M/S Topman Exports v. Commissioner Of Income Tax, Mumbai

Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) [ 2012 ] 4 एस. सी. आर. 684 मेसर्सटॉपमैनएक्सपोर्ट्स वी. आयकरआयुक्त, मुंबई कीसिविलअपीलसं. 1699) ( 2012 फरवरी08,2012 [ एस. एच. कपाडिया, सीजेआई, ए. के. पटनायकऔरस्वतंत्रकुमार, जे. जे.] आयकरअधिनियम, 1961-एस. 28 ( आई. आई. बी.) और(आई. आई. आई. डी.) औरएस. 80 एचएचसी · निर्धारणवर्ष2002-2003-क्यापूरीराशि शुल्कपात्रतापासकीबिक्रीपरएकनिर्धारितीद्वाराप्राप्त पुस्तक('डी. ई. पी. बी.') डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभकाप्रतिनिधित्वकरतीहै।एस.28 ( iiid) संबंधमेंकटौतीकीगणनाकेउद्देश्यसे "निर्यातव्यवसायकेलिएरखेगएलाभकायू/ s.80HHC-आयोजितःडी. ई. पी. बी. "नकदसहायताहैजोकिसीव्यक्तिद्वाराप्राप्तकीजासकतीहै।भारतसरकारकीयोजनाकेतहतनिर्यातऔर एसकेखंड(आई. आई. बी.) केअंतर्गतआताहै।28 औरआयकेलिएप्रभार्यहैनिर्धारितीद्वाराहस्तांतरितकिएजानेसेपहलेही"व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ" शीर्षकेतहतकर- एसकेखंड(आई. आई. डी.) केतहत।28 , डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरकोईलाभहै "लाभऔरलाभ" शीर्षकेतहतआयकरकेलिएप्रभार्य नकदीसेअलगएकवस्तुकेरूपमेंव्यवसाययापेशेका खंड(आई. आई. आई. बी.) केतहतसहायता-चूंकिडी. ई. पी. बी. कानिर्यातउत्पादकेनिर्माणकेलिएआयातकीलागतकेसाथसीधासंबंधहै, निर्धारितीद्वाराप्राप्तकीगईकोईभीराशिडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरडी. ई. पी. बी.लाभकाप्रतिनिधित्वकरेगा डी. ई. पी. बी. काहस्तांतरण-जबकिडी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यएस. केखंड(आई. आई. आई. बी.)केअंतर्गतआएगा।28 , बिक्रीकेबीचअंतर डी. ई. पी. बी. कामूल्यऔरअंकितमूल्यखंडकेअंतर्गतआएगा। ( IIID) s का।28 - उच्चन्यायालयकायहविचारसहीनहींहैकि डी. ई. पी. बी. कीपूरीबिक्रीआयकेहस्तांतरणपरप्राप्तकीगई डी. ई. पी. बी. औरनकेवलबिक्रीमूल्यकेबीचकाअंतरऔर डी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यहस्तांतरणपरलाभकाप्रतिनिधित्वकरताहै डी. ई. पी. बी.-उच्चन्यायालयभीनिष्कर्षपरपहुंचनेमेंसहीनहींहै। 684 685 मेसर्सटॉपमैनएक्सपोर्ट्सबनाम।केआयुक्त आयकर, मुंबई किनिर्धारितीकानिर्यातकारोबारइससेअधिकथा Rs.10 करोड़औरनिर्धारितीकेरूपमेंशर्तोंकोपूरानहींकियाएसकेलिएतीसरेपरंतुकमेंनिर्धारित।80 एच. एच. सी. (iii), यहहकदारनहींथा यू/एसकटौतीकेलिए।80हस्तांतरणपरप्राप्तराशिपरएच. एच. सी. डी. ई. पी. बी. काऔरइसकठिनाईसेउबरनेकेलिएनिर्धारितीकातर्कथाकिडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभयू/ धारा28 (आई. आई. आई. डी.) डी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्य-शामिलनहींहोगाजहाँएक निर्धारितीकानिर्यातकारोबारRs.10 करोड़सेअधिकहैऔर धाराओंकेखंड(घ) केतहतडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभकमायाहै।28 , उसेनिर्यातलाभकेअतिरिक्तलाभनहींमिलेगा एसकीउप-धारा(3) केलिएतीसरायाचौथापरंतुक।80 एचएचसी, लेकिनवहसेएकछोटीसंख्याकेबहिष्कारकालाभमिलेगा " व्यवसायकेलाभ"एसकेलिएस्पष्टीकरण(बीएए) केतहत।80 एचएचसीऔरएसकेलिएस्पष्टीकरण(बा) मेंकुछभीनहींहै।80दिखानेकेलिएएच. एच. सी. कि"व्यवसायकेलाभ" सेएकछोटेसेआंकड़ेकेअपवर्जनकायहलाभएकनिर्धारितीकेलिएउपलब्धनहींहोगाजो Rs.10 करोड़सेअधिककानिर्यातकारोबार-अच्छीतरहसेनिपटायागया एककरकानूनकीवैधानिकव्याख्याकासिद्धांतकि विषषयकरकेलिएउत्तरदायीहोगाऔरछूटकाहकदारहोगा करसेकरकानूनकीसख्तभाषाकेअनुसारऔरयदिस्पष्टीकरण(बा) सेएसमेंउपयोगकिएगएशब्दोंकेअनुसार।80 एच. एच. सी. कोएस. केखंड(आई. आई. डी.) और(आई. आई. ई.) मेंउपयोगकिएगएशब्दोंकेसाथपढ़ाजाताहै।28 , द. निर्धारितीकटौतीकाहकदारथा/ s.80HHC निर्यातपर लाभ, इसतरहकीकटौतीकेलाभसेइनकारनहींकियाजासकताहै --निर्धारितीकानूनोंकीव्याख्याछूटकाप्रावधान। सीमाशुल्क-डी. ई. पी. बी. योजना-इसकीप्रकृतिऔरउद्देश्य- -निर्यातकद्वारानिर्यातककेनिर्माणकेलिएकियागयाआयातउत्पादोंकेतहतसीमाशुल्ककीलागतकातटस्थीकरण हालाँकि, डी. ई. पी. बी. योजनाशुल्कक्रेडिटप्रदानकरकेहै। निर्यातउत्पादकेविरुद्धऔरइसऋणकाउपयोगइसकेलिएकियाजासकताहै -किसीभीवस्तुपरसीमाशुल्ककाभुगतानकरनाजोस्वतंत्ररूपसेआयातयोग्यहैनिर्यातककोनिर्यातकेखिलाफडी. ई. पी. बी. जारीकियाजाताहैऔर निर्यातकद्वाराहस्तांतरणीय-686 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्टद्वाराजारीडी. ई. पी. बी. परहस्तपुस्तिका [ 2012 ] 4 एससीआर। भारतसरकार-अनुच्छेद4.37 और4.42-निर्यातऔरआयातनीति, केंद्रद्वाराअधिसूचित1997-2002 अधिसूचनासंख्या1 (आर. ई.-99)/1997-2202 दिनांकितमेंसरकार 31 मार्च, 2000-अनुच्छेद7.14,7.15,7.16 और7.38। शब्दऔरवाक्यांश-"लाभ"-काअर्थ-आयोजितःद. "लाभ" शब्दकाअर्थहैव्यवसायकीसकलआय। लेन-देनसेलेन-देनकीलागतकमहोतीहै-'लाभ' काअर्थहै किसीपरिसंपत्तिकेमूल्यकीतुलनाजबपरिसंपत्ति परिसंपत्तिकेमूल्यकेसाथअर्जितकियाजाताहैजबपरिसंपत्ति हस्तांतरणऔरदोनोंमूल्योंकेबीचकाअंतरकिसीव्यक्तिद्वाराकिएगएलाभयालाभकीराशिहै। फैसलेकेखिलाफतत्कालअपीलदायरकीगईथी उच्चन्यायालयनेयहअभिनिर्धारितकियाकिशुल्कपात्रतापासकीबिक्रीपरएकनिर्धारितीद्वाराप्राप्तपूरीराशि Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) ਐਮਆਈਐਸ ਟਾਪਮੈਨ ਐਕਸਪੋਰਟਸ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਮ ੁੰਬਈ (2012 ਦੀ ਮਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੁੰ. 1699) ਫਰਵਰੀ 08, 2012 [ਸ.ਹ. ਕਪਾਡੀਆ, ਸੀ.ਜੇ.ਆਈ., ਏ.ਕੇ. ਪਟਨਾਇਕ ਅਤੇ ਸਵਤੁੰਤਰ ਕ ਮਾਰ, ਜੇ.ਜੇ.] ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 - ਐੱਸ.ਐੱਸ. 28(iii ਬੀ) ਅਤੇ (iii ਡੀ) ਅਤੇ ਐੱਸ.80ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 2002-2003 - ਕੀ ਡਡਊਟੀ ਇੰਟਾਈਟਲਮੈਂਟ ਪਾਸ ਬੁੁੱਕ ('ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ') ਦੀ ਡਿਕਰੀ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਸਾਰੀ ਰਕਮਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ. (ii ਡੀ) ਡਨਰਯਾਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਬਰਕਰਾਰ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਸਬੰਧ ਡਿੁੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ। 80ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ - ਆਯੋਜਤ:ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਤਡਹਤ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਇੁੱਕ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ "ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ" ਹੈ ਅਤੇ ਐੱਸ.28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਬੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਡਸਰਲੇਖ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ ਹੈ। ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ" ਨ ੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੁਆਰਾ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਤੋਂ ਪਡਹਲਾਂ ਹੀ ਐੱਸ.28 ਦੀ ਧਾਰਾ(iiiਡੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ, ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਕੋਈ ਿੀ ਮੁਨਾਫਾ ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ ਤੋਂ ਿੁੱਖਰੀ ਇਕ ਿਸਤ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਡਸਰਲੇਖ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਮਦਨ ਕਰ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ ਹੈ। ਧਾਰਾ (iii ਬੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ - ਡਕਉਂਡਕ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦਾ ਇੁੱਕ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਦੇ ਡਨਰਮਾਣ ਲਈ ਆਯਾਤ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਡਸੁੱਧਾ ਸਬੰਧ ਹੈ, ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾਿਾਂ ਦੁਆਰਾਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕੋਈ ਿੀ ਰਕਮ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ - ਜਦਡਕ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦਾ ਮੁੁੱਲ ਐੱਸ.28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਬੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਿੇਗਾ, ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਡਿੁੱਚ ਅੰਤਰ ਐੱਸ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iiiਡੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਿੇਗਾ - ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਇਹ ਡਿਚਾਰ ਲੈਣਾ ਸਹੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੀ ਸਮੁੁੱਚੀ ਡਿਕਰੀ ਦੀ ਕਮਾਈ ਦਾ ਅਡਹਸਾਸ ਹੋਇਆ ਨਾ ਡਕ ਡਸਰਫ ਡਿਕਰੀ ਮੁੁੱਲ ਅਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਡਿੁੱਚ ਅੰਤਰ ਹੀ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ - ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਿੀ ਡਸੁੱਟੇ 'ਤੇ ਆਉਣਾ ਸਹੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਮੈਸਰਜ਼ ਟਾਪਮੈਨ ਐਕਸਪੋਰਟ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦੇ ਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਮ ੁੰਬਈ ਡਕ ਡਜਿੇਂ ਡਕ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦਾ ਡਨਰਯਾਤ ਟਰਨਓਿਰ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਸੀ। 