Premier Cable Co. Ltd v. Commissioner Of Income Tax, Cochin

Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) ਪ�ੀਮੀਅਰ ਕੇਬਲ ਕੰਪਨੀ ਿਲਿਮਟੇਡ ਬਨਾਮ ਕਿਮ�ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੋਿਚਨ 23 ਮਾਰਚ, 1999 [ਐਸ.ਪੀ. ਭਰੂਚਾ ਅਤੇ ਆਰ.ਸੀ. ਲਾਹੋਟੀ, ਜੇਜੇ.] ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961-ਸ�ਟ. 2(9), 33 ਅਤੇ 80-ਜੇ-ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਮ�ੀਨਰੀ ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਦਾ ਿਨਰਧਾਰਨ-ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀਆਂ-8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੀ ਿਮਆਦ ਲਈ ਅੱਗੇ ਿਲਜਾਣ ਦਾ ਹੱਕ-ਅਕਾ�ਿਟੰਗ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਬਦਲਾਅ-ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਹੈ, ਜੋ ਿਕ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਦੇ ਪ�ਭਾਵ ਵਜ� ਵਧਾਇਆ ਿਗਆ ਹੈ। ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀਆਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਲਈ? ਆਯੋਿਜਤ; ਨਹ�, ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਬਾਰ� ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੀ ਇੱਕ ਿਮਆਰੀ ਿਮਆਦ ਹੈ ਜੋ ਅਟੱਲ ਹੈ- ਮੁਲ�ਕਣ ਯੀਟ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਾ ਹੋਣ ਕਰਕੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਦੀ ਿਮਆਦ ਕਟੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਛੋਟ� ਲਈ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਨਤੀਜਾ ਨਹ� ਹੈ। �ਬਦ ਅਤੇ ਵਾਕ��: "ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ"-ਸੈਕੰਡ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਿਵੱਚ ਅਰਥ ਅਤੇ ਦਾਇਰੇ. ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੇ 2(9)। ਅਪੀਲਕਰਤਾ-ਮੁਲ�ਕਣ, ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਸਥਾਿਪਤ ਮ�ੀਨਰੀ। ਤਿਹਤ ਐ�ਸ. ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੇ 33 ਅਤੇ 80-J ਅਨੁਸਾਰ, ਮੁਲ�ਕਣ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੀ ਿਮਆਦ ਲਈ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਬੇਨਤੀ 'ਤੇ, ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਨੂੰ 31 ਮਾਰਚ ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਤ� 31 ਸਤੰਬਰ ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਬਦਲ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। ਿਸੱਟੇ ਵਜ�, ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ ਅਫਸਰ ਨ� ਮੁਲ�ਕਣ ਆਰਡਰ ਪਾਸ ਕੀਤਾ ਿਜਸ ਨਾਲ ਮੁਲ�ਕਣ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੀ ਿਮਆਦ ਤ� ਅੱਗੇ ਅਸੈਸਮ�ਟ ਸਾਲ 1976-77 ਤੱਕ ਿਨਰਿਵਘਨ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਿਦੱਤੀ ਗਈ। ਹਾਲ�ਿਕ, ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ ਕਿਮ�ਨਰ ਨ� ਉਕਤ ਅਸੈਸਮ�ਟ ਆਰਡਰ ਨੂੰ ਮੁੜ ਖੋਲ� ਕੇ, ਮੁਲ�ਕਣ ਦੀ ਿਮਆਦ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਮਨਾਹੀ ਕਰ ਿਦੱਤੀ। ਮੁਲ�ਕਣ ਨ� ਅਪੀਲੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਿਮ�ਨਰ ਦੇ ਆਦੇ� ਨੂੰ ਅਸਫਲ ਚੁਣੌਤੀ ਿਦੱਤੀ। ਇਸ ਲਈ ਮੌਜੂਦਾ ਅਪੀਲ. ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਦੀ ਤਰਫ� ਇਹ ਦਲੀਲ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਿਕ ਿਵਚ ਤਬਦੀਲੀ ਕਰਕੇ ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਿਰਪੋਰਟ� [1999] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਲੇਖਾ-ਜੋਖਾ ਸਾਲ ਦਾ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਇਸਦਾ ਕੋਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਨਹ� ਸੀ। ਇਸ ਤਰ, ਇਹ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-77 ਤੱਕ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਲਈ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਿਲਜਾਣ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਨ� ਅਪੀਲ� ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰਿਦਆਂ ਫੈਸਲਾ ਸੁਣਾਇਆ: 1.1. ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੇ ਸੈਕ�ਨ 33 ਅਤੇ 80J ਦੇ ਤਿਹਤ ਅਪੀਲਕਰਤਾ-ਮੁਲ�ਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-77 ਦੀ ਿਵਸਿਤ�ਤ ਿਮਆਦ ਲਈ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀਆਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਹੱਕ ਨਹ� ਸੀ, ਇਸ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ। [148-ਈ-ਜੀ] 1.2 ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 2(9) ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨੂੰ ਹਰ ਸਾਲ ਅਪ�ੈਲ ਦੇ ਪਿਹਲੇ ਿਦਨ �ੁਰੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ 12 ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੀ ਿਮਆਦ ਵਜ� ਪਿਰਭਾਿ�ਤ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ 12 ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੀ ਇੱਕ ਿਮਆਰੀ ਿਮਆਦ ਹੈ ਜੋ ਹਰ ਸਾਲ 1 ਅਪ�ੈਲ ਤ� �ੁਰੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਜ� ਦੂਜੇ ਮੁਲ�ਕਣ 'ਤੇ ਿਨਰਭਰ ਨਹ� ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਉਸ ਕੋਲ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਸੀ ਜ� ਨਹ�। ਇਹ ਕੈਲੰਡਰ ਸਾਲ ਵ�ਗ ਅਟੱਲ ਹੈ। ਸੈਕ�ਨ 33 ਅਤੇ 80J ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ "ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨੂੰ ਇਸ ਰੋ�ਨੀ ਿਵੱਚ ਪਿੜ�ਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੈਕ�ਨ 33 ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 80J ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਕ�ਮਵਾਰ ਿਸਰਫ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਲਈ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਦੇ ਬਾਅਦ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਤਤਕਾਲ ਕੇਸ, ਮੁਲ�ਕਣ ਵਾਲੇ ਕੋਲ ਿਕਸੇ ਖਾਸ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ ਜੋ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੇ ਇਹਨ� ਅੰਤਰਾਲ� ਦੇ ਅੰਦਰ ਆਇਆ ਸੀ, ਉਹਨ� ਿਮਆਦ� ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਕੋਈ ਨਤੀਜਾ ਨਹ� ਹੈ ਿਜਸ ਲਈ ਉਪਰੋਕਤ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। [149-ਜੀ-ਐਚ; 150-ਏ-ਬੀ] ਿਸਵਲ ਅਪੀਲੀ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ: 1992 ਦੀ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 393-94 ਕੇਰਲ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ 3.5.91 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇ� ਤ� ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 417/82 ਅਤੇ 1985 ਦਾ 375 ਨੰ. ਟੀ.ਐਲ.ਵੀ. ਅਈਅਰ, ਸ�ੀਮਤੀ ਏ.ਕੇ. ਵਰਮਾ ਅਤੇ ਮੈਸਰਜ਼ ਜੇ.ਬੀ.ਡੀ. ਅਤੇ ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਲਈ ਕੰਪਨੀ। ਰਣਬੀਰ ਚੰਦਰਾ, ਸ�ੀਮਤੀ ਨੀਰੂ ਗੁਪਤਾ ਅਤੇ ਬੀ.ਕੇ. ਜਵਾਬਦੇਹ ਲਈ ਪ�ਸਾਦ। ਵੱਲ� ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਸੁਣਾਇਆ ਿਗਆ ਪ�ੀਮੀਅਰ ਕੇਬਲ ਕੰਪਨੀ ਿਲਿਮਟੇਡ ਬਨਾਮ ਕਿਮ�ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ [ਭਰੂਚਾ, ਜੇ.] ਭਾਰੂਚਾ, ਜੇ. ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਬੁਿਨਆਦੀ ਸਵਾਲ ਿਜਨ�� ਨਾਲ ਅਸ� ਇਹਨ� ਅਪੀਲ� ਿਵੱਚ ਿਚੰਤਤ ਹ�। 