M/S. Munjal Sales Corporation v. Commissioner Of Income Tax, Ludhiana And Anr

Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) j- y •' .; 'f ਹੈ। " --,-. [2008] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 1169 ਐਮ.ਆਈ.ਐਸ. ਮ ੁੰਜਾਲਸੇਲਜ਼ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ V. ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਲ ਮਿਆਣਾਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. (2008 ਦਾਮਸਵਲਅਪੀਲਨੁੰਬਰ 1378) ਫਰਵਰੀ 19, 2008 [ਐਸ.ਐਚ. ਕਪਾਡੀਆਅਤੇਬੀ. ਸ ਦਰਸ਼ਨਰੈਡੀ, ਜੇ.ਜੇ.] ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961: ਿਾਰਾ 36 (ਆਈ) (iii) ਅਤੇ 40 (ਬੀ) (iv) -ਿਾਰਾ 36 (i) (iii) ਅਿੀਨਮਵਆਜਦੀਕਟੌਤੀਅਤੇਲਾਗੂਕਰਨਦੀਯੋਗਤਾs.40(b)(iv) - ਹੋਲਡ: s.40(b) ਨਹੀੀਂਹੈ a ਇਕੱਲੇਸਟੈਂਡਅਲੋਨਸੈਕਸ਼ਨ - ਇਹਐਸ.ਐਸ.30 ਤੋਂ 38 ਦੇਅਿੀਨਕਟੌਤੀਦੀਸੀਮਾਵਜੋਂਕੁੰਮਕਰਦਾਹੈ, - ਮਕਸੇਫਰਮਸਮੇਤਮਨਰਿਾਰਕਨੂੁੰਪਮਹਲੀਵਾਰ, ਮਵਚਕਾਰਇੱਕਿਾਰਾਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਆਪਣਾਅਮਿਕਾਰਸਥਾਪਤਕਰਨਦੀਲੋੜਹ ੁੰਦੀਹੈ ਐਸ.ਐਸ.30 ਤੋਂ 38 ਅਤੇਫਰਮਦੇਮਾਮਲੇਮਵੱਚਜੇਇਹਮਵਸ਼ੇਸ਼ਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਦੀਹੈਤਾੀਂਇਹਇਹਵੀਸਾਬਤਕਰਨਾਪਵੇਗਾਮਕਇਹਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਹੈਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (iv) ਦੇਲਾਗੂਹੋਣਦੇਕਾਰਨ - ਿਾਰਾ 40 ਦਾਉਦੇਸ਼ਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮਨੂੁੰਸੀਮਤਕਰਨਾਹੈਜੋਮਨਰਿਾਰਕਕਰਦਾਹੈ।ਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਅਿੀਨਹੱਕਦਾਰਹੈ - ਤੱਥਾੀਂਦੇਆਿਾਰ 'ਤੇ, ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ- ਫਰਮਦ ਆਰਾਅਗਸਤ 1991 ਮਵੱਚਮਦੱਤੇਗਏਕਰਜ਼ੇਜੋਮਕ 2027 ਤੋਂ 1997 ਤੱਕਜਾਰੀਰਹੇ- 98 - ਮਕਹਾਮਕਜੋਆਨਕਾਰੋਬਾਰੀਉਦੇਸ਼ਲਈਉੱਨਤਸਨਅਤੇਉਸ 'ਤੇਅਦਾਕੀਤਾਮਵਆਜ 18112٪ ਪਰਤੀਸਾਲਤੋਂਵੱਿਨਹੀੀਂਸੀ। ਿਾਰਾ 36 (ਆਈ) (iii) ਆਰ.ਡਬਲਯੂ. ਐਸ.40 (ਬੀ) (iv) - ਮਵੱਤਐਕਟ, 1992 ਅਿੀਨਕਟੌਤੀਆੀਂਦਾਹੱਕਦਾਰਹੈ। In ਅਗਸਤ/ਸਤੁੰਬਰ 1991, ਅਪੀਲਕਰਤਾ-ਮਨਰਿਾਰਕ ਆਪਣੀਆੀਂਸਮਹਯੋਗੀਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਨੂੁੰਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀਮਦੱਤੀਗਈਹੈਜੋ F ਮਵਭਾਗਦ ਆਰਾਇਸਆਿਾਰ 'ਤੇਇਜਾਜ਼ਤਨਹੀੀਂਮਦੱਤੀਗਈਸੀਮਕ ਇਹਐਡਵਾੀਂਸਫਰਮਦੇਆਪਣੇਫੁੰਡਾੀਂਤੋਂਨਹੀੀਂਮਦੱਤੇਗਏਸਨ, ਬਲਮਕਮਨਰਿਾਰਤ-ਫਰਮਦ ਆਰਾਤੀਜੀਆੀਂਮਿਰਾੀਂਤੋਂਲਏਗਏਮਵਆਜਵਾਲੇਕਰਮਜ਼ਆੀਂਤੋਂਮਦੱਤੇਗਏਸਨ।ਇਸਅਨ ਸਾਰ, ਆਮਦਨ 'ਜੀ' ਦੀਿਾਰਾ 36 (1ਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਨੂੁੰਮਵਭਾਗ) (iii) ਦ ਆਰਾਤਮਹਤਇਜਾਜ਼ਤਕਟੌਤੀਲਈਨਹੀੀਂਟੈਕਸਦਾਤਾਮਦੱਤੀਗਈਦਾਸੀਦਾਅਵਾ ਏਵਾਈ 1992-93. ਹਾਲਾੀਂਮਕ, 1.03 ਦੇਆਦੇਸ਼ਦ ਆਰਾ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਇਹਕਮਹੁੰਦੇਹੋਏਮਡਸਅਲਾਊੀਂਸਨੂੁੰਹਟਾਮਦੱਤਾਮਕਕਰਦਾਤਾਨੇਆਪਣੇਫੁੰਡਾੀਂਮਵੱਚੋਂਅਮਜਹਾਐਡਵਾੀਂਸਮਦੱਤਾਸੀ।ਅਗਲੇ AY ਮਵੱਚ •1993-94 ਮਵੱਚਵੀਇਹੀਸਮਥਤੀਬਣੀਸੀ।ਇੱਕਵਾਰਮਫਰ 1.1.03 ਦੇਆਦੇਸ਼, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਅਭੱਤਾਹਟਾਮਦੱਤਾ ਏਵਾਈ 1993-94. ਮਵਭਾਗਨੇਮਵੱਤੀਸਾਲ 1992-93 ਅਤੇ 1993-94 ਦੋਵਾੀਂਲਈਮਟਰਮਬਊਨਲਵੱਲੋਂਮਨਰਿਾਰਕਦੇਹੱਕਮਵੱਚਪਾਸਕੀਤੇਆਦੇਸ਼ਾੀਂਨੂੁੰਸਵੀਕਾਰਕਰਮਲਆ।ਮਵਆਜਮ ਕਤਐਡਵਾੀਂਸਮਕਸਨੂੁੰਮਦੱਤਾਮਗਆ •[ਭੈਣ][ਦੀ][ਮਚੁੰਤਾ][ਦਾ][ਭ ਗਤਾਨ][ਸਾਲ][-][ਦਰ][-][ਸਾਲ][ਦੇ][ਅਿਾਰ][ '][ਤੇ][ਕੀਤਾ][ਜਾੀਂਦਾ][ਸੀ।][ਇਹ][ਐਡਵਾੀਂਸ][/][ਕਰਜ਼ਾ]ਆਖਰਕਾਰਮਵੱਤੀਸਾਲ 1997-98 ਮਵੱਚਵਾਪਸਕਰਮਦੱਤਾਮਗਆ।ਦੌਰਾਨਮਵੱਤੀਸਾਲ 1994-95 ਮਵੱਚ, ਸਰਕਾਰਦ ਆਰਾਕੋਈਹੋਰਤਰੱਕੀਨਹੀੀਂਕੀਤੀਗਈਸੀ ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ-ਫਰਮਆਪਣੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਦੇਹੱਕਮਵੱਚਹੈ।ਹਾਲਾੀਂਮਕ, 1 ਦੇਦੌਰਾਨ ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1995-96 ਮਵੱਚ 5 ਲੱਖਰ ਪਏਦਾਛੋਟਾਮਜਹਾਮਵਆਜਮ ਕਤਕਰਜ਼ਾਮਦੱਤਾਮਗਆਸੀ।•ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਦੌਰਾਨਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ-ਫਰਮਦ ਆਰਾਨੂੁੰਮਕੁੰਨਾਆਪਣੀਮ ਨਾਫਾਸਮਹਯੋਗੀਹੋਇਆਸੀਕੁੰਪਨੀਨੂੁੰਪੇਸ਼ਕੀਤਾਮਗਆਮਕਉੀਂਮਕਸਾਲ 1.91 ਕਰੋੜਰ ਪਏ।ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1994-95 ਲਈਮਵਭਾਗਨੇਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (4) ਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦੇਦਾਅਵੇਨੂੁੰਇਹਕਮਹੁੰਦੇਹੋਏਰੱਦਕਰਮਦੱਤਾਮਕਇਸਮਾਮਲੇਮਵੱਚਮਵਆਜਇਕੱਠਾਕਰਕੇਫੁੰਡਾੀਂਦੀਦ ਰਵਰਤੋਂਕੀਤੀਗਈਸੀ [ਕਰਜ਼ੇ।][ਏ][.][ਓ][. ][ਨੇ][ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ][ਦੀ][ਇਸ][ਦਲੀਲ][ਨੂੁੰ][ਸਵੀਕਾਰ][ਨਹੀੀਂ][ਕੀਤਾ][ਮਕ][ਮਨਰਿਾਰਕ]•ਦ ਆਰਾ[ਮ ਫਤ]ਕੀਤੀਆੀਂਗਈਆੀਂਪੇਸ਼ਗੀਆੀਂਬਾਹਰਸਨ ਫਰਮਦੀਆਮਦਨ।ਏ.ਓ. ਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਭੈਣਾੀਂਦੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਨੂੁੰਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀਫਰਮਦ ਆਰਾਤੀਜੀਆੀਂਮਿਰਾੀਂਤੋਂਉਿਾਰਲਏਗਏਪੈਸੇਤੋਂਬਾਹਰਸੀ।ਮਵਆਜਦਾਭ ਗਤਾਨ, ਇਸਲਈਮਨਰਿਾਰਕਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਸੀ •1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) ਤਮਹਤਕਟੌਤੀ।ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਇਸਮਵਚਾਰਦੀਪ ਸ਼ਟੀਕੀਤੀਸੀ।ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1995-96 ਅਤੇ 1996 ਲਈ- 97, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਮਕਹਾਮਕਉਕਤਸਾਲਾੀਂਦੌਰਾਨ, ਕੋਈਮਵਆਜਨਹੀੀਂ ਭੈਣਾੀਂਦੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਲਈਮ ਫਤਤਰੱਕੀਕੀਤੀਗਈਅਤੇ,ਇਸਲਈ, "ਮਵਆਜਦੇਣ" ਮਵਚਕਾਰਕੋਈਸਬੁੰਿਨਹੀੀਂਸੀ • ਲਏਗਏਕਰਜ਼ੇਅਤੇ "ਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀ". ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਪਾਇਆਮਕਇਹਦਰਸਾਉਣਲਈਕੋਈਸਮੱਗਰੀਨਹੀੀਂਸੀਐਫ.ਆਈ.ਆਰ.ਐਮ. ਦੀਆਪਣੀਆਮਦਨਮਵਚੋਂਭੈਣਾੀਂਨੂੁੰਐਡਵਾੀਂਸਮਦੱਤੇਗਏਸਨਅਤੇਇਸਲਈ, ਕਰਦਾਤਾ 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (4) ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਸੀ। • ਇਨ੍ਾੀਂਅਪੀਲਾੀਂਮਵੱਚਮਵਚਾਰਨਯੋਗਸਵਾਲਇਹਹੈ ਕੀ 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) ਇਕੱਲੀਿਾਰਾਹੈ ਜਾੀਂਕੀਇਹ 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦੀਸੀਮਾਵਜੋਂਕੁੰਮਕਰਦਾਹੈ। ਅਪੀਲਾੀਂਦੀਇਜਾਜ਼ਤਮਦੁੰਦੇਹੋਏ, ਅਦਾਲਤ • .... " ,.. . - . ' ' J· E "ਜੇ. - ), ਹੋਲਡ: 1.1 ਐਫਏ 1992 ਤੋਂਪਮਹਲਾੀਂ, ਮਵਆਜਦਾਭ ਗਤਾਨ ਭਾਈਵਾਲਮਬਜ਼ਨਸਮਡਸਅਲਾਊੀਂਸਦੀਇੱਕਚੀਜ਼ਸੀ।ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਐਫਏ 1992 ਤੋਂਬਾਅਦ, ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) ਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਆੀਂ 'ਤੇਸੀਮਾਵਾੀਂਲਗਾਉੀਂਦੀਹੈਮਜਸਤੋਂਇਹਪਤਾਲੱਗਦਾਹੈਮਕਿਾਰਾ 40 ਇਕੱਲੀਿਾਰਾਨਹੀੀਂਹੈ। 5.40, ਐਫਏ 1992 ਤੋਂਪਮਹਲਾੀਂਅਤੇਬਾਅਦਮਵੱਚ, ਇੱਕੋਮਜਹਾਮਰਹਾਹੈ In ਇਹਮਮਹਸੂਸਕਰੋਮਕਇਹਇੱਕਗੈਰ-ਅਮੜੱਕੇਵਾਲੀਿਾਰਾਨਾਲਸ਼ ਰੂਹ ੁੰਦਾਹੈ. ਇਹਸ਼ ਰੂਹ ੁੰਦਾਹੈ"ਪੁੰਨਾ 30 ਤੋਂ 38 ਮਵੱਚਇਸਦੇਉਲਟਕ ਝਵੀਹੋਣਦੇਬਾਵਜੂਦ" ਸ਼ਬਦਾੀਂਨਾਲਜੋਦਰਸਾਉੀਂਦਾਹੈਮਕਭਾਵੇਂਕੋਈਖਰਚਜਾੀਂਭੱਤਾਐਸਐਸ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਦਾਇਰੇਮਵੱਚਆਉੀਂਦਾਹੈ।1961 ਦੇਐਕਟ, ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਦਾਲਾਭਗ ਆਸਕਦਾਹੈਜੇਕੇਸਿਾਰਾ 40 ਦੇਅਿੀਨਆਉੀਂਦਾਹੈਤਾੀਂਕਟੌਤੀ।ਹਰਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) j- ., y .; ' [, ] 'f . "' --,.. [2008] 2 S.C.R. 1169 MIS. MUNJAL SALES CORPORATION A v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. (Civil Appeal No. 1378 of 2008) FEBRUARY 19, 2008 B [S.H. KAPADIA AND B. SUDERSHAN REDDY, JJ.] Income Tax Act, 1961: ss.36(i)(iii) and 40(b)(iv) -Deduction of interest under s. 36(i)(iii) and applicability of s.40(b)(iv) - Held: s.40(b) is not a stand alone section - It c operates as a limitation to deduction under ss. 30 to 38 - , Assessee including a firm is required to establish in the first instance, its right to claim deduction under one section between ss. 30 to 38 and in case of firm if it claims special deduction it has also to prove that it is not disentitled to claim deduction D by reason of applicability of s.40(b)(iv) - Object of s.40 is to put limitation on amount of deduction which the assessee. is entitled to under ss.30 to 38 - On facts, loans granted by assessee-firm in August 1991 which continued uptoA. Y 1997-98 - Said Joans were advanced for business purpose and E interest paid thereon did not exceed 18112% p.a. -Assessee entitled to deductions under s. 36(i)(iii) r. w. s.40(b )(iv) - Finance Act, 1992. In August/September 1991, appellant-assessee granted interest free advances to its sister concerns which F were disallowed by the Department on the ground that the said advances were not given from the firm's Own Funds but from interest bearing loans taken by the assessee-firm from third parties. Accordingly, the assessee's claim for deduction under s.36(1 )(iii) of Income 'G Tax Act, 1961 was disallowed by the Department for the AY 1992-93. However, by order dated ~.1.03, the Tribunal deleted the disallowance saying that the assessee had given such advance from its Own Funds. In the next AY H A 1993-94, the same situation took place. Once again by order dated 1.1.03, the Tribunal deleted disallowance for AY 1993-94. The Department accepted the orders passed by the Tribunal in favour of the assessee for both the AYs 1992-93 and 1993-94. The interest free advance given to B [the ][sister ][concern was repaid on year ][to ][year basis. The ]said advance/loan got finally repaid in AY 1997-98. During the AY 1994-95, no further advances were made by the assessee-firm in favour of its concerns. However, during / AY 1995-96, a small interest free loan of Rs.5 lacs was c [advanced ][by ][the assessee-firm ][to ][its ][sister ][concern ][as ]during the year in question the assessee had profits of Rs.1.91 crores. For the AY 1994-95, Department disallowed the claim for deduction under s.40(b)(iv) saying that in this case there was diversion of funds by raising of interest D [free loans. The AO did ][not ][accept the ][submission ][of ][the ]assessee that advances made by the assessee were out of income of the firm. According to the AO, the said interest free advances to sister concerns were out of monies borrowed by the firm from third parties on payment of interest, hence the assessee was not entitled E to deduction under s.40(b) of the 1961 Act. This view was confirmed by the Tribunal. For the AYs 1995-96 and 1996-97, Tribunal held that during the said years, no interest free advances to sister concerns were made and, therefore, there was no nexus between "interest bearing F loans" taken and "interest free advances". However, the Tribunal found that there was no material to show that advances were made to sister concerns out of the fir.m's own income and, therefore, the assessee was not entitled to deduction under s.40(b)(iv) of the 1961 Act. G The question for consideration in these appeals is whether s.40(b) of the 1961 Act is a stand-alone section or whether it operates as a limitation to the deduction under ss. 30 to 38 of the 1961 Act. Allowing the appeals, the Court H .... . ' "f ' ~ - J· E ,,.. . --< ~ --'- -j. )' M/S. MUNJAL SALES CORPN. v. COMMNR. OF INCOME TAX, LUDHIANA & ANR. HELD: 1.1 Prior to FA 1992, payment of interest to A Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) [ 2008 ] 2 एस. सी. आर1169 एम/ एस।मुंजालबिक्रीनिगम वी. आयकर, लुधियानाऔरए. एन. आर. केआयुक्त।( 2008 कीसिविलअपीलसं. 1378) 19 फरवरी, 2008 [ एस. एच. कपाडियाऔरबी. सुदर्शनरेड्डी, जे. जे.] आयकरअधिनियम, 1961: एसएस।36 ( i) (iii) और40 (b) (iv) एसकेतहतब्याजकीकटौती।36 ( (i) (iii) औरएसकीप्रयोज्यता।40 ( ख) (iv)-आयोजितःएस.40 (बी) एकस्टैंडअलोनसेक्शशननहींहै 1 एस. एस. केतहतकटौतीकीसीमाकेरूपमेंकार्यकरताहै।30 38 तक- एकफर्मसहितनिर्धारितीकोपहलेमेंस्थापितकरनाआवश्यकहैउदाहरणकेलिए, एकधाराकेतहतकटौतीकादावाकरनेकाअधिकार एसएस।30 38 तकऔरफर्मकेमामलेमेंयदिवहविशेषकटौतीकादावाकरताहैतोउसेयहभीसाबितकरनाहोगाकिवहकटौतीकादावाकरनेसेवंचितनहींहै। एसकीप्रयोज्यताकेकारण।40 ( ख) (iv)-एसकाउद्देश्य।40 कटौतीकीराशिपरसीमाडालनाहैजोनिर्धारितीहै -उसपरदियागयाब्याज18/12 प्रतिशशतप्रतिवर्षसेअधिकनहींथानिर्धारितीएसकेतहतकटौतीकेहकदारहैं।36 ( i) (iii) आर. डब्ल्यू. एस. 40 (बी) (iv)-वित्त अधिनियम, 1992। अगस्त/सितंबर1991 में, अपीलार्थी-निर्धारिती अपनीसहयोगीसंस्थाओंकोब्याजमुक्तअग्रिमप्रदानकियाजो विभागद्वाराइसआधारपरअनुमतिनहींदीगईथीकि उक्तअग्रिमराशिफर्मकीअपनीनिधियोंसेनहींदीगईथी, बल्किनिर्धारिती-फर्मद्वारातीसरेपक्षसेलिएगएब्याजवालेऋणोंसेदीगईथी।तदनुसार, एसकेतहतकटौतीकेलिएनिर्धारितीकादावा।36 ( 1 ) ( (iii) आयकरअधिनियम, 1961 केलिएविभागद्वाराअनुमतिनहींदीगईथी। एवाई1992-93।हालाँकि, दिनांक3.1.03 केआदेशशद्वारा, न्यायाधिकरणनेयहकहतेहुएअस्वीकृतिकोहटादियाकिनिर्धारितीनेअपनेस्वयंकेकोषसेइसतरहकाअग्रिमदियाजाताहै।अगलेए.वाई. में 11.69 [ 2008 ] 2 एससीआर। सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट 1170 1993-94 , ऐसीहीस्थितिबनी।एकबारफिर1.1.03 केआदेशशद्वारा, न्यायाधिकरणनेAY1993-94 केलिएअस्वीकृतिकोहटादिया।विभागनेपारितआदेशोंकोस्वीकारकरलिया न्यायाधिकरणद्वाराए. वाई. एस. 1992-93 और1993-94 दोनोंकेलिएनिर्धारितीकेपक्षमें।सहयोगीसंस्थाकोदिएगएब्याजमुक्तअग्रिमकासालदरसालआधारपरभुगतानकियाजाताथा।द.कहागयाअग्रिम/ऋणअंततःए. वाई. 1997-98 मेंचुकादियागया।ए. वाई. 1994-95 केदौरान,निर्धारिती-फर्मद्वाराअपनीचिंताओंकेपक्षमेंआगेकोईप्रगतिनहींकीगईथी।हालांकि, इसदौरान एवाई1995-96,5 लाखरुपयेकाएकछोटाब्याजमुक्तऋणथा। निर्धारितीद्वाराअपनीसहयोगीसंस्थाकोदीगईअग्रिमराशिकेरूपमें विचाराधीनवर्षकेदौराननिर्धारितीकालाभरु।1. 91 करोड़।ए. वाई. 1994-95 केलिए, विभागनेएस. केतहतकटौतीकेदावेकोअस्वीकारकरदिया।40 ( ख) (iv) यहकहतेहुएकि मामलाब्याजजुटाकरधनकाउपयोगकरनेकाथा मुफ्तऋण।ए. ओ. नेनिर्धारितीकीइसदलीलकोस्वीकारनहींकियाकिनिर्धारितीद्वाराकीगईअग्रिमराशिसमाप्तहोगईहै।फर्मकीआय।ए. ओ. केअनुसार, सहयोगीउद्यमोंकेलिएउक्तब्याजमुक्तअग्रिमफर्मद्वारातीसरेपक्षसेउधारलिएगएधनसेथे। ब्याजकाभुगतान, इसलिएनिर्धारितीहकदारनहींथा एसकेतहतकटौतीकेलिए।40 ( (ख) 1961 अधिनियम।यहदृश्यथा न्यायाधिकरणद्वारापुष्टिकीगई।