M/S. The Totgars Cooperative Sale Society Limited v. Income Tax Officer, Karnataka

Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) मैसस् दद टटोटगस् कक-आपरेटटव सरेल सटोसायटद लललमटरेड बनाम आयकर अलिकारद, कना्टका (ददवानी अपील संखया 2020 की 1622) 8 फरवरद 2010 (एस.एच. कपाटडया और अफताब आलम, न्यायमुलत्) आयकर अलिलनयम, 1961; िाराएं 80 पी(2)(ए)( ) iऔर ( ) iiiसपटित िाराएं 5 और 2(24)( )-iसहकारद सलमलतयो की आय की कटतती करे संबंि मं-’वयवसाय सरे लाभ औरअर्न’-सहकारद सलमलत अपनरे सदसयो कटो ऋण सुविविाएं उपलब्ि करातीऔर उनकरे कृव उपर का विवपणन करती- सलमलत दारा अलिशरेि लनलिअल्पकाललक रमा मं लनवरेलशत-उस पर अरर्त ब्यार-लनिा्ररति ’’वयवसायसरे पाप लाभ और अर्न’’ की अलभवयविक करे अर् मं नहदं आता है-ऐसीब्यार आय सलमलत की गलतविवलियो करे कारण नहदं कहद रा सकती है-शब्द’’वयापार करे मुनाफरे और लाभ की पूरद रालश’’ िारा 80 पी(2)(ए) मं लनटद्षगलतविवलियो मं सरे टकसी एक करे कारण हटोनी चाटहए इस बात पर रटोर दरेतरे हं टक ररस आय करे संबंि मं कटतती की मांग की गई है वह पररचालन आय हटोनी चाटहए न टक अन्य आय रटो सलमलत कटो लमलती है-इसललए,सलमलत दारा अल्पावलि लनवरेश मं लनवरेलशत अलिशरेि रालश पर अरर्त ब्यार’’वयवसाय सरे आय’’ नहदं कहद रा सकती टकन्तु ’’अन्य सटोत सरे आय’’ हैरटो िारा 56 करे तहत कर यटोगय है और िारा 80 पी(2)(ए) करे तहतकटतती यटोगय नहदं है। िाराएं 148 और 151-रहक आय लनिा्रण सरे बच गई वहक नटोटटस रारद करना-करे ललए मंरूरद-लनिा्ररति अलिलनयम करे तहत अलिकरण तथयका अंलतम लनष्कि् दरेनरे वाला पालिकरण है, इस तथय का लनष्कि्अलभललरखित करनरे करे बाद टक अलिलनयम की िारा 148 सपटित िारा 151करे संदभ् मं मूल्यांकन कटो टफर सरे खिटोलनरे करे ललए अनुमटोदन/सवीकृलत 31मई, 2001 सरे पहलरे भी मतरूद री, हकलाटक मंरूरद का ललरखित संचार 8रून, 2001 कटो मूल्यांकन अलिकारद कटो पाप हुआ रा, अलिकरण दारा टदएगए इस लनष्कि् मं हसततकरेप करनरे का यहक कटोई कारण नहदं है। िाराएं 56 व 57-’अन्य सटोत सरे आय’- अलिसुलचत बंक, बंिपत तरा अन्य पलतभूलतयो पर ब्यार सरे पाप आय करे संदभ् मं, लनलियो करे खिच्,अन्य आनुपालतक पशासलनक खिच् तरा अन्य खिच् की कटतती-लनिा्ररत-िारा 56 व 57 की पयटोजयता का पश अन्तलन्टहत टकन्तु नीचरे करे पालिकाररयो दारा अनुत्तररत रखिा गया, पश कटो कानून करे अनुसार विवचार करेललए उचच न्यायालय कटो भेा गया। लनिा्ररती, सहकारद सलमलत, अपनरे सदसयो कटो ऋण सुविविाएं पदान करनरे और उनकी कृव उपर का विवपणन करनरे, बंको और सरकारदपलतभूलतयो मं अलिशरेि लनलि का अल्पकाललक रमा मं लनवरेश कर ब्यारअरर्त करे वयवसाय मं लगी हुई है, और उन पर ब्यार अरर्त टकया।लनिा्ररती नरे उक ब्यार आय कटो ’’वयवसाय सरे आय’’ शीि् मं दशा्यालरेटकन लनिा्रण अलिकारद नरे इसका लनिा्रण िारा 56 करे तहत ’’अन्यसटोतो सरे आय’’ करे रूप मं टकया और यह माना गया टक लनिा्ररती आयकरअलिलनयम की िारा 80 पी(2)(ए) करे तहत कटतती का हकदार नहदं है। लनिा्ररती दारा दायर की गई हसतगत अपील मं न्यायालय करे समतक यह पश विवचारणीय रा टक कया लनिा्ररती-सलमलत दारा अल्पकाललक रमामं लनवरेलशत अलिशरेि लनलि पर अरर्त ब्यार आय आयकर अलिलनयम,1961 की िारा 80 पी(2)(ए)( ) iकरे तहत वयवसालयक आय करे रूप मंकटतती करे ललए यटोगय हटोगी? न्यायालय नरे अपीलरे खिाररर करतरे हुए अलभलनिा्ररत टकया 1.1 आयकर अलिलनमय, 1961 की िारा 80 पी(2) मं विवटहत टकसी भी गलतविवलि करे कारण हुई आय कटतती करे यटोगय हटोगी। हसतगत मामलरे मं, िारा 80 पी(2) करे तहत कटतती करे यटोगय नहदं रखिा गया ब्यार वहब्यार नहदं है रटो सलमलत करे वयवसाय हुआ है, अरा्तत, अपनरे सदसयो कटोऋण सुविविाएं पदान करनरे या उनकी कृव उपर का विवपणन करनरे।अलिलनयम की िारा 56 करे तहत कर लगानरे की मांग अलिशरेि पर उत्पन्नहटोनरे वाली ब्यार आय है, रटो अलिशरेि वयवसालयक उदरेशयो करे ललएआवशयक नहदं रा, और विवलनटद्ष पलतभूलतयो मं ’लनवरेश’’ करे रूप मंलनवरेलशत टकया गया। लनिा्ररती अपनरे सदसयो की उपर का विवपणन करताहै ररनकी विबक्ी आय कभी-कभी उसकरे पास रहती है। चूँटक इस तरह करेपलतिारण दारा बनाए गए फंड की वयावसालयक उदरेशयो करे ललए तुरंतआवशयकता नहदं री उसरे लनटद्ष पलतभूलतयो मं लनवरेश टकया गया रा। ऐसीब्यार आय ’’अन्य सटोतो सरे आय’’ की शरेणी मं आएगी, और, इसललए,अलिलनयम की िारा 56 करे तहत कर यटोगय हटोगी, रैसा टक मूल्यांकनअलिकारद दारा सहद माना गया है। (पैरा 10) 1.2 ’’आय’’ शब्द कटो लाभ और अर्न मं शालमल करनरे करे ललए अलिलनयम की िारा 2(24)( ) iत टकया गया है। यहकरे तहत पररभावउपिारा एक समावरेशी पाविान हं। संसद नरे ’’आय’’ शब्द की पररभािा मंविवशरेि रूप सरे ’’वयावसालयक लाभ’’ कटो शालमल टकया है। इसललए,न्यायालय कटो अलिलनयम की िारा 80 पी(2) मं उरल्लरखित ’’वयापार करेलाभ और अर्न’’ शब्दो का सटदक अर् दरेना आवशयक है। हसतगत मामलरे मं, लनिा्ररती-सलमलत लनयलमत रूप सरे वयावसालयक उदरेशयो करे ललए तत्काल Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) [2010] 2 S.C.R. 496 A MIS. THE TOTGARS' COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED v. INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA (Civil Appeal No. 1622 of 2010) · B FEBRUARY 08, 2010 [S.H. KAPADIA AND AFTAB ALAM, JJ.] Income Tax Act, 1961: c ss. 80P(2)(a)(i) and (iii) rlw ss.56.and 2(24)(i) - Deduction in respect of income oi co-operative societies - 'Profit and -gains from business' Co-operative Society providing credit facilities to its members and marketing their agricultural 0 [produce ][-][ Surplus funds invested by Society in short term ]--deposits Interest earned thereon HELD: Does not fall within the meaning of expression 'profit and gains from -business' Such interest income .cannot be said to be . attributable to the activities of the Society - The words 'the whole of the amount of profits and gains of business' E attributable to one of the activities specified in s. 80)(2)(a) emphasise that the income in respect of which deduction is sought must constitute the operational income and not the -other income which accrues to the Society Therefore, the interest earned by the Society on short-term deposits of F surplus cannot be said to be 'income from business', but is 'income from other sources' liable to tax u/s. 56 and not entitled to deduction u/s BOP(2)(a). -ss.148 and 151 Issue of notice where income has --G escaped assessment Sanction for HELD: Tribunal being the final fact finding authority under the Act, having recorded a finding of fact that approval/sanction for re-opening of assessment in terms of s.148 rlw s.151 existed even prior to 31.5.2001, though written communication of sanction was H TOTGARS' COOPERATIVE SALE SOCIETY LTD. v. INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA A received by Assessing Officer on 8.6.2001, there is no reason to interfere with the said finding given by Tribunal. -ss.56 and 57- 'Income from other sources' Deductions towards cost of funds and proportionate