Punjab Distilling Industries Lid v. Commissioner Of Income-Tax, Punjab

Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) ) PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. v. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB February 9, 1965 B [K. SUBBA RAO, F..AGHUBAR DAYAL, J. R. MUDHOLKAR, R. S. BACHAWAT AND V. RAMASWAMI, JJ.] India;, Income··t"x Act, 1022 (11 0£ 1922), s. 2(A) (d)--Distribut:on on reduction of company's cap'tal to the extent oJ accnmulated pro-fits treated as 'dividend'-Si:cli dividend whether 'income' under C [Entry ][54, ][List ][I, ][Government ][of ][India Act, ][1935-Section ][whether ]ultra vires. 'Distribution'-Meaning of-Whether synonymous with 'paid' or 'credited' in s. 16(2) Gf the Income-tax Act-Notional distribution whether takes place on issue of certificate under s. 61 ( 4) of the Indian Companies Act, 1913. ' The appellant company reduced its capital and the reduction """ confirmed by the High Court. On November ~. 1954, i.e. during the course of the appellant's accounting year eneling November 30, 1954, the Registcar of Companies issued the requisite certificate under s. 61 ( 4) of the Indian Companies Act. The s~rplus share capital cansequent on reduction was, however, not refunded to the shatil-holders during the said accounting year. It was refunded by actual payment or by credit entries in the next accounting year which ended on November 30, 1955. The Income-tax Officer held that the said distribution to the extent of accumulated profits was 'dividend' under s. 2(6A) (d) of the Indian Income-tax Act, 1922. He further held that the distribution took place in the accounting year ending Novemter 30, 1955, relevant for the assessment year 1956-57. On these findings he calculated the rebate on super-tax in the terms of cl. (i)(b) of the second proviso to paragraph D of Part II of the first schedule to the Finance Act, 1956. The findings of the Income-tax Officer were upheld by the Appellate Assistant Commissioner and the Appellate Tribunal, and also, in reference, by the High Court. The appellant came to the Suprernen Court by certificate. D F It was contended on l:ehalf of the appellant: (1) In defining 'dividend' to include capital receipts resulting from distribution of capital on reduction, the legislature went beyond the ambit of entry 54, List I, Seventh Schedule, Government of India Act, 1935, and s. 2(6A)(d) of the Indil!n Income-tax Act, 1922 v;'lls therefore, ultra vires. (2) The certificate of the Registrar under s. 61 ( 4) of the Indian Companies Act was issued on November 4, 1954 and therefore the 'distribution' under s. 2(6A)(d) took place in the previous year rele-vant to the assessment year 1955-56. a R HELD: The expression 'income' in entry 54 List I of the Seventh Schedule to the Government of India Act, 1935, and the correspond-ing entry 82 of List I of the Seventh Schedule to the Constitution of India must be widely and liberally construed so as to enable the Legislature to provide by law for the prevention of evasion of Income-tax, [5H; 6A l s SUPREME COURT REPORTS United Provinces v. Atiqa Begum, P9401 F.C.R. 110, Sardar Baldev Singk v. Commissioner ot Income-tax, Delhi and Aimer, [1961] 1 S. C.R. 482, Ba!aji v. Income-tax Officer Special Investigation Circle, [1962] 2 S.C.R. 983 and Navnitlal C. Javeri v. K. K.. Sen, Appellate Assistant Commissioner of Income-tax 'D' Ranae, Bombay, [196.5] 1 S.C.R. 909, referred to. A company may on the pretext of reducing its capital, utilise its accumulated profits to pay eack to the shareholders the whole or part of the paid up amounts on the shares. This is a division of profits under the guise of division of capital. If this were permitted there would be evasion of super-tax. Section 2(6A)(d) embodies a law to prevent such evasion and hence it ialls within the ken of entry 54 of List I of Schedule Seven to the Government ot India Act, 1935. r6H; 7A, Gl There is no inconsistency between a receipt being a capital one under the company law and by fiction being treated as taxable · under the Income-tax Act. r7F-Gl Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) ।पंजाब डिस्टिललंग इंि्स्ट्रीज ललल लिमिट बना लिमि आयकर कल लिमिश्नर, पंजाब। 9 फरवर्ट्री, 1965 [किमिटे. सुबबाराव, रघबर दयाल, जिमिटे. आर. लिमिुधोलकर, आर.एस. बचावत और वी. रा लिमिा्वा लिमिी, जिमिटे.जिमिटे.] भारतीय आयकर अलधलनय लिमि 1922(1922 का 11), धारा 2(ए)(ि्ट्री)- संलचत लाभ की सी लिमिा तक कंपनी की पूंजी लिमिें क लिमिी पर ववतरण को‘’ Iलाभांशकिमिटे रप लिमिाना जाता ह- ऐसा लाभांश चाहिमिटे प्रवववष्टि 54, सूची ,‘आय’ होभारत सरकार अलधलनय लिमि, 1935 किमिटे तहत - धारा चाहिमिटेअलधकारातीत हो। ‘ववतरण’- का अर्- आयकर अलधलनय लिमि की धारा 16 (2) किमिटे तहत ‘’ ‘' का पया्यवाची हो-भारतीय कंपनीचाहिमिटे भुगतान डकया गयाया किमिटेडिटिअलधलनय लिमि, 1913 की धारा 61 (4) किमिटे तहत प्र लिमिाण पत्र जार्ट्री करनिमिटे परकालपलनक ववतरण होता ह या नह्ट्रीं। अपीलकता् कंपनी निमिटे अपनी पूंजी क लिमि कर द्ट्री और उचच नयायालयनिमिटे कटितती की पुवष्टि की। 4 नवंबर,1954 को, यानी 30 नवंबर,1954 कोस लिमिाप्त होनिमिटे वालिमिटे अपीलकता् किमिटे लिमिटा ववर् किमिटे दतरान, कंपनी रसज्टिार किमिटेद्ारा भारतीय कंपनी अलधलनय लिमि की धारा 61(4) किमिटे तहत अपिमिटेसषित प्र लिमिाणपत्र जार्ट्री डकया। हालांडक, कटितती किमिटे परिरणा लिमि ्वरप अलधशिमिटेवर शिमिटेयर पूंजीउक्त लिमिटा ववर् किमिटे दतरान धारकारकों को वापस नह्ट्रीं की गई रीं। इसिमिटे वा्तववकभुगतान या अगलिमिटे लिमिटा ववर् लिमिें किमिटेडिटि प्रवववष्टियारकों द्ारा वापस कर डदया गयारा, जो 30 नवंबर 1955 को स लिमिाप्त हुआ रा। आयकर अलधकार्ट्री निमिटे लिमिानाडक संलचत लाभ की सी लिमिा तक उक्त वववरण भारतीय आयकर अलधलनय लिमि,‘’ 1922 किमिटे धारा 2(6 ए)(ि्ट्री) किमिटे तहत लाभांशरा। उनहारकोंनिमिटे आगिमिटे कहा डकववतरण 30 नवंबर, 1955 को स लिमिाप्त होनिमिटे वालिमिटे लिमिटांकन ववर् लिमिें हुआ, जोिमिूयांकन ववर् 1956-57 किमिटे ललए प्रासंलगक ह। इन लनषकवर्कर्षों पर उनहारकोंनिमिटे ववतIIअलधलनय लिमि, 1956 की पहली अनुसूची किमिटे भाग किमिटे पहरागाफ ि्ट्री किमिटे दूसरिमिटेi पर छप्रावधान किमिटे उपधारा ( )(बी) किमिटे संदभ् लिमिें सुपर-टक्टि की गणनाकी। आयकर अलधकार्ट्री किमिटे लनषकवर्कर्षों को अपीलीय सहायक आयुक्त औरअपीलीय नयायालधकरण और भी, रिमिटेफरेंस लिमिें, उचच नयायालय द्ारा बरकराररेखा गया रा। अपीलकता् प्र लिमिाणपत्र द्ारा सववारा सर्वोचच नयायालय लिमिें आया रा। अपीलार्थी की ओर सिमिटे यह तक् डदया गया डक (1) इन परिरणा लिमिीपूंजीगत प्रालप्तयारकों को शाल िमि करनिमिटे किमिटे ललए लाभांश को परिरभाववरत करना कटितती पर पूंजी किमिटे ववतरण सिमिटे ववधालयका भारत सरकार अलधलनय लिमि, 1935Iकिमिटे सातवीं अनुसूची की प्रवववष्टि 54 सूची किमिटे दायरिमिटे सिमिटे बाहर चली गई औरपरिरणा लिमि्वरप भारतीय आयकर अलधलनय लिमि 1922 की धारा 2(6 ए)(ि्ट्री)अलधकारालतत रा। (2) भारतीय कंपनी अलधलनय लिमि की धारा 61 (4) किमिटेतहत पंजीयक का प्र लिमिाण पत्र 4 नवंबर, 1954 को जार्ट्री डकया गया राऔर इसललए धारा 2(6 ए)(ि्ट्री) किमिटे तहत ववतरण, लनधा्रण ववर् 1955-56संबंलधत वपछुलिमिटे ववर् लिमिें हुआ रा। अलभलनधा्रिरत: भारत सरकार अलधलनय लिमि 1935, की सातवीं अनुसूची ‘’ की सूची 1 प्रवववष्टि 54 लिमिें अलभवयवक्त आयऔर भारतीय संववधान कीIसातवीं अनुसूची की सूची की प्रवववष्टि 82 का वयापक और उदारता पूव्कस लिमिझा जाना चाडहए ताडक ववधान लमिंल को आयकर की चोर्ट्री की रोकरा लिमिकिमिटे ललए कानून द्ारा प्रावधान करनिमिटे लिमिें सषि लिमि बनाया जा सकें [5 एच;6 ए]F C Rसंयुक्त प्रांत बना लिमि अतीका बिमिटेग लिमि, [1940] . . 