Textile Machinery Corporation Limited, Calcutta v. The Commissioner Of Income-Tax, West Bengal, Calcutta

Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) . yh | | | 2RATSTEA AMA Hiway fafazs, HARAT . .ware--, ATTRT ATTA, TAR ATTA, HATA (Textile Machinery Corporation Ltd., Calcutta The Commissioner of Income-tax, West Bengal,Calcutta)|: (25 waazl,1977)| (saratfiraft qo ATTo TAT, Tto Ho Megat she Go Tao FATA)gfrean gma faq Caz,1922 (1922HT 11)—are1st——aatattire6 soee——aert artoalexart at fafaain & adeat ose srvea w——fafrata azar AY ag samyataga eanfad a wh ain-Fat WAT BAT AT FoR FO ATarextFqat~—-aTAAT OTT15-7 FB Mel Ge H THAT ett weeatteoe——'gaizatowe ot| aufraqa——frertfeat ret wad faerara aTTaTT A sera aegatt H wattat facatt at anzot gatratn wee at aubart at afaratas welet agl 21 afee mare ag 2 fe anataeq & aal Guat Bieate Feet ealgaal gre faa ATat faatfedt cHadtsaftfrafer amet2ataraaxaeaadFost, ava aife waraT Jtsat qa awlFH awzeaecare sar H fafafaa: sareat aegd avax a atidtat)gat ware A AT 1959-60HF Feta sare war A saryat acral & fafrata & afafear fratiet 4 ae fra artsree,fear werTe aA TAT FI TedHVT ATT ASe aMF aa HC MIT WS HL FANT TaaT| ea A% fafataa wt ge aeqd amet a adel ard a ossaat TAT 7 | agaoatarafretfedt cad mae aaa A gat HAT ATwit FS art aet aafear wear ati sa adel A afaareare 15-1(2)(i) ate fata at vet afsenfar aatq vert afarartaizart % gafaato sfaay ateofefis H art Fwet watart ot Sf 21 et aeeg fe ar sea aaang afafratfea act Fo adt & fH Dal statis soaaatqseqrt sare ae ae fea sare afaeo arr frat ae staatfasng & faa cea a faaara areare aH faaty A aary WWyg amraa & foie % feeatta seaor aroraHa we1 att wa Ha gI—afafaatfea—-aret 15-1 FT TaTT Get1 aH, 1948 443 ab a aravafe & eae Ht aT Seaver eat au alatagrancata wet & far. wearer weat 2 tart 15-1Fgat fafafess ciafrateraul # faw ae carer somal &-facwaarfotmat 21 ae are eaaae aim (UaaeeTAScase Bea we Wavedve)Taz,1949(1949 FT 67) FLgrer13 grt aa 1949 # afafrow F aereafea at ae atfaah grt gd arta a wala1 aia, 1949 @ rere aga% arafanfafaatr ar gered atgaatarafacahtaaxfeat. vat ati ae 1947 H Se ateaaraar shFH TATag ATH aT IT Ta at TATRA aA TT aaMHAT AT|art1sat # meaearcatoH facsetqweafeaitaeatageagd 2 fe ge at arat wesaree % faq aah atwer atdrat waT: aq 1949 H arwn 3 aya, aqi953 % 6 at am, at 195457 ad aH AIT ca FATT#aq 1960 # 18 at aHget atoms at) ard15-7 FTsqaure (1) % adaag aenfra same A fasafseraia dt oe ar arat fear war @ faatfaa gst ax 6 sfawa faag & vafrscarat at faatfedt arerataaa set ghgre ise ¥T GTaTe (2) Rl ABTA TAT BAHT Feea) aarean wT & faatfedt ar aar atetfrat som cee atagaraareate & faarraater, cea & faa F gafrato * | Se , . . y 7 he ‘ | || | | | an- . Se, ; : os - ; ~of- | a“ia "—- |vy. ) aT aT1 aia 1948 F qa FHC a are area F yaaaWatAgta at aaost aT areata aeafer Hh adqarat Tar ar|satoofeafad dia amt afaafastavaniirs sa a wrafaa sar area adi 21 fafraa wa 8qq ateifrssamaar ate chemsar arferi gata sa1 UIT,1948 413ao st ararafe&tacfeetanyaeqalat fantar sarea Beat gM! aera (2) saaqo aart at & ara F & vata fant Hagar aaaaare)fafaaiofear 8 ca art ofan edad at ar aa}dat 2 at famat at agraat % faar atta at afi adaHl ATA HAT gla el waAA HF aT su waard st dear >at # sodaa aa 8 ae at waar 2 fe WF athe seamaewTT HTT ueHatTX 20HAaTe faaFt agarft, Hau fat a ae fea mes, we avet % vax ma EI* faar atativssfeargad at adsf1 AAT so AIT:aét Guatfaaaraartare andlaltar arfeq) saxofeafadatau waataa at waaS 1 Ale TAT Hae fHaT Bray ter ey.Te al HatFH OAdN Fag gar aaa s fH gua Hreaxat arferat at feat feat warwaa FA aa FT ees wT A Ta Awa gs fH aufart & qt& at ara yomey ag gmatareadfafaara ufaare@1 art15-7# yaqueF‘faaifaa Tat wee Haag 2 aaifa we wT arat aw F faay 3am Haeastfafaatiiast ort afer) cH aatsamm giar aifeq wat aX va ag Ist F are am waa& fac au fatagatar areyafafaenagratoarfati(9&T13, 14, 15,16 WIX 17)gfisaa gepy cea Caz, 1922 8 ‘gafrate’ mee aufenoraval at we 21 Teg swat caren frase frat ware,gam far ae arama @ fe arafan ea & agt srearefeararent sie meat wae adt ofa st ett1 faulterat wad areaOAgarfea aegalaT sar at facare ait + _ s . me7 . . a 4Ly * —— -aa . Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) ਟੈਕਸਟਾਈਲ ਮ*ੀਨਰੀ ਕਾਰਪੋਰੇ*ਨ ਿਲਮਿਟਡ, ਕਲਕੱਤਾ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਿਮ*ਨ-ਟੈਕਸ, ਪੱਛਮੀ ਬੰਗਾਲ,ਕਲਕੱਤਾ 25 ਜਨਵਰੀ, 1977 [ ਐFਚ. ਆਰ. ਖੰਨਾ, ਪੀ. ਕੇ. ਗੋਸਵਾਮੀ ਅਤੇ ਪੀ. ਐFਸ. ਕੈਲਾਸਮ, ਜੇ. ਜੇ.] ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922-ਐFਸ. 15C (2) (i)-ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਟੈਸਟR ਦਾ ਖੇਤਰ' ਜਦT ਉਪਲੱਬਧ ਭਾਗ ਦਾ ਲਾਭ-ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ-ਿਨਰਧਾਰਣ ਲਈ ਟੈਸਟ। ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ 15ਸੀ, ਜੋ ਛੋਟ ਨਾਲ ਸੰਬੰਿਧਤ ਹੈ।ਨਵZ ਸਥਾਿਪਤ ਸਨਅਤੀ \ਦਮR ਦੇ ਟੈਕਸ ਿਵੱਚT ਉਪ-ਉਪਬੰਧR ਿਵੱਚ ਉਪਬੰਧ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। 2(i) ਉਹ ਇਹ ਸੈਕ*ਨ ਿਕਸੇ ਵੀ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨਹa ਹੈਵੰਡ, ਜR ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੁਆਰਾ ਬਣਾਇਆ ਿਗਆ। ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ (ਅਪੀਲਕਰਤਾ) ਇੱਕ ਭਾਰੀ ਇੰਜੀਨੀਅਿਰੰਗ ਕੰਪਨੀ ਸੀ।ਬਾਇਲਰ, ਮ*ੀਨਰੀ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਅਤੇ ਵੈਗਨ। ਇਸ ਤT ਇਲਾਵਾ ਇਸ ਨc ਇੱਕ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਵੀ *ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਸੀ।ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ। ਦੋਵR ਿਵੱਚ ਪੈਦਾ ਹੋਈਆਂ ਵਸਤR ਦਾ ਵੱਡਾ ਿਹੱਸਾਿਡਵੀਜ਼ਨR ਦੀ ਵਰਤT ਮੁਲRਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਿਡਵੀਜ਼ਨR ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ ਜRਦੀ ਸੀ। ਮੁਲRਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਦਾਐFਸ ਅਧੀਨ ਟੈਕਸ ਤT ਛੋਟ ਲਈ ਦਾਅਵਾ। 