Shrl Sunil Slddharthbhal Etc v. Commissioner Of Income Tax, Ahmedabad Etc

Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) ੀਸਨੀਲਿਧਾਰਥਜੀਆਿਸ਼ ਬਨਾਮ ਕਮਿਿਸ਼ਨਰਆਫਇਨਕਮਟਕਸ,ਅਹਿਿਮਦਾਬਾਦਆਿ ਸਤੰਬਰ 27, 1985 [ਪੀ.ਐਨ. ਭਾਗਵਤੀ, ਸੀ.ਜੇ., ਆਰ.ਐਸ. ਪਾਠਕ ਅਤੇ ਅਮਰੇਂਦਰ ਨਾਥ ਸੇਨ, ਜੇਜੇ.] ਾ-ਾਾਪਜੀਸਪਤੀਦਹਸਤਤਰਣਜਦਮਲਕਣਕਰਤਸੀਤਕਪਨੀਆਦਅਰਨਸਝਦਰੀਾਂਾਂਮਿਿਸ਼ਾਂਾਂਫਰਮਿਚਆਪਣੀਪਜੀਵਜਯਗਦਾਨਦਣਲਈਿਆਉਂਦਾਹ,ਕੀਸਕਸ਼ਨ2(47)ਦੀਪਰਿਿਭਾਸ਼ਾਦਅਨਸਾਰਪਜੀਸਪਤੀਦਾਹਸਤਾਂਤਰਣਸੀਅਤਆਮਦਨਕਰਐਕਟ,1961ਦੀਧਾਰਾ45ਦੀਆਸ਼ਰਤਾਂਅਨਸਾਰ। ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ - ਯੋਜਨਾ - ਸੈਕਸ਼ਨ 45 ਅਤੇ 48 ਆਫ ਦ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, 1961, ਸੈਕਸ਼ਨ 2, ਜਦੋਂ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਆਪਣੇ ਸ਼ੇਅਰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਨੂੰ ਹਸਤਾਂਤਰਿਤ ਕੀਤੇ, ਕੀ ਉਹ ਸੈਕਸ਼ਨ 48 ਦੇ ਅਰਥਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਚਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਕਿਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਸੈਕਸ਼ਨ 45 ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਉਸ ਨੂੰ ਲਾਭ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਸਿਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 1841 ਆਫ 1981 ਵਿੱਚ, ਅਪੀਲਕਰਤਾ-ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਮੈਸਰਸ ਸੁਵਾ ਟਰੇਡਿੰਗ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਸਤੰਬਰ 27, 1973 ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੇ ਕਰਾਰ ਦੇ ਤਹਿਤ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ। ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਣ ਲਈ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਸੀਮਿਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਵਰਤਮਾਨ ਸਟਾਕ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਜੋਂ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਉਸਦੇ ਖਾਤਾ ਪੁਸਤਕਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਤਾਬ ਦਾ ਮੁੱਲ ਰੁਪਏ 1,60,279 ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਪਰ ਜਦੋਂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਮੁੱਲ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ, ਤਾਂ ਫਰਮ ਨੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਰੁਪਏ 1,50,479 ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਤੇ ਡੈਬਿਟ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਰੁਪਏ 10,460 ਦੇ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਉਸਦੇ ਪੂੰਜੀ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਸਿਹਰਾ ਦਿੱਤਾ। ਚੁੰਗੀ ਅਧਿਕਾਰੀ, ਜਦੋਂ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣ ਆਰਡਰ ਤਿਆਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ, ਨੇ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣਯੋਗ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ, ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਇਸ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਲਾਗਤ ਵਿਚਾਲੇ ਅੰਤਰ ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 45 ਤਹਿਤ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੈ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਧਿਕਾਰੀ ਨੂੰ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਉਹ ਮੁੜ ਸੁਰਜੀਤ ਕਰੇ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰੇ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਪੀਲ ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ ਕੋਲ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ, ਜਿਸ ਨੇ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਸੈਕਸ਼ਨ 47 ਦੇ ਅਰਥਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਹਸਤਾਂਤਰਣ ਸੀ। ਇੱਕ ਸਿਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰਬਰ 1771/1981 ਵਿੱਚ, ਅਪੀਲਕਰਤਾ ਇੱਕ ਰਜਿਸਟਰਡ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ, ਮਿਸਟਰ ਰਾਜਾ, ਦਾ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਸੀ, ਜੋ 29 ਫਰਵਰੀ, 1973 ਦੇ ਸਮਝੌਤੇ ਤਹਿਤ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ, ਡ ਜਿਸਦਾ ਦੂਜਾ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਉਸਦੀ ਪਤਨੀ ਸੀ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਕੋਲ ਅਹਿਮਦਾਬਾਦ ਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗ ਐਕੈਲੀਕੋ ਪ੍ਰਿੰਟਿੰਗ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਟਿਡ ਦੀਆਂ 500 ਆਮ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਅਤੇ ਕਟਰਬੰਧ ਕੈਮੀਕਲ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਲਿਮਟਿਡ ਦੀਆਂ 82 ਆਮ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਸਨ, ਜਿਸਦੀ ਕੁੱਲ ਖਰੀਦ ਦੀ ਲਾਗਤ ਰੁਪਏ 1,81,106 ਸੀ। 22 ਮਾਰਚ, 1973 ਨੂੰ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਵਿੱਚ ਦੋ ਸ਼ੇਅਰ ਹੋਲਡਿੰਗਾਂ ਨੂੰ ਉਸਦੇ ਖਰਚ ਦੇ ਗਣਨਾ ਯੋਗ ਦਾਨ ਵਜੋਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਫਰਮ ਨੇ ਉਸਦੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕੀਮਤ, ਭਾਵ 475,136 ਰੁਪਏ ਦਾ ਸਿਹਰਾ ਦਿੱਤਾ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1973-74 ਲਈ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਵਿੱਚ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਧਿਕਾਰੀ ਨੇ ਇਹ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਪਣਾਇਆ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਯੋਗਦਾਨ ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 2 ਦੇ ਉਪ-ਧਾਰਾ (47) ਦੇ ਅਰਥਾਂ ਵਿੱਚ ਸੀ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਉਸ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੇ ਰੁਪਏ 2,94,030 'ਤੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰੀ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਲਈ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਸੀ। ਅਪੀਲੇਟ ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਇਹ ਦਲੀਲ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਕਿ ਦੂਜੀ ਅਪੀਲ ਵਿੱਚ ਪੂਰੀ ਟੁਕਡੀ ਲਈ, ਅਪੀਲੇਟ ਸਹਾਇਕ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਨੇ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ, "ਇਸਦੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਫੈਸਲੇ (47) ਦੁਆਰਾ ਇਕਮੁਠਤਾ ਨਾਲ ਵਿਵਹਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 2 ਅਤੇ ਧਾਰਾ 45 ਦੇ ਸਮਾਨ ਅਰਥਾਂ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਸਰੋਤ ਦਾ ਤਬਾਦਲਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਜਿੱਥੇ ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ ਨੇ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਪੜਤਾਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਨਜ਼ਰੀਆ ਸਹੀ ਹੈ ਕਿ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਉੱਚ ਅਦਾਲਤ ਨੇ 30 ਅਪ੍ਰੈਲ/1 ਮਈ ਅਤੇ 4, 1981 ਨੂੰ ਇੱਕ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਨਤੀਜੇ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚੀ। ਉੱਚ ਅਦਾਲਤ ਨੇ ਹਵਾਲੇ ਵਿੱਚ ਸਵਾਲਾਂ ਦਾ ਜਵਾਬ ਆਮਦਨ ਕਰ ਵਿਭਾਗ ਦੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਦਿੱਤਾ, ਇਸ ਲਈ ਅਦਾਲਤ ਦੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਇਜਾਜ਼ਤ ਨਾਲ ਅਪੀਲਾਂ, ਅਪੀਲਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ, ਅਦਾਲਤ ਸੀਮਿਤ: 1. ਜਦੋਂ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਹਿੰਦੂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀਆਂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਤਾਂ ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 2 ਦੇ ਉਪ-ਧਾਰਾ (47) ਦੇ ਅਰਥਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ "ਤਬਾਦਲਾ" ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 45 ਦੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਪੂੰਜੀ ਸਰੋਤ ਸੀ। 