110, सरदार बलदिमिटेवSCR 482,लसंह बना लिमि आयकर आयुक्त, डदलली और अज लमिर, [1961] 1 SCR 983[1962], बालाजी बना लिमि आयकर अलधकार्ट्री ववशिमिटेवर जांच सक्ल 2 ‘ ’ और नवनीतलाल सी. जाविमिटेर्ट्री बना लिमि किमिटे. किमिटे. सिमिटेन, आयकर, बबॉमबिमिटेSCR 909, संदलभ्त।किमिटे अपीलीय सहायक आयुक्त, [1965] 1 एक कंपनी अपनी पूंजी क लिमि करनिमिटे किमिटे बहानिमिटे अपनिमिटे संलचत लाभ का उपयोग शिमिटेयरधारकारकों को शिमिटेयरारकों पर चुकाई गई रालश का पूरा या कुछु डह्सा वापस करनिमिटे किमिटे ललए कर सकती ह। यह पजी ववभाजन की आड़ लिमिें लाभ ववभाजन ह। यडद इसकी अनु िमित द्ट्री जाती तो अलत-कर की चोर्ट्री होती।धारा 2 (6 ए) (ि्ट्री) इस तरह की चोर्ट्री को रोकनिमिटे किमिटे ललए एक कानून काप्रतीक ह और इसललए यह भारत सरकार अलधलनय लिमि, 1935 की अनुसूचीसात की सूची I की प्रवववष्टि 54 किमिटे तहत आता ह। [6 एच; 7 ए, जी] डकसी रसीद किमिटे पूंजीगत होनिमिटे और आयकर अलधलनय लिमि किमिटे तहत करयोगय लिमिानिमिटे जानिमिटे किमिटे बीच कंपनी कानून किमिटे तहत कोई असंगतता नह्ट्रीं ह। [7 एफ-जी] Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) ਪੰਜਾਬ ਡਿਸਡਿਡ ੰਗ ਇੰਿਸਿਰੀਜ਼ ਡ ਮਡਿਿ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਡਮਸ਼ਨ-ਿੈਕਸ, ਪੰਜਾਬ 9 ਫਰਵਰੀ, 1965 [ ਕੇ. ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ, ਰਘ ਵਰ ਡਦਆ , ਜੇ. ਆਰ. ਮ ਧੋ ਕਰ, ਆਰ. ਐੱਸ. ਬੁੱਚਤ ਅਤੇ ਵੀ. ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ. ਜੇ.] ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ ਐਕਿ, 1922 (1922 ਦਾ 11)। 2 ( ਏ) (ਿੀ)—ਵੰਿ ' ਾਭਅੰਸ਼' ਵਜੋਂ ਮੰਨੇ ਜਾਣ ਵਾ ੇ ਸੰਡਚਤ ਾਭਾਂ ਦੀ ਹੁੱਦ ਤੁੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਘਿਾਉਣ 'ਤੇ-ਅਡਜਹਾ ਾਭਅੰਸ਼ ਭਾਵੇਂ ਐਿਰੀ 54, ਡ ਸਿ I, ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਦੇ ਤਡਹਤ' ਆਮਦਨ 'ਹੋਵੇ-ਧਾਰਾ ਕੀ ਅ ਿਰਾ ਵਾਇਰਸ '। ਵੰਿ '-ਦਾ ਅਰਥ-ਭਾਵੇਂ' ਭ ਗਤਾਨ 'ਦਾ ਸਮਾਨਾਰਥੀ ਹੋਵੇ ਜਾਂ' ਕਰੈਡਿਿ 'ਡਵੁੱਚ s. 16 ( 2 ) ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਾਨ ੰਨ-ਸ ਦੇ ਤਡਹਤ ਪਰਮਾਣ ਪੁੱਤਰ ਜਾਰੀ ਕਰਨ 'ਤੇ ਡਵਚਾਰਧਾਰਕ ਵੰਿ ਹ ੰਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। 61 ( 4 ) ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ, 1913 ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਆਪਣੀ ਪ ੰਜੀ ਘਿਾ ਡਦੁੱਤੀ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨੇ ਇਸ ਕਿੌਤੀ ਦੀ ਪ ਸ਼ਿੀ ਕੀਤੀ। 4 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ, ਭਾਵ 30 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾ ੇ ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਦੇ ੇਖਾ ਸਾ ਦੌਰਾਨ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਨੇ ਹੇਠ ਡ ਖੇ ਜ਼ਰ ਰੀ ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ ਜਾਰੀ ਕੀਤ ਐਸ. 61 ( 4 ) ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ. ਹਾ ਾਂਡਕ, ਕਿੌਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਾਧ ਸ਼ੇਅਰ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਕਡਥਤ ੇਖਾ ਸਾ ਦੌਰਾਨ ਸ਼ੇਅਰ-ਈ ਧਾਰਕਾਂ ਨ ੰ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ। ਇਸ ਨ ੰ ਅਸ ਭ ਗਤਾਨ ਜਾਂ ਅਗ ੇ ੇਖਾ ਸਾ ਡਵੁੱਚ ਕਰੈਡਿਿ ਐਿਰੀਆਂ ਦ ਆਰਾ ਵਾਪਸ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ। 30 ਨਵੰਬਰ, 1955 ਨ ੰ ਸਮਾਪਤ ਹੋਇਆ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ ਨੇ ਮੰਡਨਆ ਡਕ ਸੰਡਚਤ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਦੀ ਹੁੱਦ ਤੁੱਕ ਇਹ ਵੰਿ ' ਾਭਅੰਸ਼' ਦੇ ਤਡਹਤ ਸੀ। 2 ( 6ਏ) ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ ਐਕਿ, 1922 ਦਾ (ਿੀ)। ਉਨਹਾਂ ਅੁੱਗੇ ਡਕਹਾ ਡਕ ਇਹ ਵੰਿ ੇਖਾ ਸਾ ਦੇ ਅੰਤ ਡਵੁੱਚ ਹੋਈ ਸੀ। 30 ਨਵੰਬਰ, 1955, ਮ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਈ ਢ ਕਵਾਂ ਹੈ। ਇਨਹਾਂ ੁੱਭਤਾਂ ਉੱਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਸ ਪਰ-ਿੈਕਸ ਉੱਤੇ ਛੋਿ ਦੀ ਗਣਨਾ ਹੇਠ ਡ ਖੇ ਅਨ ਸਾਰ ਕੀਤੀੇਃ ਸੀ. ਐ . ( (ਅ) ਡਵੁੱਤ ਐਕਿ, 1956 ਦੀ ਪਡਹ ੀ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੇ ਭਾਗ II ਦੇ ਪੈਰਾ ਿੀ ਦੇ ਦ ਜੇ ਪਰਾਵਧਾਨ ਦਾ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ ਦੀਆਂ ੁੱਭਤਾਂ ਨ ੰ ਅਪੀ ਸਹਾਇਕ ਕਡਮਸ਼ਨਰ ਅਤੇ ਅਪੀ ਡਿਰਡਬਊਨ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਦ ਆਰਾ ਵੀ ਬਰਕਰਾਰ ਰੁੱਡਖਆ ਡਗਆ ਸੀ। ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ ਰਾਹੀਂ ਸ ਪਰੀਮ ਕੋਰਿ ਡਵੁੱਚ ਆਇਆ ਸੀ। ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਵੁੱ ੋਂ ਇਹ ਦ ੀ ਡਦੁੱਤੀ ਗਈ ਸੀੇਃ ( 1 ) ਕਿੌਤੀ ਉੱਤੇ ਪ ੰਜੀ ਦੀ ਵੰਿ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪ ੰਜੀ ਰਸੀਦਾਂ ਨ ੰ ਸ਼ਾਮ ਕਰਨ ਈ ' ਾਭਅੰਸ਼' ਨ ੰ ਪਡਰਭਾਡਸ਼ਤ ਕਰਨ ਡਵੁੱਚ, ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਐਿਰੀ 54, ਸ ਚੀ I, ਸੁੱਤਵੀਂ ਅਨ ਸ ਚੀ, ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਅਤੇ ਸੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਚ ੀ ਗਈ। 2 ( 6ਇਸ ਈ ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨ ੰਨ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ (ਏ) (ਿੀ) ਅਡਧਕਾਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਸੀ। ( 2 ) ਐਸ ਅਧੀਨ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਦਾ ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ। 61 ( 4 ) ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ 4 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਈ ਅਧੀਨ 'ਵੰਿ'। 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਡਪਛ ੇ ਸਾ ਦੇ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1955-56 ਦੇ ਸਬੰਧ ਡਵੁੱਚ ਹੋਇਆ ਸੀ। ਰੁੱਡਖਆੇਃ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਦੀ ਸੁੱਤਵੀਂ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੀ ਐਿਰੀ 54 ਸ ਚੀ I ਡਵੁੱਚ 'ਆਮਦਨ' ਸਮੀਕਰਨ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਸੰਡਵਧਾਨ ਦੀ ਸੁੱਤਵੀਂ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੀ ਸ ਚੀ I ਦੀ ਅਨ ਸਾਰੀ ਐਿਰੀ 82 ਦਾ ਡਵਆਪਕ ਅਤੇ ਖ ੁੱ ਹ ਕੇ ਅਰਥ ਕੁੱਡਢਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਨ ੰ ਆਮਦਨ ਿੈਕਸ ਦੀ ਚੋਰੀ ਨ ੰ ਰੋਕਣ ਈ ਕਾਨ ੰਨ ਦ ਆਰਾ ਪਰਬੰਧ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ, [5; 6] [1965] 3 ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. ਸੰਯ ਕਤ ਪਰਾਂਤ ਬਨਾਮ ਅਤੀਕਾ ਬੇਗਮ, [1940] ਐੱਫ. ਸੀ. ਆਰ. 110, ਸਰਦਾਰ ਏ. ਬ ਦੇਵ ਡਸੰਘ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਡਮਸ਼ਨਰ-ਿੈਕਸ, ਡਦੁੱ ੀ ਅਤੇ ਅਜਮੇਰ, [1961] 1 ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 482, ਬਾ ਾਜੀ ਬਨਾਮ. ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ ਅਡਧਕਾਰੀ ਡਵਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂਚ ਚੁੱਕਰ, [1962] 2 ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 983 ਅਤੇ ਨਵਨੀਤ ਾ ਸੀ. ਜਾਵੇਰੀ ਬਨਾਮ। ਕੇ. ਕੇ. ਸੇਨ ਆਮਦਨ ਦੇ ਅਪੀ ਸਹਾਇਕ ਕਡਮਸ਼ਨਰ-ਿੈਕਸ 'ਿੀ' ਰੇਂਜ, ਬੰਬਈ, [1965] 1 ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 909, ਦਾ ਹਵਾ ਾ ਡਦੁੱਤਾ ਡਗਆ ਹੈ। ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਪ ੰਜੀ ਘਿਾਉਣ ਦੇ ਬਹਾਨੇ ਇਸ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨ ੰ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਉੱਤੇ ਭ ਗਤਾਨ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਦਾ ਪ ਰਾ ਜਾਂ ਡਹੁੱਸਾ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਈ ਇਸ ਦਾ ਸੰਡਚਤ ਾਭ। ਇਹ ਇੁੱਕ ਡਿਵੀਜ਼ਨ ਹੈ ਪ ੰਜੀ ਦੀ ਵੰਿ ਦੀ ਆਡ਼ ਡਵੁੱਚ ਾਭ। ਜੇ ਇਸ ਦੀ ਆਡਗਆ ਸੀ ਸ ਪਰ-ਿੈਕਸ ਦੀ ਚੋਰੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਧਾਰਾ 2 (6ਏ) (ਿੀ) ਅਡਜਹੀ ਚੋਰੀ ਨ ੰ ਰੋਕਣ ਈ ਇੁੱਕ ਕਾਨ ੰਨ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਈ ਇਹ ਇਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੀ ਹੈ।ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਦੀ ਅਨ ਸ ਚੀ ਸੁੱਤ ਦੀ ਸ ਚੀ I ਦੀ ਐਿਰੀ 54। [ 6; 7, ] ਇੁੱਕ ਰਸੀਦ ਦੇ ਵੁੱਿੀ ਰਸੀਦ ਹੋਣ ਡਵੁੱਚ ਕੋਈ ਅਸੰਗਤਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈ।ਕੰਪਨੀ ਕਾਨ ੰਨ ਦੇ ਤਡਹਤ ਅਤੇ ਗ ਪ ਦ ਆਰਾ ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ ਐਕਿ ਦੇ ਤਡਹਤ ਿੈਕਸਯੋਗ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਡਰਹਾ ਹੈ। [ 7ਐੱਫ-ਜੀ] Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) वापस करनिमिटे किमिटे ललए कर सकती ह। यह पजी ववभाजन की आड़ लिमिें लाभ ववभाजन ह। यडद इसकी अनु िमित द्ट्री जाती तो अलत-कर की चोर्ट्री होती।धारा 2 (6 ए) (ि्ट्री) इस तरह की चोर्ट्री को रोकनिमिटे किमिटे ललए एक कानून काप्रतीक ह और इसललए यह भारत सरकार अलधलनय लिमि, 1935 की अनुसूचीसात की सूची I की प्रवववष्टि 54 किमिटे तहत आता ह। [6 एच; 7 ए, जी] डकसी रसीद किमिटे पूंजीगत होनिमिटे और आयकर अलधलनय लिमि किमिटे तहत करयोगय लिमिानिमिटे जानिमिटे किमिटे बीच कंपनी कानून किमिटे तहत कोई असंगतता नह्ट्रीं ह। [7 एफ-जी] प्रलत सुबबाराव. लिमिुधोलकर और रा लिमिा्वा लिमिी, जिमिटे.जिमिटे। अलभवयवक्त‘’ ववतरणकुछु वा्तववक और कुछु नह्ट्रीं को दशा्ता ह। धारा16 (2) लिमिें'भुगतान' या 'किमिटेडिटि' की तरह, ववतरण का अर् कंपनी किमिटे दिमिटेनदार्ट्री कालनव्हन और उसकिमिटे हकदार सद्यारकों को लाभांश उपलबध कराना ह। [8 ि्ट्री,एफ, जी] जिमिटे. िालल लिमिया बना लिमि आई. टि्ट्री. आयुक्त डदलली किमिटे (1964) 53 आई. टि्ट्री. आर. 83 और शी लिमिती पी. आर. सरहया बना लिमि आय-कर आयुक्त, बबॉमबिमिटेलसटि्ट्री 1 बबॉमबिमिटे, [1965] 1 एस. सी. आर. 307, पर भरोसा डकया। ववतरण भतलतक हो सकता ह, रचनात लिमिक भी हो सकता ह। कोई वयवक्त अलग-अलग शिमिटेयरधारकारकों किमिटे बीच परिरसंपवतयारकों का ववतरण या तोउन लिमिें सिमिटे प्रतयिमिटेक किमिटे संबंलधत ेखातारकों लिमिें दिमिटेय रालश ज लिमिा करकिमिटे कर सकता ह, या वा्तव लिमिें उन लिमिें सिमिटे प्रतयिमिटेक को उसकिमिटे कारण दिमिटेय रालश का भुगतानकरकिमिटे कर सकता ह। [8 ि्ट्री] उपरोक्त तर्ट्रीकिमिटे सिमिटे ववतरण आंलशक रप सिमिटे एक ववर् लिमिें और आंलशक रप सिमिटे दूसरिमिटे ववर् लिमिें हो सकता ह। लिमिटेडकन संलचत लाभ की रालश कंपनी द्ाराअपनी पूंजी को क लिमि करनिमिटे किमिटे संकलप द्ारा तय की जाती ह, और यहआंकड़ा भुगतान या किमिटेडिटि की तार्ट्रीेख किमिटे सार नह्ट्रीं बदलता ह। [9 ि्ट्री,ई] वत् लिमिान लिमिा िमििमिटे लिमिें भुगतान और किमिटेडिटि वा्तव लिमिें 30 नवंबर, 1955को स लिमिाप्त होनिमिटे वालिमिटे लिमिटांकन ववर् किमिटे दतरान डदयिमिटे गए रिमिटे। धारा 2 ( 6 ए)(ि्ट्री) किमिटे तहत लाभांश को उक्त ववर् लिमिें ववतरिरत लिमिाना जाना चाडहए। इसललएप्रासंलगक िमिूयांकन ववर् 1956-57 रा। [10 एफ] प्रलत रघबर दयाल और बचावत, जिमिटे. जिमिटे। धारा 2 ( 6 ए) (ि्ट्री) लिमिें ‘’ ‘’ ‘’ववतरिरतशबद का अर् भुगतानया किमिटेडिटिनह्ट्रीं ह। इस धारा 16 (2) किमिटेतहत लिमिा िमििमिटे, लिमिुदिमिटे किमिटे ललए प्रासंलगक नह्ट्रीं हीं हैं। [ 14 जी-एच] ‘’ धारा 2 ( 6 ए) (ि्ट्री) द्ारा ववचारिरत ववतरणपजी लिमिें क लिमिी किमिटे स लिमिय ववतरण ह। अरा्त जब पजी को क लिमि करनिमिटे का कमपनी का संकलप प्रभावीहोता ह। इसका अर् ह शिमिटेयरधारकारकों किमिटे बीच अलधशिमिटेवर का आवंटिन याववभाजन, यह आवंटिन होता ह और प्रतयिमिटेक शिमिटेयरधारक को पूंजी क लिमि होतिमिटेह्ट्री अलधशिमिटेवर किमिटे अपनिमिटे डह्सिमिटे का लनडहत अलधकार ल िमि जाता ह। [12 एफ-एच] जबडक उपरोक्त ववतरण एक ह्ट्री लतलर पर यानी पजी लिमिें क लिमिी की तार्ट्रीेख को होता ह। शिमिटेयरधारकारकों को भुगतान या तो वा्तववक या ेखाताबह्ट्री लिमिें किमिटेडिटि प्रवववष्टियारकों द्ारा बाद लिमिें और अलग-अलग लतलरयारकों पर डकया‘’ जा सकता ह। कल लिमिक भुगतानारकों को धारा 2(6 ए) (ि्ट्री) द्ारा ववतरणपरववचार नह्ट्रीं डकया जा सकता ह। [13 ए-सी] ततकाल लिमिा िमििमिटे कंपनी की पूंजी लिमिें क लिमिी किमिटे ललए संकलप और शिमिटेयरधारक को अलधशिमिटेवर पूंजी की परिरणा लिमिी वापसी 4 नवंबर, 1954 कोप्रभावी हुआ। नतीजतन धारा 2(6 ए) (ि्ट्री) द्ारा लाभांश का ववतरणपरिरभाववरत डकया गया। उस तार्ट्रीेख को अरा्त आंकलन ववर् 1955-56, किमिटेBअनुरप वपछुलिमिटे ववर् किमिटे दतरान हुआ रा। [15 ] अपीलार्थी की ओर सिमिटे एन. सी. चटिज्थी और आर. वी. वपललई। प्रलतवाद्ट्री की ओर सिमिटे सी. किमिटे. दफतर्ट्री, अटिबॉन्थी-जनरल, आर. गणपलतअययर, आर. एच. ढिमिटेबर की ओर सिमिटे आर. एन. सचिमिटेती। सुबबा राव, लिमिुधोलकर और रा लिमिा्वा लिमिी जिमिटे जिमिटे का लनण्य सुबबा राव, जिमिटे. द्ारा डदया गया। दयाल और बचावत जिमिटे. जिमिटे. की असह िमित पूण् रायबचावत जिमिटे. द्ारा द्ट्री गईं । सुबबा राव, जिमिटे.: प्र लिमिाण पत्र द्ारा यह अपील िमिुय प्रश्न उ प्रश्न उठाती ह डक क्सया धारा 2(6 ए) (ि्ट्री) भारतीय आय-कर अलधलनय लिमि, 1922, का सजसिमिटे इसकिमिटे बाद अलधलनय लिमि कहा जाएगा, जो केंद्ट्रीय ववधान लमिंल किमिटे अलधकारषत्र सिमिटे बाहर ह। Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) There is no inconsistency between a receipt being a capital one under the company law and by fiction being treated as taxable · under the Income-tax Act. r7F-Gl Per Subba Rao. Mudholkar and Ramaswami, JJ. The expression 'distribution' connotes so1nething actual and not notional. Like 'paid' or 'credited' in s. 16(2), distribution' signifies 'the discharge of the company's liability and making the divid~nd available to the members entitled thereto. raD, F, G] J. Dalmia v. Commissioner of I.T. Delhi, (1964) 53 I.TR 83 and Mrs. P. R. Saraiya v. Commissioner of Income-tax, Bombay City I, Bombay, [1965] 1 S.C.R. 307, relied on. Distribution can 1:e physical, it can be constructive. One may distribute· assets between diffecent shareholders either by crediting the amount due to each one of them in their respective accounts, or by actually paying to each one of them the omount due to him. raD] Distribution in the above manner may take place partly in one year and partly in another. But the amount of accumulated profits is fixed by the resolution of the company reducing its capital, and the figure does not change with the date of payment or credit. r9D, El In the pcesent case the payments and credits were actually given during the accounting year ending November 30, 1955. The dividend under s. 2(6A)(d) must be deemed to hav.e been distributed in the said year. The relevant assessment year therefore was 1956-57. [lOFl Per Raghubar Dayal and Bachawat, JJ. The word 'distributed', in s. 2(6A)(d) does not mean 'paid' or 'credited'. Cases under s. 16(2) are not relevant to the issue. r14G-H] The 'distribution' contemplated by s. 2(6A)(d) is distribution at the time of reduction of capital, that is to sav, when the resolution of the company reducing the c'apital takes effect. It means allotment or app01iionment of the surplus among the shareholders; this allot-ment takes place and each shareholder gets a vested right to hi• port10n of the surplus as soon as the capital stands reduced. [12F-H] While ·the distritution as above takes place on a single date i.e. the date . of the reduction of capital, the payments to the share-holders either actual or by credit entries in books of account may be made subsequer,itly. and on different dates. The successive pay-ments cannot be 'd1stnbut10n' contemplated bys. 2(6A) (d). ri3A-Cl A B c D E 'l! G B '-" A In the instant case the resolution for the reduction of the capital of the company and the consequential refund of the surplus capital to the shareholder took effect on November 4, 1954. Consequently the distribution of the 'dividend' as defined by s. 2(6A)(d) took place on that date i.e. during the previous year corresponding to th• assessment year 1955-56. [15Bl CIVIL APPELLATE JURISDICTION: Civil Appeal No. 414 of B 1965. Appeal from the judgment and order dated February 21, 1962, of the Punjab High Court in I.T. Reference No. 9 of 1959. N. C. Chatterjee and R. V. Pillai, for the appellant. C C. K. Daphtary, Attorney-General, R. Ganapathy Iyer, R. N. Sachthcy for R. Ii. Dhebar, for the respondent. The Judgment of SUBBA RAo, MUDHOLKAR and RM!ASWAMI JJ. was delivered by SuBBA RAO, J. The dissenting Opinion of DAYAL and BACHAWAT JJ. was delivered by BACIIA\VAT J. Subba Rao, J. This appeal by certificate rab~s the main D question whether s. 2(6A)(d) of the Indian Income-tax Acl, 1922, hereinafter called the Act, is ultra vire! the Central Legislature. Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) ਸ ਪਰ-ਿੈਕਸ ਦੀ ਚੋਰੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਧਾਰਾ 2 (6ਏ) (ਿੀ) ਅਡਜਹੀ ਚੋਰੀ ਨ ੰ ਰੋਕਣ ਈ ਇੁੱਕ ਕਾਨ ੰਨ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਈ ਇਹ ਇਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੀ ਹੈ।ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਦੀ ਅਨ ਸ ਚੀ ਸੁੱਤ ਦੀ ਸ ਚੀ I ਦੀ ਐਿਰੀ 54। [ 6; 7, ] ਇੁੱਕ ਰਸੀਦ ਦੇ ਵੁੱਿੀ ਰਸੀਦ ਹੋਣ ਡਵੁੱਚ ਕੋਈ ਅਸੰਗਤਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈ।ਕੰਪਨੀ ਕਾਨ ੰਨ ਦੇ ਤਡਹਤ ਅਤੇ ਗ ਪ ਦ ਆਰਾ ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ ਐਕਿ ਦੇ ਤਡਹਤ ਿੈਕਸਯੋਗ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਡਰਹਾ ਹੈ। [ 7ਐੱਫ-ਜੀ] ਪਰ ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ। ਮ ਦੋ ਕਰ ਅਤੇ ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ, ਜੇ. ਜੇ. ਸਮੀਕਰਨ 'ਡਿਸਿਰੀਡਬਊਸ਼ਨ' ਡਕਸੇ ਅਸ ੀ ਅਤੇ ਕਾ ਪਡਨਕ ਚੀਜ਼ ਨ ੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਡਜਵੇਂ ਡਕ ਭ ਗਤਾਨ ਕੀਤਾ 'ਜਾਂ' ਕਰੈਡਿਿ 's ਡਵੁੱਚ। 16 ( 2 ) , ਵੰਿ 'ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ' ਡਿਸਚਾਰਜ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਅਤੇ ਉਸ ਦੇ ਹੁੱਕਦਾਰ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨ ੰ ਾਭਅੰਸ਼ ਉਪ ਬਧ ਕਰਵਾਉਣਾ। [ 8ਿੀ, ਐੱਫ, ਜੀ] ਜੇ. ਿਾ ਮੀਆ ਬਨਾਮ ਆਈ. ਿੀ. ਡਦੁੱ ੀ ਦੇ ਕਡਮਸ਼ਨਰ, (1964) 53 ਆਈ. ਿੀ. ਆਰ. 83 ਅਤੇ ਸ਼ਰੀਮਤੀ ਪੀ. ਆਰ. ਸਰਈਆ ਬਨਾਮ। ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਡਮਸ਼ਨਰ, ਬੰਬਈ ਡਸਿੀ I, ਬੰਬਈ, [1965] 1 ਐਸ. ਸੀ. ਆਰ. 307, ਨੇ ਭਰੋਸਾ ਕੀਤਾ, ਵੰਿ ਭੌਡਤਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਰਚਨਾਤਮਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।ਵੁੱਖ-ਵੁੱਖ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਡਵਚਕਾਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨ ੰ ਵੰਿਣਾ ਜਾਂ ਤਾਂ ਉਹਨਾਂ ਡਵੁੱਚੋਂ ਹਰੇਕ ਨ ੰ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਖਾਡਤਆਂ ਡਵੁੱਚ ਜਮਹਾਂ ਕਰਵਾ ਕੇ, ਜਾਂ ਅਸ ਡਵੁੱਚ ਉਹਨਾਂ ਡਵੁੱਚੋਂ ਹਰੇਕ ਨ ੰ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਬਕਾਇਆ ਰਕਮ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ ਕਰਕੇ। [ 8ਿੀ] ਉਪਰੋਕਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾ ਵੰਿ ਅੰਸ਼ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੁੱਕ ਡਵੁੱਚ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਸਾ ਅਤੇ ਅੰਸ਼ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦ ਜੇ ਡਵੁੱਚ। ਪਰ ਇਕੁੱਠੇ ਕੀਤੇ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਦੀ ਰਕਮ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਆਪਣੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਘਿਾਉਣ ਦੇ ਮਤੇ ਦ ਆਰਾ ਡਨਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਅੰਕਡ਼ਾ ਭ ਗਤਾਨ ਜਾਂ ਕਰੈਡਿਿ ਦੀ ਡਮਤੀ ਨਾ ਨਹੀਂ ਬਦ ਦਾ। [ 9ਿੀ, ਈ ]ਮੌਜ ਦਾ ਮਾਮ ੇ ਡਵੁੱਚ ਭ ਗਤਾਨ ਅਤੇ ਕਰੈਡਿਿ ਅਸ ਡਵੁੱਚ 30 ਨਵੰਬਰ, 1955 ਨ ੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾ ੇ ੇਖਾ ਸਾ ਦੌਰਾਨ ਡਦੁੱਤੇ ਗਏ ਸਨ। ਾਭਅੰਸ਼ ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ. 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਨ ੰ ਇਸ ਸਾ ਡਵੁੱਚ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ ਮੰਡਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਈ ਸਬੰਧਤ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਸੀ। ਪਰ ਰਘ ਵਰ ਡਦਆ ਅਤੇ ਬਚਾਵਤ, ਜੇ. ਜੇ. ਸ਼ਬਦ 'ਵੰਡਿਆ'। ਐਸ ਡਵੁੱਚ. 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਦਾ ਅਰਥ 'ਭ ਗਤਾਨ' ਜਾਂ 'ਕਰੈਡਿਿ' ਨਹੀਂ ਹੈ। ਐਸ ਅਧੀਨ ਕੇਸ। 16 ( 2 ) ਇਸ ਮ ੁੱਦੇ ਨਾ ਸਬੰਧਤ ਨਹੀਂ ਹਨ। [ 14ਜੀ-ਐਚ] 'ਵੰਿ' ਨ ੰ s ਦ ਆਰਾ ਡਵਚਾਡਰਆ ਡਗਆ ਹੈ। 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਪ ੰਜੀ ਦੀ ਕਮੀ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵੰਿ ਹੈ, ਭਾਵ, ਜਦੋਂ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਘਿਾਉਣ ਦਾ ਮਤਾ ਾਗ ਹ ੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਅ ਾਿਮੈਂਿ ਜਾਂ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਡਵੁੱਚ ਸਰਪ ੁੱਸ ਦੀ ਵੰਿ; ਇਹ ਅ ਾਿਮੈਂਿ ਹ ੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਹਰੇਕ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਨ ੰ ਪ ੰਜੀ ਘੁੱਿ ਹ ੰਦੇ ਹੀ ਸਰਪ ੁੱਸ ਦੇ ਆਪਣੇ ਡਹੁੱਸੇ ਦਾ ਡਨੱਜੀ ਹੁੱਕ ਡਮ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। [ 12ਐੱਫ-ਐੱਚ] ਜਦੋਂ ਡਕ ਉੱਪਰ ਦੁੱਸੀ ਗਈ ਵੰਿ ਇੁੱਕ ਹੀ ਡਮਤੀ ਨ ੰ ਹ ੰਦੀ ਹੈ। ਪ ੰਜੀ ਡਵੁੱਚ ਕਮੀ ਦੀ ਡਮਤੀ, ਸ਼ੇਅਰ ਧਾਰਕਾਂ ਨ ੰ ਭ ਗਤਾਨ ਜਾਂ ਤਾਂ ਅਸ ਡਵੁੱਚ ਜਾਂ ਖਾਤੇ ਦੀਆਂ ਡਕਤਾਬਾਂ ਡਵੁੱਚ ਕਰੈਡਿਿ ਐਿਰੀਆਂ ਦ ਆਰਾ ਬਾਅਦ ਡਵੁੱਚ ਅਤੇ ਵੁੱਖ-ਵੁੱਖ ਤਰੀਕਾਂ 'ਤੇ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਗਾਤਾਰ ਤਨਖਾਹ - ਦ ਆਰਾ 'ਵੰਿ' 'ਤੇ ਡਵਚਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। 2 ( 6ਏ) (ਿੀ)। 3 ਤ ਰੰਤ ਮਾਮ ੇ ਡਵੁੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਘਿਾਉਣ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਨ ੰ ਵਾਧ ਪ ੰਜੀ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਡਰਫੰਿ ਦਾ ਮਤਾ 4 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਾਗ ਹੋਇਆ। ਡਸੁੱਿੇ ਵਜੋਂ ' ਾਭਅੰਸ਼' ਦੀ ਵੰਿ ਡਜਵੇਂ ਡਕ s ਦ ਆਰਾ ਪਡਰਭਾਡਸ਼ਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਉਸ ਡਮਤੀ ਨ ੰ ਹੋਇਆ ਭਾਵ ਡਪਛ ੇ ਸਾ ਦੌਰਾਨ ਮ ਾਂਕਣ ਸਾ 1955-56 ਦੇ ਅਨ ਸਾਰੀ. [ 15ਬੀ] ਡਸਵ ਅਪੀ ਡਨਆਂਇਕ ਫੈਸ ਾੇਃ ਡਸਵ ਅਪੀ ਨੰਬਰ 414 1965 . 21 ਫਰਵਰੀ, 1962 ਦੇ ਫੈਸ ੇ ਅਤੇ ਆਦੇਸ਼ ਡਵਰ ੁੱਧ ਅਪੀ । 1959 ਦੇ ਆਈ. ਿੀ. ਰੈਫਰੈਂਸ ਨੰਬਰ 9 ਡਵੁੱਚ ਪੰਜਾਬ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਦੇ. ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਵੁੱ ੋਂ ਐੱਨ. ਸੀ. ਚੈਿਰਜੀ ਅਤੇ ਆਰ. ਵੀ. ਡਪ ਾਈ।ਜਵਾਬਦੇਹ ਵੁੱ ੋਂ ਸੀ. ਕੇ. ਦਫਤਰੀ, ਅਿਾਰਨੀ-ਜਨਰ , ਆਰ. ਗਣਪਤੀ ਅਈਅਰ, ਆਰ. ਐੱਨ. ਸਚਥੀ, ਆਰ. ਐੱਚ. ਢੇਬਰ ਵੁੱ ੋਂ। ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ, ਮ ਧੋ ਕਰ ਅਤੇ ਰਾਮਾਸਵਾਮੀ ਜੇ. ਜੇ. ਦਾ ਫੈਸ ਾ। ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ, ਜੇ. ਡਦ ਅਸੰਤ ਸ਼ਿ ਰਾਏ ਆਫ ਿੇਅ ਅਤੇ ਬੁੱਚਤ ਜੇ. ਦ ਆਰਾ ਡਦੁੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਬੁੱਚਤ ਜੇ ਦ ਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ। ਸ ੁੱਬਾ ਰਾਓ, ਜੇ. ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ ਦ ਆਰਾ ਇਹ ਅਪੀ ਮ ੁੱਖ ਗੁੱ ਉਠਾਉਂਦੀ ਹੈ ਸਵਾ ਕਰੋ ਡਕ ਕੀ ਐਸ. 2 ( 6ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਿ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ (ਿੀ), ਡਜਸ ਨ ੰ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਐਕਿ ਡਕਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਕੇਂਦਰੀ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦੇ ਅਡਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ। ਇੁੱਕ ਜਨਤਕ ਸੀਮਤ ਕੰਪਨੀ ਨ ੰ 23 ਮਈ, 1945 ਨ ੰ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ, 1913 ਦੇ ਤਡਹਤ ਸ਼ਾਮ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ, ਡਜਸ ਦੀ ਸ਼ੇਅਰ ਪ ੰਜੀ 3 ਕਰੋਡ਼ ਰ ਪਏ ਸੀ। 50 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ। 