1976-77, ਇਸ ਤਰ ਪੜ�ੋ: "(i) ਕੀ ਤੱਥ� ਅਤੇ ਕੇਸ ਦੀਆਂ ਸਿਥਤੀਆਂ ਿਵੱਚ, ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਨੂੰ ਇਹ ਮੰਨਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਸੀ ਿਕ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਕਿਮ�ਨਰ ਕੋਲ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੇ 263 ਦੇ ਅਧੀਨ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਫਸਰ ਦੇ ਿਨਰੀਖਣ ਤ� ਿਨਰਦੇ� ਪ�ਾਪਤ ਕਰਨ ਤ� ਬਾਅਦ ਪਾਸ ਕੀਤੇ ਗਏ ਆਦੇ� ਨੂੰ ਸੋਧਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਸੀ। ਸਹਾਇਕ ਕਿਮ�ਨਰ ਅਧੀਨ ਸ. ਐਕਟ ਦੀ 144ਬੀ? (ii) ਕੀ ਤੱਥ� ਅਤੇ ਕੇਸ ਦੀਆਂ ਸਿਥਤੀਆਂ ਿਵੱਚ, ਕੀ ਅਪੀਲੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨ ਿਵੱਚ ਇਹ ਮੰਨਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਸੀ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਤ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ 8ਵ� ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਹੈ, ਜੋ ਿਕ ਐਕਟ 3(3) ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇ� ਲਈ ਹੈ। ਸਾਲ 1976-777 Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) 4. oS) |fiftere ahora aioe Re we airare ore, wera | _ - 18, weaRrat a SARIsft won TATA Greate fAvaftencra, gees ad ad at aie ae sahwal sa Puta @ wafral wr wry weravel Promeaifes ge cea fears & fer weatsral 4 fearedfy a GUY ay after at uefa a aadey A foray Tar vat ALA acen Ul MPA B, Ha BY HA TE . eitfery alt ue BI oe as after at wepfa at veer ght & wa 4 oe Gay WAR Tt gad Paral BY wre Sl ara:, wes wt wepfa aw Sar G, VT aay ara A GG GTS S Tew 49.ora, fs ada Aree FBR RMT ara’ S arene ay ere eft, gafery anftenelf fAargue’ anitHae at al ite a —_ [2001] 2afH 210 : |23mrd,1999 | | — Brarex afar, 1961(1961 aT 43) — aT 33 sik ant sot — fare fede site rawnftaSIT — et 33 ete are gost A aga “Puke ad” O ane ae at ag Ara safe afta SG wera|[au][ vac][ atte][ @][ wey][ ait][ @][ silk][ ae ga][ cea][ oy][ Pik][ sel][ 2][ fe][ aan][ Putte][ an][ fat][ Puke][ at][ a] \ Pathe + Prater af 1967-688 Yea yas A were aferarita a eft oer 33 a AVA TAN Te, Brawhta wet OT een aml alee, Bard: de Pater ag 1975-76 aw sated faare Ree satiatI HH RSSMT Sel WHE TT gor S aeita HelS watorrel Pate Wht arte wet, a ,Say Peer af 1971-72 8 Beta Gad 4 wariat eft, Pater ay 1975-76 ce ate SKISTANot) aa FA21 atta, 1975 S aay oa SRI VE Paes foo8 fo Saat cea TS 31 ATT HT WATTa ard ak B oRafehet weed 31 freee ewe fer TE arreare rfereore F Pratt er aPsa foe fer wereT : - 7 | | warm warner fea ufsat [2001] 2 oe Fe > | ; ' Paar Sa wd @ Tet AyR fear wre S fH aka 1 ate, 1974 B ANTE 30 fray 1975 Teh HT 18 Aart at Fate, Pekor af 1976-77 4 fear orem Peter at 1976-77 oT Paka, forer yasate,1974 & arrer Brey RTE 30 Pireray 1975 oT war Bar aM, afahray Ht ae 144e w sells fatedWAST CHT ATTA PSY fear TWA STH STYCAT *F IT 263(1) H sells Pear seat Te ya: cHreAaTet- atlangad 3 ue sear arora fas Peiteor area sera err fe Wore APT & fea We wferepa WATT STAY+Ole on waif ara art S Mss, ar 33H alta Pett d aMAferd fara Ree ot are Prakerayat qrenafer & o& Rater af 1976-77 4 atte ane soot & ates safer Held HT ae Pak atatpreva @ oy Rater af 1976-77 4 sala Her HI at ANA | At aE ot! PathA argad S sex|far & fare ger zararera ar Pafese fou 7e) Vea ~UaTes A SAH UU ai& frwg fear! Tea afieatita — sraex afta at ai 2(9) 4 oenfia Peter af S 12 ane Hl ae arafe afta z,at ax ad atte & vert fer S one Uh 1 Fe TRE Ale ST AMG safe % wi wetay TT atlel @ weag & wine ag vat on seraeil ge Wea Heise as B WAM SMTINI 33 si 80s F wicca _ae? at ge sfenter S vet wrt afeg! ar 33 & stella arated frre Ree sik aNaaifed wet wae: Soa ws s sie 4 Pate ast & fay oarta a on wat 3 wt wea Gadga@ie4 Puhr asf af orenaft & siecia aren &, oa stata atora Gel A HIE Aecd Tet S forayfery yatan faora Ree atk weldt aoe at wT wed Bi (ART 9)||. Reker anit + | fate anftett sifttanfter | 4982B atraeny Pree He 417 aX 1985 H aOR Pree W375 A Gre Ger UAT GANG 3Ay,1991 & Fret aie snes @ frog sitet |SO|_: onitereit at sie a"teThe fe She TUS Te ot ae S sft che Ueto dhe stzaN aly ss ab WEEN — BF atell A SANT de 1976-77 S Par asi S dafira for aeWe Ae, a ‘on fie sraepx after at ar 263 & aris orapx aged ol, aflflaa Gt ar 144u @ sreisweraargad (tem) O Feewrest ae a Tea areepx sift ger wie seer or ater ; fae at sfB wet an fe afrara at arr 33(2)(ii) B alta seater flora Rae ot suitt Heaie TAHT FSR GeBH. war& ferg Freak at 1975-76, Pater a 1967-68 a1 dhe Seadgreat Frakor ay & 4 fe Prekor ad 1976-77 ?:| 1 | . ; ' . . | — A Baer i Fe we onary one, whe [Pa eT (i)Fa AS S Teal atk Swat TRAst Sees Ey onfte afar oT aE aftRatRa. OMT Wel en fe ar som & seis arqdie ot aaa SeBS waters B fare Parker at 1975-76,rao ay 1971-72 a dtp BeRadt den Per ag & a fe Reker af 1976-77? oil Wad(iv) an fe after Pater or ay 1975-76 ae aia fear atwen et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? atwen et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ?wen et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? en fs, asi vet en cH Bt ae ? asi vet en cH Bt ae ? vet en cH Bt ae ? en cH Bt ae ? cH Bt ae ? Bt ae ? ae ? Pathe ? adds & gender Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) PREMIER CABLE CO. LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN A MARCH 23, 1999 [S.P. BHARUCHA AND R.C. LAHOTI, JJ.] B Income Tax Act, 1961-Ss. 2(9), 33 and 80-J-Assessment year-Determination of-Installation of machinery-Development rebate and deductions-Entitlement to carry forward for a period of 8 and 4 Assessment c Years-Change in the accounting year-No previous year relevant to the Assessment year-Effect of-Whether assessee entitled to extend period of Assessment year for carrying forward development rebate and deductions? , Held; No, Assessment year is a standard period of twelve months which is invariable-Assessee not having any previous year relevant to the Assessment year tzas no consequence in calculating the Assessment periods for deductions D and rebate. Words & Phrases: ''Assessment year' '-Meaning and scope of in the context of Sec. 2(9) of the Income Tax Act, 1961. E Appellant-assessee, installed machinery in the previous year relevant to the Assessment year 1967-68. Under Ss. 33 and 80-J of the Income Tax Act, 1961, assessee was entitled to carry forward the unabsorbed development rebate and deduction for a period of 8 and 4 Assessment years respectively. F On assessee's request, the accounting year was changed from the year ending 31st March to the year ending 31st September. Consequently, the Income-Tax Officer, passed an assessment order allowing the assessee to carry forward the unabsorbed development rebate and deduction beyond the period of8 and 4 Assessment years to the Assessment year 1976-77. However, G the Commissioner of Income-Tax, by reopening the said assessment order, disallowed the extension of Assessment period. Assessee unsuccessfully challenged the order of the Commissioner of Income Tax before Appellate Tribunal and High Court. Hence the present appeals. On behalf of appellant it was contended that due to change in the H 144 SUPREME COURT REPORTS [1999] 2 S.C.R. A accounting year it had no previous year r~levant to the Assessment year 1975-76 and that, therefore, it had no Assessment year 1975-76. Thus, it was entitled to carry forward the unabsorboo development rebate and deduction for 8 and 4 Assessment years respectively to the Assessment year 1976-77. Dismissing the appeals, this Court B HELD: 1.1. Appellant-assessee was not entitled to carry forward under sections 33 and 80J of the Income Tax Act, 1961 the unabsorbed development rebate and deductions to an extended period of Assessment year 1976-77, on the ground that there was no previous year relevant to the Assessment year. C (148-E-G] 1.2. Section 2(9) of the Act defines the Assessment year to be the period