administrative and other expenses, in respect of income by way of interest on deposits held with Scheduled Banks, bonds and other securities - HELD: The question involves applicability of ss. 56 and 57, but as it remained unanswered by authorities below, the question is remitted to High Court for consideration in accordance with law. c The assessee, a co-operative society, engaged in the business of providing credit facilities to its members and marketing their agricultural produce, invested the surplus funds in short-term deposits with the Banks and in Government securities, and earned interest thereon. The assessee showed the said interest income under the Head "Income from business" but the Assessing Officer assessed it as "income from other sources" u/s 56 and held that the assessee would not be entitled to deduction uls 80 P(2)(a) of the Income Tax Act. D E In the instant appeal filed by the assessee, the question for consideration before the Court was: Whether the interest income earned by the assessee-Society on surplus funds invested in short-term deposits would ·qualify for deduction as business income u/s 80P(2)(a) of the Income Tax Act, 1961? F Dismissing the appeals, the Court HELD: 1.1. An income which is attributable to any of G the activities specified in s.80 P(2) of the Income Tax Act, 1961 would be eligible for deduction. In the instant case, the interest held not ·eligible for deduction u/s 80P(2)(a) is not the interest received from the busin.ess of the H 498 SUPREME COURT REPORTS [2010) 2 S.C.R. Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) [2010] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. 496 ਐਮ.ਆਈ.ਐਸ. ਟੋਟਗਰ ਾਂਦੀਸਹਿਕ ਰੀਹਿਕਰੀਸੁਸ ਇਟੀ ਸੀਮਤ V. ਇਨਕਮਟੈਕਸਅਹਿਕ ਰੀ, ਕਰਨ ਟਕ(2010 ਦ ਹਸਿਲਅਪੀਲਨੰਬਰ 1622) ਫਰਿਰੀ 08, 2010 [ਐਸ.ਐਚ. ਕਪ ਡੀਆਅਤੇਆਫਤ ਬਆਲਮ, ਜੇ.ਜੇ.] ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961: 80(2)()() ਅਤੇ () .56.ਅਤੇ 2(24)() - ਕਟੌਤੀ ਸਹਿਕ ਰੀਸਭ ਿ ਾਂਦੀਆਮਦਨਦੇਸਬੰਿਹਿੱਚ - 'ਕ ਰੋਬ ਰਤੋਂਲ ਭਅਤੇਲ ਭ' - ਸਹਿਕ ਰੀਸਭ ਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਪਰਦ ਨਕਰਦੀਿੈਅਤੇਉਨ੍ ਾਂਦੀਖੇਤੀਬ ੜੀਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਦੀਿੈ ਉਤਪ ਦਨ - ਸੋਸ ਇਟੀਦੁਆਰ ਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤੇਿ ਿ 0 ਫੰਡ - ਇਸ 'ਤੇਕਮ ਏਗਏਹਿਆਜ - ਿੋਲਡ: ਹਡਿੱਗਦ ਨਿੀਾਂਿੈ'ਕ ਰੋਬ ਰਤੋਂਲ ਭਅਤੇਲ ਭ' ਸਬਦਦੇਅਰਥਦੇਅੰਦਰ - ਅਹਜਿੀਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰਹਕਿ ਨਿੀਾਂਜ ਸਕਦ . ਸੁਸ ਇਟੀਦੀਆਾਂਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਦੇਕ ਰਨ - ਸਬਦ 'ਕ ਰੋਬ ਰਦੇਮੁਨ ਫੇਅਤੇਲ ਭਦੀਸਮੁਿੱਚੀਮ ਤਰ ' ਿ ਰ 80) (2) (ਏ) ਹਿੱਚਹਨਰਿ ਰਤਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਹਿੱਚੋਂਹਕਸੇਇਿੱਕਦੇਕ ਰਨਇਸਗਿੱਲ 'ਤੇਜੋਰਹਦਿੱਤ ਹਗਆਿੈਹਕਹਜਸਆਮਦਨਦੇਸਬੰਿਹਿੱਚਕਟੌਤੀਦੀਮੰਗਕੀਤੀਜ ਾਂਦੀਿੈ, ਉਿਕ ਰਜਸੀਲਆਮਦਨਿੋਣੀਚ ਿੀਦੀਿੈਨ ਹਕਦ ਜੀਆਮਦਨਜੋਸੁਸ ਇਟੀਨ ੰਪਰ ਪਤਿੁੰਦੀਿੈ - ਇਸਲਈ, ਸੋਸ ਇਟੀਦੁਆਰ ਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀ 'ਤੇਕਮ ਏਗਏਹਿਆਜ ਸਰਪਲਿੱਸਨ ੰ 'ਕ ਰੋਬ ਰਤੋਂਆਮਦਨ' ਨਿੀਾਂਹਕਿ ਜ ਸਕਦ , ਪਰਇਿ 'ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ' ਿੈਜੋਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤਟੈਕਸਲਈਹਜੰਮੇਿ ਰਿੈਅਤੇਿ ਰ ਬੀ0ਪੀ (2) (ਏ) ਦੇਤਹਿਤਕਟੌਤੀਦ ਿੱਕਦ ਰਨਿੀਾਂਿੈ। ਐਸ.ਐਸ.148 ਅਤੇ 151 - ਨੋਹਟਸਜ ਰੀਕਰਨ ਹਜਿੱਥੇਆਮਦਨੀੀਮੁਲ ਾਂਕਣਤੋਂਬਚਗਈਿੈ - ਲਈਮਨਜ ਰੀ - ਿੋਲਡ: ਹਟਰਹਬਊਨਲਐਕਟਅਿੀਨਅੰਤਮਤਿੱਥਲਿੱਭਣਿ ਲੀਅਥ ਰਟੀਿੈ, ਹਜਸਨੇਹਰਕ ਰਡਕੀਤ ਿੈ ਇਿਤਿੱਥਲਿੱਭਣ ਹਕਿ ਰ 148 ਆਰਐਲਡਬਲਯ ਐਸ 151 ਦੇਅਨੁਸ ਰਮੁਲ ਾਂਕਣਨ ੰਦੁਬ ਰ ਖੋਲ੍ਣਲਈਪਰਿ ਨਗੀ/ਪਰਿ ਨਗੀ 31.5.2001 ਤੋਂਪਹਿਲ ਾਂਿੀਮੌਜ ਦਸੀ, ਿ ਲ ਾਂਹਕਪਰਿ ਨਗੀਦ ਹਲਖਤੀਸੰਚ ਰਸੀ 496 8.6.2001 ਨ ੰਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਦੁਆਰ ਪਰ ਪਤ, ਕੋਈਕ ਰਨਨਿੀਾਂਿੈਹਟਰਹਬਊਨਲਦੁਆਰ ਹਦਿੱਤੀਗਈਉਕਤਖੋਜਹਿੱਚਦਖਲਦੇਣ । ਐਸ.ਐਸ.56 ਅਤੇ 57- 'ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ' - ਫੰਡ ਾਂਦੀਲ ਗਤਅਤੇਅਨੁਪ ਤਪਰਸ ਸਕੀਅਤੇਅਨੁਪ ਤਪਰਸ ਸਕੀਲਈਕਟੌਤੀਆਾਂਅਤੇਹਿਆਜਦੇਰ ਪਹਿੱਚਆਮਦਨਦੇਸਬੰਿਹਿੱਚਿੋਰਖਰਚੇ ਅਨੁਸ ਹਚਤਬੈਂਕ ਾਂ, ਬ ਾਂਡ ਾਂਅਤੇਿੋਰੀ ੀਾਂਹਿੱਚਜਮ੍ ਾਂਰਕਮਸਹਕਓਹਰਟੀਜ - ਿੋਲਡ: ਪਰਸਨਹਿੱਚਐਸਐਸ 56 ਅਤੇ 57 ਦੀਪਰਯੋਗਤ ਸ ਮਲਿੈ, ਪਰਹਕਉਾਂਹਕਿੇਠ ਾਂਅਹਿਕ ਰੀਆਾਂਦੁਆਰ ਇਸਦ ਜਿ ਬਨਿੀਾਂਹਦਿੱਤ ਹਗਆਿੈ, ਇਸਪਰਸਨਨ ੰਹਿਚ ਰਲਈਿ ਈਕੋਰਟਨ ੰਭੇਹਜਆਜ ਾਂਦ ਿੈਕ ਨ ੰਨਅਨੁਸ ਰ। ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ , ਇਿੱਕਸਹਿਕ ਰੀਸੁਸ ਇਟੀ, ਜੋਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਪਰਦ ਨਕਰਨਅਤੇਉਨ੍ ਾਂਦੇਖੇਤੀਬ ੜੀਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਦੇਕ ਰੋਬ ਰਹਿੱਚਲਿੱਗੀਿੋਈਸੀ, ਨੇਿ ਿ ਫੰਡ ਾਂਨ ੰਬੈਂਕ ਾਂਅਤੇਸਰਕ ਰੀਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤ , ਅਤੇਉਸ 'ਤੇਹਿਆਜਕਮ ਇਆ।ਡੀ ਟੈਕਸਦ ਤ ਨੇਉਕਤਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰ "ਕ ਰੋਬ ਰਤੋਂਆਮਦਨ" ਹਸਰਲੇਖਤਹਿਤਦਰਸ ਇਆਪਰਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਨੇਇਸਦ ਮੁਲ ਾਂਕਣਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤ "ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਿਜੋਂਕੀਤ ਅਤੇਹਕਿ ਹਕਕਰਦ ਤ ਕਟੌਤੀਦ ਿੱਕਦ ਰਨਿੀਾਂਿੋਿੇਗ ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) (ਏ) ਦੇਤਹਿਤ। ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ ਿੱਲੋਂਦ ਇਰਕੀਤੀਗਈਤੁਰੰਤਅਪੀਲਹਿੱਚ, ਅਦ ਲਤਦੇਸ ਿਮਣੇਹਿਚ ਰਯੋਗਸਿ ਲਇਿਸੀ: ਕੀਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ -ਸੁਸ ਇਟੀਦੁਆਰ ਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤੇਿ ਿ ਫੰਡ ਾਂ 'ਤੇਕਮ ਈਗਈਹਿਆਜਆਮਦਨੀੀਿੋਿੇਗੀਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) ਦੇਤਹਿਤਕ ਰੋਬ ਰੀਆਮਦਨਿਜੋਂਕਟੌਤੀਲਈਯੋਗਤ ਪਰ ਪਤਕਰੋ? ਅਪੀਲ ਾਂਨ ੰਖ ਰਜਕਰਹਦਆਾਂਅਦ ਲਤਨੇਹਕਿ ਹਕ ਆਯੋਹਜਤ: 1.1. ਇਿੱਕਆਮਦਨਜੋਇਿਨ ਾਂਹਿੱਚੋਂਹਕਸੇਲਈਿੀਹਜੰਮੇਿ ਰਿੈਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) ਹਿੱਚਹਨਰਿ ਰਤਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਕਟੌਤੀਲਈਯੋਗਿੋਣਗੀਆਾਂ।ਤੁਰੰਤਮ ਮਲੇਹਿੱਚ, ਹਿਆਜਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) ਦੇਤਹਿਤਕਟੌਤੀਲਈਯੋਗਨਿੀਾਂਿੈ ਇਿਬਸੀਨ.ਈ.ਐਸ. ਤੋਂਪਰ ਪਤਹਿਆਜਨਿੀਾਂਿੈ ਸੁਸ ਇਟੀ, ਅਰਥ ਤ, ਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਪਰਦ ਨਕਰਨ ਜ ਾਂਉਨ੍ ਾਂਦੇਖੇਤੀਬ ੜੀਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਨ ।ਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤਹਜਸਚੀਜ 'ਤੇਟੈਕਸਲਗ ਉਣਦੀਮੰਗਕੀਤੀਗਈਿੈ, ਉਿਿੈਸ ਰ.ਪਲਿੱਸ 'ਤੇਪੈਦ ਿੋਣਿ ਲੀਹਿਆਜਆਮਦਨ, ਹਜਸਦੀਕ ਰੋਬ ਰੀਉਦੇਸ ਾਂਲਈਲੋੜਨਿੀਾਂਸੀ, ਅਤੇਹਨਰਿ ਰਤਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤ ਹਗਆਸੀ 'ਹਨਿੇਸ'।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਆਪਣੇਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਦ ਿੈਉਿਮੈਂਬਰਹਜੰਨ੍ ਾਂਦੀਹਿਕਰੀਦੀਰਕਮਕਈਿ ਰਬਰਕਰ ਰਰਿੱਖੀਜ ਾਂਦੀਸੀਇਿ. ਹਕਉਾਂਹਕਅਹਜਿੇਹਰਟੈਂਟੀ<ਆਈ>ਐਨਦੁਆਰ ਬਣ ਏਗਏਫੰਡਨ ੰਕ ਰੋਬ ਰੀਉਦੇਸ ਾਂਲਈਤੁਰੰਤਲੋੜੀਾਂਦ ਨਿੀਾਂਸੀ, ਇਸਲਈਇਸਨ ੰਹਿਸੇਸਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤ ਹਗਆਮੈਂਸੀ. ਅਹਜਿੀਅੰਤਰ-ਅੰਤਰ-ਰ ਸਟਰੀਆਮਦਨ "ਦ ਹਜਆਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਦੀਸਰੇਣੀਹਿੱਚਆਿੇਗ ਸਰੋਤਅਤੇਇਸਲਈ, ਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤਟੈਕਸਯੋਗਿੋਣਗੇ, ਹਜਿੇਂਹਕਮੁਲ ਾਂਕਣਦਫਤਰ 1 ਆਰਦੁਆਰ ਸਿੀਮੰਹਨਆਹਗਆਿੈ. [ਪੈਰ ,, 10] [507-; 506--; 507--] ਸਬਦ "ਆਮਦਨ" ਨ ੰਿ ਰ 2{24){) ਦੇਤਹਿਤਪਹਰਭ ਹਸਤਕੀਤ ਹਗਆਿੈ।