State Bank Of Travancore v. Commissioner Of Income Tax, Kerala

Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) | | _ | | | EE TH AIG ATATATT aay -_ | MART ATI, BTA a (8 wrad, 1986) (raraata ato Sto FATA, aeTATal Fast ale <aata fae) amaet afafaan, 1961 (1961st 43)—enet28,36(1)(vij) att (2)sat 145—e2greqe oT AT saTH ATat—an a ag taaz, fearon st aaa et aaraal aga a ag taaz, fearon st aaa et aaraal aga ag taaz, fearon st aaa et aaraal aga taaz, fearon st aaa et aaraal aga fearon st aaa et aaraal aga st aaa et aaraal aga aaa et aaraal aga et aaraal aga aga eA@, VAT Ay sAH AT F ata F vas ara star farg faxaa faataa sant ara aar antefa a|@ a a & at sarawaa aa’ 8 sta feat—aaa errs at aft Neaa ata artwae RT gitwergy vast aygel staaraar agaeA Bt |oe at—an a ag taaz, fearon st aaa et aaraal aga a ag taaz, fearon st aaa et aaraal aga ag taaz, fearon st aaa et aaraal aga taaz, fearon st aaa et aaraal aga fearon st aaa et aaraal aga st aaa et aaraal aga aaa et aaraal aga et aaraal aga aga eA | ata-mt afafaan, 1961 (1961 #t 43)—are 28—BIY BI TaNeaT gla ae Fada am fafrag stat FH awatwsBIT AH BY reg Att are eH F arferzz at arawse aawt sei— fata vst ng fade aat at ag & aaqeaa Fasiey afae wag faa a st AMT gat va at Ga ata ATATST THT AN gt AeA TAaI AeX ae weaR_ ata a feat at: wet afafaan,1961(1961 1 43)—aTe4,28, 29, 36 att 145—ala Sl TaTaaI—Raa areafas aiael afa sreafta aia at Nera air et a gata Bt| watafie fafa—ataea faera—emea faa aitzarea Rat ae gree wast A afara ws vata Hea ayafar srt fear srt —afs 08 ofeag erage safe% gag, az: SAR aiare ae afalaaa B sida F Gear|aval feat ar amar) . : ! } > | ||||: ~ oO | * | a |:|| >: OS ! | | 4 | See | |Ww odae 5Ng > : al '| aa | . ata da agar vat atfafsan vafa & aqTare taar 2faad Menaa & arentve sfafeeat at ardt Ft ae Har Favszaq & aqart war ara 8) feared sega as ater Teal Hr raeay 1964, 1965 ate 1966, fare ava frattr ag FAM: 1965-66, 1966-67 MIX 1967-68 % & araer F faater¥ 81 ea gatge X aay areal al Ho CF aan faq a frat age at aaraaraga HAA[|][ Aa:][ TH][ AT][ eT][ ETT][ IT][ Tea][ AST Bl][ aTaT][ saTT]aafia aut cafeaal & Ae A vaH ara at erat farq fae sa sarezwa at e-aifa ASF apAla 7 HH sarsgT Tara Ta A erat fearap at seat at fe ga ufaal al aqel at ataraar aay es,ata:sah aaa ara a gla FH HTT ses AT ATA HT HT al ATTaraal aa afer wa ast faefoe iafancr an feat fa war ta % fe fares aterede gar i aoe aa: Tea yaa eATATATT THTTsare BT MT TAHT HT aTTaT aA afgu at aga at? eTsmart % agar fasad faatfedt & fees feats aa: fratfedt a SSF FHTATAT A MATT TT HLH Foaea earataa A ait Bl I gaze faare facet yar & fama & srea ata atet ara F aeHet atta FH area F fateh yar area awa saa fase fataHarare alt sah gay VT WIT HAT Fl6 AeA,1966 aTSIT BT aaHerT aa ar afeara ag farmer fe atta gH 4 facial a feet gar Ast ft sas sea F sein atlaral ga Faracee at ater afaa saat at uf gar atfarg, adtaret.aa aaga aet oa fe. at are a ara we ‘araferaaral % fre sraata’wet oa fears. da ar ae ae ar fa ag sifta arafera att_aaradt fren ay & ga: GAIT ara HT aT AAA. aay1 Ta IX| ot gee eararag at fade fear var ate gear frome adtardt aa& faeg tat)wa: Fa Tet Hl AY Tar. seaaT carataT F as TEatat Fafa Hx fear +a |hePN} / mege are H acterel ar aga aa ag f Pe aaEe wTeT , ofanyt at FATS aral ge TE ara ara atatrt aT H HT al ag aren affratas ara BAT. gt AMAT altar y fa ale ag careafaes ara & agar adl 1 sega arae H aaifa ara F efaaa sr ~[|] \ Sad gu aT sare at Tqel Bl cara TIT At aa: qa % 3aaateafat aia HT sare sar Be H ara fear1 afe tar a HCH GTsate Glad qar aaa AIH sear qa a ara aac BT A ASaz fearar war at war) Sa THT ag sate Ta agt ATT STATafc) adtarit ar goer ae ag2 fe sega area Fra ararr agaré aa are arfnfsaa cafe h ATA Cal TATS alegah & agare sare at fer at ara-giht aa A a feat AT saasae ear mars aa: alan afafaam a are 145 % agarefaaizr Ae ¥ gt agare ear afer | FAF anda Fear Hy aaygta geal at aera frat var fat wet war g fe Car sats ataat arat arat arfeg| Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) ਟ੍ਰਾਵਨਕੋਰ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਬਨਾਮ ਕੇਰਲਾ ਦੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਮਿਸ਼ਨਰ8 ਜਨਵਰੀ, 1986 [ਵੀ.ਡੀ. ਤੁਲਜ਼ਾਪੁਰਕਰ, ਸਯਾਸਚੀ ਮੁਖਰਜੀ ਅਤੇ ਕੇ.ਨਾਗਰਤਨਾ ਮਿਸ਼ਰਾ, ਜੇਜੇ.] ਆਮਦਨ ਕਰ ਐਕਟ, 1961: ਸੈਕਸ਼ਨ 28, 29 & 145 - ਬੈਂਕਿੰਗ ਕੰਪਨੀ - ਰਿਕਵਰੀ ਦੇ ਸ਼ੱਕੀ ਅਗਾਂਹ ਵਿਦਿਆ - ਅਜਿਹੇ 'ਸਟਿਕੀ' ਅਗਾਂਹ ਵਿਦਿਆ 'ਤੇ ਬਿਆਜ ਨੂੰ 'ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਐਡ ਲੌਸ ਅਕਾਊਂਟ' ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਲਿਆਇਆ ਗਿਆ - ਵੱਖਰੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ - 'ਬਿਆਜ ਸਸਪੈਂਸ ਅਕਾਊਂਟ' - ਆਮਦਨ ਦਾ ਉਤਪੱਤੀ - ਕੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ - ਬਿਆਜ ਰਾਸ਼ੀ - ਕੀ ਕਰ ਤੋਂ ਛੋਟ - ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਅਤੇ ਸੰਕਲਪ - ਸਮਝਾਇਆ ਗਿਆ। ਹਿਸਾਬ ਕਿਤਾਬ ਦੀ ਵਿਧੀ - ਆਮਦਨ, ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਕਿੰਨਾ ਪ੍ਰਸੰਗਿਕ - ਵਪਾਰਕ ਅਤੇ ਨਗਦ ਹਿਸਾਬ ਕਿਤਾਬ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ - ਵੱਖਰਤਾ - ਭਾਰਤੀ ਰੁਪਏ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘਟਣਾ - ਇਸ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਵਟਾਂਦਰਾ ਦਾ ਫਰਕ - ਕੀ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੈ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ, ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਦੀ ਇੱਕ ਸਹਾਇਕ ਬੈਂਕ, 1964, 1965 ਅਤੇ 1966 ਦੇ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਲਿਖਦਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ ਅਤੇ ਉਤਪੱਤੀ ਅਧਾਰ ਤੇ ਆਮਦਨ ਅਤੇ ਘਾਟੇ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਕੈਲੇਂਡਰ ਸਾਲ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਜੋਂ ਅਪਣਾਇਆ ਸੀ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਰਿਕਵਰੀ ਦੇ ਸ਼ੱਕੀ ਅਗਾਂਹ ਵਿਦਿਆ 'ਤੇ ਬਿਆਜ ਦਾ ਚਾਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਨੂੰ 'ਸਟਿਕੀ ਅਗਾਂਹ ਵਿਦਿਆ' ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਸੀ; ਪਰ ਉਸ ਨੇ ਇਸ ਨੂੰ ਆਪਣੇ 'ਪ੍ਰੋਫਿਟ & ਲੌਸ ਅਕਾਊਂਟ' ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ, ਸਗੋਂ ਇਸ ਨੂੰ 'ਬਿਆਜ ਸਸਪੈਂਸ ਅਕਾਊਂਟ' ਨਾਮਕ ਇੱਕ ਵੱਖਰੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕੀਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹਨਾਂ 'ਸਟਿਕੀ ਅਗਾਂਹ ਵਿਦਿਆਵਾਂ' ਦੀਆਂ ਮੁੱਢਲੀਆਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਆਪ ਹੀ ਮਾੜੀਆਂ ਨਹੀਂ ਸਨ, ਪਰ ਬਹੁਤ ਹੀ ਸ਼ੱਕੀ ਸਨ। ਆਪਣੀਆਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਵਿੱਚ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਇਸ ਬਿਆਜ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਰਸਾਇਆ ਅਤੇ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਕਿ ਇਹ ਸਬੰਧਤ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਉਸ ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸਯੋਗ ਨਹੀਂ ਸੀ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਬੈਂਕ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵੀ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਖਰੀਦ ਅਤੇ ਵੇਚ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ ਅਤੇ 6 ਅਗਸਤ, 1966 ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਰੁਪਏ ਦੇ ਮੁੱਲ ਘਟਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਬੈਂਕ ਨੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਇੱਕ ਐਕਸਚੇਂਜ ਨਕਦ ਬੈਲੈਂਸਾਂ ਦੁਆਰਾ ਉਪਲਬਧ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਪੱਤਰਕਾਰਾਂ, ਅਗਾਂਹ ਕਰਾਰਾਂ, ਟ੍ਰਾਂਜ਼ਿਟ ਵਿੱਚ ਚੀਜ਼ਾਂ, ਆਦਿ ਦੁਆਰਾ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਸਟੈਰਲਿੰਗ ਵਿੱਚ, ਜੋ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਰੁਪਏ ਦੇ ਡੀਵਲਯੂਸ਼ਨ ਦੇ ਸਮੇਂ ਜਦੋਂ ਰੁਪਏ ਵਿੱਚ ਮੁੜ ਪਰਿਵਰਤਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਤਾਂ ਪੋਸਟ-ਡੀਵਲਯੂਸ਼ਨ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ 'ਤੇ 57.5 ਲੱਖ ਦਾ ਲਾਭ ਹੋਇਆ ਜਿਸ ਨੂੰ "ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰਬੰਧ" ਵਜੋਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਵਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਬੈਂਕ ਨੇ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਕਿ ਡੀਵਲਯੂਸ਼ਨ 'ਤੇ ਵਟਾਂਦਰੇ ਦੇ ਅੰਤਰ ਦੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਗੈਰ-ਨਿਯਮਤ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਮੁੜਵਾਦੀ ਸੁਭਾਅ ਦਾ ਸੀ। ਦੋਵੇਂ ਪਹਿਲੂਆਂ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਬੈਂਕ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਪੀਲ ਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ ਅਤੇ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨੇ ਫੈਸਲਾ ਦਿੱਤਾ: (a) ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਵਪਾਰਕ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ; ਇਸ ਲਈ, ਇਹ ਦਿਲਚਸਪੀ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਸੀ; ਅਤੇ (b) ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਆਪ ਇਸ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦੀ ਇਕੱਠ ਵਜੋਂ ਇਲਾਜ ਕੀਤਾ ਸੀ ਕਿਉਂਕਿ ਉਸਨੇ ਸੰਬੰਧਿਤ ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਡੈਬਿਟ ਦਾਖਲੇ ਕਰਕੇ ਸਬੰਧਤ ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਚਾਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਡੈਬਿਟਾਂ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਹਿੱਸਾ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਬਹਾਲੀ ਹੋਣੋਂ ਅਸਮਰਥ ਹੋ ਗਿਆ, ਤਾਂ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਉਸ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਇਸਨੂੰ ਅਜਿਹਾ ਹੀ ਇਲਾਜ ਕੀਤਾ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 36(1)(vi) ਦੇ ਤਹਿਤ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ, 1961 ਦੇ ਤਹਿਤ। Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) - STATE BANK OF TRAVANCORE v. COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA JANUARY 8, 1986 [V, D, TULZAPURKAR, SABYASACIU MUKHARJI AND RANGAl'IATH MISRA, JJ, ] Income Tax Act, 1961: Sections 28, 29 & 145 - Banking Company - Advances con-sidered doubtful of recovery-interest on such 'sticky' advan-ces not carried in 'Profit and Loss Account' -Credited to separate account -'Interest suspense ac;count' -Accrual of income - Whether arises - Interest amount - Whether exemption frorn tax. - Concept and notion of real income - Explained. Hethod of account;i.ng - How far relevant for computa-tion of income, prof.its and gains -Mercantile and cash systems of accounting - Oif fererice between. Devaluation of Indian Rupee -Exchange difference aris-ing therefrom - Whether income assessable to tax. The assessee, a subsidiary bank of the State Bank of India, used to maintain in the accounting years 1964, 1965 and 1966, its accounts in mercantile system making entries and calculating income and loss on accrual basis and adopted the calendar year as its previous year. The assessee, in the course of its banking business, used to charge interest on ~.. advances considered doubtful of recovery termed as 'sticky advances' by debiting the concerned parties but instead of carrying the same to its 'Profit & Loss Account', credited the same to a separate accqunt called 'Interest Suspense Account' as the principal amounts of these 'stic~y advances' themselves had become not bad or irrecoverable, but extremely doubtful of recovery. In its returns th~ assessee disclosed such interests separately and claimed that the same were not taxable in its hands as income for the concerned years. The business of the assessee bank also included buying and selling of foreign exchange and before devaluation of the Indian Rupee on August 6, 1966, the assessee bank held foreign A B c D E F G H A B c D E F G P. exchm\ge by way of cash balances available with their foreign ·i correspondents, forward contracts, items in transits, etc. in U.S. Dollars and in Sterling, which on devaluation of the Indian Rupee when converted back to rupees at the post de-valuation rates gave rise to a profit of 57.5% in the transac-tion; the assessee bank-credited this surplus to an account designated "Provision for Contingencies". In the Assessment Year 1967-i>B the assessee bank claimed that profit by way of exchange difference on devaluation should not be taxed as it was of a casual and non-recurring nature. The claim of the assessee bank on both these aspects was rejected by the Income-tax Authorities, Income-tax Appellate Tribunal and the High Court. The High Court held: (a) the assessee was following the mercantile system of accounting; such interest, therefore, had accrued to the assessee at the end of the accounting year; and (b) the assessee itself had treated such income as accrual of interest by charging the same to the parties concerned by making debit entries in their respective accounts. However, if any part of these debits had r later on become irrecoverable in any year, the assessee could have, in that year, treated the same as such and claimed deduction under section 36(l)(vii) of the Income Tax Act, 1961. Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) |qatt az, user frat st ale ay ag acta at 1g feerat § att 28 F aedla HT Tea BE aT Te Al val afew MYT ATTax ft amarft arg Ufa aaa et ATA TZ saya Ufa arat artandt 3 ate dafaa get Be BAT WTS seer HVAHT afrae atarat #1 ala er Meaat et HA IT GA IT ATA HT TAT gt Aefata ea i ga cart qT aaer gt aaat aa fratfedt + sar atsfafee sot & alt Hat grate sa Maga ara at Car satsara ae at alfe Haat aT aha Aa: ATT 36(1) (vii) * agatesaat aatat ara F Aaa at ar aati ai, she ae EN aS A GTome dt da ga aide arqare saat setit FL THAT 21 STLaTT> aril att afaarel & dafra seas are 28(i), 29 ate 145(1)far me Fy are 28(i) Ae 29 F AGATe aT at ATTAT ATT 30Vy 43-m F agart a wat B aalq aeal gelfaat AAT Ft aTcaTtat sa areratt H frarg we Fae 145(1) FT Fer aT 2 fe araa danat sa war Tafa Fargas st sree at fratfeadt +faataaeae aqaré 2ara 5 Hag saree vary fe ara HT aT aT aTsitqager ata at wares aY oarg ar ara F sea BA IT THe sar&) gah agar ara Maya ett gz AT HUT St Wats xlX aeease 2 fr afafaan & acta Suraaat Sferq ara st sift dt caaTaT-oqyaaeg adi 21 Garg, afafean & asia areafas ara at eueia| Ad 8 a fa Fae faaia wr B Mqge ar areal preias aT, Wet — | eae aisMAMA go aTIAT ATI 593 :| et Get ara orf ® at Marat F gaz qe BUSTTT 1 attheGhat ez gx,|afafiaifta (aguafroa)}—sai fretfedtararazotwafer <eq gat 2 agt aqal at ary aafrasreqar Sq Ty arWes at Mat ar aaa} fia frat a ats ang STAT ar MayeFal G8 @1 seu afta Baa H are afafte et & aa ga yfafesFRAO (Reversal) % faar sary at gaz ve 4 fear star ara agef #3 ara ater Tel Gl amar fe freaifedt a He aeafea aryMayaWAT & mettafe gf fret & agar feafy frafftd)‘aaa fate & aq feafe ay at aT areafirmay areata feed ary arrer metat ANAT gap Bt a} aq fara ara my git 1 faeg, wat saryMeat at aay Bat ate fratfedt & safiza eT safest Fae FVaal are ofafte az a ah agi