant previous year), the amount withdrawn from reserves created or provisions made in a previous year relevant to the a$sessment year commencing on or " after the 1st day of April, 1988 shall not be reduced from the book profit unless the book profit of such year has been increased by those reserves or provisions (out of which the said amount was withdrawn) under this Explanation; or A (ii) the amount of income to which any of the provisions of Chapter Ill applies, if any such amount is credited to the profit and loss account; or Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) अपनेमामलोंकोइसतरहसेप्रबंधितकररहीहैंकिआयकरकेभुगतानसेबचें 36.2,, धारा115 तदनुसार इक्विटीकेमापकेरूपमेंजेकोवित्त आधारअधिनियमद्वारापेशकियागयाहै।नएप्रावधानोंके पर, ऐसीकंपनीके मामलेमेंजिसकीआयकरअधिनियमके प्रावधानोंके तहततहतगणनाकीगईकुलआयधाराके 30% सेकमहै,गणनाकिएगएबुकप्रॉफिटके करयोग्यकुल 30% होगी।धारा115जेआयगणनाकेअनुसारबुकप्रॉफिटका केलिए,प्रयोजनोंके बहीलाभशुद्धलाभहोगाजैसाकिकुछ समायोजनोंके बादकंपनीअधिनियम, 1956 कीअनुसूचीVI के प्रावधानोंकेअनुसारतैयारकिएगएलाभऔरहानिखातेमें दिखायागयाहै।उपरोक्तशुद्धलाभआयकरभुगतानयादेययाउसके, किसीकीगईराशि,प्रावधानोंआरक्षितराशिमें लिएकिएसुनिश्चितदेनदारियोंकेअलावाअन्यदेनदारियोंके ,गएप्रावधान सहायककंपनियोंकेनुकसानकेलिएप्रावधान , यदिराशिलाभऔरहानिखातासेडेबिटआदिसेबढ़जाएगाकीजातीहै।व्ययसेसंबंधितदेनदारियांजोखर्चकीगईहैंया जोव्ययकेसंबंधमेंअर्जितहुईहैंजोअन्यथाआयकीगणना ,मेंकटौतीयोग्यहैं उन्हेंवापसनहींजोड़ाजाएगा।इसप्रकार -प्राप्तकीगईराशिकोकमकियाजानाहै 1., यदिऐसीकोईराशिलाभ आरक्षितनिधिसेनिकालीगईराशि ;औरहानिखातेमेंजमाकीजातीहै 2.III आयकीवहराशिजिसपरअध्याय काकोईभीप्रावधान ,लागूहोताहै यदिऐसीकोईराशिलाभऔरहानिखातेमेंजमाकीजातीहै; और 3. लाभांशकीघोषणाकेलिएकंपनीअधिनियम,प्रयोजनोंके 1956 कीधारा205(1)(बी) केप्रावधानोंकेतहतगणनाकीगई , जोकिसीभीअग्रेषितहानियाअनवशोषितमूल्यह्रासकीराशि भीकमहो।कंपनीअधिनियमकीधारा205 केअनुसारलाभांश घोषितकरनेकीइच्छुकप्रत्येककंपनीकोप्रासंगिकलेखांकन वर्षके , कंपनीलिएमूल्यह्रासप्रदानकरनाहोगा।इसकेअलावा कोधारा205, किसीभी केतहतप्रासंगिकलेखांकनवर्षकेलाभ पिछलेकेलाभऔरहानिखातेडेबिटकिएगएवर्षमें , जोभीकमहो, सेसमायोजितकरनेकीमूल्यह्रासयाहानिआवश्यकताहोतीहै। 36.3 इसलिए, धारा1154 मेंदोप्रक्रियाएँशामिलहैं।सबसे पहले, एककोआयकरअधिनियमकेमूल्यांकनप्राधिकारी प्रावधानोंकेतहतकंपनीकीआयनिर्धारितकरनीहोतीहै।दूसरे, धारा115जे(1) केस्पष्टीकरणकेअनुसारबहीलाभकी गणनाकीजानीहैऔरयहदेखाजानाचाहिएकिक्यापहली30प्रक्रियाकेतहतनिर्धारितआयबहीलाभके प्रतिशतसेकम 30है।यदिपहलीप्रक्रियाकेतहतनिर्धारितआयबहीलाभके115प्रतिशतसेकमहैतोधाराजेलागूकीजाएगी।” 7. धारा115J कापूराउद्देश्यएकऐसीकंपनीपरकरलगानाथा -, लेकिनउसनेबहीखातालाभजिसकीकोईकरयोग्यआयनहींथी -दिखायाथा।