1 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਅਤੇ ਡਜਿੇਂ ਡਕ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ s ਦੇ ਤੀਜੇ ਪਰਾਿਧਾਨ ਡਿੁੱਚ ਡਨਰਧਾਰਤ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨ ੰ ਪ ਰਾ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ। 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ (iii), ਇਹ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਹੁੱਕਦਾਰ ਨਹੀਂ ਸੀ। ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਪਰਾਪਤ ਹੋਈ ਰਕਮ 'ਤੇ 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਮੁਸ਼ਕਲ ਨ ੰ ਦ ਰ ਕਰਨ ਲਈ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦਲੀਲ ਦੇ ਡਰਹਾ ਸੀ ਡਕ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਯ /ਐੱਸ.28(iii ਡੀ) ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਮੁਨਾਫੇ ਡਿੁੱਚਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦਾ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹੋਿੇਗਾ - ਡਜੁੱਥੇ ਇੁੱਕ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦਾ ਡਨਰਯਾਤ ਟਰਨਓਿਰ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਹੈ। 10 ਕਰੋੜ ਹੈ ਅਤੇਐੱਸਦੀ ਧਾਰਾ (ਡੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਹੈ। 28, ਉਸ ਨ ੰਐੱਸਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (3) ਦੀ ਤੀਜੀ ਜਾਂ ਚੌਥੀ ਡਿਿਸਥਾ ਦੇ ਤਡਹਤ ਡਨਰਯਾਤ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਜੋੜ ਦਾ ਲਾਭ ਨਹੀਂ ਡਮਲੇਗਾ। 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ, ਪਰ ਉਸਨ ੰ ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ (ਬਾ) ਤੋਂ ਐੱਸ. 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ ਨ ੰ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ" ਤੋਂ ਛੋਟੇ ਅੰਕੜੇ ਨ ੰ ਬਾਹਰ ਕਰਨ ਦਾ ਲਾਭ ਡਮਲੇਗਾ ਅਤੇ ਸਪੁੱਸ਼ਟੀਕਰਨ (ਬਾ) ਤੋਂ ਐੱਸ 80ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ ਡਿੁੱਚ ਇਹ ਡਦਖਾਉਣ ਲਈ ਕੁਝ ਿੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਡਕ ਇਹ ਲਾਭ ''ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ'' ਤੋਂ ਛੋਟੇ ਅੰਕੜੇ ਨ ੰ ਛੁੱਡਣਾ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਦਾ ਡਨਰਯਾਤ ਟਰਨਓਿਰ ਰੁੱਖਣ ਿਾਲੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹੋਿੇਗਾ। 10 ਕਰੋੜ - ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਿਾਲੇ ਕਨ ੰਨ ਦੀ ਕਾਨ ੰਨੀ ਡਿਆਡਖਆ ਦਾ ਸੁਚੁੱਜਾ ਡਸਧਾਂਤ ਡਕ ਇੁੱਕ ਡਿਸ਼ਾ ਟੈਕਸ ਲਈ ਜਿਾਬਦੇਹ ਹੋਿੇਗਾ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਿਾਲੇ ਕਾਨ ੰਨ ਦੀ ਸਖਤ ਭਾਸ਼ਾ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਛੋਟ ਦਾ ਹੁੱਕਦਾਰ ਹੋਿੇਗਾ ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਡਿਆਡਖਆ ਡਿੁੱਚ ਿਰਤੇ ਗਏ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ (ਬਾ) ਨ ੰ ਐੱਸ. 80ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ ਨੇ ਐੱਸ.28 ਦੀਆਂ ਧਾਰਾਿਾਂ (iii ਡੀ) ਅਤੇ (iiiਈ) ਡਿੁੱਚ ਿਰਤੇ ਗਏ ਸ਼ਬਦਾਂ ਨਾਲ ਪਡੜਿਆ, ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਹੁੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਡਨਰਯਾਤ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ 80 ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ, ਅਡਜਹੀ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਿਾਲੇ ਨ ੰ ਇਨਕਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ - ਕਾਨ ੰਨਾਂ ਦੀ ਡਿਆਡਖਆ - ਛੋਟ ਦਾ ਪਰਬੰਧ। ਕਸਟਮਜ਼ - ਡੀਈਪੀਬੀ ਸਕੀਮ - ਆਯੋਜਤ ਦੀ ਪਰਡਕਰਤੀ ਅਤੇ ਉਦੇਸ਼: ਡੀਈਪੀਬੀ ਸਕੀਮ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਆਯਾਤ ਸਮੁੱਗਰੀ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦੀਆਂ ਘਟਨਾਿਾਂ ਨ ੰ ਬੇਅਸਰ ਕਰਨਾ ਹੈ - ਇਸ ਲਈ, ਇਸਦਾ ਇੁੱਕ ਡਨਰਯਾਤਕ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਆਯਾਤ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਡਸੁੱਧਾ ਸਬੰਧ ਹੈ। ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦਾ ਡਨਰਮਾਣ - ਡੀਈਪੀਬੀ ਸਕੀਮ ਦੇ ਤਡਹਤ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦਾ ਡਨਰਪੁੱਖਕਰਨ, ਹਾਲਾਂਡਕ, ਗਰਾਂਟ ਦੁਆਰਾ ਹੈ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਇੁੱਕ ਡਡਊਟੀ ਕਰੈਡਡਟ ਅਤੇ ਇਸ ਕਰੈਡਡਟ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਡਕਸੇ ਿੀ ਿਸਤ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੋ ਡਕ ਸੁਤੰਤਰ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਯਾਤਯੋਗ ਹੈ - ਡੀਈਪੀਬੀ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਨ ੰ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ - ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈਂਡ ਬੁੁੱਕ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ - ਪੈਰਾਗਰਾਫ 4.37 ਅਤੇ 4.42 - ਡਨਰਯਾਤ ਅਤੇ ਆਯਾਤ ਨੀਤੀ, 1997-2002 ਡਜਿੇਂ ਡਕ ਕੇਂਦਰ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਨੋਟੀਡਫਕੇਸ਼ਨ ਨੰਬਰ 1 (ਦੁਬਾਰਾ-99)/1997-2202 ਡਮਤੀ 31 ਮਾਰਚ, 2000 - ਪੈਰਾਗਰਾਫ 7.14, 7.5. 7.16 ਅਤੇ 7.38। Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) [2012] 4 S.C.R. 684 A B MIS TOPMAN EXPORTS v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI (Civil Appeal No. 1699 of 2012) FEBRUARY 08, 2012 [S.H. KAPADIA, CJI, A.K. PATNAIK AND SWATANTER KUMAR, JJ.] -Income Tax Act, 1961 ss. 28(iiib) & (iiid) and s.80HHC C - Assessment Year 2002-2003 - Whether the entire amount received by an assessee on sale of Duty Entitlement Pass Book ('DEPB') represents profit on transfer of DEPB u/ s.28(iiid) for purpose of computation of deduction in respect -of profits retained for export business u/s. 80HHC Held: o DEPB_ is "cash assistance" receivable by a person against exports under the scheme of the Government of India and falls under clause (iiib) of s.28 and is chargeable to income tax under the head "Profits and Gains of Business or -Profession" even before it is transferred by the assessee E Under clause(iiid) of s.28, any profit on transfer of DEPB is chargeable to income tax under the head "Profits and Gains of Business or Profession" as an item separate from cash -assistance under clause (iiib) As DEPB has direct nexus with the cost of imports for manufacturing an export product, F any amount realized by the assessees over and above the DEPB on transfer of the DEPB would represent profit on the transfer of DEPB - While the face value of the DEPB will fall under clause (iiib) of s.28, the difference between the sale value and the face value of the DEPB will fall under clause G (iiid) of s. 28 - High Court not right in taking the view that the entire sale proceeds of the DEPB realized on transfer of the DEPB and not just the difference between the sale value and the face value of the DEPB represent profit on transfer of the DEPB - High Court also not right in coming to the conclusion that as the assessee did have the export turnover exceeding A Rs. 1 O crores and as the assessee did not fulfill the conditions set out in the third proviso to s. 80HHC(iii), it was not entitled to a deduction u/s. 80HHC on the amount received on transfer of DEPB and with a view to get over this difficulty the assessee was contending that the profits on transfer of DEPB u!s.28(iiid) B would not include the face value of the DEPB - Where an assessee has an export turnover exceeding Rs. 10 crores