Sardar Indra Singh And Sons Ltd v. Commissioner Of Income-Tax, West Bengal

Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) চৰ্দাৰ ইন্দ্ৰ স িং এণ্ড চন্স সিসিটেড..............আটেৰ্নকাৰী -েনাি- আয়কৰ আযক্ত, পসিিেিংগ............. প্ৰসিোৰ্ী [িূখ্য নযায়াধীশ পিঞ্জসি শাস্ত্ৰী, ি়খ্য নযায়াধীশ এছ. আৰ. ৰ্া , নযায়াধীশ সিসিয়ান বো , নযায়াধীশ বগািাি হাছান আৰ়ু নযায়াধীশ বে িাগৱিীৰ ািংসেধাসনক সেচাৰপীঠ ।] আয়কৰ আইনৰ (১৯২২ চনৰ একাৰ্শ), ধাৰা ১০-আয়-বেয়াৰ আৰ়ু সছসকউসৰটিৰ সেক্ৰী - বকাম্পানীটয় সেসনটয়াগকাৰী (ফাইটনন্সাৰ) আৰ়ু প্ৰচাৰক সহচাটপ েযৱ ায় চিাই থকা অৱস্থাি সছসকউসৰটি ি়ুহ সেক্ৰীৰ ফিি উপাসেদি আয় িূিযায়নট াগয বনসক ? বেয়াৰ আৰ়ু সছসকউসৰটি ি়ুহৰ সেক্ৰীৰ পৰা বহাৱা অসিসৰক্ত আয়, িাি সহচাটপ িূিযায়নট াগয বনসক ো সেসনটয়াগৰ পসৰৱিদনৰ পৰা উদ্ভৱ বহাৱা িূিধনৰ এক অসিিূিযায়নটহ বনসক এই প্ৰশ্নটো সনিদৰ কটৰ অসিসৰক্ত উপােদন কৰা সেক্ৰীটোৰ ।িূিযািংঙ্কৃি েযৱ ায়টোৰ স টি িংট াসেি সহ আসছি বন নাই িাৰ ওপৰি বিসিয়া এইটো স্পষ্টিাটে ক’ে পাসৰ ব ব ই অসিসৰক্ত উপােদন েযৱ ায়টোি বহাৱা িাি আৰ়ু ।েৃসি সছসকউসৰটিে ক্ৰয়-সেক্ৰয়ৰ েযৱ ায় সক্ৰয়িাটৱ চটিাৱাৰ ৰ্টৰ স্তৰি সছসকউসৰটিেৰ বিনটৰ্নৰ পৰা ৰাসহ িাি কৰাটো প্ৰটয়ােনীয় নহয়। েৰঞ্চ সৰ্টহ এই সেক্ৰী িূহ েযৱ ায়ৰ সনয়িীয়া পসৰচািনাৰ অিংশ সহচাটপ কৰা সহসছি, অথদাৎ সৰ্টহ সছসকউসৰটি সেক্ৰী কৰাটো েযৱ ায়ৰ এো াধাৰণ কা দযকিাপ হয়, বিটে ব য়াই টথষ্ট। পাঞ্জাৱ বকা-অপাটৰট বেিংক সিসিটেড েনাি আয়কৰ আযক্ত, িাটহাৰ ।বগাচৰটো অন়ু সৰ 'ি বকাম্পানীৰ এো অিংশই সেত্তীয় সেসনটয়াগৰ েযৱ ায় চিায় আসছি আৰ়ু ষ্টক বেয়াৰ, েযৱ াসয়ক উটেগ আৰ়ু অনযানয প্ৰসিশ্ৰুসিৰ ক্ৰয়, অসধগ্ৰহণ আৰ়ু সেক্ৰী কসৰ আসছি আৰ়ু আন বকাম্পানীটোৰটিা, বকাম্পানীৰ েৃহৎ িংখ্যক বেয়াৰ আসছি আৰ়ু ইয়াৰ ৰ্খ্ি উপটিাগ কসৰ আসছি আৰ়ু নি়ুন বেয়াৰ অসধগ্ৰহটণা কসৰসছি, আৰ়ু ই অনযানয বকাম্পানীৰ েযৱ ায়ৰ োটে সেত্তীয় ব াগান ধৰা আৰ়ু প্ৰচাৰ কৰাি েস়আসছি: এইটো সনধদাৰণ কৰা সহসছি ব সেসনটয়াগ সেক্ৰী আৰ়ু নি়ুন সেসনটয়াগ অসধগ্ৰহণ বকাম্পানীটোৰ েযৱ াসয়ক কা দযকিাপৰ স টি প্ৰিযক্ষিাটৱ েস়। গসিটক বেয়াৰ আৰ়ু সছসকউসৰটি সেক্ৰীৰ েসৰয়টি বকাম্পানীটোটৱ ৃসষ্ট কৰা িাি আয়কৰৰ োটে িূিযায়ন কৰা সহসছি। বৰ্ৱানী আপীি বক্ষত্ৰাসধকাৰ : বৰ্ৱানী আপীি নম্বৰ ৪০/১৯৫২ কসিকিা উচ্চ নযায়ািয়ৰ (িূখ্য নযায়াধীশ হাসৰে আৰ়ু নযায়াধীশ স নহাৰ সেচাৰপীঠ) নযাসয়ক ক্ষিিাৰ অেগদি ইয়াৰ সেটশষ আয়কৰ বক্ষত্ৰাসধকাৰ প্ৰ িংগ নম্বৰ ৭/১৯৪৯ ।অন়ু সৰ ১৫ বি, ১৯৫০ িাসৰখ্ৰ ৰায় আৰ়ু আটৰ্শৰ পৰা উদ্ভৱ বহাৱা আপীি ।এন. সচ. বচোেী (বিওঁৰ স টি আৰ. সপ. বখ্াচিা) আপীিকাৰীৰ সহ উপসস্থি আটছসচ. বক. ডাফোৰী, িাৰিৰ োটে িহানযায়োৰ্ী (বিওঁৰ স টি সে.এন.ব াশী), ।আয়কৰ আযক্তক প্ৰসিসনসধত্ব কসৰেলি উপসস্থি আটছ ২৩ বছটেম্বৰ ১৯৫৩ িাসৰটখ্ আৰ্ািিৰ ৰায় প্ান কৰা হয় িূখ্য নযায়াধীশ পিঞ্জসি শাস্ত্ৰী োৰা- এইটো িাৰিীয় আয়কৰ আইন, ১৯২২ৰ ধাৰা ৬৬ ৰ অধীনি আয়কৰ আপীি নযায়াসধকৰটণ কসিকিা উচ্চ নযায়ািয়লি প্ৰটক্ষপ কৰা ।প্ৰশ্ন এোৰ উত্তৰ সৰ্ওঁটি প্ান কৰা ৰায়ৰ পৰা উদ্ভৱ বহাৱা আপীি আটেৰ্ন এক আপীিকাৰী সহটছ ১৯৩৫ চনি িাৰিীয় বকাম্পানী আইনৰ অধীনি গঠ ীসিি েযসক্তগি বকাম্পানী, াৰ িংগঠসনক স্মাৰকপত্ৰি অনযানয উটেশয ি়ুহৰ িগটি সনম্নসিসখ্ি উটেশয ি়ুটহা অেি়ুদক্ত কৰা সহটছ - স টকাটনা েযৱ ায় অেযাহি ৰাসখ্েলি আৰ়ু আৰম্ভ কসৰেলি, বিনটৰ্ন, ঞ্চািন ো গিান়ুগসিকিাটে কাি কসৰেলি ো বেিংকাৰ, প়ুঁসেপসি, প্ৰচাৰক, সেটনাটয়াগকাৰী, বৰহাইৰ্ািা, ঠিকাৰ্াৰ, েযৱ ায়ী, পসৰচািক, পসৰচািকৰ প্ৰসিসনসধ, সচে আৰ়ু ।বকাষাধযক্ষৰ োৰা অসধগ্ৰহণ কসৰেলি ক্ৰয় কসৰেলি ো অনযথা প্ৰাপ্ত কসৰেলি, অথো সেক্ৰী কসৰেলি... ষ্টক, ।বেয়াৰ... েযৱ াসয়ক সচো আৰ়ু আন়ুষ্ঠাসনক প্ৰসিশ্ৰুসি বকাম্পানীৰ েযৱ ায়ৰ োটে িাৎক্ষসণকিাটৱ প্ৰটয়ােন বনাটহাৱা ধৰণৰ সছসকউসৰটিৰ সেসনটয়াগ আৰ়ু বিনটৰ্ন কসৰেলি আৰ়ু এটনধৰটণ স িান পাসৰ িটয় । িটয় সনধদাৰণ কৰা হ'ে Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) সরদার ই� িসং অ�া� স� িলিমেটড। বনাম আয়কর কিমশনার, প��মব�। [ িবচারপিত গণ -পত�িল শা�ী িস.�জ., এস.আর. দাস, িভিভয়ান �বাস, �লাম হাসান এবং ভগবতী ।] আয়কর আইন (১৯২২ সােলর XI), S ১ ০ -আয়- অংশ ও �িতভ�িত সামুহ �কা�ািনর িব�য় যা �কা�ািনর অথ�দাতা এবং �বত�ক িহসােব ব�বসা চািলেয় যাে�- �িতভ�িত সামুহ িব�� �থেক আয়-িনধ�ারণেযাগ� িকনা-পরী�া। অংশ এবং �িতভ�িত সামুহ িব�য় �থেক উদ্ভূত উদ্বৃ� লাভ বা লাভ িহসােব মূল�ায়নেযাগ� িকনা বা িবিনেয়ােগর পিরবত�েনর ফেল উদ্ভূত মূলধেনর এক�ট উপলি� িকনা তা িনভ�র কের �য িব�য় যা উদ্বৃ� উৎপ� কেরিছল তা িনধ�ারণকারীর বহেনর সােথ এতটা যু� িছল িকনা। ব�বসা �য �মাটামু�ট বলা �যেত পাের �য উদ্বৃ� হল ব�বসার লাভ এবং লাভ। এ�ট �েয়াজনীয় নয় �য �ািতভ�িত সামুহ �লনেদেনর এই ধরেনর এক�ট �কােস�র ফেল উদ্বৃ� হওয়া উিচত িছল �যমন�ট িনেজই্ �ািতভ�িত সামুহ �য় এবং িব�েয়র ব�বসা চািলেয় যাওয়ার পিরমাণ হেব। এ�ট যেথ� হেব যিদ এই ধরেনর িব�য় �াভািবকভােব ব�বসা চালােনার সময় �ভািবত হয়, বা, অন� কথায়, যিদ �ািতভ�িত আদায় করা হয় অ�ােসিসর ব�বসা চািলেয় যাওয়ার এক�ট �াভািবক পদে�প। ১ ৬ ৮ পা�াব �কা-অপাের�টভ ব�া� িলিমেটড বনাম আয়কর কিমশনার, লােহার (৬ ৭ I.A. ৪ ৬ ৪ ) অনুসরণ কেরন। �যখােন এক�ট �কা�ািনর অন�তম উে�শ� িছল অথ�দাতােদর ব�বসা চািলেয় যাওয়া এবং �ক, অংশ, ব�বসািয়ক উে�গ এবং অন�ান� উেদ�াগ �য় করা, অজ�ন করা এবং িব�� করা এবং �কা�ািন�ট অন�ান� �কা�ািনেত �চ�র সংখ�ক �শয়ার ধারণ কের এবং তার �হা��ং আদায় কের। এবং নত�ন অংশ অজ�ন, এবং এ�ট অথ�ায়ন এবং অন�ান� �কা�ািনর ব�বসার �চাের িনযু� িছল: ধায� করা হেয়েছ �য, িবিনেয়ােগর িব�য় এবং নত�ন িবিনেয়াগ করা সরাসির �কা�ািনর ব�বসা চািলেয় যাওয়ার সােথ যু� িছল এবং অংশ ও �িতভ�িত সামুহ িব�� কের �কা�ািনর লাভ আয়কেরর জন� মূল�ায়নেযাগ�। িসিভল আিপল এখিতয়ার: ১৯৫২ সােলর �দওয়ানী আিপল নং ৪ ০ । ১৯৪৯ -এর আয়কর �রফাের� নং ৭ -এ তার িবেশষ এখিতয়ার (আয়-কর) কলকাতার হাইেকােট�র ( হ�ািরস �ধান িবচারপিত এ� িবচারপিত িসন্হা ) ১ ৫ ই �ম, ১৯৫০ তািরেখর রায় ও আেদেশর আিপল। আিপলকারীর পে� এন.িস. চ�াটা�জ� (আর. িপ. �খাসলা, তার সােথ)। িস.�ক.দফতারী, ভারেতর জন� সিলিসটর-�জনােরল ( �জ.