ए. वाई. एस. 1995-96 और1996 97 केलिए, न्यायाधिकरणनेअभिनिर्धारितकियाकिउक्तवर्षोंकेदौरान, सहयोगीसंस्थाओंकोकोईब्याजमुक्तअग्रिमनहींदियागयाथाऔर, इसलिए, ब्याजवहनकेबीचकोईसंबंधनहींथा। लिएगएऋणऔरब्याजमुक्तअग्रिम।हालाँकि, न्यायाधिकरणनेपायाकियहदिखानेकेलिएकोईसामग्रीनहींथीकिफर्मकीअपनीआयसेसहयोगीसंस्थाओंकोअग्रिमराशिदीगईथीऔरइसलिए, निर्धारितीएसकेतहतकटौतीकाहकदारनहींथा।40 ( ख) 1961 केअधिनियमका(iv)। -इनअपीलोंमेंविचारकेलिएप्रश्नयहहै चाहेएस।40 ( ख) 1961 केअधिनियमकीएकएकलधाराहैयाक्यायहकटौतीकीसीमाकेरूपमेंकार्यकरतीहै। एसएसकेतहत।30 1961 केअधिनियमके38 तक।अपीलोंकोअनुमतिदेतेहुए, न्यायालय1171 एम/एस।मुंजालबिक्रीनिगम।वी. COMMNR।ओ. आयकर, लुधियानाऔरए. एन. आर. पकड़नाः1.1 एफ. ए. 1992 सेपहले, ब्याजकाभुगतान भागीदारव्यावसायिकअस्वीकृतिकाएकआइटमथा।हालांकि, एफए1992 केबाद, आयकरअधिनियम, 1961 कीधारा40 (बी) एस. एस. केतहतकटौतीपरसीमाएंलगाताहै।30 से38 तक जिसकायहअनुसरणकरताहैकिएस।40 यहएकस्टैंड-अलोनसेक्शशननहींहै।एस. 40, एफ. ए. 1992 सेपहलेऔरबादमें, इसअर्थमेंवहीरहाहैकियहएकगैर-बाध्यकारीखंडसेशुरूहोताहै।यहशुरूहोताहै। ब्दोंकेसाथ"इसकेविपरीतकुछभीहोनेकेबावजूद एसएसमें।30 38 "जोदर्शाताहैकिभलेहीएकव्याभत्ताएस. एस. केदायरेमेंआता है।30 38 तक कटौतीयदिमामलाएसकेअंतर्गतआताहै।40 . प्रत्येकमूल्यांकनकर्ताएकफर्मकोशामिलकरतेहुए, पहलीबारमें, धाराओंमेंसेएककेतहतकटौतीकादावाकरनेकाअपनाअधिकारस्थापितकरनाहोगा। एसएसकेबीच।30 38 तकऔरफर्मकेमामलेमेंयदिवहदावाकरताहैविशेषकटौतीकोयहभीसाबितकरनाहोगाकियहनहींहै एसद्वारा।40 . इसलिए, भलेहीकोईनिर्धारितीहकदारहोएसकेतहतकटौती।36 ( 1 )( iii), निर्धारिती(फर्म) अधिकब्याजभुगतानकेलिएकटौतीकादावाकरनेकाहकदारनहींहोगा। 18 / 12 % प्रतिवर्ष।[ पैरा14] [1179-डी-एच; 1180-ए, बी, सी] Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) [২০০৮] ২ এস. িস. আর. ১১৬৯ সব�� মু�াল �সলস কেপ�ােরশন বনাম, আয়কর কিমশেনর,লুিধয়ানা এবং আেরকজন (২০০৮ সােলর �দওয়ািন আিপল নং ১৩৭৮) �ফ�য়াির ১৯,২০০৮ [এস. এইচ. কাপািদয়া এবং িব. সুেদরশান �র��, িবচারপিত�য় ] আয়কর আইন, ১৯৬৭: উপ ধারা ৩৬ (i) (iii) এবং ৪০ (খ) (iv)-ধারা ৩৬ (i) (i)-এর অধীেন সুেদর ছাড় এবং ধারা ৪০ (খ) (iv)-এর �েয়াগেযাগ�তা- আেদশ ◌ঃ ধারা ৪০ (খ) এক�ট �ত� ধারা নয়-এ�ট উপ-ধারা৩০ �থেক ৩৮-এর অধীেন ছােড়র সীমাব�তা িহসােব কাজ কের-'�কানও সং�া সহ করদাতােক �থমত �িত��ত করেত হেব, তার মেধ� এক�ট ধারার অধীেন ছাড় দািব করার অিধকার।৩০ �থেক ৩৮ পয�� এবং সং�ার ��ে� যিদ িবেশষ ছাড় দািব করা হয়, তা হেল তােক এটাও �মাণ করেত হেব �য ধারা ৪০ (খ) (iv)-এর �েয়াগেযাগ�তার কারেণ ছাড় দািব করার অিধকার �নই-ধারা ৪০-এর উে�শ� হল ছােড়র পিরমােণর উপর সীমাব�তা �াপন করা, যা করদাতার অিধকার রেয়েছ উপ-ধারা৩০ �থেক ৩৮-তেথ�র িভি�েত, ১৯৯১ সােলর আগে� করদাতার �ারা �দ� ঋণ যা ঐ বছর পয�� অব�াহত িছল। ১৯৯৭-৯৮-উ� ঋণ�িল ব�বসািয়ক উে�েশ� অি�ম �দওয়া হেয়িছল এবং তার উপর �দ� সুদ ১৮/১২% িপ. এ. অিত�ম কেরিন।-করদাতার ৩৬ (আই) ১৯৯১ সােলর আগ�/�সে��ের, আিপল-অ�ােসিস তার সহেযাগী সং�া�িলেক সুদিবহীন অি�ম মঞ্জুর কের যা িবভাগ এই িভি�েত অনুেমাদন কেরিন �য উ� অি�ম�িল সং�ার িনজ� তহিবল �থেক �দওয়া হয়িন, বরং তৃতীয় পে�র কাছ �থেক-অ�ােসিস-ফাম ারা �নওয়া সুদ বহনকারী ঋণ �থেক �দওয়া হেয়িছল। তদনুসাের, আেয়র ধারা ৩৬ (১) (iii) এর অধীেন ছােড়র জন� করদাতার দািব। কর আইন, ১৯৬১ িবভাগ �ারা এওয়াই ১৯৯২-৯৩-এর জন� অনুেমািদত িছল না। তেব, ৩.১.০৩ তািরেখর আেদশ �ারা, �াইবু�নাল এই বেল অনুেমাদন বািতল কের �দয় �য অ�ােসিস তার িনজ� তহিবল �থেক এই ধরেনর অি�ম িদেয়েছ।পরবত� অথ� বষ� ১১৬৯ ১১৭০ সুি�ম �কাট� িরেপাট�স [২০০৮] ২ এস. িস. আর. ১৯৯৩-৯৪-এ একই পিরি�িত ঘেট। �াইবু�নাল আরও একবার ১.১.০৩-এর আেদেশএ অয়াই১৯৯৩-৯৪-এর অনুেমাদন বািতল কের �দয়। িবভাগ�ট এ অয়াই১৯৯২-৯৩ এবং ১৯৯৩-৯৪ উভেয়র জন� করদাতার পে� �াইবু�নাল কতৃ�ক �দ� আেদশ�িল �হণ কের। সহেযাগী সং�ােক �দওয়া সুদিবহীন অি�ম বছেরর পর বছর িভি�েত পিরেশাধ করা হেয়িছল। উ� অি�ম/ঋণ অবেশেষ ঐ বছর ১৯৯৭-৯৮-এ পিরেশাধ করা হেয়িছল।মূল�ায়ন বছর ১৯৯৪-৯৫-এর সময়, করদাতার প� �থেক তার সং�ার পে� আর �কানও অি�ম �দওয়া হয়িন। তেব, মূল�ায়ন বছর ১৯৯৫-৯৬-এর সময়, করদাতার প� �থেক তার সহেযাগী সং�ােক ৫ ল� টাকার এক�ট �ছাট সুদমু� ঋণ �দওয়া হেয়িছল কারণ মূল�ায়েনর বছের ���টর মেধ� আিথ�ক বষ� ১৯৯৪-৯৫ এর জন�, িবভাগ ধারা ৪০(খ)(iv) এর অধীেন ছােড়র দািব অ�াহ� কেরিছল, কারণ এ ��ে� সুদ-মু� ঋণ �দােনর মাধ�েম অেথ�র অপসারণ ঘেটেছ। মূল�ায়ন কম�কত�া (এ ও) করদাতার এই ব�ব� �হণ কেরনিন �য করদাতার �ারা �দওয়া অি�ম�েলা িছল ফােম�র আেয়র অংশ �থেক। মূল�ায়ন আিধকািরক -এর মেত, উ� সুদ-মু� অি�ম�েলা িছল তৃতীয় প� �থেক ঋণ �নওয়া অথ� �থেক, যার উপর সুদ �দান করা হেয়িছল। অতএব, করদাতা ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৪০(খ) এর অধীেন ছােড়র জন� �যাগ� িছল না। এই মতামত �াইবুনালও িন��ত কের।অথ� বষ� ১৯৯৫-৯৬ এবং ১৯৯৬-৯৭ এর জন�, �াইবুনাল িস�াে� আেস �য উ� বষ��েলােত সংযু� সংগঠেনর কােছ �কােনা সুদ-মু� অি�ম �দান করা হয়িন এবং তাই "সুদ-যু� ঋণ" �নওয়া এবং "সুদ-মু� অি�ম" �দােনর মেধ� �কােনা স�ক� িছল না। তেব, �াইবুনাল খুঁেজ পায় �য �কােনা �মাণ �নই যা �দখায় �য অি�ম�েলা ফােম�র িনজ� আয় �থেক �দওয়া হেয়িছল। সুতরাং, করদাতা ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৪০(খ)(iv) এর অধীেন ছােড়র জন� �যাগ� িছল না। এই আিপল�িলেত িবেবচনার জন� ���ট হল, ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৪০(খ) িক এক�ট �ত� ধারা, নািক এ�ট ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৩০ �থেক ৩৮ এর অধীেন ছাড় �দােনর উপর এক�ট সীমাব�তা িহেসেব কায�কর হয়? আিপেলর অনুমিত িদেয় আদাল�তর িস�� ◌ঃ সব�� মু�াল �সলস কেপ�ােরশন বনাম,আয়কর কিমশেনর,লুিধয়ানা এবং আেরকজন ১১৭১ Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) এই আিপল�িলেত িবেবচনার জন� ���ট হল, ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৪০(খ) িক এক�ট �ত� ধারা, নািক এ�ট ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৩০ �থেক ৩৮ এর অধীেন ছাড় �দােনর উপর এক�ট সীমাব�তা িহেসেব কায�কর হয়? আিপেলর অনুমিত িদেয় আদাল�তর িস�� ◌ঃ সব�� মু�াল �সলস কেপ�ােরশন বনাম,আয়কর কিমশেনর,লুিধয়ানা এবং আেরকজন ১১৭১ ◌ঃআিথ�ক আইন (এফ এ) ১৯৯২ এর আেগ, অংশীদারেক সুদ �দান করা ব�বসািয়ক অ�াহ�তার এক�ট িবষয় িছল। তেব,এফ এ ১৯৯২ এর পের, ১৯৬১ সােলর আয়কর আইেনর ধারা ৪০(খ) ধারা ৩০ �থেক ৩৮ এর অধীেন ছাড় �দােনর উপর সীমাব�তা আেরাপ কের, যা িনেদ�শ কের �য ধারা ৪০ এক�ট �ত� ধারা নয়। এফ এ ১৯৯২ এর আেগ ও পের ধারা ৪০ একই রকম িছল এই অেথ য এ�ট এক�ট " অ-বাধা" ধারা িদেয় �� হয়। এ�ট "ধারা ৩০ �থেক ৩৮ এর িবপরীত িকছ� সে�ও" শ��িলর মাধ�েম �� হয়, যা �দখায় �য এমনিক যিদ �কােনা ব�য় বা ভাতা ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৩০ �থেক ৩৮ এর আওতায় পেড়, তেব ধারা ৪০-এর �েযাজ� ��ে� করদাতা ছােড়র সুিবধা হারােত পাের।