ਮੁਨ ਫੇਅਤੇਲ ਭੀ ੀਾਂਨ ੰਸ ਮਲਕਰਨਲਈਐਕਟਦ ।ਇਿਉਪ-ਿ ਰ ਇਿਇਿੱਕਸਮ ਿੇਸੀਹਿਿਸਥ ਿੈ।ਸੰਸਦਨੇ "ਆਮਦਨ" ਸਬਦਦੀਪਹਰਭ ਸ ਹਿੱਚਹਿਸੇਸਤੌਰ 'ਤੇ"ਕ ਰੋਬ ਰੀਮੁਨ ਫੇ" ਨ ੰਸ ਮਲਕੀਤ ਿੈ।ਇਸਲਈ, ਅਦ ਲਤਨ ੰ "ਮੁਨ ਫ ਅਤੇ: ਟੀਡੀਲ ਭ" ਸਬਦ ਾਂਦ ਸਿੀਅਰਥਦੇਣਦੀਲੋੜਿੈ ਐਕਟਦੀਐਸ.ਬੀ.0ਪੀ (2) ਹਿੱਚਹਜਕਰਕੀਤ ਹਗਆਕ ਰੋਬ ਰ।ਤੁਰੰਤਮ ਮਲੇਹਿੱਚ, ਹਨਰਿ ਰਕ-ਸੁਸ ਇਟੀਹਨਯਹਮਤਤੌਰ 'ਤੇਕ ਰੋਬ ਰੀਉਦੇਸ ਾਂਲਈਲੋੜੀਾਂਦੇਫੰਡ ਾਂਦ ਹਨਿੇਸਨਿੀਾਂਕਰਦੀ. ਇਸਲਈ, ਅਹਜਿੇਹਨਿੇਸ ਾਂ 'ਤੇਹਿਆਜ, "ਮੁਨ ਫ ਹਿਰੋਿੀਲ ਭ" ਸਬਦਦੇਅਰਥਦੇਅੰਦਰਨਿੀਾਂਆਸਕਦ 1 ਕ ਰੋਬ ਰ". [10] [507--] ਇਸਤੋਂਇਲ ਿ , ਹਨਰਿ ਰਕਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਦੇਖੇਤੀਬ ੜੀਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਦ ਿੈ।ਇਿਬਿੁਤਸ ਰੇਮ ਮਹਲਆਾਂਹਿੱਚਹਿਕਰੀਦੀਰਕਮਨ ੰਬਰਕਰ ਰਰਿੱਖਦ ਿੈ।ਇਿ "ਬਰਕਰ ਰਰਿੱਖੀਗਈਰਕਮ" ਿੈ!ਜੋਹਕਸੀ Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) 1.2 ’’आय’’ शब्द कटो लाभ और अर्न मं शालमल करनरे करे ललए अलिलनयम की िारा 2(24)( ) iत टकया गया है। यहकरे तहत पररभावउपिारा एक समावरेशी पाविान हं। संसद नरे ’’आय’’ शब्द की पररभािा मंविवशरेि रूप सरे ’’वयावसालयक लाभ’’ कटो शालमल टकया है। इसललए,न्यायालय कटो अलिलनयम की िारा 80 पी(2) मं उरल्लरखित ’’वयापार करेलाभ और अर्न’’ शब्दो का सटदक अर् दरेना आवशयक है। हसतगत मामलरे मं, लनिा्ररती-सलमलत लनयलमत रूप सरे वयावसालयक उदरेशयो करे ललए तत्काल आवशयक नहदं हटोनरे वालरे िन का लनवरेश करती है। इसललए, ऐसरे लनवरेशो परब्यार, ’’वयापार करे लाभ और अर्न’’ अलभवयविक करे अर् मं नहदं आसकता है।(पैरा 10) उपर का1.3 इसकरे अलावा, लनिा्ररती अपनरे सदसयो की कृवविवपणन करता है। यह कई मामलो मं विबक्ी आय कटो बनाए रखिता है। यह’’अविाररत रालश’’ है रटो इसकरे सदसयो कटो दरेय री, ररनसरे उपर खिरदददराती री, ररसरे अल्पकाललक रमा/पलतभूलतयो मं लनवरेश टकया राता रा।ऐसी रालश, रटो लनिा्ररती-सलमलत दारा रखिी गई री, एक दालयत्व री औरइसरे दरेनदारद.पतक पर तुलन पत मं टदखिाया गया रा। इसललए, उस सीमाiया िारा 80तक ऐसी ब्यार आय कटो अलिलनयम की िारा 80 पी(2)(ए)( ) पी(2)(ए)( ) iiiमं उरल्लरखित गलतविवलि करे कारण नहदं कहद रा सकती है।इसललए, मामलरे करे तथयो और परररसरलतयो कटो दरेखितरे हुए, मूल्यांकनअलिकारद अलिलनयम की िारा 56 करे तहत, ऐसी ब्यार आय पर करलगानरे मं सहद रा।(पैरा 10) 1.4 यह कहना सहद नहदं हटोगा टक आय का सटोत अलिलनयम की िारा 80 पी की पयटोजयता तय करनरे करे ललए पासंलगक नहदं है, कयोटकअलिलनयम की िारा 80 पी(2)(ए) मं लनटद्ष गलतविवलियाँ मं सरे टकसी एककरे कारण ’’वयवसाय करे लाभ और अर्न की संपूण् रालश’’ शब्दो कटो महत्व दरेनरे की आवशयकता है। ’’वयापार करे मुनाफरे और लाभ की पूरद रालश’’ शब्दइस बात पर रटोर दरेतरे हं टक ररस आय करे संबंि मं कटतती की मांग कीगई है वह पररचालन आय हटोनी चाटहए न टक अन्य आय रटो सलमलत कटोलमलती है। (पैरा 11) 2. लनिा्रण कटो पुनि खिटोलनरे करे ललए िारा 148 करे तहत नटोटटस कीवैिता करे सबंि मं, यह अलनवाय् रूप सरे तथयात्मक पहलू सरे संबंलित है।अलिलनयम करे तहत अलिकरण तथय का अंलतम लनष्कि् दरेनरे वालापालिकरण है। इसनरे तथय का यह लनष्कि् टदया टक, मंरूरद करे ललरखितसंचार का कटोई लनिा्ररत पारूप नहदं है, 8 रून, 2001 कटो मूल्यांकनअलिकारद कटो पाप हुआ रा, टकन्तु, मूल्याकंन कटो टफर सरे खिटोलनरे करे ललएिारा 148 सपटित िारा 151 करे संदभ् मं अनुमटोदन/मंरूरद 31 मई, 2001सरे पहलरे हद मतरुद री।(पैरा 13) 3. इस मामलरे मरे, नीचरे पालिकाररयो करे समतक लनिा्ररती दारा उिाया गया पश ’’कया, मामलरे करे तथयो और परररसरलतयो करे आिार पर,अलिकरण दारा यह अलभलनिा्ररत टकया राना विवलि सममत रा टकअलिसुलचत बंक, बंिपत तरा अन्य पलतभूलतयो पर ब्यार सरे पाप आयिारा 57 करे तहत लनलियो करे खिच्, अन्य आनुपालतक पशासलनक खिच्तरा अन्य खिच् की कटतती टकए विबना िारा 56 करे तहत ’’अन्य सातो सरेआय’’ करे तहत कर यटोगय री?’’ अनुत्तररत रह गया है। इसमं अलिलनयम की िारा 56 और िारा 57 की वयाखया और इस मामलरे करे तथयो पर उक िाराओं की पयटोजयता भी शालमल है, पश कटो कानून करे अनुसार विवचार करेललए उचच न्यायालय कटो भेा गया। (पैरा 14 व 15) ददवानी अपीलीय तकैतालिकार: ददवानी अपील संखया 2010 की 1622 कना्टक उचच न्यायालय की िारवाड सटक्ट पीि करे आईटदए संखया 2005 मरे पाररत 1568 करे लनण्य व आदरेश टदनांक 30.09.2008 सरे सार मं सी.ए. संखयाएं 2010 की 1623, 1624, 1625, 1626, 1627, 1628 और 1629 एस. गणरेश, करे.करे. चैतन्य, एस. सुकुमारन, आनन्द सुकुमार और मीना मारुर याची की ओर सरे। पराग पी. वितपािा, एएसरी, नरेश कतलशक, कुणाल बहराई, आरती गुपा, मटोहमद मनान और बी.वी. बलराम दास पत्यर् की ओर सरे। न्यायालय का लनण्य एस एच कपाटिया न्यायमूलत् दारा सुनाया गया। 1. दटोनो पतको करे विवदान वकील कटो सुना। 2. अनुमलत दद गई। 3. लनिा्ररती(यो) एक सहकारद ऋण सलमलत है। संबंलित मूल्यांकन विर करे दतरान इसकरे पास अलिशरेि िनरालश री ररसरे लनिा्ररती(यो) नरेबंको और सरकारद पलतभूलतयो मं अल्पकाललक रमा मं लनवरेश टकया रा।ऐसरे लनवरेशो पर लनिा्ररती(यो) कटो ब्यार लमलता है। लनिा्ररती(यो) अपनरेसदसयो कटो ऋण सुविविाएं पदान करता है और अपनरे सदसयो की कृवउपर का विवपणन भी करता है। ददवानी अपीलो करे इस समूह मं कानून कामहत्वपूण् पश उिता है टक कया ऐसी ब्यार आय आयकर अलिलनयम,1961 की िारा 80 पी(2)(ए)( ) iकरे तहत वयवसालयक आय करे रूप मंकटतती करे ललए यटोगय हटोगी? Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) Section: CONCLUSION F Dismissing the appeals, the Court HELD: 1.1. An income which is attributable to any of G the activities specified in s.80 P(2) of the Income Tax Act, 1961 would be eligible for deduction. In the instant case, the interest held not ·eligible for deduction u/s 80P(2)(a) is not the interest received from the busin.ess of the H 498 SUPREME COURT REPORTS [2010) 2 S.C.R. A Society, namely, providing credit facilities to its members or marketing their agricultural produce. What is sought to be taxed u/s 56 of the Act is the interest income arising on the sur.plus, which surplus was not required !tor business purposes, and was invested in specified securities as B 'investment'. Assessee{s) markets the produce of its members whose sale proceeds at times were retained by it. Since the fund created by such retenti<i>n I was not required immediately for business purposes, it was invested in specifted securities. Such inter.est income c would come in the category of "Income from other sources" and, therefore, would be taxable u/s 56 of the Act, as rightly held by the Assessing Office1r. [Para_,, 10] [507-E; 506-G-H; 507-A-C] 1.2. The word "income" has been defined u/s 2{24){i) D of the Act to include profits and gains. This 1[sub-section ]is an inclusive provision. The Parliament has included specifically "business profits" into the definition of the word "income". Therefore, the Court is required to give a precise