M/S L.c.d.s. Ltd v. Commissioner Of Income Tax, Mysore & Anr

Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) (2013) 3 एस. सी. आर. 1082 एम/एस आई. सी. डी. एस. लिलमटेड बनाम मैसूर आयकर आयुक्त व अनय (2008 की लसववि अपीि सं. 3282) 14 जनवरी, 2013 (डी. के. जैन और जगदीश लसंह खेहर, जे. जे.) 1. इन सभी अपीिों म, राजस्व दारा ववशेष अनुमलमति देकर, कानून ““) की का सामानय प्रश्न आयकर अलकर अधिलनयम, 1961 (संकेप म अलकर अधिलनयमकर अधिारा 32 के मतिहमति मूलयहास के लिए लनकर अधिािर्ारमतिी के दावे से संबंलकर अधिमति है। इसम शालमि मूलयांकन वषिर्धा 1991-1992 से 1996-1997 हैं। 2. लनकर अधिािर्ारमतिी एक साविर्धाजलनक लिलमटेड कंपनी है, जजसे भारमतिीय धाज़विर्धा बैंक (तत्ठपठ) दारा गैर-बैंककंग ववत्त कंपनी के रूप म वगं वर्गीकवर्गीकृमति ककया गया है। यह ककराया खरीद, पट्टे और धायि एस्टेट आकद के वयवसाय म िगा हुआ है। जजन वाहनों पर मूलयहास का दावा ककया गया य थ, उनहम लनकर अधिािर्ारमतिी दारा लनमािर्धामतिामाताओं कताओं को सीकर अधिे भुगमतिान के प्रलमति खरीदा गया बमतिाया गया है। लनकर अधिािर्ारमतिी ने, अपने वयवसाय के एक कहस्से के रूप म, इन वाहनों कताओं को अपने गाहकों कताओं को पट्टे पर कदया और उसके बाद, वाहनों के साया थ उसकाकताओं कोई भतलमतिक संबंकर अधि नहीं य थ। वास्मतिव म, मताओं कोटर वाहन अलकर अधिलनयम , 1988 ““(इसके बाद एमवी अलकर अधिलनयम के रूप म संदलभिर्धामति) के मतिहमति जारी पंजीकरण प्रमाण पत्र म, पट्टेदारों कताओं को वाहनों के मालिकों के रूप म पंजीकवर्गीकृमति ककया गया य थ। 3. प्रासंलगक मूलयांकन वष वर्षों के लिए अपनी आय की धाटनिर्धा म, लनकर अधिािर्ारमतिी ने अनय मदों के अिावा, कुछ पधासंपवत्तयों (ट्रकों म ककए गए अलमतिधाक्त) के संबंकर अधि म मूलयहास का दावा ककया, जैसा कक ऊपर बमतिाया गया है, लनकर अधिािर्ारमतिी दारा ववत्तपताओं कोवषमति ककया गया य थ िेककन मतिीसरे पक के नाम पंजीकवर्गीकृमति ककया गया य थ। लनकर अधिािर्ारमतिी ने इस आकर अधिार पर उउच उच्च दर पर मूलयहास का भी दावा ककया कक वाहनों का उपयताओं कोग ककराये पर उच्चिाने के वयवसाय म ककया गया य थ। 4. मूलयांकन अलकर अधिकारी ने मूलयहास और उउच उच्च दर दताओं कोनों के दावों कताओं कोइस आकर अधिार पर अस्वीकार कर कदया कक लनकर अधिािर्ारमतिी दारा इन वाहनों का उपयताओं कोग केवि दूसरों कताओं को पट्टे पर देने के मााधयम से ककया गया य थ, न ककवाहनों कताओं को ककराये पर उच्चिाने के वयवसाय म वास्मतिववक उपयताओं कोगकमतिािर्धा के रूपम। इसने केवि इन संपवत्तयों की खरीद के लिए ववत्त पताओं कोषण ककया य थ औरवह न मि इन संपवत्तयों का मालिक य थ और न ही उपयताओं कोगकमतिािर्धा य थ। वयलया थमतिहताओं ोर लनकर अधिािर्ारमतिी ने आयकर आयुक्त के समक अपीि दायर की। जहां मतिक सामानय दर पर मूलयहास का प्रश्न य थ, आयुक्त (अपीि) लनकर अधिािर्ारमतिी से सहममति या थे। हािाँकक, उउच उच्च दर पर मूलयहास के लिए लनकर अधिािर्ारमतिी के दावे कताओं को आयुक्त का समया थिर्धान नहीं लमिा। 5. असंमतिुष्ट हताओं कोने पर, लनकर अधिािर्ारमतिी और राजस्व दताओं कोनों ने मामिे कताओं को ““) के समक आयकर अपीिीय नयायालकर अधिकरण (संकेप म नयायालकर अधिकरणअपीि म आगे बढ़ाया। कट्यूनि दताओं कोनों मामिों म लनकर अधिािर्ारमतिी से सहममति य थ।सामानय दर पर मूलयहास के दावे के प्रश्न पर, कट्यूनि की लन िमलिजखमति कटप्पजणयाँ बहुमति महतवपूणिर्धा हैंह “वमतमान मामिे म लनकर अधिािर्ारमतिी-अपीिकमतिािर्धा का वयवसाय वाहनों और अनय मशीनरी कताओं को पट्टे पर देना और ककराये पर िेना है। यह लनजिश्चिमति रूप सेककराये की खरीद नहीं है, जैसा कक पट्टा समझतमतिों से देखा जा सकमतिा है,जजनम से कुछ की प्रलमतियां धाकरिकॉडिर्धा पर हैं। इसके अिावा, केवि मूलयहासकी अनुमलमति देना मतजूदा मामिे म वववाद का ववषय नहीं है। लन उच्चिेअलकर अधिकाधायों ने पहिे ही सामानय दरों म मूलयहास की अनुमलमति दे दी है।इसलिए, वाहनों का स्वालमतव और उसका उपयताओं कोग मूलयांकन अलकर अधिकारी औरप्रया थम अपीिीय प्रालकर अधिकारी के समक ककसी भी स्मतिर पर वववाकदमति नहीं है।धाकरिकॉडिर्धा पर कुछ भी नहीं िाया गया है, कक कया वाहनों के पट्टेदारों ने उनके दारा उपयताओं कोग ककए गए मूलयहास का दावा ककया है। इससे एकमात्र लनषकषिर्धा यह लनकािा जा सकमतिा है कक पट्टेदारों ने मूलयहास का दावा नहीं ककया है और यह अकेिे अपीिकमतिािर्धा है जजसने वाहनों के वास्मतिववक मालिक हताओं कोने के नामतिे मूलयहास का दावा ककया है। मूलयहास की उउच उच्च दर पर, कट्यूनि ने आयकर आयुक्त (अपीि) की कटप्पजणयों कताओं को लन िमानुसार ज कर कदयाहखाधा Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) [2013] 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 1082 ਮੈਸਰਜ਼ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡ V. ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. (2008 ਦਾਲਸਵਿਅਪੀਿਨੰਬਰ 3282) ਜਨਵਰੀ 14, 2013 [ਡੀ.ਕੇ. ਜੈਨਅਤੇਜਗਦੀਸ਼ਲਸੰਘਖੇਹਰ, ਜੇ.ਜੇ.] ਇਨਕਮਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 - ਸ. 32 (1) - ਲਗਰਾਵਿ - ਵਾਹਨ 'ਤੇ - ਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਖਰੀਲਦਆਅਤੇਲਵਿੱਤਕੀਤਾਲਗਆਪਰ oਤੀਜੀਆਂਲਧਰਾਂਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਡਹੋਣਾਲਜਨ੍ਾਂਨੂੰਲਨਰਧਾਰਕਨੇਵਾਹਨਲਕਰਾਏ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਸਨ - ਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਆਮਦਰਦੇਨਾਿ-ਨਾਿਉਿੱਚਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਿਈਦਾਅਵਾ - ਹਿੱਕਦਾਰੀ - ਹੋਿਡ: ਧਾਰਾ 32 ਦੇਅਨੁਸਾਰ, ਜਾਇਦਾਦਲਨਰਧਾਰਕਦੀ 'ਮਿਕੀਅਤ' ਹੋਣੀਚਾਹੀਦੀਹੈਅਤੇ 'ਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਵਰਤੀਜਾਣੀਚਾਹੀਦੀਹੈ' - ਕੇਸਦੇਤਿੱਥਾਂਲਵਿੱਚ, oਲਕਰਾਏਦਾਰਵਜੋਂਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਵਾਹਨਾਂਦਾਮਾਿਕਸੀ, ਅਤੇਉਨ੍ਾਂਨੂੰਕਾਰੋਬਾਰਦੇਦੌਰਾਨਵੀਵਰਤਦਾਸੀਭਾਵਲਕਰਾਏ 'ਤੇਚੱਣਦਾਕਾਰੋਬਾਰ - ਰਲਜਸਿਰੇਸ਼ਨਸਰਿੀਲਿਕੇਿਤੋਂਵਾਹਨਦੇਕਾਨੂੰਨੀਲਸਰਿੇਖਦੀਮਾਿਕੀਬਾਰੇਕੋਈਅਨੁਮਾਨਨਹੀਂਕਿੱਲਿਆਜਾਸਕਦਾ - ਇਸਿਈ, ਲਨਰਧਾਰਕਲਗਰਾਵਿਦਾਹਿੱਕਦਾਰਸੀ oਆਮਦਰਦੇਨਾਿ-ਨਾਿਉਿੱਚਦਰ - ਮੋਿਰਵਾਹਨਐਕਿ, 1988 - s.s.2 (30) ਅਤੇ 51. ਮੋਿਰਵਾਹਨਐਕਿ, 1988 - ਸ.2 (30) - 'ਮਾਿਕ' - ਅਰਥ- ਆਮਕਾਨੂੰਨਿਈਿਾਗੂਹੋਣਾ - ਇਹਲਵਵਸਥਾਇਿੱਕਮਹਿੱਤਵਪੂਰਣਲਵਵਸਥਾਹੈਜੋਮਾਿਕੀਦੇਹਿੱਕਲਵਿੱਚਕਾਨੂੰਨੀਕਿਪਨਾਪੈਦਾਕਰਦੀਹੈ oਲਸਰਿਐਕਿਦੇਮਕਸਦਿਈਲਕਰਾਏਦਾਰ - ਇਹਆਮਤੌਰ 'ਤੇਮਾਿਕੀਬਾਰੇਕਾਨੂੰਨਦਾਲਬਆਨਨਹੀਂਹੈ. ਸ਼ਬਦਅਤੇਵਾਕਾਂਸ਼: 'ਲਗਰਾਵਿ' - ਅਰਥo. 'ਆਪਣਾ', 'ਮਾਿਕ' ਅਤੇ 'ਮਾਿਕੀ' - ਅਰਥ. ਅਪੀਿਕਰਤਾ-ਲਨਰਧਾਰਕ, ਇਿੱਕਗੈਰ-ਬੈਂਲਕੰਗਲਵਿੱਤਕੰਪਨੀ, ਨੇਵਾਹਨਾਂ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦੀਮੰਗਕੀਤੀ, ਜੋਲਕ ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1083 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. · ਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਲਵਿੱਤਅਤੇਖਰੀਦਲ ਆਲਗਆਸੀ, ਪਰਤੀਜੀਆਂਲਧਰਾਂਭਾਵਲਧਰਾਂਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਕੀਤਾਲਗਆਸੀ ਲਜਸਨੂੰਇਸਨੇਵਾਹਨਲਕਰਾਏ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਸਨ।ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਨੇਇਸਆਧਾਰ 'ਤੇਉਿੱਚਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਵੀਕੀਤਾਲਕਵਾਹਨਾਂਦੀਵਰਤੋਂਚੱਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵਿੱਚਕੀਤੀਗਈਸੀ ਲਕਰਾਏ 'ਤੇ। ਇਸਅਦਾਿਤਦੇਸਾਹਮਣੇਲਵਚਾਰਨਯੋਗਸਵਾਿਇਹਸੀਲਕਕੀਲਨਰਧਾਰਕਵਾਹਨਾਂ 'ਤੇਆਮਦਰਦੇਨਾਿ-ਨਾਿਉਿੱਚਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦਾਹਿੱਕਦਾਰਹੈ। ਅਪੀਿਾਂਦੀਇਜਾਜ਼ਤਲਦੰਦੇਹੋਏ, ਅਦਾਿਤ ਆਯੋਲਜਤ: 1.1. ਮੌਜੂਦਾਕੇਸਦੇਤਿੱਥਾਂਲਵਿੱਚ, ਲਕਰਾਏਦਾਰ ਯਾਨੀਿੈਕਸਦਾਤਾਵਾਹਨਾਂਦਾਮਾਿਕਸੀ।