saat at Tat st sfsars gea®Mera et sear amare Te Tara | (9% 63, 68)| a |a|| 4 » | |a | i Te aferr’ fafratfedd at aq ay ATH SAK grey faafqa | BTS Retara a oF arelt Fer ashy * aged afifiaa & saat% aga Hea Sr 1 Haifa art Frafing STF gaara ataaet tar cafe & afatray at are 28 % ala ara, art ateafmaral a armaa F aeraar feat § ae afafsag % ahaaa al BUGIAT Haare Gas TANT LAT MAT 1 (Ter 45) — — aeSUR salsard ara at daar ate fare Sar safe &areata art at daeqat a} wet star ae edad qaFrere a for’ 1 cat afaftad, ax feafe & Pet aa ot ath qa Ft>WY deat BUF ate gaat afsarzai ofefea geaqeqfaa Blt at fasiz star waarerat arfze& | qe| a Ta ara Naa fe AAy aryFI se FY yaya el 2 ste gad Mewar & ar ofa Pa zg,afeaz 21 feats at aeaaea HT cart Tae BU ara BT ateHaAatdfas gar aifee1. wafaa armel # a ara at frura, fas ara aptMeMaT gar g-awar ag, areafas az % fagredt & ararz gzfear arat wet aa & Mewaq & WaT Ba az, fret faarywafta + fear sar atx Tel fear at amar | ge sey HT azarPrathett at ara oxaenfea fret gare FATIH TUT, HT HT | | + DB oo ‘ | ‘594 geaan emataa fasta afaat [1986] 2 Sao fito To mam fau fafart areat IT frat aeat gat fe aa are ata areqfas & aaat aredfae ara ge & wal at 1 fratfedt atala TT featHe FT aleafay ata al HTAT BT facatt aa ATAam atat aatad atx afer dint aatfa fat <a % fraifedt at aaca macaget Pamir aa TET| ga ATTqat antat & fa FaatfedtEl gar MAT EAT Ae TA it He MST gat g TA I qreafarAlfaFaget at afarater aie aafadarerat FT CUT Tat Bearedtan aa % eferntt & ale ga alcal F aaa dara gu faartPeat stat afer | ats FH Prat faarg Ufa FH azat A TASTE farqaIT HT ATATT FLA| FG LATA aT wera area @ fe ataHeat Ba e AAA at1 (Get 66 ate 68))areatan aa at aaetar faferdt &4 a gediga THEM E attag agfaa aaa #, fag gaat ® ara, ay at TAT aTART attgaat agraat wat fasfad aTaee fafa & fagieat #1 fawe vara fau aat at otal atfed | qicatan ara at Het Fat ANY arayaet frat tat ata FT aed feat Tay et TT darfean er a Amama gf a fag frat ea Higa + AA F FIT ale AT4 ge al 1 Met WT SAT AT IA nar at agi afafaaaorateagate aetdt arerat FRAT TAT arfge at ag Hae FRAT STATaifer| (Ft 68 Ate 69) ara & areafanat att feafa at qreafamat TA at FATT Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) In the appeals to this Court on behalf of the assessee-bank it was contended: (l) that the three sums representing interest on 'sticky' advances, i.e. advances in respect where-of there was high improbability of recovery of even the principal amounts, ought not to have been subjected to tax as income under the Act; that what are chargeable to income-tax in respect of a business are prof its and gains actually resulting from the transaction of the previous year, that is to say, the real profits and gains and not hypothetical profits or gains on a doctrinaire theory of accrual; that even under the mercantile system of accounting regularly adopted by an assessee it is only the acrual of "real income" in the commercial sense which is chargeable to tax, that accrual is a matter of substance to be decided on commercial principles having regard to business character of the transaction and the realities of the situation and cannot be determined on any abstract theory of accrual or by adopting a legalistic approach and that if regard is had to the commercial princi-ples and realities of the situation it will be clear that in , ~ - , ~-the case of banks, financial institutions and money-lenders, whose bulk profits mainly consist of interest earned by them, there is no accrual of real income so far as interest oil sticky advances and the debit entries made in re>1pect of such interest in the respective accounts Of the concerned debtors following the mercantile system of accounting merely reflected hypothetical income that does not materialise in the concerned accounting year or years during which the advances remain sticky and hence it is but proper to carry such interest to " ["Interest ][Suspense Account' ][as ][carrying ][the ][same ][to ]['Profit ]and Loss Account' would result in showing inflated profits and might even lead to improper and illegal distribution or remit-tance thereof; (2) that there is a clear,distinction between an irrevocable loan and a sticky loan; the former is a bad debt in respect whereof the chance of recovery is nil and as such can outright form the subject matter of deduction under section 36(i)(vii) of the Act while the latter is a loan to which a high degree of improbability of recovery attaches in a particular year or years depending upon the financial position " of the concerned debtor due to which interest thereon becomes hypothetical income during such year. or years and, as such, the same, not being real income, cannot be brought to tax; (3) that right from August 1924 onwards till the decision of the High Courts distinction between an irrecoverable loan and a sticky loan was recognised by the Central Board of Revenue as also by the Reserve Bank of India in ·their diverse Circulars in the case of banks, financial institutions and money-lenders regularly following the mercantiie system of accounting and that Instructions had been issued not to treat the unrealised interest on sticky loans as income by carrying it to 'Profit 'Cand Loss Account' so that the figure of distributable profits should not get inflated and preferably to credit the same to a special account 'Interest Suspense Account' and· that if the banks, financial institutions and money-lenders, who kept their accounts on mercantile system, maintained a suspense account in which the unrealised interest was entered, the same should not be included in the assessee's taxable income, if the Income Tax Officer was satisfied that there was really probability of the loans being repaid; (4) that the Instruc-tions contained in Vartous Circulars were in consona~ce with the accepted principle that what was charg~abie under ~he '< Income Tax Act was the teal inconie of an assessee but these instructions which held field for over 53 years were changed, though wrongly, under fresh -circulars issued by the Central B G H A Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) ਇਸ ਅਦਾਲਤ ਵਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ-ਬੈਂਕ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਅਪੀਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਦਲੀਲ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ: (I) ਕਿ ਤਿੰਨ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਜੋ ਕਿ 'ਸਟਿਕੀ' ਅਗਾਂਹ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ 'ਤੇ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਭਾਵ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਅਗਾਂਹ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਜਿੱਥੇ ਮੁੱਖ ਰਾਸ਼ੀ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਥੋੜ੍ਹੀ ਜਿਹੀ ਅਸੰਭਾਵਨਾ ਸੀ, ਨੂੰ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਨਹੀਂ ਲਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ; ਕਿ ਜੋ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਆਮਦਨ ਕਰਨਯੋਗ ਹਨ, ਉਹ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਤੋਂ ਵਾਸਤਵਿਕ ਲਾਭ ਹਨ, ਭਾਵ ਕਿ ਅਸਲ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨਫ਼ੇ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਕਾਲਪਨਿਕ ਲਾਭ ਜਾਂ ਨਫ਼ੇ ਨਹੀਂ; ਕਿ ਵਪਾਰਕ ਸੰਸਥਾਵਾਂ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਅਤੇ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਜੋ ਆਪਣੇ ਖਾਤਿਆਂ ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ 'ਤੇ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਅਣ-ਹਾਸਲ ਬਿਆਜ ਨੂੰ ਇੱਕ ਰੋਕ ਥਾਂ 'ਤੇ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ, ਜੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਧਿਕਾਰੀ ਨੂੰ ਸੰਤੁਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅਸਲ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ; (4) ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਰਕੂਲਰਾਂ ਵਿੱਚ ਦਿੱਤੇ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਸਵੀਕ੍ਰਿਤ ਸਿਧਾਂਤ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਨ ਕਿ ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਤਹਿਤ ਕੀ ਚਾਰਜ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਪਰ ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ 53 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਚੱਲਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਤਾਜ਼ਾ ਸਰਕੂਲਰ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੇ ਬਾਅਦ ਸੈਂਟਰਲ ਬੋਰਡ ਆਫ ਡਾਇਰੈਕਟ ਟੈਕਸਾਂ ਦੁਆਰਾ ਗ਼ਲਤ ਢੰਗ ਨਾਲ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ, ਜਿਸ ਦੇ ਤਹਿਤ ਸ਼ੱਕੀ ਜਾਂ ਚਿੱਪਕਣ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਬਿਆਜ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਮੁਲਾਂਕਣਯੋਗ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1978-80 ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵੀ; ਅਤੇ (5) ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਜੋ ਨਿਯਮਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਜਿਹੀ ਸ਼ੈਲੀ ਦੀ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਅਪਣਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਲਾਭ ਅਤੇ ਘਾਟੇ ਦਾ ਬਿਆਨ ਤਿਆਰ ਕਰਨਾ, ਅਜਿਹੇ ਚਿਪਕੇ ਹੋਏ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ 'ਇੰਟਰੈਸਟ ਸਸਪੈਂਸ ਅਕਾਊਂਟ' ਜਾਂ 'ਰਿਜ਼ਰਵ ਫਾਰ ਦੌਤਫੁਲ ਇੰਟਰੈਸਟ ਅਕਾਊਂਟ' ਵਿੱਚ ਟਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ 'ਇੰਟਰੈਸਟ ਅਕਾਊਂਟ' ਜਾਂ 'ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਐਡ ਲੌਸ ਅਕਾਊਂਟ' ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨਾ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਸਾਰਵਤਰਿਕ ਮਾਨਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਅਭਿਆਸ ਹੈ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲਗਾਤਾਰ ਅਪਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਪਾਰਕ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਦੇ ਸਿਸਟਮ ਦੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਨੁਕੂਲ ਹੈ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਧਿਕਾਰੀ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਧਾਰਾ 145 ਨੂੰ ਇਲਾਜ ਦੇਣ ਲਈ ਬੱਝਾ ਹੋਇਆ ਸੀ, ਇਸ ਲਈ ਅਸੈਸੀ ਦੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਬੰਧਤ ਸਾਲ ਲਈ ਤਿੰਨ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਵਾਲੀ ਕਾਰਵਾਈ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਟੱਲ ਹੋਵੇਗੀ।ਰਾਜਸੀ ਦੀ ਤਰਫ਼ੋਂ ਇਹ ਦਲੀਲ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ: (1) ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਇਹ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਹੈ ਜੋ ਕਾਨੂੰਨ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਸੈਸੀ ਦੀ ਕਾਲਪਨਿਕ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ, ਅਤੇ ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਤਹਿਤ ਕਿਸੇ ਵੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਚਾਰਜੇਬਲਟੀ ਅਸਲ ਲਾਭਾਂ ਅਤੇ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਲਗਾਉਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਧਾਰਾ 5 ਦੇ ਨਾਲ ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਪੜ੍ਹਨ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਉਹਨਾਂ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਲਗਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜੋ ਅਸੈਸੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ ਹਨ ਜਾਂ Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) B G H A Board of Direct Taxes whereunder interest on doubtful or sticky loans became includible in the assessable income of the·~ assessee with effect from the assessment year 1979-80, and (5) that in the case of banks and financial institutions who regu-larly adopted mercantile system of accounting the practice of carrying interest on such sticky loans to 'Interest Suspense Account' or 'Reserve for Doubtful Interest Account' in stead of crediting the same to 'Interest Account' or 'Profit and Loss Account' is a universally recognised practice invariably adopted by them and being wholly consistent with the mercan- ;; tile system of accounting the Income Tax Officer was bound to give effect to it under section 145 of the Act and, therefore, the treatment of the three sums representing interest on sticky loans as the assessee's income for the concerned years would be unsustainable in law. B c On behalf of the Revenue it was contended: (1) that though it is the real income that is chargeable to tax under the Act and not any hypothetical income of an assessee and that under section 28 in respect of a business the charge-1J ability must attach to real profits and gains arfaiitg from the~ transactions of the previous year, but under section 5 read with section 28 of the Act the liability .attaches to profits which have been either received by the assessee or which have accrued to him during the year of account and that income accrues when it "falls due", i.e. becomes legally recoverable E irrespective of whether actually received or not and "accrued income" is that income which "the assessee has a legal right to receive" and since the assessee has been maintaining its accounts on mercantile basis the three sums being interest on loans, whether doubtful or sticky, fell due and became payable to the assessee at the end of each of the three accounting F years and constituted its accrued income and, therefore., justifiably brought to tax in the concerned assessment years; (2).that though, while imposing the tax liability under the Act, the Courts have recognised the theory of real income by having regard to the business character of the transactions and realities of the situation but thes~ aspects have been G taken into account for the purpose of determining whether the income could be said to have legally accrued or not and once it is found to have legally accrued it is brought to tax and that the theory of real income has been invoked and confined only to two types of cases (a) where there has been a surrender of income which may in theory have accrued, and (b):>' where there has been diversion of income at source either I' 1J A Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) ara & areafanat att feafa at qreafamat TA at FATT Ua are MeHaagramat araMeaae arfagin Hr § feg& qfeormesed aa BT MAAAT al aT IX ATT FT dat aredfatara & fray at fasted % arant Te agl AHIR [ THAT][ |][ ateafan]ara &t aaerat zat ary At ach ar aad set ara fraifett eSarat aAGATe MATA FB at az faatfedt y.gGasl THA HY aMATdar HE aha a faa gt fH ae ah masa vel Go gt THA AT aATaNada aa A al aA H as GAT trafeaa afeaca ara % WIEAaA afade aa qatar tat Rar MeAaT at ara & TATA, fret aegieeyar gerat Hat we aghaT ofafee & atal a, feafa Fara faartfeatat ara ot faa ft care & al sat aT apd (Ft 53 att 61) ara afafaan at are 36(2) a3 mam at ete aT Beg .:»| * | | | | \ | la | | ae . , | OA“Re| ! | » . TE FH AG ATAMMT To WAHT aA aia aaifga StatFigale areafan ara at awewar wR gareaeqRerar s Tt Mt eat waaay afeafal F are a sas aq fepayHart % waga afwary B arare age quearfaa sal fear arWHAT fH Va ara Gar geaw F Mega oa } we FH afaa fae nF% araqa Sat aT aa TE et ate ag afew vt sarisra aa} ss ahetag aaarceas afeaz gfe feat sete ar refer waar Peat gart wetam Br gaat sae saa gs fH set F feeatar aTeqse glat @ agiBlears,aeara agar fagnar dal are ara atSUUIT F Oe at Hr earafaea sart sey wet 1 (Fz 73) !