এন �জািশ, তার সােথ) আয়কর কিমশনােরর জন�। ১৯৫৩ . �সে��র ২৩ . আদালেতর রায় �দান করা হয় পত�িল শা�ী �ধান িবচারপিত এ�ট ভারতীয় আয়কর আইন, ১৯২২ -এর ধারা ৬৬ এর অধীেন আয়কর আিপল �াইবু�নাল কতৃ�ক উে�িখত এক�ট �ে�র উ�ের কলকাতার হাইেকােট�র িবচািরক আদালেতর এক�ট রােয়র এক�ট আিপল। আপীলকারী এক�ট �ব��গাত িলিমেটড �কা�ানী যা ১৯৩৫ সােল ভারতীয় �কা�ানীর অধীেন িনগিমত হেয়িছল MICA) PIA <P: DURA, AHA, AIOD, BAA, CANMOANS, THPMIA, Ales, WPS, Wicahiars|Wb, WI Ade CHRISTA BST WIAA HMw A WAM CACHICAT SAM,TACHA, BIAS ST PI SICA AISA Ade AAS TAT Pa | Pl TT Busy Baer ae fafa PACS... WH.অংশee DIAMTP WAN aeWITS| CPN WA CAS Oey 42 WANT Alhowls Wy 488 WAT WAHfaeifas afecse created wre ACSI 2 CTACH A PAT | Crratt Basra FARTS cHMmAartico yet Weer CAA MAY PCA See AFQ (aioe DIMA PA Ae Way CHPATNIA CVMICAT TS AP TGA PA! WATবছেরর ১ ৯ ৩ ৮ -৩ ৯ এর িরটােনCHa PIA CBHI CATACH! BUNT TCAঅংশ ও aifowis ays fifaed SrA © 22 22> AAe AMO AeA NVM Aan sapho focBIC MIMS BABA! SoH -80 , 4H8o -89 ARs $H89 -82 JQCAT WUC, OCA, CHP|“ile PATA CV WAS BNBSIGG Jara(ers Byain Ipods WET OHIS GBIF PACAONT VI BAT 42 CyIowlea eeyarg fafrcwcya AACA Wet AAs OS, SIO WarayAe fact. BAP A SOMAP 43 Vil Amarr Hed Ae CPAঅংশ— COIN CKCN SATTS 442 ae ota CHA AQAA AfOlbTO UNIS Pa GUCAM PAI GUANA, GAABMA GIADA VAIN BCH PAPSO PATS IPS [PRU ToN foharol CHPMTA ATTWP ROU Ad CACH 42 WACAA CTACUTAA fe>Tow TACAACNA AA, VIA NAc|PAIS OANA BCACD | "পূেবTe faddy CUP SGT =F CY CRAG Baas PRAMAS SITY WelsTae ABA PACS! 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[[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) सुपीमकोपोसर्टरिर्टसरदारइंद्रसिंहएंडसंसलिमिटटेड बनाम ऑफइनकम, बंगालकमिश्नरटटैक्सवेस्टट(, एस.आर. दास, बोस, गुलामहसनएवंपतंजतिशास्त्रीमुख्यन्यायमूर्तिविवियनभगवती, )न्यायाधीशगण-आयकर (XI ऑफ 1922) कीधारा 10- आयऔरअधिनियमशेयरोंप्रतिभूतियों-की, कंपनीऔरकेकेकारोबारकररहीहैबिक्रीफाइनेंसरोंकंपनियोंप्रवर्तकोंरूपमें--प्रतिभूतियोंकीबिक्रीसेआयक्यामूल्यांकनयोग्यहैपरीक्षण। यहसवालऔरकीसेकिक्याशेयरोंप्रतिभूतियोंबिक्रीउत्पन्नअधिशेषलाभयालाभकेरूपमेंमूल्यांकनयोग्यहैयाकेवलनिवेशमेंबदलावसेउत्पन्नहोनेवालीपूंजीकीअधिमूल्यनहै, यहइसबातपरनिर्भरकरताहैकिक्याबिक्रीजिसनेअधिशेषकाउत्पादनकियाथावहनिर्धारितीकेआगेबढ़नेसेजुड़ाहुआथायानहींव्यवसायमेंयहउचितरूपसेकहाजासकताहैकिअधिशेषव्यवसायकालाभऔरप्राप्तिहै। यहहैलेनदेनकेइसतरहकेआवश्यकनहींकिअधिशेषप्रतिभूतियोंमेंकेहोनायहकोखरीदनेपाठ्यक्रमपरिणामस्वरूपचाहिएक्योंकिस्वयंप्रतिभूतियोंऔरबेचनेकेव्यवसायकोचलानेकेबराबरहोगा।यहपर्याप्तहोगायदिऐसीबिक्रीव्यवसायचलानेकेसामान्यक्रममेंकीगईहो, या, दूसरेशब्दोंमें, यदिप्रतिभूतियोंकीकेकोआगेएककदमहै।प्राप्तिमूल्यांकनकर्ताव्यवसायबढ़ानेमेंसामान्य-पंजाबकोेडबनामआयकर, लाहौर (67ऑपरेटिवबैंकलिमिटटआयुक्त आई.ए. 464) काअनुसरणगया।किया जहांएककंपनीकाएककेकोचलानाऔरउद्देश्यफाइनेंसरोंव्यवसाय, , औरकोखरीदना, करनास्टटॉकशेयरोंव्यावसायिकचिंताओंअन्यउपक्रमोंप्राप्तऔरबेचनाथाऔरकंपनीकेपासशेयरथेऔरअन्यकंपनियोंमेंबड़ीसंख्यामेंवहअपनीकानकदीकरणकररहीथी।औरनएका,हिस्सेदारीशेयरोंअधिग्रहणऔरयहअन्यकंपनियोंकेव्यवसायकेवित्तपोषणऔरप्रचारमेंलगाहुआथा: मानागयाकीऔरनएकरनासीधेतौरपरकंपनीकेकिनिवेशबिक्रीनिवेशकारोबारकोआगेबढ़ानेसेजुड़ाथाऔरशेयरोंऔरप्रतिभूतियोंकीबिक्रीसेकंपनीकोआयकरकेदायरेआताथा।हुआमुनाफामें अपीलीयकेताकार: अपीलसंखया-40/1949सिविलधिसिविल अपीलविरुद्धमाननीयउच्चन्यायालयकोलकाताद्वारापारितनिर्णयवडिक्री 15 मई, 1950 (, एवं, ) इनदिनांकितसमक्षहैरिसमूख्यन्यायमूर्तिसिन्हान्यायमूर्तिइनकमसं0-7/1949.टटैक्ससंदर्भ एन.सी. (केसाथआर.पी. खोसला), केचैटटर्जीअर्पीलकर्तालिए।सी.के. , र जनरल फॉरया (केसाथजी.एन. जोशी), आयकरदफ्तरीसॉलिसिटटइण्डिआयुक्तकेलिए 23, , 1953 कोकाआदेशसुनायागयासितम्बरन्यायालय–यहभारतीयआयकर, 1922 कीपतंजतिशास्त्रीमुख्यन्यायमूर्तिअधिनियमधारा 66 केतहतआयकरअपीलीयएककान्यायाधिकरणद्वारासंदर्भितप्रश्नउत्तरदेतेहुएकलकत्ताउच्चन्यायालयकेफैसलेकेखिलाफएकअपीलहै। "क्षेत्रीयभाषामेंअनुवादितनिर्णयवादीकेअपनीभाषामेंसमझनेहेतुनिर्बंधितप्रयोगकेलिएहैऔरकिसीअन्यउद्देश्यकेलिएप्रयोगनहींकियाजासकताहै।सभीऔरसरकारीके, कामानाजाएगातथाऔरव्यावहारिकउद्देश्योंलिएनिर्णयअंग्रेजीसंस्करणप्रामाणिकनिष्पादनक्रियान्वयनकेउद्देश्योंकेलिएमान्यहोगा।" एकेडकंपनीहै 1935 भारतीयअपीलकर्ताप्राइवेटटलिमिटटजिसेवर्षमेंकंपनीकेतहतगयाथा, केअलावा,अधिनियमनिगमितकियाजिसमेंअन्यबातोंकेथे:एसोसिएशनज्ञापनमेंनिर्धारितउद्देश्यशामिल , , , , , ,बैंकरोंपूंजीपतियोंप्रमोटटरोंफाइनेंसरोंरियायतग्राहियोंठेकेदारों, , , औरआमतौरपरव्यापारियोंप्रबंधकोंप्रबंधएजेंटटोंसचिवोंकोषाध्यक्षोंद्वाराकिएजानेवालेभी, लेनदेन, संचालनयाकोजारीरखनाऔरकिसीव्यवसायकार्यशुरूकरना। खरीदनायाकरना, औरबेचना.........,अन्यथाअधिग्रहणस्टटॉकशेयर.........औरव्यावसायिकचिंताएंउपक्रम। कंपनीकेव्यवसायकेलिएतत्कालआवश्यकनहोनेवालीकंपनीकेधन-कोऐसीप्रतिभूतियोंपरऔरसमयसमयपरनिर्धारिततरीकेसेनिवेशकरनाऔरकरना।व्यवहार कंपनीकेपासशेयरथेऔरवहअन्यनिगमितकंपनियोंमेंबड़ीसंख्यामेंअपनीकानकदीकरणकररहीथीऔरकेकुछहिस्सेदारीअन्यकंपनियोंमेंशेयरोंबड़ेब्लॉकहासिलकररहीथी।आकलनवर्ष 1938-39 केरिटटर्नमेंकंपनीनेपिछलेवर्षकेदौरानशेयरोंऔरप्रतिभूतियोंकीबिक्रीकेपरिणामस्वरूप3,22,221 रुपयेकाघाटटादिखायाऔरइसेअपनेमुनाफेकीगणनामेंनुकसानकेगया।, 1939-40,व्यावसायिकरूपमेंस्वीकारकियाहालाँकिवर्ष1940-41 और 1941-42 के, कंपनीनेदावामूल्यांकनमेंकियाकिसंबंधितखातावर्षोंकेदौरानसमानबिक्रीसेउत्पन्नअधिशेषकरयोग्यआयनहींथीक्योंकिऐसेअधिशेषकेवलनिवेशमेंबदलावकेपरिणामस्वरूपउत्पन्नहुएथेऔरइसलिए,यहएकपूंजीगतलाभथा।आयकरअधिकारियोंनेइसदावेकोखारिजकरदियाऔरकंपनीकेकेकारोबारकेऔरलाभकेशेयरोंमुनाफेरूपमेंप्रत्येकवर्षमेंपरकरलगाया।अपीलपर, आयकरअपीलीयनेअधिशेषन्यायाधिकरणमूल्यांकनआदेशोंकीपुष्टिकीलेकिनकुछअलगआधारोंपर।कंपनीकेकारोबारकीशुरुआतसेऐसेलेनदेनकेविस्तृतविश्लेषणकेबाद, ट्रिब्यूनलनिम्नलिखितनिष्कर्षपर:पहुंचा Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) असवीकरण नेपालीमा अनुवाद गररएको माममलाको मनणय पककारले आफनो भाषामा बुझनु को लामग मात हो। सबै वयावहाररक र आमिकाररक उदेशयका लामग, फैसलाको अंगेजी संसकरण नै पामाणणक हुनेछ र कायाणनवयनको उदेशयका लामग पमन अंगेजी भाषा मै जारी भएको फैसला मानय हुनेछ। एस.