15 ਦਸੰਬਰ, 1947 ਨ ੰ ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਦੇ ਇਸ਼ਾਰੇ 'ਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ ਦੀ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਦੇ ਡਦੁੱਤੀ। 50 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ। 16 ਦਸੰਬਰ, 1953 ਨ ੰ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ ਦੀ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਡਦੁੱਤੀ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 15 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ। 4 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਨੇ ਐੱਸ. 61 ( 4 ) ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ. 5 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਨੇ ਸ਼ੇਅਰ ਨ ੰ ਨੋਡਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ - Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) सुबबा राव, लिमिुधोलकर और रा लिमिा्वा लिमिी जिमिटे जिमिटे का लनण्य सुबबा राव, जिमिटे. द्ारा डदया गया। दयाल और बचावत जिमिटे. जिमिटे. की असह िमित पूण् रायबचावत जिमिटे. द्ारा द्ट्री गईं । सुबबा राव, जिमिटे.: प्र लिमिाण पत्र द्ारा यह अपील िमिुय प्रश्न उ प्रश्न उठाती ह डक क्सया धारा 2(6 ए) (ि्ट्री) भारतीय आय-कर अलधलनय लिमि, 1922, का सजसिमिटे इसकिमिटे बाद अलधलनय लिमि कहा जाएगा, जो केंद्ट्रीय ववधान लमिंल किमिटे अलधकारषत्र सिमिटे बाहर ह। करदाता, एक साव्जलनक ललल लिमिट कंपनी, को 23 लिमिई 1945 कोभारतीय कंपनी अलधलनय लिमि 1913 किमिटे तहत 50 लाेख रुपयिमिटे की शिमिटेयर पूंजीकिमिटे सार लनगल लिमित डकया गया रा। 15 डदसंबर 1947 कोेिमिटं अपीलार्थी किमिटेकहनिमिटे पर उचच नयायालय निमिटे कंपनी की पजी रु. 50 लाेख सिमिटे लिमिटेकर शिमिटेयरपूंजी को रुपयिमिटे 25 लाेख तक की कटितती को लिमिंजूर्ट्री द्ट्री । 16 डदसंबर, 1953को उचच नयायालय निमिटे 25 लाेख सिमिटे लिमिटेकर रु 15 लाेख तक की कटितती को लिमिंजूर्ट्री द्ट्री। 4 नवंबर, 1954 ववर् को कंपलनयारकों किमिटे रसज्टिार निमिटे भारतीयकंपनी अलधलनय लिमि की धारा 61 ( 4 )किमिटे तहत अपिमिटेसषित प्र लिमिाण पत्र प्रदानडकया। 5 नवंबर, 1954 को अपीलार्थी निमिटे शिमिटेयरधारकारकों को नोडटिस जार्ट्री करक लिमि की गई शिमिटेयर पूंजी की वापसी किमिटे ललए आविमिटेदन आ लिमिंवत्रत डकए।आविमिटेदनारकों की प्रालप्त पर, शिमिटेयरधारकारकों किमिटे ेखातारकों लिमिें उलचत िमिटेवबटि प्रवववष्टियां कीगईं और वा्तव लिमिें वपछुलिमिटे ववर् यानी 1 डदसंबर, 1954 सिमिटे 30 नवंबर, 1955किमिटे दतरान रालश का भुगतान डकया गया। अलधलनय लिमि की धारा 2 ( 6 ए)(ि्ट्री) किमिटे तहत लाभांश लिमिें डकसी कंपनी द्ारा अपनी पूंजी लिमिें कटितती पर उससी लिमिा तक ववतरण शाल िमि ह सजस हद तक कंपनी किमिटे पास संलचत लाभ ह,चाहिमिटे ऐसिमिटे संलचत लाभ को पूंजीकृत डकया गया हो या नह्ट्रीं। िमिूयांकन ववर्1956-57 किमिटे ललए अपीलकता् कंपनी की आय का आकलन करनिमिटे लिमिें आयकर अलधकार्ट्री निमिटे लिमिाना डक उक्त लाभांश लिमिटांकन ववर् किमिटे दतरानववतरिरत डकए गए रिमिटे और उस लनषकवर् पर उनहारकोंनिमिटे ववत अलधलनय लिमि, 1956IIकी पहली अनुसूची किमिटे भाग किमिटे अनुचछुिमिटेद ि्ट्री किमिटे दूसरिमिटे परंतुक का सी. एल.( )( ) ibाकिमिटे संदभ् लिमिें अलत कर पर छुूटि की गणना की। अगर लाभांश लिमिटववर् किमिटे दतरान ववतरिरत डकए गए रिमिटे अरा्तत 1 डदसंबर 1953 सिमिटे 30 नवंबर,II1954 को अपीलार्थी ववत अलधलनय लिमि, 1956 की पहली अनुसूची किमिटे भाग iiकिमिटे अनुचछुिमिटेद ि्ट्री किमिटे पहलिमिटे परंतुक का सी. एल.( ) किमिटे तहत अलतरिरक्त कर परछुूटि की उचच दर का हकदार होगा। आयकर अलधकार्ट्री निमिटे आगिमिटे कहा डकपूंजी लिमिें क लिमिी किमिटे स लिमिय लनधा्रिरती का संलचत लाभ रु 25 लाेख सिमिटे रु 15लाेख रुपयिमिटे पर 8,42,337 रा। अपील पर अपीलीय सहायक आयुक्त निमिटेआयकर अलधकार्ट्री किमिटे पास आए उक्त आंकिमिटे को ्वीकार कर ललया। आगिमिटेकी अपील पर, आय-कर अपीलीय नयायालधकरण निमिटे अपनिमिटे आदिमिटेश लिमिें दज्डकए गए कारणारकों किमिटे ललए, उक्त लिमिद किमिटे तहत आंकिमिटे को रु 3,61,405 कीरालश सिमिटे क लिमि कर डदया। लनधा्रिरती की ओर सिमिटे यह तक् डदया गया डक सजतना 25 लाेख सिमिटे रु15 लाेख रुपयिमिटे सिमिटे पूंजी को क लिमि करनिमिटे किमिटे ललए पंजीयक सिमिटे प्र लिमिाण पत्र किमिटेरप लिमिें 4 नवंबर 1954 कोेिमिटे प्राप्त हुए रिमिटे, लाभांश का ववतरण ववर् 1953-54किमिटे दतरान लिमिाना जाना चाडहए और इसललए उक्त लाभांश िमिूयांकन ववर् किमिटेललए कर किमिटे दायरिमिटे लिमिें नह्ट्रीं रिमिटे। आयकर अलधकार्ट्री, अपीलीय सहायक आयुक्त और नयायालधकरण निमिटे स लिमिवत्थी रप सिमिटे उस यालचका को ेखारिरज कर डदया और कहा डक चूंडक शिमिटेयरधारकारकों को पूंजी की वापसी और शिमिटेयरधारकारकों किमिटेेखातारकों लिमिें िमिटेवबटि का वा्तववक भुगतान लिमिटा ववर् लिमिें डकया गया रा, इसललएउक्त लाभांश को लिमिटा ववर् लिमिें ववतरिरत डकया जाना चाडहए। 11,687-3-0 रुपयिमिटे की एक रालश अपीलकता् को ेखाली बोतलारकों किमिटे कारण सुरषिा ज लिमिा किमिटे रप लिमिें प्राप्त हुई । एक सवाल उ प्रश्न उठाया गया रा डकक्सया उक्त रालश को पूंजीगत लाभ लिमिाना जा सकता ह और इसललए इसिमिटेसंलचत लाभ सिमिटे बाहर रेखा जाना चाडहए। अपीलीय नयायालधकरण निमिटेलनधा्रिरती किमिटे पषि लिमिें लनण्य डदया। Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) C C. K. Daphtary, Attorney-General, R. Ganapathy Iyer, R. N. Sachthcy for R. Ii. Dhebar, for the respondent. The Judgment of SUBBA RAo, MUDHOLKAR and RM!ASWAMI JJ. was delivered by SuBBA RAO, J. The dissenting Opinion of DAYAL and BACHAWAT JJ. was delivered by BACIIA\VAT J. Subba Rao, J. This appeal by certificate rab~s the main D question whether s. 2(6A)(d) of the Indian Income-tax Acl, 1922, hereinafter called the Act, is ultra vire! the Central Legislature. The ass;;ssee, a public limited company, was incorporated on May 23, 1945, under the Indian Companies Act, 1913, with a share capital of Rs. 50 lakhs. On December 15. 1947, at E the instance of the appellant the High Court sanctioned the reduc-tion o( the capital of the company from Rs. 50 lakhs !cJ Rs. 25 iakhs. On December 16, 1953, the High Court sanctioned a fur-ther reduction of the share capital from Rs. 25 lakhs to Rs. 15 Jakhs. 0;1 November 4, 1954, the Registrar of Companies granted the requisite certificate under s. 61(4) of the Indian Companies Act. F On November ), 1954, the appellant issued notices to the share-holders inviting applications for the refund of share capital so reduced. On the receipt of the applications, appropriate debit entries were made in the accounts of the shareholders and the amounts were actually paid to' them during the previous year, i.e., December I, 1954, to November 30, 1955. Under s. 2(6A)(d) of a the Act, "dividend" includes any distribution by a company on the reduction of its capital to the extent to which the company possesses accumulated profits, whether such accumulated profits have been capitalised or not. In assessing the income of the appel-lant-company for the assessment year 1956-57, the Income-tax Officer held that the said dividends were distributed during the H accounting year and on that finding he calculated the rebate on super-tax in terms of cl. (i)(b) of the second proviso to paragraph D of Part II of the first schedule to the Finance Act, 1956. ff the dividends were distributed during the accounting year. i.e., De-cember !, 1953, to November 30, 1954, the appellant would be entitled to a higher rate of rebate on super-tax under cl. (ii) of the first proviso to paragraph D of Part TI of the first schedule to the Finance Act, 1956. The Income-tax Officer further helcl that the ·. ·!. ·SUPREME COU,RT REPORTS assessee's accumulated profits at the time of the reduction of the capital from °]{s. 25 lakhs to Rs. 15 lakhs were Rs. 8,42,337. On appeal the Appellate Assistant Commissioner accepted the said figure arrived at the Income-tax Officer. On further appeal, the Income-tax Appellate Tribunal, for the reasons recorded by it in its order, reduced· the figure under the said head by a sum of Rs. 3.61,40S. It was Contended on behalf of the assessee that in as much as the certifieate from the Registrar for the reduction of the capital from Rs. 25 !akhs to Rs. 15 lakhs was obtained on Novrmber 4. 