|| ral Pratfedtagarareare H fate gar star ak frayfafiaa waa afeafaa ar atx gafae sak ara afta fadt otmart at fatal gar seer eararera cera at aie afe fade gardBIN F ATAeaAT A reeraayeat & are at yar-fafrayHl Yar-fafrarat ax gz qe gat|e we as ef a ale at BIT varyafenmeredseat Bt aret afaire gar sak areas ah ora areaara sifta atat car gafac arate & aa Fue ate wT F auaa atdt 1 (aetaa facta) (Fe 28) ma afe carne term agTTaT att afrataWZ al sah yer Fswafeara af azar arar-afe nuda ara FH ofera sat ati agfaard faarenes vet aarar or aamat fae afe eqrarema terH TTT TATaqrat afaata TAT Wat gs al sas Hea HY ata a|rar-afe wudaagi sarge at Hat faeq ga ofacraar & anda F fae atfaa azatHarare Tt fraifedt ta feat aga auae ox @er sta watgat) wae faeg ont arett veel ara ag 2 fe Sfe sak sredtaerg & aaqers F oormeaer vaya afete Varafermaral Ffar sree” arn alg & ata ardta fear & aa: saat aaaUg Bel AT aKa & fH sat Wa afsag wt eqez eT A aay Hreareoat ara arar 8 1 gar, agian ate MAI 1 aq airtel area A agease frog afafafad fear a fa fratfedt & aga aac FaardtBATT F AGHH A fase gars wr F aqar eqqrewa cere FaraT att saat saat Pear ar agerqt ara ae & fe qat-faftayat ad & fat & wren AA ara ara Var ara gar afer Ml Faw Do - | | | | $96 geen aararaa filaafet [1986] 2Ao fro To r aqrafes fraraena % sta gat gtga aaa HE dag adl 2 feMega HINT Hag Ta THI GATT Bar G| aif.de a faeat qat-arfeaat at asia ate fame ATA ATaTeT SHAT FTTATT a ayer% fear 2, aa: gat fafaaa at eel F gart-agTs, aa at aig faagareagia faaar & ameatfae eat a gt, F HIV SAT aa alararn Ga BOB areart B agay Ho gar ar MY gaa srafry arb{aeraa fava) (421 29) , »* , dafua ofera artgray eaeg RAF sreT afalaaA ¥gadel a1 adl azar aad 1 a ofeaa Pearadl F ea Ha ate gahar afreraah eo & agar searga fer aT aaa TI eo & agar searga fer aT aaa TI agar searga fer aT aaa TI searga fer aT aaa TI fer aT aaa TI aT aaa TI aaa TI TIaatfa, 7 atafae ga oftaal HY cata HUET EU qaarl & afar ar aAtalsrysaraages fea sare feat aT aeAT a ag faga-aeg agl tSeaqt eqrafaiat BeaTA eaTATATB AAT feat sar g ale CECE dafafaay & sara at wa vel He aaa 1 (agua fara) (az 42)aaafeaa frora | RB afreraah eo & agar searga fer aT aaa TI eo & agar searga fer aT aaa TI agar searga fer aT aaa TI searga fer aT aaa TI fer aT aaa TI aT aaa TI aaa TI TI , | a oo—Te1971] [1971] 82 age do. Ito 835:y|aca geseaia fafRes TAIT HBT AAR,BATA;76, 14554 alt 64||{1959] [1959] 37 ago zo AITo |:BATA Fo fo TATA AHL ATI,,>afsaat ante6h||)[1982] [1982]| 137 a&eaanifaa ato ato fara 698:.:|Sra fara que egal TATA MAST MAI;22, 24;so[1973] [1973]| 89 ago eto. ato 292:_59 alt 64.aVearaee argad aan wtafera fafees;22, 23 ale 59[1964] [1964]®e uo do 653=(1965)1wegepy cea Tia 355:.defn aa are gfeem (afeanraatdla) ware-||BLA AAT TT, BCA |3, 35 alt 36) wafza facia Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) ਜੋ ਉਸ ਨੂੰ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਹਨ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਉਸ ਸਮੇਂ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਇਹ "ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ", ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਸੈਸੀ ਨੂੰ "ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਸੂਲਣਯੋਗ ਆਮਦਨ" ਹੈ ਉਹ ਆਮਦਨ ਹੈ ਜੋ "ਅਸੈਸੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਧਿਕਾਰ ਹੈ" ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਤੋਂ ਅਸੈਸੀ ਨੇ ਆਪਣੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਬਣਾਇਆ ਹੈ, ਇਹ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਦਿਲਚਸਪੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਆਮਦਨ ਬਣਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਸ ਨੂੰ ਸਬੰਧਤ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸ 'ਤੇ ਲਿਆਂਦਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ;ਕਿ ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਾਨੂੰਨ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਲਗਾਉਂਦੇ ਸਮੇਂ, ਅਦਾਲਤਾਂ ਨੇ ਵਪਾਰਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਚਰਿੱਤਰ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਦੇ ਪੱਖਾਂ ਦੇ ਤੱਥਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਿਧਾਂਤ ਨੂੰ ਮਾਨਤਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਆਮਦਨ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ, ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਇਹ ਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਨੂੰ ਟੈਕਸ 'ਤੇ ਲਿਆਂਦਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦਾ ਸਿਧਾਂਤ ਸਿਰਫ਼ ਦੋ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮਾਮਲਿਆਂ ਤੱਕ ਹੀ ਸੀਮਿਤ ਹੈ (ਏ) ਜਿੱਥੇ ਆਮਦਨ ਦਾ ਸਰੇਂਡਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਕੱਟ ਵਜੋਂ ਦਿੱਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸਰੋਤ 'ਤੇ ਆਮਦਨ ਦਾ ਵਿਭਾਜਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਤਹਿਤ ਜਾਂ ਉੱਚ-ਉੱਚੇ ਸਿਰਲੇਖ ਦੁਆਰਾ, ਪਰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਵਸੂਲੀ ਦੀ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਗਿਆ; ਇਸ ਲਈ, ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਿਧਾਂਤ ਨੂੰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਿਸਤਾਰਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਕਿ ਇਸ ਵਿੱਚ ਵਸੂਲੀ ਦੀ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ, ਕਿਉਂਕਿ ਅਜਿਹਾ ਵਿਸਤਾਰ ਨਾ ਤਾਂ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਾਇਜ਼ ਹੈ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਸਲਾਹਯੋਗ ਹੈ - ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਦੇ ਖਿਲਾਫ਼ ਹੈ ਅਤੇ ਸਲਾਹਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਜੇ ਇਹ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਇਹ ਸਾਰੇ ਮਾਮਲਿਆਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਵੇਗਾ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦੇ ਮਾਮਲਿਆਂ 'ਤੇ; ਅਜਿਹਾ ਵਿਸਤਾਰ ਇਸਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਧਾਰਾ 36(1)(vii) 'ਤੇ ਹਮਲਾ ਕਰੇਗਾ ਜੋ ਕਿ ਕੁਝ ਸ਼ਰਤਾਂ ਦੇ ਪੂਰਾ ਹੋਣ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕਰਜ਼ੇ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਕਿਸੇ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਬਦ ਕਰਨ ਲਈ ਕੱਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ; ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ, ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਿਧਾਂਤ ਨੂੰ ਵਸੂਲੀ ਦੀ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿਸਤਾਰਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਸੀ.ਬੀ. ਅਤੇ ਆਰ. ਅਤੇ ਆਈ.