1.2 ਇਹ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਸੰਸਥਾ ਨਹੀਂ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੁਆਰਾ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸਾਂਝੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਕਿ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਜਹਾਜ਼ ਇੱਕ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਦੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਵਜੋਂ ਉਸਦੀ ਪੂੰਜੀ ਉੱਤੇ ਕਾਬੂ ਪਾ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਕਿਹਾ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ ਕਿ ਉਸਨੇ ਇੱਕ ਵਿਕਰੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਮਲਾਬਾਰ ਮੱਛੀ ਪਾਲਣ ਕੰਪਨੀ ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ, (1979) 120 ਆਈਟੀਆਰ 49; ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਪੱਛਮੀ ਬੰਗਾਲ ਬਨਾਮ ਹਾਲਡ ਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨ ਲਿਮਟਿਡ. (1972) 83 ਆਈਟੀਆਰ 211 (ਐਸਸੀ) ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ। Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) y || oh||| | oh ~ | » ; | | arta fagriats aqaqlsy AA-Bl AIA, AZARTAMS, JAWA (27 faaraz, 1985) (qea earagia do vate waadt, eaiagla Azo Tao TSF aleMAT ATT BA) ara-et afafraa, 1951 (1961 wt 43)—aret 2(47), 45 atx 48 [aafsa dafa sata afafaaa, 1882 (1882 aT4) at art 5]—ist afaara—fedt oat & artare(faatfcat) greet ad at dst Farge afaara & eq F aaataafean aifeaat sata fafats gaat & Fat arat—ea& afaara at arte sl Ratt & gers qea ca alate FeaRatae gar—araazt aged grer Fault F arse qea waaaa yeusae a uit at caw det afeara & wa aTHAT Bl TA—aretare. gre Ha BT TA HTT TATarfeaat & siareor at etfs Harve fg 8A aaer A aral-at at agar arafaara sega val ghar, aa: artfecat& sac a sit afaara saya aat gar at gafay az FrT-aq wet &1. afar, 1950—aqgesz 133 —adia Waar afaarafeat arar—seaat artga att Aarate fear ater frage wtTal seaam curated sl falece feat mat g ateaq et gas at & feet qaadt aq qt aga st we g— aiearag sat qua: fafa ae anenfea & ate ga qa saa adafaa 2 fa sar mimardt Ga A fraffedt are aa® soitafaaia & ea Haga Fad e gar az faatfeat at wedat afaata saya slat 2, xa: saa arate ealare wal stBT ABA I «426 gaan wmaiag favia afxet [1986] 2 sao fre Fo adaret, a faaifedl 2, wierd fase % adla afer camM GA BT BAe ary ANAND GAH Ga A aay afar& oq Ft fratfedl &fefate aafeal& ge hav A afaaa fearaT aT gaat Galva aifaal & eT A sas gre mfea fer gq atsaat Var geast H sat Hawt er geaH yer 1,60,279 rag eniarTar ar fag ga ade a wa Tay aa) GA BY A TAT feueaq gay Fad sr aT et at ge: Aeaiet feat ar wT1,49,819 eq ar ait eam gfioraaeq sak aca gsflna aia a10,460 eau % sat Hl aT star aT| ata-at afgard % faaifedl & daa A feral ag 1974-75& fav faatwr ae daz Ha ana faaivia aa F ga aeax wtafeafaa aét fearaaifa, ata-me aged at ag ua ay fe aa-at afafraa, 1961 at are 45 at aad ge atl F ast yeratt ad aH asta alae e Aa aa ish afaaray F wr HHTfay aat % gafaa aalt aod gaan afeaftar ar sala fearathe ga: faker ea gq area ara-at afeardl ay sfasfer fratatt Ba aeatwa J saya Ha ata gat afwara at arma Saqearg fasten ar datat wz % fag fata fearfaalfedl 4 ara-at ata afracr at atta a att adit afaaza a ag afifaaifta frat fe aeqagrt aa-atafafaan s} are 2 aH aq-are (47) & aaleata aeawn al atfe F art g gafaq gayqfwnraeaeg tar alg iat afamia agt eo Hl HTH fe art gs 1aha afencn Fadia xa atate ara-ae afaart F mee Htqatar HX feat| gat rag ana afeaey a farafafad fafa F.WAY TW RUT TST egAAT Fl Gast ua & fag aaa fafesefaqt— | 1. far area % aeat ate ofefeafaat wt tad ga,ara-ax ata afanwn ag afafretfa aw a fafaafseamtor & agt ar fe arma oe a fraifed aw saxqat afwer % wr A afta Rad F ara F oftwareme wast afuarafraiftet & aad F ata wt ATT1,49,819 eo% ate Rate sr asx Req1,60,279 waylar at?|| | | 7 af Ae ~ ; »|||q|| a | |ad | :¥||||pe| ah|| OOP } mw , “4 |a | gia faariarg to ata aTgET |2. aur aTae % geal ate ofefeafaat at 2ea eeafaacr ag afafiathea wet H far& afeesto & adh arfa fratfeal aren ariterdt gat ¥, fraar ag ariarc ar.qait & we # afaara feu ae Fat at ara-ee afafazan,196L at are 2 a soar (47)agents sxacy|gat ar ? — Seq FATATAA AF TAT BT SAT Trea fara F gay A atte Prather% faeg fear)sea eqraraga are fet aa sara F qigqre gzGet Hl Te sa att aafaa ada FH ag efanx set saya gat 3fer gar fat aratare grer je qea Te writer Ga at aifeaat Fgait afar at sah Gat afirarea H afe wer or awa gs ate sarag aaart % fag erat1 ails arava: ATT HA By, Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) A SHRl SUNIL SlDDllARTllBHAl ETC. V• COMMISSIONER OF INCOME TAX, AllMEDABAD ETC. SEPTEMBER 27, 1985 [P.N. llHAGWATI, CJ., R.S. PATHAK AND A(1ARENDRA NATH SEN, JJ.] B Transfer of a capital asset - When the assessee brings the shareS' of the limited companies into the partn~rship firm as his contribUtion to its capital, whether there was a transfer within the definition of section 2 (47) of capital asset within the terms of section 45 of the Income Tax Act, 1961. c Capital gains, scheme of - Sections 45 and 48 of the Income Tax, 1961, scope of - When the assessee transferred his shares to the partnership firm, whether he can be said to have received a consideration within the meaning of section 48 of the Income Tax Act, 1961 and that a profit of gain accrued to him for the purpose of section 45 ibid. D In Civil Appeal No. 1841 of 1981, the appellant-assessee was a partner in Messrs Suvas Trading Company, a partnership firm constituted under a deed of partnership dated September 27, 1973. As his contribution to the capital of the partnership firm, the assessee made over certain shares of limited companies which were held by him as his capital assets. The book value of the E said shares in his account books was shown as Rs. 1,60,279 but on the date when he contributed those shares to the partnership firm he revalued the shares at the market value of Rs. 1,49,819, and debited the resulting difference of Rs. 10,460 to his capital account. Since the Income Tax Officer, when drawing up the assessment order for the assessment year 1974-75 in respect of the assessee did not include the difference in the assessable F income, the Commissioner of Income Tax, being of the opinion that the difference between the market value of the shares and the cost of acquisition of the shares to the assessee is liable to tax as capital gains under section 45 of the Income Tax Act, 1961 exercised his revisions! jurisdiction and reopening the . G assessment, remanded the case to the Income Tax Officer directing him to revise the assessment after computing the capital gains arising out of the trall$fer. The assessee appealed to the Income Tax· Appellate Tribunal, which held that while the transaction did amount to a transfer within the meaning of sub-section (47) of D section 2 of the Income Tax Act, 1961, it did not result in· capital gains liable to tax. Subsequently the Appellate Tribunal ref erred the case to the High Court of Gujarat for its opinion on the said two issues. Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) અસવીકરણ: સ્થાનિક ભાષામાં અનુવાદિત આ ચુકાદા/હુકમનો હેતુ પક્ષકારોનેતેમની ભાષામાં જાણકારી ઉપલબ્ધ કરાવવા માત્રનો છે અને તેનો અન્યથાઉપયોગ થઇ શકશે નહિ. અન્ય તમામ વ્યવહારિક તેમજ સરકારી ઉદ્દેશો માટેમૂળ અંગ્રેજી ચુકાદો/હુકમ જ પ્રમાણિત અને માન્ય રહેશે. DISCLAIMER:Thetranslatedjudgmentinvernacularlanguage is meant for the restricted use of the litigant tounderstand it in his/ her language and may not be usedforanyotherpurpose. Forallpracticalandofficialpurposes, the English version of the judgment shall beauthentic and shall hold the field for the purpose ofexecution and implementation.=================================================== અરજદારઃ શ્રી સુનીલ સિદ્ધાર્થભાઈ વિગેરે વિરુદ્વ સામાવાળા- આવકવેરાના કમિશનર, અમદાવાદ વિગેરે ચુકાદાની તારીખ - ૨૭/૦૯/૧૯૮૫ બેન્ચ - આર. એસ. પાઠક, પી. એન. ભગવતી,(સીજે) અમરેંદ્ર નાથ સેન, (જે) સંદર્ભ - ૧૯૮૬ એઆઇઆર ૩૬૮ ૧૯૮૫ એસસીઆર સુપલ.(૩) ૧૦૨૧૯૮૫ એસસીસી (૪) ૫૧૯ ૧૯૮૫ સ્કેલ (૨) ૭૫૫ એક્ટઃ મૂડી સંપત્તિનું હસ્તાંતરણ-જ્યારે કરપાત્ર વ્યક્તિ મર્યાદિત કંપનીઓના શેરોનેભાગીદારી પેઢીમાં તેની મૂડીમાં તેના યોગદાન તરીકે લાવે છે, ત્યારે શું આવકવેરાઅધિનિયમ, ૧૯૬૧ની કલમ ૪૫ની શરતોની અંદર મૂડી સંપત્તિની કલમ ૨(૪૭) ની વ્યાખ્યામાં ટ્રાન્સફર થયું હતું કે કેમ. કેપિટલ ગેઇન્સ, આવકવેરો, ૧૯૬૧ની કલમ ૪૫ અને ૪૮ની યોજના, જ્યારેકરપાત્ર વ્યક્તિએ તેના શેર ભાગીદારી પેઢીમાં ટ્રાન્સફર કર્યા હતા, ત્યારે તેનેઆવકવેરા અધિનિયમ, ૧૯૬૧ની કલમ ૪૮ના અર્થમાં વળતર મળ્યું હોવાનુંકહી શકાય કે કેમ અને ઉપરોક્ત કલમ ૪૫ ના હેતુ માટે તેને ઉપાર્જિત લાભ. હેડનોટ- ૧૯૮૧ની સિવિલ અપીલ નંબર ૧૮૪૧માં, અપીલકર્તા-આકારણીકાર મેસર્સસુવાસ ટ્રેડિંગ કંપનીમાં ભાગીદાર હતા, જે ૨૭ સપ્ટેમ્બર, ૧૯૭૩ના રોજભાગીદારીના ખત હેઠળ રચાયેલી ભાગીદારી પેઢી હતી. ભાગીદારી પેઢીનીમૂડીમાં તેમના યોગદાન તરીકે, કરદાતાએ મર્યાદિત કંપનીઓના અમુક શેરો પરકમાણી કરી હતી, જે તેમના દ્વારા તેમની મૂડી સંપત્તિ તરીકે રાખવામાં આવ્યાહતા.તેમના ખાતા પુસ્તકોમાં આ શેરની બુક વેલ્યુ રૂ. ૧,૬૦,૨૭૯ પરંતુ તેતારીખે જ્યારે તેમણે ભાગીદારી પેઢીમાં તે શેરોનું યોગદાન આપ્યું ત્યારે તેમણેશેરનું બજાર મૂલ્ય રૂ. ૧,૪૯,૮૧૯, અને રૂ. ૧૦,૪૬૦ તેમના મૂડી ખાતામાંજમા થયા. આવકવેરાના અધિકારીએ કરદાતાના સંબંધમાં આકારણી વર્ષ૧૯૭૪-૭૫ માટે આકારણી આદેશ તૈયાર કરતી વખતે આકારણીપાત્ર આવકમાંતફાવતનો સમાવેશ કર્યો ન હોવાથી, આવકવેરાના કમિશનરે અભિપ્રાય આપ્યોહતો કે શેરના બજાર મૂલ્ય અને કરદાતાને શેરના સંપાદનની કિંમત વચ્ચેનોતફાવત આવકવેરાના અધિનિયમ, ૧૯૬૧ની કલમ ૪૫ હેઠળ મૂડી લાભ તરીકેકરવેરા માટે જવાબદાર છે અને આકારણીને ફરીથી ખોલીને, કેસને આવકવેરાનાઅધિકારીને ટ્રાન્સફરમાંથી ઉદ્ભવતા મૂડી લાભની ગણતરી કર્યા પછીઆકારણીમાં સુધારો કરવા નિર્દેશ આપ્યો હતો. કરદાતાએ ઇન્કમ ટેક્સ એપેલેટટ્રિબ્યુનલને અપીલ કરી હતી, જેમાં એવું માનવામાં આવ્યું હતું કે આ વ્યવહારઇન્કમ ટેક્સ એક્ટ, ૧૯૬૧ની કલમ ૧૦૩ની કલમ ૨ની પેટા-કલમ (૪૭) ના અર્થમાં ટ્રાન્સફર સમાન છે, પરંતુ તેના પરિણામે મૂડી લાભ કરપાત્ર નથી.ત્યારબાદ અપીલીય ન્યાયાધીશે ઉપરોક્ત બે મુદ્દાઓ પર તેના અભિપ્રાય માટેઆ કેસ ગુજરાત હાઈકોર્ટને મોકલ્યો હતો. સિવિલ અપીલ નંબર ૧૭૭૭/૧૯૮૧ માં, અપીલકર્તા ૨૪ ફેબ્રુઆરી,૧૯૭૩ના રોજ થયેલા કરાર હેઠળ રચાયેલી નોંધાયેલ ભાગીદારી પેઢી, મેસર્સરાજ્કામાં ભાગીદાર હતા, જેમાં અન્ય ભાગીદાર તેમની પત્ની હતી. કરદાતા પાસેઅમદાવાદ મેન્યુફેક્ચરિંગ એન્ડ કેલિકો પ્રિન્ટિંગ કંપની લિમિટેડના ૫૮૦સામાન્ય શેર અને કરમચંદ પ્રેમચંદ પ્રાઇવેટ લિમિટેડના ૮૨ સામાન્ય શેર હતા,જેની ખરીદીનો કુલ ખર્ચ રૂ. ૧,૮૧,૧૦૬. ૨૨ માર્ચ, ૧૯૭૩ના રોજ, કરદાતાએભાગીદારી પેઢીમાં બે શેર હોલ્ડિંગ્સને તેમના મૂડી યોગદાન તરીકે રજૂ કર્યા હતા,પેઢીએ તેમના ખાતામાં શેરના બજાર મૂલ્ય સાથે જમા કરાવ્યું હતું, એટલે કે રૂ.૪૭૫,૧૩૬. આકારણી વર્ષ ૧૯૭૩-૭૪ માટે આકારણીની કાર્યવાહીમાં,આવકવેરાના અધિકારીએ એવો મત વ્યક્ત કરેલ હતો કે ભાગીદારીનીઅસ્કયામતોમાં શેરના આકારણીદારનું યોગદાન આવકવેરાના અધિનિયમ,૧૯૬૧ની કલમ ૨ની પેટા-કલમ (૪૭) ના અર્થમાં ટ્રાન્સફરની રચના કરે છેઅને કરદાતા રૂ. ૨,૯૪,૦૩૦, એ બજાર કિંમત વચ્ચેનો તફાવત છે કે જેના પરભાગીદારી પેઢીના ચોપડામાં શેર દાખલ કરવામાં આવ્યા હતા અનેમૂલ્યાંકનકર્તાને શેરની કિંમત.એપેલેટ આસિસ્ટન્ટ કમિશનર સમક્ષ અપીલનિષ્ફળ ગઈ, પરંતુ બીજી અપીલમાં, એપેલેટ ટ્રિબ્યુનલે એવો મત વ્યક્ત કર્યો Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) હતો કે આવકવેરાના અધિનિયમની કલમ ૨ની પેટા-કલમ (૪૭) સાથે વાંચીશકાય તેવી કલમ ૪૫ના અર્થમાં મૂડી સંપત્તિનું ટ્રાન્સફર કરવામાં આવ્યું નથીઅને પરિણામે આકારણીમાંથી વસ્તુને કાઢી નાખવામાં આવી હતી.આ સંજોગોમાંટ્રિબ્યુનલે એ પ્રશ્ો જવાબ આપ્યો ન હતો કે શું ટ્રાન્સફર વિચારણા વિનાકરવામાં આવી હતી.આવકવેરાના કમિશનરના કહેવા પર ટ્રિબ્યુનલના મંતવ્યોનીખરાઇ માંટે હાઈકોર્ટને સંદર્ભ આપવામાં આવ્યો હતો.૩૦ એપ્રિલ/૧ મે અને ૪મે, ૧૯૮૧ના રોજ એક સામાન્ય ચુકાદા દ્વારા ઉચ્ચ અદાલતે કરદાતા વિરુદ્ધમહેસૂલ વિભાગની તરફેણમાં ઉલ્લેખિત પ્રશ્નોના જવાબ આપ્યા હતા. તેથીઅદાલતની વિશેષ રજા દ્વારા અપીલ દાખલ કરવામાં આવી છે. આંશિક રીતે અપીલને મંજૂરી આપતા, કોર્ટે ઠરાવ્યું કે:- ૧.૧ જ્યારે કરદાતા મર્યાદિત કંપનીઓના શેરોને ભાગીદારી પેઢીમાંતેની મૂડીમાં યોગદાન તરીકે લાવ્યા હતા, ત્યારે આવકવેરા અધિનિયમ,૧૯૬૧ની કલમ ૨ની પેટા-કલમ (૪૭) ના અર્થમાં કાયદાની કલમ ૪૫નીશરતોની અંદર મૂડી સંપત્તિ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવી હતી. ૧.૨ તે સારી રીતે સ્થાપીત થયેલ છે કે ભાગીદારી પેઢી એ એક અલગ કાનૂનીએકમ નથી કે ભાગીદાર પેઢીની માલિકીની અસ્કયામતો સામૂહિક રીતે ભાગીદારોની માલિકીની હોય છે અને જ્યારે કોઈ ભાગીદાર ભાગીદારી પેઢીનેતેની મૂડીમાં તેના યોગદાન તરીકે વ્યવસાયિક સંપત્તિ સોંપે છે, ત્યારે તેણેવેચાણને અસર કરી હોવાનું કહી શકાય નહીં. માલાબાર ફિશરીઝ કંપની વિરુદ્ધ આવકવેરાના કમિશનર, કેરાલા, (૧૯૭૯)૧૨૦ આઇટીઆર ૪૯; આવકવેરાના કમિશનર, પશ્ચિમ બંગાળ વિરુદ્ધ હિંદકન્સ્ટ્રક્શન લિમિટેડ (૧૯૭૨) ૮૩ આઇટીઆર ૨૧૧ (એસસી) નો ઉલ્લેખકરવામાં આવ્યો છે. આવકવેરાના કમિશનર, મદ્રાસ વિરુદ્ધ જનાબ એન. હયાત બાચા સાહિબ,(૧૯૬૯) ૭૨ આઇટીઆર ૫૨૮ (મદ્રાસ); આવકવેરાના કમિશનર (મદ્રાસ)-I વિ. અબ્દુલ ખાદર મોટર એન્ડ લોરી સર્વિસ (૧૯૭૮) ૧૧૨ આઇટીઆર ૩૬૦(મદ્રાસ); ડો. કક્કડ વિ. આવકવેરાના કમિશનર, કાનપુર અને અન્ય.(૧૯૭૩) ૯૨ આઇટીઆર ૮૭ (અલ્હાબાદ); આવકવેરાના કમિશનર, કેરાલાવિ. સી. એમ. ખુનહમીદ (૧૯૭૪) ૯૪ આઇટીઆર (કેરાલા) ને મંજૂરીઆપવામાં આવી હતી. ૧.૩ પરંતુ જ્યારે વ્યવહાર વેચાણની રકમ ન હોઈ શકે, ત્યારે તેને કોઈ અન્યપ્રકારની ટ્રાન્સફર તરીકે વર્ણવી શકાય છે. આવકવેરા અધિનિયમ, ૧૯૬૧ની કલમ ૨ની પેટા-કલમ (૪૭) માં અભિવ્યક્તિ હસ્તાંતરણની મુખ્ય વ્યાખ્યામાત્ર સમાવિષ્ટ છે અને તે અન્ય પ્રકારની સ્થાનાંતરણને સમાપ્ત કરતી નથી. ૧.૪ તેના સામાન્ય અર્થમાં, "મિલકતનું હસ્તાંતરણ" શબ્દનો અર્થ એ છે કેમિલકતમાં અધિકારો એક વ્યક્તિ પાસેથી બીજી વ્યક્તિને આપવામાં આવે છે.એક કિસ્સામાં હસ્તાંતરણકર્તા પાસેથી હસ્તાંતરણકર્તાને અધિકારોનું સંપૂર્ણગુચ્છો પસાર થઈ શકે છે. અન્ય કિસ્સામાં, હસ્તાંતરણમાં મિલકતમાંઅધિકારોની સંપૂર્ણતાનો સમાવેશ કરતી તમામ વસાહતોમાંથી માત્ર એક જસંપત્તિનો સમાવેશ થઈ શકે છે. ત્રીજા કિસ્સામાં, મૂળ માલિકના અધિકારોનીસંપૂર્ણતામાં વિશિષ્ટ હિતમાં અન્ય વ્યક્તિઓ સાથે સંયુક્ત અથવા વહેંચાયેલહિતમાં ઘટાડો થઈ શકે છે.મિલકતમાં વિશિષ્ટ વ્યાજ એ તે મિલકતના હિસ્સાકરતાં મોટું વ્યાજ છે.