�েত�ক করদাতােক, �থেমই, ধারা ৩০ �থেক ৩৮ এর মেধ� এক�ট ধারার অধীেন ছােড়র দািব করার অিধকার �িত�া করেত হয় এবং যিদ �কােনা ফাম� িবেশষ ছাড় দািব কের, তেব এ�টও �মাণ করেত হয় �য ধারা ৪০ (খ)(iv)-এর �েযাজনার কারেণ তারা ছােড়র জন� অেযাগ� নয়। ধারা ৩০ �থেক ৩৮-এর অধীন ছাড়�িল ধারা ৪০ �ারা সীিমত। তাই, এমনিক যিদ �কােনা করদাতা ধারা ৩৬(১)(iii)-এর অধীেন ছােড়র �যাগ� হয়, তবুও �কােনা ফাম� বছের ১৮/১২% এর �বিশ সুদ �দােনর জন� ছােড়র দািব করেত পারেব না। আয়কর কিমশনার বনাম অিভেষক ই�াি�জ িলিমেটড (২০০৬) ২৮৬ আই�টআর ১ (িপ অ�া� এইচ)-উে�খ করা হেয়েছ। ১.২।এফ. এ ১৯৯২ আইন �ণয়েনর পর, ধারা ৪০ (খ) (iv) �ধুমা� ��ত কর এড়ােনার জন�ই নয়, মূল�ায়েনর ��ে� িবিভ� করদাতার সমত�ল� করার জন�ও সংিবিধব� বইেয় আনা হেয়িছল। অতএব, করদাতার ফাম�েক �মাণ করেত হেব �য ধারা ৩৬ (১) (আই. আই. এল)-এর অধীেন ধার করা মূলধেনর উপর সুদ �দােনর জন� ছাড় দািব করার অিধকারী িছল এবং ধারা ৪০ (খ) (iv)-এর অধীেন এ�ট ব��ত িছল না। ধারা ৪০-এর উে�শ� হল ধারা ৩০ �থেক ৩৮-এর অধীেন করদাতার �াপ� ছােড়র পিরমােণর উপর সীমাব�তা �াপন করা। ধারা ৪০ হল ধারা ৩০ �থেক ৩৮-এর এক�ট আনুষি�ক এবং তাই, ধারা ৪০ এক�ট �ত� ধারা নয়। ১১৭২ সুি�ম �কাট� িরেপাট�স [২০০৮] ২ এস. িস. আর. ১৯৯১ সােলর আগ�/�সে��র পয��, করদাতার সহেযাগী সং�া�িলেক সুদিবহীন অি�ম �দওয়া হত। এই অি�ম�িলএ অয়াই ১৯৯৭-৯৮ পয�� এক�ট িনিদ সমেয়র জন� �াস করা হত। �িত বছর ব�ােল� �াস করা হত। এছাড়াও, মূল�ায়ন বছর ১৯৯২-৯৩-এর জন� �াইবুেনেলর আেদেশ বলা হেয়েছ �য, করদাতার িনেজর তহিবল �থেক সুদিবহীন ঋণ �দওয়া হেয়িছল, তৃতীয় পে�র কাছ �থেক �নওয়া সুদ বহনকারী ঋণ �থেক নয় এবং ফল��প করদাতার ধারা ৩৬ (১) (iil)-এর অধীেন ছাড় দািব করার অিধকার িছল। অন� কথায়, �াইবুেনল বেলেছ �য ব�বসািয়ক উে�েশ� ঋণ �দওয়া হেয়িছল।একইভােব, মূল�ায়ন বছর -এর ��ে� �াইবু�নাল এই অিভমত �পাষণ কেরিছল �য, সং�ার সহেযাগী সং�া�িলেক �য ঋণ �দওয়া হেয়েছ তা ব�বসািয়ক উে�েশ� �দওয়া হেয়েছ। তদনুসাের, �াইবু�নাল মূল�ায়ন বছর -এর সময় অনুেমাদন বািতল কের িদেয়িছল। এ�টও সমানভােব সত� �য, মূল�ায়ন বছর . -এর ��ে� অথ� আইন ১৯৯২ �ারা আনা আইেনর পিরবত�েনর পিরে�ি�েত �াইবু�নাল িবপরীত দৃ��ভি� �হণ কেরিছল। -এর আেগ অংশীদারেক সুদ �দানেক ফােম�র মূল�ায়নেযাগ� আেয়র সােথ যু� করেত হত, �যখােন অথ� আইন ১৯৯২-এর পের এই ধরেনর অথ দান ফােম�র মূল�ায়নেযাগ� আয় গণনা করার জন� ছােড়র এক�ট আইেটম হেয় ওেঠ এবং এ�ট অংশীদােরর ব�বসািয়ক আেয়র অংশ হেয় ওেঠ।আইেনর এই পিরবত�েনর পিরে�ি�েত, �াইবু�নাল এওয়াই ১৯৯৪-৯৫,১৯৯৫৯৬,১৯৯৬-৯৭ এবং ১৯৯৭-৯৮-এর জন� সুদ পিরেশােধর অনুমিত �দয়িন। তেব, ১৯৯১ সােলর আগ�/�সে��ের সহেযাগী সং�া�িলেক �য ঋণ �দওয়া হেয়িছল তা �কবল এওয়াই ১৯৯৭-৯৮-এ মুেছ �ফলা হেয়িছল। এওয়াই ১৯৯২-৯৩ এবং এওয়াই ১৯৯৩-৯৪-এর জন�, �াইবু�নাল বেলিছল �য সহেযাগী সং�া�িলেক �দওয়া ঋণ�িল সং�ার তহিবেলর বাইের িছল এবং �স�িল ব�বসািয়ক উে�েশ� অি�ম �দওয়া হেয়িছল।একবার যখন �দখা যায় �য ১৯৯১ সােলর আগ�/�সে��ের �দ� ঋণ�িল এ. ওয়াই. পয�� অব�াহত িছল এবং উ� ঋণ�িল ব�বসািয়ক উে�েশ� অি�ম �দওয়া হেয়িছল এবং তার উপর �দ� সুদ �িত বছর % অিত�ম কেরিন, তখন করদাতার ১৯৬১ সােলর আইেনর ধারা ৩৬ (১) (আই. এল. আই) এবং ধারা ৪০ (খ) (আই. িভ)-এর অধীেন ছাড় পাওয়ার অিধকার িছল। সব�� মু�াল �সলস কেপ�ােরশন বনাম,আয়কর কিমশেনর,লুিধয়ানা এবং আেরকজন ১১৭৩ Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) ਮਕਸੇਫਰਮਨੂੁੰਸ਼ਾਮਲਕਰਨਾ, ਪਮਹਲੀਵਾਰ, ਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਮਵਚਕਾਰਮਕਸੇਇੱਕਿਾਰਾਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਆਪਣਾਅਮਿਕਾਰਸਥਾਪਤਕਰਨਾਪੈਂਦਾਹੈਅਤੇਫਰਮਦੇਮਾਮਲੇਮਵੱਚਜੇਉਹਦਾਅਵਾਕਰਦੀਹੈਮਵਸ਼ੇਸ਼ਕਟੌਤੀਇਸਨੂੁੰਇਹਵੀਸਾਬਤਕਰਨਾਪਏਗਾਮਕਇਹਨਹੀੀਂਹੈਲਾਗੂਹੋਣਦੇਕਾਰਨਕਰਕੇਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਤੋਂਅਯੋਗ ਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (iv) ਦੀਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਕਟੌਤੀਆੀਂਹਨਜੋਿਾਰਾ 40 ਦ ਆਰਾਸੀਮਤਹਨ।ਇਸਲਈ, ਭਾਵੇਂਕੋਈਮਨਰਿਾਰਕਿਾਰਾ 36 (1) (iii) ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਹੱਕਦਾਰਹੈ, ਟੈਕਸਦਾਤਾ (ਫਰਮ) ਵੱਿਮਵਆਜਭ ਗਤਾਨਲਈਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਹੋਵੇਗਾ 18/12٪ ਪਰਤੀਸਾਲ। [ਪੈਰਾ 14] [1179-ਡੀ-ਐਚ; 1180-ਏ, 8, C] ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰਬਨਾਮਅਮਭਸ਼ੇਕਇੁੰਡਸਟਰੀਜ਼ਮਲਮਮਟਡ (2006) 286 ਆਈਟੀਆਰ 1 (ਪੀਐੀਂਡਐਚ) - ਹਵਾਲਾਮਦੱਤਾਮਗਆਹੈ. 1.2 ਐਫਏ 1992 ਦੇਲਾਗੂਹੋਣਤੋਂਬਾਅਦ, ਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (iv) ਸੀਨਾਮਸਰਫਦੋਹਰੇਤੋਂਬਚਣਲਈਕਾਨੂੁੰਨਦੀਮਕਤਾਬਮਵੱਚਮਲਆੀਂਦਾਮਗਆ ਕਰਾਿਾਨਕਰਨਦੇਨਾਲ-ਨਾਲਵੱਖ-ਵੱਖਮਨਰਿਾਰਕਾੀਂਨੂੁੰਬਰਾਬਰਮਲਆਉਣਲਈਵੀ ਮ ਲਾੀਂਕਣਦਾਮਾਮਲਾ।ਇਸਲਈ, ਮਨਰਿਾਰਕ-ਫਰਮਨੂੁੰਇਹਸਾਬਤਕਰਨਦੀਲੋੜਸੀਮਕਉਹਿਾਰਾ36 (1) (iii) ਦੇਤਮਹਤਉਿਾਰਲਈਗਈਪੂੁੰਜੀ 'ਤੇਮਵਆਜਦੇਭ ਗਤਾਨਲਈਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦੀਹੱਕਦਾਰਹੈਅਤੇਇਹਮਕਇਸਦੇਤਮਹਤਉਹਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਹੈ। s.40 (b)(iv)।ਿਾਰਾ 40 ਦਾਉਦੇਸ਼ਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮਨੂੁੰਸੀਮਤਕਰਨਾਹੈਜੋਮਨਰਿਾਰਕਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ38 ਦੇਤਮਹਤਹੱਕਦਾਰਹੈ। 5.40 ਐਸਐਸ 30 ਤੋਂ 38 ਦਾਨਤੀਜਾਹੈਅਤੇਇਸਲਈ, ਐਸ.40 ਇੱਕਸਟੈਂਡ-ਅਲੋਨਸੈਕਸ਼ਨਨਹੀੀਂਹੈ. [ਪੈਰਾ 15] [1180-E-G; 1181-A] 2. ਅਗਸਤ/ਸਤੁੰਬਰ 1991 ਮਵੱਚ, • .... ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਨੇਆਪਣੀਆੀਂਭੈਣਾੀਂਦੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਨੂੁੰਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀਮਦੱਤੀਸੀ।ਇਹਤਰੱਕੀਸਮੇਂਦੇਨਾਲਘੱਟਗਈ, ਸਾਲ 1997-98 ਤੱਕ।ਹਰਸਾਲਸੁੰਤ ਲਨਘਟਦਾਜਾੀਂਦਾਸੀ।ਇਸਤੋਂਇਲਾਵਾ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਆਦੇਸ਼ਨੁੰਬਰ 3.1.03 ਦ ਆਰਾਏਵਾਈ 1992 ਲਈਮਕਹਾ- •93. ਮਕਮਨਰਿਾਰਕਨੇਮਵਆਜਮ ਕਤਕਰਜ਼ੇਆਪਣੇਫੁੰਡਾੀਂਮਵੱਚੋਂਮਦੱਤੇਸਨਨਾਮਕਲਏਗਏਮਵਆਜਵਾਲੇਕਰਮਜ਼ਆੀਂਤੋਂ ਫਰਮਦ ਆਰਾਤੀਜੀਆੀਂਮਿਰਾੀਂਤੋਂਅਤੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂ "f ਕਰਦਾਤਾਿਾਰਾ 36 (1) (III) ਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਹੱਕਦਾਰਸੀ।ਦੂਜੇਸ਼ਬਦਾੀਂਮਵੱਚ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਮਕਹਾਮਕਕਰਜ਼ੇਮਦੱਤੇਗਏਸਨ[ਕਾਰੋਬਾਰੀ][ਉਦੇਸ਼ਾੀਂ][ਲਈ][. ][ਇਸੇ][ਤਰ੍ਾੀਂ][ਮਵੱਤੀ][ਸਾਲ][ 1993-94 ][ਲਈ][ਮਟਰਮਬਊਨਲ][ਨੇ][ਇਹ][ਮਵਚਾਰ]ਮਲਆਸੀਮਕਉਕਤਕਰਜ਼ੇਮਕਸਨੂੁੰਮਦੱਤੇਗਏਸਨ।ਫਰਮਦੀਆੀਂਭੈਣਾੀਂਦੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਕਾਰੋਬਾਰੀਉਦੇਸ਼ਾੀਂਲਈਸਨ।ਇਸਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਮਵੱਤੀਸਾਲ 1992, 93 ਅਤੇ 1993-94 ਦੌਰਾਨਮਡਸਅਲਾਊੀਂਸਨੂੁੰਹਟਾਮਦੱਤਾਸੀ।ਇਹਵੀਓਨਾਹੀਸੱਚਹੈਮਕ • •[ਮਵੱਤੀ][ਸਾਲ][ 1994-95 ][ਲਈ][ਮਟਰਮਬਊਨਲ][ਨੇ][ਮਵੱਤ][ਐਕਟ][ 1992 ][ਦ ਆਰਾ][ਮਲਆੀਂਦੇ][ਗਏ][ਕਾਨੂੁੰਨ][ਮਵੱਚ]ਤਬਦੀਲੀਦੇਮੱਦੇਨਜ਼ਰਉਲਟਨਜ਼ਰੀਆਅਪਣਾਇਆ। 1.4.93 ਤੋਂਪਮਹਲਾੀਂਭਾਈਵਾਲਨੂੁੰਮਵਆਜਦਾਭ ਗਤਾਨਹੋਣਾਚਾਹੀਦਾਸੀ- '( ਫਰਮਦੀਮ ਲਾੀਂਕਣਯੋਗਆਮਦਨਮਵੱਚਵਾਪਸਜੋਮੜਆਮਗਆਜਦੋਂਮਕਮਵੱਤਐਕਟ 1992 ਤੋਂਬਾਅਦਅਮਜਹੀਅਦਾਇਗੀਇੱਕਆਈਟਮਬਣਗਈ •ਫਰਮਆਮਦਨਦੀਦਾਮ ਲਾੀਂਕਣਯੋਗਮਹੱਸਾਬਣਗਈਆਮਦਨਦੀਗਣਨਾਕਰਨਲਈਕਟੌਤੀਅਤੇਇਹਕੁੰਪਨੀਦੀਕਾਰੋਬਾਰੀ ਸਾਥੀ।ਕਾਨੂੁੰਨਮਵੱਚਇਸਤਬਦੀਲੀਦੇਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਏਵਾਈ 1994-95, 1995-96, 1996-97 ਅਤੇ 1997-98 ਲਈਮਵਆਜਦੇਭ ਗਤਾਨਦੀਆਮਗਆਨਹੀੀਂਮਦੱਤੀ।ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਉਹਕਰਜ਼ੇਜੋਸਨ •ਅਗਸਤ1997-98 /ਸਤੁੰਬਰਮਵੱਚਹੀ 1991 ਇਸਦਾਮਵੱਚਸਫਾਇਆਭੈਣਦੀਆੀਂਹੋਮਗਆ।ਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਮਵੱਤੀਨੂੁੰਮਦੱਤਾਸਾਲ 1992-93 ਮਗਆਅਤੇ AY ["t" ][ਲਈ][·]1993-94 ਮਵੱਚ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਮਕਹਾਮਕਭੈਣਾੀਂਨੂੁੰਮਦੱਤੇਗਏਕਰਜ਼ੇਫਰਮਦੇਫੁੰਡਾੀਂਤੋਂਬਾਹਰਸਨਅਤੇਉਹਕਾਰੋਬਾਰੀਉਦੇਸ਼ਾੀਂਲਈਪੇਸ਼ਕੀਤੇਗਏਸਨ।