सी.आर. सवोच्च न्यायालय प्रमिवेदनहरू १६७ , हामीले मामि व्यक्त गरेको दृष्टिकोणमाऐनको िारा ८(१) मा आिाररि वैकणपपक बहससँग व्यवहार गनण आवश्यक छैन। , हामी अष्टपलहरू स्वीकादणछौंउच्च न्यायालयको प्रश्न नं. १ को जवाफलाई पन्छाउँछौं र यसरी जवाफ ददन्छौं: आयकर आयुक्त, पाटनजमल यूपी , िथ्यको फेला पाने अनुसारबनारस ब्रोकेडमा पुरानो संयुक्त पररवार व्यवसाय बन्द भइसकेको मियो , सोही र संयुक्त पररवारद्वारा बाँकी अवमिहरूका लामग मनरन्िर रूपमा सञ्चालन भएको मिएनव्यवसायलाई कानुनी रूपमा सोही ऐनको िारा ४ र ५ सँगै पदिएको अमिररक्त लाभकर ऐनको िारा १०-ए को प्रयोजनका लामग िी अवमिहरूमा अष्टवणच्छन्न रूपमा जारी रहेको मामननुहुँदैन। उच्च न्यायालयको फैसला अन्य पक्षहरूमा कायम रहनेछ। अष्टपलकिाणहरूले आफ्नो अष्टपलको लागि पाउनेछन्। वदकलको शुपक एक सेट। अष्टपपहारूलाई अनुममि ददएको छ । अष्टपपकिाणहरुका लागी एजेन्ट: नौमनि लाल उत्तरदािाहरुको लागी एजेन्ट: जी.एच. राजाध्यक्ष सरदार इन्र मसंह र सन्स मलममटेड बनाम , पणिम बंगाल।आयकर आयुक्त [पाटनजमल सास्त्री सी.जे., एस.आर. दास, ष्टवमभन बोस, गुलाम हसन र भगविी जे.जे.] आयकर ऐन (XI को१९२२), िारा १० - आय - शेयर र प्रमिभूमिहरूको ष्टबक्री - कम्पनीले ष्टवत्तीय र कम्पनीहरूको प्रवर्द्णकको रूपमा व्यवसाय सञ्चालन गरेको - प्रमिभूमिहरूको ष्टबक्रीबाट आय - कर लगाउन ममपने दक ममपदैन - परीक्षणहरू। शेयर र प्रमिभूमिहरूको ष्टबक्रीबाट उत्पन्न बचिलाई लाभ वा आम्दानीको रूपमा कर लगाउने दक पुँजीको मूपयवृष्टर्द् मान्ने भन्ने कुरा यसमा मनभणर गदणछ दक त्यो बचि उत्पन्न गने ष्टबक्रीहरू करदािालको व्यवसाय सञ्चालन गनणसँग यमि नणजकबाट जोदडएका मिए दक त्यो बचिलाई व्यवसायको लाभ र आम्दानी भन्न सदकन्छ। यो आवश्यक छैन दक बचि प्रमिभूमिहरूको त्यस्िो कारोबारबाट उत्पन्न हुनुपछण जुन आफैँमा प्रमिभूमिहरूको दकनबेच गने व्यवसायको सञ्चालन मामनन्छ। यो पयाणप्त हुनेछ यदद त्यस्िा ष्टबक्रीहरू , , करदािाको व्यवसाय सञ्चालन गने सामान्य क्रममा गररएका मिएवा अको शब्दमा भन्नुपदाणव्यवसाय सञ्चालन गदाण प्रमिभूमिहरूको ररअलाइजेशन एक सामान्य कदम हो भने। पञ्जाब को-अपरेदटव बैंक मलममटेड बनाम आयकर आयुक्त, लाहोर (६७ आई.ए. ४६४) को अनुसरण गररयो। , , जहाँ एक कम्पनीको उद्देश्यहरूमध्ये एक ष्टवत्तीय र प्रवर्द्णकको व्यवसाय सञ्चालन गनुण र शेयरस्टक, व्यावसामयक संस्िाहरू र अन्य उद्योगहरू खररदअमिग्रहण र ष्टबक्री गनुण मियो र कम्पनीसँग अन्य कम्पनीहरूको ठूलो संख्यामा शेयरहरू मिए र यसले आफ्नो िारणालाई ररअलाइज गरररहेको मियो , र नयाँ शेयरहरू प्राप्त गरररहेको मियोर यो अन्य कम्पनीहरूको व्यवसायको ष्टवत्तपोषण र प्रवर्द्णनमा संलग्न मियो: मनिाणरण गररयो दक लगानीहरूको ष्टबक्री र नयाँ लगानी गने कम्पनीको व्यवसाय सञ्चालन गनणसँग प्रत्यक्ष रूपमा सम्बणन्िि मियो र कम्पनीले शेयर र प्रमिभूमिहरूको ष्टबक्रीबाट आणजणि लाभहरू आयकरको दायरामा पथ्यो। नागररक अष्टपल अमिकार क्षेत्र: नागररक अष्टपल नं. ४०/१९५२। कलकत्ता उच्च न्यायालयको गि १५ मे १९५० को फैसला र आदेश (हैररस सी.जे. र मसन्हा जे.) र आयकर सन्दभण नं. ७/१९४९ को ष्टवशेष अमिकारक्षेत्रबाट अष्टपल। एन.सी. चटजी (आर.पी. खोसला, उनीसँगै) ले अष्टपलकिाणको िफणबाट बहस गनुणभयो। , भारिका समलमसटर जनरल (जी.एन. जोशी, सी.के. दाफ्िरीउनीसँगै) ले आयकर आयुक्तको िफणबाट बहस गनुणभयो। १९५३ सेप्टेम्बर २३। न्यायालयको फैसला पाटनजमल सास्त्री सी.जे.द्वारा सुनाइयो - यो भारिीय आयकर ऐन, १९२२ को िारा ६६ अनुसार आयकर अष्टपल अमिकरणद्वारा उच्च न्यायालयमा पठाइएको प्रश्नको जवाफ ददने कलकत्ता उच्च न्यायालयको फैसलाबाट आएको एक अष्टपल हो। , जसको अष्टपलकिाण भारिीय कम्पनी ऐन अन्िगणि १९३५ मा स्िाष्टपि मनजी मलममटेड कम्पनी होसंस्िापन ष्टविानमा अन्य कुराहरूका सािै मनम्न उद्देश्यहरू समावेश छन्: बैंकर, पुँजीपमि, प्रवर्द्णक, ष्टवत्तीय, ष्टवशेषामिकारी, ठेकेदार, व्यापारी, व्यवस्िापक, व्यवस्िापन एजेन्ट, , कारोबार, समचव र खजाँचीहरूद्वारा सामान्यिया सञ्चालन वा सम्पादन गररने कुनै पमन व्यवसायसंचालन वा कायणलाई सञ्चालन र सम्पादन गनुण। , खररद वा अन्य िररकाले अमिग्रहण गनुण... स्टकशेयर... व्यावसामयक संस्िाहरू र उद्योगहरू। कम्पनीको व्यवसायको लामग ित्काल आवश्यक नभएको रकमलाई समय समयमा मनिाणरण गररने त्यस्िा प्रमिभूमिहरू र िररकामा लगानी र व्यवहार गनुण। Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) અસવીકરણ: સ્થાનિક ભાષામાં અનુવાદિત આ ચુકાદા/હુકમનો હેતુ પક્ષકારોને તેમનીભાષામાં જાણકારી ઉપલબ્ધ કરાવવા માત્રનો છે અને તેનો અન્યથા ઉપયોગ થઇ શકશે નહિ.તઅન્ય તમામ વ્યવહારિક તેમજ સરકારી ઉદ્દેશો માટે મૂળ અંગ્રેજી ચુકાદો/હુકમ જ પ્રમાણિઅને માન્ય રહેશે. DISCLAIMER:The translated judgment in vernacular language is meant for therestricted use of the litigant to understand it in his/ her language and may not be usedfor any other purpose. For all practical and official purposes, the English version of thejudgment shall be authentic and shall hold the field for the purpose of execution andimplementation. ============================================================સરદાર ઇનદહ એનડ સનસ ટેડ.સિંલિમિ રદવિ આવકવેરાના કમિશનર, પિશ્ચમ બંગાળ. [પતંજલિ શાસતી, મુખય નયાયાધીશ, એસ. આર. દાસ, વિવિયન બોઝ, ગુલામહસન અને ભગવતી, નયાયમૂર્તિઓ] આવકવેરો, અધિનિયમ (૧૧/૧૯૨૨), કલમ ૧૦-આવક-શેર અનેસિકયોરિટી-કંપનીઓના ધિરાણકારો અને પ્રમોટરો તરીકે વ્યવસાય કરતીકંપની-સિકયોરિટી ના વેચાણમાંથી આવક-ભલે તે આકારણીપાત્ર હોય-પરીક્ષણો. શેર અને સિકયોરિટી ના વેચાણમાંથી ઉદ્ભવતા વધારાના નફાનુંમૂલ્યાંકન નફો અથવા લાભ તરીકે કરી શકાય છે કે પછી તે માત્ર રોકાણનાપરિવર્તનથી ઉદ્ભવતા મૂડીનું મૂલ્યાંકન છે તે પ્રશ્ન તેના પર નિર્ભર કરે છે કે જેવેચાણથી વધારાનું ઉત્પાદન થયું હતું તે કરદાતાના વ્યવસાયના સંચાલન સાથે એટલું જોડાયેલું હતું કે નહીં કે તે વાજબી રીતે કહી શકાય કે વધારાના નફો એવ્યવસાયનો નફો અને લાભ છે.તે જરૂરી નથી કે વધારાની રકમ સિકયોરિટી માંવ્યવહાર કરવાના આવા માર્ગને પરિણામે હોવી જોઈએ કારણ કે તે પોતે જસિકયોરિટીની ખરીદી અને વેચાણના વ્યવસાયને આગળ વધારવા સમાન હશે.