of 12 months commencing on the first day of April every year. It is a standard period of 12 months commencing on lst April of every year. It does not depend upon one or other assessee and whether or not he had a D ·previous year relevant to a particular Assessment year. It is as invariable as ~he calendar year. The "assessment year mentioned in section 33 and 80J must be read in this light The unabsorbed development rebate under section 33 and the unasbsorbed deduction under section 80J may be carried forward only for the 8 and 4 Assessment years respectively that follow the Assessment E year relevant to the previous year in which the said development rebate and deduction were first earned. The fact that, in the instant case, the asessee did not have a previous year relevant to a particular Assessment year that fell within these spans of 8 and 4 Assessment years respectively is of no consequence to the calculation of the periods for which the aforesaid F development rebate and deduction can be carried forward. (149-G-H; 150-A-B] CIVIL APPELLATE JURISDICTION : Civil Appeal Nos. 393-94 of 1992. G From the Judgment and Order dated 3.5.91 of the Kerala High Court in l.T.R. Nos. 417/82 and 375of1985. T.L.V. Iyer, Mrs. A.K. Verma and M/s J.B.D. & Co. for the Appellant. Ranbir Chandera, Mrs. Neeru Gupta and B.K. Prasad for the Respondent. Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) (ii) ਕੀ ਤੱਥ� ਅਤੇ ਕੇਸ ਦੀਆਂ ਸਿਥਤੀਆਂ ਿਵੱਚ, ਕੀ ਅਪੀਲੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨ ਿਵੱਚ ਇਹ ਮੰਨਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਸੀ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਤ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ 8ਵ� ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਹੈ, ਜੋ ਿਕ ਐਕਟ 3(3) ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੇ ਉਦੇ� ਲਈ ਹੈ। ਸਾਲ 1976-777 (iii) ਕੀ ਤੱਥ� ਅਤੇ ਕੇਸ ਦੀਆਂ ਸਿਥਤੀਆਂ ਿਵੱਚ, ਕੀ ਅਪੀਲੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਨੂੰ ਇਹ ਮੰਨਣ ਦਾ ਅਿਧਕਾਰ ਸੀ ਿਕ 80J ਰਾਹਤ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇ� ਲਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76, ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1971-72 ਤ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਚੌਥਾ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਹੈ ਨਾ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1996-777 (iv) ਕੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਇਹ ਮੰਨਣ ਿਵੱਚ ਸਹੀ ਸੀ ਿਕ ਿਜੱਥ� ਤੱਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਦਾ ਸਬੰਧ ਸੀ, ਇਹ ਨਹ� ਿਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਮੌਜੂਦ ਨਹ� ਸੀ ਜ� ਨਹ� ਸੀ? (v) ਕੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਦਾ ਇਹ ਮੰਨਣਾ ਸਹੀ ਸੀ ਿਕ ਿਬਨ�ਕਾਰ ਗ�ੈਚੁਟੀ ਦੇ ਉਪਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਨਹ� ਹੈ?" ਮੁਲ�ਕਣ ਲਈ ਿਸੱਿਖਅਤ ਵਕੀਲ ਨ� ਕੋਈ ਦਲੀਲ ਨਹ� ਦਬਾਈ ਪਨ 1 ਅਤੇ 5 ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਅਤੇ, ਇਸਲਈ, ਅਸ� ਇਸ ਨਾਲ ਨਿਜੱਠਦੇ ਨਹ� ਹ�। ਸਵਾਲ 2, 3 ਅਤੇ 4 ਦੇ ਉਦੇ�� ਲਈ, ਸੈਕ�ਨ 33 ਅਤੇ 80J ਨੂੰ ਲੋੜ ਹੈ ਹਵਾਲਾ ਿਦੱਤਾ ਜਾਵੇ: "33. ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ: (1) (ਏ) ਇੱਕ ਨਵ� ਜਹਾਜ਼ ਜ� ਨਵ� ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਮ�ੀਨਰੀ ਜ� ਪਲ�ਟ (ਦਫ਼ਤਰ ਦੇ ਉਪਕਰਨ� ਜ� ਸੜਕੀ ਆਵਾਜਾਈ ਵਾਹਨ� ਤ� ਇਲਾਵਾ) ਜੋ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਦੀ ਮਲਕੀਅਤ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਉਦੇ�� ਲਈ ਪੂਰੀ ਤਰ ਵਰਤੀ ਜ�ਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਧਾਰਾ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 34 ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਅਤੇ ਅਧੀਨ, ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਆਿਗਆ ਿਦੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਿਰਪੋਰਟ� [1999] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਜਹਾਜ ਗ�ਿਹਣ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜ� ਮ�ੀਨਰੀ ਜ� ਪਲ�ਟ ਸਥਾਿਪਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜ�, ਜੇ ਜਹਾਜ਼, ਮ�ੀਨਰੀ ਜ� ਪਲ�ਟ ਨੂੰ ਪਿਹਲ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਵਰਤਣ ਲਈ ਰੱਿਖਆ ਜ�ਦਾ ਹੈ, ਤ� ਉਸ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਕਲਾਜ਼ (ਬੀ) ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਅਨੁਸਾਰ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਰਕਮ। xx xx xx (2) 31 ਦਸੰਬਰ, 1957 ਦੇ ਿਦਨ ਤ� ਬਾਅਦ ਐਕੁਆਇਰ ਕੀਤੇ ਜਹਾਜ਼ ਜ� ਮ�ੀਨਰੀ ਜ� ਪਲ�ਟ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਿਜੱਥੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਮੁਲ�ਕਣਯੋਗ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਜਹਾਜ਼ ਐਕੁਆਇਰ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜ� ਮ�ੀਨਰੀ ਜ� ਪਲ�ਟ ਸਥਾਪਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜ� ਉਸ ਤ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਦੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਮੁਲ�ਕਣਯੋਗ ਹੈ, ਿਜਵ� ਿਕ ਕੇਸ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ (ਿਕਸੇ ਵੀ ਉਦੇ� ਦੇ ਅਧੀਨ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨੀ ਦੀ ਆਿਗਆ) ਜ� ਇਸ ਸੈਕ�ਨ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (IA) ਜ� ਧਾਰਾ 33ਏ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਜ� ਅਿਧਆਇ VI-ਏ ਜ� ਸੈਕ�ਨ 280-0 ਅਧੀਨ ਕੋਈ ਕਟੌਤੀ ਿਸਫ਼ਰ ਹੈ ਜ� ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਜ� ਉਪ-ਧਾਰਾ (IA) ਅਧੀਨ ਲਾਗੂ ਦਰ 'ਤੇ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦੀ ਪੂਰੀ ਰਕਮ ਤ� ਘੱਟ ਹੈ, ਿਜਵ� ਿਕ ਕੇਸ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ:- (i) ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਜ� ਉਪ-ਧਾਰਾ (1ਏ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਉਸ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਿਵਕਾਸ ਦਰ ਦੁਆਰਾ ਮਨਜ਼ੂਰ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਿਸਰਫ ਉਹ ਰਕਮ� ਹੀ ਹੋਣਗੀਆਂ ਜੋ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਜ਼ੀਰੋ ਤੱਕ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕਾਫੀ ਹਨ; ਅਤੇ (ii) ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦੀ ਉਸ ਹੱਦ ਤੱਕ ਿਜਸ ਦੀ ਪਿਹਲ� ਦੱਸੇ ਅਨੁਸਾਰ ਇਜਾਜ਼ਤ ਨਹ� ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਅੱਗੇ ਿਲਜਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਅਤੇ ਅਗਲੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਿਜਹੀ ਰਕਮ ਹੋਵੇਗੀ ਜੋ ਉਸ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਯੋਗ ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕਾਫੀ ਹੋਵੇਗੀ, ਜੋ ਿਵਕਾਸ ਲਈ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ ਛੋਟ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਅਜੇ ਵੀ ਬਕਾਇਆ ਅਗਲੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਅੱਗੇ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ, ਤ� ਵੀ, ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਿਹੱਸਾ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਤ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਅੱਠ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਲਈ ਅੱਗੇ ਨਹ� ਵਧਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਜਹਾਜ਼ ਨੂੰ ਮ�ੀਨਰੀ ਜ� ਪਲ�ਟ ਸਥਾਪਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਦੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ, ਿਜਵ� ਿਕ ਕੇਸ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। "80J. ਕੁਝ ਮਾਮਿਲਆਂ ਿਵੱਚ ਨਵ� ਸਥਾਿਪਤ ਉਦਯੋਿਗਕ �ਦਮ ਜ� ਜਹਾਜ਼ ਜ� ਹੋਟਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤ� ਮੁਨਾਿਫ਼ਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭ� ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕਟੌਤੀ। - (1) ਪ�ੀਮੀਅਰ ਕੇਬਲ ਕੰਪਨੀ ਿਲਿਮਟੇਡ ਬਨਾਮ ਕਿਮ�ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ [ਭਰੂਚਾ, ਜੇ.] ਿਜੱਥੇ ਇੱਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਦੀ ਕੁੱਲ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਸਮੁੰਦਰੀ ਜਹਾਜ਼ ਜ� ਇੱਕ ਹੋਟਲ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ 'ਤੇ ਉਦਯੋਿਗਕ �ਦਮ ਤ� ਪ�ਾਪਤ ਕੋਈ ਵੀ ਮੁਨਾਫਾ ਅਤੇ ਲਾਭ �ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਿਜਸ 'ਤੇ ਇਹ ਧਾਰਾ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, �ਥੇ, ਮੁਲ�ਕਣ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ, ਇਸ ਧਾਰਾ ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਅਤੇ ਉਹਨ� ਦੇ ਅਧੀਨ, ਇਜਾਜ਼ਤ ਿਦੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ, ਅਿਜਹੇ ਮੁਨਾਿਫ਼ਆਂ ਤ� ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜ�ਦੀ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਿਕਸੇ ਵੀ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਤ� ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜ�ਦੀ ਹੈ, ਸੈਕ�ਨ 80HH ਅਧੀਨ ਮੁਲ�ਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲਾ) ਇਸਦੀ ਇੰਨੀ ਿਜ਼ਆਦਾ ਰਕਮ ਜੋ ਿਕ ਹੋਟਲ ਦੇ ਉਦਯੋਿਗਕ �ਦਮ ਜ� ਜਹਾਜ਼ ਜ� ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵਚ ਲਗਾਈ ਗਈ ਪੂੰਜੀ 'ਤੇ ਪ�ਤੀ ਸਾਲ ਛੇ ਪ�ਤੀ�ਤ ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਗਿਣਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਤ� ਵੱਧ ਨਹ� ਹੈ, ਿਜਵ� ਿਕ ਕੇਸ ਦੀ ਗਣਨਾ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਿਵਚ ਿਨਰਧਾਰਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਿਜਵ� ਿਕ ਇਸ ਸਾਲ ਲਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਰਕਮ (ਇਸ ਸਾਲ ਲਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ) ਸੈਕ�ਨ, ਿਜਸਨੂੰ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ ਲਗਾਈ ਗਈ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੰਬੰਿਧਤ ਰਕਮ ਵਜ� ਜਾਿਣਆ ਜ�ਦਾ ਹੈ।) Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) oil Wad(iv) an fe after Pater or ay 1975-76 ae aia fear atwen et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? atwen et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ?wen et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? et wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? wal serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? serat en fs, asi vet en cH Bt ae ? en fs, asi vet en cH Bt ae ? asi vet en cH Bt ae ? vet en cH Bt ae ? en cH Bt ae ? cH Bt ae ? Bt ae ? ae ? Pathe ? adds & gender 2. Peet & fda wreter 7 wer te 1 sie s & de 8 ots acta aa St oie safe EH ST 3. UST Ue 2,33 4 @ ya & fey at 33 sik aT soy I Ved SeT aaa Se -—. 7“83. Riera Ree — (1)(@) feet (CA wrafera wital aase oka ari 8 Pra)TAS ASPa das St aaa ot Pete& eater 4 S sik Gas err dene We GRR S waa& fry eigoia: weed fran Gia &, SW ART sie aM 34 SH UTEH arpERReeTak aes Ved gy, fearefora wer& wr err A a Uet Aviat weer at wedi ar eas wfrsorlte okt Gs fee (w) F war faite en a 8 ale ve asad at cle, aetae aaa a daa read Chey deta Gear aA |2) 1957 & fearax a 318 fa Bs uearg afta cha ar weenie aetae a dda GH eenH oataerate oa aad & forerat ate afer fora war en ar asia ar dts wheearita fee we en aeraroer Sad at B ya Rakorad & fey Fakta aie at per are [fora water & farefee Spot set et SATOSA IT BY TIT (4) A SIRT (1%) A MI 33e at wT(1) d sellsory ate fey feat a sears 6-H I aI 2e0ur H ania ars Hel fee for at ah] eT sarfron Ree wt Ga wor S forte oReory wenfeafy, STMT (4) a SINT (1H) H srlAP] ax | () STMT (1) A SII (1H) H sels we Peake af & fey flora Ree S wu 4 arqera il) faeona Ree at eae Ge oRaes fore oer fer ae Yale wr FY orqena Tet a ae& smrt Raker ag at sorta ot orett ak smh Pater ag & fare aqera fear ory arenat fas Yatad Ve A afer Ht Ag Sl, Terme ya |e ar & fey gata & alle fara Rie aeofaers, afe aig Bl, oT a waa areal & sat akon ad ot aerita fer orem site seit Ure sifsra feoar sar en ar aes a wea wfeeatte fear wa ent aerat dh weRadt gdad & — "g03, afeaa snait A aenfta sitet wai a dil a ea araW ami site sitariial aad ati — vei fret Paikot waa pa stra A Hrs VS aa alk siftrens waferF atfoe sitentias SaseH aT Wet a elect & wea 4 foe we a any ek & arr s, gat Heike . "gaa _ Te Se “UIC facia after [2001]2 ar Fr we Ht Ga sna afta Het A US aM sik afar FS (MS fH ¢ aw sousH aris Pate Hat Hela arqsra at TG fort Paka at S yeita yas Ht ara fateer Va S erfra ek VrketBe stenfie Bums A Ui A sled S HRA A cg WE Yowx we UfaHt ax U UReferat MaS afte wet Stel (Gated ve S uRaferdt MHA SAH WASU II A Gdas w aes Mg AE Gott ae feet Paiket at at post &, 0S sitelre waa O ol aegait or fast a vores aare UAT GM Gaal HI WA1976 H Ard H gaihad fer H WaT HAT =F A VA Wa G UHST TNS H UWA Ved IK VIA FAA UaF A VS Blea S ORANG VW var ala H(2) soar(1) 4 faite act oe wat %, fret statis omar axgeit on fata aVOT T BTA PAPI PAA A Waal ST WAS SRA GaF A Ta Tec AR HA FH AA Gat& OM Gea H GRAN Be Sle &, YT Paka as wt (a Pakgs Hl gus ead Se IIA anfte Rake at p wo 4 fife far war 8) cer aie Peak av ow dep qa & a frayat FUUH Ht Tad Hel ag WaGH A aad St TH” Ga at & foreYala) 4. PatRet 4 freater a¥ 1967-68 U Bata Faas A aeitat fesate ot etl33H PeerageAl std SA Hl eHarx al Safere, Ware: de Fak ay 1975-76 aw arated fares Ree sataOM Hl SHAN Ml Set THR I son G oeits welt d warorrel Petkdt teh earfead wet, wiRaker af 1971-72 8 era Gad F Serbs a efi, Pater at 1975-76 aa arta HA G1 THERa Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) (149-G-H; 150-A-B] CIVIL APPELLATE JURISDICTION : Civil Appeal Nos. 393-94 of 1992. G From the Judgment and Order dated 3.5.91 of the Kerala High Court in l.T.R. Nos. 417/82 and 375of1985. T.L.V. Iyer, Mrs. A.K. Verma and M/s J.B.D. & Co. for the Appellant. Ranbir Chandera, Mrs. Neeru Gupta and B.K. Prasad for the Respondent. The Judgment of the Court was delivered by -.. .. .. ... BHARUCHA, J. The basic questions with which we are concerned in A these appeals, relating to the Assesssment Year 1976-77, read thus: "(i) Whether on the facts and in the circumstances of the case, was the Tribunal right in holding that the Commissioner of Income Tax had jurisdiction u/s 263 of the Income Tax Act to revise the order of the B Income Tax Officer passed after obtaining directions from the Inspecting Assistant Commissioner under sec. 144B of the Act ? (ii) Whether on the facts and in the circumstances of the case, was the Appellate Tribunal right in law in holding that assessment year 1975-76 is the 8th assessment year immediately succeeding the C assessment year 1967-68 for the purpose of carry forward and set off of unabsorbed development rebate under section 33(2)(ii) of the Act and not the assessment year 197 6-77 ? (iii) Whether on the facts and in the circumstances of the case, was the Appellate Tribunal right in holding that for the purpose of carry D forward of 80J relief the assessment year 1975-76 is the 4th assessment year immediately succeeding the assessment year 1971-72 and not the assessment