उदाहरणकेलिए, एककंपनीजिसनेलाइनस्ट्रेट (जैसाकिवहकंपनीअधिनियममूल्यह्रासकीपद्धतिअपनाईहै1956 (इसकेबाद"1956 अधिनियम") केतहतऐसा केरूपमेंसंदर्भित करनेकाहकदारहै), याएककंपनीजिसनेअपनेखातेमेंलाभऔर हानिकोडेबिटनहींकियाहै, वैज्ञानिकअनुसंधानऔरविकासपर पूंजीगतव्ययजो1961 अधिनियमकीधारा35 केतहतपूरीतरहसे , इसधाराकेतहतकरकाआकलनकियाजाएगा।कटौतीयोग्यहै 8. अपीलकर्ताकीओरसेयहप्रस्तुतकियागयाथाकिलाभऔर , 1962हानिखातेमेंनिर्धारितीनेआयकरनियम द्वारानिर्धारितदरों परमूल्यह्रासडेबिटकियाहै।यहपूरेनिर्धारितीकालगातारअभ्यास रहाहै।1956 अधिनियमकीधारा211(2) मेंकहागयाहैकिकिसी कंपनीकाप्रत्येकलाभऔरहानिखातावित्तीयवर्षकेलिएकंपनीके VIलाभयाहानिकासहीऔरनिष्पक्षदृश्यदेगाऔरऔरअनुसूची केभाग-IIवेउस कीआवश्यकताओंकाअनुपालनकरेगाजहांतक 1988-89 और1989-90 केपरलागूहोतेहैं।प्रासंगिकमूल्यांकनवर्ष1956 अधिनियमकीधारा227लिएनिर्धारितीकेखातोंकाऑडिट केतहतकियाजाताहै।ऑडिटरिपोर्टपुष्टिकरतीहैकिनिर्धारिती ""केखातेसहीऔरनिष्पक्षदृष्टिकोण काप्रतिनिधित्वकरतेहैं। वार्षिकआमबैठकमेंशेयरधारकोंकीआमसभाद्वाराखातोंको पारितऔरअनुमोदितकियागयाहै।उक्तखातेकंपनीरजिस्ट्रारके पासदाखिलकरदिएगएहैंऔरउनकेसंबंधमेंकोईआपत्तिनहीं उठाईगईहै। 9.115जेके आगेयहप्रस्तुतकियागयाकिधारा तहतनिर्धारिती कादायित्वहैकिवह1956 अधिनियमकीअनुसूचीकेभाग-II और हायके अनुसारअपनालाभऔरहानिखातातैयारकरे।राजस्व द्वाराकार्यवाहीकेकिसीभीचरणमेंकोईविवादनहींउठायागयाहै 1956 अधिनियम,किनिर्धारितीकालाभऔरहानिखाता विशेषरूप VI, भागII औरIIIसेअनुसूची केप्रावधानोंकेअनुपालनमेंनहींहै। अनुसूचीVI में, 1956 अधिनियमकीधारा205 और350 याअनुसूची XIV काकोईसंदर्भनहींहै। 10. अपीलकर्ताने1956 अधिनियमकीअनुसूचीVI केभागII (लाभ औरहानिखातेके ) केलिएआवश्यकताएँ नोट3 (iv) काउल्लेख :कियाजोइसप्रकारहै “अचलसंपत्तियोंके , नवीनीकरणयाकमीकेमूल्यमेंमूल्यह्रास लिएप्रदानकीगईराशि। यदिऐसाप्रावधानमूल्यह्रासशुल्ककेमाध्यमसेनहींकिया जाताहै, तोऐसेप्रावधानकरनेकेलिएअपनाईगईविधि। , तोयहयदिमूल्यह्रासकेलिएकोईप्रावधाननहींकियागयाहै तथ्यबतायाजाएगाकिकोईप्रावधाननहींकियागयाहैऔरअधिनियमकीधारा205(2) केअनुसारगणनाकीगईमूल्यह्रासकीबकायाराशिकीमात्राएकनोटकेमाध्यमसेप्रकटकीजाएगी। 1956इससेयहस्पष्टहोजाताहैकि अधिनियमकीअनुसूची VI किसीकंपनीपरकिसीभीमूल्यह्रासकेलिएकोईदायित्वनहींबनातीहै, अधिनियमकीअनुसूचीXIV केअनुसार मूल्यह्रासकाप्रावधानतोबिल्कुलभीनहींकरतीहै। Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) लिएप्रदानकीगईराशि। यदिऐसाप्रावधानमूल्यह्रासशुल्ककेमाध्यमसेनहींकिया जाताहै, तोऐसेप्रावधानकरनेकेलिएअपनाईगईविधि। , तोयहयदिमूल्यह्रासकेलिएकोईप्रावधाननहींकियागयाहै तथ्यबतायाजाएगाकिकोईप्रावधाननहींकियागयाहैऔरअधिनियमकीधारा205(2) केअनुसारगणनाकीगईमूल्यह्रासकीबकायाराशिकीमात्राएकनोटकेमाध्यमसेप्रकटकीजाएगी। 1956इससेयहस्पष्टहोजाताहैकि अधिनियमकीअनुसूची VI किसीकंपनीपरकिसीभीमूल्यह्रासकेलिएकोईदायित्वनहींबनातीहै, अधिनियमकीअनुसूचीXIV केअनुसार मूल्यह्रासकाप्रावधानतोबिल्कुलभीनहींकरतीहै। 