ਮਾਿਕਹੋਣਦੇਨਾਤੇ, ਇਸਨੇਆਪਣੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਦੌਰਾਨਸੰਪਤੀਆਂਦੀਵਰਤੋਂਕੀਤੀ, ਆਮਦਨਦੀਧਾਰਾ 32 ਦੀਆਂਦੋਵਾਂਜ਼ਰੂਰਤਾਂਨੂੰਪੂਰਾਕੀਤਾ 0 ਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 ਅਤੇਇਸਿਈ, ਿੀਜ਼ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਗਏਵਾਹਨਾਂਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਹਿੱਕਦਾਰਸੀ। ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਲਗਰਾਵਿਦੀਉਿੱਚਦਰਦੇਦਾਅਵੇਿਈਿੋੜਾਂਨੂੰਵੀਪੂਰਾਕਰਦਾਹੈ, ਅਤੇਇਸਿਈਉਹਇਸਦਾਹਿੱਕਦਾਰਹੈ। [ਪਾਰਸ 29 ਅਤੇ 30] [1106--] 1.2.ਐਕਿਲਵਚਲਗਰਾਵਿਬਾਰੇਲਵਵਸਥਾਲਵਚਲਕਹਾਲਗਆਹੈਲਕਜਾਇਦਾਦਪੂਰੀਤਰ੍ਾਂਜਾਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇਲਨਰਧਾਰਕਦੀਮਿਕੀਅਤਹੋਣੀਚਾਹੀਦੀਹੈਅਤੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈਵਰਤੀਜਾਣੀਚਾਹੀਦੀਹੈ।ਇਸਿਈ, ਇਹਸਿਿਦਾਅਵੇਿਈ 'ਮਾਿਕੀ' ਅਤੇ 'ਕਾਰੋਬਾਰਿਈਵਰਤੋਂ' ਦੀਦੋਹਰੀਜ਼ਰੂਰਤਿਾਗੂਕਰਦਾਹੈ ਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 32। [ਪੈਰਾ 13][1093-ਡੀ] • 1.3.ਲਗਰਾਵਿਲਕਸੇਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੁਆਰਾਸਲਹਣਕੀਤੇਗਏਨੁਕਸਾਨਦੇਮੁਦਰਾਬਰਾਬਰਹੈਜੋਇਕਪਾਸੇਰਿੱਖੀਜਾਂਦੀਹੈ ਸੰਪਤੀਦੇਬਣਨ 'ਤੇਇਸਨੂੰਬਦਿਣਦੀਸਹੂਿਤਿਈ ਅਸਿਿ।ਲਗਰਾਵਿਿਈਭਿੱਤਾਲਕਸੇਜਾਇਦਾਦਦੇਮੁਨੂੰਉਸਹਿੱਦਤਿੱਕਬਦਿਣਾਹੈਲਜਸਹਿੱਦਤਿੱਕਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਲਧਤਿੇਖਾਕਾਰੀਦੀਲਮਆਦਦੌਰਾਨਇਸਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਆਈਹੈਅਤੇਲਜਵੇਂਲਕਮੁਨੇਇਸਹਿੱਦਤਿੱਕਘਿਾਇਆਹੈ, 1084 ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਿਦੀਆਂਲਰਪੋਰਿਾਂ [2013] 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. oਗੁੰਮਹੋਲਗਆਹੈ, ਲਗਰਾਵਿਿਈਅਨੁਕੂਿਭਿੱਤਾਹੁੰਦਾਹੈ. [ਪੈਰਾ 10] [1092--] ਪੀ.ਕੇ. ਬਦੀਆਨੀਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਬੰਬਈ (1976) 4 S562: 1977 (1) S 638 - ਹਵਾਿਾਲਦਿੱਤਾਲਗਆ। oਬਿੈਕਜ਼ਿਾਅਲਡਕਸ਼ਨਰੀ (5 ਵਾਂਅਤੇ 6 ਵਾਂਸੰਸਕਰਣ); ਪਾਰਕਾਂਦੁਆਰਾਮੁਿਾਂਕਣਦੇਲਸਧਾਂਤਅਤੇਅਲਭਆਸ (ਪੰਜਵਾਂਸੰਸਕਰਣ); ਪੈਿਨਦੁਆਰਾਖਾਤੇਦੀਹੈਂਡਬੁਿੱਕ (ਤੀਜਾਸੰਸਕਰਣ) - ਹਵਾਿਾਲਦਿੱਤਾਲਗਆਹੈ. 1.4.ਇਹਕਲਹਣਾਸਹੀਨਹੀਂਹੈਲਕਲਕਉਂਲਕਠੇਕੇਦਾਰਅਸਿਲਵਿੱਚਵਾਹਨਾਂਦੀਵਰਤੋਂਕਰਰਹੇਸਨ, ਉਹਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦੇਹਿੱਕਦਾਰਸਨ, ਨਾਲਕਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾ।ਸੈਕਸ਼ਨ 32 ਇਹਿੋੜੀਂਦਾਹੈਲਕਲਨਰਧਾਰਤਕਰਤਾਨੂੰ "ਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂ" ਿਈਸੰਪਤੀਦੀਵਰਤੋਂਕਰਨੀਚਾਹੀਦੀਹੈ।ਇਹਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਜਾਇਦਾਦਦੀਵਰਤੋਂਨੂੰਿਾਜ਼ਮੀਨਹੀਂਕਰਦਾ।ਜਦੋਂਤਿੱਕਜਾਇਦਾਦਹੈ ਲਨਰਧਾਰਕਦੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਵਰਲਤਆਜਾਂਦਾਹੈ, ਿੋੜਧਾਰਾ 32 ਸੰਤੁਸ਼ਿਹੋਵੇਗੀ, ਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਜਾਇਦਾਦਦੀਵਰਤੋਂਨਾਕੀਤੇਜਾਣਦੇਬਾਵਜੂਦ।ਮੌਜੂਦਾਮਾਮਿੇਲਵਿੱਚ, ਲਨਰਧਾਰਕਇਿੱਕਿੀਲਜ਼ੰਗਕੰਪਨੀਹੈਜੋਖਰੀਦੇਗਏਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਿੀਜ਼ 'ਤੇਲਦੰਦੀਹੈ।oਇਸਿਈ, ਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 2 (13) ਅਤੇਧਾਰਾ 2 (24) ਨੂੰਸੰਯੁਕਤਤੌਰ 'ਤੇਪੜ੍ਨ 'ਤੇ, ਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਿੀਜ਼ 'ਤੇਦੇਣਤੋਂਪਰਾਪਤਆਮਦਨਕਾਰੋਬਾਰੀਆਮਦਨ, ਜਾਂਕਾਰੋਬਾਰਦੇਦੌਰਾਨਪਰਾਪਤਆਮਦਨਹੋਵੇਗੀ, ਅਤੇਇਸਤਰ੍ਾਂਮੁਿਾਂਕਣਕੀਤਾਲਗਆਹੈ. ਇਸਿਈ, ਇਹਐਕਿਦੀਧਾਰਾ32 ਦੀਦੂਜੀਜ਼ਰੂਰਤਨੂੰਪੂਰਾਕਰਦਾਹੈਲਜਵੇਂਲਕਸੰਪਤੀਦੀਵਰਤੋਂਲਕਿੱਥੇਕੀਤੀਜਾਣੀਚਾਹੀਦੀਹੈoਕਾਰੋਬਾਰਦਾਕੋਰਸ. [ਪੈਰਾ 15] [1093--; 1094--] o ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਕਮਾਿਕਾਬੰਗਿੌਰਬਨਾਮਸ਼ਾਨਿਾਈਨਾਂਸ (ਪੀ) ਲਿਮਲਿਡ, ਬੰਗਿੌਰ (1998) 3 ਧਾਰਾ 605: 1998 (2) ਐਸਸੀਆਰ 367 - ਭਰੋਸੇ. 1.5. 'ਆਪਣੇ', 'ਮਾਿਕ' ਅਤੇ 'ਮਾਿਕੀ' ਦੀਆਂਪਲਰਭਾਸ਼ਾਵਾਂਿਾਜ਼ਮੀਤੌਰ 'ਤੇਮਾਿਕੀਨੂੰਬਾਕੀਸੰਸਾਰਦੇਲਵਰੁਿੱਧਕਾਨੂੰਨੀਅਲਧਕਾਰਜਾਂਲਸਰਿੇਖਦਾਕੰਮਬਣਾਓ।ਹਾਿਾਂਲਕ, ਇਹ "ਨੋਮੇਨਜੈਨੇਰਾ / ਇਸੀਮਮਹੈ, ਅਤੇਇਸਦਾਅਰਥਲਕਿੱਥੋਂਇਕਿੱਤਰਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1085 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. ਉਹਕੁਨੈਕਸ਼ਨਲਜਸਲਵਿੱਚਇਸਦੀਵਰਤੋਂਕੀਤੀਜਾਂਦੀਹੈ, ਅਤੇਲਵਸ਼ੇਤੋਂ- ਇਕਅਲਜਹਾਮਾਮਿਾਲਜਸ 'ਤੇਇਹਿਾਗੂਹੁੰਦਾਹੈ। [ਪੈਰਾ 21] [1099-] Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) [2013] 3 S.C.R. 1082 A M/S l.C.D.S. LTD. V. COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. (Civil Appeal No. 3282 of 2008) JANUARY 14, 2013 B [D.K. JAIN AND JAGDISH SINGH KHEHAR, JJ.] Income Tax Act, 1961 - s.32(1) - Depreciation - On the vehicle -Purchased and financed by the assessee but C registered in the name of third parties to whom the assessee leased the vehicles - Claim by assessee for depreciation at normal rate as well as on higher rate - Entitlement - Held: As per s.32, the asset must be 'owned' by the assessee and 'used for the purpose of the business' - In the facts of the case, D the assessee as a lessor was the owner of the vehicles, and also used them in the course of business i.e. the business of running on hire -No inference can be drawn from the registration certificate as to ownership of the legal title of the vehicle - Therefore, assessee was entitled to depreciation at E normal rate as well as higher rate - Motor Vehicles Act, 1988 - ss.2(30) and 51. Motor Vehicles Act, 1988 - s.2(30) - 'Owner' - Meaning - Applicability to general law - This provision is a deeming provision that creates a legal fiction of ownership in favour of F lessee only for the purpose of the Act - It is not a statement of law on ownership in general. Words and Phrases: 'Depreciation' - Meaning of. G 'Own', 'Owner' and 'Ownership' - Meaning of. The appellant-assessee, a non-banking finance company sought depreciation on the vehicles, which 1082 H l.C.D.S. LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, 1083 MYSORE & ANR. were ·financed and purchased by the assessee, but A registered in the name of the third parties i.e. the parties to whom it had leased out the vehicles. The assessee also claimed depreciation at a higher rate on the ground that the vehicles were used in the business of running on hire. B The question for consideration before this Court was whether the assessee was entitled to depreciation on the vehicles at normal rate as well as at higher rate. c Allowing the appeals, the Court HELD: 1.1. In the facts of the present case, the lessor i.e. the assessee was the owner of the vehicles. As the owner, it used the assets in the course of its business, satisfying both requirements of Section 32 of the Income Tax Act, 1961 and hence, was entitled to claim depreciation in respect of the leased out vehicles. The assessee fulfills even the requirements for a claim of a higher rate of depreciation, and hence is entitled to the same. [Paras 29 and 30] [1106-D-F] 0 E 1.2. The provision on depreciation in the Act reads that the asset must be "owned, wholly or partly, by the assessee and used for the purposes of the business". Therefore, it imposes a twin requirement of 'ownership' and 'usage for business' for