વિશિષ્ટ વ્યાજને જે હદ સુધી ઘટાડીને વહેંચાયેલું વ્યાજકરવામાં આવે છે ત્યાં સુધી એવું લાગે છે કે વ્યાજનું હસ્તાંતરણ થઈ રહ્યું છે. તેથીજ્યારે કોઈ ભાગીદાર તેની વ્યક્તિગત સંપત્તિને ભાગીદારી પેઢીની મૂડીમાં તેનામૂડીમાં યોગદાન તરીકે લાવે છે ત્યારે તે પેઢીના અન્ય ભાગીદારો સાથે સંપત્તિમાંવહેંચાયેલા અધિકારોના તેના વિશિષ્ટ અધિકારોને ઘટાડે છે. જ્યારે તે સંપત્તિમાંતેના અધિકારોને સંપૂર્ણપણે ગુમાવતો નથી, ત્યારે હવે તે જે ભોગવે છે તે એકસંક્ષિપ્ત અધિકાર છે, જેને ભાગીદારી મૂડીમાં પ્રવેશતા પહેલા સંપત્તિમાં તેણે જેઅધિકાર મેળવ્યો હતો તેની સંપૂર્ણતા સાથે ઓળખી શકાતો નથી. જ્યારે કોઈ Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) — Seq FATATAA AF TAT BT SAT Trea fara F gay A atte Prather% faeg fear)sea eqraraga are fet aa sara F qigqre gzGet Hl Te sa att aafaa ada FH ag efanx set saya gat 3fer gar fat aratare grer je qea Te writer Ga at aifeaat Fgait afar at sah Gat afirarea H afe wer or awa gs ate sarag aaart % fag erat1 ails arava: ATT HA By, afafaaifa—afaeafea “arcfaar aawn” uneafaa &gar eafad al arafa F afraret & aay ar sete81Peal carmagaat FT@ aaai fal e aa aafedl aaa ar A acarg Aarqfafaard F at arqy ayeafearey aaa ay aaaifase HA atel aH agaral Fa Fae HF TH Fgar gl andySi mart arma # xeqcafsaay & ara ayaa ar faaifaa featae carat B argo afar F aaa fea FX wat at andl o1 feararcfa F aaey fga ga araha F fees al gaat A aaa feaei vaalar aa faa an sary fea fantioa fea A wafear sat & aerag tara ana é fefea ar aawygat et safaa aa argwart fa wetland Ga at Ist Haat ahaa F eq F agal|aufeae area arar @ at aa afer Ft aga aaa afaared at aqata & alt a Gaea Arad % are frarfna afrare a wyet ag afer # aga afeare facge gt agt alate ale ag aaaay eaq afantt HT stata HTaT F TY sa qo afeare B wT Faat caart ar aad Sag aeitardl gst H ga sae Ht a qdafer ¥ ag saate Brat att (Fe 11)| wa are cafes aa at sl A aca afsara F VTA ayeqrazt arafa al war g at sa aos H area feel fafaat searayat tfsectmcy at ater alesa fathead arta sa ar© | 428geaaa eaiataa fasta afast [1986] 2 sao fro qo . aa Fart aya serfrieze weqheat & Fat arar zg atara-ae afahara By ate 45 F agare eat afer Hl ea garar) (Te 13 ate 14)7 aaa at ofefeataat a aqare ag afatratica vel feat orant fa raat Haidar ater we at ast Fe at afraa% er X aq dafere afer tt aaa afar wear é, aver 48 &fraaat & tata at anargt af ag sada are 45 A yraiaaMATH gage & gafaa eala FH afenfaa ganar Aaa (77)% fag qaqt @ gafac 8a aaa at ost afrara Te HtraTT aTafcfs & frega dt age BA ary wr F arar sar arfaqy (Tze 15) Gat afaaray ar gifa at arora Hea F fagrea a any faaara aifeefag a arfoisan qaft F att ge waar fara cHQAI STTAAY ATA BLATT F Talaa F fae TaTAT Hwa wagBaas wat| ara-we afafaay ¥ seta ara ar afearal at ared-faa mia ar afaaray & at F aasa gt ana sar afer aaiq stara arfarfsarn fagrat & areare ge ft oe areafan arat atamar at adit %, ae ce tat ag & feat are Wt arforfsansaifaa gauge val aterRA rare BTA ary fae ars ater fagrea& wr F arar war gi (FT 16) sfanat aaa-Tag Te IMA F afeaea F Aber aralarzgre ara a aqar feta sret Hea ar afaare se ale arta F faaea F agar aaar aniterd & sad fraca ot arfaeal ate qa‘sarel at etal & gear fear ar faada at arta at as areareal arferat F saw feedar wea sea Hear gl Ta saatqafera afer arta Ga at tt Ft fataat adh ge aa chaeearat sar sfafce araftard Ge a Sar gearst A artlare F Tawea Fat arat, & fey sat ofafoe qratarct S afearel ar qarataaaa & far gt Fam at areal & wa arated faafea salF waaramaze frag ars1 ag ea ataFBT aed grat se fa HA Brwiley qt Hts wey Tal Jaaa A ararw sh Aa FX AAT Hrer-fas sfafse are sfafreral cst aft aier qua: aater gt aval &HT aeqeay GH Bt wars a, ag wy gal Farad Ft feat gst |ew|,| v-||| =>»|: ¥| |y ol : aY wad, + 74:7 | ® po es 4 Gaia fagiawag Fo aiy-Kr HART 429 warsfafce aar at ag 21 ca sfana at safe at< aarfadl wtemit H wad gu faa aritare arias Ge at asl A ast afe-aa seq eh alert saFt aga)dgafaan afera) fawiyqt aaa gar FeAl AT amat2, ae adl ser a amar fe ataifafsaa ae Fat cH cargrth areafas ata ar afaaiy F BT ¥anaar, faaifedl at tg anaoat afware Mzyaal saya gar@| (Txt 17). ae seat quia: fafer az arefea § ate ga Aa cea a dala@ fa aar arian wa & faatftat arr aga gst afar F wr Faaa Fav F aac at faaifedt at rs call afaeia saya gar21 faatfeat great miatard we A ast Aa F eat gt seasfane ara-e< afafaag at are 48 at ofefe a areata agt arar@ az ae fe ara-at afafaaa & saisal F far Fe al aia atafaart sqqa gar adt ser at anar, gafac ag afafiatfcafear ara g fe 4 alae qua: afafaaa BYaren 4salaftfa &arex € 1 (FT 18 ate 19)|| Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) ਮਲਾਬਾਰ ਮੱਛੀ ਪਾਲਣ ਕੰਪਨੀ ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ, (1979) 120 ਆਈਟੀਆਰ 49; ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਪੱਛਮੀ ਬੰਗਾਲ ਬਨਾਮ ਹਾਲਡ ਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨ ਲਿਮਟਿਡ. (1972) 83 ਆਈਟੀਆਰ 211 (ਐਸਸੀ) ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ। ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਜਨਾਬ ਐਨ. ਹਯਾਤ ਬਚਾ (1969) 72 ਆਈਟੀਆਰ 528 (ਮਦਰਾਸ); ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ (ਮਦਰਾਸ-ਆਈ) ਬਨਾਮ ਅਬਦੁਲ ਖਾਦਰ ਮੋਟਰ ਐਡ ਲੌਰੀ ਸਰਵਿਸ (1978) 112 ਆਈਟੀਆਰ 360 (ਮਦਰਾਸ); ਡਾ. ਐਮ.ਸੀ. ਕਚਵਾਲਾ ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਜੈਪੁਰ ਅਤੇ ਹੋਰ (1973) 92 ਆਈਟੀਆਰ 87 (ਅਲਾਹਾਬਾਦ); ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ ਬਨਾਮ ਸੀ.ਐਚ. ਰੁਹੁੰਮਦ (1974) 94 ਆਈਟੀਆਰ 179 (ਕੇਰਲ) ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ। 1.3 ਪਰ ਜਦੋਂ ਕਿ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਇੱਕ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ, ਇਸਨੂੰ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਕਿਸਮ ਦਾ "ਤਬਦੀਲ" ਕਿਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 2 ਦੇ ਉਪ-ਧਾਰਾ (47) ਵਿੱਚ "ਤਬਦੀਲ" ਸ਼ਬਦ ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਸਿਰਫ ਸਮੇਤ ਹੈ ਅਤੇ ਹੋਰ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਤਬਦੀਲ ਨੂੰ ਸਮਾਪਤ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ। 1.4 ਇਸਦੇ ਆਮ ਅਰਥ ਵਿੱਚ, "ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਤਬਦੀਲ" ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਤੋਂ ਦੂਜੇ ਵਿਅਕਤੀ ਵਿੱਚ ਗੁਜ਼ਰਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਸਾਰੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਦਾ ਸਮੂਹ ਤਬਦੀਲਕਰਤਾ ਤੋਂ ਤਬਦੀਲੀਕਰਤਾ ਵਿੱਚ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਤਬਦੀਲ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਦੇ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੀ ਜਾਇਦਾਦ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਤੀਜੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਵਿਅਕਤੀ ਨਾਲ ਸਾਂਝੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਵਿੱਚ ਘਟਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮਾਲਕ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਜਾਂ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਹੈ, ਜਿਸਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਵਿੱਚ ਘਟਾਉਣ ਨਾਲ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਦਿਲਚਸਪੀ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਲਿਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਦੀ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ, ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਹਾਲਾਂਕਿ ਫਰਮ ਦੇ ਹੋਰ ਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਅਧਿਕਾਰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਜੋ ਕੁਝ ਉਹ ਹੁਣ ਅਨੁਭਵ ਕਰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਇੱਕ ਸੰਖੇਪਿਤ ਅਧਿਕਾਰ ਹੈ ਜੋ ਉਸ ਅਧਿਕਾਰ ਦੀ ਪੂਰਨਤਾ ਨਾਲ ਪਛਾਣਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ ਜੋ ਉਸਨੇ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾਂ ਅਨੁਭਵ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਲਿਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਸੰਪਤੀ ਮੂਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਲਕੀਅਤ ਦੇ ਅਧੀਨ ਸੀ, ਹੁਣ ਫਰਮ ਦੇ ਹੋਰ ਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੋ ਤੁਰੰਤ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਦਿਲਚਸਪੀ ਹੈ ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਲੈਣ-ਦੇਣਾਂ ਦੇ ਸੰਚਾਲਨ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਜਾਂ ਘੱਟ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਫਰਮ ਦੀਆਂ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨਾਲ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ। ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦਾ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਸਿਰਫ ਤਦੋਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਫਰਮ ਦਾ ਖਾਤਮਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਜਦੋਂ ਉਹ ਇਸਦੇ ਮੈਂਬਰ ਵਜੋਂ ਸੇਵਾਮੁਕਤ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਫਰਮ ਦੇ ਖਾਤਮੇ ਜਾਂ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੀ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਨੂੰ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਯਥਾਰਥ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੀ ਕਾਇਮ ਰਹਿੰਦਿਆਂ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਵਜੋਂ ਉਸਦੇ ਦਰਜੇ ਅਨੁਸਾਰ ਅਤੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੇ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਦਿਲਚਸਪੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਮੌਜੂਦ ਹੈ ਕਿ ਫਰਮ ਦੇ ਖਾਤਮੇ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਵਿਤਰਣ ਪਿਛਲੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਤਬਦੀਲ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। ਜੋ ਕੁਝ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਨੂੰ ਖਾਤਮੇ ਜਾਂ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ 'ਤੇ ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਮੌਜੂਦ ਅਧਿਕਾਰ ਜਾਂ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦਾ ਯਥਾਰਥ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਕਾਨੂੰਨ ਵਿੱਚ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਅਧਿਕਾਰ ਜਾਂ ਦਿਲਚਸਪੀ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦਾ ਯਥਾਰਥ ਜਾਂ ਅਭਿਆਸ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਜੋ ਕੁਝ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਦਿਲਚਸਪੀ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿੱਚ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਾਨੂੰਨ ਵਿੱਚ ਇਹ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਵਿੱਚ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਉਸ ਅਵਧੀ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਸਾਂਝੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੀ ਕਾਇਮ ਰਹਿੰਦਿਆਂ, ਹਰੇਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦਾ ਮੁੱਲ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦੇ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ, ਮੁੱਲ ਉਸਦੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੀਆਂ ਸਾਫ਼ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਪਰ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਸੇਵਾਮੁਕਤ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਉਸਦੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਜੋ ਕੁਝ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਉਸਦੀ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਹੈ। ਜੋ ਕੁਝ ਇੱਥੇ ਸੋਚਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਦੀਆਂ ਸਾਫ਼ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਹੈ। ਸਿਰਫ ਉਸ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦੁਆਰਾ ਹੀ ਉਸ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ। ਜੋ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਫਰਮ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਬਰਾਬਰ ਮੁੱਲ ਦੀ ਸਾਂਝੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨਾਲ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) Section: CONCLUSION D section 2 of the Income Tax Act, 1961, it did not result in· capital gains liable to tax. Subsequently the Appellate Tribunal ref erred the case to the High Court of Gujarat for its opinion on the said two issues. In Civil Appeal No. 1777/1981, the appellant was a partner in a registered partnership firm, M/s. Rajka, constituted under an agreement dated February 24, 1973 of which the other partner was his wife. The assessee had in his possession 580 ordinary shares of the Alunedabad Manufacturing and Calico Printing Co. Ltd. and 82 ordinary shares of Karamchand Premchand Private Ltd., the total cost of purchase being Rs. 1,81,106. On March 22, 1973, the assessee introduced the two share holdings in the partnership firm as his capital contribution and the firm credited his account with the market value of the shares, namely Rs. 475,136. In the assessment proceedings for the assessment year 1973-74, the Income Tax Officer took the view that the contribution by the assessee of the shares to the assets of the partnership constituted a transfer within the meaning of sub"'.section (47) of section 2 of the Income Tax Act, 1961 and that the assessee was liable to income tax on a capital gain of Rs. 2,94,030, being the difference between the market price at which the shares were entered in the booka of the partnership firm and the cost of the shares to the assessee. The appeal before the Appellate Assistant Commissioner failed, but in second appeal, the Appellate Tribunal took the view that there was no transfer of a capital asset within the meaning of section 45 read with sub-section ( 47) of section 2 of the Income Tax Act and consequently deleted the item from the assessment. In the circumstances the Tribunal did not go into the question whether the transfer was without consideration. At the instance of the Commissioner of Income Tax a reference was made to the High Court on the correctness of the Tribunal's views. By a cOUDDOn judgment .dated April 30/May l and 4, 1981 the High Court answered the questions referred in favour of the Revenue and against the assessee. Hence the appeals by special leave of the Court, Allowing the appeals in part, the Court HELD: l. l When the assessee brought the shares of the l.1mited companies into the partnership firm as his contribution to its capital, there was a "transfer"' within the meaning of sub-section (47) of section 2 of the Income Tax Act, 1961, of a capital asset within the terms of section 45 of the Act. A B c D E F G A B c D E F G H 1.2 It is well settled that a partnership firm is not a separate legal entity and that the assets owned by the partner-ship are collectively owned by the partners and that when a partner hands over a business asset to the partnership firm as his contribution to its capital, he cannot be said to have effected a sale. (113 A-B; ~] Malabar Fisheries Co. v. C<wUsstooer of Income Tax, Kerala, (1979) 120 ITR 49; Ccunissiooer of lnome Tax, West Bengal v. lliDd Construction Ltd. (1972) 83 ITR 211 (SC) referred to. Coaaissioner of Income Tax, Madras v. Jaoab N. llyath Batcba Sabiv, ( 1969) 72 ITR 528 (Madras); c.