11. अपीलकर्ताद्वारायहभीप्रस्तुतकियागयाकिकंपनीकानून XIVविभागद्वारायहलंबेसमयसेस्वीकृतस्थितिहैकिअनुसूची (: 1989 दिनांक7मेंनिर्धारितमूल्यह्रासकीदरेंन्यूनतमदरेंहैंदेखें 2)।1989)1 इसमार्चकापरिपत्रसंख्या।उक्तपरिपत्रकापैराग्राफ:प्रकारहै “1.? - ऐसा क्यामूल्यह्रासकीउच्चदरेंवसूलकीजासकतीहैं XIVकहागयाहैकिअनुसूची मेंस्पष्टरूपसेकहागयाहैकि किसीकंपनीकोमूल्यह्रासदरोंकाखुलासाकरनाचाहिएयदिवे, यहअनुसूचीमेंनिर्दिष्टमूलदरोंसेभिन्नहैं।इसआधारपर XIVसुझावदियाजाताहैकिकोईकंपनीअनुसूची मेंनिर्दिष्टदरोंसेकमयाअधिकदरोंपरमूल्यह्रासवसूलसकतीहै। XIVयहस्पष्टकियाजासकताहैकिअनुसूची मेंनिहितदरों कोन्यूनतमदरोंके रूपमेंदेखाजानाचाहिएऔरइसलिए बादकिसीकंपनीकोअनुसूचीकीप्रयोज्यताकीतारीखके खरीदीगईसंपत्तियोंकेसंबंधमेंअनुसूचीमेंनिर्दिष्टदरोंसे ..."कमदरोंपरमूल्यह्रासवसूलनेकीअनुमतिनहींदीजाएगी इसकेअलावा, अनुसूचीXIV केनोट5 मेंयहविचारकियागयाहैकिदरेंउक्तअनुसूचीमेंनिर्दिष्टदरोंसेभिन्नहोसकतीहैं।यहनोट:इसप्रकारहै “5. खातोंमेंनिम्नलिखितजानकारीकाभीखुलासाकियाजाना चाहिए: (i); और प्रयुक्तमूल्यह्रासविधियां (ii), यदिवे मूल्यह्रासदरेंयापरिसंपत्तियोंकाउपयोगीजीवन अनुसूचीमेंनिर्दिष्टमूलदरोंसेभिन्नहैं। 12. अपीलकर्ताकीओरसेविद्वानवकीलद्वारायहप्रस्तुतकिया गयाथाकियहमामलाबनाम ,(2002) 9 एससीसी1 मेंइसन्यायालयके -तीनफैसलेकेन्यायाधीशोंकीपीठकेअंतर्गतआताहै।इसमामले , हमकोध्यानमेंरखतेहुए कीविस्तारसे जांचकरनाउचितसमझतेहैं। 13.(),1961सुप्रा में इसन्यायालयने केअधिनियममें धारा115जेपेशकरनेके उद्देश्यकीजांचकी।न्यायालयनेउक्त धाराकोपेशकरतेसमयसंसदमेंभारतकेतत्कालीनमाननीयवित्त मंत्रीके बजटभाषणपरभरोसाकिया।भाषणकाप्रासंगिकभाग ::निम्नानुसारपुन प्रस्तुतकियागयाहै “यहनिष्पक्षऔरउचितहैकिसमृद्धलोगोंकोकमसेकम ''-करदेनाचाहिए।तथाकथितकरकुछशून्यअत्यधिक 1983,लाभदायककंपनियोंकीघटनाध्यानदेनेयोग्यहै। में 80-अधिनियममेंएकनईधारावीवीएजोड़ीगईताकिसभी लाभदायककंपनियांकुछकरकाभुगतानकरें।ऐसालगताहै किइससेकोईमददनहींमिलीहैऔरइसेवापसलियाजारहा है।|तहत अबएकप्रावधानपेशकरनेकाप्रस्तावहैजिसके पर'प्रत्येककंपनीकोअपनेखातेमेंघोषितमुनाफेन्यूनतम ', एककंपनीकॉर्पोरेटटैक्स देनाहोगा।इसनएप्रावधानकेतहतकमसेकम30%कोअपनेबुकप्रॉफिटके परटैक्सदेना,होगा।दूसरेशब्दोंमें एकघरेलूव्यापकरूपसेआयोजितकंपनीअपनेकाकमसेकम15%बुकप्रॉफिट करकाभुगतान 75करेगी।इसउपायसेलगभग करोड़रुपयेकाराजस्वलाभ होगा।” न्यायालयनेमानाकिइसधाराकोलानेकाउद्देश्ययहथाकि आयकरअधिकारीकुछकंपनियोंकोआयकरकेदायरेमेंलानेमेंथेयेकंपनियाँअपनेकोइसतरहसेअसमर्थक्योंकिखातों समायोजितकररहीथींकिउनपरकोईकरनलगेयाबहुतकमदायरेकरलगे।इनमेंसेऐसीकंपनियोंकोकरकेमेंलानेके 1961 के115Jउद्देश्यसेअधिनियममेंधारा कोएकऐसेप्रावधान केसाथपेशकियागयाथाजोकंपनीकोअपनेबहीखातेमुनाफेके कमसेकम30% परकरकाभुगतानकरनेकेलिएउत्तरदायीबनाता ,हैजैसाकिस्वयंकेखातेमेंदिखायागयाहै।उक्तउद्देश्यकेलिए धारा1154 कंपनियोंकेखातोंकीपुस्तकोंमेंपरिलक्षितआयकोकर काआकलनकरनेकेउद्देश्यसेसमझीगईआयबनातीहै।