a successful claim under Section 32 of the Act. [Para 13] [1093-D] · F 1.3. Depreciation is the monetary equivalent of the wear and tear suffered by a capital asset that is set aside to facilitate its replacement when the asset becomes dysfunctional. Allowance for depreciation is to replace the value of an asset to the extent it has depreciated during the period of accounting relevant to the assessment year and as the value has, to that extent, G H 1084 SUPREME COURT REPORTS [2013] 3 S.C.R. A been lost, the corresponding allowance for depreciation takes place. [Para 10) [1092-B-D] P.K. Badiani Vs. Commissioner of Income Tax, Bombay (1976) 4 SCC562: 1977 (1) SCR 638 - referred to. B Black's Law Dictionary (5th and 6th Edn.); Principles & Practice of Valuation by Parks (Fifth Edn.); Account's Handbook by Paton (3rdEdn.) - referred to. 1.4. It is not correct to say that since the lessees were Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) o ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਕਮਾਿਕਾਬੰਗਿੌਰਬਨਾਮਸ਼ਾਨਿਾਈਨਾਂਸ (ਪੀ) ਲਿਮਲਿਡ, ਬੰਗਿੌਰ (1998) 3 ਧਾਰਾ 605: 1998 (2) ਐਸਸੀਆਰ 367 - ਭਰੋਸੇ. 1.5. 'ਆਪਣੇ', 'ਮਾਿਕ' ਅਤੇ 'ਮਾਿਕੀ' ਦੀਆਂਪਲਰਭਾਸ਼ਾਵਾਂਿਾਜ਼ਮੀਤੌਰ 'ਤੇਮਾਿਕੀਨੂੰਬਾਕੀਸੰਸਾਰਦੇਲਵਰੁਿੱਧਕਾਨੂੰਨੀਅਲਧਕਾਰਜਾਂਲਸਰਿੇਖਦਾਕੰਮਬਣਾਓ।ਹਾਿਾਂਲਕ, ਇਹ "ਨੋਮੇਨਜੈਨੇਰਾ / ਇਸੀਮਮਹੈ, ਅਤੇਇਸਦਾਅਰਥਲਕਿੱਥੋਂਇਕਿੱਤਰਕੀਤਾਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1085 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. ਉਹਕੁਨੈਕਸ਼ਨਲਜਸਲਵਿੱਚਇਸਦੀਵਰਤੋਂਕੀਤੀਜਾਂਦੀਹੈ, ਅਤੇਲਵਸ਼ੇਤੋਂ- ਇਕਅਲਜਹਾਮਾਮਿਾਲਜਸ 'ਤੇਇਹਿਾਗੂਹੁੰਦਾਹੈ। [ਪੈਰਾ 21] [1099-] ਮੈਸੂਰਲਮਨਰਿਜ਼ਲਿਮਲਿਡ, ਐਮਜੀਰੋਡ, ਬੰਗਿੌਰਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਕਰਨਾਿਕ, ਬੰਗਿੌਰ (1999) 7 ਧਾਰਾ 106: 1999 (2) ਬੇਨਤੀਐਸਸੀਆਰ 182 - ਹਵਾਿਾਲਦਿੱਤਾਲਗਆਹੈ. 1.6. ਜਦੋਂਤਿੱਕਲਨਰਧਾਰਕਨੂੰਬਾਕੀਸੰਸਾਰਦੇਲਵਰੁਿੱਧਵਾਹਨਦੇਕਾਨੂੰਨੀਲਸਰਿੇਖਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰਰਿੱਖਣਦਾਅਲਧਕਾਰਹੈ, ਇਹਕਾਨੂੰਨਦੀਆਂਨਜ਼ਰਾਂਲਵਿੱਚਵਾਹਨਦਾਮਾਿਕਹੋਵੇਗਾ. ਲਵਕਰੀਇਕਰਾਰਨਾਮੇਦੀਪੜਤਾਿਲਕਸਦਾਆਧਾਰਨਹੀਂਹੋਸਕਦੀਵਾਹਨਦੀਮਾਿਕੀ 'ਤੇਸਵਾਿਉਠਾਉਣਾ।ਮਾਿਕੀਦੇਸੰਕੇਤਿੀਜ਼ਸਮਝੌਤੇਲਵਿੱਚਹੀਹਨ, ਜੋਸਪਿੱਸ਼ਿਤੌਰ'ਤੇਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਦੇਹਿੱਕਲਵਿੱਚਇਸ਼ਾਰਾਕਰਦੇਹਨ।ਲਨਰਧਾਰਕਦਰਲਮਆਨਸਮਝੌਤੇਦੀਆਂਸੰਬੰਲਧਤਧਾਰਾਵਾਂਅਤੇਗਾਹਕਨੇਲਵਸ਼ੇਸ਼ਤੌਰ 'ਤੇਪਰਦਾਨਕੀਤਾਲਕ: () ਲਨਰਧਾਰਤਕਰਤਾਵਾਹਨਦਾਲਵਸ਼ੇਸ਼ਮਾਿਕਸੀ ਸਮੇਂਦੇਲਬੰਦੂ; () ਜੇਲਕਰਾਏਦਾਰਨੇਕੋਈਲਡਿਾਿਿਕੀਤਾਹੈ, ਤਾਂਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਨੂੰਵਾਹਨਨੂੰਦੁਬਾਰਾਰਿੱਖਣਦਾਅਲਧਕਾਰਲਦਿੱਤਾਲਗਆਸੀ (ਅਤੇਨਾਲਸਰਿਗਾਹਕਤੋਂਪੈਸੇਵਸੂਿਣਾ); () ਿੀਜ਼ਦੀਲਮਆਦਦੀਸਮਾਪਤੀ 'ਤੇ, ਲਕਰਾਏਦਾਰਲਨਰਧਾਰਕਨੂੰਵਾਹਨਵਾਪਸਕਰਨਿਈਪਾਬੰਦਸੀ; (v) ਲਨਰਧਾਰਕਨੇਹਰਸਮੇਂਵਾਹਨਦੀਜਾਂਚਕਰਨਦਾਅਲਧਕਾਰ। [ਪਾਰਸ ਈ 22 ਅਤੇ 23][1099--; 1101-- 1.7. ਲਨਰਧਾਰਕਦੇਦਾਅਵੇਲਵਿੱਚਇਿੱਕੋਇਿੱਕਰੁਕਾਵਿ ਇਹਮੋਿਰਵਹੀਕਿਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 2 (30) ਹੈ।ਸੈਕਸ਼ਨਦੇਆਮਸ਼ੁਰੂਆਤੀਸ਼ਬਦਕਲਹੰਦੇਹਨਲਕਲਕਸੇਦਾਮਾਿਕ ਮੋਿਰਵਾਹਨਉਹਹੁੰਦਾਹੈਲਜਸਦੇਨਾਮ 'ਤੇਇਹਰਲਜਸਿਰਡਹੈ, ਜੋਮੌਜੂਦਾਕੇਸਲਵਿੱਚ, ਲਕਰਾਏਦਾਰਹੈ. ਿੀਲਜ਼ੰਗਸਮਝੌਲਤਆਂਬਾਰੇਬਾਅਦਦੇਲਵਸ਼ੇਸ਼ਲਬਆਨਲਵਿੱਚਲਕਹਾਲਗਆਹੈਲਕਿੀਜ਼ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਗਏਵਾਹਨਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚ, ਲਕਰਾਏਦਾਰਜੋਇਸਲਵਿੱਚਹੈ ਕਬਜ਼ਾਮਾਿਕਹੋਵੇਗਾ।ਇਹਨਹੀਂਲਕਹਾਜਾਸਕਦਾਲਕਵਾਹਨਾਂਦੀਮਾਿਕੀਦੇਜੀਮਾਮਿੇਲਵਿੱਚ, ਮਾਿਕੀਦਾਿੈਸਿਰਲਜਸਿਰੇਸ਼ਨਅਤੇਪਰਮਾਣੀਕਰਣਹੈ; ਅਤੇਇਹਲਕਲਕਉਂਲਕ ਸਰਿੀਲਿਕੇਿਲਕਰਾਏਦਾਰਦੇਨਾਮ 'ਤੇਸਨ, ਉਹਵਾਹਨਾਂਦੇਕਾਨੂੰਨੀਮਾਿਕਹੋਣਗੇਅਤੇਉਹਹਿੱਕਦਾਰਹੋਣਗੇ ਦਾਅਵੇਦੀਲਗਰਾਵਿ।ਧਾਰਾ 2 (30) ਇਿੱਕਿੁਕਵੀਂਲਵਵਸਥਾਹੈ 1086 ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਿਦੀਆਂਲਰਪੋਰਿਾਂ [2013] 3 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਇਹਲਸਰਿਐਮਵੀਐਕਿਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਠੇਕੇਦਾਰਦੇਹਿੱਕਲਵਿੱਚਮਾਿਕੀਦੀਕਾਨੂੰਨੀਕਿਪਨਾਪੈਦਾਕਰਦਾਹੈ।ਇਹਐਮਵੀਐਕਿਦੀਆਂਅਗਿੀਆਂਲਵਵਸਥਾਵਾਂਿਈਮਾਿਕੀਨੂੰਪਲਰਭਾਲਸ਼ਤਕਰਦਾਹੈ।ਇਹਆਮਤੌਰ 'ਤੇਮਾਿਕੀਬਾਰੇਕਾਨੂੰਨਦਾਲਬਆਨਨਹੀਂਹੈ।ਸੈਕਸ਼ਨ2 (30) ਨੂੰਉਪ-ਧਾਰਾਦੇਅਨੁਸਾਰਪਲੜ੍ਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ- ਐਮਵੀਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 51 ਦੀਧਾਰਾ (4) ਅਤੇ (5) ਇਸਤਰ੍ਾਂ, ਐਮਵੀਐਕਿਇਹਆਦੇਸ਼ਲਦੰਦਾਹੈਲਕਿੀਜ਼ਦੀਲਮਆਦਦੇਦੌਰਾਨ, ਵਾਹਨਨੂੰਰਲਜਸਿਰੇਸ਼ਨਦੇਸਰਿੀਲਿਕੇਿਲਵਿੱਚ, ਲਕਰਾਏਦਾਰਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਕੀਤਾਜਾਵੇਅਤੇ, ਿੀਜ਼ਦੀਲਮਆਦਦੀਸਮਾਪਤੀ 'ਤੇ, ਵਾਹਨਨੂੰਲਕਰਾਏਦਾਰਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਕੀਤਾਜਾਵੇ ਮਾਿਕ।ਸੈਕਸ਼ਨਲਕਰਾਏਦਾਰਿਈਵਾਹਨਨੂੰਉਸਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਕਰਨਦੀਆਲਗਆਦੇਣਤੋਂਇਿਾਵਾਕੋਈਲਵਕਿਪਨਹੀਂਛਿੱਡਦਾ ਿੀਸੀ।ਇਸਤਰ੍ਾਂ, ਵਾਹਨਦੇਕਾਨੂੰਨੀਲਸਰਿੇਖਦੀਮਾਿਕੀਬਾਰੇਰਲਜਸਿਰੇਸ਼ਨਸਰਿੀਲਿਕੇਿਤੋਂਕੋਈਅਨੁਮਾਨਨਹੀਂਕਿੱਲਿਆਜਾਸਕਦਾ. ਜੇਠੇਕੇਦਾਰਅਸਿਲਵਿੱਚਮਾਿਕਸੀ, ਤਾਂਉਹਕਰੇਗਾ ਡੀਨੇਵਾਹਨਾਂ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾਹੈ, ਜੋਨਹੀਂਕੀਤਾਲਗਆਸੀ।ਮਾਿਕੀਦੇਖਿਾਅਕਾਰਨਲਕਸੇਲਵਸ਼ੇਸ਼ਘਿਣਯੋਗਜਾਇਦਾਦਦੇਮਾਮਿੇਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਦਾਕੋਈਦਾਅਵਾਨਾਕਰਨਾਇਿੱਕਅਜੀਬਸਲਥਤੀਹੋਵੇਗੀ।ਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਪਰਾਪਤਕੀਤੇਗਏਸਮੁਿੱਚੇਿੀਜ਼ਲਕਰਾਏਦਾਮੁਿਾਂਕਣਇਸਦੇਹਿੱਥਾਂਲਵਿੱਚਕਾਰੋਬਾਰੀਆਮਦਨਅਤੇਭੁਗਤਾਨਕੀਤੇਗਏਸਮੁਿੱਚੇਿੀਜ਼ਲਕਰਾਏਵਜੋਂਕੀਤਾਜਾਂਦਾਹੈ ਈਠੇਕੇਦਾਰਨੂੰਲਕਰਾਏਦਾਰਦੇਹਿੱਥਾਂਲਵਿੱਚਕਿੌਤੀਯੋਗਮਾਿੀਆਖਰਚਵਜੋਂਮੰਲਨਆਲਗਆਹੈ।ਇਹਇਸਸਲਥਤੀਦੀਪੁਸ਼ਿੀਕਰਦਾਹੈਲਕਲਜਿੱਥੋਂਤਿੱਕਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 32 ਦਾਸਬੰਧਹੈ, ਿੈਕਸਦਾਤਾਅਸਿਲਵਿੱਚਵਾਹਨਦਾਮਾਿਕਹੈ। (ਪਾਰਸ 24 ਤੋਂ 26) (1102-; 1103--, -; 1103--] ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰਬਨਾਮਏਐਮਕੰਸਿਰਕਸ਼ਨਜ਼ (1999) 238 ਆਈਿੀਆਰ775 (ਏਪੀ); ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰਬਨਾਮਬਾਂਸਿਕਰੈਲਡਿਸਲਿਮਲਿਡ (2003) 259 ਆਈਿੀਆਰ 69 (ਡੀਈਐਿ); ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰਬਨਾਮਐਮਜੀਐਿ (ਇੰਡੀਆ) ਲਿਮਲਿਡ (2006) 285 ਆਈਿੀਆਰ 142 (ਡੇਿ.); ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰਬਨਾਮਅੰਨਾਮਿਾਈਿਾਈਨਾਂਸਲਿਮਲਿਡ 2005) 275 ਆਈਿੀਆਰ 451 (ਐਮਏਡੀ) - ਲਨਰਭਰਹੈ. ਕੇਸਕਾਨੂੰਨਹਵਾਿਾ: 'ਤੇਭਰੋਸਾਕੀਤਾਪਾਰਸ 6, 16 1998 (2) S 367 ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1087 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. . ਲਸਵਿਅਪੀਿ।ਅਲਧਕਾਰਖੇਤਰ: ਲਸਵਿਅਪੀਿਨੰ. 2008 ਦਾ 3282. • 2000 ਦੇਆਈਿੀਏਨੰਬਰ 111 ਲਵਿੱਚਕਰਨਾਿਕਹਾਈਕੋਰਿਦੇ 9.02.2007 ਦੇਿੈਸਿੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂ। ਨਾਿ ' • ' ਸੀ.ਏ. ਨੰਬਰ 3286, 3287, 3288, 3289 ਅਤੇ 3290 2008 - - . . - • S.ਗਣੇਸ਼, ਕੇ.ਵੀ. ਮੋਹਨ,. ਆਰ.ਕੇ. ਰਾਘਵਨ, ਕੇ.ਵੀ. ਅਪੀਿਕਰਤਾਿਈਬਾਿਲਕਰਸ਼ਨਰੀ। ਏ.ਐਸ. ਚਾਂਦੀਓਕ, ਏਐਸਜੀ, ਅਲਰਜੀਤਪਰਸਾਦ, ਰੀਨਾਲਸੰਘ, ਈਗੁਰਪੀਤਐਸਪਰਵਾਂਡਾ, ਮੋਲਨਕਾਲਤਆਗੀ, ਯਲਤੰਦਰਚੌਧਰੀ, ਅਲਨਿਕਲਿਆਰ (ਬੀਵੀਬਿਰਾਮਦਾਸਿਈ) ਉਿੱਤਰਦਾਤਾਵਾਂਿਈ। ' ਅਦਾਿਤਦਾਿੈਸਿਾਲਕਸਦੁਆਰਾਲਦਿੱਤਾਲਗਆਸੀ। ਡੀ.ਕੇ. ਜੈਨ, ਜੇ. ਇਨ੍ਾਂਸਾਰੀਆਂਅਪੀਿਾਂਲਵਿੱਚ, ਲਵਸ਼ੇਸ਼ਪਰਵਾਨਗੀਦੇਕੇ ਮਾਿੀਆਦੁਆਰਾ, ਕਾਨੂੰਨਦਾਆਮਸਵਾਿਲਕਸਨਾਿਸੰਬੰਲਧਤਹੈ ਹੇਠਾਂਲਗਰਾਵਿਿਈਲਨਰਧਾਰਕਦਾਦਾਅਵਾ।ਭਾਰਤੀਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 32 (ਸੰਖੇਪਲਵਿੱਚ "· ਐਕਿ")। ਇਸਲਵਿੱਚ 1991-1992 ਤੋਂ 1996-1997 ਤਿੱਕਸ਼ਾਮਿਹਨ; • Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) ककया है और यह अकेिे अपीिकमतिािर्धा है जजसने वाहनों के वास्मतिववक मालिक हताओं कोने के नामतिे मूलयहास का दावा ककया है। मूलयहास की उउच उच्च दर पर, कट्यूनि ने आयकर आयुक्त (अपीि) की कटप्पजणयों कताओं को लन िमानुसार ज कर कदयाहखाधा “सीआईटी (अपीि) ने माना कक अपीिकमतिािर्धा ने केवि ट्रक खरीदने के लिए ववत्त पताओं कोषण ककया है। इसलिए, उनके अनुसार, ट्रकों कताओं को पट्टे पर देना या उनहम ककराए पर िेना ट्रकों कताओं को ककराए पर िेने का वयवसाय करने जैसा नहीं है। सीआईटी (अपीि) के अनुसार अपीिकमतिािर्धा कताओं को मूलयहास की उउच उच्च दर का दावा करने के लिए ट्रकों कताओं को ककराये पर उच्चिाने के अपने वयवसाय के लिए उपयताओं कोग करना उच्चाकहए। िेककन अपीिकमतिािर्धा की मुखय गलमतिववलकर अधि ट्रकोंकताओं को दूसरों कताओं को पट्टे पर देना या ककराए पर देना है। ’’’ ’’’ ’’’ सीआईटी (अपीि) की राय म, लनयमों म इस्मतिेमाि की गई भाषा म स्पष्ट रूप से लनकदिर्धाष्ट ककया गया है कक बढ़ा हुआ मूलयहास भत्ता केवि मतिभी उपिरिबकर अधि है जब ट्रकों का उपयताओं कोग उनहम ककराए पर उच्चिाने के वयवसाय म ककया जामतिा है। अपीिकमतिािर्धा का केवि पट्टे पर देने का वयवसाय है और वह जनमतिा के लिए ट्रक ककराये पर िेने का वयवसाय नहीं उच्चिामतिा है। ववभाग के अनुसार अंमतिर बहुमति स्पष्ट है और अपीिकमतिािर्धा के पासट्रकों कताओं को ककराए पर िेने के वयवसाय पर बढ़े हुए मूलयहास का दावा करने का कताओं कोई मामिा नहीं है। 6. आयकर आयुक्त, कनािर्धाटक, बैंगिताओं कोर बनाम शान फाइनमस (पी) लिलमटेड, बैंगिताओं कोर म इस नयायािय के लनणिर्धाय पर भरताओं कोसा करमतिे हुए कट्यूनि ने माना कक लनकर अधिािर्ारमतिी, जजसने वयवसाय के उदय के लिए ट्रकों का उपयताओं कोग ककया य थ, उसके दारा पट्टे पर कदए गए ट्रकों पर 50ः कह की उउच उच्च मूलयहास दर का हकदार य थ। 7. वयलया थमति हताओं ोर, राजस्व ने अलकर अधिलनयम की कर अधिारा 260 ए के मतिहमति उउच उच्च नयायािय म अपीि की । उउच उच्च नयायािय ने अपने लनणिर्धाय के लिए कानून के लन िमलिजखमति महतवपूणिर्धा प्रश्न मतिैयार ककएह - “कया अपीिकमतिािर्धा (लनकर अधिािर्ारमतिी) उन वाहनों का मालिक है जताओं को उसने अपने गाहकों कताओं को पट्टे पर कदए हैं और कया अपीिकमतिािर्धा (लनकर अधिािर्ारमतिी) उक्त वाहनों पर मूलयहास की उउच उच्च दर का हकदार है, इस आकर अधिार पर कक वे ककराए पर“कदए गए या थे अपीिकमतिािर्धा के गाहकों के लिए। 8. राजस्व के पक म दताओं कोनों प्रश्नों का उत्तर देमतिे हुए, उउच उच्च नयायािय ने माना कक इस मतिथ्य कताओं को ाधयान म रखमतिे हुए कक वाहन लनकर अधिािर्ारमतिी के नामपर पंजीकवर्गीकृमति नहीं या थे, और लनकर अधिािर्ारमतिी ने केवि िेनदेन कताओं को ववत्तपताओं कोवषमति ककयाय थ, इसे आयताओं कोजजमति नहीं ककया जा सकमतिा है वाहनों का मालिक हताओं कोने केनामतिे, और इस प्रकार, इन वाहनों के संबंकर अधि म मूलयहास का दावा करने काहकदार नहीं य थ। इसलिए, लनकर अधिािर्ारमतिी दारा ये अपीिम दायर कक गई। 9. मतजूदा वववाद के लिए प्रासंलगक मूलयहास अलकर अधिलनयम की कर अधिारा 32 इस प्रकार हैह “32.(1) मूलयहास के संबंकर अधि म- (प) भवन, मशीनरी, संयंत्र या फनं वर्गी उच्चर, जताओं को मूमत संपवत्त हैं; (पप) जानकारी, पेटमट, करिकॉपीराइट, वयापार ल उच्चह, िाइसमस, फम उच्चाइजी या समान प्रकवर्गीकृलमति का कताओं कोई अनय वयवसाय या वाजणजणयक अलकर अधिकार, 1 अप्रैि, 1998 कताओं को या उसके बाद अजजिर्धामति की गई अमूमत संपवत्त, स्वालमतव, पूणिर्धा या आंलशक रूप से, दारा लनकर अधिािर्ारमतिी और वयवसाय या पेशे के प्रयताओं कोजनों के लिएउपयताओं कोग ककए जाने पर, लन िमलिजखमति कटतलमतियों की अनुमलमति दी जाएगी- प) वबजिी के उतपादन या उतपादन और ववमतिरण म िगे ककसी उपक्रम की पधासंपवत्तयों के मामिे म, लनकर अधिािर्ारमतिी कताओं को उसकी वास्मतिववक िागमति पर ऐसा प्रलमतिशमति लनकर अधिािर्ारमति ककया जा सकमतिा है;) पप) संपवत्त के ककसी भी रबरिॉ के मामिे म, उसके लिजखमति मूलय पर ऐसा प्रलमतिशमति लनकर अधिािर्ारमति ककया जा सकमतिा है, बशमति्ते कक इस खंड के मतिहमतिककसी भी कटतमतिी की अनुमलमति नहीं दी जाएगी- (ए) भारमति के बाहर लनलमिर्धामति कताओं कोई भी मताओं कोटर कार, जहां ऐसी मताओं कोटर कार लनकर अधिािर्ारमतिी दारा 28 फरवरी, 1975 के बाद िेककन 1 अप्रैि, 2001 से पहिे हालसि की जामतिी है, जब मतिक कक इसका उपयताओं कोग नहीं ककया जामतिा है- प) पयिर्धाटकों के लिए इसे ककराये पर उच्चिाने के वयवसाय म; या Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) G H 1084 SUPREME COURT REPORTS [2013] 3 S.C.R. A been lost, the corresponding allowance for depreciation takes place. [Para 10) [1092-B-D] P.K. Badiani Vs. Commissioner of Income Tax, Bombay (1976) 4 SCC562: 1977 (1) SCR 638 - referred to. B Black's Law Dictionary (5th and 6th Edn.); Principles & Practice of Valuation by Parks (Fifth Edn.); Account's Handbook by Paton (3rdEdn.) - referred to. 1.4. It is not correct to say that since the lessees were c actually using the vehicles, they were the ones entitled to claim depreciation, and not the assessee. Section 32 requires that the assessee must use the asset for the "purposes of business". It does not mandate usage of the asset by the assessee itself. As long as the asset is 0 [utilized for the purpose ][of ][business ][of ][the assessee, the ]requirement of Section 32 will stand satisfied, notwithstanding non-usage of the asset itself by the assessee. In the present case, the assessee is a leasing company which leases out trucks that it purchases. E Therefore, on a combined reading of Section 2(13) and Section 2(24) of the Act, the income derived from leasing of the trucks would be business income, or income derived in the course of business, and has been so assessed. Hence, it fulfills the second requirement of Section 32 of the Act viz. that the asset must be used in F the course of business. [Para 15) [1093-F-H; 1094-A-B] Commissioner of Income Tax, Kamataka Bangalore Vs. ShaanFinance (P) Ltd., Bangalore (1998) 3 SCC 605: 1998 (2) SCR 367 - relied on. G 1.5. The definitions of 'own', 'owner' and 'ownership' essentially make ownership a function of legal right or title against the rest of the world. However, it is "nomen genera/issimum, and its meaning is to be gathered from l.C.D.S. LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, 1085 MYSORE & ANR. the connection in which it is used, and from the subject-matter to which it is applied." [Para 21] [1099-B] Mysore Minerals Ltd., M. G. Road, Bangalore Vs. Commissioners of Income Tax, Karnataka, Bangalore (1999) 7 SCC 106: 1999 (2) Suppl. SCR 182 - referred to. 1.6. As long as the assessee has a right to retain the legal title of the vehicle against the rest of the world, it would be the owner of the vehicle in the eyes of law. A scrutiny of the sale agreement cannot be the basis of raising question against the ownership of the vehicle. The clues qua ownership lie in the, lease agreement itself, which clearly point in favour of the assessee. The relevant clauses of the agreement between the assessee and the customer