meaning to the words "profits ar:td gains of E business" mentioned in s.BOP (2) of the Act. I~ the instant case, assessee-Society regularly invests funds not immediately required for business purposes. Interest on such investments, therefore, cannot fall within the meaning of the expression "profits anti gains of F business". [Para 1 O] [507-E-G] 1 1.3. Further, assessee{s) markets the agricultural produ,ce of its members. It retains the sale proceeds in many cases. It is this "retained amount" !which was G payable to its members, from whom produce was bought, which was invested in short-term deposits/securities. Such an amount, which was retained by the assessee-Society, was a liability and it was shown in the balance-sheet on the liability-side. Therefore, to that ~xtent, such interest income cannot be said to be attributable either to the activity mentioned in s. 80P(2)(a)(i) or in s.80P(2)(a)(iii) of the Act. Therefore, looking to the facts and circumstances of the case, the Assessing Officer was right in taxing the said interest income, u/s 56 of the Act. [Para 1 O] [508-8-E] 1.4. To say that the source of income is not relevant for deciding the applicability of s. SOP of the Act would not be correct because weightage needs be given to the words "the whole of the amount of profits and gains of business" attributable to one of the activities specified in s.80P(2)(a) of the Act. The words "the whole of the amount of profits and gains of business" emphasise that the income in respect of which deduction is sought must constitute the operational income and not the other income which accrues to the Society. [Para 11] [509-C-E] 2. As regards validity of the notice !Jls148 of the Act to re-open the assessment, it essentially concerns factual aspect. The Tribunal is the final fact finding Authority under the Act. It ·has given a finding of fact that though the written communication of the sanction, which has no prescribed format, was received by the Assessing Officer on 8th June, 2001 but, the approval/sanction for re-opening of assessment in terms of s. 148 of the Act read with s.151 existed even prior to 31st May, 2001. There is no reason to interfere with this finding of fact given by the Tribunal. [Para 13] [510-F-G] 3. In the instant matter, the question "Whether, on the facts and in the circumstances of the case, the Tribunal was right .in law in holding that the income by way of interest on deposits held with scheduled banks, bonds and other securities was chargeable to tax u/s 56 under the head 'Income from other sources' without allowing A B C D E F G H Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) ਐਕਟਦੀਐਸ.ਬੀ.0ਪੀ (2) ਹਿੱਚਹਜਕਰਕੀਤ ਹਗਆਕ ਰੋਬ ਰ।ਤੁਰੰਤਮ ਮਲੇਹਿੱਚ, ਹਨਰਿ ਰਕ-ਸੁਸ ਇਟੀਹਨਯਹਮਤਤੌਰ 'ਤੇਕ ਰੋਬ ਰੀਉਦੇਸ ਾਂਲਈਲੋੜੀਾਂਦੇਫੰਡ ਾਂਦ ਹਨਿੇਸਨਿੀਾਂਕਰਦੀ. ਇਸਲਈ, ਅਹਜਿੇਹਨਿੇਸ ਾਂ 'ਤੇਹਿਆਜ, "ਮੁਨ ਫ ਹਿਰੋਿੀਲ ਭ" ਸਬਦਦੇਅਰਥਦੇਅੰਦਰਨਿੀਾਂਆਸਕਦ 1 ਕ ਰੋਬ ਰ". [10] [507--] ਇਸਤੋਂਇਲ ਿ , ਹਨਰਿ ਰਕਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਦੇਖੇਤੀਬ ੜੀਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਦ ਿੈ।ਇਿਬਿੁਤਸ ਰੇਮ ਮਹਲਆਾਂਹਿੱਚਹਿਕਰੀਦੀਰਕਮਨ ੰਬਰਕਰ ਰਰਿੱਖਦ ਿੈ।ਇਿ "ਬਰਕਰ ਰਰਿੱਖੀਗਈਰਕਮ" ਿੈ!ਜੋਹਕਸੀ ਇਸਦੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਭੁਗਤ ਨਯੋਗ, ਹਜਨ੍ ਾਂਤੋਂਉਤਪ ਦਖਰੀਹਦਆਹਗਆਸੀ, ਹਜਸਨ ੰਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀ / ਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤ ਹਗਆਸੀ. ਅਹਜਿੀਰਕਮ, ਜੋਹਨਰਿ ਰਕਸੁਸ ਇਟੀਦੁਆਰ ਬਣ ਈਰਿੱਖੀਗਈਸੀ, ਇਿੱਕਦੇਣਦ ਰੀਸੀਅਤੇਇਸਨ ੰਦੇਣਦ ਰੀਿ ਲੇਪ ਸੇਬੈਲੇਂਸਸੀਟਹਿੱਚਹਦਖ ਇਆਹਗਆਸੀ।ਇਸਲਈ, ਉਸਐਕਸਟੈਂਟਲਈ, ਹਜਿੇਂਹਕ ਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰਿੀਹਜੰਮੇਿ ਰਨਿੀਾਂਹਕਿ ਜ ਸਕਦ ਤੋਂ ਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਜ ਾਂਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) () ਹਿੱਚਹਜਕਰਕੀਤੀਗਤੀਹਿਿੀ।ਇਸਲਈ, ਕੇਸਦੇਤਿੱਥ ਾਂਅਤੇਿ ਲ ਤ ਾਂਨ ੰਿੇਖਦੇਿੋਏ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਨੇਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤਉਕਤਹਿਆਜਆਮਦਨ 'ਤੇਟੈਕਸਲਗ ਉਣਹਿੱਚਸਿੀਸੀ। ਇਿਕਹਿਣ ਹਕਆਮਦਨਦ ਸਰੋਤਐਕਟਦੀਐਸ.ਐਸ.ਓ.ਪੀ. ਲ ਗ ਕਰਨਦ ਫੈਸਲ ਕਰਨਲਈਢੁਕਿ ਾਂਨਿੀਾਂਿੈ, ਸਿੀਨਿੀਾਂਿੋਿੇਗ ਹਕਉਾਂਹਕ "ਮੁਨ ਫੇਅਤੇਲ ਭਦੀਸਮੁਿੱਚੀਮ ਤਰ ਨ ੰਸਬਦ ਾਂਨ ੰਭ ਰਦੇਣਦੀਲੋੜਿੈ।ਕ ਰੋਬ ਰ" ਹਿੱਚਹਨਰਿ ਰਤਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਹਿੱਚੋਂਹਕਸੇਇਿੱਕਦੇਕ ਰਨਿੈ ਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) ਸਬਦ "ਪ ਰੀਰਕਮ ਕ ਰੋਬ ਰਦੇਮੁਨ ਫੇਅਤੇਲ ਭ" ਇਸਗਿੱਲ 'ਤੇਜੋਰਹਦੰਦੇਿਨਹਕਹਜਸਆਮਦਨਦੇਸਬੰਿਹਿੱਚਕਟੌਤੀਦੀਮੰਗਕੀਤੀਜ ਾਂਦੀਿੈਉਿਕ ਰਜਸੀਲਆਮਦਨਿੋਣੀਚ ਿੀਦੀਿੈਨ ਹਕਸਮ ਜਨ ੰਪਰ ਪਤਿੋਣਿ ਲੀਿੋਰਆਮਦਨ। [ਪੈਰ 11] [509-- ] ਨੋਹਟਸਦੀਿੈਿਤ ਦੇਸੰਬੰਿਹਿੱਚ! ਮੁਲ ਾਂਕਣਨ ੰਦੁਬ ਰ ਖੋਲ੍ਣਲਈਐਕਟਦੀਿ ਰ 148, ਇਿਲ ਜਮੀਤੌਰ 'ਤੇਤਿੱਥ ਾਂਨ ਲਸਬੰਿਤਿੈਪਹਿਲ ।ਹਟਰਹਬਊਨਲਅੰਹਤਮਤਿੱਥਖੋਜਅਥ ਰਟੀਿੈ ਐਕਟਦੇਤਹਿਤਈ. ਇਸਨੇਇਿੱਕਤਿੱਥਦੀਖੋਜਹਦਿੱਤੀਿੈਹਕਿ ਲ ਾਂਹਕ ਪਰਿ ਨਗੀਦ ਹਲਖਤੀਸੰਚ ਰ, ਹਜਸਦ ਕੋਈਹਨਰਿ ਰਤਫ ਰਮੈਟਨਿੀਾਂਿੈ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਨ ੰ 8 ਜ ਨ, 2001 ਨ ੰਪਰ ਪਤਿੋਇਆਸੀਪਰਐਕਟਦੀਿ ਰ 148 ਦੇਅਨੁਸ ਰਮੁਲ ਾਂਕਣਨ ੰਦੁਬ ਰ ਖੋਲ੍ਣਲਈਪਰਿ ਨਗੀ/ਪਰਿ ਨਗੀਪੜ੍ੀਗਈਸੀ ਐਸ.151 ਦੇਨ ਲ 31 ਮਈ, 2001 ਤੋਂਪਹਿਲ ਾਂਿੀਮੌਜ ਦਸੀ।ਹਟਰਹਬਊਨਲਦੁਆਰ ਹਦਿੱਤੇਗਏਤਿੱਥਦੇਇਸਨਤੀਜੇਹਿੱਚਦਖਲਦੇਣਦ ਕੋਈਕ ਰਨਨਿੀਾਂਿੈ। [ਪੈਰ 13] [510--] ਤੁਰੰਤਮ ਮਲੇਹਿੱਚ, ਸਿ ਲ "ਕੀ, ਤਿੱਥ ਾਂਅਤੇਕੇਸਦੇਿ ਲ ਤ ਾਂਹਿੱਚ, ਹਟਰਹਬਊਨਲਜੀਨੇਕ ਨ ੰਨ _ ਸਿੀਹਕਿ ਸੀਹਕਅਨੁਸ ਹਚਤਬੈਂਕ ਾਂ, ਬ ਾਂਡ ਾਂਅਤੇਿੋਰਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀ'ਤੇਹਿਆਜਦੇਰ ਪਹਿੱਚਿੋਣਿ ਲੀਆਮਦਨ 'ਤੇਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤਟੈਕਸਲਗ ਇਆਜ ਸਕਦ ਿੈ। ਹਬਨ ਾਂਇਜ ਜਤਹਦਿੱਤੇ 'ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ' ਹਸਰਲੇਖ 500 ਸੁਪਰੀਮਕੋਰਟਦੀਆਾਂਹਰਪੋਰਟ ਾਂ ਏ. ਫੰਡ ਾਂਦੀਲ ਗਤਅਤੇਅਨੁਪ ਤਪਰਸ ਸਕੀਅਤੇਿੋਰਖਰਹਚਆਾਂਦੇਸਬੰਿਹਿੱਚਕੋਈਕਟੌਤੀ? ਿੇਠ ਾਂਹਦਿੱਤੀਆਾਂਹਰਪੋਰਟ ਾਂਤੋਂਪਹਿਲ ਾਂਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੁਆਰ ਪੇਸਕੀਤ ਹਗਆਕੋਈਜਿ ਬਨਿੀਾਂਹਦਿੱਤ ਹਗਆਿੈ।ਹਕਉਾਂਹਕਇਸਹਿੱਚਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਅਤੇ 57 ਦੀਹਿਆਹਖਆਅਤੇਲ ਗ ਕਰਨ ਸ ਮਲਿੈ ਤੁਰੰਤਕੇਸਦੇਤਿੱਥ ਾਂਲਈਉਪਰੋਕਤਿ ਰ ਿ ਾਂਹਿੱਚੋਂ, ਪਰਸਨਨ ੰਲ /ਫ ਈਦੇਅਨੁਸ ਰਸੀਟੀਐਮਸ ਈਡੇਸਨਲਈਿ ਈਕੋਰਟਨ ੰਭੇਹਜਆਜ ਾਂਦ ਿੈ। [ਪੈਰ 14 ਅਤੇ 15][511-ਏ-ਡੀ] ਹਸਿਲਅਪੀਲਅਹਿਕ ਰਖੇਤਰ: ਹਸਿਲਅਪੀਲਨੰ. 2010 ਦ 1622. 2005 ਦੇਆਈਟੀਏਨੰਬਰ 1568 ਹਿੱਚਿ ਰਿ ੜਹਿਖੇਕਰਨ ਟਕਿ ਈਕੋਰਟਦੇਸਰਕਟਬੈਂਚਦੇ30.9.2008 ਦੇਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸਤੋਂ। ਨ ਲ ਸੀ.ਏ. ਨੰਬਰ 1623, 1624, 1625, 1625, 1626, 1627, 1628 ਅਤੇ2010 ਦ 1629. ਐਸ. ਗਣੇਸ, ਕੇ.ਕੇ. ਚੈਤਹਨਆ, ਐਸ. ਸੁਕੁਮ ਰਨ, ਆਨੰਦਸੁਕਮ ਈ.ਅਤੇਪਟੀਸਨਕਰਤ ਲਈਮੀਰ 1ਮ ਥੁਰ। ਹਤਰਪ ਠੀ, ਏਐਸਜੀ, ਨਰੇਸਕੌਹਸਕ, ਕੁਰੀਅਲਬਹਿਰ ਈ, ਆਰਤੀਗੁਪਤ , ਮੁਿੰਮਦ।ਮੰਨਨਅਤੇਬੀ.ਿੀ. ਬਲਰ ਮ।ਉਿੱਤਰਦ ਤ ਲਈਦ ਸ। ਅਦ ਲਤਦ ਫੈਸਲ ਬੀਸ ਲਹਦਿੱਤ ਹਗਆਸੀ 1 ਐਸ.ਐਚ. ਕਪ ਡੀਆ, ਜੇ. ਦੋਿ ਾਂਹਿਰ ਾਂਦੇਹਿਦਿ ਨ ਾਂਨ ੰਸੁਹਣਆ। ਮੈਂ 2. ਛੁਿੱਟੀਹਦਿੱਤੀਗਈ। 3. ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਇਿੱਕਸਹਿਕ ਰੀਕਰੈਹਡਟਸੁਸ ਇਟੀਿੈ।ਪਰਸਨਅਿੀਨਸੰਬੰਹਿਤਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ ਾਂਦੌਰ ਨ, ਇਸਕੋਲਿ ਿ ਫੰਡਸਨਜੋਹਨਰਿ ਰਕ (ਆਾਂ) ਨੇਬੈਂਕ ਾਂਅਤੇਸਰਕ ਰੀਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕੀਤੇਸਨ।ਅਹਜਿੇਹਨਿੇਸ ਾਂ 'ਤੇ, ਹਿਆਜਹਨਰਿ ਰਕ(ਆਾਂ) ਨ ੰਪਰ ਪਤਿੁੰਦ ਿੈ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਪਰਦ ਨਕਰਦ ਿੈਇਸਦੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਅਤੇਖੇਤੀਬ ੜੀਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਿੀ ਇਸਦੇਮੈਂਬਰ ਾਂਦ ਉਤਪ ਦਨ।ਕ ਨ ੰਨਦ ਮਿੱਤਿਪ ਰਨਸਿ ਲਜੋਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂਦੇਇਸਬੈਚਹਿੱਚਇਿੱਕਸਿ ਲਉਿੱਠਦ ਿੈ - ਕੀਅਹਜਿੀਹਿਆਜਆਮਦਨਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਦੇਤਹਿਤਕ ਰੋਬ ਰੀਆਮਦਨਿਜੋਂਕਟੌਤੀਲਈਯੋਗਿੋਿੇਗੀ? ਇਨਕਮਟੈਕਸਅਪੀਲਹਟਰਹਬਊਨਲ ['ਹਟਰਹਬਊਨਲ', ਦ ਫੈਸਲ ਸੰਖੇਪਹਿੱਚ, ਅਹਜਿ ਹਿਆਜਿ ਰ 56 ਦੇਅਿੀਨ "ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਹਸਰਲੇਖਦੇਅਿੀਨਆਿੇਗ ਨ ਹਕਿ ਰ ਦੇਤਹਿਤ ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ, 1961 ਦੀਿ ਰ 28 [ਸੰਖੇਪਹਿੱਚ 'ਐਕਟ'), ਅਤੇਨਤੀਜੇਿਜੋਂ, ਹਨਰਿ ਰਕ-ਸੁਸ ਇਟੀਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਦੇਤਹਿਤਸੀਕਟੌਤੀਦੀਿੱਕਦ ਰਨਿੀਾਂਿੋਿੇਗੀ। ਹਨਰਿ ਰਕ-ਸੁਸ ਇਟੀਦੁਆਰ ਦ ਇਰਕੀਤੀਆਾਂਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂਦ ਸਮ ਿਮੁਲ ਾਂਕਣ -ਸ ਲ 1991-1992 ਤੋਂ 1999-2000 (ਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ 1995-1996 ਨ ੰਛਿੱਡਕੇ) ਨ ਲਸਬੰਿਤਿੈ; ਿ ਲ ਾਂਹਕ, ਮੁਿੱਖਮ ਮਲ 2009 ਦੇਐਸਐਲਪੀ (ਸੀ) ਨੰਬਰ 7572 ਤੋਂਪੈਦ ਿੋਈਹਸਿਲਅਪੀਲਿੈਡੀਜੋਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ 1991-1992 ਨ ਲਸਬੰਿਤਿੈ। ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ -ਸੁਸ ਇਟੀਦ ਮੁਲ ਾਂਕਣਸਹਿਕ ਰੀਸੁਸ ਇਟੀਿਜੋਂਟੈਕਸਕਰਨਲਈਕੀਤ ਹਗਆਸੀ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ ਸ ਰੇਅਿੱਠੀ ੀਾਂਹਿੱਚਅਪੀਲਕਰਤ ਿੈਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂ।ਉਪਰੋਕਤਸ ਰੇਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ ਾਂਲਈ 1991-1992 1999-2000 ਤਿੱਕ [ਮੁਲ ਾਂਕਣਨ ੰਛਿੱਡਕੇ] ਸ ਲ 1995-1996), Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) विर करे दतरान इसकरे पास अलिशरेि िनरालश री ररसरे लनिा्ररती(यो) नरेबंको और सरकारद पलतभूलतयो मं अल्पकाललक रमा मं लनवरेश टकया रा।ऐसरे लनवरेशो पर लनिा्ररती(यो) कटो ब्यार लमलता है। लनिा्ररती(यो) अपनरेसदसयो कटो ऋण सुविविाएं पदान करता है और अपनरे सदसयो की कृवउपर का विवपणन भी करता है। ददवानी अपीलो करे इस समूह मं कानून कामहत्वपूण् पश उिता है टक कया ऐसी ब्यार आय आयकर अलिलनयम,1961 की िारा 80 पी(2)(ए)( ) iकरे तहत वयवसालयक आय करे रूप मंकटतती करे ललए यटोगय हटोगी? 4. आतकरेविपत लनण्य करे अनुसार, रटो आयकर अपीलीय न्यायालिकरण(संतकरेप मं ’न्यायालिकरण’) करे लनण्य की पुविष करता है, ऐसी ब्यार आयिारा 56 करे तहत ’’अन्य सटोतो सरे आय’’ शीि्क करे अंतग्त आएगी, न टकआयकर की िारा 28 करे अंतग्त। अलिलनयम, 1961 (संतकरेप मं’अलिलनयम’), और, पररणामसवरूप, लनिा्ररती-सलमलत अलिलनयम की िारा80 पी(2)(ए)( ) iकरे तहत कटतती का हकदार नहदं हटोगी। 5. लनिा्ररती-सलमलत दारा दायर की गई टदवानी अपीलो का समूह आकलन वि् 1991-1992 सरे 1999-2000 (आकलन वि् 1995-1996 कटोछटोडकर) सरे संबंलित है; हालाँटक, मुखय मामला 2009 की एस.एल.पी. (सी) संखया 7572 सरे उत्पन्न टदवानी अपील है रटो आकलन वि् 1991-1992 सरे संबंलित है। 6. लनिा्ररती-सटोसायटद पर एक सहकारद सलमलत करे रूप मं करलनिा्रण टकया गया रा। लनिा्ररती सभी आि टदवानी अपीलो मंअपीलकता् है। उपरटोक सभी मूल्यांकन विर 1991-1992 सरे 1999-2000 करेललए (आकलन वि् 1995-1996 कटो छटोडकर), लनिा्ररती(यो) नरे वयवसायसरे आय का खिुलासा करतरे हुए अपनी विववररणका दारखिल की, अरा्त, अपनरेसदसयो की कृव उपर का विवपणन और उन्हं ऋण सुविविाएं पदान करना।लनिा्ररती(यो) नरे अपनी विववररणका करे सार अपनरे लाभ और हालन खिातरेऔर अपना अलिशरेि पपत भी दारखिल टकया। उपयु्क ब्यार आय करे संबंिiमं, लनिा्ररती(यो) नरे अलिलनयम की िारा 80 पी(2)(ए)( ) करे तहत कटततीका दावा टकया। उपरटोक बताई गई अवलि करे ललए मूल्यांकन अलिलनयमकी िारा 148 करे तहत सुचना पत रारद करकरे टफर सरे खिटोला गया। इसमामलरे मं, हम करेवल अल्पकाललक बंक रमा और पलतभूलतयो पर ब्यारआय सरे लचंलतत हं। पासंलगक मूल्यांकन विर करे ललए अलिशरेि पपत करेआिार पर, मूल्यांकन अलिकारद करे लनद्देशो करे तहत, लनिा्ररती(यो) नरेसंपवित्त और दरेनदाररयो का विववरण दरेतरे हुए मूल्यांकन अलिकारद कटो एकविववरण पसतुत टकया। हम यहां नीचरे उक विववरण कटो टफर सरे पसतुत करतरे लनिा्रणपुंरी आररतकतअसामी खिातारमाएँ, ऋण,अन्ययटोग (3), (4)वि्आैर (5)लनलि + अन्य+ क्य खिाता दरेय ब्यार दालयत्व वलनलियां + लाभखिरचरे1234561991-79,200,553.039,341,647.45,772,398.3,948,44289,176,115.009200000.001992-97,769,923.041,684,890.59,071,490.902,856.0101,659,132.00930000001993-116,354,655.037,674,924.68,927,247.2,893,519.109,494,694.094000000001994-133,817,620.042,882,786.86,462,118.1,440,446.142,886,414.009500000001995-156,948,290.046,898,160.107,201,4904,189,923.158,289,580.096000.000001996-180,468,526.053,274,684.125,289,9953,568,644182,133,326.0097000.00.00 1997-211,686,266.052,510,175.142,539,13046,694,81241,734,125.0098000.004.001998-253,295,055.66,074,107.175,757,23017,342,95259,174,281.00990000.006.001999-269,520,510.0124,571,325.209,202,2025,199,55358,973,088.0000003.005.000 7. मूल्यांकन अलिकारद नरे इन मामलो करे तथयो और परररसरलतयोपर यह माना टक लनिा्ररती(यो) नरे ररस ब्यार आय का खिुलासा ’’वयापारसरे आय’’ शीि्क करे तहत टकया रा, उस पर ’’अन्य सटोतो सरे आय’’ शीि्ककरे तहत कर लगाया राना रा। इस संबंि मं, लनिा्रण अलिकारद नरे मानाटक लनिा्ररती(यो)-सलमती नरे अलिशरेि लनलि कटो एक सामान्य लनवरेशक दारालनवरेश करे रूप मं और उसकरे माधयम सरे लनवरेश टकया रा, इसललए, ऐसरेलनवरेश करे ब्यार पर, ’’अन्य सटोतो सरे आय’’ शीि्क करे तहत कर लगायाराना चाटहए। मूल्यांकन अलिकारद करे समतक, लनिा्ररती दारा यह तक् टदयागया रा टक उसनरे अल्पकाललक आिार पर िन का लनवरेश टकया राकयोटक वयावसालयक उदरेशयो करे ललए िन की तत्काल आवशयकता नहदं रीऔर, पररणामसवरूप, लनवरेश का ऐसा काय् एक विववरेकपूण् वयवसायी कीवयवसाय गलतविवलि का गिन करती है; इसललए, ऐसी ब्यार आय पर िारा 28 करे तहत कर लगाया राना रा, न टक अलिलनयम की िारा 56 करेiतहत, और, पररणामसवरूप, लनिा्ररती अलिलनयम की िारा 80 पी(2)(अ)( )करे तहत कटतती का हकदार रा। इस तक् कटो मूल्यांकन अलिकारद करे सार-सार अलिकरण और उचच न्यायालय दारा भी खिाररर कर टदया गया रा,इसललए, यरे टदवानी अपीलं लनिा्ररती दारा दायर की गई हं। Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) 3. In the instant matter, the question "Whether, on the facts and in the circumstances of the case, the Tribunal was right .in law in holding that the income by way of interest on deposits held with scheduled banks, bonds and other securities was chargeable to tax u/s 56 under the head 'Income from other sources' without allowing A B C D E F G H A. any deduction in respect of cost of funds and proportionate administrative and other expenses u/s 57"? advanced by the assessee(s) before the authdrities below has remained un-answered. Since it involves interpretation of ss. 56 and 57 of the Act and ~pplicability B of the said sections to the facts of the instant case, the question is remitted to the High Court for cctmsideration in accordance with la\fi. [Para 14 and 15] [511-A-D] CIVIL APPELLATE JURISDICTION : Civil Appeal No. 1622 of 2010. c From the Judgment & Order dated 30.9.2008 of the High Court of Karnataka Circuit Bench at Dharwad in ITA No. 1568 of 2005. WITH D C.A. Nos. 1623, 1624, 1625, 1625, 1626, 1627, 1628 and 1629 of 2010. S. Ganesh, K.K. Chytanya, S. Sukumaran, Anand Sukmar E and Meera Mathur for the Petitioner. 1 Parag P. Tripathi, ASG, Naresh Kaushik, Kurial Bahrai, Arti Gupta, Mohd. Mannan and B.V. Balaram .Das for the Respondent. F The Judgment of the Court was delivered b!y S.H. KAPADIA,J. 1. Heard learned counsel on both sides. I 2. Leave granted. G G 3. Assessee(s) is a cooperative credit society. During the relevant assessment years in question, it had surplus funds which the assessee(s) invested in short-term deposits with the Banks and in Government securities. On such investments, interests accrued to the assessee(s). Assessee(s) provides H credit facilities to its members and also markets the agricultural TOTGARS' COOPERATIVE SALE SOCIETY LTD. v. INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [S.H. KAPADIA, J.] 501 produce of its members. The substantial question of law which arises in this batch of civil appeals is - Whether such interest income would qualify for deduction as business income under Section 80P(2)(a)(i) of the Income Tax Act, 1961? 4. According to the impugned judgement, which affirms the decision of the Income Tax Appellate Tribunal ['Tribunal', for short], such interest inc'ome would fall under the Head "Income from other sources" under Section 56 and not under Section 28 of the Income Tax Act, 1961 ['Act', for short], and, consequently, the assessee- Society would not be entitled to deduction under Section 80P(2)(a)(i) of the Act. 5. The bunch of civil appeals filed by the assessee-Society concerns Assessment -Years 1991-1992 to 1999-2000 [excluding Assessment Year 1995-1996]; however, the lead matter is civil appeal arising out of S. L. P. (C) No. 7572 of 2009 which relates to Assessment Year 1991- 1992. 6. The assessee-Society was assessed to tax as a cooperative society. The assessee is the appellant in all eight civil appeals. For all the above Assessment Years 1991-1992 to 1999-2000 [except Assessment· Year 1995- 1996], assessee(s) filed its Returns disclosing income from business, i.e., marketing of agricultural produce of its members and providing credit facilities to them. Assessee(s) also filed its Profits and Loss Accounts and its balance-sheets along with its Returns. In respect of above-mentioned interest income, assessee(s) claimed deduction under Section 80P(2)(a)(i) of the Act. The assessment(s) for the afore-stated period stood re-opened by issue of notice(s) under Section 148 of the Act. In this case, we are only concerned with interest income on short-term Bank deposits and securities. On the basis of the balance-sheets for the relevant assessment years, under instructions from the Assessing Officer, assessee(s) submitted a chart to the Assessing Officer giving break-up of assets and liabilities. We re-produce hereinbelow the said chart [See Annexure 'B' under the caption 'Liabilities']: A 8 C D E F G H \ LIABILITIES 503 7. The Assessing Officer held, on the facts and Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) ਹਨਰਿ ਰਕ-ਸੁਸ ਇਟੀਦੁਆਰ ਦ ਇਰਕੀਤੀਆਾਂਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂਦ ਸਮ ਿਮੁਲ ਾਂਕਣ -ਸ ਲ 1991-1992 ਤੋਂ 1999-2000 (ਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ 1995-1996 ਨ ੰਛਿੱਡਕੇ) ਨ ਲਸਬੰਿਤਿੈ; ਿ ਲ ਾਂਹਕ, ਮੁਿੱਖਮ ਮਲ 2009 ਦੇਐਸਐਲਪੀ (ਸੀ) ਨੰਬਰ 7572 ਤੋਂਪੈਦ ਿੋਈਹਸਿਲਅਪੀਲਿੈਡੀਜੋਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ 1991-1992 ਨ ਲਸਬੰਿਤਿੈ। ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ -ਸੁਸ ਇਟੀਦ ਮੁਲ ਾਂਕਣਸਹਿਕ ਰੀਸੁਸ ਇਟੀਿਜੋਂਟੈਕਸਕਰਨਲਈਕੀਤ ਹਗਆਸੀ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ ਸ ਰੇਅਿੱਠੀ ੀਾਂਹਿੱਚਅਪੀਲਕਰਤ ਿੈਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂ।ਉਪਰੋਕਤਸ ਰੇਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ ਾਂਲਈ 1991-1992 1999-2000 ਤਿੱਕ [ਮੁਲ ਾਂਕਣਨ ੰਛਿੱਡਕੇ] ਸ ਲ 1995-1996), ਹਨਰਿ ਰਕ(ਆਾਂ) ਨੇਕ ਰੋਬ ਰਤੋਂਆਮਦਨਦ ਖੁਲ ਸ ਕਰਦੇਿੋਏਆਪਣੀਹਰਟਰਨਦ ਖਲਕੀਤੀ, ਅਰਥ ਤਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਦੇਖੇਤੀਬ ੜੀਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਅਤੇਉਨ੍ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਪਰਦ ਨਕਰਨ ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਨੇਿੀਦ ਇਰਕੀਤੀਆਪਣੀਪਟੀਸਨਲ ਭਅਤੇਘ ਟੇਦੇਖ ਤੇਅਤੇਇਸਦੀਆਾਂਬੈਲੇਂਸਸੀਟ ਾਂਦੇਨ ਲ ਇਸਦੀਿ ਪਸੀ।ਉਪਰੋਕਤਹਿਆਜਆਮਦਨਦੇਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਟੈਕਸਦ ਤ ਨੇਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਤਹਿਤਕਟੌਤੀਦ ਦ ਅਿ ਕੀਤ ਿੈ।ਐਕਟਦੀਿ ਰ 148 ਤਹਿਤਨੋਹਟਸਜ ਰੀਕਰਕੇਉਪਰੋਕਤਹਮਆਦਲਈਮੁਲ ਾਂਕਣ (ਿ ਾਂ) ਦੁਬ ਰ ਖੋਲ੍ੇਗਏਸਨ।ਇਸਮ ਮਲੇਹਿੱਚ, ਅਸੀਾਂਹਸਰਫਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ਲਹਚੰਤਤਿ ਾਂਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਬੈਂਕਜਮ੍ ਾਂਰਕਮਅਤੇਸਹਕਓਹਰਟੀਜ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਦੀਆਾਂਿਦ ਇਤ ਾਂਤਹਿਤਸਬੰਿਤਮੁਲ ਾਂਕਣਸ ਲ ਾਂਲਈਜੀਬੈਲੇਂਸਸੀਟ ਾਂਦੇਅਿ ਰ 'ਤੇ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਨੇਪੇਸਕੀਤ ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਨ ੰਜ ਇਦ ਦ ਾਂਅਤੇਦੇਣਦ ਰੀਆਾਂਦ ਿੇਰਿ ਦੇਣਿ ਲ ਇਿੱਕਚ ਰਟ।ਅਸੀਾਂਇਿੱਥੇਉਪਰੋਕਤਚ ਰਟਦੇਿੇਠ ਾਂਦੁਬ ਰ ਉਤਪ ਦਨਕਰਦੇਿ ਾਂ [ਦੇਖੋ'ਦੇਣਦ ਰੀਆਾਂ' ਹਸਰਲੇਖਿੇਠ 'ਬੀ' ਦ ਅਨੁਬੰਿ: ਦਣਦਰੀਆ ਟੋਟਗਰਜਕੋਆਪਰੇਹਟਿਸੇਲਸੋਸ ਇਟੀਹਲਮਹਟਡਇਨਕਮਟੈਕਸਅਹਿਕ ਰੀ, ਕਰਨ ਟਕ [ਐਸ.ਐਚ. ਕਪ ਡੀਆ, ਜੇ.] ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਨੇਤਿੱਥ ਾਂਦੇਆਿ ਰ 'ਤੇਅਤੇ ਇਨ੍ ਾਂਮ ਮਹਲਆਾਂਦੇਇਿੱਕਿ ਲ ਤ, ਹਕਹਿਆਜਆਮਦਨਜੋ ਟੈਕਸਦ ਤ ਨੇਖੁਲ ਸ ਕੀਤ ਸੀਹਕ "ਕ ਰੋਬ ਰਤੋਂਆਮਦਨ" ਹਸਰਲੇਖਦੇਤਹਿਤ "ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਹਸਰਲੇਖਤਹਿਤਟੈਕਸਲਗ ਇਆਜ ਸਕਦ ਿੈ।ਇਸਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਨੇਹਕਿ ਹਕਹਨਰਿ ਰਕ-ਸੁਸ ਇਟੀਨੇਿ ਿ ਫੰਡ ਾਂਦ ਹਨਿੇਸਇਸਤਰ੍ ਾਂਕੀਤ ਸੀ, ਅਤੇਹਨਿੇਸਰ ਿੀਾਂ।