यदि , तोहमनेहमउपरोक्तपृष्ठभूमिमेंउक्तप्रावधानकीजांचकरतेहैंदेखाहैकि"कंपनीअधिनियमकीअनुसूचीVI केभागII औरIII के प्रावधानों के अनुसार" शब्दों काउपयोगकोमूल्यांकनप्राधिकारी कंपनीकेलिएखातोंकेप्रामाणिकविवरणपरभरोसाकरनेके लिएकियागयाथा।कंपनीकेसशक्तबनानेकेसीमितउद्देश्यके , आयकरअधिनियमकेखातोंकोदेखतेसमयतहतएकमूल्यांकन अधिकारीकोकंपनीअधिनियमकेप्रावधानोंकेसंदर्भमेंखातोंकी प्रामाणिकताकोस्वीकारकरनाहोगाजोबाध्यकरताहै।कंपनीकोसेअपनेखातेकोकंपनीअधिनियमद्वाराप्रदानकिएगएतरीके बनाएरखनाहोगाऔरइसेवैधानिकलेखापरीक्षकोंद्वाराजांचऔर प्रमाणितकरनाहोगाऔरकंपनीद्वाराअपनीसामान्यबैठकमेंअनुमोदितकरनाहोगाऔरउसकेबादकंपनीरजिस्ट्रारकेसमक्ष दायरकरनाहोगाजिसकेपासहैवैधानिकदायित्वयहभीजांचनाऔरकरनाहैकिकंपनीकेखातेकंपनीअधिनियमकीसंतुष्ट आवश्यकताओंकेअनुसाररखेगएहैं।कंपनीअधिनियमकेप्रावधानों के,तहतविचारकीगईइनसभीप्रक्रियाओंकेबावजूद न्यायालयने हैकिपायाकिइसेस्वीकारकरनामुश्किलहैराजस्वकातर्क मूल्यांकनअधिकारीकेपासअभीभीइसखातेकीदोबाराजांचकरने औरखुदकोसंतुष्टकरनेकाअधिकारहैकिइनखातोंकोकंपनी अधिनियमकेप्रावधानोंकेअनुसारबनाएरखागयाहै।न्यायालयने Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) ( (iii) ਅੱਗੇ ਿਲਆਂਦੇ ਗਏ ਿਕਸੇ ਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਜT ਅਣਵਰਤੇ ਮੁੱਲTਕਣ ਦੀ ਰਕਮ, ਜੋ ਵੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇ, ਲਾਭT? ਦਾ ਐਲਾਨ। ਦੀ ਧਾਰਾ 205 ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਹਰੇਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦਾ ਹੈ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਲਈ ਲਾਭਅੰ? ਦਾ ਐਲਾਨ ਕਰਨਾਸੰਬੰਿਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ। ਇਸ ਤu ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਸੈਕ?ਨ 205 ਦੇ ਤਿਹਤ ਇਸ ਦੇ ਿਵਰੁੱਧ ਸੈoਟ ਆਫ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ .ਸਬੰਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦਾ ਲਾਭ, ਿਕਸੇ ਵੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ (ਸਾਲT) ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਕੀਤੀ ਗਈ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਜT ਨੁਕਸਾਨ ਜੋ ਵੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇ। 36.3 ਇਸ ਲਈ ਸੈਕ?ਨ 115ਜੇ ਿਵੱਚ ਦੋ ਪBਿਕਿਰਆਵT ?ਾਮਲ ਹਨ। ਸਭ ਤu ਪਿਹਲT, ਇੱਕ ਮੁੱਲTਕਣ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨੂੰ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀਆਂ ਧਾਰਾਵT ਤਿਹਤ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਆਮਦਨ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨੀ ਪpਦੀ ਹੈ। ਦੂਜਾ, ਪੁਸਤਕ ਲਾਭ ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਸੈਕ?ਨ 115ਜੇ (1) ਦੀ ਿਵਆਿਖਆ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਲਗਾਇਆ ਜਾਣਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਵੇਖਣਾ ਹੈ ਿਕ ਕੀ ਆਮਦਨ ਇਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜTਦੀ ਹੈ ਪਿਹਲੀ ਪBਿਕਿਰਆ ਪੁਸਤਕ ਲਾਭ ਦੇ 30 ਪBਤੀ?