and has made profits on transfer of DEPB under clause (d) of s. 28, he would not get the benefit of addition to export profits under third or fourth proviso to sub-section (3) of s. 80HHC, but he c would get the benefit of exclusion of a smaller figure from ''profits of the business" under explanation (baa) to s. BOHHC and there is nothing in explanation (baa) to s. BOHHC to show that this benefit of exclusion of a smaller figure from ''profits of the business" will not be available to an assessee having 0 an export turnover exceeding Rs. 10 crores - Well-settled principle of statutory interpretation of a taxing statute that a subject will be liable to tax and will be entitled to exemption from tax according to the strict language of the taxing statute and if as per the words used in explanation (baa) to s. BOHHC read with the words used in clauses (iiid) and (iiie) of s.28, the E assessee was entitled to a deduction uls. BOHHC on export profits, the benefit of such deduction cannot be denied to the assessee - Interpretation of Statutes - Exemption provision. F Customs - DEPB scheme - Nature and objective of -F Held: The objective of DEPB scheme is to neutralize the incidence of customs duty on the import content of the export products - Hence, it has direct nexus with the cost of the imports made by an exporter for manufacturing the export products - The neutralization of the cost of customs duty under G the DEPB scheme, however, is by granting a duty credit against the export product and this credit can be utilized for -paying customs duty on any item which is freely importable DEPB is issued against the exports to the exporter and is transferable by the exporter - Hand Book on DEPB issued by H 686 SUPREME COURT REPORTS [2012] 4 S.C.R. Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) 31 मार्च, 2000-अनुच्छेद7.14,7.15,7.16 और7.38। शब्दऔरवाक्यांश-"लाभ"-काअर्थ-आयोजितःद. "लाभ" शब्दकाअर्थहैव्यवसायकीसकलआय। लेन-देनसेलेन-देनकीलागतकमहोतीहै-'लाभ' काअर्थहै किसीपरिसंपत्तिकेमूल्यकीतुलनाजबपरिसंपत्ति परिसंपत्तिकेमूल्यकेसाथअर्जितकियाजाताहैजबपरिसंपत्ति हस्तांतरणऔरदोनोंमूल्योंकेबीचकाअंतरकिसीव्यक्तिद्वाराकिएगएलाभयालाभकीराशिहै। फैसलेकेखिलाफतत्कालअपीलदायरकीगईथी उच्चन्यायालयनेयहअभिनिर्धारितकियाकिशुल्कपात्रतापासकीबिक्रीपरएकनिर्धारितीद्वाराप्राप्तपूरीराशि पुस्तक('डी. ई. पी. बी.') डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभकाप्रतिनिधित्वकरतीहै। आयकरअधिनियम, 1961 कीधारा28 (आई. आई. डी.) केतहतधारा80 एच. एच. सी.केतहतनिर्यातव्यवसायकेलिएरखेगएलाभकेसंबंधमेंकटौतीकीगणनाकाउद्देश्य एक्टकरें। अपीलकर्ताओंनेकहाकिडी. ई. पी. बी. नकदथा। किसीव्यक्तिद्वारानिर्यातकेविरुद्धप्राप्यसहायताऔर अधिनियमकीधारा28 केखंड(iiib) केतहतकवरकियागयाथा औरइसकासीधासंबंधनिवेशकीलागतोंसेहै। निर्यातकद्वारानिर्यातककेनिर्मातासेआयातित उत्पाद, इसलिए, डी. ई. पी. बी. लाभकाहिस्सानहींबनसकताहै। अधिनियमकीधारा28 (आई. आई. डी.) केतहतडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपर; डी. ई. पी. बी. कामूल्य, बिक्रीमूल्यकेबीचकाअंतरऔरडी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यलाभकागठनकरेगा डी. ई. पी. बी. काहस्तांतरणऔरअधिनियमकीधारा28 केखंड(आई. आई. डी.) केतहतकवरकियाजाएगा; औरयहकियदिपूरीबिक्री डी. ई. पी. बी. कीआयकोखंड(आई. आई. आई. डी.) केउद्देश्यकेलिएडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरउत्पन्नहोनेवालेलाभकेरूपमेंमानाजाताहै। धारा28, जैसाकिराजस्वद्वाराप्रतिवादकियागयाहै, फिर687 मेसर्सटॉपमैनएक्सपोर्ट्सबनाम।केआयुक्त आयकर, मुंबई निर्धारितीपरएकहीआयकेलिएदोबारकरलगायाजाएगा।धारा28 केखंड(आई. आई.बी.) केतहतनकदसहायताकेरूपमें खंडकेतहतडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभकेरूपमेंदूसरीबार( आई. आई. डी.)धारा28, डी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यहस्तांतरणपरडी. ई. पी. बी. कीबिक्रीआयकाहिस्साहैऔरवह विधायिकाइसतरहकेदोहरेकाइरादानहींरखसकतीथी एकहीआयकाकराधान, व्याख्याकासुझावदियागया राजस्वद्वारान्यायालयद्वारास्वीकारनहींकियाजानाचाहिए। अपीलोंकानिपटाराकरतेहुए, न्यायालयने पकड़नाः1. डी. ई. पी. बी. कीप्रकृतिकीसराहनाकरनेकेलिए, डी. ई. पी. बी. परहस्तपुस्तिकाकेअनुच्छेद4.37 और4.42 भारतसरकारद्वाराजारीकियागयाऔरअनुच्छेद7.14, 7.15 , 7.16 औरनिर्यातऔरआयातनीति, 1997 द्वाराअधिसूचित कीधारा7.38 2002 केंद्रसरकार अधिसूचनासंख्या1 (आरई-99) 1997-2202 दिनांक31 मार्च, 2000 प्रासंगिकहैं।उपरोक्तकोपढ़नेपरडी. ई. पी. बी. परहस्तपुस्तिकाऔरभारतसरकारकीनिर्यातऔरआयातनीतिकेपैराग्राफ, 1997-2002, यहस्पष्टहैकिडी. ई. पी. बी. योजनाकाउद्देश्यहै आयातपरसीमाशुल्ककीघटनाकोबेअसरकरें निर्यातउत्पादोंकीसामग्री।अतःइसकासीधासंबंधहै।निर्यातकद्वारानिर्यातउत्पादोंकेनिर्माणकेलिएकिएगएआयातकीलागतकेसाथ।कातटस्थीकरण डी. ई. पी. बी. योजनाकेतहतसीमाशुल्ककीलागत, हालांकि, निर्यातकेखिलाफशुल्कक्रेडिटदेकर उत्पादऔरइसक्रेडिटकाउपयोगकिसीभीवस्तुपरसीमाशुल्ककाभुगतानकरनेकेलिएकियाजासकताहैजोस्वतंत्ररूपसेआयातयोग्यहै।डी. ई. पी. बी निर्यातककेखिलाफजारीकियाजाताहैऔरनिर्यातकद्वाराहस्तांतरणीयहोताहै।[ पैरा10] [703-डी; 705-ई-एफ] आई. पी. सी. ए. लैबोरेटरीजलिमिटेडबनामडिप्टीसी. आई. टी. (2004) 266 आई. टी. आर 521 ( एससी) औरआयकरआयुक्तबनामकल्पतरु रंगऔररसायन, [2009 काआई. टी. ए. (एल) 2887]-संदर्भित। 2.1 . धारा28 केप्रावधानोंसेयहस्पष्टहैकि[2012] 4 एस. सी. आर. 688 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट खंड(आई. आई. आई. बी.) केतहतनकदसहायता(किसीभीनामसे) कॉलकियागया) किसीभीव्यक्तिद्वाराप्राप्तयाप्राप्य भारतसरकारकीकिसीभीयोजनाकेतहतनिर्यातहै- स्वयंशीर्षकेतहतआयकरकेलिएप्रभार्यआय " व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ"।डी. ई. पी. बी एकबारनिर्यातकिएजानेकेबादप्राप्यऔरएकआवेदनहैडी. ई. पी. बी. केलिएनिर्यातकद्वाराबनायागया।अतःडी. ई. पी. बी. है " किसीव्यक्तिद्वाराexpo.s केविरुद्धप्राप्तहोनेवालीनकदसहायता भारतसरकारऔरफॉल्सकीयोजनाकेतहतधारा28 केखंड(आई. आई. बी.) केतहतऔरइसकेलिएप्रभार्यहै "लाभऔरलाभ" शीर्षककेतहतआयकर व्यवसाययापेशा"इसकेद्वाराहस्तांतरितहोनेसेपहलेही -निर्धारिती।[ पारस11,12] [706-एफएच; 707-ए] 2.2 . धारा28 केखंड(आई. आई. डी.) केतहत, किसीभीलाभपर डी. ई. पी. बी. काअंतरणआयकरकेअंतर्गतप्रभार्यहैप्रमुख"व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ" केरूपमें "खंड(आई. आई. बी.) केतहतनकदसहायतासेअलगएकवस्तु।लाभ" शब्दकाअर्थहैएककीसकलआय। --व्यावसायिकलेनदेनलेनदेनकीलागतकोकमकरताहै। ' 'लाभ', इसलिए, एककेमूल्यकीतुलनाकासंकेतदेताहै परिसंपत्तिजबपरिसंपत्तिकेमूल्यकेसाथअर्जितकीजातीहै Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ - ਪੈਰਾਗਰਾਫ 4.37 ਅਤੇ 4.42 - ਡਨਰਯਾਤ ਅਤੇ ਆਯਾਤ ਨੀਤੀ, 1997-2002 ਡਜਿੇਂ ਡਕ ਕੇਂਦਰ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਨੋਟੀਡਫਕੇਸ਼ਨ ਨੰਬਰ 1 (ਦੁਬਾਰਾ-99)/1997-2202 ਡਮਤੀ 31 ਮਾਰਚ, 2000 - ਪੈਰਾਗਰਾਫ 7.14, 7.5. 7.16 ਅਤੇ 7.38। ਸ਼ਬਦ ਅਤੇ ਿਾਕਾਂਸ਼ - "ਮੁਨਾਫਾ" - ਦਾ ਅਰਥ - ਹੋਲਡ: ਸ਼ਬਦ "ਮੁਨਾਫਾ" ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਿਪਾਰਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਕੁੁੱਲ ਆਮਦਨ, ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਤੋਂ ਘੁੱਟ - 'ਮੁਨਾਫੇ' ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਸੰਪਤੀ ਦੇ ਮੁੁੱਲ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਜਦੋਂ ਸੰਪੁੱਤੀ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਸੰਪਤੀ ਦੇ ਮੁੁੱਲ ਦੇ ਨਾਲ ਜਦੋਂ ਸੰਪਤੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਟਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਹੈ ਅਤੇ ਦੋ ਮੁੁੱਲਾਂ ਡਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਡਕਸੇ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਹੈ। ਤਤਕਾਲ ਅਪੀਲਾਂ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਦੇ ਡਖਲਾਫ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਡਜਸ ਡਿੁੱਚ ਡਕਹਾ ਡਗਆ ਸੀ ਡਕ ਡਡਊਟੀ ਇੰਟਾਈਟਲਮੈਂਟ ਪਾਸ ਬੁੁੱਕ ('ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ') ਦੀ ਡਿਕਰੀ 'ਤੇ ਇੁੱਕ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਟਰਾਂਸਫਰ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 28(iii ਡੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80ਐਚ.