ਇਸਲਈ, ਇਿੱਕਆਮਹਨਿੇਸਕਨ ੰਅਹਜਿੇਹਨਿੇਸ 'ਤੇਹਿਆਜ 'ਤੇ "ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ" ਹਸਰਲੇਖਦੇਤਹਿਤਟੈਕਸਲਗ ਇਆਜ ਣ ਚ ਿੀਦ ਿੈ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਦੇਸ ਿਮਣੇ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੁਆਰ ਇਿਦਲੀਲਹਦਿੱਤੀਗਈਸੀਹਕਉਸਨੇਫੰਡ ਾਂਦ ਹਨਿੇਸਕੀਤ ਸੀ ਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੇਅਿ ਰ 'ਤੇਹਕਉਾਂਹਕਫੰਡ ਾਂਦੀਤੁਰੰਤਲੋੜਨਿੀਾਂਸੀ ਸੀਕ ਰੋਬ ਰੀਉਦੇਸ ਾਂਲਈਅਤੇਨਤੀਜੇਿਜੋਂ, ਹਨਿੇਸਦ ਅਹਜਿ ਕੰਮਇਿੱਕਸਮਝਦ ਰਕ ਰੋਬ ਰੀਦੁਆਰ ਇਿੱਕਕ ਰੋਬ ਰੀਗਤੀਹਿਿੀਦ ਗਠਨਕਰਦ ਿੈ; ਇਸਲਈ, ਅਹਜਿੀਹਿਆਜਆਮਦਨ 'ਤੇਿ ਰ 28 ਦੇਤਹਿਤਟੈਕਸਲਗ ਇਆਜ ਣ ਚ ਿੀਦ ਸੀਨ ਹਕਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਦੇਤਹਿਤ, ਅਤੇਨਤੀਜੇਿਜੋਂ, ਹਨਰਿ ਰਕ (ਿ ਾਂ) ਕਟੌਤੀਦ ਿੱਕਦ ਰਸੀ ਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਦੇਤਹਿਤਡੀ. ਇਸਦਲੀਲਨ ੰਮੁਲ ਾਂਕਣਅਹਿਕ ਰੀਦੇਨ ਲ-ਨ ਲਹਟਰਹਬਊਨਲਅਤੇਿ ਈਕੋਰਟਨੇਿੀਰਿੱਦਕਰਹਦਿੱਤ ਸੀ, ਇਸਲਈ, ਇਿਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੁਆਰ ਦ ਇਰਕੀਤੀਆਾਂਗਈਆਾਂਿਨ। ਇਿਸ ਡੇਸ ਿਮਣੇਹਨਰਿ ਰਕ (ਆਾਂ) ਦ ਮ ਮਲ ਸੀਹਕਈ ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਇਿੱਕਸਹਿਕ ਰੀਕਰੈਹਡਟਸੁਸ ਇਟੀਿੈ।ਇਸਦ ਕ ਰੋਬ ਰਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਪਰਦ ਨਕਰਨ ਅਤੇਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਦੇਖੇਤੀਬ ੜੀਉਤਪ ਦ ਾਂਦੀਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਨ ਿੈ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਿ ਾਂ) ਦੇਅਨੁਸ ਰ, ਇਸਦੀਗਤੀਹਿਿੀਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਦੇਤਹਿਤ "ਯੋਗਗਤੀਹਿਿੀ" ਬਣਦੀਿੈ, ਇਸਲਈ, ਇਿਇਸਦ ਿੱਕਦ ਰਸੀ ਇਸਦੀਕੁਿੱਲਕੁਿੱਲਆਮਦਨਹਿੱਚੋਂਕਟੌਤੀਦ ਲ ਭ।ਇਸਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਇਿਅਪੀਲਕੀਤੀਗਈਸੀਹਕ, ਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) ਤਹਿਤ, ਹਕਸੇਿੀਕ ਰਨਿੋਣਿ ਲੇ "ਕ ਰੋਬ ਰੀਮੁਨ ਫੇ" ਦੀਪ ਰੀਰਕਮਹਗਣੀਆਾਂਗਈਆਾਂਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਹਿੱਚੋਂਇਿੱਕਕਟੌਤੀਦ ਿੱਕਦ ਰਿੈ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੇਅਨੁਸ ਰ, ਹਕਸੇਨ ੰਸਰੋਤਦੁਆਰ ਜ ਣਦੀਲੋੜਨਿੀਾਂਿੈ/ ਇਸਤਰ੍ ਾਂਦੀਹਿਆਜਦ ਮੁਖੀ .ਆਮਦਨੀਹਕਉਾਂਹਕ।ਉਪਰੋਕਤਹਨਰਿ ਰਤਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀ/ਸਹਕਓਹਰਟੀਜ 'ਤੇਹਨਰਿ ਰਕ (ਆਾਂ) ਨ ੰਹਜੰਨੀਜਲਦੀਹਿਆਜਆਮਦਨਪਰ ਪਤਿੁੰਦੀਿੈ, ਇਿਹਨਰਿ ਰਕ (ਆਾਂ) ਦੁਆਰ ਕੀਤੀਗਈਗਤੀਹਿਿੀਦੇਕ ਰਨਕ ਰੋਬ ਰੀਆਮਦਨਬਣਜ ਾਂਦੀਿੈ। . ਮੈਂ ਆਪਣੇਮੈਂਬਰ ਾਂਨ ੰਕਰਜ ਸਿ ਲਤ ਾਂਪਰਦ ਨਕਰਨ ਜ ਾਂਮ ਰਕੀਹਟੰਗਕਰਨ ਇਸਦੇਮੈਂਬਰ ਾਂਦੀਖੇਤੀਬ ੜੀਉਪਜਅਤੇਜਲਦੀਿੀਅਹਜਿੀਹਿਆਜਆਮਦਨ "ਕ ਰੋਬ ਰੀਮੁਨ ਫ " ਹਸਰਲੇਖਦੇਅਿੀਨਆਉਾਂਦੀਿੈਹਜਸਦੇਕ ਰਨਮੈਂਅਹਜਿੀਆਾਂਇਿੱਕਜ ਾਂਿਿੇਰੇਯੋਗਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂ, ਹਜਿੇਂਹਕਹਿਆਜਆਮਦਨਉਕਤਐਸਈ<ਆਈ:ਸਨਦੇਤਹਿਤਕਟੌਤੀਲਈਯੋਗਿੋਹਗਆ। 8 ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਿ ਾਂ) ਨੇਅਿੱਗੇਦਲੀਲਹਦਿੱਤੀ, ਸ ਡੇਸ ਿਮਣੇ, ਥ ਈਟੀ, ਹਨਯਮ 23 ਅਤੇ 28 ਦੇਤਹਿਤਿ ਰ 57 ਅਤੇ 58 ਦੇਨ ਲਪਹੜ੍ਆਜ ਾਂਦ ਿੈ ਕਰਨ ਟਕਸਹਿਕ ਰੀਸਭ ਿ ਾਂਐਕਟ, 1959, ਸਹਿਕ ਰੀਕਰਜ ਕੰਪਨੀਆਾਂ 'ਤੇਆਪਣੇਿ ਿ ਫੰਡ ਾਂਨ ੰਹਨਰਿ ਰਤਸਹਕਓਹਰਟੀਜਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕਰਨਅਤੇਇਸਦੇਮਿੱਦੇਨਜਰ, ਕ ਨ ੰਨੀਹਜੰਮੇਿ ਰੀਲਗ ਈਗਈਸੀ। ਅਹਜਿੀਕ ਨ ੰਨੀਹਜੰਮੇਿ ਰੀ, ਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀਅਤੇਸਹਕਓਹਰਟੀਜਤੋਂਪਰ ਪਤਉਪਰੋਕਤਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੁਆਰ ਆਪਣੀਆਾਂਕ ਰੋਬ ਰੀਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਤੋਂਪਰ ਪਤਆਮਦਨਮੰਹਨਆਜ ਣ ਚ ਿੀਦ ਿੈ।ਹਿਕਲਪਹਿੱਚ, ਇਿਪੇਸਕੀਤ ਹਗਆਸੀਮੈਂਹਕ, ਦਲੀਲਦੀਖ ਤਰਇਿਮੰਨਕੇਿੀਹਕਅਹਜਿੀਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਦੁਆਰ ਕਿਰਕੀਤ ਜ ਾਂਦ ਿੈ, ਉਿਮੁਖੀਿਨ "ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ", ਹਫਰਿੀਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ -ਸੁਸ ਇਟੀ ਉਿਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਦੇਲ ਭਦ ਿੱਕਦ ਰਸੀ। ਇਸਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੇਹਿਦਿ ਨਿਕੀਲਨੇਪੇਸਕੀਤ , ਬਿੁਤਸ ਰੇਫੈਸਹਲਆਾਂ 'ਤੇਹਨਰਭਰਕਰਦੇਿੋਏ, ਹਕਆਮਦਨਦ ਸਰੋਤਜ ਾਂਮੁਖੀਇਸਪਰਸਨਦ ਫੈਸਲ ਕਰਨਲਈਅਪਰਸੰਹਗਕਸੀ Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) 28 करे तहत कर लगाया राना रा, न टक अलिलनयम की िारा 56 करेiतहत, और, पररणामसवरूप, लनिा्ररती अलिलनयम की िारा 80 पी(2)(अ)( )करे तहत कटतती का हकदार रा। इस तक् कटो मूल्यांकन अलिकारद करे सार-सार अलिकरण और उचच न्यायालय दारा भी खिाररर कर टदया गया रा,इसललए, यरे टदवानी अपीलं लनिा्ररती दारा दायर की गई हं। 8. हमारे समतक लनिा्ररती(यो) का मामला यह रा टक लनिा्ररती एकसहकारद ऋण सलमलत है। इसका वयवसाय अपनरे सदसयो कटो ऋण सुविविाएंपदान करना और अपनरे सदसयो की कृव उपर का विवपणन करना है।लनिा्ररती करे अनुसार, इसकी गलतविवलि अलिलनयम की िारा 80 पी(2)(ए)( ) iकरे तहत ’’यटोगय गलतविवलि’’ री, इसललए, यह अपनी सकल कुल आयसरे कटतती करे लाभ का हकदार रा। इस संबंि मं, यह आग्रह टकया गया राटक, अलिलनयम की िारा 80 पी(2) करे तहत, सूचीबद गलतविवलियो मं सरेटकसी एक करे कारण हटोनरे वालरे ’’वयावसालयक लाभ’’ की पूरद रालश कटततीकी हकदार है। लनिा्ररती(यो) करे अनुसार, टकसी कटो ऐसी ब्यार आय करेसटोत/शीि् पर रानरे की आवशयकता नहदं है कयोटक उपयु्क लनटद्षरमा/पलतभूलतयो पर लनिा्ररती(ओं) कटो ररतनी रल्दद ब्यार आय अरर्तहटोती है, वह गलतविवलि करे कारण वयावसालयक आय बन राती है।लनिा्ररती(यो) दारा अपनरे सदसयो कटो ऋण सुविविाएं पदान करकरे या अपनरेसदसयो की कृव उपर का विवपणन करकरे टकया राता है और रल्द हद ऐसी ब्यार आय ऐसी एक या अलिक पात गलतविवलियो करे कारण’’वयावसालयक लाभ’’ करे शीि् करे अंतग्त नहदं आती है, ऐसी ब्यार आय परउक िारा करे तहत कटतती करे ललए पात बन गए। लनिा्ररती नरे हमारेसामनरे आगरे तक् टदया टक, कना्टक सहकारद सलमलत अलिलनयम, 1959 कीिारा 57 और 58 करे सार पटित विवलनयम 23 और 28 करे तहत, सहकारदऋण सलमलतयो पर अपनरे अलिशरेि िन कटो लनटद्ष पलतभूलतयो मं लनवरेशकरनरे करे ललए एक वैिालनक दालयत्व लगाया गया रा। और, ऐसरे वैिालनकदालयत्व करे मदरेनरर, अल्पकाललक रमा और पलतभूलतयो सरे पाप उपयु्कब्यार आय कटो लनिा्ररती दारा अपनी वयावसालयक गलतविवलियो सरे पापआय करे रूप मं माना राना चाटहए। विवकल्प मं, यह लनवरेदन टकया गया राटक, यहां तक टक तक् करे ललए मान भी ललया राए टक ऐसी ब्यार आयकटो अलिलनयम की िारा 56 करे तहत ’’अन्य सटोतो सरे आय’’ की पररलि मंमाना राता है, तब भी लनिा्ररती-सलमलत इसकरे ललए अलिलनयम की िारा80 पी(2)(ए)( ) iकरे लाभ की हकदार री। इस संबंि मं, लनिा्ररती करेविवदान वकील नरे कई लनण्यो पर भरटोसा करतरे हुए लनवरेदन टकया टक आयका सटोत या शीि् इस पश का लनण्य करनरे करे ललए अपासंलगक है टक कयाकटोई दद गई वसतु अलिलनयम की िारा 80 पी करे तहत कटतती करे ललए पातहै। लनिा्ररती करे अनुसार, एक बार रब लनटद्ष लनवरेशो पर ब्यार आयअरर्त हटो राती है, खिासकर रब एक सरानीय अलिलनयम इसरे लनटद्षलनवरेशो मं लनवरेश करनरे करे ललए सलमलत कटो वैिालनक रूप सरे बाधय करता है, तटो ब्यार आय सवचाललत रूप सरे कटतती करे ललए पात हटोती है, चाहरे वहसटोत या शीि् कुछ भी हटो ररसमं वह आय आयरेगी। इस संबंि मं,लनिा्ररती करे विवदान वकील नरे लनवरेदन टकया टक टकसी कटो अलिलनयम कीिारा 80 पी(2)(ए)( ) iऔर ( ) iiiकी भािा की तुलना िारा 80 एचएचसी करेसपषीकरण (बीबीए) करे सार, िारा 80 एचएचडद (3) मं पयुक भािा औरिारा 80 एचएचई(5) मं पयुक शब्दो सरे करनरे की आवशयकता है। इससबंि मं, यह आग्रह टकया गया टक एक ओर अलिलनयम की िारा80 पी(2)(ए) और