ਤ ਤu ਘੱਟ ਹੈ। ਧਾਰਾ 115ਜੇ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ ਜੇਕਰ ਪਿਹਲੀ ਪBਿਕਿਰਆ ਤਿਹਤ ਿਨਰਧਾਰਤ ਆਮਦਨ ਬੁੱਕ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ 30 ਪBਤੀ?ਤ ਤu ਘੱਟ ਹੈ। 7. ਸੈਕ?ਨ 115ਜੇ ਦਾ ਪੂਰਾ ਉਦੇ? ਇੱਕ ਅਿਜਹੀ ਕੰਪਨੀ Zਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣਾ ਸੀ ਿਜਸ ਦੀ ਕੋਈ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਨਹh ਸੀ, ਪਰ ਇੱਕ ਬੁੱਕ ਲਾਭ ਿਦਖਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ। ਲਈ ਉਦਾਹਰਣ ਵਜu, ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਿਜਸ ਨl ਿਸੱਧੀ ਲਾਈਨ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦਾ ਤਰੀਕਾ ਅਪਣਾਇਆ ਹੈ (ਿਜਵD ਿਕ ਇਹ 1956 ਦੇ ਕੰਪਨੀ ਐਕਟ ਦੇ ਤਿਹਤ ਕਰਨ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਹੈ, (ਿਜਸ ਨੂੰ ਇਸ ਤu ਬਾਅਦ 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਵਜu ਜਾਿਣਆ ਜTਦਾ ਹੈ), ਜT ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਨl ਆਪਣੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਡੈਿਬਟ ਨਹh ਕੀਤਾ ਸੀ, ਪੂੰਜੀ ਜੀ ਿਵਿਗਆਨਕ ਖੋਜ ਅਤੇ ਿਵਕਾਸ Zਤੇ ਖਰਚ, ਜੋ ਿਕ 1961 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 35 ਤਿਹਤ ਪੂਰੀ ਤਰtT ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਹੈ, ਨੂੰ ਇਸ ਧਾਰਾ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। 8. ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਦੀ ਤਰਫu ਇਹ ਪੇ? ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਿਕ ਐਚ 220 ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਿਵੱਚ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨl ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਿਨਯਮ, 1962 ਦੁਆਰਾ ਿਨਰਧਾਰਤ ਦਰT Zਤੇ ਮੁੱਲ ਿਵੱਚ ਕਮੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਿਨਰਧਾਰਕ ਦਾ ਿਨਰੰਤਰ ਅਿਭਆਸ ਿਰਹਾ ਹੈ। 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 211 (2) ਇਹ ਆਦੇ? ਿਦੰਦੀ ਹੈ ਿਕ ਿਕਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਹਰੇਕ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤਾ ਿਵੱਤੀ ਸਾਲ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਲਾਭ ਬੀ ਜT ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਸਹੀ ਅਤੇ ਿਨਰਪੱਖ ਿਦB?ਟੀਕੋਣ ਦੇਵੇਗਾ ਅਤੇ ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਦੇ ਭਾਗT-I ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤT ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰੇਗਾ ਿਜੱਥu ਤੱਕ ਉਹ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਸਬੰਧਤ ਮੁੱਲTਕਣ ਸਾਲT 1988-89 ਅਤੇ 1989-90 ਲਈ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਖਾਿਤਆਂ ਦਾ 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 227 ਤਿਹਤ ਆਿਡਟ ਕੀਤਾ ਜTਦਾ ਹੈ। ਆਿਡਟ ਿਰਪੋਰਟ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਪੁ?ਟੀ ਕਰਦੀ ਹੈ ਿਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਖਾਤੇ ਇੱਕ "ਸੱਚੇ ਅਤੇ ਿਨਰਪੱਖ ਿਦB?ਟੀਕੋਣ" ਨੂੰ ਦਰਸਾnਦੇ ਹਨ। ਸਾਲਾਨਾ ਆਮ ਮੀਿਟੰਗ ਿਵੱਚ ?