15ਸੀ ਤT ਪhਾਪਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚਦੋਵZ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਖਾਰਜ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਅਪੀਲ ਸੀਅਪੀਲ ਸਹਾਇਕ ਕਿਮ*ਨਰ ਨc ਇਸ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਖਾਰਜ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਿਕ -ਕਮਾਈ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਿਵਸਤਾਰ ਅਤੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਸੀ। ਅਪੀਲ 'ਤੇ, ਅਪੀਲ ਿਟhਿਬਊਨਲ ਨc ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਕ ਹਾਲRਿਕ ਉਤਪਾਦ ਿਤਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ -ਦੋ ਿਡਵੀਜ਼ਨR ਿਵੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੀ ਵਰਤT ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ, ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ।ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਨਵZ ਸਨਅਤੀ \ਦਮ ਸਨ, ਿਜਸ ਿਵੱਚ -ਉਹਨR ਿਵੱਚ ਵਰਿਤਆ ਿਗਆ ਨੀਰੀ ਨਵR ਸੀ, ਉਹਨR ਨੂੰ ਵੱਖਰੀਆਂ ਇਮਾਰਤR ਿਵੱਚ ਰੱਿਖਆ ਿਗਆ ਸੀ,ਵੱਖਰੇ ਲਾਇਸjਸR ਅਧੀਨ ਸਥਾਿਪਤ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਅਤੇ ਇਹ ਿਕ ਦੋਵZ ਨਵZ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਮੁੱਖ ਸਨ -ਵੱਖਰੀਆਂ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕR। ਸੰਦਰਭ 'ਤੇ, ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਿਕਹਾ ਿਕ ਇਹ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦਾ ਮਾਮਲਾ ਸੀਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਕeਿਕ ਦੋਵR ਿਡਵੀਜ਼ਨR ਿਵੱਚ ਪੈਦਾ ਕੀਤੀਆਂ ਵਸਤR ਮੁੱਖ ਤੌਰ \ਤੇ ਸਨਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਇੰਜੀਨੀਅਿਰੰਗ ਕੰਪਨੀ ਿਵੱਚ ਵਰਿਤਆ ਜRਦਾ ਹੈ। ਅਪੀਲ ਦੀ ਆਿਗਆ ਿਦੰਦੇ ਹੋਏ, ਰੱਿਖਆ : ਿਟhਿਬਊਨਲ ਨc ਕਰਦਾਿਤ ਦੇ ਹੱਕ ਿਵੱਚ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣਾ ਸਹੀ ਸੀ। ਸੈਕੰਡ -ਕਾਨੂੰਨ 15ਸੀ ਪਿਹਲੀ ਵਾਰ *ੁਰੂ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਬਲਕੁਲ ਨਵZ \ਦਮ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸੈਕ*ਨ ਦੇ ਲਾਭ ਤT ਇਨਕਾਰ ਕਰਨ ਲਈ, ਨਵR \ਦਮ ਬਣਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।ਪੁਰਾਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਪੁਨਰਗਠਨ। 1. (ਏ) ਐਸ 15 ਸੀ ਦੇ ਲਾਭ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਬਣਨ ਲਈ। ਮੁਲRਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈਸਥਾਿਪਤ ਕਰਨਾਃ ( 1 ) ਸਨਅਤੀ ਖੇਤਰ ਿਵੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਤਾਜ਼ਾ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਿਨਵੇ*ਲੈਣਾ; ( 2 ) ਉਸ ਿਵੱਚ ਲੋoaਦੇ ਮਜ਼ਦੂਰR ਦਾ ਰੋਜ਼ਗਾਰ; ( 3 ) \ਦਮ ਿਵੱਚ ਵਸਤR ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਜR ਉਤਪਾਦਨ; ( 4 ) ਨਵZ \ਦਮ ਨਾਲ ਸਪੱ*ਟ ਤੌਰ \ਤੇ ਸਬੰਧਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਦੀ ਕਮਾਈ; ਅਤੇ ( 5 ) ਉਦਯੋਿਗਕ ਸੰਸਥਾ ਦੀ ਵੱਖਰੀ ਅਤੇ ਵੱਖਰੀ ਪਛਾਣ। (ਬੀ) ਇੱਕ ਵਾਰ ਜਦT ਨਵZ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਇਸ ਅਰਥ ਿਵੱਚ ਵੱਖਰੀਆਂ ਅਤੇ ਸੁਤੰਤਰ ਪhੋਡਕ*ਨ ਇਕਾਈਆਂ ਬਣ ਜRਦੇ ਹਨ ਿਕ ਪੈਦਾ ਕੀਤੀਆਂ ਵਸਤR ਜR ਪhਾਪਤ ਕੀਤੇ ਨਤੀਜੇ ਜਾਰੀ ਰਿਹੰਦੇ ਹਨ। ਵਪਾਰਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਠr ਸ ਉਤਪਾਦ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ \ਦਮ ਪੁਰਾਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰsR ਜਜ਼ਬ ਕੀਤੇ ਿਬਨR ਅਤੇ ਪੁਰਾਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੁਆਰਾ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ' ਤੇ ਆਪਣੀ ਪਛਾਣ ਗੁਆ ਸਕਦੇ ਹਨ।