તેપૂરતું હશે જો આવા વેચાણ વ્યવસાયને આગળ વધારવાની સામાન્યવ્યવસાયની પ્રક્રિયામાં કરવામાં આવે, અથવા, બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જોસિકયોરિટીના વેચાણ પ્રાપ્તિ કરદાતાના વ્યવસાયને આગળ વધારવામાંછે .સામાન્ય પ્રક્રિયા પંજાબ સહકારી બેંક લિમિટેડ વિ.ત્યારબાદ આવકવેરાના કમિશનર,લાહોર (૬૭ આઈ. એ. ૪૬૪) મુજબ . જ્યાં કંપનીનો એક ઉદ્દેશ ધિરાણકારોનો વ્યવસાય ચાલુ રાખવાનો અનેવ્યવસાયિક સંસ્થાઓ અને અન્ય ઉપક્રમોની ખરીદી, સંપાદન અને વેચાણકરવાનો હતો અને કંપની અન્ય કંપનીઓમાં મોટી સંખ્યામાં શેર ધરાવતી હતીઅને તેના શેર વેચાણ કરી રહી હતી અને નવા શેર હસ્તગત કરી રહી હતી, અનેતે અન્ય કંપનીઓના વ્યવસાયને ધિરાણ અને પ્રોત્સાહન આપવામાં સંકળાયેલીહતીઃ એવું માનવામાં આવે છે કે, રોકાણોનું વેચાણ અને નવા રોકાણોનુંનિર્માણ કંપનીના વ્યવસાયના સંચાલન સાથે સીધું જોડાયેલું હતું અને કંપનીદ્વારા શેર અને સિકયોરિટી ના વેચાણ દ્વારા કરવામાં આવેલ નફો આવકવેરાનુંમૂલ્યાંકન કરવા યોગ્ય હતો. દીવાની અપીલી હકૂમતસિવિલ અપીલ નંબર ૪૦/૧૯૫૨. કલકત્તા ખાતેની હાઇકોર્ટના ૧૫મી મે, ૧૯૫૦ના ચુકાદા અને આદેશનીઅપીલ (હેરીઝ સી. ન્યાયમૂર્તિ. અને સિન્હા ન્યાયમૂર્તિ.) આવકવેરાના સંદર્ભનંબર ૭/૧૯૪૯ માં તેના વિશેષ અધિકારક્ષેત્ર (આવકવેરો) માં. અપીલકર્તા માટે એન. સી. ચટ્ટેજી (આર. પી. ખોસલા, તેમની સાથે). આવકવેરાના કમિશનર માટે ભારતના સોલિસિટર-જનરલ સી. કે.ડાફ્ટરી (જી. એન. જોશી, તેમની સાથે) . ૧૯૫૩. ૨૩ સપ્ટેમ્બર.કોર્ટનો ચુકાદો પતંજલિ શાસ્ત્રી મુખ્ય ન્યાયાધીશેઆપ્યો હતો. આ ભારતીય આવકવેરાના કાયદા, ૧૯૨૨ની કલમ ૬૬ હેઠળઆવકવેરાની અપીલ ટ્રિબ્યુનલ દ્વારા કલકત્તા ખાતેની હાઇકોર્ટને મોકલવામાંઆવેલા પ્રશ્ો જવાબ આપતા ચુકાદાની અપીલ છે. અપીલકર્તા એક ખાનગી મર્યાદિત કંપની છે, જેની સ્થાપના વર્ષ૧૯૩૫માં ભારતીય કંપની અધિનિયમ હેઠળ કરવામાં આવી હતી, જેમાંસંગઠનના મેમોરેન્ડમમાં અન્ય સહિત નીચેના ઉદ્દેશો દર્શાવવામાં આવ્યા છેઃ બેંકરો, મૂડીવાદીઓ, પ્રમોટરો, નાણાંકારો, છૂટછાટ આપનારાઓ,ઠેકેદારો, વેપારીઓ, મેનેજરો, મેનેજિંગ એજન્ટો, સચિવો અને ખજાનચીઓદ્વારા સામાન્ય રીતે હાથ ધરવામાં આવતા અથવા સામાનય કાર્ય કરવામાંઆવતા કોઈપણ વ્યવસાય, વ્યવહાર, કામગીરી અથવા કાર્યને ચાલુ રાખવાઅને હાથ ધરવા. ખરીદી કરવી અથવા અન્યથા હસ્તગત કરવી, અને વેચવું. સ્ટોક, શેર.વ્યવસાયિક સંસ્થાઓ અને સાહસો. કંપનીના વ્યવસાય માટે તાત્કાલિક જરૂરી ન હોય તેવા નાણાંનું રોકાણકરવું અને તેની સાથે વ્યવહાર કરવો, આવી સિકયોરિટી પર અને સમયાંતરેનક્કી કરવામાં આવે તેવી રીતે. Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) ସର୍ଦାର୍ ଇନ୍ଦ୍ର ସ ିଂହ ଏବିଂ ସନ୍ସ ଲ ମ ଟେଡ୍ ବନ୍ାମ ଆୟକର ଆୟୁକ୍ତ, ପଶ୍ଚ ମ ବଙ୍ଗ [ପ୍ରଧାନ୍ ନ୍ୟାୟାଧୀଶ ପତଞ୍ଜଳ ଶାସ୍ତ୍ରୀ, ଏସ୍. ଆର୍. ର୍ାସ୍, ଭ ଭ ଆନ୍ ଟବାଷ୍, ଗୁଲାମ୍ ହାସନ୍ ଏବିଂ ଭଗବତୀ, ନ୍ୟାୟମୂର୍ତ୍ତିବୃନ୍ଦ] ଆୟକର ଅଧିନିୟମ୍ (1922 ର XI), ଧାରା 10 - ଆୟ - ଅଂଶ ଏବଂ ପ୍ରତିଭୂତିର ବିକ୍ରୟ - କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକର ଆର୍ଥିକ େହାୟକ ଏବଂ ସପ୍ରାତ୍ସାହକ ଭାବସର ବୟବୋୟ କରୁଥିବା କମ୍ପାନୀ - ପ୍ରତିଭୂତିର ବିକ୍ରୟରୁ ଆୟ - ଆକଳନସ ାଗୟ ଅସେ କି ନାହିଁ – ଟରୀକ୍ଷଣଗୁଡ଼ିକ । ଅଂଶ ଏବଂ ପ୍ରତିଭୂତିର ବିକ୍ରୟରୁ ଉଟୁଜିଥିବା ଅତିରିକ୍ତ ଆୟକୁ ଲାଭ କିମ୍ବା ଅଭିଲାଭ ଭାସବ ଆକଳନ କରା ାଇଟାରିବ କି ନାହିଁ କିମ୍ବା ଏହା ସକବଳ ନିସବଶ ଟରିବର୍୍ନରୁ ଉଟୁଜିଥିବା ଟୁଞ୍ଜିର ମ୍ୂଲୟ ବୃଦ୍ଧି ଅସେ - ଏହି ପ୍ରଶନ ଏହା ଉଟସର ନିଭତର କସର ସ , ସ ଉଁ ବିକ୍ରୟରୁ ଅତିରିକ୍ତ ଆୟ ଉତ୍ପନ୍ନ ସହାଇଥିଲା, ତାହା େିକେଦାତାଙ୍କ ବୟବୋୟ ଟରିଚାଳନା େହିତ ଏସତ ଜଡ଼ିତ ଥିଲା କି ନାହିଁ ସ ସେହି ଅତିରିକ୍ତ ଆୟକୁ ବୟବୋୟର ଲାଭ ଏବଂ ଅଭିଲାଭ ସବାଲି ର୍ଥାର୍ଥତ ଭାସବ କୁହା ାଇଟାରିବ । ଏହା ଜରୁରୀ ନୁସହଁ ସ ଅତିରିକ୍ତ ଆୟ ଏକ ଏଟରି ପ୍ରତିଭୂତିସର କାରବାର ପ୍ରକ୍ରିୟା ଦ୍ୱାରା ଉତ୍ପନ୍ନ ସହବା ଉଚିତ୍ ାହା ସ୍ୱୟଂ ପ୍ରତିଭୂତିର କ୍ରୟ ଏବଂ ବିକ୍ରୟର ଏକ ବୟବୋୟ ଟରିଚାଳନା ସହବ । ଏହା ସର୍ଥଷ୍ଟ ସହବ ଦି ଏଟରି ବିକ୍ରୟ, ବୟବୋୟ ଚଳାଇବାର ୋଧାରଣ ପ୍ରକ୍ରିୟାସର ସହାଇଥିବ, କିମ୍ବା, ଅନୟ ଶବ୍ଦସର, ଦି ପ୍ରତିଭୂତିର ପ୍ରାପ୍ତି ଆକଳନକାରୀଙ୍କ ବୟବୋୟ ଚଳାଇବାସର ଏକ ୋଧାରଣ କ୍ରମ୍ ସହାଇଥିବ । ଟଞ୍ଜାବ ସକା-ଅଟସରେିଭ୍ ବୟାଙ୍କ ଲିମ୍ିସେଡ୍ ବନାମ୍ ଆୟକର ଆୟୁକ୍ତ, ଲାସହାର (67 I.A. 464) ମ୍ାମ୍ଲାକୁ ଅନୁେରଣ କରା ାଇଥିଲା । ସ ଉଁଠାସର ଏକ କମ୍ପାନୀର ଉସେଶୟଗୁଡ଼ିକ ମ୍ଧ୍ୟରୁ ସଗାେିଏ ଉସେଶୟ ଥିଲା ଆର୍ଥିକ େହାୟକ ଭାସବ ବୟବୋୟ ଚଳାଇବା ଏବଂ ଷ୍ଟକ୍, ଅଂଶ, ବୟବୋୟିକ ପ୍ରତିଷ୍ଠାନ ଏବଂ ଅନୟାନୟ ଉସଦୟାଗର କ୍ରୟ, ଅଜତନ ଏବଂ ବିକ୍ରୟ କରିବା ଏବଂ ସେହି କମ୍ପାନୀ ଅନୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକସର ବହୁ େଂଖ୍ୟକ ଅଂଶ କିଣି ରଖିଥିଲା ଏବଂ ଏହାର ଅଧିନସ୍ଥ ଷ୍ଟକ୍ ରୁ ଲାଭ ପ୍ରାପ୍ତି କରୁଥିଲା ଏବଂ ନୂତନ 1953 ସେସଟେମ୍ବର 23 1953 ସର୍ଦାର୍ ଇନ୍ଦ୍ର ସ ିଂହ ଏବିଂ ସନ୍ସ ଲ ମ ଟେଡ୍ ବନ୍ାମ ଆୟକର ଆୟୁକ୍ତ, ପଶ ମ ବଙ୍ଚ୍ଗ ପ୍ରଧାନ ନୟାୟାଧୀଶ ଟତଞ୍ଜଳି ଶାସ୍ତ୍ରୀ େୁପ୍ରିମ୍ ସକାେତ ରିସଟାେତସ୍ [1954] ଅଂଶ ହାେଲ କରୁଥିଲା, ଏବଂ ଏହା ଅନୟ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକର ବୟବୋୟକୁ ଆର୍ଥିକ େହାୟତା ଏବଂ ସପ୍ରାତ୍ସାହନ ସଦବାସର ନିସୟାଜିତ ଥିଲା: ଏହା ବିଚାର କରା ାଇଥିଲା ସ ନିସବଶର ବିକ୍ରୟ ଏବଂ ନୂତନ ନିସବଶ କରିବା କମ୍ପାନୀର ବୟବୋୟ ଚଳାଇବା େହିତ େିଧାେଳଖ୍ ଜଡିତ ଥିଲା ଏବଂ ଅଂଶ ଓ ପ୍ରତିଭୂତିର ବିକ୍ରୟ ଦ୍ୱାରା କମ୍ପାନୀ ଦ୍ୱାରା କରା ାଇଥିବା ଲାଭ ଆୟକର ନିମ୍ସେ ଆକଳନସ ାଗୟ ଥିଲା । ସଦୱାନୀ ଆସବଦନ ଅଧିକାରିତା: ସଦୱାନୀ ଆସବଦନ େଂଖ୍ୟା 40/1952 । ଆୟକର େନ୍ଦଭତ େଂଖ୍ୟା 7/1949 ସର କଲିକାତା ଉଚ୍ଚ ନୟାୟାଳୟ (ପ୍ରଧାନ ନୟାୟାଧୀଶ ହାରିସ୍ ଏବଂ ନୟାୟମ୍ୂର୍ତ୍ି େିହ୍ନା) ଏହାର ବିସଶଷ ଅଧିକାରିତା ପ୍ରସୟାଗ କରି 1950 ମ୍େିହା ସମ୍ 15 ତାରିଖ୍ସର ସଦଇଥିବା ରାୟ ଏବଂ ଆସଦଶରୁ ଆସବଦନ । ଆସବଦନକାରୀଙ୍କ ତରଫରୁ ଏନ୍. େି. ଚାୋଜତୀ (ତାଙ୍କ େହିତ ଆର୍. ଟି. ସଖ୍ାେଲା) । ଆୟକର ଆୟୁକ୍ତଙ୍କ ତରଫରୁ େି. ସକ. ଡାଫୋରୀ, ଭାରତର େଲିେିେର-ସଜସନରାଲ (ତାଙ୍କ େହିତ ଜି. ଏନ୍. ସ ାଶୀ) । 1953. ସେସଟେମ୍ବର 23. ନୟାୟାଳୟଙ୍କ ରାୟ ପ୍ରଦାନ କରା ାଇଥିଲା ପ୍ରଧାନ ନୟାୟାଧୀଶ ଟତଞ୍ଜଳି ଶାସ୍ତ୍ରୀ - ଭାରତୀୟ ଆୟକର ଅଧିନିୟମ୍, 1922 ର ଧାରା 66 ଅନୁ ାୟୀ ଆୟକର ଅଟିଲୀୟ ନୟାୟାଧିକରଣଙ୍କ ଦ୍ୱାରା କଲିକତା ଉଚ୍ଚ ନୟାୟାଳୟଙ୍କୁ ବିଚାରାସର୍ଥତ ସପ୍ଣ କରା ାଇଥିବା ଏକ ପ୍ରଶନର ଉର୍ତ୍ରସର କଲିକତା ଉଚ୍ଚ ନୟାୟାଳୟ ସଦଇଥିବା ଏକ ରାୟରୁ ଏହା ଏକ ଆସବଦନ । ଆସବଦନକାରୀ ସହଉଛେି ଏକ ସବେରକାରୀ େୀମ୍ିତ କମ୍ପାନୀ ାହା 1935 ମ୍େିହାସର ଭାରତୀୟ କମ୍ପାନୀ ଅଧିନିୟମ୍ ଅନୁ ାୟୀ ଅେଭତୁକ୍ତ ସହାଇଥିଲା, ାହାର ଉସେଶୟଗୁଡ଼ିକ, ଅନୟାନୟ ବିଷୟ ମ୍ଧ୍ୟସର, େଂଘ ସ୍ମାରକଟତ୍ରସର ଉସେଖ୍ ରହିଥିଲା: ବୟାଙ୍କ ବୟବୋୟୀ, ଟୁଞ୍ଜିଟତି, ସପ୍ରାତ୍ସାହକ, ଆର୍ଥିକ େହାୟକ, ବିସକ୍ରତା, ଠିକାଦାର, ବୟବୋୟୀ, ଟରିଚାଳକ, ଟରିଚାଳନା ଅଭିକର୍୍ା, େଚିବ ଏବଂ ସକାଷାଧ୍ୟକ୍ଷଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ୋଧାରଣତଃ କରା ାଉଥିବା କିମ୍ବା କରିବା ଟାଇଁ ପ୍ରତିଶୁତି ଦିଆ ାଉଥିବା ସକୌଣେି ବୟବୋୟ, କାରବାର, ଟରିଚାଳନା କିମ୍ବା କା ତୟକୁ ଜାରି ରଖିବା ଏବଂ କରିବା ଟାଇଁ ପ୍ରତିଶୁତି ସଦବା । ଷ୍ଟକ୍, ଅଂଶ,......