ਐਚ.ਸੀ ਦੇ ਤਡਹਤ ਡਨਰਯਾਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਬਰਕਰਾਰ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਸਬੰਧ ਡਿੁੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ। ਅਪੀਲਕਰਤਾਿਾਂ ਨੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਡਕ ਡੀਈਪੀਬੀ ਇੁੱਕ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iiiਬੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੀ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਇਨਪੁਟਸ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਡਸੁੱਧਾ ਸਬੰਧ ਹੈ। ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਦੇ ਡਨਰਮਾਤਾ ਤੋਂ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਆਯਾਤ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਹੈ, ਇਸਲਈ, ਡੀਈਪੀਬੀ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28(iii ਡੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਡਹੁੱਸਾ ਨਹੀਂ ਬਣ ਸਕਦਾ; ਜਦੋਂ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦਾ ਤਬਾਦਲਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਅਡਜਹੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਪਰਾਪਤ ਹੋਈ ਡਿਕਰੀ ਮੁੁੱਲ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਅੰਡਕਤ ਮੁੁੱਲ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਹੈ, ਤਾਂ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਡਿਕਰੀ ਮੁੁੱਲ ਅਤੇ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਡਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਟਰਾਂਸਫਰ 'ਤੇ ਲਾਭ ਦਾ ਗਠਨ ਕਰੇਗਾ ਅਤੇ ਇਸ ਨ ੰ ਕਿਰ ਕੀਤਾ ਜਾਿੇਗਾ। ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਡੀ) ਅਧੀਨ; ਅਤੇ ਇਹ ਡਕ ਜੇਕਰ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੀ ਸਮੁੁੱਚੀ ਡਿਕਰੀ ਦੀ ਕਮਾਈ ਨ ੰ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ ਤੋਂ ਹੋਣ ਿਾਲੇ ਮੁਨਾਫੇ ਿਜੋਂ ਸੈਕਸ਼ਨ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਡੀ) ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਲ ਮੰਡਨਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਡਜਿੇਂ ਡਕ ਮਾਲੀਆ ਦੁਆਰਾ ਦਲੀਲ ਡਦੁੱਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਤਾਂ ਮੈਸਰਜ਼ ਟਾਪਮੈਨ ਐਕਸਪੋਰਟ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦੇ ਕਮਮਸ਼ਨਰ, ਮ ੁੰਬਈ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨ ੰ ਇੁੱਕੋ ਆਮਦਨ ਲਈ ਦੋ ਿਾਰ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਿੇਗਾ, ਇੁੱਕ ਿਾਰ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਬੀ) ਅਧੀਨ ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ ਿਜੋਂ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਅੰਡਕਤ ਮੁੁੱਲ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਅਤੇ ਦ ਜੀ ਿਾਰ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਡੀ) ਅਧੀਨ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਲਾਭ ਿਜੋਂ, ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੀ ਡਿਕਰੀ ਦੀ ਕਮਾਈ ਦਾ ਡਹੁੱਸਾ ਹੋਣ ਕਰਕੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦਾ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਅਤੇ ਇਹ ਡਕ ਬੀ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡਿਧਾਨ ਸਭਾ ਉਸੇ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਅਡਜਹਾ ਦੋਹਰਾ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਨਹੀਂ ਰੁੱਖ ਸਕਦੀ ਸੀ, ਰੈਿੇਡਨਊ ਦੁਆਰਾ ਸੁਝਾਈ ਗਈ ਡਿਆਡਖਆ ਨ ੰ ਅਦਾਲਤ ਦੁਆਰਾ ਸਿੀਕਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਅਪੀਲਾਂ ਦਾ ਡਨਪਟਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਅਦਾਲਤ ਆਯੋਜਤ: 1. ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੀ ਪਰਡਕਰਤੀ ਦੀ ਪਰਸ਼ੰਸਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਡੀਈਪੀਬੀ ਉੱਤੇ ਹੈਂਡ ਬੁੁੱਕ ਦੇ ਪੈਰੇ 4.37 ਅਤੇ 4.42 ਅਤੇ ਡਨਰਯਾਤ ਅਤੇ ਆਯਾਤ ਨੀਤੀ, 1997 ਦੇ ਪੈਰੇ 7.14, 7.15, 7.16 ਅਤੇ 7.38- 2002 ਡਜਿੇਂ ਡਕ ਕੇਂਦਰ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਨੋਟੀਡਫਕੇਸ਼ਨ ਨੰਬਰ 1 (ਦੁਬਾਰਾ-99)/ 1997-2202 ਡਮਤੀ 31 ਮਾਰਚ, 2000 ਡਿੁੱਚ ਅਡਧਸ ਡਚਤ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਹੈ। ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਡਨਰਯਾਤ ਅਤੇ ਆਯਾਤ ਨੀਤੀ, 1997-2002 'ਤੇ ਹੈਂਡ ਬੁੁੱਕ ਦੇ ਉਪਰੋਕਤ ਪੈਡਰਆਂ ਨ ੰ ਪੜਿਨ 'ਤੇ, ਇਹ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਹੈ ਡਕ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਸਕੀਮ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਆਯਾਤ ਸਮੁੱਗਰੀ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦੀਆਂ ਘਟਨਾਿਾਂ ਨ ੰ ਬੇਅਸਰ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ. ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਦਾ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੇ ਡਨਰਮਾਣ ਲਈ ਡਨਰਯਾਤਕ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਆਯਾਤ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਡਸੁੱਧਾ ਸਬੰਧ ਹੈ। ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਸਕੀਮ ਦੇ ਤਡਹਤ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦਾ ਡਨਰਪੁੱਖਕਰਨ, ਹਾਲਾਂਡਕ, ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਇੁੱਕ ਡਡਊਟੀ ਕਰੈਡਡਟ ਪਰਦਾਨ ਕਰਕੇ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਕਰੈਡਡਟ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਡਕਸੇ ਿੀ ਿਸਤ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਡਕ ਮੁਫਤ ਡਿੁੱਚ ਆਯਾਤ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਡੀਈਪੀਬੀ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਨ ੰ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਤਬਾਦਲਾਯੋਗ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। (ਪੈਰਾ 10] (703-ਡੀ; 705-ਈ ਐੱਫ] ਆਈ.ਪੀ.ਸੀ.ਏ ਲੈਬਾਰਟਰੀਜ਼ ਡਲਮਡਟਡ ਬਨਾਮ ਡਡਪਟੀ ਸੀ.ਆਈ. ਟੀ. (2004) 266 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ 521 (ਐਸ.ਸੀ) ਅਤੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਬਨਾਮ ਕਲਪਤਰ ਕਲਰਜ਼ ਐਡ ਕੈਮੀਕਲਜ਼, (ਆਈਟੀਏ (ਐੱਲ) 2887 ਦੇ 2009] - ਇਹ ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਉਪਬੰਧਾਂ ਤੋਂ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਹੈ 2.1 ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਉਪਬੰਧਾਂ ਤੋਂ ਸਪੁੱਸ਼ਟ ਹੈ ਡਕ ਧਾਰਾ (iiiਬੀ) ਅਧੀਨ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਡਕਸੇ ਿੀ ਸਕੀਮ ਅਧੀਨ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਡਕਸੇ ਿੀ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਿਾਲੀ ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ (ਆਈਆਈਬੀ) "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਡਸਰਲੇਖ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਮਦਨ ਕਰ ਲਈ ਿਸ ਲੀ ਯੋਗ ਆਮਦਨ ਹੈ। ਡੀਈਪੀਬੀ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਡਕਸੇ ਡਨਰਯਾਤਕ ਨ ੰ ਇਸਦੇ ਆਯਾਤ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਡਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਇੁੱਕ ਡਕਸਮ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਇੁੱਕ ਿਾਰ ਡਨਰਯਾਤ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਲਈ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਅਰਜ਼ੀ ਡਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) 686 SUPREME COURT REPORTS [2012] 4 S.C.R. A the Government of India - Paragraphs 4.37 and 4.42 - Export and Import Policy, 1997-2002 as notified by the Central Government in the Notification No. 1(RE-99)/1997-2202 dated -31st March, 2000 Paragraphs 7.14, 7.15, 7.16 and 7.38. ---Words and Phrases "Profit" Meaning of Held: The 8 word "profit" means the gross proceeds of a business -transaction less the costs of the transaction 'Profits' imply a comparison of the value of an asset when the asset is acquired with the value of the asset when the asset is transferred and the difference between the two values is the C amount of profit or gain made by a person. The instant appeals