specifically provided that: (i) The assessee was the exclusive owner of the vehicle at all points of time; (ii) If the lessee committed a default, the assessee was empowered to re-possess the vehicle (and not merely recover money from the customer); (iii) At the conclusion of the lease period, the lessee was obliged to return the vehicle to the assessee; (iv) The assessee had the right of inspection of the vehicle at all times. [Paras 22 and 23] [1099-D-F; 1101-D-FJ 1.7. The only hindrance to the claim of the assessee is Section 2(30) of the Motor Vehicles Act. The general opening words of the Section say that the owner of a motor vehicle is the one in whose name it is registered, which, in the present case, is the lessee. The subsequent specific statement on leasing agreements states that in respect of a vehicle given on lease, the lessee who is in possession shall be the owner. It cannot be said that in case of ownership of vehicles, the test of ownership is the registration and certification; and that since the certificates were in the name of the lessee, they would be the legal owners of the vehicles and the ones entitled to claim depreciation. Section 2(30) is a deeming provision A B C D E F G H 1086 SUPREME COURT REPORTS Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) A B C D E F G H 1086 SUPREME COURT REPORTS A that creates a legal fiction of ownership in favour of lessee only for the purpose of the MV Act. It defines ownership for the subsequent provisions of the MV Act. It is not a statement of law on ownership in general. Section 2(30) must be read in consonance with sub-B sections (4) and (5) of Section 51 of the MV Act. Thus, the MV Act mandates that during the period of lease, the vehicle be registered, in the certificate of registration, in the name of the lessee and, on conclusion of the lease period, the vehicle be registered in the name of lessor as c owner. The Section leaves no choice to the lessor but to allow the vehicle to be registered in the name of the lessee. Thus, no inference can be drawn from the registration certificate as to ownership of the legal title of the vehicle. If the lessee was in fact the owner, he would 0 [have claimed depreciation on the vehicles, which was ]not done. It would be a strange situation to have no claim of depreciation in case of a particular depreciable asset due to a vacuum of ownership. The entire lease rent received by the assessee is assessed as business income in its hands and the entire lease rent paid by the E lessee has been treated as deductible revenue expenditure in the hands of the lessee. This reaffirms the position that the assessee is in fact the owner of the vehicle, in so far as Section 32 of the Act is concerned. (Paras 24 to 26) (1102-H; 1103-C-F, G-H; 1103-A-E] F Commissioner of Income-Tax Vs. A.M. Constructions (1999) 238 ITR775 (AP); Commissioner of Income- Tax Vs. Bansal Credits Ltd. (2003) 259 ITR 69 (Del); Commissioner of Income-Tax Vs. M.G.F. (India) Ltd. (2006) 285 ITR 142 G (Del.); Commissioner of Income-Tax Vs. Annamalai Finance Ltd. 2005) 275 ITR 451 (Mad) - relied on. Case Law Reference: relied on Paras 6, 16 1998 (2) SCR 367 • l.C.D.S. LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, 1087 MYSORE & ANR. 1977 (1) SCR . 638 ·-' . referred to I .Para 10 .Para 10 1999 (2) Suppl. SCR 182 referred to Para 20 I .Para 10 .Para 10 A (1999)23!1 ITR 775 (AP) . relied on Para 27 · ·· (2003) 259 ITR 69 (Del).· relied on Para 27 Para 27 B (2006) 285 ITR 142 (Del.) relied on 2005) 275 ITR 451 (Mad) relied on Para 27 CIVIL APPELLATE .JURISDICTION : Civil Appeal No. 3282 of 2008. · C From the Judgment & Order dated 9.02.2007 of the High Court of Karnataka in ITA Nos. 111 of 2000. WITH D I . I C.A~ Nos. 3286, 3287, 3288, 3289 & 3290 of 2008 --. . - · S. Ganesh, K.V. . Mohan,. . R.K. Raghavan, K.V. Balakrishnari for the Appellant. A'.S. Chandhiok, ASG, Arijit Prasad, Reena Singh, Gurpeet S. Parwanda, Monika Tyagi, Yatinder Chaudhary, Anil Katiyar (for B.V. Balaram Das) for the Respondents. ' E ' j. -' • ' '.·' '.. . ~ ,...._. < ~ • • • : -- ----• - The Judgment of the Court was delivered by. , F D.K. JAIN, J. 1. In all these appeals, by grant of special leave, by the Revenue, the common question of Jaw relates to . the claim of.the assessee for depreciation under.Section 32 of the, Income Tax Act, 1961 (for short "the·Act"). The ass.essment years involved are 1991-1992 to·1996-1997; G . ·. 2. The assesses is a public limited company, classified · by the Rese·rve Bank of India (RBI) as a non-banking finance company. It is engaged in the business of hire purchase, leasing and real estate etc. The vehicles, on which depreciation was claimed, are stated to have been purchased by the H 1088 SUPREME COURT REPORTS [2013) 3 S.C.R. A assessee against direct payment to the manufacturers. The assessee, as a part of its business, leased out these vehicles to its customers and thereafter, had no physical affiliation with the vehicles. In fact, lessees were registered as the owners of the vehicles, in the certificate of registration issued under the B Motor Vehicles Act, 1988 (hereinafter referred to as "the MV Act"). Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) - - . . - • S.ਗਣੇਸ਼, ਕੇ.ਵੀ. ਮੋਹਨ,. ਆਰ.ਕੇ. ਰਾਘਵਨ, ਕੇ.ਵੀ. ਅਪੀਿਕਰਤਾਿਈਬਾਿਲਕਰਸ਼ਨਰੀ। ਏ.ਐਸ. ਚਾਂਦੀਓਕ, ਏਐਸਜੀ, ਅਲਰਜੀਤਪਰਸਾਦ, ਰੀਨਾਲਸੰਘ, ਈਗੁਰਪੀਤਐਸਪਰਵਾਂਡਾ, ਮੋਲਨਕਾਲਤਆਗੀ, ਯਲਤੰਦਰਚੌਧਰੀ, ਅਲਨਿਕਲਿਆਰ (ਬੀਵੀਬਿਰਾਮਦਾਸਿਈ) ਉਿੱਤਰਦਾਤਾਵਾਂਿਈ। ' ਅਦਾਿਤਦਾਿੈਸਿਾਲਕਸਦੁਆਰਾਲਦਿੱਤਾਲਗਆਸੀ। ਡੀ.ਕੇ. ਜੈਨ, ਜੇ. ਇਨ੍ਾਂਸਾਰੀਆਂਅਪੀਿਾਂਲਵਿੱਚ, ਲਵਸ਼ੇਸ਼ਪਰਵਾਨਗੀਦੇਕੇ ਮਾਿੀਆਦੁਆਰਾ, ਕਾਨੂੰਨਦਾਆਮਸਵਾਿਲਕਸਨਾਿਸੰਬੰਲਧਤਹੈ ਹੇਠਾਂਲਗਰਾਵਿਿਈਲਨਰਧਾਰਕਦਾਦਾਅਵਾ।ਭਾਰਤੀਿੈਕਸਐਕਿ, 1961 ਦੀਧਾਰਾ 32 (ਸੰਖੇਪਲਵਿੱਚ "· ਐਕਿ")। ਇਸਲਵਿੱਚ 1991-1992 ਤੋਂ 1996-1997 ਤਿੱਕਸ਼ਾਮਿਹਨ; • • •. 2. ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਇਿੱਕਪਬਲਿਕਲਿਮਲਿਡਕੰਪਨੀਹੈ, ਲਜਸਨੂੰਵਰਗੀਲਕਰਤਕੀਤਾਲਗਆਹੈਭਾਰਤੀਲਰਜ਼ਰਵਬੈਂਕ (ਆਰ.ਬੀ.ਆਈ.) ਦੁਆਰਾਇਿੱਕਗੈਰ-ਬੈਂਲਕੰਗਲਵਿੱਤਕੰਪਨੀਵਜੋਂ।ਇਹਲਕਰਾਏਦੀਖਰੀਦ, ਿੀਲਜ਼ੰਗਅਤੇਰੀਅਿਅਸਿੇਿਆਲਦਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵਿੱਚਿੱਗੀਹੋਈਹੈ।ਲਜਨ੍ਾਂਵਾਹਨਾਂ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾਲਗਆਸੀ, ਉਨ੍ਾਂਨੂੰਕੰਪਨੀਨੇਖਰੀਲਦਆਸੀ। oਲਨਰਮਾਤਾਵਾਂਨੂੰਲਸਿੱਧੇਭੁਗਤਾਨਦੇਲਵਰੁਿੱਧਲਨਰਧਾਰਤ।ਆਪਣੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਲਹਿੱਸੇਵਜੋਂ, ਿੈਕਸਦਾਤਾਨੇਇਨ੍ਾਂਵਾਹਨਾਂਨੂੰਆਪਣੇਗਾਹਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਲਦਿੱਤਾਅਤੇਇਸਤੋਂਬਾਅਦ, ਵਾਹਨਾਂਨਾਿਕੋਈਸਰੀਰਕਸਬੰਧਨਹੀਂਸੀ।