ବୟବୋୟିକ ପ୍ରତିଷ୍ଠାନ ଏବଂ ଉସଦୟାଗର କ୍ରୟ କିମ୍ବା ଅନୟର୍ଥା ଅଜତନ, ଏବଂ ବିକ୍ରୟ କରିବା । କମ୍ପାନୀର ବୟବୋୟ ଟାଇଁ ତୁରେ ଆବଶୟକ ସହଉନଥିବା କମ୍ପାନୀର ଅର୍ଥତକୁ ଏଟରି ପ୍ରତିଭୂତିସର ଏବଂ େମ୍ୟ େମ୍ୟସର ସ୍ଥିର କରା ାଇଥିବା ଏଟରି ଟଦ୍ଧତିସର ନିସବଶ ଏବଂ କାରବାର କରିବା । Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) ਸਰਦਾਰਇੰਦਰਾਸਿੰਘਐਡਸਨਜ਼ਲਿਮਿਟੇਡ V., ਪੱਛਮੀਬੰਗਾਲ।ਇਨਕਮਟੈਕਸਕਮਿਸ਼ਨਰ [.ਜੇ., ਐਸ.ਆਰ. ਦਾਸ, ਵਿਵਿਅਨਬੋਸ, ਗੁਲਾਮਹਸਨਅਤੇਭਾਗਵਤੀਜੇਜੇ.]ਪਤੰਜਲੀਸ਼ਾਸਤਰੀਸੀ ਇਨਕਮਟੈਕਸਐਕਟ(1922 ਦਾXI),10-ਆਮਦਨ--ਕੰਪਨੀਆਂਦੇ ਸੈਕਸ਼ਨਸ਼ੇਅਰਾਂਅਤੇਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਵਿਕਰੀਫਾਈਨਾਂਸਰਾਂਅਤੇਪ੍ਰਮੋਟਰਾਂਵਜੋਂਕਾਰੋਬਾਰਕਰਨਵਾਲੀਕੰਪਨੀ-ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਵਿਕਰੀਤੋਂਆਮਦਨ-ਕੀਮੁਲਾਂਕਣਯੋਗ-ਟੈਸਟ। ਇਹਸਵਾਲਕਿਕੀਸ਼ੇਅਰਾਂਅਤੇਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਵਿਕਰੀਤੋਂਪੈਦਾਹੋਣਵਾਲੇਸਰਪਲੱਸਨੂੰਮੁਨਾਫ਼ੇਜਾਂਲਾਭਵਜੋਂ, ਇਸਗੱਲ'ਤੇਜੋੜਿਆਜਾਸਕਦਾਹੈਜਾਂਨਿਵੇਸ਼ਦੀਤਬਦੀਲੀਤੋਂਪੈਦਾਹੋਣਵਾਲੀਪੂੰਜੀਦੀਸਿਰਫਇੱਕਸਲਾਹਣਾਹੈਨਿਰਭਰਕਰਦਾਹੈਕਿਕੀਵਿਕਰੀਜਿਸਨੇਸਰਪਲੱਸਪੈਦਾਕੀਤਾਸੀ, assessee ਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਜਾਰੀਰੱਖਣਨਾਲਇੰਨਾਜੁੜਿਆਹੋਇਆਸੀਕਿਇਹਨਿਰਪੱਖਤੌਰ'ਤੇਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਹੈਕਿਸਰਪਲੱਸਵਪਾਰਦਾਇੱਕਲਾਭਅਤੇਲਾਭਹੈਜਿਸਨੇਸਰਪਲੱਸਪੈਦਾਕੀਤਾਸੀ,ਕਾਰੋਬਾਰਕਿਇਹਨਿਰਪੱਖਤੌਰ'ਤੇਕਹਿਸਕਦਾਹੈਕਿਸਰਪਲੱਸਕਾਰੋਬਾਰਦਾਲਾਭਅਤੇਲਾਭਹੈ। ਉਸਨੂੰਜਾਰੀਰੱਖਣਨਾਲਇਸਤਰ੍ਹਾਂਜੁੜਿਆਹੋਇਆਸੀ।ਸੰਧੀਦਾ ਇਹਜ਼ਰੂਰੀਨਹੀਂਹੈਕਿਸਰਪਲੱਸਅਜਿਹੇਸੌਦੇਅਤੇਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੇਇੱਕਕੋਰਸਦੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂਹੋਣਾਚਾਹੀਦਾਹੈਜਿਵੇਂਕਿਆਪਣੇਆਪਵਿੱਚਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਖਰੀਦਅਤੇਵਿਕਰੀਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਪੂਰਾਕਰਨਲਈਰਕਮਹੋਵੇਗੀ।ਇਹਕਾਫ਼ੀਹੋਵੇਗਾਜੇਕਰਅਜਿਹੀਵਿਕਰੀਕਾਰੋਬਾਰਦੀਦੇਖਭਾਲਦੇਆਮਕੋਰਸਵਿੱਚਪ੍ਰਭਾਵਿਤਹੁੰਦੀਹੈਜਾਂਦੂਜੇਸ਼ਬਦਾਂਵਿੱਚਜੇਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਪ੍ਰਾਪਤੀਮੁਲਾਂਕਣਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਜਾਰੀਰੱਖਣਲਈਇੱਕਆਮਕਦਮਹੈ ਪੰਜਾਬਕੋ-Income Tax Commissioner Lahore (67 1.A. 464) ਦਾਆਪਰੇਟਿਵਬੈਂਕਲਿਮਟਿਡਬਨਾਮਅਨੁਸਰਣਕੀਤਾਗਿਆ ,,ਜਿੱਥੇਇੱਕਕੰਪਨੀਦਾਇੱਕਉਦੇਸ਼ਫਾਈਨਾਂਸਰਾਂਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਜਾਰੀਰੱਖਣਾਅਤੇਸਟਾਕ ਸ਼ੇਅਰ ਵਪਾਰਕਚਿੰਤਾਵਾਂਅਤੇਹੋਰਅਦਾਰਿਆਂਨੂੰਖਰੀਦਣਾ, ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਨਾਅਤੇਵੇਚਣਾਸੀਅਤੇਕੰਪਨੀਨੇਦੂਜੀਆਂਕੰਪਨੀਆਂਵਿੱਚਵੱਡੀਗਿਣਤੀਵਿੱਚਸ਼ੇਅਰਰੱਖੇਹੋਏਸਨਅਤੇਆਪਣੀਹੋਲਡਿੰਗਅਤੇਨਵੇਂਹਿੱਸੇਨੂੰਪ੍ਰਾਪਤਕਰਰਹੀਸੀਅਤੇਇਹਹੋਰcompanies ਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਵਿੱਤਪ੍ਰਦਾਨਕਰਨਅਤੇਉਤਸ਼ਾਹਿਤਕਰਨਵਿੱਚਰੁੱਝਿਆਹੋਇਆਸੀ। ਇਹਮੰਨਿਆਜਾਂਦਾਹੈਕਿਨਿਵੇਸ਼ਾਂਦੀਵਿਕਰੀਅਤੇਨਵੇਂਨਿਵੇਸ਼ਾਂਦੀਵਰਤੋਂਸਿੱਧੇਤੌਰ'ਤੇਕੰਪਨੀਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਜਾਰੀਰੱਖਣਨਾਲਜੁੜੀਹੋਈਸੀਅਤੇਕੰਪਨੀਦੁਆਰਾਸ਼ੇਅਰਾਂਅਤੇਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਵਿਕਰੀਦੁਆਰਾਕੀਤੇਗਏਮੁਨਾਫੇਨੂੰਆਮਦਨਟੈਕਸਨਾਲਜੋੜਿਆਜਾਸਕਦਾਸੀ। ਸਿਵਲਅਪੀਲੀਅਧਿਕਾਰਖੇਤਰ: 1952 ਦੀਸਿਵਲਅਪੀਲਨੰ. 40। ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸਸੰਦਰਭ1949 ਦਾਨੰਬਰ7(ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ) ਵਿੱਚਕਲਕੱਤਾ ਵਿੱਚਇਸਦੇਵਿਸ਼ੇਸ਼ਅਧਿਕਾਰਖੇਤਰ(.ਜੇ. ਅਤੇਸਿਨਹਾਜੇ.)15 ਮਈ, 1950 ਦੇਫੈਸਲੇਅਤੇਹੈਰੀਜ਼ਸੀ ਦੇਹਾਈਕੋਰਟਆਫ਼ਨਿਆਂਇਕਅਦਾਲਤਦੇਆਦੇਸ਼ਤੋਂਅਪੀਲ ਐਨ.ਸੀ. ਚੈਟਰਜੀ(ਆਰ. ਪੀ. ਖੋਸਲਾ, ਉਸਦੇਨਾਲ) ਅਪੀਲਕਰਤਾਲਈ C. K. Daphtary, ਸਾਲਿਸਿਟਰ-ਜਨਰਲਫਾਰਇੰਡੀਆ(G. N., ਉਸਦੇਨਾਲ) ਜੋਸ਼ੀ ਆਮਦਨਕਰਕਮਿਸ਼ਨਰਲਈ। 1953. ਸਤੰਬਰ23. ਅਦਾਲਤਦਾਫੈਸਲਾਦਿੱਤਾਗਿਆ .ਜੇ.-ਇਹਭਾਰਤੀਆਮਦਨ-ਕਰਐਕਟ, 1922 ਦੀਧਾਰਾ66 ਦੇਤਹਿਤਇਨਕਮ-ਟੈਕਸਪਤੰਜਲੀਸ਼ਾਸਤਰੀਸੀਅਪੀਲੀਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਦੁਆਰਾਦਿੱਤੇਗਏਇੱਕਸਵਾਲਦਾਜਵਾਬਦਿੰਦੇਹੋਏਕਲਕੱਤਾਵਿਖੇਨਿਆਂਇਕਹਾਈਕੋਰਟਦੇਇੱਕਫੈਸਲੇਤੋਂਇੱਕਅਪੀਲਹੈ। 1935 ਵਿੱਚਭਾਰਤੀਕੰਪਨੀਐਕਟਦੇਤਹਿਤਅਪੀਲਕਰਤਾਇੱਕਪ੍ਰਾਈਵੇਟਲਿਮਟਿਡਕੰਪਨੀਹੈਜੋਸਾਲ,ਨਿਮਨਲਿਖਤਵਸਤੂਆਂਦੇਨਾਲਸ਼ਾਮਲਕੀਤੀਗਈਸੀ ਜੋਕਿਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨਦੇਮੈਮੋਰੰਡਮਵਿੱਚਨਿਰਧਾਰਤਕੀਤੀਗਈਸੀ ਕਿਸੇਵੀਕਾਰੋਬਾਰ, ਲੈਣ-',ਦੇਣਨੂੰਜਾਰੀਰੱਖਣਅਤੇਸ਼ੁਰੂਕਰਨਲਈਸੰਚਾਲਨਜਾਂਕੰਮਜੋਆਮਤੌਰਤੇਬੈਂਕਰਾਂਪੂੰਜੀਪਤੀਆਂ, ਪ੍ਰਮੋਟਰਾਂ, ਫਾਈਨਾਂਸਰਾਂ, ਰਿਆਇਤਾਂ, ਠੇਕੇਦਾਰਾਂ, ਵਪਾਰੀਆਂ, ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ, ਪ੍ਰਬੰਧਕੀਏਜੰਟਾਂ, ਸਕੱਤਰਾਂਅਤੇਖਜ਼ਾਨਚੀਦੁਆਰਾਕੀਤਾਜਾਂਦਾਹੈ। ..... ਸਟਾਕ,........ਖਰੀਦਣਲਈਜਾਂਹੋਰਕੋਈਲਈਅਤੇਵੇਚਣਲਈ ਸ਼ੇਅਰ ਕਾਰੋਬਾਰੀਚਿੰਤਾਵਾਂਅਤੇਉੱਦਮ। '-'ਅਜਿਹੀਆਂਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਤੇਅਤੇਸਮੇਂਸਮੇਂਤੇਨਿਰਧਾਰਤਕੀਤੇਗਏਤਰੀਕੇਨਾਲਕੰਪਨੀਦੇਕਾਰੋਬਾਰਲਈਤੁਰੰਤ.ਲੋੜੀਂਦੇਕੰਪਨੀਦੇਪੈਸਿਆਂਦਾਨਿਵੇਸ਼ਅਤੇਸੌਦਾਕਰਨਾ। ਕੰਪਨੀਨੇਹੋਰਸ਼ਾਮਲਕੀਤੀਆਂਕੰਪਨੀਆਂਵਿੱਚਵੱਡੀਗਿਣਤੀਵਿੱਚਸ਼ੇਅਰਰੱਖੇਹੋਏਸਨਅਤੇਆਪਣੀਆਂਕੁਝਹੋਲਡਿੰਗਾਂਨੂੰਪ੍ਰਾਪਤਕਰਰਹੀਸੀਅਤੇਦੂਜੀਆਂਕੰਪਨੀਆਂਵਿੱਚਸ਼ੇਅਰਾਂਦੇਵੱਡੇਬਲਾਕਾਂਨੂੰਪ੍ਰਾਪਤਕਰਰਹੀਸੀ।1938-39ਮੁਲਾਂਕਣਸਾਲ ਦੇਰਿਟਰਨਵਿੱਚਕੰਪਨੀਨੇਪਿਛਲੇਸਾਲਦੌਰਾਨਸ਼ੇਅਰਾਂਅਤੇਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂਦੀਵਿਕਰੀਦੇ3,22,221ਨਤੀਜੇਵਜੋਂ ਰੁਪੈਦਾਘਾਟਾਦਿਖਾਇਆਅਤੇਇਸਨੂੰਇਸਦੇਮੁਨਾਫੇਦੀਗਣਨਾਵਿੱਚਵਪਾਰਕਘਾਟੇਵਜੋਂ1939-40, 1940-41 ਅਤੇ1941-42,, ਕੰਪਨੀਨੇਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤਾਗਿਆਸੀ। ਦੇਸਾਲਾਂਦੇਮੁਲਾਂਕਣਵਿੱਚ ਹਾਲਾਂਕਿਦਾਅਵਾਕੀਤਾਕਿਸੰਬੰਧਿਤਖਾਤੇਦੇਸਾਲਾਂਦੌਰਾਨਸਮਾਨਵਿਕਰੀਦੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂਸਰਪਲੱਸਟੈਕਸਯੋਗਆਮਦਨ, ਇੱਕਨਹੀਂਸੀਕਿਉਂਕਿਅਜਿਹੇਸਰਪਲੱਸਸਿਰਫ਼ਨਿਵੇਸ਼ਾਂਵਿੱਚਤਬਦੀਲੀਦੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂਹੁੰਦੇਹਨਅਤੇਇਸਲਈ-ਪੂੰਜੀਲਾਭਸੀ।ਇਨਕਮਟੈਕਸਅਧਿਕਾਰੀਆਂਨੇਇਸਦਾਅਵੇਨੂੰਰੱਦਕਰਦਿੱਤਾਅਤੇਸ਼ੇਅਰਾਂਦੇਵਪਾਰਕਰਨਦੇਕੰਪਨੀਦੇਕਾਰੋਬਾਰਦੇਮੁਨਾਫ਼ੇਅਤੇਲਾਭਾਂਦੇਰੂਪਵਿੱਚਉਹਨਾਂਸਾਲਾਂਵਿੱਚੋਂਹਰੇਕਵਿੱਚਵਾਧੂਟੈਕਸਲਗਾਦਿੱਤਾ।ਅਪੀਲ'ਤੇ, ਇਨਕਮ--'ਟੈਕਸਅਪੀਲੀਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲਨੇਮੁਲਾਂਕਣਦੇਹੁਕਮਾਂਦੀਪੁਸ਼ਟੀਕੀਤੀਪਰਕੁਝਵੱਖ-,ਵੱਖਆਧਾਰਾਂਹੇਠਾਂਦਿੱਤੇਸਿੱਟੇਤੇ।ਕੰਪਨੀਦੇਕਾਰੋਬਾਰਦੀਸ਼ੁਰੂਆਤਤੋਂਲੈਕੇਅਜਿਹੇਲੈਣ'ਤੇਪਹੁੰਚਿਆ:ਦੇਣਦੇਵਿਸਤ੍ਰਿਤਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣਤੋਂਬਾਅਦ ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ "ਉਪਰੋਕਤਵੇਰਵਿਆਂਤੋਂਇਹਸਪੱਸ਼ਟਹੈਕਿਕੰਪਨੀਦੂਜੀਆਂਕੰਪਨੀਆਂਦੇਕਾਰੋਬਾਰਨੂੰਵਿੱਤਪ੍ਰਦਾਨਕਰਦੀਹੈਅਤੇ-', ਕੰਪਨੀਉਤਸ਼ਾਹਿਤਕਰਦੀਹੈ।ਇਸਮੰਤਵਲਈਇਸਨੂੰਸਮੇਂਸਮੇਂਤੇਇਸਦੀਆਂਹੋਲਡਿੰਗਾਂਨੂੰਬਦਲਣਾਪੈਂਦਾਸੀਦੁਆਰਾਰੱਖੇਗਏਬਹੁਤਸਾਰੇਸ਼ੇਅਰਇੱਕਅੰਦਾਜ਼ੇਵਾਲੇਚਰਿੱਤਰਵਾਲੇਹਨ।