-issioner of l:ocome Tax (Madras)-! v. Abdul Kbader Motor and Lorry Service (1978) 112 ITR 360 (Madras); Dr. 11.c. Kackkar v. Ccunissioner of Income Tax, iaopur and Ors. (1973) 92 ITR 87 (Allahabad); C<llll•ifssioner of IDcome Tax, Kerala v. C.11. ""'mlyrmpcl (1974) 94 ITR 179 (Kerala) approved •. 1.3 But while the transaction may not amount to a sale, it can be described as a transfer of some other kind. The definition of the expression "transfer" in sub-section (47) of section 2 of the Income Tax Act, 1961 is inclusive merely and does not exhaust other kinds of transfer. (114 A-BJ Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) ae seat quia: fafer az arefea § ate ga Aa cea a dala@ fa aar arian wa & faatftat arr aga gst afar F wr Faaa Fav F aac at faaifedt at rs call afaeia saya gar21 faatfeat great miatard we A ast Aa F eat gt seasfane ara-e< afafaag at are 48 at ofefe a areata agt arar@ az ae fe ara-at afafaaa & saisal F far Fe al aia atafaart sqqa gar adt ser at anar, gafac ag afafiatfcafear ara g fe 4 alae qua: afafaaa BYaren 4salaftfa &arex € 1 (FT 18 ate 19)|| TWIT ATV BA aH ateafan HAsate feaY aaradyat aareafan seaagre wr TfL sal F TAT Aralare sre MIMaretGy Xt aga dafern afer wr areacor arlene F Hreare BY aayFoadaa s fac antard grat Bat gst F afar wwanafan ara ar ofafafaca axariafefaatieat arrgaarmeret 4%, fat ag aritart ge waaret aan’, aafeaw anferaT aan tae afer at at F afeafad wrwr F faa ca gfaa arsaa & att tar aa gat afeata gt ara-aeFH afara & fearsat Hae % far areara wTsraey Tat ay ara-we ofaga deqagrt } art B fanne ea & fae ate ga aa at glamwa H fau cada et fH aararflerdyafsa Hew arar qeqagryarafas at anraét aeqagre & alt sa aaa al aei araileretaleafaa at attend wa 8 dafsan afta aeafta Hwy Hr AeaagieAMA HIATT Hl BATA F gata F faa aay HA sy Bazgait ¥ afaera aw & fac areafas sar ar sfafafacr wear’agar ag Getafe ae Ht aT aaa Ha aaa fraifeal F 430 rae & fea ararq ea & dafsan anfer st aa e qhafaa weaBIST St aaHe afar ga ada F ast gana aral oz franzHUF fq gRAT gtr fae azar fraifeat ate gaat gett aar aval% aa afartd garg v8 % xaar area: Bad As sd afaa @, FT,aritard GH arr faatfedt are 3% aadt daftan afr & varafea fat mt & tte cera dafeas anfer ast af @, aToapfardt seh ar ate arearq om areata arcane mel g waaTafara ag cuter g fe fraffedt & ta gat afwers & fae anit.“are GH aT eg areafas araeamar ady at) sa aa alt weameragtareal ot ga aaa faare fear ar aware wa aa-wT-afraret meqaare st Tis Br aah ea ara BT Tage HU aTfaa damage aaradl at afore asqagreat afaa at sary 2,eae fay ag ata wwfae amarcd ate asaré ar Tal AATAFA Ft (TT 20) . -eqOT seat Fr, ot ga aia F seq aus, gat faeafafea # fear rar @— (1) Sadi ar ga ana dae gal ar wafratfead 4 sek rat tof arfrera & wa H arteardy Gs a) ater aT |(2) aa fraifedt + aritardt ge ay aah fat aafea fet aat sat aa-at afafeag,1961 a are 48 ® aatada a aare sfawea seq fear ar ate a gt ara-nz ufafray, 1961 at45% yaisa % faq sa NE aa at afaaia NEAT garat (Ft 21) ag Pel larg fH age wea 7 aT Beaam cqrarag wy faleceet‘Fearwar gotta gt gah art F Peat qdadt cae az at aga ae a | earatag ga araft & oarfaa met & aalfe ag sa meatBT CH IeT st et araay F fafecz fa aes| TE MT Qa:fafa ot arenfta % ae ga Ae gua |B aafrr 2 fe gar artes THFH fretted erer aqy gat afaara & wr FX aqy Fad ¥ saz gzfaaifedt at ae dst afirare SzYT Hat 21 zafae arafs WATTaT 1S1 (Fer 18).| y | 8 Y he | > , | : A > ! | . | | | ! 4 | | | | i,————|Ay;ae, Bd 13 1980 % ara-mz fata qo 235 % TUUT Seqeqrarag FW aes 30 aia, 1981 ate 1/4 wE 198) & fora. ate ater &faeg asada, - aataral a ate aHat to ut. Ba, Ho tio(1981 at fafaa artaWe, To Wo qa ate atayHo 1841 %)—fteferesaat a az a.(1981at Ufo Fo aaa, aqz Her- # fafa ateareilfaet, Tateit uae Zhe Sarg,Go 1841 %)To Go mite ate FATA ToMEAAT st ste aTAMqaifeat To Hho ME aT thoOo Uo(1981 a fafas atteaifHo 1841 F)-|| ait alte & alte & &walt ato uae Bar¥, ua. do(1981 +t fafat adtaear atte sac Yo %o ant.ao 1777 3) 1777 3)ae._ | a atearedt ait alte & alte & & ao 1777 3) 1777 3) \ , Loe x | 434 geaaa| aaraTaa Faria afaet [1986] 2 S%° fac qo eqtaala ee— goa earatay art faq 7T TAINIA Haat FX Get at ve ga aie aafat aia % ag efaat 197 SETA gat & fe aqFeat aritare erat Sl YEA Te a@arad ga at aifeaat F gstafaara ay sae Tal afaata & afe Fal AT Thal & alt al agara-et % fae arate | 2. 1981 at fafaa ait Go 1841 Hava wa AHI Z| Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਾਨੂੰਨ ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਤਬਦੀਲ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਮੌਜੂਦ ਅਧਿਕਾਰ ਦਾ ਯਥਾਰਥ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਲਿਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸੰਪਤੀ ਵਿਚਾਰ ਅਧੀਨ ਹੈ। ਉਸ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਰਨ 'ਤੇ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਨਾਰਾਇਣਨ ਆਇਰ ਬਨਾਮ ਭਾਸਕਰ ਕਲਾਥਾਸਪਾ ਅਤੇ 13 ਹੋਰ (1967) ਕਰ 109 (ਡੀ.ਪੀ. ਏ. 11 ਮਾਰੂਬੇ (ਐਸ.ਸੀ.) ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ। ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ (1979) 120 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 49 (ਐਸ.ਸੀ.) ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ। ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਅਬਦੁਲ ਕਾਦਰ ਮੋਟਰ ਅਤੇ ਲੌਰੀ ਸਰਵਿਸ (1972) ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 136 (ਮਦਰਾਸ); ਅਤੇ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਆਈ, ਪਦਮਾ ਵੀ ਰਾਜਾ ਅਤੇ ਈ. ਕਾਮਨ (1984) 149 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 551 (ਮਦਰਾਸ) ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਉਲਟਾਇਆ ਗਿਆ। ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਮੱਧ ਪ੍ਰਦੇਸ਼, ਬਾਗਪੁਰ ਅਤੇ ਬੰਦਰ ਬਨਾਮ ਦੇਵਾਸ ਸਿਨੇ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ (1968) 68 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 240 (ਐਸ.ਸੀ.); ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ ਬਨਾਮ ਫਾਰਮਰਜ਼ ਮਿਊਚੁਅਲ ਸਰਵਿਸ (1972) 119 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 109 (ਕੇਰਲ) ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਗੁਜਰਾਤ ਬਨਾਮ ਮੁਬਾਰਕ ਫਾਈਨਾਂਸ ਮੈਨੇਜਰ (1973) 91 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 393 (ਗੁਜਰਾਤ) ਵੱਖਰਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ। ਅਬਦੁਲ ਰਹੀਮ, ਤ੍ਰਾਵਣਕੋਰ ਕੰਫੈਕਸ਼ਨਰੀ ਵਰਕਸ; ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ (1977) 110 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 595 (ਕੇਰਲ); ਐਡੀਸ਼ਨਲ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਮੈਸੂਰ ਬਨਾਮ ਮੈਸੂਰ ਜੇ. ਵਸਨੂੱਲੀ (1979) 116 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 100 (ਕੇਰਲ) ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ। ਆਰ.