ਟੀ. ਦੇ ਸਰਕੂਲਰਾਂ ਬਾਰੇ, ਇਹ ਦਲੀਲ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ ਕਿ ਇਹ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਰਿਆਇਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਅਸੈਸੀ ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਅਧਿਕਾਰ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ ਜੋ ਅਸੈਸੀ ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਤਾਜ਼ਾ ਸਰਕੂਲਰ ਜਾਰੀ ਕਰਕੇ ਵਾਪਸ ਲੈ ਲਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਜਦੋਂ ਤੋਂ ਅਸੈਸੀ ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਰਿਆਇਤ ਜਾਂ ਫਾਇਦੇ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਲੈਣਾ ਸੰਭਵ ਨਹੀਂ ਸੀ, ਇਸ ਲਈ ਰਿਆਇਤ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ 1979-80 ਤੋਂ ਅਗਲੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਪ੍ਰਤੀ ਤੁਲਜ਼ਾਪੁਰਕਰ, ਮਖਰਜੀ ਅਤੇ ਰਾਗਨਾਥ ਮਿਸਰਾ, ਜੇਜੇ. ਫੈਸਲਾ: ਜੇ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡ ਅਣਵਰਤੀ ਜਾਂ ਅਣਵਿਕਰੀ ਰਹਿ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਇਸਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਕਿਤਾਬੀ ਵਾਧਾ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਵਜੋਂ ਲਿਆਇਆ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਭਾਰਤੀ ਰੁਪਏ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਸਰਪਲਸ ਨੂੰ 'ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰਬੰਧ' ਨਾਮਕ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਲਿਜਾਣ ਵਿੱਚ ਸਹੀ ਹੈ, ਇਹ ਕਿਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਵਪਾਰਕ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਸਮਝਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਅਪੀਲੀ ਸਹਾਇਕ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਨੇ ਆਪਣੇ ਅਪੀਲੀ ਹੁਕਮ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਪਸ਼ਟ ਖੋਜ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਕਿ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਦੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ-ਇਨ-ਟ੍ਰੇਡ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਆਪਣੇ ਸਾਧਾਰਨ ਵਪਾਰ ਵਿੱਚ ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਵਰਤਿਆ, ਇਸ ਤੱਥ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਭਾਰਤੀ ਰੁਪਏ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਵਟਾਂਦਰੇ ਦੇ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਸਾਲ 1967-68 ਵਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੰਭਾਲਿਆ ਗਿਆ ਸੀ, (65 ਸੀਸੀ 66; 6 ਆਈਟੀ 7 & 7 ਏ) ਡੀਜੇ. ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ. ਬਨਾਮ ਮੁਗਲ ਲਾਈਨ ਲਿਮਟਿਡ., 46 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 590 ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਪਰ ਮਹਾਰਾਜ, ਜੇ. (1) ਇਹ ਆਮਦਨ ਹੈ ਜੋ ਵਾਸਤਵ ਵਿੱਚ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਈ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੈ। ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਤਹਿਤ, ਆਮਦਨ ਦੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ, ਜੋ ਕਿ ਵਾਸਤਵਿਕ ਜਾਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਦੀ ਇੱਕ ਸ਼ਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਕੇਸਾਂ ਵਿੱਚ ਸਨ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਐਕਟ ਤਹਿਤ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਜਾਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਸੀ। ਇਹ ਸਿਧਾਂਤ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੇਸਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੋਵੇਗਾ ਜਿੱਥੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੇ ਵਪਾਰਕ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਜਾਂ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਅਦਾਲਤ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਪਹਿਲੂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਸਿਰਫ ਸਿਧਾਂਤਕ ਜਾਂ ਸਿਧਾਂਤਕ ਪਹਿਲੂ ਨੂੰ ਵੇਖਣ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਧਿਆਨ ਰੱਖੇਗੀ। 2. ਐਕਟ ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਈ ਜੋ ਲਾਭ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਚਾਰਜ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਉਹ ਹਨ ਜੋ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ ਜਾਂ ਲੇਖਾ ਦੇ ਸਾਲ ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅਤੇ ਆਖਰੀ ਦਿਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ ਹਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਯੋਗ ਹਨ। ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਈ ਹੈ ਜਦੋਂ ਆਮਦਨ ਇਕੱਠੀ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਦੋਵੇਂ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) , | a oo—Te1971] [1971] 82 age do. Ito 835:y|aca geseaia fafRes TAIT HBT AAR,BATA;76, 14554 alt 64||{1959] [1959] 37 ago zo AITo |:BATA Fo fo TATA AHL ATI,,>afsaat ante6h||)[1982] [1982]| 137 a&eaanifaa ato ato fara 698:.:|Sra fara que egal TATA MAST MAI;22, 24;so[1973] [1973]| 89 ago eto. ato 292:_59 alt 64.aVearaee argad aan wtafera fafees;22, 23 ale 59[1964] [1964]®e uo do 653=(1965)1wegepy cea Tia 355:.defn aa are gfeem (afeanraatdla) ware-||BLA AAT TT, BCA |3, 35 alt 36) wafza facia oe||11983]| [1983]HART AIT 143 THA argo Sat do feces arto (aro) 386 : fafats;25 att4, 22, 64.|£1981] [1981] 127 afo do ato 572:_||ATA-RT AAT TATA MET lez Feit (sto)—fafazs;—_|4,22,xa[198C]|25, 63|TART[1980] aR 124 aro TAIT ato FERtAGe azo Geta 619 : (stt0)fafazs;|4, 22; 25{1973] [1973] 89 argo ato arto 2665]|AMET HAA, TIA Faget satfaaz (a0)afafazs;oe15, 18;|estgs55, 57 AIT 59.|£1965) [1965] 57 argo ato mee 620:”MAT AY, AeA TIT ga HA TATaz wea15.{1965][1965] 57 argo ato azo 52120Dee_qt safes aces saat fafats zara sas=£1962]aaa,[1962] Arad; 46. atfo eo ato 144;1s)HAART HAM TIA HAT ATH aearata==—s-1:4, 15,Ot|ose18, 25 aT SF11960] [1960] 39 argo ato ato 1: a:a._HARTVes Ha; Tae TAT glrasawarar| Hreitaaeeae© 3ad€1960} [1960] 39 aro dto azo 8:7HITHT TAHT TAT AAA TIT ATTA TS|RETA;mo=15, 53So7_att 55: | | 598 [1960] [1960] 39 ato eto AIX 706?|CHo UA HANNA TNA AASL AAA,16, 23,-.56, 57;.:Ta itaeeeof|[1938][1938] 6 argo eto aTto 36 t.|MAST ART TATA AAT Hla ATaTa-xFea Brat|a8 att 49%|}|fatace Frere|[1969] [1969] 3 ata geive Fotiz’a 219(ga°:Ho):a gary ATA;1>7[1964] [1964] 53 af Ao ato 122:|SIRT AAA, RATA IATA To FOTAVAYywarfaat Ae ay;10 ae 5811962] [1962] 46 ago eo atXo 590:|:AABT AIA FATA AAA AEA fafazs;25[1953] [1953] 24 argo do arte 525¢iRAGT aya TAT MTA Bet;=6, 14 at 46)7[1945] [1945] 13 argo ato arto 224:maar atyat TATA fare ae;10 az 50|[1936] [1936] 4 argo do ato 71:!atesat sara Artie fag ATA ATAT|__BAA;10 att 48::|6 ago eto BAT 453:)ATRL AAI TATA ATTH THe Frerale |20 _ , ~ | fafaa actet afeafiat : 1973(ato a ao), fafaat acta| Ho 1860-62: area 22 art, rararaa ar agaa at fare arayfa alo sto Gaargear F feat| | aeTafea gasngeat— | — seq rarataaFY saga Aart al ae st achat F gazsagen > fa fafafaoue freafafad at aan set saya ata F— (1) aat ara H aeat Harare az ate saat afefeafaat% argreqe (fecal)afaat oe sare arsfafafacr er | — : alaY 67,170 &o, 47,777 &>alt57,889 eoaTaaufaal sr mam: Frater ad1965-66, 1966-67 atx1967-68 % faq ara & eT FH sist oar fafa at afte¥ eqratfaa at ?| H6(2) Far areer F cet H arene gz ate gaat ofeheafaay Ft,1966 FF aed wre & aaqeca FB Hrzw7STTT AA TT 1,66,128 Ig F atfaw fae at fratfeat atfasten a 1967-68 at ara araat at a ?