1954, the distribution of the dividends should be deemed to have taken place du~ing the year 1953-54 and, therefore, the said div1-dends were notexigible to tax for the assessment year. The Incomc-tax Ofli~er. the Appellate Assistant Commissioner and the Tribu-nal concurrently rejecie::I that plea and held that, as the vctual paymerrt to the shareholders of the refund of the capit1 l and th~ debit in 'ti1e accounts of the shareholders were effected in the accounting year, the said dividends must be held to have been distributed in the accounting year. There is another sum of Rs. 11,687-3-0 received by the appel-lant as security deposit on account of empty bottles. A quesfr:n was raised whether the said amount could be considered as capita! gains and, therefore, should be excluded from the accumukted proflts. The Appellate Tribunal held in favour of the assessee Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) 'ਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ ਦੀ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਦੇ ਡਦੁੱਤੀ। 50 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ। 16 ਦਸੰਬਰ, 1953 ਨ ੰ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ ਦੀ ਮਨਜ਼ ਰੀ ਡਦੁੱਤੀ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 15 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ। 4 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਨੇ ਐੱਸ. 61 ( 4 ) ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ. 5 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਨ ੰ ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਨੇ ਸ਼ੇਅਰ ਨ ੰ ਨੋਡਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ - ਘਿਾਇਆ ਹੈ। ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਪਰਾਪਤ ਹੋਣ 'ਤੇ, ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਖਾਡਤਆਂ ਡਵੁੱਚ ਉਡਚਤ ਿੈਡਬਿ ਐਿਰੀਆਂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ ਅਸ ਡਵੁੱਚ ਡਪਛ ੇ ਸਾ ਦੌਰਾਨ ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਰਕਮ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ, ਭਾਵ, 1 ਦਸੰਬਰ, 1954 ਤੋਂ 30 ਨਵੰਬਰ, 1955 ਤੁੱਕ। ਐਸ ਦੇ ਅਧੀਨ. 2 ( 6ਏ) ਜੀ ਐਕਿ ਦੇ (ਿੀ), " ਾਭਅੰਸ਼" ਡਵੁੱਚ ਇੁੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕੋਈ ਵੀ ਵੰਿ ਸ਼ਾਮ ਹੈ ਆਪਣੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਉਸ ਹੁੱਦ ਤੁੱਕ ਘਿਾਉਣਾ ਡਜਸ ਹੁੱਦ ਤੁੱਕ ਕੰਪਨੀ ਕੋ ਸੰਡਚਤ ਮ ਨਾਫਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਅਡਜਹੇ ਸੰਡਚਤ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਦਾ ਪ ੰਜੀਕਰਨ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਈ ਅਪੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਆਮਦਨ ਦਾ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ ਨੇ ਡਕਹਾ ਡਕ ਇਹ ਾਭਅੰਸ਼ ਐਚ ੇਖਾ ਸਾ ਦੌਰਾਨ ਵੰਿੇ ਗਏ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸ ਨਤੀਜੇ ਉੱਤੇ ਉਨਹਾਂ ਨੇ ਸ ਪਰ ਿੈਕਸ ਉੱਤੇ ਛੋਿ ਦੀ ਗਣਨਾ ਸੀ. ਐੱ . ਦੇ ਰ ਪ ਡਵੁੱਚ ਕੀਤੀ। ( (ਅ) ਡਵੁੱਤ ਐਕਿ, 1956 ਦੀ ਪਡਹ ੀ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੇ ਭਾਗ II ਦੇ ਪੈਰਾ ਿੀ ਦੇ ਦ ਜੇ ਪਰਾਵਧਾਨ ਦਾ। ਜੇਕਰ ਾਭਅੰਸ਼ ੇਖਾ ਸਾ ਦੌਰਾਨ ਵੰਿੇ ਗਏ ਸਨ। ਯਾਨੀ 1 ਸਤੰਬਰ, 1953 ਤੋਂ 30 ਨਵੰਬਰ, 1954 ਤੁੱਕ ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਸੀ. ਐ . ਅਧੀਨ ਸ ਪਰ ਿੈਕਸ ਉੱਤੇ ਉੱਚ ਦਰ ਦੀ ਛੋਿ ਦਾ ਹੁੱਕਦਾਰ ਹੋਵੇਗਾ। ( (ii) ਪਡਹ ੀ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੇ ਭਾਗ II ਦੇ ਪੈਰਾ ਿੀ ਦੇ ਪਡਹ ੇ ਪਰਾਵਧਾਨ ਦਾ ਡਵੁੱਤ ਐਕਿ, 1956 ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ ਨੇ ਅੁੱਗੇ ਡਕਹਾ ਡਕ ਏ. ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ ਦੇ ਸਮੇਂ ਕਰਦਾਡਤਆਂ ਦਾ ਸੰਡਚਤ ਾਭ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 15 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਸਨ। 8,42,337 . ਅਪੀ 'ਤੇ ਅਪੀ ਸਹਾਇਕ ਕਡਮਸ਼ਨਰ ਨੇ ਡਕਹਾ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰ ਡ ਆ ਇਹ ਅੰਕਡ਼ਾ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ ਕੋ ਪਹ ੰਡਚਆ। ਅੁੱਗੇ ਦੀ ਅਪੀ ਉੱਤੇ, ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਪੀ ਡਿਰਡਬਊਨ ਨੇ ਆਪਣੇ ਆਦੇਸ਼ ਡਵੁੱਚ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ, ਇਸ ਡਸਰ ਹੇਠ ਡਦੁੱਤੇ ਅੰਕਡ਼ੇ ਨ ੰ ਇੁੱਕ ਕਰੋਡ਼ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ ਘਿਾ ਡਦੁੱਤਾ। 3.61,405 . ਕਰਦਾਡਤਆਂ ਵੁੱ ੋਂ ਇਹ ਦ ੀ ਡਦੁੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਡਕ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ ਈ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਤੋਂ ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ ਤੁੱਕ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 15 4 ਨਵੰਬਰ ਨ ੰ ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ। 1954 ਡਵੁੱਚ, ਾਭਅੰਸ਼ ਦੀ ਵੰਿ ਨ ੰ ਸਾ 1953-54 ਦੌਰਾਨ ਮੰਡਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਈ, ਇਹ ਾਭਅੰਸ਼ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ ਈ ਿੈਕਸ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਸਨ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ, ਅਪੀ ਸਹਾਇਕ ਕਡਮਸ਼ਨਰ ਅਤੇ ਡਿਰਡਬਊਨ ਨੇ ਇਸ ਪਿੀਸ਼ਨ ਨ ੰ ਰੁੱਦ ਕਰ ਡਦੁੱਤਾ ਅਤੇ ਡਕਹਾ ਡਕ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨ ੰ ਪ ੰਜੀ ਦੇ ਡਰਫੰਿ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਖਾਡਤਆਂ ਡਵੁੱਚ ਿੈਡਬਿ ਦੀ ਅਸ ਅਦਾਇਗੀ ੇਖਾ ਸਾ ਡਵੁੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ, ਇਸ ਈ ਇਹ ਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੰਡਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਡਕ ਾਭਅੰਸ਼ ਦਾ ਭ ਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ। ੇਖਾ ਸਾ ਡਵੁੱਚ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ। ਰ ਪਏ ਦੀ ਇੁੱਕ ਹੋਰ ਰਕਮ ਹੈ। 11,687-3-0 ਅਪੀ ਕਰਤਾ ਦ ਆਰਾ ਖਾ ੀ ਬੋਤ ਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਸ ਰੁੱਡਖਆ ਜਮਹਾਂ ਵਜੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇੁੱਕ ਸਵਾ ਉਠਾਇਆ ਡਗਆ ਸੀ ਡਕ ਕੀ ਇਸ ਰਕਮ ਨ ੰ ਪ ੰਜੀ ਾਭ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਈ ਇਸ ਨ ੰ ਸੰਡਚਤ ਰਕਮ ਡਵੁੱਚੋਂ ਬਾਹਰ ਰੁੱਡਖਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮ ਨਾਫਾ. ਅਪੀ ਡਿਰਡਬਊਨ ਨੇ ਕਰਦਾਡਤ ਦੇ ਹੁੱਕ ਡਵੁੱਚ ਫੈਸ ਾ ਸ ਣਾਇਆ ਡਿਰਡਬਊਨ ਦੇ ਆਦੇਸ਼ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਕਾਨ ੰਨ ਦੇ ਸਵਾ ਾਂ ਨ ੰ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਡਵੁੱਚ ਭੇਜਣ ਈ ਕਰਦਾਡਤ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਡਮਸ਼ਨਰ ਨੇ ਡਿਰਡਬਊਨ ਅੁੱਗੇ ਦੋ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਡਿਰਡਬਊਨ ਨੇ ਕਾਨ ੰਨ ਦੇ ਹੇਠ ਡ ਖੇ ਪਰਸ਼ਨਾਂ ਨ ੰ ਆਪਣੀ ਰਾਏ ਈ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨ ੰ ਭੇਜ ਡਦੁੱਤਾ। ( 1 ) ਕੀ ਐਸ ਦੇ ਪਰਬੰਧ ਹਨ। 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਭਾਰਤੀ ਇਨਕਮ ਿੈਕਸ ਐਕਿ ਕੇਂਦਰੀ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦੇ ਅਡਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ। ( 2 ) ਕੀ ਇਕੁੱਤਰ ਕੀਤੇ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਦੀ ਰਕਮ ਰ ਪਏ. 4,69,244-13-0 ਇਹ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਡਕ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਰ ਪਏ ਤੋਂ ਘਿਾਉਣ 'ਤੇ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ ਹੈ। 