were filed against the judgment of the High Court holding that the entire amount received by an assessee on sale of the Duty Entitlement Pass D Book ('DEPB') represents profit on transfer of DEPB under Section 28(iiid) of the Income Tax Act, 1961 for the purpose of computation of deduction in respect of profits retained for export business under Section 80HHC of the Act. E The appellants submitted that DEPB was cash assistance receivable by a person against exports and was covered under clause (iiib) of Section 28 of the Act and it has a direct relation with the costs of the inputs imported by an exporter from manufacturer of the export F product, hence, the DEPB cannot form part of the profits on transfer of DEPB under Section 28(iiid) of the Act; that as and when DEPB is transferred and the sale value realized on such transfer of DEPB is more than the face value of the DEPB, the difference between the sale value G and face value of the DEPB will constitute profit on transfer of DEPB and would be covered under clause (iiid) of Section 28 of the Act; and that if the entire sale proceeds of the DEPB is treated as profits arising on transfer of DEPB for the purpose of clause (iiid) of H Section 28 as contended by the Revenue, then the M/S TOPMAN EXPORTS v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI assessee will be taxed twice for the same income, once as cash assistance under clause (iiib) of Section 28 equivalent to the face value of the DEPB and for the second time as profit on transfer of DEPB under clause (iiid) of Section 28, the face value of the DEPB being part of the sale proceeds of the DEPB on transfer and that as the legislature could not have intended such double taxation of the same income, the interpretation suggested by the Revenue should not be accepted by the Court. A B Disposing of the appeals, the Court c HELD: 1. For appreciating the nature of the DEPB, paragraphs 4.37 and 4.42 of the Hand Book on DEPB issued by the Government of India and paragraphs 7.14, 7.15, 7.16 and 7.38 of the Export and Import Policy, 1997-2002 as notified by the Central Government in the D Notification No.1(RE-99)/ 1997-2202 dated 31st March, 2000 are relevant. On a reading of the aforesaid paragraphs of the Hand Book on DEPB and the Export and Import Policy of the Government of India, 1997-2002, it is clear that the objective of DEPB scheme is to E neutralize the incidence of customs duty on the import content of the export products. Hence, it has direct nexus with the cost of the imports made by an exporter for manufacturing the export products. The neutralization of the cost of customs duty under the DEPB scheme, F however, is by granting a duty credit against the export product and this credit can be utilized for paying customs duty on any item which is freely importable. DEPB is issued against the exports to the exporter and is transferable by the exporter. (Para 10] (703-D; 705-E-F] E F G IPCA Laboratories Ltd. v. Deputy C.I. T. (2004) 266 ITR 521 (SC) and Commissioner of the Income Tax vs. Kalpataru Colours and Chemicals, (ITA (L) 2887 of 2009] - referred to. 2.1. It is clear from the provisions of Section 28 that H [2012] 4 S.C.R. Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) E F G IPCA Laboratories Ltd. v. Deputy C.I. T. (2004) 266 ITR 521 (SC) and Commissioner of the Income Tax vs. Kalpataru Colours and Chemicals, (ITA (L) 2887 of 2009] - referred to. 2.1. It is clear from the provisions of Section 28 that H [2012] 4 S.C.R. A under clause (iiib) cash assistance (by whatever name called) received or receivable by any person against exports under any scheme of the Government of India is by itself income chargeable to income tax under the head "Profits and Gains of Business or Profession". DEPB is B a kind of assistance given by the Government of India to an exporter to pay customs duty on its imports and it is receivable once exports are made and an application is made by the exporter for DEPB. Therefore, DEPB is "cash assistance" receivable by a person against expo • .s c under the scheme of the Government of India and falls under clause (iiib) of Section 28 and is chargeable to income tax under the head "Profits and Gains of Business or Profession" even before it is transferred by the assessee. [Paras 11, 12] [706-F-H; 707-A] D 2.2. Under clause (iiid) of Section 28, any profit on transfer of DEPB is chargeable to income tax under the head "Profits and Gains of Business or Profession" as an item separate from cash assistance under clause (iiib). The word "profit" means the gross proceeds of a E business transaction less the costs of the transaction. 'Profits', therefore, imply a comparison of the value of an asset when the asset is acquired with the value of the asset when the asset is transferred and the difference between the two values is the amount of profit or gain F made by a person. As DEPB has direct nexus with the cost of imports for manufacturing an export product, any amount realized by the assessees over and above the DEPB on transfer of the DEPB would represent profit on the transfer of DEPB. [Para 13] [707-B, G-H; 708-A] G 2.3. While the face value of the DEPB will fall under clause (iiib) of Section 28 of the Act, the difference between the sale value and the face value of the DEPB will fall under clause (iiid) of Section 28 of the Act and the High Court was not right in taking the view in the H impugned judgment that the entire sale proceeds of the M/S TOPMAN EXPORTS v. COMMISSIONER OF 689 INCOME TAX, MUMBAI DEPB realized on transfer of the DEPB and not just the difference between the sale value and the face value of the DEPB represent profit on transfer of the DEPB. (Para 14) (708-B-C] A E.D. Sassoon & Company Ltd. and Others v. 8 Commissioner of Income-Tax, Bombay City (1954) 26 ITR 27 (SC) - relied on. The Spanish Prospecting Company Limited (1911) I Ch. 92 - referred to. c Black's Law Dictionary (Fifth Edition) - referred to. 3.1. The first reason given by the High Court is that clause (iiia) of Section 28 treats profits on the sale of an import license as income chargeable to tax and when the license is sold, the entire amount is treated as profits of D business under clause (iiia) of Section 28 and thus there is no justification to treat the amount which is received by an exporter on the transfer of the DEPB any differently than the profits which are made on the sale of an import license under clause (iiia) of Section 28 of the Act. In E taking the view that when the import license is sold the entire amount is treated as profits of business, the High Court has visualized a situation where the cost of acquiring the import license is nil. The cost of acquiring DEPB, on the other hand, is not nil because the person F acquires it by paying customs duty on the import content of the export product and the DEPB which accrues to a person against exports has a cost element in it. Accordingly, when DEPB is sold by a person, his profit on transfer of DEPB would be the sale value of the DEPB G less the face value of DEPB which represents the cost of the DEPB. [Para 15) [708-D-G] E G 3.2. The second reason given by the High Court in the impugned judgment is that under the DEPB scheme, H 690 SUPREME COURT REPORTS [2012] 4 S.C.R. Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) "लाभऔरलाभ" शीर्षककेतहतआयकर व्यवसाययापेशा"इसकेद्वाराहस्तांतरितहोनेसेपहलेही -निर्धारिती।[ पारस11,12] [706-एफएच; 707-ए] 2.2 . धारा28 केखंड(आई. आई. डी.) केतहत, किसीभीलाभपर डी. ई. पी. बी. काअंतरणआयकरकेअंतर्गतप्रभार्यहैप्रमुख"व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ" केरूपमें "खंड(आई. आई. बी.) केतहतनकदसहायतासेअलगएकवस्तु।लाभ" शब्दकाअर्थहैएककीसकलआय। --व्यावसायिकलेनदेनलेनदेनकीलागतकोकमकरताहै। ' 'लाभ', इसलिए, एककेमूल्यकीतुलनाकासंकेतदेताहै परिसंपत्तिजबपरिसंपत्तिकेमूल्यकेसाथअर्जितकीजातीहै एकव्यक्तिद्वाराबनायागया।चूंकिडी. ई. पी. बी. काकिसीनिर्यातउत्पादकेनिर्माणकेलिएआयातकीलागतकेसाथसीधासंबंधहै, इसलिएडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरडी. ई. पी. बी. केअलावानिर्धारितीद्वाराप्राप्तराशिपरलाभकाप्रतिनिधित्वकरेगी। डी. ई. पी. बी. काहस्तांतरण।[ पैरा13] [707-बी, जी-एच; 708-ए] 2.3 . जबकिडी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यअधिनियमकीधारा28 केखंड(आई. आई. आई. बी.)केतहतआएगा, अंतर डी. ई. पी. बी. केबिक्रीमूल्यऔरअंकितमूल्यकेबीच अधिनियमकीधारा28 केखंड(आई. आई. डी.) केतहतआएगाऔर उच्चन्यायालयमेंदृष्टिकोणलेनासहीनहींथा विवादितनिर्णयकिमेसर्सटॉपमैनएक्सपोर्ट्सv कीपूरीबिक्रीआय। आयकर, मुंबई डी. ई. पी. बी. कोडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरएहसासहुआ, नकिकेवल बिक्रीमूल्यऔरअंकितमूल्यकेबीचकाअंतर डी. ई. पी. बी. डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभकाप्रतिनिधित्वकरताहै।[ पैरा - 14 ] [ 708 - बीसी] ई. डी. ससूनएंडकंपनीलिमिटेडऔरअन्यबनाम आय-करआयुक्त, बॉम्बेसिटी(1954) 26 आईटीआर27 ( एससी)-निर्भर। स्पैनिशप्रॉस्पेक्टिंगकंपनीलिमिटेड(1911) 1 Ch। 92 - संदर्भितकियागया। ब्लैकलॉडिक्शनरी(पाँचवाँसंस्करण)-संदर्भित। 3.1 . उच्चन्यायालयद्वारादियागयापहलाकारणयहहैकि लाइसेंसबेचाजाताहै, पूरीराशिकोलाभकेरूपमेंमानाजाताहैधारा28 केखंड(आई.आई. ए.) केतहतव्यवसायऔरइसप्रकारप्राप्तराशिपरविचारकरनेकाकोईऔचित्यनहींहै। डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरकिसीनिर्यातकद्वाराकिसीभीतरहसे आयातकीबिक्रीपरहोनेवालेलाभकीतुलनामें अधिनियमकीधारा28 केखंड(इलिया) केतहतलाइसेंस।में। यहविचाररखतेहुएकिजबआयातलाइसेंसबेचाजाताहैतोपूरीराशिकोव्यवसायकेलाभकेरूपमेंमानाजाताहै, उच्च आयातलाइसेंसप्राप्तकरनाशून्यहै।प्राप्तकरनेकीलागतदूसरीओर, डी. ई. पी. बी. शून्यनहींहैक्योंकिव्यक्ति आयातसामग्रीपरसीमाशुल्ककाभुगतानकरकेइसेप्राप्तकरताहैनिर्यातउत्पादऔरडी. ई.पी. बी. जोकिसीव्यक्तिकोनिर्यातकेविरुद्धअर्जितहोताहै, मेंलागततत्वहोताहै। तदनुसार, जबकिसीव्यक्तिद्वाराडी. ई. पी. बी. बेचाजाताहै, तोउसकालाभ डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरडी. ई. पी. बी. काबिक्रीमूल्यडी. ई. पी. बी. केअंकितमूल्यसेकमहोगाजोडी. ई. पी. बी. कीलागतकाप्रतिनिधित्वकरताहै।[ पैरा15] [708-डी-जी] 3.2 . उच्चन्यायालयद्वारादियागयादूसराकारण विवादितनिर्णययहहैकिडी. ई. पी. बी. योजनाकेतहत, 690 सर्वोच्चन्यायालयरिपोर्ट[2012] 4एस. सी. आर. डी. ई. पी. बी. एफ. ओ. बी. मूल्यकेप्रतिशतपरदियाजाताहै सीमाशुल्ककीघटनाओंकोबेअसरकरनेकेलिएनिर्यात निर्यातउत्पादोंकीआयातसामग्रीपर, लेकिन निर्यातकस्वयंभुगतानकेलिएडी. ई. पी. बी. काउपयोगनहींकरसकताहै।सीमाशुल्कलेकिनइसेकिसीऔरकोहस्तांतरितकरसकताहैऔर इसलिएडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरप्राप्तपूरीराशि धारा28 केखंड(आई. आई. डी.) केतहतकवरकियाजाएगा।द. उच्चन्यायालयइसबातकीसराहनाकरनेमेंविफलरहाहैकिडी. ई. पी. बी. प्रतिनिधित्वकरताहै निर्यातउत्पादकेनिर्माणकेलिएकिसीव्यक्तिद्वाराकीगईलागतकाहिस्साऔरइसलिएजहांडी. ई. पी.बी. है निर्यातकद्वाराउपयोगनहींकियाजाताहैलेकिनकिसीअन्यव्यक्तिकोहस्तांतरितकियाजाताहै, डी. ई.पी. बी. लागतकेरूपमेंबनारहताहै निर्यातक।जब, इसलिए, डी. ई. पी. बी. कोएकद्वारास्थानांतरितकियाजाताहै व्यक्ति, ऐसेहस्तांतरणपरउसकेद्वाराप्राप्तपूरीराशि यहउसकालाभनहींबनताहै।यहकेवलवहराशिहैजोवह डी. ई. पी. बी. सेअधिकप्राप्तकरताहैजोउसकाप्रतिनिधित्वकरताहै डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभ।[ पैरा15] [708-जी, एच; 709 ए, बी] 3.3 . उच्चन्यायालयनेइसतर्ककोपूराकरनेकीमांगकीहै जहाँडी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यथाउसवर्षमेंकरकीपेशकशकीगईजिसमेंऋणअर्जितकियागयाथा निर्धारितीव्यावसायिकलाभकेरूपमें, फिरकोईऔरलाभडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपर-उत्पन्नहोनेवालेलाभपरकरलगायाजाएगा उसवर्षमेंधारा28 (आई. आई. डी.) केतहतव्यवसायजिसमें डी. ई. पी. बी. काहस्तांतरणहुआ।उच्चन्यायालयकायहदृष्टिकोणअधिनियमकीधारा28 कीभाषाकेविपरीतहै। ""जोकिसीव्यक्तिद्वाराडी. ई. पी. बी. जैसेनिर्यातोंकेविरुद्धप्राप्तयाप्राप्यनकदसहायता" औरलाभपरडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणकोदोअलग-अलगवस्तुओंकेरूपमेंमानाजाताहै। धारा28 केखंड(आई. आई. बी.) और(आई. आई. आई. डी.) केतहतआय।अगरडी. ई.पी. बी. कासंचयऔरडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभ Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) ਧਾਰਾ (iiiਬੀ) ਅਧੀਨ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਡਕਸੇ ਿੀ ਸਕੀਮ ਅਧੀਨ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਡਕਸੇ ਿੀ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਿਾਲੀ ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ (ਆਈਆਈਬੀ) "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਡਸਰਲੇਖ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਮਦਨ ਕਰ ਲਈ ਿਸ ਲੀ ਯੋਗ ਆਮਦਨ ਹੈ। ਡੀਈਪੀਬੀ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਡਕਸੇ ਡਨਰਯਾਤਕ ਨ ੰ ਇਸਦੇ ਆਯਾਤ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਡਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਇੁੱਕ ਡਕਸਮ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਇੁੱਕ ਿਾਰ ਡਨਰਯਾਤ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਲਈ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਅਰਜ਼ੀ ਡਦੁੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ "ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ" ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਤਡਹਤ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਇੁੱਕ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iiiਬੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਪਡਹਲਾਂ ਹੀ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਡਸਰਲੇਖ ਅਧੀਨ ਆਮਦਨ ਕਰ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ ਹੈ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੁਆਰਾ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਹੈ। [ਪਾਰਾ 11, 12] [706-ਐੱਫ ਐੱਚ; 707-ਏ] 2.2 ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਡੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ, ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਕੋਈ ਿੀ ਮੁਨਾਫਾ ਧਾਰਾ (iiiਬੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਨਕਦ ਸਹਾਇਤਾ ਤੋਂ ਿੁੱਖਰੀ ਇੁੱਕ ਿਸਤ ਦੇ ਰ ਪ ਡਿੁੱਚ "ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਪੇਸ਼ੇ ਦੇ ਲਾਭ ਅਤੇ ਲਾਭ" ਡਸਰਲੇਖ ਅਧੀਨ ਆਮਦਨ ਕਰ ਲਈ ਚਾਰਜਯੋਗ ਹੈ। "ਮੁਨਾਫਾ" ਸ਼ਬਦ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਿਪਾਰਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਕੁੁੱਲ ਕਮਾਈ, ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਤੋਂ ਘੁੱਟ। 