ਕੇ.ਏ. 193 ਈਸ਼ਾ ਮੱਲ, ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਟੈਕਸ ਬਨਾਮ ਸ਼੍ਰੀ ਰਿਸ਼ਭਾਨੂ, ਪ੍ਰਸਾਦ, ਅਲਤਾ ਆਈਆਰਐਸ 642 ਪਬੁਲ ਅਤੇ ਸੁਧਾਂਸੂ ਕਾਂਤਾ ਬਨਾਮ ਮੰਦਰਾ ਨੇਗਬ, 8 ਏ.ਐਨ.ਟੀ. 1965 ਟਾਟਾ 141 ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ। 2.2 "ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਹਸਤਾਂਤਰਣ ਲਈ ਵਿਚਾਰ ਉਹ ਅਧਿਕਾਰ ਹੈ ਜੋ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੇ ਅਸਤਿਤਵ ਦੌਰਾਨ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਨੂੰ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਲਾਭ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੇ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ 'ਤੇ ਜਾਂ ਜਦੋਂ ਉਹ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਤੋਂ ਸੰਨਿਆਸ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਦੀ ਮਿਤੀ 'ਤੇ ਜਾਂ ਅਗਲੀ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਪੂੰਜੀ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਲਾਭ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਦੇ ਰਿਕਾਰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾਖਲਾ ਵਿਚਾਰ ਦੇ ਸਹੀ ਮੁੱਲ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। ਇਹ ਇੱਕ ਕਾਲਪਨਿਕ ਮੁੱਲ ਹੈ।" ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਦੇ ਨੇਟ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੇ ਸਮੇਂ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਲਈ ਇਰਾਦਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਦੀ ਮਿਤੀ 'ਤੇ ਜਾਂ ਉਸਦੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ 'ਤੇ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਚਾਰਜਾਂ ਦੇ ਕਟਾਅ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ। ਇਹ ਅਗਾਂਹ ਵਿੱਚ ਦੱਸਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ ਕਿ ਉਸ ਮਿਤੀ 'ਤੇ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਦਾ ਮੁਦਰਾ ਮੁੱਲ ਕੀ ਹੋਵੇਗਾ। ਜਦੋਂ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਨੂੰ ਸੌਂਪਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸ ਨੂੰ ਅਗਾਂਹ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਘਾਟੇ ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਸਭ ਕੁਝ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਪੱਥਰ 'ਤੇ ਹੈ। ਇਹ ਕਲਪਨਾ ਕਰਨਾ ਅਸੰਭਵ ਹੈ ਕਿ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਦੁਆਰਾ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਨੂੰ ਉਸਦੀ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਸੌਂਪਣ 'ਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਵਿਚਾਰ ਦਾ ਮੁੱਲ ਕੀ ਹੋਵੇਗਾ, ਜਦੋਂ ਨਾ ਤਾਂ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਦੀ ਮਿਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਚਾਰਜਾਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਅਜੇ ਵਾਪਰੇ ਵੀ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਸਾਂਝੇਦਾਰ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਵਜੋਂ ਸੌਂਪਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਵਿਚਾਰ ਜੋ ਉਹ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਧਾਰਾ 48 ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਆਉਂਦਾ। ਅਤੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਬੰਧ ਧਾਰਾ 45 ਵਿੱਚ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਚਾਰਜ ਨਿਰਧਾਰਨ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਗਣਨਾ ਮਸ਼ੀਨਰੀ ਲਈ ਮੁੱਢਲਾ ਹੈ, ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੀ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੈੱਟੀ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਬੈਂਗਲੋਰ ਬਨਾਮ ਬੀ.ਸੀ. ਸ਼੍ਰੀਨਿਵਾਸ (1981) 128 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 294 ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। 2..3 ਉਸ ਸਿਧਾਂਤ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਦਿਆਂ ਜਿਸ ਅਨੁਸਾਰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਤਹਿਤ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ ਨੂੰ ਅਸਲ ਲਾਭ ਜਾਂ ਲਾਭ ਦੇ ਅਰਥ ਵਿੱਚ ਸਮਝਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਭਾਵ ਕਿ ਆਮ ਵਪਾਰਕ ਸਿਧਾਂਤਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਜਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਸਲ ਲਾਭ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਇੱਕ ਯੋਜਨਾ ਵਿੱਚ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵਪਾਰੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਹੀਂ ਕਰੇਗਾ, ਅਤੇ ਇਸ ਗੱਲ ਦੇ ਹਵਾਲੇ ਨਾਲ ਕਿ ਸਾਥੀ ਨੂੰ ਉਸਦੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਵਿੱਚ ਉਸਦੇ ਪੂੰਜੀ ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਣ ਲਈ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਕਿਹਾ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ ਕਿ ਕਿਸੇ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਅਸਲ ਵਪਾਰਕ ਅਰਥ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਆਮਦਨ ਜਾਂ ਲਾਭ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਕੋਈ ਵਪਾਰੀ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਜਾਂ ਲਾਭ ਵਜੋਂ ਸਮਝਦਾ ਹੈ। ਜ਼ਰੂਰ, ਸਵਾਲ ਵਿੱਚ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਫਰਮ ਇੱਕ ਅਸਲ ਫਰਮ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਨਕਲੀ ਜਾਂ ਬਣਾਵਟੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ, ਅਤੇ ਤਬਾਦਲਾ ਸਾਂਝੇਦਾਰੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ ਸਾਥੀ ਦੁਆਰਾ ਉਸਦੀ ਨਿੱਜੀ ਸੰਪਤੀ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) ભાગીદાર તેની વ્યક્તિગત સંપત્તિને ભાગીદારી પેઢીમાં તેની મૂડીમાં તેનાયોગદાન તરીકે લાવે છે, ત્યારે જે સંપત્તિ મૂળરૂપે ભાગીદારની સંપૂર્ણ માલિકીનેઆધિન હતી તે તેમાં અન્ય ભાગીદારોના અધિકારોને આધિન બની જાય છે.તેએવું વ્યાજ નથી કે જેનું તાત્કાલિક મૂલ્યાંકન કરી શકાય. તે એક એવું વ્યાજ છેજે ભાગીદારીના ભાવિ વ્યવહારોના સંચાલનને આધિન છે, અને ભાગીદારીપેઢીની સમૃદ્ધિમાં ઘટાડા સાથે જવાબદારીઓ અને નુકસાનના સંચયના આધારેતે મૂલ્યમાં ઘટાડો કરી શકે છે. ભાગીદારના હિતનું મૂલ્યાંકન ત્યારે જ થાય છેજ્યારે પેઢીનું વિસર્જન થાય અથવા તેમાંથી તેની નિવૃત્તિ થાય. પેઢીના વિસર્જનપછી અથવા પેઢીમાંથી નિવૃત્ત થનારા ભાગીદાર પર, ભાગીદારનો વ્યાજનીઅનુભૂતિ કરવાનો અને તેનું મૂલ્ય મેળવવાનો અધિકાર ઊભો થાય છે. ભાગીદારતરીકેના તેના દરજ્જાના આધારે અને ભાગીદારી કરારની શરતો અનુસારભાગીદારી પેઢીના નિર્વાહ દરમિયાન અસ્કયામતોમાં ભાગીદારને જે વ્યાજ મળે છેતે પ્રાપ્ત થાય છે. તે એટલા માટે છે કારણ કે તે વ્યાજ વિસર્જન પહેલાંથી જઅસ્તિત્વમાં છે કે વિસર્જન પર સંપત્તિઓની વહેંચણી અગાઉના ભાગીદારોનેટ્રાન્સફર કરવા સમાન નથી. વિસર્જન પર અથવા નિવૃત્તિ પર ભાગીદારને જે મળેછે તે પહેલાથી અસ્તિત્વમાં રહેલા અધિકાર અથવા વ્યાજની પ્રાપ્તિ છે.તેકાયદામાં કંઈ વિચિત્ર નથી કે વર્તમાનમાં અધિકાર અથવા હિત અસ્તિત્વમાં હોવુંજોઈએ પરંતુ તેની પ્રાપ્તિ અથવા કવાયતને મુલતવી રાખવી જોઈએ. તેથી, તેનીવ્યક્તિગત સંપત્તિમાં ભાગીદારનું વિશિષ્ટ હિત શું હતું, તે ભાગીદારી પેઢીમાં તેની રજૂઆત પર છે કારણ કે ભાગીદારી મૂડીમાં તેનો હિસ્સો તે સંપત્તિમાં અન્યભાગીદારો સાથે વહેંચાયેલ હિતમાં રૂપાંતરિત થયો હતો. તે સંપત્તિ માટે, એકવહેંચાયેલ વ્યાજ છે. ભાગીદારીના નિર્વાહ દરમિયાન દરેક ભાગીદારના હિતનુંમૂલ્ય એટલે કે તે સંપત્તિને ભાગીદારી અસ્કયામતોની સંપૂર્ણતામાં ભાગીદારનાહિતના મૂલ્યમાંથી અલગ અથવા અલગ કરી શકાતી નથી. અને પછીનાસંદર્ભમાં, પેઢીના વિસર્જન પર અથવા ભાગીદારની નિવૃત્તિ પર ચોખ્ખીસંપત્તિમાં તેના હિસ્સા દ્વારા મૂલ્યનું પ્રતિનિધિત્વ કરવામાં આવશે. પરંતુ જ્યારેભાગીદાર નિવૃત્ત થાય છે અથવા ભાગીદારીનું વિસર્જન થાય છે ત્યારે સ્થિતિઅલગ હોય છે.