ਇੱਕਵਾਰਜਦੋਂਇਹਪਾਇਆਜਾੀਂਦਾਹੈਮਕਅਗਸਤ/ਸਤੁੰਬਰ 1991 ਮਵੱਚਮਦੱਤੇਗਏਕਰਜ਼ੇਜਾਰੀਰਹੇ •ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1997-98 ਤੱਕਅਤੇਇਹਮਕਉਕਤਕਰਜ਼ੇਐਡਵਾੀਂਸਕੀਤੇਗਏਸਨ -,< ਕਾਰੋਬਾਰੀਉਦੇਸ਼ਾੀਂਲਈਅਤੇਉਸ 'ਤੇਅਦਾਕੀਤੇਗਏਮਵਆਜਨੇਕੀਤਾ 18/12٪ ਪਰਤੀਸਾਲਤੋਂਵੱਿਨਹੀੀਂ, ਮਨਰਿਾਰਕਹੱਕਦਾਰਸੀ ਿਾਰਾ 36 (1) (iii) ਅਿੀਨਕਟੌਤੀਆੀਂਨੂੁੰਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (iv) ਦੇਨਾਲਪਮੜ੍ਆਜਾੀਂਦਾਹੈ[ਪੈਰਾ 16] (1181-ਬੀ-ਐਚ; 1182-ਏ] • . ਮੈਸਰਜ਼ਮ ੁੰਜਾਲਸੇਲਜ਼ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ v. ਸੀ.ਓ.ਐਮ.ਐਨ.ਆਰ. ਇਨਕਮਟੈਕਸ, ਲ ਮਿਆਣਾਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. 3. ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1995-96 ਦੌਰਾਨ, ਮਦੱਤੇਗਏਕਰਜ਼ੇਤੋਂਇਲਾਵਾ j. ਅਗਸਤ/ਸਤੁੰਬਰ 1991, ਮਨਰਿਾਰਕਨੇਵਿੀਹੋਈਮਦਲਚਸਪੀਇਸਦੀਭੈਣਨੂੁੰ 5 ਲੱਖਰ ਪਏਦਾਮ ਫਤਕਰਜ਼ਾ।ਮਟਰਮਬਊਨਲਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਮਰਕਾਰਡ 'ਤੇਅਮਜਹਾਕ ਝਵੀਨਹੀੀਂਹੈਜੋਇਹਦਰਸਾਉੀਂਦਾਹੋਵੇਮਕਕਰਜ਼ਾਭੈਣਨੂੁੰਮਦੱਤਾਮਗਆਸੀਮਨਰਿਾਰਕ-ਫਰਮਦ ਆਰਾਆਪਣੇਫੁੰਡਾੀਂਮਵੱਚੋਂਅਤੇਇਸਲਈ, B ਇਹਿਾਰਾ 36 (1) (3) ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਦਾਅਵਾਕਰਨਦਾਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਸੀ।ਇਹਲੱਭਣਾਗਲਤਹੈ। 1.4.94 ਨੂੁੰਓਪਮਨੁੰਗਬੈਲੇਂਸ 1.91 ਕਰੋੜਰ ਪਏਸੀਜਦੋਂਮਕਭੈਣਾਾਾੀਂਨੂੁੰਮਦੱਤਾਮਗਆਕਰਜ਼ਾ 5 ਲੱਖਰ ਪਏਦੀਛੋਟੀਰਕਮਸੀ।ਮ ਨਾਫਾਸੁੰਬੁੰਮਿਤਸਾਲਦੌਰਾਨਮਨਰਿਾਰਕਦ ਆਰਾਕਮਾਈ C ਸੀ5 ਲੱਖਰ ਪਏਦੇਕਰਜ਼ੇਨੂੁੰਕਵਰਕਰਨਲਈਕਾਫੀਹੈ।[ਪੈਰਾ 17][1182-ਬੀ, ਸੀ, ਡੀਜੇ 4. ਫੈਸਲੇਦੀਮਹੱਤਤਾਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਆੀਂਦੇਸੁੰਦਰਭਮਵੱਚਲੋੜੀੀਂਦਾਸਪਸ਼ਟੀਕਰਨਹੈਿਾਰਾ 40 ਅਿੀਨਮਨਰਿਾਰਤਸੀਮਾਦੇਨਾਲਪਮੜ੍ਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ।ਮਕਉੀਂਮਕਦੀਸਮਥਤੀਦੇਸੁੰਬੁੰਿਮਵੱਚਕ ਝਉਲਝਣਸੀ ਮਵਸ਼ੇਸ਼ਤੌਰ 'ਤੇਮਵੱਤਐਕਟ 1992 ਦੇਲਾਗੂਹੋਣਤੋਂਬਾਅਦ, ਕਾਨੂੁੰਨਨੂੁੰ 1961 ਦੇਐਕਟਦੇਚੈਪਟਰ IV-D ਅਿੀਨਕਟੌਤੀਆੀਂਦੇਸੁੰਦਰਭਮਵੱਚਸਮਝਾਇਆਮਗਆਹੈ।ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾੀਂਅੱਗੇਵਿੀਆੀਂਐਡੀਦ ਆਰਾ।ਇਸਸਬੁੰਿਮਵੱਚਸਾਮਲਮਸਟਰਜਨਰਲਨੂੁੰਸਵੀਕਾਰਕਰਮਲਆਜਾੀਂਦਾਹੈ। ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਇਸਕੇਸਦੇਅਜੀਬਤੱਥਾੀਂ 'ਤੇਮਸਵਲਅਪੀਲਾੀਂਦੇਇਸਬੈਚਮਵੱਚਸਫਲਹ ੁੰਦਾਹੈ। [ਪੈਰਾ 18] [1182-ਡੀ, E, F] ਮਸਵਲਅਪੀਲਅਮਿਕਾਰਖੇਤਰ: ਮਸਵਲਅਪੀਲਨੁੰਬਰ 1378 2008 ਮਵੱਚ। Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) G The question for consideration in these appeals is whether s.40(b) of the 1961 Act is a stand-alone section or whether it operates as a limitation to the deduction under ss. 30 to 38 of the 1961 Act. Allowing the appeals, the Court H .... . ' "f ' ~ - J· E ,,.. . --< ~ --'- -j. )' M/S. MUNJAL SALES CORPN. v. COMMNR. OF INCOME TAX, LUDHIANA & ANR. HELD: 1.1 Prior to FA 1992, payment of interest to A the partner was an item of Business Disallowance. However, after FA 1992, s.40(b) of the Income Tax Act, 1961 puts limitations on the deductions under ss. 30 to 38 from which it follows that s.40 is not a stand-alone section. 5.40, before and after FA 1992, has remained the same in the 8 sense that it begins with a non-obstante clause. It starts with the words "Notwithstanding anything to the contrary in ss. 30 to 38" which shows that even if an expenditure or allowance comes within the purview of ss. 30 to 38 of the 1961 Act, the assessee could lose the benefit of c deduction if the case falls under s.40. Every assessee including a firm has to establish, in the first instance, its right to claim deduction under one of the sections between ss. 30 to 38 and in the case of the firm if it claims special deduction it has also to prove that it is not D disentitled to claim deduction by reason of applicability of s.40(b)(iv). 5s. 30 to 38 are deductions which are limited by s.40. Therefore, even if an assessee is entitled to deduction under s.36(1 )(iii), the assessee(firm) will not be entitled to claim deduction for interest payment exceeding E 18/12% per annum. [Para 14] [1179-D-H; 1180-A, 8, C] Commissioner of Income-tax v. Abishek Industries Ltd. (2006) 286 ITR 1 (P&H) - referred to. 1.2 After the enactment of FA 1992, s.40(b)(iv) was brought to the statute book not only to avoid double taxation but also to bring on par different assessees in the matter of assessment. Therefore, the assessee-firm was required to prove that it was entitled to claim deduction for payment of interest on capital borrowed under s.36(1 )(iii) and that it was not disentitled under G s.40(b)(iv). The object of s.40 is to put limitation on the amount of deduction which the assessee is entitled to under ss. 30 to 38. 5.40 is a corollary to ss. 30 to 38 and, therefore, s.40 is not a stand-alone section. [Para 15] [1180-E-G; 1181-A] H H A 2. As far back as in August/September 1991, Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) है।30 38 तक कटौतीयदिमामलाएसकेअंतर्गतआताहै।40 . प्रत्येकमूल्यांकनकर्ताएकफर्मकोशामिलकरतेहुए, पहलीबारमें, धाराओंमेंसेएककेतहतकटौतीकादावाकरनेकाअपनाअधिकारस्थापितकरनाहोगा। एसएसकेबीच।30 38 तकऔरफर्मकेमामलेमेंयदिवहदावाकरताहैविशेषकटौतीकोयहभीसाबितकरनाहोगाकियहनहींहै एसद्वारा।40 . इसलिए, भलेहीकोईनिर्धारितीहकदारहोएसकेतहतकटौती।36 ( 1 )( iii), निर्धारिती(फर्म) अधिकब्याजभुगतानकेलिएकटौतीकादावाकरनेकाहकदारनहींहोगा। 18 / 12 % प्रतिवर्ष।[ पैरा14] [1179-डी-एच; 1180-ए, बी, सी] आयआयुक्त-करv. अभिषेकइंडस्ट्रीजलिमिटेड। आईटीआर1 (पीएंडएच)-संदर्भित। ( 2006 ) 286 1.2 एफ. ए. 1992 केअधिनियमनकेबाद, एस. 40 (बी) (iv) था नकेवलदोगुनेसेबचनेकेलिएक़ानूनकीकिताबमेंलायागया कराधानलेकिनविभिन्ननिर्धारितीकेबराबरलानेकेलिएभी मूल्यांकनकाविषय।इसलिए, निर्धारिती-फर्मकोयहसाबितकरनाआवश्यकथाकिवहदावाकरनेकाहकदारथा उधारलीगईपूँजीपरब्याजकेभुगतानकेलिएकटौतीएसकेतहत।36 ( 1 ) ( (iii) औरयहकिइसकेतहतइसेवंचितनहींकियागयाथा। एस।40 ( ख) (iv)।एसकीवस्तु।40 परसीमाडालनाहैकटौतीकीराशिजिसकानिर्धारितीहकदारहै एसएसकेतहत।30 38 तक।एस. 40 एस. एस. केलिएएकपरिणामहै।30 38 तक औरइसलिए, एस. 40 एकलखंडनहींहै।[ पैरा15] - [ 1180 - ईजी; 1181-ए] सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट 1172 [ 2 008 ] 2 एससीआर। 2. अगस्त/सितंबर1991 तक, निर्धारितीनेअपनीबहनकोब्याजमुक्तअग्रिमराशिदीथी।चिंताएँ।येअग्रिमएकअवधिमेंकमहोगएथे, AY 1997-98 तक।हरसालशेषराशिकमहोतीगई। इसकेअलावा, आदेशशडी. टी. 3.1.03 न्यायाधिकरणनेवर्ष1992 केलिएअभिनिर्धारितकिया 93 , किनिर्धारितीनेअपनेस्वयंकेकोषसेब्याजमुक्तऋणदिएथेनकिलिएगएब्याजवालेऋणोंसे फर्मद्वारातीसरेपक्षसेऔरइसकेपरिणामस्वरूप निर्धारितीएसकेतहतकटौतीकादावाकरनेकाहकदारथा।36 ( 1 ) ( iii)।दूसरेशशब्दोंमें,न्यायाधिकरणनेमानाकिऋणदिएगएथे व्यावसायिकउद्देश्योंकेलिए।