'ਮੁਨਾਫੇ', ਇਸ ਲਈ, ਡਕਸੇ ਸੰਪੁੱਤੀ ਦੇ ਮੁੁੱਲ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਸੰਪੁੱਤੀ ਦੇ ਮੁੁੱਲ ਨਾਲ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਸੰਪੁੱਤੀ ਜਦੋਂ ਸੰਪੁੱਤੀ ਦਾ ਤਬਾਦਲਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦੋ ਮੁੁੱਲਾਂ ਡਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਡਕਸੇ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਹੈ। ਡਕਉਂਡਕ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦਾ ਇੁੱਕ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਦੇ ਡਨਰਮਾਣ ਲਈ ਆਯਾਤ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਡਸੁੱਧਾ ਸਬੰਧ ਹੈ, ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾਿਾਂ ਦੁਆਰਾ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਕੋਈ ਿੀ ਰਕਮ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। [ਪੈਰਾ 13] [707-ਬੀ, ਜੀ-ਐਚ; 708-ਏ] 2.3 ਜਦੋਂ ਡਕ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦਾ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iiiਬੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਿੇਗੀ, ਡਿਕਰੀ ਮੁੁੱਲ ਅਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਡਿੁੱਚ ਅੰਤਰ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਡੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਿੇਗਾ ਅਤੇ ਉੱਚ ਅਦਾਲਤ ਨੇ ਦੋਸ਼ਪ ਰਨ ਫੈਸਲੇ ਡਿਚ ਇਹ ਡਿਚਾਰ ਲੈਣਾ ਸਹੀ ਨਹੀਂ ਸੀ ਡਕ ਡਿਕਰੀ ਦੀ ਸਾਰੀ ਕਮਾਈ ਡੀਈਪੀਬੀ ਨ ੰ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਅਡਹਸਾਸ ਹੋਇਆ ਨਾ ਡਕ ਡਸਰਫ ਡਿਕਰੀ ਮੁੁੱਲ ਅਤੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਡਿੁੱਚ ਅੰਤਰ ਹੀ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਟਰਾਂਸਫਰ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। (ਪਰਾ 14) (708-ਬੀ-ਸੀ) ਈ.ਡੀ. ਸੈਸ ਨ ਐਡ ਕੰਪਨੀ ਡਲਡਮਟੇਡ ਅਤੇ ਹੋਰ ਬਨਾਮ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ ਕਡਮਸ਼ਨਰ, ਬੰਬੇ ਡਸਟੀ (1954) 26 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 27 (ਐਸ.ਸੀ) - 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕੀਤਾ। ਸਪੈਡਨਸ਼ ਪਰਾਸਪੈਕਡਟੰਗ ਕੰਪਨੀ ਡਲਡਮਟੇਡ (1911) I ਚੌ.92 - ਦਾ ਹਿਾਲਾ ਡਦੁੱਤਾ. ਬਲੈਕ ਦੀ ਲਾਅ ਡਡਕਸ਼ਨਰੀ (ਪੰਜਿਾਂ ਐਡੀਸ਼ਨ) - ਦਾ ਹਿਾਲਾ ਡਦੁੱਤਾ ਡਗਆ ਹੈ। 3.1 ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਡਦੁੱਤਾ ਡਗਆ ਪਡਹਲਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਡਕ ਸੈਕਸ਼ਨ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iiiਏ) ਇੁੱਕ ਆਯਾਤ ਲਾਇਸੈਂਸ ਦੀ ਡਿਕਰੀ 'ਤੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨ ੰ ਟੈਕਸ ਦੇ ਰ ਪ ਡਿੁੱਚ ਆਮਦਨ ਮੰਨਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਲਾਇਸੈਂਸ ਿੇਡਚਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਨ ੰ ਧਾਰਾ ਦੇ ਤਡਹਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਲਾਭ ਿਜੋਂ ਮੰਡਨਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। iiiਏ) ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਿਾਂ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਬਰਾਮਦਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਨ ੰ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iiiਏ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਇੁੱਕ ਆਯਾਤ ਲਾਇਸੈਂਸ ਦੀ ਡਿਕਰੀ 'ਤੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮੁਨਾਡਫਆਂ ਨਾਲੋਂ ਿੁੱਖਰੇ ਤੌਰ' ਤੇ ਡਿਿਹਾਰ ਕਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਉਡਚਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਐਕਟ ਦੇ. ਇਹ ਡਿਚਾਰ ਰੁੱਖਦੇ ਹੋਏ ਡਕ ਜਦੋਂ ਆਯਾਤ ਲਾਇਸੈਂਸ ਿੇਡਚਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਨ ੰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਿਜੋਂ ਮੰਡਨਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਅਡਜਹੀ ਸਡਥਤੀ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕੀਤੀ ਹੈ ਡਜੁੱਥੇ ਆਯਾਤ ਲਾਇਸੈਂਸ ਪਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦ ਜੇ ਪਾਸੇ,ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੀ ਪਰਾਪਤੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਜ਼ੀਰੋ ਨਹੀਂ ਹੈ ਡਕਉਂਡਕ ਡਿਅਕਤੀ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਆਯਾਤ ਸਮੁੱਗਰੀ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਕੇ ਇਸ ਨ ੰ ਪਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਜੋ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਡਿਰੁੁੱਧ ਡਕਸੇ ਡਿਅਕਤੀ ਨ ੰ ਇਕੁੱਠਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਡਿੁੱਚ ਲਾਗਤ ਤੁੱਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਜਦੋਂ ਡਕਸੇ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਨ ੰ ਿੇਡਚਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ,ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਉਸਦਾ ਲਾਭ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੇ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਤੋਂ ਘੁੱਟ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦਾ ਡਿਕਰੀ ਮੁੁੱਲ ਹੋਿੇਗਾ ਜੋ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। [ਪਰਾ 15) [708-ਡੀ-ਜੀ] 3.2 ਹਾਈਕੋਰਟ ਿੁੱਲੋਂ ਰੁੱਦ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੈਸਲੇ 'ਚ ਦ ਜਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਡਕ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ. Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) उसवर्षमेंधारा28 (आई. आई. डी.) केतहतव्यवसायजिसमें डी. ई. पी. बी. काहस्तांतरणहुआ।उच्चन्यायालयकायहदृष्टिकोणअधिनियमकीधारा28 कीभाषाकेविपरीतहै। ""जोकिसीव्यक्तिद्वाराडी. ई. पी. बी. जैसेनिर्यातोंकेविरुद्धप्राप्तयाप्राप्यनकदसहायता" औरलाभपरडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणकोदोअलग-अलगवस्तुओंकेरूपमेंमानाजाताहै। धारा28 केखंड(आई. आई. बी.) और(आई. आई. आई. डी.) केतहतआय।अगरडी. ई.पी. बी. कासंचयऔरडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभ अधिनियमकीधारा28 केखंड(आई. आई. आई. बी.) और(आई. आई. आई. डी.) केतहतकरकेलिएप्रभार्यआयकीदोअलग-अलगवस्तुओंकेरूपमेंमानाजाताहै, तो डी. ई. पी. बी. उसवर्षधारा28 केखंड(आई. आई. आई. बी.) केतहतआयकेरूपमेंप्रभार्यहोगाजिसमेंव्यक्तिमेसर्सटॉपमैनएक्सपोर्ट्सv केलिएआवेदनकरताहै। 691 काआयुक्त आयकर, मुंबई निर्यातकेविरुद्धडी. ई. पी. बी. ऋणऔरहस्तांतरणपरलाभ उसव्यक्तिद्वाराडी. ई. पी. बी. कीराशिउसवर्षधारा28 केखंड(आई. आई. डी.) केतहतआयकेरूपमेंप्रभार्यहोगी। जिसमेंवहस्थानांतरणकरताहै।तदनुसार, यदिउसीपिछलेवर्षडी. ई. पी. बी. एकव्यक्तिकोअर्जितहोताहैऔर वहडी. ई. पी. बी., डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरभीलाभकमाताहै। खंड(आई. आई. आई. बी.) केतहतव्यावसायिकलाभहोगाऔर बिक्रीमूल्यऔरडी. ई. पी. बी. केबीचकाअंतर उसीनिर्धारणवर्षकेलिएखंड(आई. आई. डी.)।कहाँ, हालाँकि, डी. ई. पी. बी. पिछलेएकमामलेमेंएकव्यक्तिकोप्राप्तहोताहै। वर्षऔरडी. ई. पी. बी. काहस्तांतरणबादकेपिछलेवर्षमेंहोताहै, तोडी. ई. पी. बी. होगा पहलेकेलिएव्यक्तिकीआयकेरूपमेंप्रभार्य केखंड(आई. आई. बी.) केतहतप्रभार्यनिर्धारणवर्ष धारा28 औरडी. ई. पी. बी. क्रेडिटकेबीचकाअंतर औरडी. ई. पी. बी. क्रेडिटकाबिक्रीमूल्यउसकेबादकेनिर्धारणवर्षकेलिएउसकेहाथोंमेंआयहोगी। अतःइसन्यायालयद्वारासुझाईगईव्याख्यासमानआयकेदोहरेकराधानकीओरनहींलेजाताहै, जिसेविधायिकासेबचाहुआमानाजानाचाहिए।[ पैरा16] -- [ 709 - सीएच; 710-एसी] 3.4 . उच्चन्यायालयनेअभिनिर्धारितकियाहैकिनिर्धारितीकेरूपमें 1 करोड़सेअधिककानिर्यातकारोबारथाऔरतीसरेपरंतुकमेंनिर्धारितशर्तोंकोपूरानहींकियाथाअधिनियमकीधारा80एचएचसी(3), निर्धारितीनहींथे डी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरप्राप्तराशिपरधारा80 एच. एच. सी. केतहतकटौतीकाहकदारहैऔरइससेबाहरनिकलनेकाहकदारहै।निर्धारणकर्ताओंनेतर्कदियाहैकिधारा28 (आई. आई.आई. डी.) मेंडी. ई. पी. बी. केहस्तांतरणपरलाभमेंशामिलनहींहोंगे। डी. ई. पी. बी. काअंकितमूल्यताकिनिर्धारितीकोएक धारा80एचएचसीकेतहतअंकितमूल्यपरकटौतीडी. ई. पी. बीउच्चन्यायालयकायहनिष्कर्षअधिनियमकीधारा80एचएचसीकीयोजनाकीसटीकसमझपरआधारितनहींहै।[ पैरा17] [710-डी, ई] [2012] 4 एस. सी. आर. 692 सर्वोच्चन्यायालयकीरिपोर्ट 4.1 . धारा80एचएचसीकीउप-धारा(1) यहस्पष्टकरतीहै किएकनिर्धारितीबाहरकेनिर्यातकेव्यवसायमेंलगाहुआहै भारतकेकिसीभीमालयामालकाजिसमेंयह धारालागूहोनेकीअनुमतिदीजाएगी, उसकीकुलगणनामें आय, मेंनिर्दिष्टलाभकीसीमातककटौती उप-धारा(1 ख), जोउसकेद्वाराऐसेनिर्यातसेप्राप्तकीगईहै। मालयामाल।धाराकीउप-धारा(1 ख) मूल्यांकनवर्ष2001-2002 से2004-2005 तकविभिन्नमूल्यांकनवर्षोंकेलिएस्वीकार्य।उप-खंड( 3 ) ( क) धारा80एचएचसीकाप्रावधानहैकिजहांनिर्यात भारतसेबाहरनिर्धारितीद्वारानिर्मितयासंसाधितवस्तुओंयामालकाहोताहै, जिससेप्राप्तलाभ निर्यातवहराशिहोगीजोलाभकेबराबरहोगी। व्यवसाय, निर्यातकारोबारकेसमानअनुपात ऐसीवस्तुओंकेसंबंधमेंकुलकारोबार निर्धारितीद्वाराचलायाजानेवालाव्यवसाय।