પછી ભાગીદારને જે મળે છે તે ભાગીદારીમાં તેનો હિસ્સો છે. અહીંજે વિચારણા કરવામાં આવી છે તે ભાગીદારી પેઢીની ચોખ્ખી સંપત્તિમાંભાગીદારનો હિસ્સો છે.મૂલ્યાંકન પર, કોઈ ચોક્કસ કેસમાં તે હિસ્સો તમામઅસ્કયામતોમાંથી માત્ર એકની પ્રાપ્તિ દ્વારા પ્રાપ્ત થઈ શકે છે. અહીં જે થાય છે તેએ છે કે પેઢીની તમામ અસ્કયામતોમાં વહેંચાયેલ વ્યાજને સમાન મૂલ્યનીસંપત્તિમાં વિશિષ્ટ વ્યાજ દ્વારા બદલવામાં આવે છે. એટલા માટે એવું માનવામાંઆવ્યું છે કે કોઈ ટ્રાન્સફર નથી. તે પહેલાથી અસ્તિત્વમાં રહેલા અધિકારનીઅનુભૂતિ છે.સ્થિતિ અલગ હોય છે, જ્યારે ભાગીદાર તેની વ્યક્તિગત સંપત્તિનેભાગીદારી પેઢીમાં તેની મૂડીમાં યોગદાન તરીકે લાવે છે.વ્યક્તિગત સંપત્તિ એએકમાત્ર વિચારણાનો વિષય છે. ભાગીદારીમાં પ્રવેશતા પહેલા તેમાં વિશિષ્ટવ્યાજ વહેંચાયેલ હિતમાં આવા પ્રવેશ પર ઘટાડવામાં આવે છે. અડાંકી નારાયણપ્પા અને અન્ય વિ. ભાસ્કર કૃષ્ણપ્પા અને ૧૩ અન્ય[૧૯૬૬] ૩ એસસીઆર ૪૦૦; માલાબાર ફિશરીઝ કંપની વિ.આવકવેરાનાકમિશનર, કેરાલા (૧૯૭૯) ૧૨૦ આઇટીઆર ૪૯ (એસસી) નો ઉલ્લેખકરવામાં આવ્યો છે. આવકવેરાના કમિશનર, મદ્રાસ- I વિરુદ્ધ અબ્દુલ ખાદર મોટર અને લોરી સર્વિસ(૧૯૭૮) ૧૧૨ આઇટીઆર ૩૬૦ (મદ્રાસ); અને આવકવેરાના કમિશનર,તમિલનાડુ IV, મદ્રાસ વિરુદ્ધ એચ. કન્ (૧૯૮૪) ૧૪૯ આઇટીઆર ૫૪૫(મદ્રાસ) ને આંશિક રીતે નકારી કાઢવામાં આવ્યા હતા. આવકવેરાના કમિશનર, મધ્યપ્રદેશ, નાગપુર અને ભંડારા વિ. દેવાસ સિને કોર્પોરેશન (૧૯૬૮) ૬૮ આઇટીઆર ૨૪૦ (એસસી); આવકવેરાનાકમિશનર, કેરાલા વિ. નટરાજ મોટર સર્વિસ (૧૯૭૨) આઇટીઆર ૧૦૯(કેરાલા) આવકવેરાના કમિશનર, ગુજરાત વિરુદ્ધ મોહનભાઈ પામાભાઈ(૧૯૭૩) ૯૧ આઇટીઆર ૩૯૩ (ગુજરાત). એ. અબ્દુલ રહીમ, ત્રાવણકોર કન્ફેક્શનરી વર્ક્સ વિ. આવકવેરાના કમિશનર,કેરાલા (૧૯૭૭) ૧૧૦ આઇટીઆર ૫૯૫ (કેરાલા); એડિશનલ.આવકવેરાનાકમિશનર, મૈસૂર વિ. એમ. એ. જે. વસનૈક (૧૯૭૯) ૧૧૬ આઇ. ટી. આર.૧૧૦ (કેરાલા) એ મંજૂરી આપી હતી. ફર્મ રામ સહાય મોલ રામેશ્વર દયાલ અને બિજાઓ વિ.વિશ્વનાથ પ્રસાદ, એ.આઈ. આર. ૧૯૬૩ પટના ૨૨૧; સુધાંશુ કાંતા વિરુદ્ધ મણીન્દ્ર નાથ, એ.આઈ. આર. ૧૯૬૫ પટના ૧૪૪ એ સમજાવ્યું. ૨.૧ જ્યારે કરદાતાએ તેના શેર ભાગીદારી પેઢીમાં ટ્રાન્સફર કર્યા ત્યારે તેનેઆવકવેરા અધિનિયમ, ૧૯૬૧ની કલમ ૪૮ના અર્થમાં કોઈ વળતર મળ્યું ન હતુંઅને ન તો આવકવેરા અધિનિયમ, ૧૯૬૧ની કલમ ૪૫ના હેતુ માટે તેને કોઈનફો કે લાભ થયો હતો. Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) 1.3 But while the transaction may not amount to a sale, it can be described as a transfer of some other kind. The definition of the expression "transfer" in sub-section (47) of section 2 of the Income Tax Act, 1961 is inclusive merely and does not exhaust other kinds of transfer. (114 A-BJ 1.4 In its general sense, the expression "transfer of property" connotes the passing of rights in the property from one person to another. In one case there may be a passing of the entire bundle of rights from the transferor to the transferee. In another case, the transfer may consist of one of the estates only out of all the estates comprising the totality of rights in the property. In a third case, there may be a reduction of the exclusive . interest in the totality of rights of the origins! owner into a joint or shared interest with other persons. An exclusive interest in property is a larger interest than a share in that property. To the extent to which the exclusive interest is reduced to a shared interest it would seem that there is a transfer of interest. Therefore when a partner brings in his persons! asset into the capital of the partnership firm as his contribution to its capital he reduces his exclusive rights in the asset to shared rights in it with the other partners of the firm. While he does not lose his rights in the asset altogether what he enjoys now is an abridged right which cannot be identi-fied with the fulness of the right which he enjoyed in the asset Case: SHRL SUNIL SLDDHARTHBHAL ETC versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, AHMEDABAD ETC. [[1985] SUPP. 3 S.C.R. 102] (1985) | a atearedt ait alte & alte & & ao 1777 3) 1777 3) \ , Loe x | 434 geaaa| aaraTaa Faria afaet [1986] 2 S%° fac qo eqtaala ee— goa earatay art faq 7T TAINIA Haat FX Get at ve ga aie aafat aia % ag efaat 197 SETA gat & fe aqFeat aritare erat Sl YEA Te a@arad ga at aifeaat F gstafaara ay sae Tal afaata & afe Fal AT Thal & alt al agara-et % fae arate | 2. 1981 at fafaa ait Go 1841 Hava wa AHI Z| afar, sit fratfedt g, arata 27 faaraz, 1973 # marae fatea ata afsa gH areiteret ga aaa gaa efea TAL BT ATNAATat ania wt at gstsax afaara & ea F faatfeat aafedtfaa (fafats) arafaat # Fe Mat H afaaya feat at aygaat daira arfeaat & S7 H gan are aifea fae gga artSarafgatYsa Tat FT at yea 1,60,279 aqa emiat Tat at feyga aaa at wa Sat qiitardt GA HS AAT faraa var TauBT AIST AL IL TA: FEATHA fear at SY 1,49,819 BqY AT alesam faiATaeT gaa att TTT aia % 10,460 eIa FAATSY aly Stat AT||| 3, ara-ae afaerdl A fauifedt & daa ® faatcr ay 1974-75 % fag fratea area Sore wa AIT Fraley ATA <aaeat at afenfed vel FRATaarfa ara-at argad at ag Ua atGe ara-et afafraa, 1961 BT ATT 45 ay zea gu dav F arseyear ate Rael aT aga etna ® ata ae Gay afraryeeat ® faa arat g safae gala aga Grae afaatfearant TATfrat ate ga: Frater FT FL AAA qraee aay BY TATTT Yy \| :+y| 7s } ;|7|> . ae ; | ag || ; | vy y “4 | a, - | || MA. | : . foar akt-at sae & sega at ae gol afrara a dao ea* aearg Frater sr delet ava % fare fade fearfraifedt >wTaT ater ahaa Hy aia st ate atta afar * ae aferfratfer fear fe geqzere ara-ax afafray a gra 2-a“STE (47) % gateada sawn at afe Fmd cafe yahaferrmeaeg tar ag gst afrara adt & at ax & faq aratata2d| afew a adie agecS at att ara-ax afrardt & nda atqUeT Bt feat) gak oes adit afanzy 3% farafafiea fafySweat oe gaa yea eqrarag se} gaat utfaq arratfafsse frar— | 1. aT, aHFS aeal ate ofefeafaal wt Fqz gq,aT-FT atta ataney ag afafaaifea wd fafy B®qfeator & at at fe anita sa F fratfedt are gadqa afaara & wT He arfta Fad F aaron ¥ ofeorpegeqme das afrarafagifedt & Fav ® asta at area1,49,819 ead ate Aa Fr aTHTe yer1,60,279 eat lar ar? 2. var aTAat % aeat ate ofefeafeat ay Fea gefeafaan ag afafratiea wa% fafa & afeste & adt ar fagtfeat gre anita) ga 8, faaar ag aratarz ar,qsit & eq ® afaera feu ay dat ar ara afrfrag,1961St are 2a sqerer (47) & aataia gazear ar? 4, 1981 at fafaer adte do 1777 F adtard om cfaetgearated a, Aad carer, fraar geet ariarz, gaat gett at, Faatert ary aratardt er avira 25 Grail, 1973 & wae F ataWst Fat a wrMad fare tag sfeafea ar fe aferey areAITTATA, 1973 B grey gut ar, fe ag eaeoar attest atAPTat art 9,000 az ear st sqae ar afesra ar fin Htar faatfeat ate oat sas at cal Tat THE GaHl F 1,000 qreeq B® Far afar etay| ag soaiy Fea aa a fe aa arta} ® gay.watsfac qia ang afafzag cae and ay al at weitere | |||yo||}en| 436 geaan marae foi afaet [1986] 2 TAo fro Io auaang ot bat afafeaa Got ar afrara BA 1 aT ag wT TIdq fear cara feats ist af