इसीतरह, ए. वाई. 1993-94 केलिए, न्यायाधिकरणनेयहविचाररखाथाकिफर्मकीसहयोगीसंस्थाओंकोदिएगएउक्तऋणव्यावसायिकउद्देश्योंकेलिएथे। तदनुसार, न्यायाधिकरणनेअस्वीकृतिकोहटादियाथा AYS 1992-93 और1993-94 केदौरान।यहसमानरूपसेसचहैकिए. वाई. 1994-95 केलिएन्यायाधिकरणनेएकविपरीतदृष्टिकोणलिया वित्तअधिनियम1992 द्वारालाएगएकानूनमेंपरिवर्तनकादृष्टिकोण। 1.4.93 सेपहलेभागीदारकोब्याजकाभुगतानकरनाहोताथा फर्मकीनिर्धारणीयआयमेंवापसजोड़ागयाजबकि वित्तअधिनियम1992 केबादइसतरहकाभुगतानएकमदबनगया निर्धारणीयआयकीगणनाकेलिएकटौती फर्मऔरयहभागीदारकीव्यावसायिकआयकाहिस्साबनगया।कानूनकेइसपरिवर्तनकोदेखतेहुए,न्यायाधिकरणने ए. वाई. एस. 1994-95,1995 केलिएब्याजकेभुगतानकीअनुमतिनहीं 96 , 1996-97 और1997-98।हालांकि, जोऋणथे अगस्त/सितंबर1991 मेंदीगईबहनचिंताओंकोकेवलए. वाई. 1997-98 मेंमिटादियागया।एवाई1992-93 औरएवाईकेलिए 1993-94 , न्यायाधिकरणनेअभिनिर्धारितकियाकिसहयोगीसंस्थाओंकोदिएगएऋणफर्मकेकोषसेबाहरथेऔरवेव्यावसायिकउद्देश्योंकेलिएअग्रिमथे।एकबारयहपताचलाकिअगस्त/सितंबर1991 मेंदिएगएऋणजारीरहे।ए. वाई. 1997-98 तकऔरयहकिउक्तऋणव्यावसायिकउद्देश्योंकेलिएदिएगएथेऔरउसपरदियागयाब्याज 18/12 प्रतिशशतप्रतिवर्षसेअधिकनहीं, निर्धारितीहकदारथा एसकेतहतकटौतीकरनेकेलिए।36 ( 1 ) ( (iii) एसकेसाथपढ़ें।40 ( ख) (iv) 1961 एक्टकरें।[ पैरा16] [1181-बी-एच; 1182-ए] एम/एस। 1173 आयकर, लुधियानाऔरए. एन. आर. न्यायाधिकरणकेअनुसार, रिकॉर्डमेंकुछभीनहींथायहदिखानेकेलिएकिऋणबहनसंस्थाकोदिएगएथे निर्धारितीद्वारा-अपनीस्वयंकीनिधियोंसेऔरइसलिए, वहएसकेतहतकटौतीकादावाकरनेकाहकदारनहींथा।36 ( 1 ) ( iii)।यह खोजगलतहै।1.4.94 परप्रारंभिकशेषराशिरु. था।1. 91 करोड़जबकिबहनकोदियागयाऋण यह5 लाखरुपयेकीएकछोटीराशिथी।मुनाफा संबंधितवर्षकेदौराननिर्धारितीद्वाराअर्जित5 लाखरुपयेकेविवादितऋणकोपूराकरनेकेलिएपर्याप्तहै। [ पैरा17] [1182-बी, सी, डी] 4. एस. एस. केतहतकटौतीकेसंदर्भमेंआवश्यकस्पष्टीकरणनिर्णयकामहत्वहै।30 38 तक एसकेतहतनिर्धारितसीमाकेसाथपढ़ाजाना।40 . चूंकिएसकीस्थितिकेसंबंधमेंकुछभ्रमथा।40 ,विशेषरूपसे, वित्तअधिनियम1992 केअधिनियमनकेबाद, कानूनकोनिम्नलिखितकटौतीकेसंदर्भमें-समझायागयाहै 1961 केअधिनियमकाअध्यायIV-D।ए. डी. एल. द्वाराप्रस्तुतियाँ।इससंबंधमेंमहान्यायवादीकोस्वीकारकियाजाताहै।हालांकि, निर्धारितीसिविलकेइसबैचमेंसफलहोताहै। इसमामलेकेविशिष्टतथ्योंपरअपीलकरें।[ पैरा18] [ 1182 - डी, ई, एफ] सिविलन्यायनिर्णयःसिविलअपीलसं. 1378 2008 से। केअंतिमनिर्णयऔरदिनांकित16/10/2006 आदेशशसे आई. टी. ए. मेंचंडीगढ़मेंपंजाबऔरहरियाणाकाउच्चन्यायालय। कासं. 667। 2005 केसाथ 2008 कीसिविलअपीलसं. 1379,1380,1381 और1382। S.Ganesh, सत्येनसेठीऔररामेश्वरप्रसादगोयल अपीलार्थीकेलिए। 1174 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट [ 2 008 ] 2 एससीआर। Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) 4. ਫੈਸਲੇਦੀਮਹੱਤਤਾਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38 ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਆੀਂਦੇਸੁੰਦਰਭਮਵੱਚਲੋੜੀੀਂਦਾਸਪਸ਼ਟੀਕਰਨਹੈਿਾਰਾ 40 ਅਿੀਨਮਨਰਿਾਰਤਸੀਮਾਦੇਨਾਲਪਮੜ੍ਆਜਾਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈ।ਮਕਉੀਂਮਕਦੀਸਮਥਤੀਦੇਸੁੰਬੁੰਿਮਵੱਚਕ ਝਉਲਝਣਸੀ ਮਵਸ਼ੇਸ਼ਤੌਰ 'ਤੇਮਵੱਤਐਕਟ 1992 ਦੇਲਾਗੂਹੋਣਤੋਂਬਾਅਦ, ਕਾਨੂੁੰਨਨੂੁੰ 1961 ਦੇਐਕਟਦੇਚੈਪਟਰ IV-D ਅਿੀਨਕਟੌਤੀਆੀਂਦੇਸੁੰਦਰਭਮਵੱਚਸਮਝਾਇਆਮਗਆਹੈ।ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾੀਂਅੱਗੇਵਿੀਆੀਂਐਡੀਦ ਆਰਾ।ਇਸਸਬੁੰਿਮਵੱਚਸਾਮਲਮਸਟਰਜਨਰਲਨੂੁੰਸਵੀਕਾਰਕਰਮਲਆਜਾੀਂਦਾਹੈ। ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਇਸਕੇਸਦੇਅਜੀਬਤੱਥਾੀਂ 'ਤੇਮਸਵਲਅਪੀਲਾੀਂਦੇਇਸਬੈਚਮਵੱਚਸਫਲਹ ੁੰਦਾਹੈ। [ਪੈਰਾ 18] [1182-ਡੀ, E, F] ਮਸਵਲਅਪੀਲਅਮਿਕਾਰਖੇਤਰ: ਮਸਵਲਅਪੀਲਨੁੰਬਰ 1378 2008 ਮਵੱਚ। ਚੁੰਡੀਗੜ੍ਮਵਖੇਪੁੰਜਾਬਅਤੇਹਮਰਆਣਾਹਾਈਕੋਰਟਦੇ 16/10/2006 ਦੇਅੁੰਮਤਮਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂ।ਟੀ.ਏ. 2005 ਦਾਨੁੰਬਰ 667. ਨਾਲ 2008 ਦੀਮਸਵਲਅਪੀਲਨੁੰਬਰ 1379, 1380, 1381 ਅਤੇ 1382। -- )- ਅਪੀਲਕਰਤਾਵੱਲੋਂਐਸਗਣੇਸ਼, ਸਤਯੇਨਸੇਠੀਅਤੇਰਾਮੇਸ਼ਵਰਪਰਸਾਦਗੋਇਲ। ਮੈਂ ਪਰਾਗ, ਪੀ. ਮਤਰਪਾਠੀ, ਏ.ਐਸ.ਜੀ., ਮਵਕਰਮਗ ਲਾਟੀ, ਆਰਤੀਗ ਪਤਾਅਤੇ • .. I( ਉੱਤਰਦਾਤਾਵਾੀਂਲਈਬੀ.ਵੀ. ਬਲਰਾਮਦਾਸ। ਅਦਾਲਤਦਾਫੈਸਲਾਮਕਸਨੇਮਦੱਤਾਸੀ? ਕਪਾਡੀਆ, ਜੇ. 1. ਛ ੱਟੀਮਦੱਤੀਗਈ। • 2. ਮਨਰਿਾਰਕਵੱਲੋਂਦਾਇਰਮਸਵਲਅਪੀਲਾੀਂਦਾਇਹਬੈਚਪੁੰਜਾਬਅਤੇਹਮਰਆਣਾਹਾਈਕੋਰਟਦੇ12.10.06 ਅਤੇ 16.10.06 ਦੇਫੈਸਮਲਆੀਂਦੇਮਵਰ ੱਿਹੈ, ਮਜਸਮਵੱਚਹਾਈਕੋਰਟਨੇਫੈਸਲਾਸ ਣਾਇਆਸੀ।ਅਦਾਲਤਨੇਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ("1961 ਐਕਟ") ਦੀਿਾਰਾ 36 (1) (iii) ਦੇਤਮਹਤਦਾਅਵਾਕੀਤੇਗਏਮਵਆਜਦੇਭੱਤੇਨੂੁੰਬਰਕਰਾਰਰੱਮਖਆਹੈ। •ਸੁੰਖੇਪਮਵੱਚ), ਇਸਮਾਮਲੇਮਵੱਚਆਪਣੇਫੈਸਲੇ 'ਤੇਮਨਰਭਰਰਮਹਣਾ ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਮਸ਼ਨਰਬਨਾਮਅਮਭਸ਼ੇਕਇੁੰਡਸਟਰੀਜ਼ਮਲਮਮਟਡ - (2006) 286 ਆਈਟੀਆਰ 1 (ਪੀਐੀਂਡਐਚ). 3. ਮਸਵਲਅਪੀਲਾੀਂਦੇਇਸਬੈਚਮਵੱਚਅਸੀੀਂਮ ਲਾੀਂਕਣਸਾਲ 1993-94, 1994-95, 1995-96, 1996-97 ਅਤੇ •1997-98. ਤੱਥ: 4. ਅਗਸਤ/ਸਤੁੰਬਰ 1991 ਮਵੱਚ, ਅਪੀਲਕਰਤਾਮਨਰਿਾਰਕਨੇਆਪਣੀਆੀਂਸਮਹਯੋਗੀਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਨੂੁੰਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀਮਦੱਤੀਜੋਮਕਸਨ •ਮਵਭਾਗਨੇਇਸਆਿਾਰ 'ਤੇਇਜਾਜ਼ਤਨਹੀੀਂਮਦੱਤੀਮਕਉਕਤਐਡਵਾੀਂਸਫਰਮਦੇਆਪਣੇਫੁੰਡਾੀਂਤੋਂਨਹੀੀਂਮਦੱਤੇਗਏਸਨ, ਬਲਮਕਮਨਰਿਾਰਤ-ਫਰਮਦ ਆਰਾਤੀਜੀਆੀਂਮਿਰਾੀਂਤੋਂਲਏਗਏਮਵਆਜਵਾਲੇਕਰਮਜ਼ਆੀਂਤੋਂਮਦੱਤੇਗਏਸਨ।ਇਸਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਿਾਰਾ 36 (1) (iii) ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਲਈਟੈਕਸਦਾਤਾਦੇਦਾਅਵੇਨੂੁੰਮਵਭਾਗਨੇਏਵਾਈਲਈਰੱਦਕਰਮਦੱਤਾਸੀ 1992-93. ਹਾਲਾੀਂਮਕ, 3.1.03 ਦੇਆਦੇਸ਼ਰਾਹੀੀਂ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਹਟਾਮਦੱਤਾ •, 3.1.03 ਦੇਇਹਕਮਹੁੰਦੇਹੋਏਮਕਮਨਰਿਾਰਕਨੇਅਮਜਹਾਮਦੱਤਾਸੀ }- ਆਪਣੇਫੁੰਡਾੀਂਤੋਂਐਡਵਾੀਂਸ। 5. ਅਗਲੇਮਵੱਤੀਸਾਲ 1993-94 ਮਵੱਚਵੀਇਹੀਸਮਥਤੀਪੈਦਾਹੋਈ।ਇੱਕਵਾਰਮਫਰ 1.1.03 ਦੇਆਦੇਸ਼ਰਾਹੀੀਂ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਮਮਟਾਮਦੱਤਾ•ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1993-94 ਲਈਮਡਸਅਲਾਊੀਂਸ।ਇਹਨੋਟਕਰਨਾਮਹੱਤਵਪੂਰਨਹੈਮਕਮਵਭਾਗਨੇਮਟਰਮਬਊਨਲਦ ਆਰਾਪਾਸਕੀਤੇਆਦੇਸ਼ਾੀਂਨੂੁੰਹੱਕਮਵੱਚਸਵੀਕਾਰਕਰਮਲਆਮਵੱਤੀਸਾਲ 1992-93 ਅਤੇ 1993-94 ਦੋਵਾੀਂਲਈਟੈਕਸਦਾਤਾਦੀਸੂਚੀ।ਏਥੇ ਇਸਦੇਨਾਲਹੀ, ਸਾਨੂੁੰਇਸਪੜਾਅ 'ਤੇਇਸਗੱਲ 'ਤੇਜ਼ੋਰਦੇਣਦੀਲੋੜਹੈਮਕਸਮਹਯੋਗੀਕੁੰਪਨੀਨੂੁੰਮਦੱਤੀਗਈਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲਕੀਤੀਗਈਸੀ•ਸਾਲਦੇਅਿਾਰ 'ਤੇ. ਉਕਤਐਡਵਾੀਂਸ/ਕਰਜ਼ਾਆਖਰਕਾਰਏਵਾਈਮਵੱਚਵਾਪਸਕਰਮਦੱਤਾਮਗਆ ਮੈਸਰਜ਼ਮ ੁੰਜਾਲਸੇਲਜ਼ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ v. ਸੀ.ਓ.ਐਮ.ਐਨ.ਆਰ. OF ਇਨਕਮਟੈਕਸ, ਲ ਮਿਆਣਾਅਤੇਏ.ਐਨ.ਆਰ. [ਕਪਾਡੀਆ, ਜੇ.] 1997-98. 6. ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1994-95 ਦੌਰਾਨਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ-ਫਰਮਨੇਆਪਣੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਦੇਹੱਕਮਵੱਚਕੋਈਹੋਰਪੇਸ਼ਗੀਨਹੀੀਂਕੀਤੀ।ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1995-96 ਦੌਰਾਨ, 5 ਲੱਖਰ ਪਏਦਾਛੋਟਾਮਵਆਜਮ ਕਤਕਰਜ਼ਾਅੱਗੇਵਿਾਇਆਮਗਆਸੀ ਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾ-ਫਰਮਦ ਆਰਾਸਾਲਦੌਰਾਨਆਪਣੀਸਮਹਯੋਗੀਮਚੁੰਤਾਲਈ, ਸਵਾਲਕਰਦਾਤਾਨੂੁੰ 1.91 ਕਰੋੜਰ ਪਏਦਾਮ ਨਾਫਾਹੋਇਆਸੀ।8 7. ਇਸਪੜਾਅ 'ਤੇ, ਇਹਨੋਟਕੀਤਾਜਾਸਕਦਾਹੈਮਕਮਵੱਤਐਕਟ 1992 ਤੋਂਪਮਹਲਾੀਂ, ਭਾਈਵਾਲਨੂੁੰਮਵਆਜਦਾਭ ਗਤਾਨਮਡਸਅਲਾਊੀਂਸਦੀਇੱਕਵਸਤੂਸੀ।ਇਸਲਈ, ਇਸਨੂੁੰਵਾਪਸਜੋੜਨਾਮਪਆ ਫਰਮਦੀਮ ਲਾੀਂਕਣਯੋਗਆਮਦਨ।ਪਰ, 1.4.93 ਤੋਂਬਾਅਦ, ਮਵੱਤਦ ਆਰਾਸੀ, ਐਕਟ 1992, ਉਕਤਮਵਆਜਕਟੌਤੀਦੀਵਸਤੂਬਣਮਗਆ, ਬਸ਼ਰਤੇਮਕਕਟੌਤੀਦੀਰਕਮ 18/12٪ ਤੋਂਵੱਿਨਾਹੋਵੇਪਰਤੀਸਾਲਮਵਆਜ [ਦੇਖੋ: 1961 ਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (iv)]।