year 1976-77 ? (iv) Whether the Tribunal was right in holding that as far as the E assessee was concerned it cannot be said that the assessment year 1975-76 did not exist or was not there? (v) Whether the Tribunal was right in holding that the applicant is not entitled to deduction of provision for gratuity ?" F Learned counsel for the assessee has not pressed any argument in relation to questions l and 5 and, therefore, we do not dcai therewith. For the purposes of questions 2, 3 and 4, Sections 33 and 80J need to be quoted : G "33. Development rebate : - (l)(a) In respect of a new ship or new machinery or plant (other than office appliances or road transport vehicles) which is owned by the assessee and his wholly used for the purposes of the business carried on by him, there shall, in accordance with and subject to the provisions of this section and of section 34, be allowed a deduction, in respect of the previous year in which the H A B c D E F G ship was acquired or the machinery or plant was installed or, if the ship, machinery or plant is first put to use in the immediately succeeding previous year then, in respect of that previous year, a sum by way of development rebate as specified in clause (b ). xx xx xx (2) In the case of a ship acquired or machinery or plant installed after the 3 l~t day of December, 1957, where the total income of the assessee assessable for the assessment year relevant to the previous year in which the ship was acquired or the machinery or plant installed or the immediately succeeding previous year, as the case may be (the total income for this purpose being computed without making any allowance under sub-section (I) or sub-section (IA) of this section or sub-section (I) of section 33A or any deduction under Chapter VI-A or section 280-0 is nil or is less than the full amount of the development ' rebate calculated at the rate applicable thereto under sub-section (I) or sub-section (IA), as the case may be:- (i) the sum to be allowed by way of development rate for that assessment year under sub-section (I) or sub-section (IA) shall be only such amounts as is sufficient to reduce the said total income to nil; and Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) ਬ�ਰਤੇ ਿਕ 31 ਮਾਰਚ, 1976 ਦੇ ਿਦਨ ਤ� ਬਾਅਦ ਿਕਸੇ ਉਦਯੋਿਗਕ �ਦਮ ਤ� ਪ�ਾਪਤ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਅਤੇ ਲਾਭ� ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ �ਦਮ ਤ� ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ ਜੋ 31 ਮਾਰਚ, 1976 ਤ� ਬਾਅਦ ਆਪਣੇ ਕੋਲਡ ਸਟੋਰੇਜ ਪਲ�ਟ ਜ� ਪਲ�ਟ� ਨੂੰ ਚਲਾਉਣਾ �ੁਰੂ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜ� ਇੱਕ ਜਹਾਜ਼ ਤ� ਜੋ ਉਸ ਿਮਤੀ ਤ� ਬਾਅਦ ਪਿਹਲੀ ਵਾਰ ਵਰਤ� ਿਵੱਚ ਿਲਆਂਦੀ ਗਈ ਹੈ, ਜ� ਿਕਸੇ ਹੋਟਲ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤ�, ਜੇਕਰ ਇਹ ਉਪਬੰਧ ਉਸ ਿਮਤੀ ਤ� ਬਾਅਦ ਕੰਮ ਕਰਨਾ �ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤ� ਇਹ ਉਪਬੰਧ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੇ। 'ਛੇ ਫੀਸਦੀ,' �ਬਦ 'ਸਾਢੇ ਸੱਤ ਫੀਸਦੀ' ਨੂੰ ਬਦਲ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। (2) ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਿਦੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ, ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਉਦਯੋਿਗਕ ਅਦਾਰੇ ਲੇਖ� ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਜ� ਉਤਪਾਦਨ ਕਰਨਾ �ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜ� ਆਪਣੇ ਕੋਲਡ ਸਟੋਰੇਜ ਪਲ�ਟ ਜ� ਪਲ�ਟ� ਨੂੰ ਚਲਾਉਣਾ �ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜ� ਜਹਾਜ਼ ਨੂੰ ਪਿਹਲੀ ਵਾਰ ਵਰਤ� ਿਵੱਚ ਿਲਆਂਦਾ ਜ�ਦਾ ਹੈ ਜ� ਹੋਟਲ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕੰਮ ਕਰਨਾ �ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ (ਿਜਵ� ਿਕ ਇਸ ਸੈਕ�ਨ ਿਵੱਚ �ੁਰੂਆਤੀ ਮੁਲ�ਕਣ ਵਜ� ਸੰਦਰਿਭਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ, ਿਜਵ� ਿਕ ਸਾਲ। ਸਾਲ) ਅਤੇ ਚਾਰ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਿਵੱਚ� ਹਰੇਕ �ੁਰੂਆਤੀ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਤ� ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ।" (ਜ਼ੋਰ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ) ਮੁਲ�ਕਣ ਵਾਲੇ ਨ� ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਮ�ੀਨਰੀ ਲਗਾਈ ਸੀ। ਸੈਕ�ਨ 33 ਦੀਆਂ �ਰਤ� ਦੇ ਤਿਹਤ ਇਹ "ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਦੇ ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ 8 ਸਾਲ�" ਦੀ ਿਮਆਦ ਲਈ ਇਸ ਪੱਖ� ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਿਲਜਾਣ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਿਰਪੋਰਟ� [1999] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਤੱਕ ਅਿਨਯਮਤ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ। ਇਸੇ ਤਰ, ਸੈਕ�ਨ 80-J ਅਧੀਨ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਉਦੇ� ਲਈ, ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਤੱਕ, ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1971-72 ਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਪ�ਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਅਣਸੋਿਧਤ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਹੁਣ, ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਨ� ਆਪਣੇ 21 ਅਪ�ੈਲ, 1975 ਦੇ ਪੱਤਰ ਦੁਆਰਾ ਬੇਨਤੀ ਕੀਤੀ ਸੀ ਿਕ ਇਸਦਾ ਲੇਖਾ ਸਾਲ 31 ਮਾਰਚ ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਤ� 31 ਸਤੰਬਰ ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਬਦਿਲਆ ਜਾਵੇ। ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ ਅਫਸਰ ਨ� ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਸੂਿਚਤ ਕੀਤਾ ਿਕ ਉਸਦੀ ਬੇਨਤੀ "ਇਸ �ਰਤ ਦੇ ਅਧੀਨ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਿਕ 1.4.74 ਤ� 30.9.75 ਤੱਕ ਦੇ 18 ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਮੁਲ�ਕਣ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-77 ਿਵੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।" ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-77 ਲਈ ਇੱਕ ਮੁਲ�ਕਣ, ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਿਜਸਦੀ 1 ਅਪ�ੈਲ, 1974 ਨੂੰ ਪੰਸਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ 30 ਸਤੰਬਰ, 1975 ਨੂੰ ਸਮਾਪਤ ਹੋਈ ਸੀ, ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 144ਬੀ ਅਧੀਨ ਪ�ਿਕਿਰਆ ਦੇ ਬਾਅਦ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਸੈਕ�ਨ 263(1) ਦੇ ਤਿਹਤ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ�ਨਰ ਦੁਆਰਾ ਮੁਲ�ਕਣ ਦੇ ਆਦੇ� ਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਖੋਿਲ�ਆ ਿਗਆ ਸੀ। ਕਿਮ�ਨਰ ਨ� ਇਹ ਿਵਚਾਰ ਿਲਆ ਿਕ ਮੁਲ�ਕਣ ਆਰਡਰ ਗਲਤ ਅਤੇ ਮਾਲ ਦੇ ਿਹੱਤ ਲਈ ਪੱਖਪਾਤੀ ਸੀ ਿਕ�ਿਕ ਹੋਰ ਚੀਜ਼� ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ, ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਧਾਰਾ 33 ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਸਬੰਿਧਤ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਨੂੰ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਅਤੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਤ� ਬਾਅਦ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-1976 ਅਤੇ ਧਾਰਾ 70 ਦੀ ਧਾਰਾ 70 ਦੇ ਅਧੀਨ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੀ ਿਮਆਦ ਤ� ਬਾਅਦ ਵੀ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-77 ਤੱਕ। ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਨ� ਕਿਮ�ਨਰ ਦੇ ਹੁਕਮ� ਿਵਰੁੱਧ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਅਪੀਲੀ ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਨ� ਅਪੀਲ ਖਾਰਜ ਕਰ ਿਦੱਤੀ। ਿਟ�ਿਬਊਨਲ ਦੇ ਹੁਕਮ� ਤ� ਬਾਅਦ, ਉਪਰੋਕਤ ਸਵਾਲ� ਨੂੰ ਿਵਚਾਰ ਲਈ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੂੰ ਭੇਿਜਆ ਿਗਆ ਸੀ। ਹਾਈਕੋਰਟ ਨ� ਮੁਲ�ਕਣ ਦੇ ਿਖਲਾਫ ਸਵਾਲ� ਦੇ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤੇ। ਮੁਲ�ਕਣ ਦੀ ਤਰਫ� ਦਲੀਲ ਇਹ ਹੈ ਿਕ, ਪੂਰਵ-ਅਨੁਮਾਿਨਤ ਵਜ� ਆਪਣੇ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਿਵੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਮੁਲ�ਕਣ ਕਰਤਾ ਕੋਲ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਇਸਦਾ ਕੋਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਨਹ� ਸੀ। ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਹ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਲਈ ਉਪਰੋਕਤ ਅਣ-ਸੋਿਧਆ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-77 ਤੱਕ ਅੱਗੇ ਿਲਜਾਣ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਸੀ। ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਲਈ ਸੈਕ�ਨ 2(9) ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਿਵਦਵਾਨ ਵਕੀਲ ਦੁਆਰਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਜੋ 'ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ' ਦਾ ਮਤਲਬ ਹਰ ਸਾਲ ਅਪ�ੈਲ ਦੇ ਪਿਹਲੇ ਿਦਨ ਤ� �ੁਰੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ 12 ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੀ ਿਮਆਦ ਨੂੰ ਪਿਰਭਾਿ�ਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਸੈਕ�ਨ 3 ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਲਈ, ਿਜਸ ਦੇ ਤਿਹਤ 'ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ' ਨੂੰ ਿਵੱਤੀ ਸਾਲ ਵਜ� ਪਿਰਭਾਿ�ਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਹੈ, ਿਜਵ� ਿਕ ਉਸ ਤ� ਪਿਹਲ� ਦੇ ਸਾਲ। ਪ�ੀਮੀਅਰ ਕੇਬਲ ਕੰਪਨੀ ਿਲਿਮਟੇਡ ਬਨਾਮ ਕਿਮ�ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ [ਭਰੂਚਾ, ਜੇ.] ਸੈਕ�ਨ 4 ਦੇ ਉਪਬੰਧ ਜੋ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦੇ ਚਾਰਜ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ ਪੜ�ਦੇ ਹਨ: "ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦਾ ਚਾਰਜ. 4(1) ਿਜੱਥੇ ਕੋਈ ਕ�ਦਰੀ ਐਕਟ ਲਾਗੂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਿਕਸੇ ਵੀ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਿਕਸੇ ਵੀ ਦਰ ਜ� ਦਰ� 'ਤੇ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਵਸੂਿਲਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਉਸ ਦਰ 'ਤੇ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਜ� ਉਹ ਦਰ� ਉਸ ਸਾਲ ਲਈ, ਅਤੇ ਦੇ ਉਪਬੰਧ� (ਵਾਧੂ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਸਮੇਤ) ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਹਰ ਿਵਅਕਤੀ ਦੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਅਧੀਨ ਿਲਆ ਜਾਵੇਗਾ: Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) 4. PatRet 4 freater a¥ 1967-68 U Bata Faas A aeitat fesate ot etl33H PeerageAl std SA Hl eHarx al Safere, Ware: de Fak ay 1975-76 aw arated fares Ree sataOM Hl SHAN Ml Set THR I son G oeits welt d warorrel Petkdt teh earfead wet, wiRaker af 1971-72 8 era Gad F Serbs a efi, Pater at 1975-76 aa arta HA G1 THERa 5. Fate + arta 21 ate,1975 @ aay wa a. ue fides febar 8 fee Saat cea AY 31 ATs HlWare SA Tet aS UV aRattia ares 31 aae He fear VI! stray afrort 4 Patt wt afer forayfe seen Paes Sa ad G Ue Age fre ura s fe ake 1 ate, 1974 BS arte 30 Rrarax 1975 THwl 18 FreBS ory aT Peake, Rakaaf 1976-774 fear sem! Freaker at 1976-77ar Pao, forayaad4 ater, 1974GT ARH Slex INTE 30 PAaaE 1975 GT VAT Sa aM, sae afaAas, 1961Ht IRI144% & seit fafea wiper ar spar Hee SY fear WAT! aay Yad A ANI 263 (1) H aelts FreakerTea UE TA: arfarel atl sieged A aE sfepry sora fer Freaker seer eta a sie ward fart |ae afer ware ster? aren on waif arr ara a weeny, ae 33. & ately araMAfera fara Rae@l are Pater ay ay aroma S we ako as 1976-77 F sik ant sor G arity safer welt Hra Frater ast at area& ae Faker as 1976-77 4 aartia et St at AO| a ag eft! Prathet4 agen & sneg & foes arte at, ford sraenx stile siftrepeor eri GIRG we fear Tar afewaren S Vay Wadi wea fear & fay wea wrerera a fee fee mW) ver MeA 6. PatRdt at six a ve cotta Sag fee char fe aN sara Ta 8 fh gas cen at 4 oad Horo Pett ar Fak a 1975-76 U Yad Hy Yday sel a sie gafay gun His Pakay 1975-A aa ATER, ae Yalan sartfera faewrs Rae sik welt at wae: a sik 4 Make asl Hferg* Paton ad 1976-77 aH seria He Gr SH|R aM7 | asTR . . 7. atenelt & fig SSAA SI II 2(9) & aude, ret “Raker ad" ar se wR oRarda faraTao fF Ge IRE A St Te Heras aftsa s ah eal attayer fa wna Stet F a 3hafi & ak arr 4 & sade & ufa fae fear war ot arad wR dS vide FS ile ge Perera 4.1) wet BE Satta are we afOPraPre Bee Bs artPeet Faker aab figfebrat aT Oe aTRe fear GTGT, Tet sey R alas Hl Yat Gt Het sa Bt Tad Fafay ude @) Ua as & fay Ga Ra ST ATRe fear UT:oO, A (2) goer (1) B ait wart ara a area arene Ht HEM Gla ox a oat ar Seen ahs fey WAR waH8. far areata Yay 4 o ae vider cella F aferifte & fe a foray 4 waroudel en sik Goris ae fer feoet gafey alsa ate we feet arageax & Paik sereorate harret 4 Preathet ar feteer af 1975-76 U Edd lg Yay Aet al gufey tar wry Freak ay vetait aaa Yalan srrafer flere Ree sik week? sara wet & fay wae: 8 sie4 Pakefwrenafel at wor A Pater ay 1975-76 oe fea ae fear VT en sik a araferat faker ay 1976-77 er” at+ ay atte9, FH & RY were wend fet S Tet oes Sl etare 81 2(9) ae 4 oR ofafia are at Raker aw ad staf, S12 wre ot wets ah at ae raf ata aftaGS yes & fea Te GWRA Set 8 ae vH sera gay Pate oe Pek set f otk ae fe an saat feet fare Pater ayO Yetta Hs Ghat Mr sera AN] Ge Wed Hes TT H WAM EMT! INT 33 HX 80m A wieaftae “Pakast" ar su cfnm S vel rT afevl oer 33aes aarifers fara Ree sik ae soa G arilsafe well PAM: Hat SA 8 six 4 Paaut alk eld vedi ae wunftrs Ht 7g etl GAA ATAU! 4 ga cea chr fee Pate a feet fatere Preteae Sara ter ws edad sei on ott fe wa: sik 4 Pao ast Gt creates @ sitia snSB, 10. 1 Veg ae H Va sewn S werd & OT TA we Ve 2, 3 ai 4 or Paik& frwg 7 _ _ ,anda wrRtor atag. ST | . Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) (i) the sum to be allowed by way of development rate for that assessment year under sub-section (I) or sub-section (IA) shall be only such amounts as is sufficient to reduce the said total income to nil; and (ii) the amount of the development rebate to the extent to which it has not been allowed as aforesaid, shall be carried forward to the following assessment year, and the development rebate to be allowed for the following assessment year shall be such amount as is sufficient to reduce the total income of the assessee assessable for that assessment year, computed in the manner aforesaid, to nil, and the balance of the development rebate, if any still outstanding shall be carried forward to the following assessment year and so on, so however, that no portion of the development rebate shall be carried forward for more than eight assessment years immediately succeeding the assessment year relevant to the previous year in which the ship was acquired of the machinery or plant installed or the immediately succeeding previous year, as the case may be." "80J. Deduction in respect of profits and gains from newly established industrial undertaking or ship or hotel business in certain cases.