| 2. fat aval & agar seat saya garg saat aa agfaa &at 4 Fg) faaifedt areila ee ge at cmaged wrar 21 agMar NewaT H arent 1x ofafseat awh arfnfsrs caf F mare azMe Gay Ha Ft gar HevSrt as MY agar gd ag xdrare Paar aTAT TA THT A Hafta 1965-66, 1966-67 ate 1967-68 ¥ fagieaayt % gana yaad maT: BAIS aT 1964,1965 AIT 1966 FIfaatfedt Frat aeanrd area } agen i gag gaara & aysfafseai zt gu agett st afer & ates ana ma areafizat,“amaaT aagrege ar Ge (Rem) aft eer F afatea, oe saresarfta fear ar faeg gar ge sare al “Care-arfa Fa” F agateUycara at aura Sag FS” Saree afatgr cw ganasTowa at fear ar aif ga aetgrere afer® yaar sara arawages aat afes aget at gfe & vata aetgrera aa ae a Pegfraifeat + age faacfnal Fdar sare aay a gaz HB au 4aerat fear fa ag dag agi & far sae are wea arm ® wT FHUT alF1 gas TaHTU IX sa gare garfea faeg “SartSta aa’ H Tat at Ts tHe fraten ae 1965-66, 1966-67 ale1967-68 % faq SAT: 67,170; 47,777 ae 57,889 Baa i| 3. at sifimfal tar afrney att yea carga Hot aaafraifeal 4 ag cotter a ot far aeag cetarat at fazdt gf ofafeafe aat gat warat %& efeaea at cara F waa au qeaal a ataqet afa aafaararen att acta aetgiere aa we at fra arco(saa afaa “aedgreqa” aa ae} ale ga cart ga gt aaaSTITTqaty gat art erat aar at at atae arfafsrn Far wa F | | yy | aan _ | | } ¥ ; y , } > || | , ) A | : ‘ ow | wy, tal —_ | _| } } Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) 1J A - under a statute or by over riding title but in none of the cases has the aspect of high improbability of recovery been regarded as sufficient to prevent accrual; therefore the theory of real income should not be extended so as to exclude from chargeability such income which has accrued but merely suffers from high improbability of recovery; because such B extention would be neither permissible nor advisable -not permissible because it goes against the very concept of .. accrued income and not advisable because if done it will apply to all cases and not merely to cases of interest accruing to banks and financial institutions. Such extension will moreover entrench upon section 36(1) (vii) which provides for deduc-tions of a debt or part thereof on its becoming bad on fulfil-C ment of c~rtain conditions specified in su~ection (2) there-of; for these reasons the extension of the theory of real income so as to take within its ambit the consideration of high improbability of recovery is not warranted. As regards the Circulars of C.B.R. and R.B. I., it was submitted that these merely granted a concession to and conferred no right in . Ii favour of the assessee which could be and has been withdrawn later by issuing fresh Circulars but since the benefit or the concession in favour of the assessee could not be withdrawn retrospectively, the withdrawal of concession has been effect-ed prospectively from the assessment year 1979-80. Dismissing the appeals, E lllWl: Per ·Tulzapurkar, Mukharji and Rsnganath Misra, JJ. (concurring). The principle that if the stock-in-trade remains unused or unsold the mere book appreciation in the value thereof cannot be brought to tax is well accepted. However, in the , instant case, the asses see bank by carrying the surplus · resulting from the devaluation of the Indian rupee to an account designated 'Provision for Contingencies' could be said to have clearly treated such surplus as its business income. Further, the Appellate Assistant Commissioner in his appellate order recorded a categorical finding that the stock fn trade in terms of foreign currency was sold and used by the assessee in its normal business. Having regard to this factual position the exchange difference arising out of devaluation of the Indian rupee was rightly treated as income of the assessee in the· assessment year 1967-68. [65 C; 66 G-!I; 67 A & D] F Line Ltd., 46 I.T.R. 590 referred to. C.l.T. v. ~ Line H A B c D E F G H Per ltd<harji, J. (1) It is the income which has really.-; accrued or arisen to the assessee that is taxable. Under Income-tax law, receipt of income, either actual or deemed, is not a condition precedent to the taxability. These were assessable if these had arisen or accrued or deemed to have accrued or arisen under the Act. This principle would be attracted even in cases where an assessee followed the mercan-tile system of accounting. However, in examining any transac-tion or situation, the court would have mre regard to the r rea1ity of t.he situation rather than purely theoretical or doctrinaire aspect, (92 A; 86 F-G] · 2, The profits and gains chargeable to tax under the Act are those which have been either received by the assessee or have accrued to the assessee during the period be,tween the first and the last day of the year of a.ccount and are receiv-able, Income received or income accrued are both chargeable to tax under section 28 of the Act. [74 C] Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) 2. ਐਕਟ ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਈ ਜੋ ਲਾਭ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਚਾਰਜ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਉਹ ਹਨ ਜੋ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ ਜਾਂ ਲੇਖਾ ਦੇ ਸਾਲ ਦੇ ਪਹਿਲੇ ਅਤੇ ਆਖਰੀ ਦਿਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ ਹਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਯੋਗ ਹਨ। ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਈ ਹੈ ਜਦੋਂ ਆਮਦਨ ਇਕੱਠੀ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਦੋਵੇਂ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਈ ਚਾਰਜ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। 3. ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ, ਦੋ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਨਗਦ ਅਤੇ ਦੂਜਾ, ਵਪਾਰਕ। ਨਗਦ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਪੈਸੇ ਦੀ ਵਾਸਤਵਿਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਨੂੰ ਮੰਨਦੀ ਹੈ; ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਲਈ, ਕਾਰੋਬਾਰ, ਪੇਸ਼ਾ ਜਾਂ ਕਿੱਤੇ ਜਾਂ ਹੋਰ ਸਰੋਤਾਂ ਤੋਂ ਹਰ ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਸਬੰਧਤ ਲੇਖਾ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਵਾਸਤਵਿਕ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਵਪਾਰਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਉਹ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਜਾਂ ਡੈਬਿਟ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਖਾਤੇ ਬਣਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ ਹੀ ਕੋਈ ਰਕਮ ਅਦਾ ਕਰਨ ਯੋਗ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਇਸਨੂੰ ਵਾਸਤਵਿਕ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਦੇ ਹਵਾਲੇ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਡੈਬਿਟ ਉਸ ਸਮੇਂ ਪ੍ਰਵਾਨਯੋਗ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਅਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਰਕਮ ਅਜੇ ਵੀ ਅਦਾ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਹੈ। ਧਨੇਸ਼ਵਰ ਪ੍ਰਸਾਦ ਨਰੇਂਦਰ ਸਿੰਘ ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਬਿਹਾਰ ਐਡ ਓਡੀਸ਼ਾ, 4 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 71 ਪੰਨਾ 74, ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਬੰਬੇ ਬਨਾਮ ਸਰੰਗਪੁਰ ਕਪਾਹ ਉਤਪਾਦਨ ਲਿਮਟਿਡ., 6 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 36, 24 ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਸੂਰਤ ਬਨਾਮ ਕਰਸਿਦਾਸ ਹੀਰਾਲਾਲ, 22 ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਏ. ਕ੍ਰਿਸ਼ਨਸਵਾਮੀ ਮੁਦਾਲੀਅਰ ਅਤੇ ਹੋਰ, 53 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 122 ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। 4. ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਐਕਟ ਦੇ ਉਪਬੰਧਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਨਿਯਮਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਯੁਕਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਦੇ ਢੰਗ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 28 ਦੇ ਤਹਿਤ ਆਮਦਨ, ਲਾਭ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੀ ਗਣਨਾ ਅਤੇ ਐਕਟ ਦੇ ਤਹਿਤ ਉਸ ਆਮਦਨ ਦੀ ਟੈਕਸਯੋਗਤਾ ਫਿਰ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਸਰਕੂਲਰ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਚਰਿੱਤਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਉਪਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਬਦਲ ਨਹੀਂ ਸਕਦਾ ਅਤੇ ਰਿਆਇਤਾਂ ਦੇ ਸੁਭਾਅ ਦੇ ਨਾਲ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਸਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾ ਅਗਲੇ ਤੋਂ ਵਾਪਸ ਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਡ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ ਬਨਾਮ ਕੇ.ਐਮ.ਟੀ.ਟੀ.ਆਈ. ਥੰਗਈਆ ਚੇਟੀ ਐਕੰਪਨੀ, 2 ਆਈ.ਟੀ.ਸੀ. 525, ਭੀਕਰੀਕ ਐਡ ਪ੍ਰਸਾਦ ਹਰਲਾਨ ਸਿੰਘ ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, ਬਿਹਾਰ ਐਡ ਓਰੀਸਾ, 1 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. ਬੀ, 71 ਏ, 74, ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ ਬਨਾਮ ਸ਼ਰਮਿੰਦਰ ਸਿੰਗਾਰਦ ਬਾਈ, 13 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 224 ਅਤੇ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਮਦਰਾਸ 。ਬਨਾਮ ਕ੍ਰਿਸ਼ਨਸਵਾਮੀ ਮੁਦਾਲੀਅਰ ਅਤੇ ਹੋਰ, 53 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 122 ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ 5. ਮੇਰੇ ਰਿਕਵਰੀ ਦੀ ਅਸੰਭਵਤਾ, ਜਿੱਥੇ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦਾ ਵਿਵਹਾਰ ਸਪਸ਼ਟ ਹੈ, ਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ ਦੇ ਸਬੂਤ ਵਜੋਂ ਵਿਵਹਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਕਿ ਆਮਦਨ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਮਿਲੀ ਹੈ ਜਾਂ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਹੈ। ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਦੇ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਡੈਬਿਟ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਤੇ ਉਸ ਐਟਰੀ ਨੂੰ ਉਲਟਾਉਣ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ - ਸਗੋਂ ਸਸਪੈਂਸ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਰੁਚੀ ਲੈਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਸਬੂਤ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਕਿ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਨੂੰ ਕੋਈ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ ਮਿਲੀ ਹੈ ਜਾਂ ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਇਸਨੂੰ ਅਜਿਹਾ ਵਿਵਹਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਜੇ ਕਿਸੇ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ ਕਾਰਨ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰੇ ਵਿਚਾਰ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੇ। ਪਰ ਜਿੱਥੇ ਰੁਚੀ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਰੁਚੀ ਦੀ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਦੇ ਕਾਰਨ ਮੁਸ਼ਕਲ ਦੂਜੇ ਖਾਤੇ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੋਵੇਗੀ। 92 (ਸੀ); 89-ਸੀ] ਕੈਥੋਲਿਕ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (ਇਨ ਲਿਕੁਇਡੇਸ਼ਨ) ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਕੇਰਲ, ਏਰਨਾਕੁਲਮ, 1964 ਕੇਐਲਟੀ 653 ਏ 1965 (1) ਆਈ.ਐਲ.ਟੀ. ਜਰਨਲ 235, ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ-ਟੈਕਸ, ਬੰਬੇ ਆਈ ਬਨਾਮ ਕੋਲਫਾਈਨਾਂਸ ਲਿਮਟਿਡ, 89 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 292 ਅਤੇ ਜੇਮਸ ਫਾਈਡਲੇ ਐਡ ਕੰਪਨੀ ਬਨਾਮ ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਆਫ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ, 137 ਆਈ.ਟੀ.ਆਰ. 698 ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ。 6.ਆਮਦਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਖਾਤਾ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਦੇ ਨਾਲ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਇੱਕ ਸੁਤੰਤਰ ਸੂਤਰ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਹਰ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕੋਈ ਵੀ ਸਿੱਧਾ-ਜੈਕੇਟ ਸੂਤਰ ਬੱਝਵਾਂ ਹੈ। ਇਹ ਹਰ ਮਾਮਲੇ ਦੇ ਤੱਥਾਂ ਅਤੇ ਹਾਲਾਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਰ ਮਾਮਲੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਅਤੇ ਅਣੁਚਿਤ ਹੋਵੇਗਾ। ਮੁਲਾਂਕਣਕਰਤਾ ਜੋ ਹੁਣ ਇੱਕ ਕੀਮਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਜੋ ਵਾਸਤਵ ਵਿੱਚ ਪੈਦਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਤੋਂ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਯਥਾਰਥਵਾਦ ਜਾਂ ਅਯਥਾਰਥਵਾਦ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਅਤੇ ਐਚ ਦੇ ਸੰਕਲਪ ਨੂੰ ਜੋੜਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ ਅਤੇ ਉਪਯੁਕਤ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਆਮਦਨ ਕਰ ਦੇ ਮੂਲ ਸਿਧਾਂਤਾਂ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਲਈ ਸਹਾਇਤਾ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਬੁਲਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। 7. ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਉਥੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਆਮਦਨ ਦਾ ਤਿਆਗ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੋ ਸਿਧਾਂਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੈਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਸੀ ਪਰ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ ਹੋਈ ਕਿਉਂਕਿ ਆਮਦਨ ਵਾਸਤਵ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਹੋਈ। Case: STATE BANK OF TRAVANCORE versus COMMISSIONER OF INCOME TAX, KERALA [[1986] 1 S.C.R. 25] (1986) 3. at sifimfal tar afrney att yea carga Hot aaafraifeal 4 ag cotter a ot far aeag cetarat at fazdt gf ofafeafe aat gat warat %& efeaea at cara F waa au qeaal a ataqet afa aafaararen att acta aetgiere aa we at fra arco(saa afaa “aedgreqa” aa ae} ale ga cart ga gt aaaSTITTqaty gat art erat aar at at atae arfafsrn Far wa F | | yy | aan _ | | } ¥ ; y , } > || | , ) A | : ‘ ow | wy, tal —_ | _| } } a. OF wa garg fagia} arert Wea saa ae t aadta fear Taran ate artis ara ® afeataa faq araBIT EH (qequez)aiat at afaa wet A aa oT as ate ahs Cat ears saat areafataa asia aa ag va ea AAeT F FUT Agi Al Feeala vt ead It ger BT A eT at araral az aeaNaIT HT alai—() ffm faatfedd fafeat et & arfnfsan art cafa aTSAAT FT WI AT AT: GA Car ATT gata Far ayaT Hwaza et Tat at, att (4) fagifedtXaae qatar F Marat Fart sfafecat ete UA sare BY st Te Tarfea HUH tay Jalstaaaa afer fear ar 1 we aatfaerfad at Te eft fis afe feat atHaut wr arg ara are F aageita aa rat fT fraifedl sa saaq B sagata artRe arate aftr, 1961 FT are 36(1) (vii)> astapetalsr lar HC THAT gs,| Tea saravaa 4 4Bafafraifea wea aaa fe a dal atufisat fanifedy & gral adag ast at ara at, aga ca qaadt fafagaa ar agaeT fear aTey sax datas ae are sfesar (afcamrartettt) TaTH ATHTapraaa, Beat! are ATA H Fear a frat areata feaq aH arefayifedt-da at ara feu ag ga fata & aaa, fe 7g vaedereae afual oz ata ears BY ara-gifa TSF ATA A BL TATga aer® wt araaa fr fratfed de a ga fate % agaet 4H vasara st aga ate-aifa Meo alt He feat at, Tet aaa aTag naifuerfaa at at fe Cat Sate fauifed-aa % etal Aaagy aiifs ag faafaa wot ga arfafsaa qar qafa ar statazar vera st areca feat fa & free sea FEA a ate aafcafaa adh t v8 ft | TST FaTATAT Fg AT STAT fear ar frgam ana ae aaa Baa Salfeas sel aT ATT F aeat Ffaara ga ata ® arvadta & fe sat rede fest TH A paiandae ay ot fate fear at ag ga aaa A aa g IVY aaa Hl UT& fiad dafeat Ba fata ay sofeafa aarar aqaeanit ga 194al aaa al HL Taal fe aa sr Mevat gar al AAAT vataicagQ scare fe we sah arforfers ane Bar ara ara cafe & ox a frarz fauifedy TVA F ater ars faafad Ga ATT et FT @ [1964] Re Tae Ao 653=(1965) 1 HA 4a TAT agrat ga