ਦਰਅਸਿ, ਲਕਰਾਏਦਾਰਾਂਨੂੰਵਾਹਨਾਂਦੇਮਾਿਕਾਂਵਜੋਂਰਲਜਸਿਰਕੀਤਾਲਗਆਸੀ, ਇਸਦੇਤਲਹਤਜਾਰੀਰਲਜਸਿਰੇਸ਼ਨਦੇਸਰਿੀਲਿਕੇਿਲਵਿੱਚoਮੋਿਰਵਾਹਨਐਕਿ, 1988 (ਇਸਤੋਂਬਾਅਦ "ਐਮਵੀਐਕਿ" ਵਜੋਂਜਾਲਣਆਜਾਂਦਾਹੈ)। 3. ਸੰਬੰਲਧਤਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਾਂਿਈਆਪਣੀਆਮਦਨਦੀਲਰਿਰਨਲਵਿੱਚ, ਲਨਰਧਾਰਕਨੇ, ਹੋਰਲਸਰਿੇਖਾਂਦੇਨਾਿ, ਕੁਝਜਾਇਦਾਦਾਂਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾ, (ਿਰਿੱਕਾਂਲਵਿੱਚਕੀਤੇਗਏਵਾਧੇ) ਜੋ, oਲਜਵੇਂਲਕਉਿੱਪਰਦਿੱਲਸਆਲਗਆਹੈ, ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਦੁਆਰਾਲਵਿੱਤਕੀਤਾਲਗਆਸੀਪਰਤੀਜੀਆਂਲਧਰਾਂਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਕੀਤਾਲਗਆਸੀ।ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਨੇਇਸਆਧਾਰ 'ਤੇਉਿੱਚਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਵੀਕੀਤਾਲਕਵਾਹਨਾਂਦੀਵਰਤੋਂਲਕਰਾਏ 'ਤੇਚੱਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵਿੱਚਕੀਤੀਗਈਸੀ। o 4. ਮੁਿਾਂਕਣਅਲਧਕਾਰੀਨੇਇਸਆਧਾਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਅਤੇਉਿੱਚਦਰਦੋਵਾਂਦੇਦਾਅਲਵਆਂਨੂੰਰਿੱਦਕਰਲਦਿੱਤਾਲਕਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਵੱੋਂਇਨ੍ਾਂਵਾਹਨਾਂਦੀਵਰਤੋਂਲਸਰਿਦੂਲਜਆਂਨੂੰਿੀਜ਼ 'ਤੇਦੇਣਦੇਤਰੀਕੇਨਾਿਕੀਤੀਗਈਸੀਨਾਲਕਲਕਰਾਏ 'ਤੇਚਿਾਉਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵਿੱਚਵਾਹਨਾਂਦੇਅਸਿਉਪਭੋਗਤਾਵਜੋਂ।ਇਸਨੇਲਸਰਿਇਨ੍ਾਂਦੀਖਰੀਦਿਈਲਵਿੱਤ ੀਸਹਾਇਤਾਲਦਿੱਤੀਸੀoਜਾਇਦਾਦਅਤੇਨਾਤਾਂਇਨ੍ਾਂਜਾਇਦਾਦਾਂਦਾਮਾਿਕਸੀਅਤੇਨਾਹੀਉਪਭੋਗਤਾਸੀ।ਇਸਤੋਂਨਾਰਾਜ਼ਹੋਕੇਿੈਕਸਦਾਤਾਨੇਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰਕੋਿਅਪੀਿਕਰਨਨੂੰਤਰਜੀਹਲਦਿੱਤੀ।ਲਜਿੱਥੋਂਤਿੱਕਆਮਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦੇਸਵਾਿਦਾਸਬੰਧਹੈ, ਕਲਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਿ) ਨੇਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾਨਾਿਸਲਹਮਤੀਪਰਗਿਾਈ।ਹਾਿਾਂਲਕ, ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾ oਉਿੱਚਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦੇਦਾਅਵੇਨੂੰਕਲਮਸ਼ਨਰਦਾਸਮਰਥਨਨਹੀਂਲਮਲਿਆ। 5. ਅਸੰਤੁਸ਼ਿਹੋਣਕਰਕੇ, ਿੈਕਸਦਾਤਾਅਤੇਮਾਿਦੋਵੇਂਇਸਮਾਮਿੇਨੂੰਇਨਕਮਿੈਕਸਅਪੀਿਲਿਰਲਬਊਨਿ (ਸੰਖੇਪਲਵਿੱਚ "ਲਿਰਲਬਊਨਿ") ਦੇਸਾਹਮਣੇਅਪੀਿਲਵਿੱਚਅਿੱਗੇਿੈਗਏ।ਲਿਰਲਬਊਨਿਸਲਹਮਤਹੋਲਗਆ oਦੋਵਾਂਮਾਮਲਿਆਂ 'ਤੇਲਨਰਧਾਰਕਨਾਿ।ਆਮਦਰ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦੇਦਾਅਵੇਦੇਸਵਾਿ 'ਤੇ, ਲਿਰਲਬਊਨਿਦੁਆਰਾਹੇਠਲਿਖੀਆਂਲਿੱਪਣੀਆਂਬਹੁਤਮਹਿੱਤਵਪੂਰਨਹਨ: "... ਮੌਜੂਦਾਕੇਸਲਵਿੱਚਲਨਰਧਾਰਕਦਾਕਾਰੋਬਾਰ- ਅਤੇਹੋਰ ਾ ਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਦੇਲਰਹਾਹੈਅਤੇਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਲਰਹਾਹੈ ਅਪੀਿਕਰਤਾਵਾਹਨਾਂ ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1089 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. [ਡੀ.ਕੇ. ਜੈਨ, ਜੇ.] ਮਸ਼ੀਨਰੀ।ਇਹਲਨਸ਼ਚਤਤੌਰ 'ਤੇਲਕਰਾਏਦੀਖਰੀਦਨਹੀਂਹੈ, ਲਜਵੇਂਲਕਵੇਲਖਆਲਗਆਹੈ ਿੀਜ਼ਸਮਝੌਤੇ, ਲਜਨ੍ਾਂਲਵਿੱਚੋਂਕੁਝਦੀਆਂਕਾਪੀਆਂਲਰਕਾਰਡ 'ਤੇਹਨ।ਇਸਤੋਂਇਿਾਵਾ, ਲਸਰਿਲਗਰਾਵਿਦੀਆਲਗਆਦੇਣਾਮਾਮਿਾਨਹੀਂਹੈ ਤੁਰੰਤਕੇਸਲਵਿੱਚਲਵਵਾਦ।ਹੇਠਿੇਅਲਧਕਾਰੀਆਂਨੇਪਲਹਿਾਂਹੀਆਮਦਰਾਂਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਦੀਆਲਗਆਲਦਿੱਤੀਹੈ।ਇਸਿਈ, ਵਾਹਨਾਂਦੀਮਾਿਕੀਅਤੇਇਸਦੀਵਰਤੋਂਹੈ ਮੁਿਾਂਕਣਅਲਧਕਾਰੀਅਤੇਪਲਹਿੀਅਪੀਿਅਥਾਰਿੀਦੇਸਾਹਮਣੇਲਕਸੇਵੀਪੜਾਅ 'ਤੇਲਵਵਾਦਨਹੀਂਹੈ। ਕੁਝਵੀਲਰਕਾਰਡ 'ਤੇਨਹੀਂਲਿਆਂਦਾਲਗਆਹੈ, ਕੀਵਾਹਨਾਂਦੇਲਕਰਾਏਦਾਰਾਂਨੇਉਨ੍ਾਂਦੁਆਰਾਵਰਤੇਗਏਸੀਦੀਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾਹੈ।ਇਸਤੋਂਇਕੋਇਕਲਸੱਾਕਿੱਲਿਆਜਾਸਕਦਾਹੈਲਕਲਕਰਾਏਦਾਰਾਂਨੇਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਨਹੀਂਕੀਤਾਹੈਅਤੇਇਹਇਕੱੇਅਪੀਿਕਰਤਾਹੈਲਜਸਨੇਵਾਹਨਾਂਦਾਅਸਿਮਾਿਕਹੋਣਦੇਨਾਤੇਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾਹੈ। • ਲਗਰਾਵਿਦੀਉਿੱਚਦਰ 'ਤੇ, ਲਿਰਲਬਊਨਿਨੇਇਸਨੂੰਖਤਮਕਰਲਦਿੱਤਾ ਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ (ਅਪੀਿਾਂ) ਦੀਆਂਲਿੱਪਣੀਆਂਹੇਠਲਿਖੇਅਨੁਸਾਰਹਨ: ਬੈਂਚਨੇਲਕਹਾਲਕਸੀਆਈਿੀ (ਅਪੀਿ) ਨੇਮੰਲਨਆਲਕਅਪੀਿਕਰਤਾਨੇਲਸਰਿਿਰਿੱਕਖਰੀਦਣਿਈਲਵਿੱਤ ੀਸਹਾਇਤਾਕੀਤੀਹੈ।ਇਸਿਈ, ਈਉਸਦੇਅਨੁਸਾਰ, ਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਣਾਜਾਂਉਨ੍ਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਣਾਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਣਦਾਕਾਰੋਬਾਰਕਰਨਦਾਚਲਰਿੱਤਰਨਹੀਂਮੰਨਦਾ. ਸੀਆਈਿੀ (ਅਪੀਿ) ਦੇਅਨੁਸਾਰ, ਅਪੀਿਕਰਤਾਨੂੰਦਾਅਵਾਕਰਨਿਈਿਰਿੱਕਾਂਦੀਵਰਤੋਂਲਕਰਾਏ 'ਤੇਚਿਾਉਣਦੇਆਪਣੇਕਾਰੋਬਾਰਿਈਕਰਨੀਚਾਹੀਦੀਹੈਲਗਰਾਵਿਦੀਉਿੱਚਦਰ. ਪਰਅਪੀਿਕਰਤਾਦੀਮੁਿੱਖਗਤੀਲਵਧੀਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਦੇਣਾਜਾਂਦੂਲਜਆਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਦੇਣਾਹੈ। ....****** ... ਸੀਆਈਿੀ (ਅਪੀਿਾਂ) ਦੀਰਾਏਲਵਿੱਚ, ਵਰਤੀਗਈਭਾਸ਼ਾ ਲਨਯਮਾਂਲਵਿੱਚਸਪਿੱਸ਼ਿਤੌਰ 'ਤੇਲਨਰਧਾਰਤਕੀਤਾਲਗਆਹੈਲਕਵਧੀਹੋਈਲਗਰਾਵਿਜੀਭਿੱਤਾਕੇਵਿਉਦੋਂਹੀਉਪਿਬਧਹੁੰਦਾਹੈਜਦੋਂਿਰਿੱਕਾਂਦੀਵਰਤੋਂਉਨ੍ਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਚਿਾਉਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵਿੱਚਵੀਕੀਤੀਜਾਂਦੀਹੈ।ਅਪੀਿਕਰਤਾਦਾਲਸਰਿਿੀਲਜ਼ੰਗਕਾਰੋਬਾਰਹੈਅਤੇਇਹਜਨਤਾਨੂੰਿਰਿੱਕਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਣਦਾਕਾਰੋਬਾਰਨਹੀਂਚਿਾਉਂਦਾ।ਲਵਭਾਗਅਨੁਸਾਰਅੰਤਰਬਹੁਤਸਪਿੱਸ਼ਿਹੈਅਤੇਇਸਦਾਕੋਈਕੇਸਨਹੀਂਹੈ ਅਪੀਿਕਰਤਾਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰ 'ਤੇਵਧੀਹੋਈਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕਰੇਗਾ। 6. ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਕਰਨਾਿਕ, ਬੰਗਿੌਰਬਨਾਮਸ਼ਾਨਿਾਈਨਾਂਸ (ਪੀ)ਲਵਿੱਚਇਸਅਦਾਿਤਦੇਿੈਸਿੇ 'ਤੇਭਰੋਸਾਕਰਦੇਹੋਏ ਲਿਮਲਿਡ, ਬੰਗਿੌਰ,[1 ]ਲਿਰਲਬਊਨਿਨੇਲਕਹਾਲਕਲਨਰਧਾਰਕ, ਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਿਰਿੱਕਾਂਦੀਵਰਤੋਂਕਰਨਤੋਂਬਾਅਦ, ਇਿੱਕਦਾਹਿੱਕਦਾਰਸੀ Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) पप) संपवत्त के ककसी भी रबरिॉ के मामिे म, उसके लिजखमति मूलय पर ऐसा प्रलमतिशमति लनकर अधिािर्ारमति ककया जा सकमतिा है, बशमति्ते कक इस खंड के मतिहमतिककसी भी कटतमतिी की अनुमलमति नहीं दी जाएगी- (ए) भारमति के बाहर लनलमिर्धामति कताओं कोई भी मताओं कोटर कार, जहां ऐसी मताओं कोटर कार लनकर अधिािर्ारमतिी दारा 28 फरवरी, 1975 के बाद िेककन 1 अप्रैि, 2001 से पहिे हालसि की जामतिी है, जब मतिक कक इसका उपयताओं कोग नहीं ककया जामतिा है- प) पयिर्धाटकों के लिए इसे ककराये पर उच्चिाने के वयवसाय म; या पप) भारमति से बाहर ककसी अनय देश म अपने वयवसाय या पेशे म; और(बी) कताओं कोई भी मशीनरी या संयंत्र, यकद उसकी वास्मतिववक िागमति कताओं को कर अधिारा 42 के मतिहमति कमद्र सरकार दारा ककए गए समझतमतिे के मतिहमति एक या अलकर अधिक वष वर्षों म कटतमतिी के रूप म अनुमलमति दी जामतिी है, बशमति्ते कक जहां खंड (प) याखंड म लनकदिर्धाष्ट संपवत्त हताओं को (पप) या खंड (पपए) जैसा भी मामिा हताओं को, वपछिेवषिर्धा के दतरान लनकर अधिािर्ारमतिी दारा अजजिर्धामति ककया गया है और उस वपछिे वषिर्धा मएक सत अस्सी कदनों से कम अवलकर अधि के लिए वयवसाय या पेशे के प्रयताओं कोजनों के लिए उपयताओं कोग म िाया गया है, इस उप के अंमतिगिर्धामति कटतमतिी ऐसी पधासंपवत्त के संबंकर अधि म अनुभाग, जैसा भी मामिा हताओं को, खंड (प) या खंड (पप) (या खंड (पपए) के मतिहमति पधासंपवत्त के लिए लनकर अधिािर्ारमति प्रलमतिशमति पर गणना की गई रालश के प उच्चास प्रलमतिशमति मतिक सीलममति रहेगा। 10. मूलयहास एक पूंजीगमति संपवत्त म आई टूट-फूट का मतकद्रक सममतिुलय है जजसे पधासंपवत्त के बेकार हताओं को जाने पर उसके प्रलमतिस्य थपन की सुववकर अधिा के लिए अिग रखा जामतिा है। पी के बकदयानी बनाम आयकर आयुक्त, बरिकॉ निमबे, इस नयायािय ने देखा है कक मूलयहास के लिए भत्ता ककसीपधासंपवत्त के मूलय कताओं को उस सीमा मतिक प्रलमतिस्य थवपमति करना है, जजस हद मतिकमूलयांकन वषिर्धा से संबंलकर अधिमति िेखांकन अवलकर अधि के दतरान इसका मूलयहास हुआ है और जैसा कक मूलय है, उस मतिक सीमा, खताओं को जाने पर, मूलयहास के लिएमतिदनुरूपी भत्ता प्राप्त हताओं कोमतिा है। 