25 ੁੱਖਾਂ ਰ ਪਏ ਤੁੱਕ। 15 ਸੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਅਰਥ ਦੇ ਅੰਦਰ ੁੱਖਾਂ 2 ( 6ਏ) (ਿੀ) ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ ਐਕਿ ਦੀ। ( 3 ) ਭਾਵੇਂ ਰ ਪਏ ਦੀ ਰਕਮ। 11,687-3-0 ਖਾ ੀ ਹੋਣ ਦੇ ਕਾਰਨ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦ ਆਰਾ ਸ ਰੁੱਡਖਆ ਜਮਹਾਂ ਵਜੋਂ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਬੋਤ ਾਂ ਨ ੰ ਪ ੰਜੀ ਾਭ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ( 4 ) ਕੀ ਸੰਡਚਤ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਨ ੰ ਾਭਅੰਸ਼ ਵਜੋਂ ਡਵਚ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ, 1913 ਦੀ ਧਾਰਾ 61 (4) ਦੇ ਤਡਹਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਦ ਆਰਾ ਡਦੁੱਤੇ ਗਏ ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ ਦੇ ਮੁੱਦੇਨਜ਼ਰ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1955-56 ਨ ੰ ਾਭਅੰਸ਼ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਡਵੁੱਚ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ ਹੈ ਡਕਉਂਡਕ ਡਰਫੰਿ ਦੇ ਿੈਡਬਿ ਸਨ ਅਸ ਡਵੁੱਚ ਮ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਦੀ ੇਖਾ ਡਮਆਦ ਦੌਰਾਨ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਖਾਡਤਆਂ ਡਵੁੱਚ ਕੀਤਾ ਡਗਆ। Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) ( 4 ) ਕੀ ਸੰਡਚਤ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਨ ੰ ਾਭਅੰਸ਼ ਵਜੋਂ ਡਵਚ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀ ਐਕਿ, 1913 ਦੀ ਧਾਰਾ 61 (4) ਦੇ ਤਡਹਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਰਡਜਸਿਰਾਰ ਦ ਆਰਾ ਡਦੁੱਤੇ ਗਏ ਸਰਿੀਡਫਕੇਿ ਦੇ ਮੁੱਦੇਨਜ਼ਰ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1955-56 ਨ ੰ ਾਭਅੰਸ਼ ਮੰਡਨਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਮ ੁੱ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਡਵੁੱਚ ਵੰਡਿਆ ਡਗਆ ਹੈ ਡਕਉਂਡਕ ਡਰਫੰਿ ਦੇ ਿੈਡਬਿ ਸਨ ਅਸ ਡਵੁੱਚ ਮ ਾਂਕਣ ਸਾ 1956-57 ਦੀ ੇਖਾ ਡਮਆਦ ਦੌਰਾਨ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਖਾਡਤਆਂ ਡਵੁੱਚ ਕੀਤਾ ਡਗਆ। ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਨੇ ਗਡਧਆਂ ਡਵਰ ੁੱਧ ਸਾਰੇ ਪਰਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਜਵਾਬ ਡਦੁੱਤੇ-ਦੇਖੋ। ਇਸ ਈ ਅਪੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਮ ਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਵਕੀ ਸਰੀ ਐੱਨ. ਸੀ. ਚੈਿਰਜੀ ਨੇ ਤੀਜੇ ਸਵਾ ਦੇ ਸਬੰਧ ਡਵੁੱਚ ਹਾਈ ਕੋਰਿ ਵੁੱ ੋਂ ਡਦੁੱਤੇ ਗਏ ਜਵਾਬ ਦੀ ਸ਼ ੁੱਧਤਾ ਨ ੰ ਚ ਣੌਤੀ ਨਹੀਂ ਡਦੁੱਤੀ ਅਤੇ ਇਸ ਈ ਇਸ ਬਾਰੇ ਹੋਰ ਕ ਝ ਕਡਹਣ ਦੀ ਜ਼ਰ ਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ।ਪਡਹ ਾ ਸਵਾ ਇਹ ਹੈ ਡਕ ਕੀ ਐਸ. 2 ( 6(ਏ) (ਿੀ) ਐਕਿ ਕੇਂਦਰੀ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦੇ ਅਡਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ। ਸਬ-ਸੈਕਸ਼ਨ (6ਏ) ਨ ੰ ਐੱਸ ਡਵੁੱਚ ਪਾਇਆ ਡਗਆ ਸੀ। ਐੱਸ ਦ ਆਰਾ ਐਕਿ. 2 ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਿੈਕਸ (ਸੋਧ) ਐਕਿ, 1939 (1939 ਦਾ ਐਕਿ VII)। ਐਕਿ ਦੀ ਧਾਰਾ 2 (6ਏ) (ਿੀ) ਡਵੁੱਚ ਡ ਡਖਆ ਹੈੇਃ ' ' ਾਭਅੰਸ਼' ਡਵੁੱਚ ਇੁੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦ ਆਰਾ ਕੋਈ ਵੀ ਵੰਿ ਸ਼ਾਮ ਹੈ ਆਪਣੀ ਪ ੰਜੀ ਨ ੰ ਉਸ ਹੁੱਦ ਤੁੱਕ ਘਿਾਉਣਾ ਡਜਸ ਤੁੱਕ ਕੰਪਨੀ ਕੋ ਸੰਡਚਤ ਾਭ ਹੈ ਜੋ ਡਪਛ ੇ ਸਾ ਦੇ ਅੰਤ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 1 ਅਪਰੈ , 1933 ਤੋਂ ਪਡਹ ਾਂ ਖਤਮ ਹੋਇਆ ਸੀ, ਭਾਵੇਂ ਅਡਜਹੇ ਸੰਡਚਤ ਮ ਨਾਡਫਆਂ ਦਾ ਪ ੰਜੀਕਰਨ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। 1939 ਦਾ ਐਕਿ ਸੁੱਤਵਾਂ ਕੇਂਦਰੀ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦ ਆਰਾ ਐਸ ਅਧੀਨ ਡਦੁੱਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਆਪਣੀਆਂ ਸ਼ਕਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਡਦਆਂ ਪਾਸ ਕੀਤਾ ਡਗਆ ਸੀ। 100 ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਦੀ ਸੁੱਤਵੀਂ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੀ ਸ ਚੀ I ਦੀ ਐਿਰੀ 54 ਦੇ ਨਾ ਪਡ਼ਹੀ ਗਈ। ਐਿਰੀ 54 ਡਵੁੱਚ ਡ ਡਖਆ ਹੈੇਃ " ਖੇਤੀਬਾਡ਼ੀ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਇ ਾਵਾ ਹੋਰ ਆਮਦਨ ਉੱਤੇ ਿੈਕਸ। ਸਰੀ ਚੈਿਰਜੀ ਨੇ ਦ ੀ ਡਦੁੱਤੀ ਡਕ ਹਾ ਾਂਡਕ ਇਹ ਐਿਰੀ 54 ਈ ਨ ੰ "ਆਮਦਨ" ਉੱਤੇ ਿੈਕਸ ਗਾਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਾਭਅੰਸ਼ ਦੀ ਪਡਰਭਾਸ਼ਾ ਨ ੰ ਵਧਾ ਕੇ ਕਾਨ ੰਨ ਇੁੱਕ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਦ ਆਰਾ ਉਸ ਦ ਆਰਾ ਡਨਰਧਾਰਤ ਸ਼ੇਅਰ ਪ ੰਜੀ ਈ ਪਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਰਕਮ ਨ ੰ ਸ਼ਾਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਡਕ ਸੰਭਵ ਤੌਰ ਉੱਤੇ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ, ਇੁੱਕ ਪ ੰਜੀ ਰਸੀਦ ਉੱਤੇ ਿੈਕਸ ਗਾਉਣ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਈ, ਇਹ ਧਾਰਾ ਕੇਂਦਰੀ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਦੇ ਅਡਧਕਾਰ ਖੇਤਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ। ਮਾ ਡਵਭਾਗ ਦੇ ਵਕੀ ਸਰੀ ਆਰ. ਗਣਪਤੀ ਅਈਅਰ ਨੇ ਦ ੀ ਡਦੁੱਤੀ ਡਕ ਡਵਧਾਨਕ ਦਾਖ ੇ ਦਾ ਡਵਆਪਕ ਅਰਥ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਡਵਆਡਖਆ ਡਕਸੇ ਵੀ ਤੰਗ ਜਾਂ ਸੀਮਤ ਅਰਥਾਂ ਡਵੁੱਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ, ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਇਸ ਤਰਹਾਂ ਸਮਡਝਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਇਹ ਦਾਖ ਾ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਨ ੰ ਆਮਦਨ ਉੱਤੇ ਿੈਕਸ ਦੀ ਚੋਰੀ ਨ ੰ ਰੋਕਣ ਈ ਕਾਨ ੰਨ ਬਣਾਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜੀ ਢੰਗ ਅਤੇ ਇਹ ਡਕ ਤਤਕਾ ਮਾਮ ੇ ਡਵੁੱਚ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਪ ੰਜੀ ਡਵੁੱਚ ਕਮੀ ਦੀ ਆਡ਼ ਡਵੁੱਚ ਾਭ ਵੰਿਣ ਵਾ ੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦ ਆਰਾ ਿੈਕਸ ਚੋਰੀ ਦੀ ਵੁੱਧ ਰਹੀ ਬ ਰਾਈ ਨ ੰ ਦ ਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਡਸ਼ਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਉਸਾਰੀ ਦਾ ਚੰਗੀ ਤਰਹਾਂ ਸਥਾਪਤ ਡਨਯਮ ਹੈ ਡਕ ਡਵਧਾਨਕ ਸ ਚੀਆਂ ਡਵੁੱਚ ਐਿਰੀਆਂ ਨ ੰ ਸੰਕ ਡਚਤ ਜਾਂ ਸੀਮਤ ਅਰਥਾਂ ਡਵੁੱਚ ਨਹੀਂ ਪਡਡ਼ਹਆ ਜਾ ਸਕਦਾੇਃ ਉਹਨਾਂ ਨ ੰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੁੱਧ ਖ ੁੱ ਹੇ ਡਦ ਨਾ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਡਵਆਪਕ ਡਵਸਤਾਰ ਡਵੁੱਚ ਸਮਡਝਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਐੱਚ. ਗਵਾਇਰ ਦੇ ਸ਼ਬਦਾਂ عਡਵੁੱਚ, ਸੀ. ਜੇ., ਸੰਯ ਕਤ ਪਰਾਂਤ ਡਵੁੱਚ v. ਅਤੀਕਾ ਬੇਗਮ () ਨੇ ਡਕਹਾ, "ਹਰੇਕ ਆਮ ਸ਼ਬਦ ਨ ੰ ਸਾਰੇ ਸ ਹਾ ਜਾਂ ਸਹਾਇਕ ਮਾਮਡ ਆਂ ਤੁੱਕ ਫੈ ਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਡਨਰਪੁੱਖ ਅਤੇ ਵਾਜਬ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਨ ੰ ਸਮਝਣ ਈ ਡਕਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ "। ਇਸ ਅਦਾ ਤ ਨੇ ਕਈ ਫੈਸਡ ਆਂ ਡਵੁੱਚ ਡਕਹਾ ਡਕ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਐਕਿ, 1935 ਦੀ ਸੁੱਤਵੀਂ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੀ ਸ ਚੀ I ਦੀ ਐਿਰੀ 54 ਅਤੇ ਐੱਸ. ਸੀ. ਆਰ. 'ਸੁੱਤਵੀਂ ਅਨ ਸ ਚੀ ਦੀ ਸ ਚੀ 1 ਦੀ ਅਨ ਸਾਰੀ ਐਿਰੀ 82 ਭਾਰਤ ਦੇ ਸੰਡਵਧਾਨ ਦੀ ਡਵਆਪਕ ਅਤੇ ਖ ੁੱ ਹੇ ਡਦ ਨਾ ਡਵਆਡਖਆ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ ਤਾਂ ਜੋ ਕੋਈ ਡਵਧਾਨ ਸਭਾ ਇਸ ਦੀ ਰੋਕਥਾਮ ਈ ਕਾਨ ੰਨ ਦ ਆਰਾ ਪਰਬੰਧ ਕਰ ਸਕੇ। ਆਮਦਨ ਦੀ ਚੋਰੀ-ਿੈਕਸ। ਸਰਦਾਰ ਬ ਦੇਵ ਡਸੰਘ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਡਮਸ਼ਨਰ, ਡਦੁੱ ੀ ਅਤੇ ਅਜਮੇਰ (") ਇਸ ਅਦਾ ਤ ਨੇ ਸੰਡਵਧਾਨਕ ਵੈਧਤਾ ਨ ੰ ਕਾਇਮ ਰੁੱਡਖਆ। 23ਆਮਦਨ-ਕਰ ਕਾਨ ੰਨ ਦਾ ਏ (1), ਡਜਸ ਨੇ ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ ਨ ੰ ਇੁੱਕ ਮਾਮ ੇ ਬੀ ਡਵੁੱਚ ਸ ਪਰ-ਿੈਕਸ ਗਾਉਣ ਈ ਸ਼ਕਤੀ ਡਦੁੱਤੀ ਸੀ ਡਜੁੱਥੇ ਇੁੱਕ ਪਰਾਈਵੇਿ ਡ ਮਡਿਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ 60% ਤੋਂ ਘੁੱਿ ਵੰਡਿਆ ਸੀ। ਸੈਂਿੀ. ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕ ੁੱ ਆਮਦਨ ਦਾ ਾਭਅੰਸ਼ ਦੇ ਰ ਪ ਡਵੁੱਚ ਇਸ ਆਧਾਰ ਉੱਤੇ ਡਕ ਸੈਕਸ਼ਨ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਉਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦ ਆਰਾ ਸ ਪਰ-ਿੈਕਸ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਸੀ ਡਜਸ ਡਵੁੱਚ ਜਨਤਾ ਦੀ ਕਾਫੀ ਡਦ ਚਸਪੀ ਨਹੀਂ ਸੀ। ਬਾ ਾਜੀ ਡਵੁੱਚ v. ਆਮਦਨ-ਕਰ ਅਡਧਕਾਰੀ, ਡਵਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂਚ ਚੁੱਕਰ (2) ਇਸ ਅਦਾ ਤ ਨੇ ਫੈਸ ਾ ਸ ਣਾਇਆ ਡਕ 16 ( 3 ) ਇਨਕਮ ਿੈਕਸ ਐਕਿ ਦੇ (i) ਅਤੇ (ii), ਡਜਸ ਨੇ ਇਨਕਮ ਿੈਕਸ ਨ ੰ ਯੋਗ ਬਣਾਇਆ। Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) 11,687-3-0 रुपयिमिटे की एक रालश अपीलकता् को ेखाली बोतलारकों किमिटे कारण सुरषिा ज लिमिा किमिटे रप लिमिें प्राप्त हुई । एक सवाल उ प्रश्न उठाया गया रा डकक्सया उक्त रालश को पूंजीगत लाभ लिमिाना जा सकता ह और इसललए इसिमिटेसंलचत लाभ सिमिटे बाहर रेखा जाना चाडहए। अपीलीय नयायालधकरण निमिटेलनधा्रिरती किमिटे पषि लिमिें लनण्य डदया। लनधा्रिरती और आयकर आयुक्त निमिटे दो आविमिटेदन नयायालधकरण किमिटेस लिमिषि, नयायालधकरण किमिटे आदिमिटेश सिमिटे उतपनन होनिमिटे वालिमिटे कानून किमिटे प्रश्नारकों कोउचच नयायालय लिमिें भिमिटेजनिमिटे किमिटे ललए दायर डकए। नयायालधकरण कानून किमिटेलनमनललसेखत प्रश्नारकों को उचच नयायालय को उसकी राय किमिटे ललए भिमिटेजा गया। (1) क्सया भारतीय आय-कर अलधलनय लिमि की धारा 2 ( 6 ए) (ि्ट्री) किमिटेप्रावधान केंद्ट्रीय ववधान लमिंल किमिटे अलधकार षत्र सिमिटे बाहर हीं हैं। (2) क्सया भारतीय आय-कर अलधलनय लिमि की धारा 2 ( 6 ए) (ि्ट्री) किमिटे भीतर संलचत लाभ की रालश रु. 4,69,244-13-0 को 25 लाेख सिमिटे रु 15लाेख रुपयिमिटे सिमिटे पूंजी की क लिमिी पर ववतरिरत लिमिाना जा सकता ह। (3) क्सया रालश 11,687-3-0 को ेखाली बोतलारकों किमिटे कारण लनधा्रिरती द्ारा प्राप्त सुरषिा ज लिमिा को पूंजीगत लाभ लिमिाना जा सकता ह। (4) क्सया भारतीय कंपनी अलधलनय लिमि 1913 की धारा 61 (4) किमिटे तहतकंपनी रसज्टिार किमिटे द्ारा डदयिमिटे गए प्र लिमिाण पत्र किमिटे लिमिदिमिटेनजर संलचत लाभ कोिमिूयांकन ववर् 1955-56 लिमिें ववतरिरत डकया गया, लाभांश लिमिाना जा सकताह, या लाभांश को िमिूयांकन ववर् 1956-57 लमिेिमिटं ववतरिरत लिमिाना जा सकताांकनह क्सयारकोंडक धनवापसी किमिटे िमिटेवबटि वा्तव लिमिें िमिूयांकन ववर् 1956-57 लिमिटअवलध किमिटे दतरान शिमिटेयरधारकारकों किमिटे ेखातारकों लिमिें डकए गए रिमिटे। उचच नयायालय निमिटे लनधा्रिरती किमिटे सेखलाफ सभी प्रश्नारकों का उतर डदया। इसललए यालचका दायर की गई ह। लनधा्रिरती किमिटे ववद्ान वकील शी एन. सी. चटिज्थी, निमिटे तीसरिमिटे प्रश्न किमिटे संबंध लिमिें उचच नयायालय द्ारा डदए गए उतर की सतयता पर वववाद नह्ट्रींडकया और इसललए, इसकिमिटे बारिमिटे और कुछु कहनिमिटे की आवशयकता नह्ट्रीं ह। पहला सवाल यह ह डक क्सया अलधलनय लिमि की धारा 2 (6 ए) (ि्ट्री) केंद्ट्रीय ववधान लमिंल किमिटे अलधकार किमिटे अधीन नह्ट्रीं ह। भारतीय आय-करVII) की धारा 2 की(संशोधन) अलधलनय लिमि 1939 (1939 का अलधलनय लिमि उप-धारा (6 ए) लिमिें िाला गया रा। अलधलनय लिमि की धारा 2 (6 ए) (ि्ट्री) लिमिेंकहा गया है " 'लाभांश' लिमिें डकसी कंपनी द्ारा अपनी पूंजी लिमिें कटितती पर उस सी लिमिा तक कोई भी ववतरण शाल िमि ह सजस हदतक कंपनी किमिटे पास संलचत लाभ ह, जो 1 अप्रिमिटहल 1933 सिमिटेपहलिमिटे स लिमिाप्त होनिमिटे वालिमिटे वपछुलिमिटे ववर् किमिटे अंत किमिटे बाद उतपननहुआ रा, चाहिमिटे ऐसा संलचत लाभ पूंसजकृत डकया गया हो यानह्ट्रीं।" 1939 का उक्त अलधलनय लिमि VII केंद्ट्रीय ववधान लमिंल द्ारा भारत सरकार I कीअलधलनय लिमि, 1935, की सातवीं अनुसूची की धारा 100 की सूची प्रवववष्टि 54 किमिटे सार पढा गया प्रदत अपनी शवक्तयारकों का प्रयोग करतिमिटे हुएपारिरत डकया गया रा। प्रवववष्टि 54 लिमिें ललेखा है "कृववर आय किमिटे अलावा अनय आय पर कर।" शी चटिज्थी का तक् ह डक जबडक उक्त प्रवववष्टि 54 ववधान लमिंल को "आय" पर उलचत कर अलधरोवपत करनिमिटे किमिटे ललए सषि लिमि करती ह।ववधान लमिंल, लाभांश की परिरभावरा को बढाकर ताडक एक शिमिटेयरधारक द्ाराउसकिमिटे द्ारा योगदान की गई शिमिटेयर पूंजी किमिटे ललए प्राप्त रालश को शाल डकया जा सकिमिटे, जो संभवतै नह्ट्रीं डकया जा सकता ह। आय, पूंजीगत प्रालप्तपर कर लगानिमिटे का प्रयास करती ह और इसललए, उक्त ेखंि केंद्ट्रीयववधान लमिंल किमिटे अलधकार षत्र सिमिटे बाहर ह। राज्व किमिटे ववद्ान वकील शी आर. गणपलत अययर, का तक् ह डकएक ववधायी प्रवववष्टि को वयापक अर् प्राप्त होना चाडहए और इसकी वयाल मुखयाडकसी भी संकीण् या प्रलतबंलधत अर् लिमिें नह्ट्रीं की जानी चाडहए और यडदऐसा लिमिाना जाता ह तो उक्त प्रवववष्टि ववधान लमिंल को कानून बनानिमिटे लिमिें सषि लिमिबनाती ह। छुल द्ारा आय पर कर की चोर्ट्री को रोकना और लिमितजूदा लिमिा िमििमिटे लिमिें ववधान लमिंल पजी लिमिें क लिमिी की आड़ लिमिें लाभ ववतरिरत करनिमिटे वालीकंपलनयारकों द्ारा कर चोर्ट्री की बढती बुराई को रोकना चाहता ह। Case: PUNJAB DISTILLING INDUSTRIES LID. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, PUNJAB [[1965] 3 S.C.R. 1] (1965) There is another sum of Rs. 11,687-3-0 received by the appel-lant as security deposit on account of empty bottles. A quesfr:n was raised whether the said amount could be considered as capita! gains and, therefore, should be excluded from the accumukted proflts. The Appellate Tribunal held in favour of the assessee The assesse.; and the Commissioner of Income-tax filed two applications before the Tribunal for, referring. ques'.ions of !aw arising out ef the Tribunal's order to the High Court. The Tribunal referred the fallowing questions of law to the High Court for its opinion. (!) Whether the provisions of s. 2(6A)(d) of the Indian Income-tax Act are ultra vires of the Central Legislature:. (2) Whether the accumulated profits amounting to Rs. 4,69,244-13-0 could be deemed to have been distri-buted on the reduction of the capital from Rs. 25 lakhs to Rs. IS lakhs within the meaning of Section 2(6A)(d) of the Indian Income-tax Act. (3) Whether the amount of Rs. 11,687-3-0 received by the assessee as security deposit on account of empty bottles could be considered as Capital Gains. (4) Whether the accumulated profits could be consider-ed as dividend deemed to have been distributed in the assessment year 1955-56 in view of the certificate granted by the Registrar of Companies under Section 61 (4) of the Indian Companies Act, 1913, or could be considered as dividend deemed to have been distributed in the assess-ment year 1956-57 because the debits of refunds were actually made in the accounts of the shareholders during the accounting period of the assessment year 1956-57. A. B C D E B ' ' A The High Court answered all the questions against the asses-see. Hence the appeal. Mr. N. C. Chatterjee, learned counsel for the assessee, did not contest the correctness of the answer given by the High Court in regard to the third question and, therefore, nothing further need be said about it. B The first question is whether s. 2(6A)(d) of the Act is ultra vires the Central Legislature. Sub-section (6A) was inserted in s. 2 of the Act by s. 2 of the Indian Income-tax (Amendment) Act, 1939 (Act VII of 1939). Section 2(6A)(d) of the Act reads: " 'Dividend' includes any distribution by a company on the reduction of its capital to the extent to which the com-pany possesses accumulated profits which arose after the end of the previous year ending next before the !st day of April, 1933, whether such accumulated profits have been capitalised or not." c The said Act VII of 1939 was passed by the Central Legislature in exercise of its powers conferred under s. 100 of the Govern-ment of India Act, 1935, read with entry 54 of List I of the Seventh Schedule thereof. Entry 54 reads : D \'Tax on income other than agricultural income." Mr. Chatterjee contends that while the said entry 54 enables E the appropriate Legislature to impose a tax on "income'', the L:-gislature by e