ੇਅਰਧਾਰਕT ਦੀ ਆਮ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਖਾਿਤਆਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਪਾਸ ਅਤੇ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਖਾਤੇ ਰਿਜਸਟਰਾਰ ਕੋਲ ਦਾਖਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਉਨt T ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਇਤਰਾਜ਼ ਨਹh ਉਠਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ। 9. ਇਹ ਅੱਗੇ ਪੇ? ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਿਕ ਸੈਕ?ਨ 115ਜੇ ਦੇ ਤਿਹਤ ਕਰਦਾਿਤ ਦੀ ਿਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ ਹੈ ਿਕ ਉਹ ਆਪਣੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਿਤਆਰ ਕਰੇ। 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਦੇ ਭਾਗ-II ਅਤੇ III ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਖਾਤਾ। ਈ ਮਾਲੀਆ ਦੁਆਰਾ ਕਾਰਵਾਈ ਦੇ ਿਕਸੇ ਵੀ ਪdਾਅ 'ਤੇ ਕੋਈ ਿਵਵਾਦ ਨਹh ਉਠਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ ਿਕ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦਾ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤਾ 1956 ਦੇ ਐਕਟ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਅਨੁਸੂਚੀ VI, ਭਾਗ II ਅਤੇ III ਦੇ ਉਪਬੰਧT ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਨਹh ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਿਵੱਚ, 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 205 ਅਤੇ 350 ਜT ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਦਾ ਕੋਈ ਹਵਾਲਾ ਨਹh ਹੈ। 10. ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਨl ਨ4 ਟ 3 (iv) ਤu ਭਾਗ II ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਿਦੱਤਾ 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਦੀ ਐoਫ (ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਖਾਤੇ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤT) ਜੋ ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈਃ" ਘੱਟ ਕੀਮਤ, ਨਵੀਨੀਕਰਨ ਜT ਲਈ ਮੁਹੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਸਿਥਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਿਵੱਚ ਕਮੀ। ਜੇ ਅਿਜਹਾ ਪBਬੰਧ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦੇ ਜ਼ਰੀਏ ਨਹh ਕੀਤਾ ਜTਦਾ ਹੈ ਚਾਰਜ, ਅਿਜਹੀ ਿਵਵਸਥਾ ਕਰਨ ਲਈ ਅਪਣਾਈ ਗਈ ਿਵਧੀ। ਜੇਕਰ ਘਪਲੇ ਲਈ ਕੋਈ ਪBਬੰਧ ਨਹh ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ, ਤT ਇਹ ਤੱਥ ਿਕ ਕੋਈ ਪBਬੰਧ ਨਹh ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ, ਦੱਿਸਆ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਘਪਲੇ ਦੇ ਬਕਾਏ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਦੀ ਗਣਨਾ ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀਃ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਿਤBਵDਦਰਮ [ਦਲਵੀਰ ਭੰਡਾਰੀ, ਜੇ.]ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 205 (2) ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ 'ਏ' ਰਾਹh ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸ ਤu ਇਹ ਸਪੱ?ਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਿਕ 1956 ਦੇ ਐਕਟ ਦੀ ਅਨੁਸੂਚੀ VI ਿਕਸੇ ਕੰਪਨੀ Zਤੇ ਿਕਸੇ ਵੀ ਤਰtT ਦੀ ਿਵਵਸਥਾ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਿਜ਼ੰਮੇਵਾਰੀ ਨਹh ਬਣਾnਦੀ। ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਪBਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਿਕ ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਿਵੱਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦੀਆਂ ਦਰT ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਦਰT (ਵੇਖੋਃ 1989 ਦਾ ਸਰਕੂਲਰ ਨੰਬਰ 2 ਿਮਤੀ 7 ਮਾਰਚ, ਸੀ 1989)। ਇਸ ਸਰਕੂਲਰ ਦਾ ਪੈਰਾ 1 ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈਃ" 1. ਕੀ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦੀਆਂ Zਚੀਆਂ ਦਰT ਵਸੂਲ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ? - ਇਹ ਿਕਹਾ ਿਗਆ ਹੈ ਿਕ ਅਨੁਸੂਚੀ XIV ਸਪੱ?ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਿਹੰਦੀ ਹੈ ਿਕ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦਰT ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੇ ਉਹ ਵੱਖਰੀਆਂ ਹਨ। ਹਨ Case: MALAYALA MANORAMA CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, TRIVANDRUM [[2008] 6 S.C.R. 211] (2008) " after the 1st day of April, 1988 shall not be reduced from the book profit unless the book profit of such year has been increased by those reserves or provisions (out of which the said amount was withdrawn) under this Explanation; or A (ii) the amount of income to which any of the provisions of Chapter Ill applies, if any such amount is credited to the profit and loss account; or (iii) the amounts as arrived at after increasing the net profit by the amounts referred to in clauses (a) to (f) c and redudng the net profit by the amo!Jnts referred to in clauses (1) and (ii) attributable to the business, the profits from which are eligible for deduction under Section 80-HHC or Section 80-HHD; so, however, that such amounts are computed in the manner D specified in sub-section (3) or sub-section (3-A) of Section 80-HHC or sub-section (3) of Section 80-HHD, as the case may be; or . (iv) the amount of the loss or the amount of depreciation which would be required to be set off against the E profit of the relevant previous year as if the provisions of clause (b) of the first proviso to sub-section ( 1) of Section 205 of the Companies Act, 1956 (1 of 1956), are applicable. F F (2) Nothing contained in sub-section (1) shall affect the determination of the amounts in relation to the relevant previous year to be carried forward to the subsequent year or years under the provisions of sub-section (2) of Section 32 or sub-section (3) of Section 32-A or clause (i1) of sub-section (1) of Section 72 or Secti