ਲਈ ਇਸਲਈਮਵੱਤੀਸਾਲ 1994-95 ਦੇਮਵਭਾਗਨੇਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (4) ਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦੇਦਾਅਵੇਨੂੁੰਇਹਕਮਹੁੰਦੇਹੋਏਰੱਦਕਰਮਦੱਤਾਮਕਇਸਮਾਮਲੇਮਵਚਮਵਆਜਮ ਕਤਕਰਜ਼ੇਇਕੱਠੇਕਰਕੇਫੁੰਡਾੀਂਦੀਦ ਰਵਰਤੋਂਕੀਤੀਗਈਸੀ।ਏ.ਓ. ਨੇਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਦੀਇਸਦਲੀਲਨੂੁੰਸਵੀਕਾਰਨਹੀੀਂਕੀਤਾਮਕਮ ਲਾੀਂਕਣਕਰਤਾਦ ਆਰਾਕੀਤੇਗਏਐਡਵਾੀਂਸਫਰਮਦੀਆਮਦਨਤੋਂਬਾਹਰਸਨ।ਏ.ਓ. ਦੇਅਨ ਸਾਰ, ਸਮਹਯੋਗੀਕੁੰਪਨੀਆੀਂਨੂੁੰਮਵਆਜਮ ਕਤਐਡਵਾੀਂਸਫਰਮਦ ਆਰਾਮਵਆਜਦੇਭ ਗਤਾਨ 'ਤੇਈਤੀਜੀਮਿਰਤੋਂਉਿਾਰਲਏਗਏਪੈਸੇਤੋਂਬਾਹਰਸਨ, ਇਸਲਈਕਰਦਾਤਾ 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) ਦੇਤਮਹਤਕਟੌਤੀਦਾਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਸੀ।ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਇਸਮਵਚਾਰਦੀਪ ਸ਼ਟੀਕੀਤੀਸੀ। 8. ਮਵੱਤੀਸਾਲ 1995-96 ਅਤੇ 1996-97 ਲਈਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਮਕਹਾਮਕਉਕਤਸਾਲਾੀਂਦੌਰਾਨਮਸਸਟਰਐਫਦੀਆੀਂਮਚੁੰਤਾਵਾੀਂਨੂੁੰਕੋਈਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਗੀਨਹੀੀਂਮਦੱਤੀਗਈਸੀਅਤੇਇਸਲਈਲਏਗਏ"ਮਵਆਜਦੇਣਵਾਲੇਕਰਮਜ਼ਆੀਂ" ਅਤੇ "ਮਵਆਜਮ ਕਤਪੇਸ਼ਕਸ਼" ਮਵਚਕਾਰਕੋਈਸਬੁੰਿਨਹੀੀਂਸੀ। • ਹਾਲਾੀਂਮਕ, ਮਟਰਮਬਊਨਲਨੇਪਾਇਆਮਕਇਹਦਰਸਾਉਣਲਈਕੋਈਸਮੱਗਰੀਨਹੀੀਂਹੈਮਕਫਰਮਦੀਆਪਣੀਆਮਦਨਮਵਚੋਂਭੈਣਾੀਂਨੂੁੰਐਡਵਾੀਂਸਮਦੱਤਾਮਗਆਸੀਅਤੇਇਸਲਈ, ਟੈਕਸਦਾਤਾ 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) (4) ਦੇਤਮਹਤਜੀਕਟੌਤੀਦਾਹੱਕਦਾਰਨਹੀੀਂਸੀ। 9. ਮੂਲਪਰਸ਼ਨਜੋਮਨਰਿਾਰਨਲਈਉੱਠਦਾਹੈਉਹਹੈ:, ਕੀ 1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 40 (ਬੀ) ਇਕੱਲੀਿਾਰਾਹੈਜਾੀਂਕੀਇਹਕਟੌਤੀਦੀਸੀਮਾਵਜੋਂਕੁੰਮਕਰਦੀਹੈ1961 ਦੇਐਕਟਦੀਿਾਰਾ 30 ਤੋਂ 38? , H . 10. ਕਾਨੂੁੰਨਦੇਉਪਰੋਕਤਪਰਸ਼ਨ 'ਤੇ, ਸ਼ਰੀਐਸਗਣੇਸ਼, ਮਵਦਵਾਨ-ਕੇ" • Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) H A 2. As far back as in August/September 1991, assessee had given interest free advances to its sister concerns. These advances stood reduced over a period, till AY 1997-98. Each year the balances stood reduced. Further, by Order dt.3.1.03 the Tribunal held, for AY 1992-B 93, that the assessee had given interest free loans from its Own Funds and not from interest bearing loans taken by the firm from third parties and consequently the assessee was entitled to claim deduction under s.36(1 )(iii). In other words, the Tribunal held that loans were given c for business purposes. Similarly, for AY 1993-94, the Tribunal had taken the view that the said loans given to the firm's sister concerns were for business purposes. Accordingly, the Tribunal had deleted the disallowances during the AYs 1992~93 and 1993-94. It is equally true that 0 [for ][the ] [1994-95 the Tribunal ][took ][a ][contrary ][view ][in ]view of change in law brought about by Finance Act 1992. Prior to 1.4.93 payment of interest to the partner had to be added back to the assessable income of the firm whereas after Finance Act 1992 such payment became an item of E deduction for computing the assessable income of the firm and it became part of the business income of the partner. In view of this change of law, the Tribunal disallowed payment of the interest for AYs 1994-95, 1995-96, 1996-97 and 1997-98. However, the loans which were F given in August/September 1991 to the sister concerns got wiped out only in AY 1997-98. For AY 1992-93 and AY 1993-94, the Tribunal held that the loans given to the sister concerns were out of the firm's Funds and that they were advanced for business purposes. Once it is found that G the loans granted in August/September 1991 continued upto AY 1997-98 and that the said loans were advanced for business purposes and that interest paid thereon did not exceed 18/12% per annum, the assessee was entitled to deductions under s.36(1 )(iii) read with s.40(b)(iv) of the H 1961 Act. [Para 16] (1181-B-H; 1182-A] -l I ...- "' ~ t"· -< ~ ~- j. -" ~ M/S. MUNJAL SALES CORPN. v. COMMNR. OF INCOME TAX, LUDHIANA & ANR. 3. During the AY 1995-96, apart from the loan given in A B August/September 1991, the assessee advanced interest free loan to Us sister concern amounting to Rs.5 lacs. According to the Tribunal, there was nothing on record to show that the loans were given to the sister concern by the assessee-firm out of its Own Funds and, therefore, B it was not entitled to claim deduction under s.36(1 )(iii). This finding is erroneous. The Opening Balance as on 1.4.94 was Rs.1.91 crores whereas the loan given to the sister concern was a small amount of Rs.5 lacs. The profits earned by the assessee during the relevant year were c sufficient to cover the impugned loan of Rs.5 lacs. [Para 17] [1182-B, C, DJ 4. The importance of the judgment is the clarification required in the context of deductions under ss. 30 to 38 to be read with the limitation prescribed under s.40. Since D there was some confusion with regard to the status of s.40, particularly, after enactment of Finance Act 1992, the law is explained in the context of deductions under Chapter IV-D of the 1961 Act. The submissions advanced by the Addi. Solicitor General in that regard is accepted. E However, the assessee succeeds in this batch of civil appeals on the peculiar facts of this case. [Para 18] [1182-D, E, F] CIVILAPPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 1378 of 2008. F From the final Judgment and order dated 16/10/2006 of the High Court of Punjab and Haryana at Chandigarh in I. T.A. No. 667 of 2005. G WITH Civil Appeal No. 1379, 1380, 1381 and 1382 of 2008. S.Ganesh, Satyen Sethi and Rameshwar Prasad Goyal for the Appellant. H I Parag P. Tripathi, A.S.G., Vikram Gulati, Arti Gupta and A B.V. Balaram Das for the Respondents. The Judgment of the Court was delivered by KAPADIA, J. 1. Leave granted. B 2. This batch of civil appeals filed by the assessee is Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) इसमामलेकेविशिष्टतथ्योंपरअपीलकरें।[ पैरा18] [ 1182 - डी, ई, एफ] सिविलन्यायनिर्णयःसिविलअपीलसं. 1378 2008 से। केअंतिमनिर्णयऔरदिनांकित16/10/2006 आदेशशसे आई. टी. ए. मेंचंडीगढ़मेंपंजाबऔरहरियाणाकाउच्चन्यायालय। कासं. 667। 2005 केसाथ 2008 कीसिविलअपीलसं. 1379,1380,1381 और1382। S.Ganesh, सत्येनसेठीऔररामेश्वरप्रसादगोयल अपीलार्थीकेलिए। 1174 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट [ 2 008 ] 2 एससीआर। उत्तरदाताओंकेलिएपरागपी. त्रिपाठी, ए. एस. जी., विक्रमगुलाटी, आरतीगुप्ताऔरबी. वी. बलरामदास। न्यायालयकानिर्णयइसकेद्वारादियागयाथा कापडिया, जे. 1. छुट्टीदेदीगई। 