11. रबैक िरिकॉ कडकशनरी (5 वां संस्करण) अनय बामतिों के साया थ-साया थ ’’ मूलयहासकताओं को पधाभावषमति करमतिा हैह “मूलय म लगरावट; मूलय म कमी उम, उपयताओं कोग के कारण मूलय म लगरावटया हालन या कमी और बेहमतिर मतिरीकों से सुकर अधिार। टूट-फूट या अप्र उच्चिन के कारण संपवत्त के मूलय म लगरावट हताओं कोमतिी है और इसे आममिर पर एक लनकर अधिािर्ारमति सूत्र दारा मापा जामतिा है जताओं को संपवत्त के उपयताओं कोगी जीवन की एक लनजिश्चिमति अवलकर अधि म इन मिवों कताओं को दशािर्धामतिा है... अनुमालनमति उपयताओं कोगी से अलकर अधिकपूंजी लनवेश की िागमति का अनुमान िगाने और आवंकटमति करने की िगामतिारक्रलमक प्रकक्रया कमाई के मुकाबिे िागमति का लमिान करने के लिए “पधासंपवत्त का जीवन... छत्ठा संस्करण अनय बामतिों के साया थ-साया थ इसे लन िमलिजखमति मतिरीकों से पधाभावषमति करमतिा हैह “िेखांकन म, ककसी पूंजीगमति संपवत्त की िागमति कताओं को उसके अनुमालनमति उपयताओं कोगी जीवन मतिक फैिाना। टूट-फूट या अप्र उच्चिन के कारण संपवत्त के मूलय म लगरावट हताओं कोमतिी है और इसे आममिर पर एक लनकर अधिािर्ारमति सूत्र दारा मापा जामतिा है जताओं को संपवत्त के उपयताओं कोगी जीवन की एक लनजिश्चिमति अवलकर अधि म इन मिवों कताओं को दशािर्धामतिा है। 12. पाकसिर्धा इन वपंरलसपलस एंड प्रैजकटस ऑफ वैलयूएशन (पाँ उच्चवाँ संस्करण, पवर्गीकृष्ठ 323 पर) कहमतिा हैह जहाँ मतिक लनमािर्धाण की बामति है, मूलयहासउपभताओं कोग, उपयताओं कोग या समय के वयय के मााधयम से ल घिसाव का माप है। पैटन ने अपने अकाउंट की हैंडबुक (मतिीसरा संस्करण) म कहा है कक मूलयहास ककसी भी अनय िागमति की मतिरह जेब से बाहर की िागमति है। उनहोंने आगे कहा है- मूलयहास शुलक केवि अ उच्चि संपवत्त िागमति का आवलकर अधिक पधा उच्चािन पहिू है। 13. अलकर अधिलनयम म मूलयहास पर प्रावकर अधिान म कहा गया है कक संपवत्तका स्वालमतव, पूणिर्धा या आंलशक रूप से, लनकर अधिािर्ारमतिी के पास हताओं कोना उच्चाकहए औरवयवसाय के प्रयताओं कोजनों के लिए उपयताओं कोग ककया जाना उच्चाकहए। इसलिए, यह ’’ अलकर अधिलनयम की कर अधिारा 32 के मतिहमति एक सफि दावे के लिए स्वालमतवऔर ’’ वयवसाय के लिए उपयताओं कोगकी दताओं कोहरी आवेशयकमतिा िगामतिा है। Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) ਅਪੀਿਕਰਤਾਿਰਿੱਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਿੈਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰ 'ਤੇਵਧੀਹੋਈਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕਰੇਗਾ। 6. ਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਕਰਨਾਿਕ, ਬੰਗਿੌਰਬਨਾਮਸ਼ਾਨਿਾਈਨਾਂਸ (ਪੀ)ਲਵਿੱਚਇਸਅਦਾਿਤਦੇਿੈਸਿੇ 'ਤੇਭਰੋਸਾਕਰਦੇਹੋਏ ਲਿਮਲਿਡ, ਬੰਗਿੌਰ,[1 ]ਲਿਰਲਬਊਨਿਨੇਲਕਹਾਲਕਲਨਰਧਾਰਕ, ਕਾਰੋਬਾਰਦੇਉਦੇਸ਼ਿਈਿਰਿੱਕਾਂਦੀਵਰਤੋਂਕਰਨਤੋਂਬਾਅਦ, ਇਿੱਕਦਾਹਿੱਕਦਾਰਸੀ ਇਸਦੁਆਰਾਿੀਜ਼ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਗਏਿਰਿੱਕਾਂ 'ਤੇ 50٪ ਦੀਉਿੱਚਲਗਰਾਵਿਦੀਦਰ. 7. ਦੁਖੀਹੋਣਕਰਕੇ, ਮਾਿੀਆਨੇਅਪੀਿਨੂੰਤਰਜੀਹਲਦਿੱਤੀਐਕਿਦੀਧਾਰਾ੨੬੦ਏਤਲਹਤਹਾਈਕੋਰਿ।ਹਾਈਕੋਰਿਨੇਇਸਿਈਕਾਨੂੰਨਦੇਹੇਠਲਿਖੇਮਹਿੱਤਵਪੂਰਨਪਰਸ਼ਨਲਤਆਰਕੀਤੇ ਲਨਰਣਾ:- "ਕੀਅਪੀਿਕਰਤਾ (ਮੁਿਾਂਕਣਕਰਤਾ) ਇਸਦਾਮਾਿਕਹੈ 0 ਉਹਵਾਹਨਜੋਇਸਦੁਆਰਾਆਪਣੇਗਾਹਕਾਂਨੂੰਿੀਜ਼ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਗਏਹਨਅਤੇ ਕੀਅਪੀਿਕਰਤਾ (ਲਨਰਧਾਰਕ) ਉਿੱਚਦਾਹਿੱਕਦਾਰਹੈ • ਉਕਤਵਾਹਨਾਂ 'ਤੇਲਗਰਾਵਿਦੀਦਰ, ਇਸਆਧਾਰ 'ਤੇਲਕਉਹਅਪੀਿਕਰਤਾਦੇਗਾਹਕਾਂਨੂੰਲਕਰਾਏ 'ਤੇਲਦਿੱਤੇਗਏਸਨ। o 8. ਮਾਿੀਆਦੇਹਿੱਕਲਵਿੱਚਦੋਵਾਂਸਵਾਿਾਂਦਾਜਵਾਬਲਦੰਦੇਹੋਏ, ਹਾਈਕੋਰਿਨੇਲਕਹਾਲਕਇਸਤਿੱਥਦੇਮਿੱਦੇਨਜ਼ਰਲਕਵਾਹਨਲਨਰਧਾਰਕਦੇਨਾਮ 'ਤੇਰਲਜਸਿਰਡਨਹੀਂਸਨ, ਅਤੇਇਹਲਕਿੈਕਸਦਾਤਾਨੇਲਸਰਿਿੈਣ-ਦੇਣਿਈਲਵਿੱਤਲਦਿੱਤਾਸੀ, ਇਸਨੂੰਵਾਹਨਾਂਦਾਮਾਿਕਨਹੀਂਮੰਲਨਆਜਾਸਕਦਾ, ਅਤੇਇਸਤਰ੍ਾਂ, ਉਹਇਸਦਾਹਿੱਕਦਾਰਨਹੀਂਹੈ oਇਨ੍ਾਂਵਾਹਨਾਂਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਦਾਦਾਅਵਾਕਰੋ।ਇਸਿਈ, ਇਹਅਪੀਿਾਂਿੈਕਸਦਾਤਾਦੁਆਰਾਕੀਤੀਆਂਜਾਂਦੀਆਂਹਨ। 9.ਲਗਰਾਵਿਬਾਰੇਐਕਿਦੀਧਾਰਾ 32, ਜੋਲਕਲਵਵਾਦਿਈਿੁਕਵੀਂਹੈ, ਹੇਠਲਿਖੇਅਨੁਸਾਰਹੈ: o(32.(1) ਲਗਰਾਵਿਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚ- (1) ਇਮਾਰਤਾਂ, ਮਸ਼ੀਨਰੀ, ਪਿਾਂਿਜਾਂਿਰਨੀਚਰ, ਠੋਸਸੰਪਤੀਹੋਣਦੇਨਾਤੇ; o1. (198 ਸਲਕੰਿ s) ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1091 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. [ਡੀ.ਕੇ. ਜੈਨ, ਜੇ.] (ਆਈ.ਿੀ.) ਜਾਣਕਾਰੀ, ਪੇਿੈਂਿ, ਕਾਪੀਰਾਈਿ, ਿਰੇਡਮਾਰਕ, ਿਾਇਸੈਂਸ, ਇਿੱਕਿਰੈਂਚਾਇਜ਼ੀਜਾਂਇਸਤਰ੍ਾਂਦੇਕੋਈਹੋਰਕਾਰੋਬਾਰੀਜਾਂਵਪਾਰਕਅਲਧਕਾਰ, ਜੋਲਕਉਸਸਮੇਂਜਾਂਬਾਅਦਲਵਿੱਚਪਰਾਪਤਕੀਤੀਆਂਅਸਪਸ਼ਿਜਾਇਦਾਦਾਂਹਨ 1 ਅਪਰੈਿ, 1998 ਨੂੰ, ਪੂਰੀਤਰ੍ਾਂਜਾਂਅੰਸ਼ਕਤੌਰ 'ਤੇ, ਮਾਿਕੀਹੈ ਲਨਰਧਾਰਕਅਤੇਕਾਰੋਬਾਰਜਾਂਪੇਸ਼ੇਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈਵਰਲਤਆਜਾਂਦਾਹੈ, ਹੇਠਲਿਖੀਆਂਕਿੌਤੀਆਂਦੀਆਲਗਆਲਦਿੱਤੀਜਾਵੇਗੀ- ਲਬਜਿੀਦੇਉਤਪਾਦਨਜਾਂਉਤਪਾਦਨਅਤੇਵੰਡਲਵਿੱਚਿਿੱਗੇਲਕਸੇਉਿੱਦਮਦੀ ਜਾਇਦਾਦਦੇਮਾਮਿੇਲਵਿੱਚ, ਇਸਦੀਅਸਿਿਾਗਤ 'ਤੇਇੰਨਾਪਰਤੀਸ਼ਤਲਨਰਧਾਰਤਕੀਤੇਅਨੁਸਾਰਲਨਰਧਾਰਕਨੂੰ ;] () ਜਾਇਦਾਦਦੇਲਕਸੇਵੀਬਿਾਕਦੇਮਾਮਿੇਲਵਿੱਚ, ਉਸਦੇਲਿਖਤੀਲਨਰਧਾਰਤਮੁ'ਤੇਅਲਜਹਾਪਰਤੀਸ਼ਤਜੋਲਨਰਧਾਰਤਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਹੈ ਬਸ਼ਰਤੇਲਕਇਸ 0 ਦੇਤਲਹਤਲਕਸੇਕਿੌਤੀਦੀਆਲਗਆਨਹੀਂਲਦਿੱਤੀਜਾਵੇਗੀਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚਧਾਰਾ- (a) ਭਾਰਤਤੋਂਬਾਹਰਲਨਰਲਮਤਕੋਈਵੀਮੋਿਰਕਾਰ, ਲਜਿੱਥੇਅਲਜਹੀਮੋਿਰਕਾਰਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾ 28 ਿਰਵਰੀ, 1975 ਤੋਂਬਾਅਦਪਰ 1 ਅਪਰੈਿ, 2001 ਤੋਂਪਲਹਿਾਂਪਰਾਪਤਕੀਤੀਜਾਂਦੀਹੈ, ਜਦੋਂਤਿੱਕਇਸਦੀਵਰਤੋਂਨਹੀਂਕੀਤੀਜਾਂਦੀ- (i) ਸੈਿਾਨੀਆਂਿਈਲਕਰਾਏ 'ਤੇਇਸਨੂੰਚਿਾਉਣਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਵਿੱਚ; ਜਾਂ (ii) ਭਾਰਤਤੋਂਬਾਹਰਲਕਸੇਹੋਰਦੇਸ਼ਲਵਿੱਚਆਪਣੇਕਾਰੋਬਾਰਜਾਂਪੇਸ਼ੇਲਵਿੱਚ; ਅਤੇ (b) ਕੋਈਵੀਮਸ਼ੀਨਰੀਜਾਂਪਿਾਂਿਜੇਇਸਦੀਅਸਿਿਾਗਤਨੂੰਧਾਰਾ 42 ਅਧੀਨਕੇਂਦਰਸਰਕਾਰਦੁਆਰਾਕੀਤੇਗਏਸਮਝੌਤੇਤਲਹਤਇਿੱਕਜਾਂਵਧੇਰੇਸਾਿਾਂਲਵਿੱਚਕਿੌਤੀਵਜੋਂਆਲਗਆਲਦਿੱਤੀਜਾਂਦੀਹੈ ਬਸ਼ਰਤੇਲਕਲਜਿੱਥੇਲਕਸੇਜਾਇਦਾਦਨੂੰਧਾਰਾਲਵਿੱਚਦਰਸਾਇਆਲਗਆਹੋਵੇ() ਜਾਂਧਾਰਾ () ਜਾਂਖੰਡ () ਲਜਵੇਂਵੀਮਾਮਿਾਹੋਵੇ, ਲਨਰਧਾਰਕਦੁਆਰਾਲਪਛਿੇਸਾਿਦੌਰਾਨਪਰਾਪਤਕੀਤਾਜਾਂਦਾਹੈਅਤੇਕਾਰੋਬਾਰਜਾਂਪੇਸ਼ੇਦੇਉਦੇਸ਼ਾਂਿਈਵਰਲਤਆਜਾਂਦਾਹੈਲਵਿੱਚਇਿੱਕਸੌਅਿੱਸੀਲਦਨਾਂਤੋਂਘਦੀਲਮਆਦਿਈ oਲਪਛਿੇਸਾਿ, ਇਸਉਪ-ਧਾਰਾਦੇਤਲਹਤਕਿੌਤੀਅਲਜਹੀਜਾਇਦਾਦਦੇਸਬੰਧਲਵਿੱਚਧਾਰਾ() ਜਾਂਖੰਡ () [ਜਾਂਕਿਾਜ਼ ()] ਅਧੀਨਜਾਇਦਾਦਿਈਲਨਰਧਾਰਤਪਰਤੀਸ਼ਤ 'ਤੇਗਣਨਾਕੀਤੀਗਈਰਕਮਦੇ 50 ਪਰਤੀਸ਼ਤਤਿੱਕਸੀਲਮਤਹੋਵੇਗੀ, ਲਜਵੇਂਵੀਮਾਮਿਾਹੋਵੇ। o (ਜ਼ੋਰਲਦਿੱਤਾਲਗਆ) 10.ਲਗਰਾਵਿਲਕਸੇਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੁਆਰਾਸਲਹਣਕੀਤੇਗਏਨੁਕਸਾਨਦੇਮੁਦਰਾਬਰਾਬਰਹੈਜੋਸੰਪਤੀਦੇਅਸਿਿਹੋਣ 'ਤੇਇਸਨੂੰਬਦਿਣਦੀਸਹੂਿਤਿਈਇਕਪਾਸੇਰਿੱਖੀਜਾਂਦੀਹੈ।ਪੀ.ਕੇ.ਬਦੀਆਨੀਬਨਾਮਇਨਕਮਿੈਕਸਕਲਮਸ਼ਨਰ, ਬੰਬਈ,[2 ]ਇਹਅਦਾਿਤਨੇਦੇਲਖਆਹੈਲਕਲਗਰਾਵਿਿਈਭਿੱਤਾਲਕਸੇਜਾਇਦਾਦਦੇਮੁਨੂੰਉਸਹਿੱਦਤਿੱਕਬਦਿਣਾਹੈਲਜਸਹਿੱਦਤਿੱਕਇਸਦੀਲਗਰਾਵਿਆਈਹੈਮੁਿਾਂਕਣਸਾਿਨਾਿਸੰਬੰਲਧਤਿੇਖਾਕਾਰੀਦੀਲਮਆਦਅਤੇਲਕਉਂਲਕਮੁ, ਉਸਹਿੱਦਤਿੱਕ, ਗੁੰਮਹੋਲਗਆਹੈ, ਸੰਬੰਲਧਤ o oਲਗਰਾਵਿਿਈਭਿੱਤਾਹੁੰਦਾਹੈ। 11.ਬਿੈਕਜ਼ਿਾਅਲਡਕਸ਼ਨਰੀ (5ਵਾਂਸੰਸਕਰਣ) 'ਲਗਰਾਵਿ' ਨੂੰਹੋਰ ਾ ਂਦੇਨਾਿ-ਨਾਿਪਲਰਭਾਲਸ਼ਤਕਰਦੀਹੈ, ਹੋਰ ਾ ਂਦੇਨਾਿ-ਨਾਿ: "ਮੁਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿ; ਮੁਲਵਿੱਚਕਮੀ।ਲਵਗੜਨਾਜਾਂਲਬਹਤਰਤਰੀਲਕਆਂਦੇਕਾਰਨਉਮਰ, ਵਰਤੋਂਅਤੇਸੁਧਾਰਾਂਤੋਂਪੈਦਾਹੋਣਵਾਿੇਮੁਲਵਿੱਚਘਾਿਾਜਾਂਘੱ।ਮੁਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿ ਪਲਹਨਣਜਾਂਅਸਲਥਰਤਾਕਾਰਨਹੋਣਵਾਿੀਜਾਇਦਾਦਅਤੇਆਮਤੌਰ 'ਤੇਇਿੱਕਲਨਰਧਾਰਤਿਾਰਮੂਿੇਦੁਆਰਾਮਾਲਪਆਜਾਂਦਾਹੈਜੋਜਾਇਦਾਦਦੇਿਾਭਦਾਇਕਜੀਵਨਦੀਇਿੱਕਲਨਰਧਾਰਤਲਮਆਦਦੌਰਾਨਇਹਨਾਂਤਿੱਤਾਂਨੂੰਦਰਸਾਉਂਦਾਹੈ ਕਮਾਈਦੇਮੁਕਾਬਿੇਿਾਗਤਨਾਿਮੇਿਕਰਨਿਈਸੰਪਤੀਦੇਅਨੁਮਾਲਨਤਿਾਭਦਾਇਕਜੀਵਨ ਨਾਿੋਂਪੂੰਜੀਲਨਵੇਸ਼ਾਂਦੀਿਾਗਤਦਾਅਨੁਮਾਨਿਗਾਉਣਅਤੇਅਿਾਿਕਰਨਦੀਹੌਿੀਹੌਿੀਪਰਲਕਲਰਆ " ਛੇਵਾਂਐਡੀਸ਼ਨਇਸਨੂੰਹੋਰਤਰੀਲਕਆਂਨਾਿਪਲਰਭਾਲਸ਼ਤਕਰਦਾਹੈ: "ਿੇਖਾ-ਜੋਖਾਲਵਿੱਚ, ਲਕਸੇਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੀਿਾਗਤਨੂੰਇਸਦੇਅਨੁਮਾਲਨਤਿਾਭਦਾਇਕਜੀਵਨਨਾਿੋਂਿੈਿਾਉਣਾ। ਪਲਹਨਣਕਾਰਨਜਾਇਦਾਦਦੇਮੁਲਵਿੱਚਲਗਰਾਵਿਜਾਂ ਆਈ.