ਇਹਨਾਂਨਿਵੇਸ਼ਾਂਨੂੰਰੱਖਣਅਤੇਕਈ Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) భరతసతయంర్వోన్న న్యాస్థాన 23 , 1953సెప్టెంబరన సర్దార్ ఇంద్ర సింగ్ అండ్ సన్స్ లమటడ వర్సెస , .కమషనరఆఫ్ ఇన్ కమటక్స్వెస్ట్ బెంగల (. ., . . , , పతంజలి శసితర సిజఎసఆరదసవవయన్ బసగలాం హసన్ మరయభగవతి న్యాయమూర్తుల ) , (XI / 1922), 10-----ఆదాయపు పన్నుచట్టం సెక్షన్ఆదాయంవాటాలు మరియుపూచి పత్రాల విక్రయం కంపెనీ పెట్టుబడి దారుులుగా మరియు ప్రోత్సాహ పరిచే వారుుగా వ్యాపారాాన్ని --.–కొనసాాగిస్తోంది పూచి పత్రాల అమ్మకం ద్వారాా వచ్చే ఆదాయంఅంచన వేయదగినదా పరీక్షలు . , , ప్రశ్న ఏమంటేమిగులు అనేది వాటాల విక్రయం మరియు పూచి పత్రాల అమ్మకం వల్ల ఏర్పడతుందావాటినిి ఆదాయం లేదా పెరిగిన మూలధనం విలువ పెట్టుబడుల ద్వారాా ఆధారపడి , .మదింపుదారుునిి వ్యాపారం న్యాయంగానుు , మారినదాఅమ్మకం ద్వారాా ఏర్పడిన మిగులునుు తీసుకువెళ్లడంతో అనుుసంధానించబడి ఉన్నాయి మిగులు అనేది వ్యాపారం యొక్క ఆదాయం మరియు లాభం . , , . మిగులు అనేదివ్యాపారం లోనిి పూచి పత్రాల కొనడంఅమ్మడం అనే చర్యల ద్వారాా మాత్రమే ఏర్పడాలి అనే అవసరం లేదుసాాధారణ చర్యల ద్వారాా కొనసాాగించే వ్యాపారం ఫై ప్రభావం ,, చూపుతుందిలేక మరోో మాటలోపూచి పత్రాలపరిజ్ఞ అనేది వ్యాపారంనుు అంచనాా వేయడానిికి వాడే సాాధారణ చర్య-,(67 . 464) ఐఎ పంజాబ్ కోఆపరేటివ్ బ్యాంక్ లిమిటెడ్ వర్సెస్ ఆదాయపు పన్ను కమిషనర్లాహోర్ . (67 . 464) .ఐఎ అనుుసరించింది , , , , ,కంపెనీ యొక్క లక్ష్యాలలో ఒకటివ్యాపారంలో పెట్టుబడిదారుులుగా కొనడంసంపాదించడంమరియు సరుుకు నిిల్వలనుు అమ్మడంవాటాలువ్యాపారంకు సంబందించిన ఇతర ,., విషయాలనుు చేపట్టడంకంపెనీ ఇతర కంపెనీలలో పెద్ద ఎత్తున వాటాలనిి కలిగి ఉన్నదితనదెగ్గర ఉన్న వాటాలనుు విక్రయించికొత్త వాటాలనుు కొనుుగోలు చెయ్యడం మరియు ఇతర కంపెనీల , . , , ,, ,, , నిిర్వచించారుుకంపెనీపెట్టుబడుల అమ్మకంకొతగా పెట్టుబడులు పెట్టడంనేరుుగా సంబంధం కలిగిజరిగే వ్యాపారమరియు కంపెనీ వ్యాపారంలో వాటాలుపూచి పత్రాల అమ్మడం వల్ల.కలిగే లాభాలకు ఆదాయపు పన్ను వేయబడుతుంది:. 40/1952.సివలఅప్పీలఅధకర పరధసివిల్ అప్పీల్ నం(. ..) 1950 15 (. ..) కలకత్తాలోనిి హైకోర్ట్ ఆఫ్ జ్యుడికేచర్ హారీస్ సిజెమరియు సిన్హా జెమే నాాటి తీర్పు మరియు ఉతర్వులు నుండి అప్పీలు హరీస్ సిజెమరియుసిన్హా జెదానిి ప్రత్యేక. 71949 .అధికార పరిధిలో నంలో యొక్క ఆదాయపు పన్ను సూచన. .(. , ).అప్పీలుదారుు కోసం ఎన్సిచటర్జి ఆర్పి ఖోస్లాఅతనిితో. ., (. ., ) .సికెడాఫ్తరీసొలిసిటర్ జనరల్ ఫర్ ఇండియా జిఎన్జోషిఅతనిితో పాటుుఆదాయపు పన్ను కమిషనర్ వారి కోసం1953 23. సెప్టెంబర్ కోర్టు తీర్పునుు వెలువరించిన వారుు.. -- , 1922 66పతంజలి శాసతరి సిజెఆదాయపు పన్ను అప్పిలేట్ ట్రిబ్యునల్ భారతీయ ఆదాయపు పన్ను చట్టంసెక్షన్ కింద సూచించిన ప్రశ్నకు సమాధానమిస్తూ కలకత్తాలోనిి హైకోర్టు ఆఫ్.జ్యుడికేచర్ ఇచ్చిన తీర్పు నుండి వచ్చిన అప్పీలు, 1935.అప్పీలుదారుు ఒక ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ కంపెనీలో భారతీయ కంపెనీల చట్టం నుు అనుుసరించి ప్ాభించినబడినది, , దీనిి లక్ష్యంవేరే వాటితోసంఘం యొక్క తాాకీదు ఏర్పాటుు చేయబడినది ,,,,,,,,,బ్యాంకర్లుపెట్టుబడిదారుులుప్రోత్సాహకులుఫైనాాన్షియర్లురాాయితీదారుులుకాంట్రాక్టర్లువ్యాపారుులుకార్యనిిర్వాహకులుమేనేజింగ్ఏజెంట్లుసెక్రటరీలు మరియు కోశాధికారుులు సాాధారణంగా, , .నిిర్వహించే లేదా చేపట్టే ఏదైనాా వ్యాపారంలావాదేవీనిిర్వహించడం లేదా పనిినిి కొనసాాగించడం మరియు చేపట్టడం, .........,........ , .కొనుుగోలు చేయడానిికి లేదా పొందేందుకుమరియు విక్రయించడానిికిసరుుకువాటా వ్యాపారమునుు పట్టించుకోవడంఒప్పందం చేసుకోవడం , కంపెనీ వ్యాపారాానిికి డబ్బులు పెట్టుబడులుగా పెట్టడంతక్షణం అవసరం లేనిి పూచి పత్రాల పై మరియు ఎప్పటికప్పుడు నిిర్ణయించబడే పద్ధతిలో పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు దానిితో వ్యవహరించడం , కంపెనీ ఇతర విలీనం కాబడిన కంపెనీలలో పెద్ద సంఖ్యలో వాటాలు కలిగి ఉంది మరియు దానిి ఆస్తులలో కొన్నింటినిి గ్రహించిఇతర కంపెనీలలో పెద్ద మొతతంలో వాటాలనుు కొనుుగోలు .1938-39 3,22,221 చేస్తోందిఅంచనాా సంవత్సరాానిికి కంపెనీ రిటర్న్స్ లో మునుుపటి సంవత్సరంలో వాటాలు మరియు పూచి పత్రాలు అమ్మకాల ఫలితంగా మరియు దానిి లాభాల గణనలో..1939-40, 1940- 411941-42 , వ్యాపార నష్టంగా చూపిందిఅయితేే మరియు సంవత్సరాాల మదింపులోసంబంధిత ఖాతాా సంవత్సరాాల్లో ఇదే విధమైన అమ్మకాల ఫలితంగా వచ్చిన..మిగులు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం కాదనిి కంపెనీ పేర్కొందిఅటుువంటి మిగులు కేవలం పెట్టుబడుల మార్పువలనమూలధనంఫై వచ్చిన లాభంఆదాయపు పన్ను అధికారుులు ఈ వాదననుు,.తిరస్కరించారుుమరియు ఆ సంవత్సరాాల్లో ప్రతి మిగులుపై కంపెనీ వాటాలలో వ్యవహారం చేయడం వల్ల వచ్చే లాభాలు మరియు లాభాలపై పన్ను విధించారుు , ,,అప్పీల్‌పైఇన్‌కమ్ టాక్స్ అప్పిలేట్ ట్రిబ్యునల్ మధింపు ఉత్తర్వులనుు ధృవీకరించిందికానీ కొన్నింటిపై విభిన్న కారణాలపైకంపెనీ వ్యాపారం ప్ాభించిన నాాటి నుండి ఇటుువంటి లావాదేవీల , : Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) • SUPREME COURT REPORTS In the view we have expressed above, it is unneces-sary to deal with the alternative contention based on section 8(1) of the Act. We allow the appeals, set aside the answer made by the High Court to question No. 1 and answer it as follows: In view of the finding of fact that the old joint family business in Banaras brocade was wound up and was no longer carried on by the joint family as such during the relevant chargeable accounting periods, the same business could not legally be treated as having con-tinued unbroken in respect of such periods for the purpose of section 10-A of the Excess Profits Tax Act read with sections 4 and 5 of the same Act. The judgment of the High Court will stand in other res-pects. The appellants will have their costs of the appeals. Advocates' fee one set. Appeals atlowed. Agent for the appellants: Naunit Lal. Agent for the respondent: G. H. Rajadhyaksha. SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. v. COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [PATANJALI SASTRI C.J., S. R. DAs, VrvrAN Bos:m, GHULAM HASAN and BHAGWATI JJ.] Incomdax Act (XI of 1922), s. IO-Income-Sale of shares and sec1irities-Company carrying on business as financiers and promoters of cornpanies-1 ncorne frorn sale of securities-Whether assessable-Tests. · The question whether surplus arising from the sale of shares and securities is assessable as profits or gains or is only an appre-ciation of capital arising from a change of investment depends on whether the sales which produced the surplus were so connected with the carrying on of the assssses's business that it could be fairly said that the surplus is the profits and gains of the business . 