केमामलेमें के. रवींद्रनाथननायर, उप-खंड(3) (ए) मेंसूत्र इसन्यायालयद्वाराधारा80एचएचसीकेबारेमेंकहागयाथाकि निम्नलिखितहैः प्राप्तलाभ= व्यवसायकालाभx निर्यात -निर्यातसेकुलकारोबार[पैरा19] [714-बीएफ] धारा80एचएचसीकेतहतस्पष्टीकरण(बीएए) मेंकहागयाहै 4.2 . किउपरोक्तसूत्रमें"व्यवसायकालाभ" इसकाअर्थहैव्यवसायकालाभजिसकीसंगणनाइसकेतहतकीगईहै प्रमुख"व्यवसाययापेशेकेलाभऔरलाभ" केरूपमें धारा28 केखंड(आई. आई. ए.), (आई. आई. आई. बी.), (आई. आई. सी.), (आई. आई. डी.) और(आई. आई. ई.) दलाली, कमीशन, ब्याजकेमाध्यमसेकोईरसीदें, ऐसीकिसीभीप्राप्तिऔर(2) किसीभीराशिकेलाभसहित।शाखा, कार्यालय, गोदामयाकोईअन्यप्रतिष्ठान "भारतकेबाहरस्थितनिर्धारिती।इसप्रकार, डी. ई. पी. बी. कानब्बेप्रतिशतजोनिर्यातकेविरुद्धनकदसहायता" है। औरधारा28 केखंड(आई. आई. आई. बी.) केतहतकवरकियाजाताहैतोमैसर्सटॉपमैनएक्सपोर्ट्सv मिलेगा। 693 काआयुक्त आयकर, मुंबई "व्यवसायकेलाभ" सेबाहररखागया निर्धारितीयदिऐसाडी. ई. पी. बी. निर्धारितीकोअर्जितहुआहै। पिछलेवर्षकेदौरान।इसीतरह, यदिउसीपिछलेवर्षकेदौरान, निर्धारितीनेडी. ई. पी. बी. कोस्थानांतरितकरदियाहै। औरऐसेडी. ई. पी. बी. काबिक्रीमूल्यअंकितमूल्यसेअधिकहै।डी. ई. पी. बी. कामूल्य,बिक्रीमूल्यकेबीचकाअंतर Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) E G 3.2. The second reason given by the High Court in the impugned judgment is that under the DEPB scheme, H 690 SUPREME COURT REPORTS [2012] 4 S.C.R. A DEPB is given at a percentage of the FOB value of the exports so as to neutralize the incidence of customs duty on the import content of the export products, but the exporter may not himself utilize the DEPB for paying customs duty but may transfer it to someone else and B therefore the entire sum received on transfer of DEPB would be covered under clause (iiid) of Section 28. The High Court has failed to appreciate that DEPB represents part of the cost incurred by a person for manufacture of the export product and hence even where the DEPB is c not utilized by the exporter but is transferred to another person, the DEPB continues to remain as a cost to the exporter. When, therefore, DEPB is transferred by a person, the entire sum received by him on such transfer does not become his profits. It is only the amount that he 0 [receives in excess ][of ][the DEPB which represents his ]profits on transfer of the DEPB. [Para 15] [708-G, H; 709-A, BJ 3.3. The High Court has sought to meet the argument of double taxation made on behalf of the assessees by E holding that where the face value of the DEPB was offered to tax in the year in which the credit accrued to the assessee as business profits, then any further profit arising on transfer of DEPB would be taxed as profits of business under Section 28(iiid) in the year in which the F transfer of DEPB took place. This view of the High Cour:t is contrary to the language of Section 28 of the Act under which "cash· assistance" received or receivable by any person against exports such as the DEPB and "profit on transfer of the DEPB" are treated as two separate items G of income under clauses (iiib) and (iiid) of Section 28. If accrual of DEPB and profit on transfer of DEPB are treated as two separate items of income chargeable to tax under clauses (iiib) and (iiid) of Section 28 of the Act, then DEPB will be chargeable as income under clause (iiib) of H Section 28 in the year in which the person applies for M/S TOPMAN EXPORTS v. COMMISSIONER OF 691 INCOME TAX, MUMBAI DEPB credit against the exports and the profit on transfer of the DEPB by that person will be chargeable as income under clause (iiid) of Section 28 in his hands in the year in which he makes the transfer. Accordingly, if in the same previous year the DEPB accrues to a person and he also earns profit on transfer of the DEPB, the DEPB will be business profits under clause (iiib) and the difference between the sale value and the DEPB (face value) would be the profits on the transfer of DEPB under clause (iiid) for the same assessment year. Where, however, the DEPB accrues to a person in one previous year and the transfer of DEPB takes place in a subsequent previous year, then the DEPB will be chargeable as income of the person for the first assessment year chargeable under clause (iiib) of Section 28 and the difference between the DEPB credit and the sale value of the DEPB credit would be income in his hands for the subsequent assessment year chargeable under clause (iiid) of Section 28. The interpretation suggested by this Court, therefore, does not lead to double taxation of the same income, which the legislature must be presumed to have avoided. [Para 16] [709-C-H; 710-A-C] A 8 C D E 3.4. The High Court has held that as the assessees Case: M/S TOPMAN EXPORTS versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, MUMBAI [[2012] 4 S.C.R. 684] (2012) 3.2 ਹਾਈਕੋਰਟ ਿੁੱਲੋਂ ਰੁੱਦ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੈਸਲੇ 'ਚ ਦ ਜਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਡਕ ਡੀ.ਈ.ਪੀ.ਬੀ. ਡੀਈਪੀਬੀ ਨ ੰ ਡਨਰਯਾਤ ਦੇ ਐੱਫ ਓ ਬੀ ਮੁੁੱਲ ਦੇ ਪਰਤੀਸ਼ਤ 'ਤੇ ਡਦੁੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਆਯਾਤ ਸਮੁੱਗਰੀ 'ਤੇ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦੀਆਂ ਘਟਨਾਿਾਂ ਨ ੰ ਬੇਅਸਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ, ਪਰ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਖੁਦ ਕਸਟਮ ਡਡਊਟੀ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਡੀ ਈ ਪੀ ਬੀ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਪਰ ਇਸਨ ੰ ਡਕਸੇ ਨ ੰ ਟਰਾਂਸਫਰ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਧਾਰਾ 28 ਦੀ ਧਾਰਾ (iii ਡੀ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਕਿਰ ਕੀਤੀ ਜਾਿੇਗੀ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਇਸ ਗੁੱਲ ਦੀ ਕਦਰ ਕਰਨ ਡਿੁੱਚ ਅਸਫਲ ਡਰਹਾ ਹੈ ਡਕ ਡੀਈਪੀਬੀ ਇੁੱਕ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਉਤਪਾਦ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਲਾਗਤ ਦੇ ਡਹੁੱਸੇ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਡਨਰਯਾਤ ਉਤਪਾਦ ਅਤੇ ਇਸਲਈ ਿੀ ਡਜੁੱਥੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦੀ ਿਰਤੋਂ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਪਰ ਡਕਸੇ ਹੋਰ ਡਿਅਕਤੀ ਨ ੰ ਟਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਡੀਈਪੀਬੀ ਡਨਰਯਾਤਕਰਤਾ ਲਈ ਲਾਗਤ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਡਣਆ ਰਡਹੰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ, ਇਸਲਈ, ਡਕਸੇ ਡਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦਾ ਤਬਾਦਲਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਅਡਜਹੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਉਸ ਦੁਆਰਾ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਉਸਦਾ ਲਾਭ ਨਹੀਂ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕੇਿਲ ਉਹ ਰਕਮ ਹੈ ਜੋ ਉਸਨ ੰ ਡੀ ਈ ਪੀ ਬੀ ਤੋਂ ਿੁੱਧ ਪਰਾਪਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਡੀ ਈ ਪੀ ਬੀ ਦੇ ਟਰਾਂਸਫਰ 'ਤੇ ਉਸਦੇ ਲਾਭ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। [ਪਰਾ 15] [708 -ਜੀ, ਹ; 709-ਏ, ਬੀ.ਜੇ 3.3 ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾਿਾਂ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਦੋਹਰੇ ਟੈਕਸ ਦੀ ਦਲੀਲ ਨ ੰ ਪ ਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਮੰਗ ਕੀਤੀ ਹੈ ਡਕ ਡਜੁੱਥੇ ਡੀਈਪੀਬੀ ਦਾ ਫੇਸ ਿੈਲਯ ਉਸ ਸਾਲ ਡਿੁੱਚ ਟੈਕਸ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਡਜਸ ਡਿੁੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨ ੰ ਿਪਾਰਕ ਮੁਨਾਫੇ ਿਜੋਂ ਕਰੈਡਡਟ ਪਰਾਪਤ ਹੋਇਆ ਸੀ, ਡਫਰ ਕੋਈ ਹੋਰ ਡੀ ਈ ਪੀ ਬੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਹੋਣ ਿਾਲੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਧਾਰਾ 28(iii ਡੀ) ਦੇ ਤਡਹਤ ਉਸ ਸਾਲ ਡਜਸ ਡਿੁੱਚ ਡੀ ਈ ਪੀ ਬੀ