- (I) .. ,.. Where the gross total income of an assessee includes any profits and A gains derived from an industrial undertaking on a ship or the business of a hotel, to which this section applies, there shall, in accordance with and subject to the provisions of this section, be allowed, in computing the total income of the assessment a deduction from such profits and gains (reduced by the deduction, if any, admissible to the B assessee under section 80HH) of so much of the amount thereof as does not exceed the amount calculated at the rate of six per cent, per annum on the capital employed in the industrial undertaking or ship or business of the hotel, as the case may be computed in the prescribed manner in respect of the previous year relevant to the assessment year (the amount calculated as aforesaid being hereinafter, in this C section, referred to as the relevant amount of capital employed during the previous year.) Provided that in relation to the profits and gains derived by an assesee, being a company from an industrial undertaking which begins D to manufacture or produce articles or to operate its cold storage plant or plants after the 31st day of March, 1976, or from a ship which is first brought into use after that date, or from the business of a hotel which starts functioning after that date, the provisions of this sub-section shall have effect as if for the words 'six per cent,' the words E 'seven and a half per cent', had been substituted. (2) The deduction specified in sub-section (1) shall be allowed in computing the total income in respect of the assessment year relevant to the previous year in which the industrial undertaking begins to .manufacture or produce articles or to operate its cold storage plant or F plants or the ship is first brought into use or the business of the hotel starts functioning (such assessment year being hereafter, in this section, referred to as the initial assessment year) and each of the four assessment years immediately succeeding the initial assessment year. " (Emphasis supplied) G The assessee had installed machinery in the previous year relevant to · the Assessment Year 1967-68. Under the terms of Section 33 it was entitled to carry forward the unabsorbed development rebate in this behalf for a period of "8 years immediately succeeding the assessment year relevant to the previous year." Ordinarily, therefore, it was entitled to carry forward the H A unabsorbed development rebate upto the Assessment Year 1975-76. Similarly, for the purpose of the deduction under Section 80-J, the assessee was entitled -· to carry forward the unabsorbed deduction, which it had earned in the previous year relevant to the Assessment Year 1971-72, upto the Assessment year 1975-76. B Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) ਪ�ੀਮੀਅਰ ਕੇਬਲ ਕੰਪਨੀ ਿਲਿਮਟੇਡ ਬਨਾਮ ਕਿਮ�ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ [ਭਰੂਚਾ, ਜੇ.] ਸੈਕ�ਨ 4 ਦੇ ਉਪਬੰਧ ਜੋ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦੇ ਚਾਰਜ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ ਪੜ�ਦੇ ਹਨ: "ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਦਾ ਚਾਰਜ. 4(1) ਿਜੱਥੇ ਕੋਈ ਕ�ਦਰੀ ਐਕਟ ਲਾਗੂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਿਕਸੇ ਵੀ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਲਈ ਿਕਸੇ ਵੀ ਦਰ ਜ� ਦਰ� 'ਤੇ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਵਸੂਿਲਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਉਸ ਦਰ 'ਤੇ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਜ� ਉਹ ਦਰ� ਉਸ ਸਾਲ ਲਈ, ਅਤੇ ਦੇ ਉਪਬੰਧ� (ਵਾਧੂ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਸਮੇਤ) ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਹਰ ਿਵਅਕਤੀ ਦੀ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਅਧੀਨ ਿਲਆ ਜਾਵੇਗਾ: ਬ�ਰਤੇ ਿਕ ਿਜੱਥੇ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਿਕਸੇ ਉਪਬੰਧ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਤ� ਇਲਾਵਾ ਿਕਸੇ ਹੋਰ ਿਮਆਦ ਦੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਵਸੂਿਲਆ ਜਾਣਾ ਹੈ, ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਵਸੂਿਲਆ ਜਾਵੇਗਾ। (2) ਉਪ-ਧਾਰਾ (1) ਦੇ ਅਧੀਨ ਚਾਰਜਯੋਗ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਆਮਦਨੀ-ਕਰ ਸਰੋਤ 'ਤੇ ਕੱਿਟਆ ਜਾਵੇਗਾ ਜ� ਅਗਾ� ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ, ਿਜੱਥੇ ਇਹ ਇਸ ਐਕਟ ਦੇ ਿਕਸੇ ਵੀ ਉਪਬੰਧ ਅਧੀਨ ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਜ� ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਹੈ। ਿਸੱਿਖਅਤ ਵਕੀਲ ਦੀ ਦਲੀਲ ਸੀ ਿਕ ਸੈਕ�ਨ 4 ਦੇ ਉਪਬੰਧ� ਦੇ ਤਿਹਤ, ਿਕਸੇ ਿਵਅਕਤੀ 'ਤੇ ਉਸ ਦੇ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਚਾਰਜ ਲਗਾਇਆ ਿਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਿਕਸੇ ਮੁਲ�ਕਣ ਦਾ ਕੋਈ ਖਾਸ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ, ਤ� ਕੋਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ ਜੋ ਇਸ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਤਤਕਾਲ ਕੇਸ ਿਵੱਚ, ਿਸੱਿਖਅਤ ਵਕੀਲ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ। ਇਸਲਈ, ਅਿਜਹਾ ਕੋਈ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ ਅਤੇ, ਇਸਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਉਪਰੋਕਤ ਅਣਸੋਿਧਤ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੀ ਿਮਆਦ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1975-76 ਨੂੰ ਿਵਚਾਿਰਆ ਨਹ� ਜਾਣਾ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਿਮਆਦ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ 1976-1976 ਤੱਕ ਵਧਾਉਣੀ ਸੀ। ਸਾਨੂੰ ਸਿਹਮਤ ਹੋਣਾ ਮੁ�ਕਲ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਸੈਕ�ਨ 2(9) ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨੂੰ ਹਰ ਸਾਲ ਅਪ�ੈਲ ਦੇ ਪਿਹਲੇ ਿਦਨ ਤ� �ੁਰੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ 12 ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੀ ਿਮਆਦ ਵਜ� ਪਿਰਭਾਿ�ਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ 12 ਮਹੀਿਨਆਂ ਦੀ ਇੱਕ ਿਮਆਰੀ ਿਮਆਦ ਹੈ ਜੋ ਹਰ ਸਾਲ 1 ਅਪ�ੈਲ ਤ� �ੁਰੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਜ� ਦੂਜੇ ਮੁਲ�ਕਣ 'ਤੇ ਿਨਰਭਰ ਨਹ� ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਉਸ ਕੋਲ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਸੀ ਜ� ਨਹ�। ਇਹ ਕੈਲੰਡਰ ਸਾਲ ਵ�ਗ ਅਟੱਲ ਹੈ। ਸੈਕ�ਨ 33 ਅਤੇ 80J ਿਵੱਚ ਦਰਸਾਏ "ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ" ਨੂੰ ਇਸ ਰੋ�ਨੀ ਿਵੱਚ ਪਿੜ�ਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੈਕ�ਨ 33 ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 80J ਦੇ ਅਧੀਨ ਗੈਰ-ਜਜ਼ਬ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਲਈ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਿਰਪੋਰਟ� [1999] 2 ਐਸ.ਸੀ.ਆਰ. ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਪਿਹਲ� ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਪ�ਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਇਹ ਤੱਥ ਿਕ, ਤਤਕਾਲ ਕੇਸ ਿਵੱਚ, ਮੁਲ�ਕਣਕਰਤਾ ਕੋਲ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਕੋਈ ਿਪਛਲਾ ਸਾਲ ਨਹ� ਸੀ ਜੋ ਕ�ਮਵਾਰ 8 ਅਤੇ 4 ਮੁਲ�ਕਣ ਸਾਲ� ਦੇ ਇਹਨ� ਅੰਤਰਾਲ� ਿਵੱਚ ਆ�ਦਾ ਹੈ, ਉਹਨ� ਿਮਆਦ� ਦੀ ਗਣਨਾ ਦਾ ਕੋਈ ਨਤੀਜਾ ਨਹ� ਹੈ ਿਜਸ ਲਈ ਉਪਰੋਕਤ ਿਵਕਾਸ ਛੋਟ ਅਤੇ ਕਟੌਤੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਸ� ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਇਸ ਿਵਚਾਰ ਨਾਲ ਸਿਹਮਤ ਹ� ਿਕ ਉਸ ਨ� ਮੁਲ�ਕਣ ਦੇ ਿਖਲਾਫ ਸਵਾਲ 2, 3 ਅਤੇ 4 ਦੇ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤੇ ਹਨ। ਅਪੀਲ� ਖਾਰਜ ਹੋ ਜ�ਦੀਆਂ ਹਨ। ਖਰਿਚਆਂ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਆਰਡਰ ਨਹ�। ਐਸ.