1953 Soh"1n Pathak and Sons v. Commissioner of Income-tax, U.P. Patanjali Sastri G. J. 19$8 Sep. 23. It is not necessary that the surplus should have resulted from such a course of dealing in securities as by itself would amount to the carrying on of a business of buying and selling securities. It would be enough if would be enough if such sales sales were effected in effected in the usual course of carrying on the business, or, in other words1 if the realisation of securities is a normal step in carrying on the assesseejs business:. · P1li1~Jab , C a-operative . Ban k L l tc. v. I ncome-tax Ooniniissioner, . Lahore (67 I.A. 464) followed. 1953 Sardar Indra to the Singh and Sona and Sona Ltd. of v. of Commissioner of business:. Singh and Sona and Sona It would be enough if would be enough if such sales sales were effected in effected in the usual course Income-tax, West Bengal. Where one of the objects of a cotnpany was to carry on the business of financiers and to purchase, acquire, and sell stock, shares, business concerns and other undertakings and the company held a large number of shares in other companies and was realis-ing its holdings and acquiring new shares, and it was engaged in financing and promoting the business of other companies : Held, that the sale of investments and the making of fresh investments was directly connected with the carrying on of the company's business and profi~s made by the co1npany by sale of shares and securities were assessable to income-tax. CIVIL APPELLATE No. 40 of 1952. JURISDICTION : Civil Appeal Appeal from the Judgment and Order dated the the 15th May, 1950, of the High Court of Judicature at Calcutta (Harries C. J. and Sinha J.) in its Special Jurisdiction (Income-tax) in Income-tax Reference No. 7 of 1949. N. 0. Chatterjee (R. P. Khosla, with him) for the appellant. C. K. Daphtary, Solicitor-General for India ( G. N. Joshi, with him) for the Commissioner of Income-tax. 1953. September 23. The Judgment of the Court was delivered by PATANJALI SASTRI C.J.-This is an appeal from a judgment of the High Court of Judicature at Calcutta answering a question referred to it by the Income-tax Appellate Tribunal under section 66 of the Indian Income-tax Act, 1922. The appellant is .a private limited company incor- porated in the year 1935 under the Indian Companies • Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) (इंग्रजीमध्ये टंकलिखि त केलेल्या न्यायनिर्णयाचे मराठी भाषांतर.) सरदार इंद्रा सिंग आणि सन्स लिमिटेड. वि. आयकर आयुक्त, पश्चिम बंगाल. [मुख्य न्यायमूर्ती पतंजली शास्त्री , न्यायमूर्ती एस. आर. दास, न्यायमूर्ती विवियन बोस, न्यायमूर्ती गुलाम हसन आणि न्यायमूर्ती भगवती ] --आयकर कायदा (१९२२ चा ११ वा), कलम १० - शेअर्स आणि रोख्यांची मिळकतविक्री-कंपनीचे वित्त पुरवठादार आणि प्रवर्तक म्हणणून व्यवसाय करत असलेली कंपनी रोख्यांच्या- -विक्रीतून मिळणणारे उत्पन्न मूल्यांकन करण्यायोग्य आहे की नाही चाचणणी समभाग आणि रोख्यांच्या विक्रीतून उद्भवणणाऱ्या अतिरिक्त रकमेचा नफा किंवा नफा म्हणणूनमूल्यांकन केले जाऊ शकते की गुंतवणणुकी च्या बदलामुळे उदभवलेल्या भांडवलाचा एक भागमम्हणणून ूल्यांकन केले जाऊ शकते हा प्रश्न आहे, ज्या विक्रीतून अतिरिक्त उत्पन्न होते तीविक्री करदादात्याचा व्यवसाय चालवण्याशी इतकी जोडलेली होती की नाही सदरवरअवलंबून आहे की, अतिरिक्त रक्कम म्हणणजे व्यवसायाचा नफा आणि नफा आहे असे स्पष्टपणणेम्हटले जाऊ शकते. रोख्यांमधील व्यवहाराच्या अशा प्रक्रियेमुळे अतिरिक्त रक्कम निर्माणण झाली असावी हे आवश्यक नाही, कारणण ती रोख्यांची खरेदी आणि विक्री करण्याचा व्यवसायचालविण्याइतकी असेल. अशी विक्री व्यवसाय चालू ठेवण्याच्या नेहमीच्या प्रक्रियेत केली गेलीअसती, किंवा दुसऱ्या शब्दांत, रोख्यांची प्राप्ती ही करपात्र व्यक्तीची मालमत्ता पुढेनेण्यासाठीची एक सामान्य पायरी असेल, तर ती पुरेशी ठरेल. पंजाब सहकारी बँक लिमिटेड वि आयकर आयुक्त, लाहोर (६७आय. ए. ४६४) आले. जेथे वित्तपुरवठादारांचा व्यवसाय चालवणणेसाठी आणि समभाग, व्यावसायिक संस्था आणिइतर उपक्रमांची खरेदी, अधिग्रहणण आणि विक्री करणणे हे कंपनीच्या उद्दिष्टांपैकी एक होतेआणि कंपनी इतर कंपन्यांमध्ये मोठ्या प्रमाणणात समभाग धारणण करत होती आणि आपल्यामालकीची प्राप्ती करत होती आणि नवीन समभाग संपादन करत होती आणि ती इतरकंपन्यांच्या व्यवसायाला वित्तपुरवठा आणि प्रोत्साहन देण्यात गुंतलेली होतीः असे मानले जाते की, गुंतवणणुकीची विक्री आणि नवीन गुंतवणणूक करणणे हे थेट कंपनीच्याव्यवसायाच्या चालण्याशी संबंधित होते आणि समभाग आणि रोख्यांच्या विक्रीद्वारे कंपनीनेमिळवलेला नफा आयकरात मूल्यांकन करण्यायोग्य होता. दिवाणणी अपील न्यायाधिकरणणः १९५२ चे दिवाणणी अपील क्र. ४०. कलकत्ता येथील उच्च न्यायालयातील (हॅरीस सी. जे. आणि जे. सिन्हा) यांच्या विशेषअधिकारक्षेत्रात १५ मे, १९५० रोजीच्या निकाल आणि आदेशाच्या विरूध्द १९४९च्याआयकर संदर्भ क्रमांक ७ मधील( आयकर) अपील. अपीलकरतयासाठी एन. सी. चॅटर्जी (त्यांच्यासोबत आर. पी. खोसला). आयकर आयुक्तांसाठी भारताचे सॉलिसिटर जनरल सी. के. डाफ्टरी (त्यांच्यासोबत जी. एन. जोशी). २३ सप्टेंबर १९५३ न्यायालयाचा न्यायनिर्णय पारीत. ६मुख्य