2. निर्धारितीद्वारादायरदीवानीअपीलोंकायहसमूहहै- पंजाबऔरहरियाणाउच्चन्यायालयद्वारापारितकियागयाजिसकेद्वारान्यायालयनेइसकेतहतदावाकिएगएब्याजकीअस्वीकृतिकोबरकराररखाहै। आय-करअधिनियम, 1961 ("1961 अधिनियम", संक्षेपमें) कीधारा36 (1) (iii), निम्नलिखितमामलोंमेंअपनेनिर्णयपरनिर्भरकरतीहैः आयआयुक्त-करv. अभिषेकइंडस्ट्रीजलिमिटेड – ( 2006 ) 286 आईटीआर1 (पीएंडएच)। 3. दीवानीअपीलोंकेइससमूहमेंहमचिंतितहैं मूल्यांकनवर्ष1993-94,1994-95,1995-96,1996-97 और1997-98। तथ्यः विभागद्वाराइसआधारपरअनुमतिनहींदीगईकिउक्तअग्रिमराशिफर्मकेअपनेकोषसेनहींदीगईथी, बल्किनिर्धारिती-फर्मद्वारातीसरेपक्षसेलिएगएब्याजवालेऋणोंसेदीगईथी।तदनुसार, कटौतीकेलिएनिर्धारितीकादावाविभागद्वाराए. वाई. केलिएधारा36 (1) (iii) कोअस्वीकारकरदियागयाथा। 1992-93 . हालाँकि, दिनांक3.1.03 केआदेशशकेमाध्यमसे, न्यायाधिकरणनेयहकहतेहुएअस्वीकृतिकोहटादियाकिनिर्धारितीनेऐसादियाथा अपनेस्वयंकेकोषसेअग्रिम। अगलेए. वाई. 1993-94 मेंभीयहीस्थितिहुई। 5. एकबारफिर1.1.03 केआदेशशकेमाध्यमसे, न्यायाधिकरणनेAY 1993-94 केलिएअस्वीकृतिकोहटादिया।यहध्यानरखनामहत्वपूर्णहैकिविभागनेन्यायाधिकरणद्वारापारितआदेशोंकोस्वीकारकरलियाहै ए. वाई. एस. 1992-93 और1993-94 दोनोंकेलिएनिर्धारितीका।जिसमे साथही, हमेंइसस्तरपरइसबातपरजोरदेनेकीआवश्यकताहैकिसहयोगीसंस्थाकोदिएगएब्याजमुक्तअग्रिमकाभुगतानवर्षमेंकियागयाथा वर्षकेआधारपर।उक्तअग्रिम/ऋणअंततःए. वाई. एम./एस. मेंचुकादियागया। मुंजालसेल्सकार्पोरेशशन, v. COMMNR।ओ. 1175 आयकर, लुधियानाऔरए. एन. आर. [ कपाडिया, जे।] 1997-98 . 6. ए. वाई. 1994-95 केदौराननिर्धारिती-फर्मद्वाराअपनीचिंताओंकेपक्षमेंआगेकोईप्रगतिनहींकीगईथी।हालांकि, ए. वाई. 1995-96 केदौरान5 लाखरुपयेकाएकछोटाब्याजमुक्तऋणअग्रिमदियागयाथा। -निर्धारितीद्वाराअपनीसहयोगीसंस्थाकेलिएफर्मकेरूपमेंविचाराधीनवर्षकेदौराननिर्धारितीकालाभरु।1. 91 करोड़। 7. इसस्तरपरयहध्यानदियाजासकताहैकिवित्तअधिनियमसेपहले - 1992 , भागीदारकोब्याजकाभुगतानएकमदथी अस्वीकृति।इसलिए, इसेवापसजोड़नापड़ाफर्मकीनिर्धारणीयआय।लेकिन, 1.4.93 केबाद, वीडियोफाइनेंस अधिनियम1992, उक्तब्याजकटौतीकाएकमदबनगया, बशशर्तेकिकटौतीकीराशि18/12 प्रतिशशतसेअधिकनहो प्रतिवर्षब्याज[देखिएः1961 केअधिनियमकीधारा40 (बी) (iv)]।केलिए अतःविभागनेइसमामलेमेंधारा40 (बी) (iv) केतहतकटौतीकेदावेकोयहकहतेहुएअस्वीकारकरदियाकि इसमामलेमेंब्याजमुक्तऋणजुटाकरधनकाउपयोगकियागयाथा।एओनेनिर्धारितीकीप्रस्तुतिकोस्वीकारनहींकिया निर्धारितीद्वारादिएगएअग्रिमफर्मकीआयसेबाहरथे।ए. ओ. केअनुसार, उक्तब्याजमुक्तअग्रिम सहायकउद्यमब्याजकेभुगतानपरतीसरेपक्षसेफर्मद्वाराउधारलिएगएधनसेबाहरथे, इसलिएनिर्धारितीथा 1961 केअधिनियमकीधारा40 (बी) केतहतकटौतीकाहकदारनहींहै।न्यायाधिकरणद्वाराइसदृष्टिकोणकीपुष्टिकीगई। 8. ए. वाई. एस. 1995-96 और1996-97 केलिए, न्यायाधिकरणनेनिर्णयदियाकिउक्तवर्षोंकेदौरान, बहनकोकोईब्याजमुक्तअग्रिमनहींदियागया। चिंताव्यक्तकीगईऔरइसलिए, लिएगए"ब्याजवालेऋण" और"ब्याजमुक्तअग्रिम" केबीचकोईसंबंधनहींथा। हालाँकि, न्यायाधिकरणनेपायाकिदिखानेकेलिएकोईसामग्रीनहींथी किफर्मकीअनुषंगीसंस्थाओंकोअग्रिमराशिदीगईथीस्वयंकीआयऔरइसलिए, निर्धारिती1961 केअधिनियमकीधारा40 (बी) (iv) केतहतकटौतीकाहकदारनहींथा। 9. निर्धारणकेलिएजोमूलप्रश्नउत्पन्नहोताहैवहहैः क्या1961 केअधिनियमकीधारा40 (बी) एकस्वतंत्रधाराहै याक्यायहकटौतीकीसीमाकेरूपमेंकार्यकरताहै1961 केअधिनियमकीधारा30 से38 तक? 1176 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट [ 2 008 ] 2 एससीआर। 10. कानूनकेउपरोक्तप्रश्नपरश्रीएस. गणेशशकोपताचलाकि निर्धारितीकीओरसेपेशशवरिष्ठवकीलनेतर्कदिया कि1.4.93 सेपहले, धारा40 (बी) स्वयंअस्वीकृतिकोसंदर्भितकरतीहै, लेकिनवित्तअधिनियम1992 केबादउक्तधारा40 (बी) (iv) कटौतीकीअनुमतिदेताहै, जोप्रतिवर्ष18/12% कीउपरोक्तसीमाकेअधीनहै।विद्वानवकीलकेअनुसार, धारा40 (बी) (iv) बातकरतीहै वैधानिककटौतीकेबारेमेंऔरयहकिअस्वीकृतिकाप्रश्न यहकेवलउससीमातकआताहैजबभागीदारकोब्याजकाभुगतानप्रतिवर्ष12/18% सेअधिकहो।इसमामलेमें, विद्वानकेअनुसार Case: M/S. MUNJAL SALES CORPORATION versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, LUDHIANA AND ANR. [[2008] 2 S.C.R. 1169] (2008) সব�� মু�াল �সলস কেপ�ােরশন বনাম,আয়কর কিমশেনর,লুিধয়ানা এবং আেরকজন ১১৭৩ ৩।১৯৯১ সােলর আগ�/�সে��র মােস �দ� ঋেণর পাশাপািশ, এ. ওয়াই. ৪-এর সময় মূল�ায়নকারী তার সহেযাগী সং�ােক ৩ ল� টাকার সুদিবহীন ঋণ অি�ম িদেয়িছেলন। �াইবুেনেলর মেত, এমন �কানও নিথ �নই যা �দখায় �য, মূল�ায়নকারী সং�া�ট তার িনজ� তহিবল �থেক সহেযাগী সং�ােক ঋণ িদেয়িছল এবং তাই, ধারা ৩৬ (১ (আই. এল. আই)-এর অধীেন ছাড় দািব করার অিধকারী িছল না। এই অনুস�ান�ট ভ�ল। 'আই. িড. ১'-এর মেতা �খালার ব�ােল� িছল ২ �কা�ট টাকা, �যখােন সহেযাগী সং�ােক �দওয়া ঋেণর পিরমাণ িছল ৫ ল� টাকা। সংি�� বছের মূল�ায়নকারীর �ারা অ�জ�ত মুনাফা অনাদােয় ৩-এর িবতিক�ত ঋণ �মটােনার জন� যেথ� িছল। ৪। রােয়র ��� হল ধারা ৩০ �থেক ৩৮-এর অধীেন ছােড়র �সে� �েয়াজনীয় ব�াখ�া যা ধারা ৪০-এর অধীেন িনধ�ািরত সীমাব�তার সে� পড়েত হেব। �যেহত� ধারা ৪০-এর অব�া স�েক� িকছ� িব�াি� িছল, িবেশষ কের, অথ� আইন ১৯৯২ কায�কর হওয়ার পের, ১৯৬১ সােলর আইেনর চত�থ�-িড অধ�ােয়র অধীেন ছােড়র �সে� আইন�ট ব�াখ�া করা হেয়েছ। এই িবষেয় অ�ািডশনাল সিলিসটর �জনােরেলর জমা �দওয়া জমা �হণ করা হয়। তেব, এই মামলার অদ্ভ�ত তেথ�র উপর �দওয়ািন আিপেলর এই ব�ােচ মূল�ায়নকারী সফল হন। �দওয়ানী আিপেলট এখিতয়ারঃ২০০৮ সােলর ১৩৭৮ নং �দওয়ািন আিপল। চ�ীগেড়র পা�াব ও হিরয়ানা হাইেকােট�র চূড়া� রায় ও আেদশ �থেক। ২০০৫ সােলর ৬৬৭ নং �ট. এ.-�ত। ২০০৮ সােলর ১৩৭৯,১৩৮০,১৩৮১ এবং ১৩৮২ নং �দওয়ািন আিপেলর সােথ। ৫. আেবদনকারীর পে� গেণশ, সেত�ন �শ�ঠ এবং রােম�র �সাদ �গােয়ল। ১১৭৪ সুি�ম �কাট� িরেপাট�স [২০০৮] ২ এস. িস. আর. উ�রদাতােদর পে� পরাগ িপ. ��পা�ঠ, এ. এস. �জ., িব�ম �লা�ট, আরিত �� এবং িব. িভ. বলরাম দাস। আদালেতর রায়�ট িবচারপিত কাপািদয়া,�ারা �দান করা হেয়িছল। অনুমিত মঞ্জুর করা হেয়েছ। ২.করদাতার দােয়র করা �দওয়ািন আিপেলর এই ব�াচ�ট প�াব ও হিরয়ানা হাইেকােট�র জাির করা '১২.১০.০৬' এবং '১৬.১০.০৬' তািরেখর রােয়র িব�ে� পিরচািলত হয়, �যখােন হাইেকাট� আয়কর আইন, ১৯৬১ (সংে�েপ '১৯৬১ আইন')-এর ৩৬ (১) (আই. আই. এল) ধারার অধীেন দািব করা সুেদর অনুেমাদন বািতলেক বহাল �রেখেছ, আয়কর কিমশনার বনাম অিভেষক ই�াি�জ িলিমেটড-(২০০৬) ২৮৬ আই. �ট. আর১ (িপ. অ�া�. এইচ)-এর ��ে� তার রােয়র উপর িনভ�র কের ৩. �দওয়ািন আিপেলর এই ব�ােচ আমরা মূল�ায়ন বছর ১৯৯৩-৯৪,১৯৯৪-৯৫,১৯৯৫-৯৬,১৯৯৬-৯৭ এবং ১৯৯৭-৯৮ িনেয় উি��। বা�বতাঃ ৪। ১৯৯১ সােলর আগ�/�সে��ের, আিপলকারী মূল�ায়নকারী তার সহেযাগী সং�া�িলেক সুদমু� অি�ম মঞ্জুর কেরিছেলন যা িবভাগ এই িভি�েত অনুেমাদন কেরিন �য উ� অি�ম�িল সং�ার িনজ� তহিবল �থেক �দওয়া হয়িন, বরং তৃতীয় পে�র কাছ �থেক মূল�ায়নকারী-সং�া �ারা �নওয়া সুদ বহনকারী ঋণ �থেক �দওয়া হেয়িছল। তদনুসাের, মূল�ায়নকারীরা ধারা ৩৬ (১) (iii) এর অধীেন ছােড়র দািব িবভাগ �ারাএ অয়াই১৯৯২-৯৩-এর জন� অনুেমাদন করা হয়িন। তেব, ৩.১.০৩ তািরেখর আেদেশর মাধ�েম, �াইবু�নাল এই বেল অনুেমাদন বািতল কের �দয় �য মূল�ায়নকারী তার িনজ� তহিবল �থেক এই ধরেনর অি�ম িদেয়েছ। ৫। পরবত� এওয়াই ১৯৯৩