ਸੀ.ਡੀ.ਐਸ. ਲਿਮਲਿਡਬਨਾਮਆਮਦਨਕਰਕਲਮਸ਼ਨਰ, 1093 ਮੈਸੂਰਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. [ਡੀ.ਕੇ. ਜੈਨ, ਜੇ.] ਅਸਲਥਰਤਾਅਤੇਆਮਤੌਰ 'ਤੇਇਿੱਕਲਨਰਧਾਰਤਿਾਰਮੂਿੇਦੁਆਰਾਮਾਲਪਆਜਾਂਦਾਹੈ ਜੋਇਹਨਾਂਤਿੱਤਾਂਨੂੰਿਾਭਦਾਇਕਸਮੇਂਦੌਰਾਨਦਰਸਾਉਂਦਾਹੈ ਜਾਇਦਾਦਦੀਲਜ਼ੰਦਗੀ। 12.ਮੁਿਾਂਕਣਦੇਲਸਧਾਂਤਾਂਅਤੇਅਲਭਆਸਲਵਿੱਚਪਾਰਕ (ਪੰਜਵਾਂਸੰਸਕਰਣ, ਪੰਨਾ 323 'ਤੇ) ਕਲਹੰਦਾਹੈ: ਲਜਿੱਥੋਂਤਿੱਕਇਮਾਰਤਦੀਗਹੈ, ਲਗਰਾਵਿਹੈ ਖਪਤ, ਜਾਂਵਰਤੋਂਦੁਆਰਾਪਲਹਨਣਦਾਮਾਪ, ਜਾਂ ਸਮੇਂਦੀਕਮੀ।ਪੈਿਨਨੇਆਪਣੇਖਾਤੇਦੀਹੈਂਡਬੁਿੱਕ (ਤੀਜਾਸੰਸਕਰਣ) ਲਵਿੱਚਦੇਲਖਆਹੈਲਕਲਗਰਾਵਿ Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) H 1088 SUPREME COURT REPORTS [2013) 3 S.C.R. A assessee against direct payment to the manufacturers. The assessee, as a part of its business, leased out these vehicles to its customers and thereafter, had no physical affiliation with the vehicles. In fact, lessees were registered as the owners of the vehicles, in the certificate of registration issued under the B Motor Vehicles Act, 1988 (hereinafter referred to as "the MV Act"). 3. In its return of income for the relevant assessment years, the assessee claimed, among other heads, depreciation in relation to certain assets, (additions made to the trucks) which, C as explained above, had been financed by the assessee but registered in the name of third parties. The assessee also claimed depreciation at a higher rate on the ground that the vehicles were used in the business of running on hire. D 4. The Assessing Officer disallowed claims, both of depreciation and higher rate, on the ground that the assessee's use of these vehicles was only by way of leasing out to others and not as actual user of the vehicles in the business of running them on hire. It had merely financed the purchase of these E assets and was neither the owner nor user of these assets. Aggrieved, the assessee preferred appeals to the Commissioner of Income Tax. In so far as the question of depreciation at normal rate was concerned, the Commissioner (Appeals) agreed with the assessee. However, assessee's F claim for depreciation at higher rate did not find favour with the Commissioner. 5. Being dissatisfied, both the assessee and the Revenue carried the matter further in appeal before the Income-tax Appellate Tribunal (for short "the Tribunal"). The Tribunal agreed G with the assessee on both the counts. On the question of claim for depreciation on normal rate, the following observations by the Tribunal are very significant: " ... In the present case the business of the assessee-appellant is leasing and hiring of vehicles and other l.C.D.S. LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, 1089 MYSORE & ANR. [D.K. JAIN, J.] machinery. It is definitely not a hire purchase, as seen from the lease agreements, copies of some of which are on record. Further, allowing only depreciation is not the matter of dispute in the instant case. The lower authorities have already allowed the depreciation, of course in the normal rates. Therefore, ownership of the vehicles and its use is not at all disputed at any stage before the Assessing Officer and the first appellate authority. A B Nothing is brought on record, whether the lessees of the vehicles have claimed the depreciation which were used by them. From this the only inference that can be drawn is that the lessees have not claimed depreciation and it is the appellant alone who has claimed the depreciation being the actual owner of the vehicles." C On the higher rate of depreciation, the Tribunal culled out · the observations of the Commissioner of Income Tax (Appeals) as under: D ''The CIT (Appeals) considered that the appellant has only financed to purchase the trucks. Therefore, according to him, leasing out the trucks or hiring them does not assume the character of doing business of hiring the trucks. According to the CIT (Appeals) the appellant must use the trucks for its own business of running them on hire to claim the higher rate of depreciation. But the main activity of the appellant is to lease out or give the trucks on hire to others. E F *** *** *** ... In the opinion of the CIT (Appeals), the language used in the rules clearly specified that enhanced depreciation G allowance is available only when the trucks are used in the business of running them on hire also. The appellant has only a leasing business and it does not run a business of hiring trucks to the public. According to the department the distinction is very clear and there is no case for the ti G A appellant to claim the enhanced depreciation on the business of hiring the trucks." 6. Relying on the decision of this Court in Commissioner Case: M/S L.C.D.S. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MYSORE & ANR. [[2013] 3 S.C.R. 1082] (2013) 13. अलकर अधिलनयम म मूलयहास पर प्रावकर अधिान म कहा गया है कक संपवत्तका स्वालमतव, पूणिर्धा या आंलशक रूप से, लनकर अधिािर्ारमतिी के पास हताओं कोना उच्चाकहए औरवयवसाय के प्रयताओं कोजनों के लिए उपयताओं कोग ककया जाना उच्चाकहए। इसलिए, यह ’’ अलकर अधिलनयम की कर अधिारा 32 के मतिहमति एक सफि दावे के लिए स्वालमतवऔर ’’ वयवसाय के लिए उपयताओं कोगकी दताओं कोहरी आवेशयकमतिा िगामतिा है। `14. राजस्व ने अनुभाग के इस कहस्से के दताओं कोनों उच्चरणों पर यह मतिकिर्धा देकर हमिा ककयाह (प) कक लनकर अधिािर्ारमतिी प्रश्न म वाहनों का मालिक नहीं है और (पप) कक लनकर अधिािर्ारमतिी ने अपने वयवसाय के दतरान इन ट्रकों का उपयताओं कोगनहीं ककया। यह मतिकिर्धा कदया गया कक मूलयहास का दावा एक लनकर अधिािर्ारमतिी दाराकेवि उस मामिे म ककया जा सकमतिा है जहां लनकर अधिािर्ारमतिी संपवत्त का मालिक और उपयताओं कोगकमतिािर्धा दताओं कोनों है। 15. हम पहिे वववाद पर वव उच्चार करने से पहिे दूसरे वववाद का लनपटारा करना उच्चाहमगे। राजस्व ने मतिकिर्धा कदया कक उच्चूंकक पट्टेदार वास्मतिव म वाहनों का उपयताओं कोग कर रहे या थे, वे मूलयहास का दावा करने के हकदार या थे, नकक लनकर अधिािर्ारमतिी। हम इस मतिकिर्धा से सहममति नहीं हैं। कर अधिारा के अनुसार लनकर अधिािर्ारमतिी ““ कताओं को संपवत्त का उपयताओं कोग वयवसाय के उदयोंके लिए करना उच्चाकहए। यह लनकर अधिािर्ारमतिी दारा पधासंपवत्त के उपयताओं कोग कताओं को अलनवायिर्धा नहीं करमतिा है। जब मतिक पधासंपवत्त का उपयताओं कोग लनकर अधिािर्ारमतिी के वयवसाय के उदय के लिए ककया जामतिाहै, मतिब मतिक कर अधिारा 32 की