न्यायमूर्ती पतंजली शास्त्री - भारतीय आयकर कायदा, १९२२ च्या कलम ६ अंतर्गतआयकर अपील न्यायाधिकरणणाने त्याला पाठवलेल्या प्रश्नाचे उत्तर देणणाऱ्या कलकत्ता येथीलउच्च न्यायनिर्णय निकालाचे अपील आहे. अपीलकर्ता ही १९३५ साली भारतीय कंपनी कायद्या अंतर्गत स्थापन केलेली एक खाजगीमर्यादित कंपनी आहे., ज्याची खालील उद्दिष्टे आहेत, जी संघटनेच्या निवेदनात नमूद करण्यातआली आहे: बँकर्स, भांडवलदार, प्रवर्तक, वित्तपुरवठादार, प्रतिनिधी, कंत्राटदार, व्यापारी, व्यवस्थापक, ,आयकर व्यवस्थापकीय प्रतिनिधी, सचिव आणि खजिनदार यांनी सामान्यतः चालवलेलाकिंवा हाती घेतलेला कोणणताही व्यवसाय, व्यवहार, संचालन किंवा काम चालू ठेवणणे आणिहाती घेणणे. खरेदी करणणे किंवा अन्यथा संपादन करणणे आणि विक्री करणणे…………साठा, समभाग……. व्यावसायिक संस्था आणि उपक्रम. कंपनीच्या पैशांची गुंतवणणूक आणि व्यवहार करण्यासाठी कंपनीच्या व्यवसायासाठी अशा रोख्यांवर आणि वेळोवेळी निर्धारित केल्या जाणणाऱ्या पद्धतीने त्वरित आवश्यक नसते. Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954)  [][][]1 01 9 2 2X I[][][][][][][][][][][][][]'[][] 46467[][]195240[][]195015[][]71949[][][][][][]1953231922[][][][]66 1935 391938[][]3,22,221421941 411940401939[][][][][][] 13[][] [][][][][][]1[][][][] [][][]   Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) നിരാകരണപതം (Disclaimer) പ്രാദേശികഭാഷയില്‍ വിവര്‍ത്തനംചെയ്തവിധിന്യായംഭാരതസര്‍ക്കാർസ്ഥാപനമായഎ.ഐ.സി.ടി.ഇ.യുടെഅനുവാദിനിഎന്നനിര്‍മ്മിതബുദധാധിഷ്ഠിതവിവര്‍ത്തനഉപകരണത്തിന്റെസഹായത്താടെകേരളഹൈക്കോടതിയിലെഐ.റ്റി.ഡയറക്ടറേറസാധൂകരിച്ചിട്ടുളളതാകുന്നു.എന്നിരുന്നാലും,ഇതിന്റെഉളളടക്കത്തിൽആശയപരമായയോസാംഗത്യപരമായയോവ്യാകരണപരമായയോആഖ്യാനപരമായയോതെറ്റുകൾകടന്നുകൂടാൻസാധ്യതയുളളതാണ്. ഈതര്‍ജ്ജമകേവലംവ്യവഹാരകക്ഷികളുടെയുംപപൊതുജനങ്ങളുടെയുംപപൊതുവായഅറിവിലേകഉപയയോഗപ്പെടുത്തുവാന്‍വേണ്ടിമാത്രംഉദ്ദേശിച്ചിട്ടുള്ളതുമാണ്‌.ഔദ്യോഗികവുംപ്രായയോഗികവുമായഎല്ലാആവശ്യങ്ങള്‍ക്കുംവിധിനിര്‍വഹണനടപ്പാക്കലുകള്‍ക്കുംപ്രസ്തുതവിധിന്യായത്തിന്റെഇംഗ്ലീഷ്പതിപപആധികാരികവുംഅന്തിമവുംആയിരിക്കും. സർദാർഇന്ദ്രസിംഗ്ആൻഡ്സൺസ്ലിമിറ്റഡ് v. കമ്മീഷണർഓഫ്ഇൻകംടാകസ, വെസറ്റബംഗാൾ [ചീഫ്ജസ്റ്റിസ്പതഞ്ജലിശാസ്ത്രി,ജസ്റ്റിസ്എസ്. ആര്‍ ദാസ്,ജസ്റ്റിസ്വിവിയന്‍ബബോസ്, ജസ്റ്റിസ്ഗുലാംഹസന്‍,ജസ്റ്റിസ്ഭഗവതി] ആദായനികുതിനിയമം(1922-ലെXI )-വകുപ്പ10-ആദായം-ഓഹരികളുടെയുംസെക്യൂരിറ്റികളുടെയുംവില്‍പന-കമ്പനികളുടെഫിനാന്‍സിയര്‍മാരുംപ്രമമോട്ടര്‍മാരുംഎന്നനിലയില്‍ ബിസിനസ്സചെയ്യുന്നകമ്പനി-സെക്യൂരിറ്റികളുടെവില്‍പനയില്‍ നിന്നുള്ളആദായം-നികുതിബാധകമാണണോ- പരീക്ഷ ഓഹരികളുടെയുംസെക്യൂരിറ്റികളുടെയുംവിൽപ്പനയിൽനിന്നുണ്ടാകുന്നമിച്ചംലാഭമമോനേട്ടമമോആയിവിലയിരുത്താവുന്നതാണണോഅതതോനിക്ഷേപമാറ്റത്തിൽനിന്നുണ്ടാകുന്നമൂലധനത്തിന്റെവർദ്ധനവ്മാത്രമാണണോഎന്നചചോദ്യം,മിച്ചംഉൽപാദിപ്പിച്ചവിൽപ്പന,നികുതിദായകന്റെബിസിനസസനടത്തിപ്പുമായിവളരെയധികംബന്ധപ്പെട്ടുകിടക്കുന്നതിനാല്‍മിച്ചംഎന്നാല്‍ ലാഭമമോനേട്ടമമോആണെനനന്യായമായുംപറയാന്‍ പറ്റുമമോഎന്നതിനെആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. മിച്ചംവരുന്നത്സെക്യൂരിറ്റികള്‍വില്‍ക്ുയുംവാങ്ങുകയുംചെയ്യുന്നൊരുബിസിനസായികണക്കിലെടുക്കാവുന്നരീതിയില്‍ സെക്യൂരിറ്റിഇടപാടുകള്‍ സാധാരണഗതിയില്‍ നടത്തുന്നഒരുബിസിനസ്സില്‍നിന്നാവണമെന്നത്നിര്‍ബന്ധമല്ല.അത്തരംവിൽപ്പനനടന്നത്ബിസിനസസനടത്തിപ്പിന്റെഒരുസാധാരണഭാഗത്തില്‍ നിന്നായാല്‍ മതിയാകും, മറ്റൊരുവിധത്തിൽപറഞ്ഞാൽ, സെക്യൂരിറ്റികളുടെസാക്ഷാത്കാരംനികുതിദായകന്റെബിസിനസ്സിലെഒരുസാധാരണഭാഗംമാത്രമാണെങ്കില്‍ മതിയാകും. പഞ്ചാബ്കകോ-ഓപ്പറേറ്റീവ്ബാങകലിമിറ്റഡ്v ഇൻകംടാകസസർവീസ്, ലാഹഹോർ(67 ഐ.എ.464) പിന്തുടരുന്നു. ഒരുകമ്പനിയുടെലകഷങ്ങളിലലൊനഫിനാന്‍സിയര്‍മാരുടെബിസിനസനടത്തുകയുംസ്റ്റോക്ുള്‍, ഓഹരികൾ, ബിസിനസസഅനുബന്ധങ്ങൾ, മററസംരംഭങ്ങൾഎന്നിവവാങ്ങുക,ഏറ്റെടുക്ു, വിൽക്ുഎന്നിവയുമായിരുന്നു, കൂടാതെആകമ്പനിമററകമ്പനികളിൽധാരാളംഓഹരികൾകൈവശംവയ്്കുയുംഅതിന്റെഹഹോൾഡിംഗുകൾവീണ്െക്ുയുംപുതിയഓഹരികൾസ്വന്തമാക്ുയുംചെയ്തുഎന്നതിനനൊപ്പംമററകമ്പനികളുടെബിസിനസിന്ധനസഹായംനൽകുന്നതിലുംപ്രമമോഷൻകകൊടുക്കുന്നതിലുംഏർപ്പെട്ടു. വിധി:നിക്ഷേപങ്ങളുടെവില്‍പനയുംപുതിയനിക്ഷേപങ്ങള്‍നടത്തുകയുംചെയ്യുന്നത്,കമ്പനിയുടെബിസിനസനടത്തിപ്പുമായിനേരിടടബന്ധമുള്ളതാണെന്നുംഓഹരികളുടെയും സെക്യൂരിറ്റികളുടെയുംവില്‍പനയിലൂടെകമ്പനിനേടുന്നലാഭംആദായനികുതിചുമത്താന്‍ബാധ്യസ്ഥമാണെന്നുംവിധിച്ചു സിവില്‍ അപ്പീല്‍ അധികാരികത: 1952-ലെസിവില്‍ അപ്പീല്‍ നമ്പര്‍ 40 ആദായനികുതിറെഫറന്സ്നമ്പര്‍1949-ലെ7ല്‍ഹൈക്കോടതിയുടെപ്രത്യേകഅധികാരപരിധിയില്‍ (ആദായനികുതി) നിന്നുള്ള, 1950-ലെമെയ്15-ലെകൽക്കട്ടയിലെഹൈക്കോടതിയുടെ(ഹാരിസ്സി.ജെ& സിന്‍ഹജെ) വിധിയില്‍ നിന്നുംഉത്തരവില്‍ നിന്നുമുള്ളഅപ്പീല്‍ അപ്പീല്‍വാദികള്‍ക്വേണ്ടിഎന്‍.സി. ചാറ്റര്‍ജി(ആര്‍.പി.ഖഖോസ്ലഅദ്ദേഹത്തോടടൊപ്പം) കമ്മീഷണര്‍ ഓഫ്ഇന്‍കംടാക്സിനുവേണ്ടിസി.കെ. ദഫ്താരി, ഇനതയുടെസസോളിസിറ്റര്‍ജനറല്‍ ( ജി.എന്‍.ജജോഷിഅദ്ദേഹത്തോടടൊപ്പം) 1953, സെപ്റ്റംബര്‍ 23. ഈകകോടതിയുടെവിധിപ്രസ്താവിച്ചത്: ചീഫ്ജസ്റ്റിസ്പതാഞ്ജലിശാസ്ത്രി. -1922-ലെഇനതൻആദായനികുതിനിയമത്തിലെ66-ാംവകുപപ്രകാരംആദായനികുതിഅപ്പലേറട്രൈബ്യൂണൽറെഫര്‍ചെയ്തചചോദ്യത്തിന്കൽക്കട്ടയിലെഹൈക്കോടതിനൽകിയവിധിയിൽനിന്നുള്ളഅപ്പീലാണിത്. ഇനതൻകമ്പനിആകടപ്രകാരം1935-ൽരൂപീകരിച്ചഒരുപ്രൈവററലിമിറ്റഡ്കമ്പനിയാണ്അപ്പീൽവാദി,അതിന്റെമെമ്മൊറാണ്ടംഓഫ്അസസോസിയേഷനില്‍മറ്റുചിലവയ്ക്കൊപ്പംഇനിപ്പറയുന്നലകഷങ്ങളുംഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണടഃ ബാങ്കർമാർ,മുതലാളിമാര്‍,പ്രൊമമോട്ടർമാർ,ഫിനാൻസിയർമാർ,കൺസെഷനറികൾ,കരാറുകാർ, വ്യാപാരികൾ, മാനേജർമാർ, മാനേജിംഗ്ഏജന്റുമാർ, സെക്രട്ടറിമാർ, ട്രഷറർമാർഎന്നിവർസാധാരണയായിനടത്തുന്നതതോഏറ്റെടുക്കുന്നതതോആയഏതെങ്കിലുംബിസിനസസ,ഇടപാട്, പ്രവർത്തനംഅല്ലെങ്കിൽജജോലിനടത്തുകയുംഏറ്റെടുക്ുയുംചെയ്യുക.സ്റ്റോകക, ഷെയർ....... ബിസിനസസസ്ഥാപനങ്ങളുംസംരംഭങ്ങളും......വാങ്ങുകയയോമറ്റുവിധത്തിൽസ്വന്തമാക്ുയോചെയ്തശേഷംവില്‍ക്ുയുംചെയ്യുക Case: SARDAR INDRA SINGH AND SONS LTD. versus COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL. [[1954] 1 S.C.R. 167] (1954) *** 1954-1-S C R 167 ಸರ್ದಾರ್ ಇಂದ್ರ ಸಂಗ್ ಮತ್ತು ಸನ್ಸ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್. ವಿ. ಆರ್ದಯ ಆಯುಕ್ುರು-ತೆರಿಗೆ, ಪಶ್ಚಿಮ ಬಂಗಾಳ. [ಮುಖ್ಯ ನ್ಯಾಯಮೂರ್ತಿಗಳಯದ ಪತಂಜಲಿ ಶಾಸುರಸ. ಜೆ., ನ್ಯಾಯಮೂರ್ತಿಗಳಯದ ಎಸ್. ಆರ್