िारा 80 एचएचसी सपटित सपषीकरण (बीबीए), िारा80 एचएचडद(3) और िारा 80 एचएचई(5) सार हद िारा 72 और 32 एबीमं पयुक भािा करे बीच वयापक अंतर है। लनिा्ररती करे अनुसार, यटद कटोईइस विवरटोिाभास कटो धयान मं रखिता है, तटो यह सपष है टक आय करे शीि्या आय करे सटोत की अविारणा अलिलनयम की िारा 80 पी(2) करे पाविानोपर लागू नहदं हटोगी कयोटक रहां भी संसद का इरादा ऐसी अविारणा करेलागू हटोनरे पर रटोर दरेना है, ऐसा सुसंगत िारा मं सपष रूप सरे कहा गयाहै। लनिा्ररत करे अनुसार, उदाहरण करे ततर पर, िारा 80 एचएचसी करेसपषीकरण (बीबीए) करे तहत या िारा 80 एचएचडद (3) करे तहत या िारा80 एचएचई(5) आटद, करे तहत इसतरेमाल टकए गए शब्द ’’वयवसाय कालाभांश’’ का अर् है वयवसाय का मुनाफा, रैसा टक ’’वयवसाय करे लाभऔर अर्न’’ शीि् करे तहत गणना की गई है। इसललए, लनिा्ररती करेअनुसार, रब ऐसरे शब्दो कटो अलिलनयम की िारा 80 पी(2) मं रगह नहदं लमलती है, तटो यह सपष है टक आय करे सटोत या आय करे शीि् कीअविारणा अलिलनयम की िारा 80 पी(2) मं अंतलन्टहत नहदं है औरपररणाम सवरूप, ऐसी अविारणा कटो उक िारा मं नहदं पढ़ रा सकता है।रैसा टक ऊपर कहा गया है, लनिा्ररती करे अनुसार, रल्दद हद अलिशरेिलनलि लनटद्ष पलतभूलतयो मं लनवरेश की नहदं राती है, ऐसरे लनवरेश सरे ब्यारआय सवचाललत रूप सरे अलिलनयम की िारा 80 पी(2) करे तहत कटतती करेललए पात है। 9. इन ददवानी अपीलो मं शालमल मुदरे कटो लनिा्ररत करनरे करे Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) A 8 C D E F G H \ LIABILITIES 503 7. The Assessing Officer held, on the facts and circumstances of these cases, that the interest income which the assessee(s) had disclosed under the Head "Income from business' was liable to be taxed under the Head "Income from other sources". In this connection, the Assessing Officer held that the assessee-Society had invested the surplus funds as, and by way of, investment by. an ordinary investor, hence, interest on such investment has got to be taxed under the Head "Income from other sources". Before the Assessing officer, it was argued by the assessee(s) that it had invested the funds on short-term basis as the funds were not required immediately for business purposes and, consequently, such act of investment constituted a business activity by a prudent businessman; therefore, such interest income was liable to be taxed under Section 28 and not under Section 56 of the Act, and, consequently, the assessee(s) was entitled to deduction under Section 80P(2)(a)(i) of the Act. This argument was rejected by the Assessing Officer as also by the Tribunal and the High Court, hence, these civil appeals have been filed by the assessee(s). 8. It was the case of the assessee(s) before us that the assessee(s) is a cooperative credit society. It's business is to provide credit facilities to its members and to market the agricultural produce of its members. According to the assessee(s), it's activity constituted "eligible activity" under Section 80P(2)(a)(i) of the Act, hence, it was entitled to the benefit of deduction from its gross total income. In this connection, it was urged that, under Section 80P(2) of the Act, the whole of the amount of "business profits" attributable to any one of the enumerated activities is entitled to deduction. Acc6rding to the assessee(s), one need not go by the source/ head of such interest .income because. no sooner interest income accrued to the assessee(s) on above- mentioned specified deposits/securities, it became business income attributable to the activity carried on by the assessee(s) by A B C 0 E F G H Case: M/S. THE TOTGARS COOPERATIVE SALE SOCIETY LIMITED versus INCOME TAX OFFICER, KARNATAKA [[2010] 2 S.C.R. 496] (2010) ਅਹਜਿੀਕ ਨ ੰਨੀਹਜੰਮੇਿ ਰੀ, ਥੋੜ੍ੀਹਮਆਦਦੀਆਾਂਜਮ੍ ਾਂਰ ਸੀਅਤੇਸਹਕਓਹਰਟੀਜਤੋਂਪਰ ਪਤਉਪਰੋਕਤਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੁਆਰ ਆਪਣੀਆਾਂਕ ਰੋਬ ਰੀਗਤੀਹਿਿੀਆਾਂਤੋਂਪਰ ਪਤਆਮਦਨਮੰਹਨਆਜ ਣ ਚ ਿੀਦ ਿੈ।ਹਿਕਲਪਹਿੱਚ, ਇਿਪੇਸਕੀਤ ਹਗਆਸੀਮੈਂਹਕ, ਦਲੀਲਦੀਖ ਤਰਇਿਮੰਨਕੇਿੀਹਕਅਹਜਿੀਹਿਆਜਆਮਦਨਨ ੰਐਕਟਦੀਿ ਰ 56 ਦੁਆਰ ਕਿਰਕੀਤ ਜ ਾਂਦ ਿੈ, ਉਿਮੁਖੀਿਨ "ਿੋਰਸਰੋਤ ਾਂਤੋਂਆਮਦਨ", ਹਫਰਿੀਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ -ਸੁਸ ਇਟੀ ਉਿਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਦੇਲ ਭਦ ਿੱਕਦ ਰਸੀ। ਇਸਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ (ਆਾਂ) ਦੇਹਿਦਿ ਨਿਕੀਲਨੇਪੇਸਕੀਤ , ਬਿੁਤਸ ਰੇਫੈਸਹਲਆਾਂ 'ਤੇਹਨਰਭਰਕਰਦੇਿੋਏ, ਹਕਆਮਦਨਦ ਸਰੋਤਜ ਾਂਮੁਖੀਇਸਪਰਸਨਦ ਫੈਸਲ ਕਰਨਲਈਅਪਰਸੰਹਗਕਸੀ ਕੀਹਦਿੱਤੀਗਈਚੀਜਐਕਟਦੀਿ ਰ ੮੦ਪੀਦੇਤਹਿਤਕਟੌਤੀਲਈਯੋਗਿੈ।ਹਨਰਿ ਰਕ(ਿ ਾਂ) ਦੇਅਨੁਸ ਰ, ਹਿਸੇਸਹਨਿੇਸ ਾਂ 'ਤੇਹਿਆਜਆਮਦਨਪਰ ਪਤਿੁੰਦੀਿੈ, ਖ ਸਕਰਜਦੋਂਕੋਈਸਥ ਨਕਕ ਨ ੰਨਸਮ ਜਲਈਹਿਸੇਸਹਨਿੇਸ ਾਂਹਿੱਚਹਨਿੇਸਕਰਨ ਕ ਨ ੰਨੀਤੌਰ 'ਤੇਲ ਜਮੀਬਣ ਉਾਂਦ ਿੈ, ਤ ਾਂਹਿਆਜ 1 ਆਮਦਨਕੀਿੈ? ਕਟੌਤੀਲਈਆਪਣੇਆਪਯੋਗਿੋਜ ਾਂਦ ਿੈਚ ਿੇਉਿਸਰੋਤਜ ਾਂਹਸਰਹਕਸੇਿੀਸਰੋਤਜ ਾਂਹਸਰਦੇਅਿੀਨਆਿੇਹਜਸਦੇਅਿੀਨਅਹਜਿੀਆਮਦਨਆਿੇਗੀ।ਇਸਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ ਦੇਹਿਦਿ ਨਿਕੀਲਨੇਦਲੀਲਹਦਿੱਤੀਹਕ: ਹਕਸੇਨ ੰਐਕਟਦੀਿ ਰ 80ਪੀ (2) (ਏ) (ਆਈ) ਅਤੇ () ਦੀਭ ਸ ਦੀਹਿਆਹਖਆ (ਬੀਏਏ) ਨ ਲਤੁਲਨ ਿ ਰ 80ਐਚਐਚਸੀ, ਭ ਸ ਨ ਲਕਰਨਦੀਲੋੜਿੈ ਿ ਰ 80 (3) ਹਿੱਚਿਰਤੇਗਏਸਬਦਅਤੇਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 (5) ਹਿੱਚਿਰਤੇਗਏਸਬਦ।ਇਸਸਬੰਿਹਿੱਚ, ਇਿਅਪੀਲਕੀਤੀਗਈਸੀਹਕਇਿੱਕਪ ਸੇਿ ਰ 80 ਪੀ (2) (ਏ) ਅਤੇਦ ਜੇਪ ਸੇਿ ਰ 8 (ਆਈ) ਐਚਐਚਸੀਹਿੱਚਿਰਤੀਗਈਭ ਸ ਹਿੱਚਹਿਆਹਖਆ (ਬੀਏਏ), ਿ ਰ 80ਐਚਐਚਡੀ (3) ਅਤੇਸੈਕਸਨਦੇਨ ਲਪੜ੍ੀਗਈਭ ਸ ਹਿੱਚਹਿਆਪਕਅੰਤਰਿੈ ਟੋਟਗਰਜਕੋਆਪਰੇਹਟਿਸੇਲਸੋਸ ਇਟੀਹਲਮਹਟਡਇਨਕਮਟੈਕਸਅਹਿਕ ਰੀ, ਕਰਨ ਟਕ [ਐਸ.ਐਚ. ਕਪ ਡੀਆ, ਜੇ.] 505 80 (5) ਅਤੇਿ ਰ 72 ਅਤੇ 32 ਹਿੱਚਿਰਤੀਗਈਭ ਸ ਿੀ ਐਕਟਦ ਏ. ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ ਦੇਅਨੁਸ ਰ, ਜੇਕੋਈਇਸਅੰਤਰਨ ੰਹਿਆਨਹਿੱਚਰਿੱਖਦ ਿੈ, ਤ ਾਂਇਿਸਪਿੱਸਟਿੈਹਕਆਮਦਨਦੇਮੁਖੀਦੀਿ ਰਨ ਜ ਾਂਆਮਦਨਦ ਸਰੋਤਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) ਦੇਉਪਬੰਿ ਾਂ 'ਤੇਲ ਗ ਨਿੀਾਂਿੋਿੇਗ ਹਕਉਾਂਹਕਹਜਿੱਥੇਿੀਸੰਸਦਅਹਜਿੀਿ ਰਨ ਨ ੰਲ ਗ ਕਰਨ 'ਤੇਜੋਰਦੇਣ ਚ ਿੁੰਦੀਿੈ, ਉਸਨੇਪਰਗਟਕੀਤ ਿੈਇਸਤਰ੍ ਾਂਸੰਬੰਹਿਤਸੈਕਸਨਹਿੱਚਦਿੱਹਸਆਹਗਆਿੈ।ਮੁਲ ਾਂਕਣਕਰਤ ਦੇਅਨੁਸ ਰ, ਉਦ ਿਰਣਦੇਰ ਪਹਿੱਚ, ਿ ਰ 80ਐਚਐਚਸੀਦੀਹਿਆਹਖਆ (ਬੀਏਏ) ਦੇਤਹਿਤਜ ਾਂਿ ਰ 80ਐਚਐਚਡੀ (3) ਦੇਤਹਿਤਜ ਾਂਿ ਰ 80ਐਚਐਚਈ (5) ਆਹਦਦੇਤਹਿਤ, ਿਰਤੇਗਏਸਬਦਿਨ, "ਕ ਰੋਬ ਰਦ ਮੁਨ ਫ " ਇਸਦ ਮਤਲਬਿੈਕ ਰੋਬ ਰਦ ਮੁਨ ਫ ਹਜਿੇਂਹਕਹਸਰਦੇਿੇਠ ਾਂਹਗਹਣਆਜ ਾਂਦ ਿੈ"ਕ ਰੋਬ ਰਦ ਮੁਨ ਫ ਅਤੇਲ ਭ". ਇਸਲਈ, ਹਨਰਿ ਰਕ (ਿ ਾਂ) ਦੇਅਨੁਸ ਰ, ਜਦੋਂਅਹਜਿੇਸਬਦ ਾਂਨ ੰਐਕਟਦੀਿ ਰ 80 ਪੀ (2) ਹਿੱਚਜਗ੍ ਨਿੀਾਂਹਮਲਦੀ, ਤ ਾਂਇਿਸਪਿੱਸਟਿੈਹਕਆਮਦਨਦੇਸਰੋਤਜ ਾਂਆਮਦਨਦੇਹਸਰਲੇਖਦੀਿ ਰਨ ਿ ਰ 80 ਪੀ (2) ਹਿੱਚਸ ਮਲਨਿੀਾਂਿੈ। ਐਕਟਅਤੇਨਤੀਜੇਿਜੋਂ, ਅਹਜਿੀਿ ਰਨ ਨ ੰਪਹੜ੍ਆਨਿੀਾਂਜ ਸਕਦ · 0 ਸੈਕਸਨਨੇਹਕਿ ।ਹਜਿੇਂਹਕਉਿੱਪਰਦਿੱਹਸਆਹਗਆਿੈ, ਅਨੁਸ ਰ ਹਨਰਿ ਰਕ(ਆਾਂ), ਹਜੰਨੀਜਲਦੀਿ ਿ ਫੰਡ ਾਂਦ ਹਨਿੇਸਹਨਰਿ ਰਤਕੀਤ ਜ ਾਂਦ ਿੈਸਹਕਓਹਰਟੀਜ, ਅਹਜਿੇਹਨਿੇਸਤੋਂਹਿਆਜਆਮਦਨਕੀਿੈ? ਿ ਰ 80ਪੀ (2) ਦੇਤਹਿਤਕਟੌਤੀਲਈਆਪਣੇਆਪਯੋਗਐਕਟ। ਇਨ੍ ਾਂਹਸਿਲਅਪੀਲ ਾਂਹਿੱਚਸ ਮਲਮੁਿੱਦੇਨ ੰਹਨਰਿ ਰਤਕਰਨਲਈ, ਸ ਨ ੰਐਕਟਦੀਿ ਰ ਐਸਓਪੀਦੇਸੰਬੰਹਿਤਪਰਬੰਿਦੇਿੇਠ ਾਂਦੁਬ ਰ ਪੇਸ _ ਦੀਲੋੜਿੈ, ਹਜਿੇਂਹਕਇਿਪਦ ਰਥਕਸਮੇਂਸੀ।ਇਿਇਸਤਰ੍ ਾਂਪੜ੍ਦ ਿੈ: ਸਹਿਕ ਰੀਸਭ ਿ ਾਂਦੀਆਮਦਨਦੇਸਬੰਿਹਿੱ