ਵੀ.ਕੇ.ਐਲ ਅਪੀਲ� ਖਾਰਜ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ। ਿਡਸਕਲੇਮਰ :- ਸਥਾਨਕ ਭਾ�ਾ ਿਵੱਚ ਅਨੁਵਾਦ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਿਨਆ ਿਨਰਣ� ਕੇਵਲ ਮੁਕੱਦਮੇਬਾਜ਼� ਲਈ ਉਹਨ� ਦੀ ਆਪਣੀ ਭਾ�ਾ ਿਵੱਚ ਸਮਝਣ ਤੱਕ ਹੀ ਸੀਮਤ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਿਕਸੇ ਹੋਰ ਉਦੇ� ਲਈ ਇਸਤੇਮਾਲ ਨਹ� ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ । ਸਾਰੇ ਿਵਹਾਰਕ ਅਤੇ ਅਿਧਕਾਰਤ ਮੰਤਵ� ਲਈ ਿਨਆਂ ਿਨਰਣੇ ਦਾ ਅੰਗਰੇਜ਼ੀ ਸੰਸਕਰਣ ਪ�ਮਾਿਣਕ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ ਅਮਲ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਲਈ ਇਸ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਿਦੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ( ਿਦਵਾਕਰ ਜੋਤੀ ਐਡਵੋਕੇਟ) Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) A unabsorbed development rebate upto the Assessment Year 1975-76. Similarly, for the purpose of the deduction under Section 80-J, the assessee was entitled -· to carry forward the unabsorbed deduction, which it had earned in the previous year relevant to the Assessment Year 1971-72, upto the Assessment year 1975-76. B Now, the assessee had by its letter dated 2 lst April, 1975, requested that its accounting year be changed from the year ending 31st March to the year ending 31st September. The Income-Tax Officer informed the assessee that its request was granted "subj~ct to the condition that the profits for the 18 months from 1.4.74 to 30.9.75 will be assessed in the Assessment Year C 1976-77." An assessment for the Assessment Year 1976-77, the previous year whereof commended on 1st April, 1974 and ended on 30th September, 1975, was made after the procedure under Section 144B of the Income Tax Act, 1961, had been followed. The order of assessment was reopened by the _Commissioner oflncome Tax under Section 263(1). The commissioner took the D view that the assessment order was erroneous and prejudicial to the interest of the Revenue inasmuch as, among other things, the assessee had been allowed to carry forward the unabosorbed development rebate under Section 33 beyond the period of 8 Assessment Years to the Assessment Year 1976-77 and the unabsorbed deduction under Section 80J beyond the period of 4 Assessment Years also to the Assessment year 1976-77. The assessee appealed E against the order of the Commissioner and the Income Tax Appellate Tribunal dismissed the appeal. Arising out of the order of the Tribunal, the foregoing questions were referred to the High Court for consideration. The High Court answered the questions against the assessee. F F The argument on behalf of the assessee is that, by reason of the change in its accounting year as aforestated, the assessee had had no previous year relevant to the Assessment year 197 5-7 6 and that, therefore, it had no Assessment Year 1975-76. Accordingly, it was entitled to carry forward the aforesaid unabsorbed development rebate and deduction for 8 and 4 G Assessment Years respectively to the Assessment year 1976-77. Reference was made by learned counsel for the appellant to the provisions of Section 2(9) which defines 'Assessment Year' to mean the period of 12 months commencing on the first day of April every year, to the provisions of Section 3 whereunder a 'Previous Year' is defined to be the H financial year immediately preceding the. Assessment year; and to the provisions of Section 4 which deals with the charge of income tax and reads A thus : "Charge of income-tax. 4(1) Where any Central Act enacts the income-tax shall be charged for any assessment year at any rate or rates, income-tax at that rate or B those rates shall be charged for that year in accordance with, and subject to the provisions (including provisions for the levy of additional income-tax) of, this Act in respect of the total income of the previous year of every person : Provided that where by virtue of any provision of this Act income- C tax is to be charged in respect of the income of a period other than the previous year, income-tax shall be charged accordingly. (2) In respect of income chargeable under sub-section (1), income-tax shall be deducted at the source or paid in advance, where it is so D deductible or payable under any provision of this Act. Case: PREMIER CABLE CO. LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, COCHIN [[1999] 2 S.C.R. 143] (1999) Provided that where by virtue of any provision of this Act income- C tax is to be charged in respect of the income of a period other than the previous year, income-tax shall be charged accordingly. (2) In respect of income chargeable under sub-section (1), income-tax shall be deducted at the source or paid in advance, where it is so D deductible or payable under any provision of this Act. Learned counsel's argument was that under the provisions of Section 4, the charge for the levy of income tax was imposed on a person in respect to his previous year and that, therefore, if an assessee had had no particular previous year, there was no Assessment Year which could be related to it. In E the instant case, according to learned counsel, the assessee had had no previous year relevant to the Assessment Year 1975-76. It had had therefore, no such Assessment Year and, accordingly, in calculating the period of 8 and 4 Assessment Years respectively for the carry-forward of the aforesaid unabsorbed development rebate and deduction the Assessment Year 1975-76 was not to be considered and these periods had to extend to the Assessment F Year 1976-77. We find it difficult to agree. Section 2(9) defines the Assessment Year to be the period of 12 months commencing on the first day of April every year. It is a standard period of 12 months commencing on lst April of every year. It does not depend upon one or other assessee and whether or not he G had a previous year relevant to a particular Assessment Year. It is as invariable as the calendar year. The "assessment years" mentioned in Sections 33 and 801 must be read in this light. The unabsorbed development rebate under Section 33 and the unabsorbed deduction under Section 801 may be carried forward only for the 8 and 4 Assessment Years respectively that follow the J-t 150 [1999] 2 S.C.R. SUPREME COURT REPORTS ,, A Assessment Year relevant to the previous year in which the said development rebate and deduction were first earned. The fact that, in the instant case, the assessee did not have a previous year relevant to a particular Assessment Year that fell within these spans of 8 and 4 Assessment Years respectively is of no consequence to the calculation of the periods for which the aforesaid B development rebate and deduction can be carried forward. We are in agreement with the High Court in the view that it took in answering questions 2, 3 and 4 against the assessee. c The appeals are dismissed. No order as to costs. S.V.K.I. Appeals dismissed.