ਨਹa, ਉਹਨR ਨੂੰ ਬਣਾਏ ਜਾਣ ਵਜT ਨਹa ਮੰਿਨਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ. ਇਕਾਈਆਂ ਬਣ ਜRਦੇ ਹਨ ਿਕ ਪੈਦਾ ਕੀਤੀਆਂ ਵਸਤR ਜR ਪhਾਪਤ ਕੀਤੇ ਨਤੀਜੇ ਜਾਰੀ ਰਿਹੰਦੇ ਹਨ। (ਸੀ) ਇਸ ਸੈਕ*ਨ ਦਾ ਉਦੇ* ਨਵZ ਉਦਯੋਗR ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਨੂੰ ਉਤ*ਾਿਹਤ ਕਰਨਾ ਹੈ।ਇੱਕ ਿਨ*ਿਚਤ ਿਮਆਦ ਦੇ ਅੰਦਰ ਟੈਕਸ ਪhੋਤਸਾਹਨ ਦੀ ਪੇ*ਕ* ਕਰਕੇ \ਦਮ। ਉਪ-ਭਾਗ (2) ਦਾ ਇੱਕ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪਿਹਲੂ ਹੈ। ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਤੌਰ \ਤੇ, ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਵੰਡ ਕੇ ਅਤੇ ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਨਵZ \ਦਮR ਦਾ ਗਠਨ ਨਹa ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ; ਅਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਤੌਰ \ਤੇ, ਇੱਕ ਨਵZ ਘੱਟ ਲੈਣ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਜ਼ਰੂਰ ਆਉਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ, ਭਾਵ, ਇਸ ਨੂੰ ਿਨਰਧਾਰਤ ਿਮਆਦ ਦੇ ਅੰਦਰ ਿਕਸੇ ਵੀ ਸਮZ ਵਸਤR ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਜR ਸੰਚਾਲਨ ਕਰਨਾ ਪjਦਾ ਹੈ। ਨਵR \ਦਮ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਨਹa ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। "ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਵਰਤT" *ਬਦ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ, ਿਕeਿਕ ਛੋਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ \ਦਮ ਿਵੱਚ ਨਵa ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਵਰਤT ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਅਤੇ ਵੱਖਰੀ ਇਕਾਈ ਿਵੱਚ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਨਵZ ਖਰਚੇ ਦੇ ਕਾਰਨ ਵਾਧੂ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਵਸਤR ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਜR ਉਤਪਾਦਨ ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਦੇ ਕZਦਰ ਿਵੱਚ ਹੈ ਤR ਜੋ ਟੈਕਸ ਦੇਣਦਾਰੀ ਦੀ ਛੋਟ ਤT ਲਾਭ ਪhਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। 15ਸੀ. ਇਹ ਤੱਥ ਿਕ ਇੱਕ ਨਵR ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਸਥਾਪਤ ਕਰਕੇ ਕਰਦਾਤਾ ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਿਵਸਤਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਨੂੰ ਐFਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਲਾਭ ਤT ਵRਝਾ ਨਹa ਕਰੇਗਾ। 15ਸੀ. ਜੇ ਕੋਈ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਕੁਝ ਮ*ੀਨR ਜR ਪੁਰਿਜ਼ਆਂ ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪਛਾਣਯੋਗ ਇਕਾਈਆਂ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਕੀਿਟੰਗ ਯੋਗ ਵਸਤR ਅਤੇ \ਦਮ ਹਨ। ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਪhਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਸਮਾਪਤੀ ਤT ਬਾਅਦ ਵੀ ਮੌਜੂਦ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਇੱਕ ਨਵZ ਅਤੇ ਵੱਖਰੇ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਤT ਇਲਾਵਾ ਕੁਝ ਵੀ ਨਹa ਹੋ ਸਕਦਾ ਜੋ ਐਸ15ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਮਨਜ਼ੂਰ*ੁਦਾ ਛੋਟ ਲਈ ਯੋਗ ਹੋਵੇ। Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) A B .c F H :::TILE MA~llNERY CORPORATION UMITED, CALCUTTA\ "II v. THE COMJ.\USSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, CALCUTTA January 25, 1977 (H. R. KHANNA, P. K. GOSWAMI AND P. S. KAILASAM, JJ.] , Indian Income-tax Act, 1922-S. 15C(2) (i)-Scope of Tests for determining when benefit of the section available-Reconstruction-Tests for determination. Section I 5C of the Indian Income-tax Act 1922, which deals with exemption from tax of newly established industrial undertakings, provides in sub-s. 2(i) that tl)e sect10n apphes, among others, to any industrial undertaking which is not formed by the splitting up, or the reconstruction of business already in existence. ·The assessee (appellant) was a heavy engineering concern manufacturing boilers, machinery parts and wagons. In addition, it had started a Steel Foundry Division and a Jute Mill Division. The bulk of the goods produced in both the divisions was used in the varic;ms divisions of the assessee company. The assessee's claim for exemption from tax under s. 15C in respect of profits derived from both the companies was rejected by the Income-tax Officer and its appeal was rejected by the App_ellate Assistant Commissioner on the ground that the J.mder-takings were an expansion· and reconstruction of the existing business. On appeal, the Appellate Tribunal held that although the products manufac-tured in the two divisions were used in the assessee's business, the Steel Foundry and the Jute Mill Division were new industrial undertakings, in that the machi-nery used in them was new, they were housed in separate buildings, were established under separate licences and that both the new divisions were main-taining separate books of account. · , On reference, the High Court held that it was a case of reconstruction of the existing business because the goods produced in the two divisions were primarily used in the assessee's engineering concern. Allowing the appeal, HELD : The Tribunal was right in holding in favour of the assessee. Sec-tion !SC is applicable to an absolutely new undertaking for the first time started and in order to deny benefit of the section, the new undertaking must be formed ~ reconstruction of the old bminess. [768 B-C] !. (a) In order to 1'• o•titled to the bene11t of s. 15C, the assessee has to eitaltlish : (I) the investmut of substantial fresh eapital in the industrial uder-taking; (2) employment of th• requisite labour therein; (3) manufadure or production of articles in the undertaking; (4) earning or profits 'Clearfy attrioutable to the new undertaking; and (5) separate and distinct indentity of the industrial unit set up. (b) Once the new industrial undertakin¥s. are separate and independent. pro-duction units in the sense that the commod1hes produce? or the results ash1eved are commercially tangible produc~ and the .undertak1!1gs ~an. be earned O!l 11[eparately without complete absorpl!on and losmg thelf identity ][m ][the old busi-]ness, they are not to be treated as being formed by reconstruction of the old business. [772 H, 773 A] Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) ਛੋਟ ਤT ਲਾਭ ਪhਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। 15ਸੀ. ਇਹ ਤੱਥ ਿਕ ਇੱਕ ਨਵR ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਸਥਾਪਤ ਕਰਕੇ ਕਰਦਾਤਾ ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਿਵਸਤਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਨੂੰ ਐFਸ ਦੇ ਤਿਹਤ ਲਾਭ ਤT ਵRਝਾ ਨਹa ਕਰੇਗਾ। 15ਸੀ. ਜੇ ਕੋਈ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਕੁਝ ਮ*ੀਨR ਜR ਪੁਰਿਜ਼ਆਂ ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪਛਾਣਯੋਗ ਇਕਾਈਆਂ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਕੀਿਟੰਗ ਯੋਗ ਵਸਤR ਅਤੇ \ਦਮ ਹਨ। ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਪhਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਸਮਾਪਤੀ ਤT ਬਾਅਦ ਵੀ ਮੌਜੂਦ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਇੱਕ ਨਵZ ਅਤੇ ਵੱਖਰੇ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਤT ਇਲਾਵਾ ਕੁਝ ਵੀ ਨਹa ਹੋ ਸਕਦਾ ਜੋ ਐਸ15ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਮਨਜ਼ੂਰ*ੁਦਾ ਛੋਟ ਲਈ ਯੋਗ ਹੋਵੇ। ਤੁਰੰਤ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ, ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਰੀ ਰੱਿਖਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਭਾਵZ ਦੋ ਵਾਧੂ \ਦਮ ਕੰਮ ਕਰਨਾ ਬੰਦ ਕਰ ਦੇਣ। ਇਹ ਤੱਥ ਿਕ ਨਵZ \ਦਮR ਿਵੱਚ ਿਤਆਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਵਸਤR ਦਾ ਇੱਕ ਿਹੱਸਾ ਖੁੱਲsੇ ਿਵੱਚ ਵੇਿਚਆ ਿਗਆ ਸੀਦੂਿਜਆਂ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਪੱਖ ਿਵੱਚ ਇੱਕ ਸਿਥਤੀ ਹੈ ਿਕ ਨਵੀਆਂ ਇੰਡਸਟhੀਅਲ ਇਕਾਈਆਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਕੰਮ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਲੇਖR ਦੀ ਵਰਤT ਐਸ ਦੇ ਲਾਭ ਤT ਇਨਕਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਿਨਰਣਾਇਕ ਨਹa ਹੈ। 15ਸੀ. ਿਕਸੇ ਵੀ ਸਨਅਤੀ ਡੀ ਦਾ ਕੋਈ ਗਠਨ ਨਹa ਸੀਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤT ਬਾਹਰ ਕੰਮ ਕਰਨਾ ਿਕeਿਕ ਇਹ ਉਦT ਹੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਦT ਪੁਰਾਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਨਵZ \ਦਮ ਿਵੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤT ਇਲਾਵਾ, ਛੋਟ ਪhਾਪਤ ਲਾਭ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਿਵੱਚ ਕੋਈ ਮੁ*ਕਲ ਨਹa ਸੀ ਿਕeਿਕ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖਾਿਤਆਂ ਦੀਆਂ ਿਕਤਾਬR ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਅਤੇ \ਦਮ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਥਾਵR 'ਤੇ ਸਨ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦਾ ਇਹ ਕਿਹਣਾ ਸਹੀ ਨਹa ਸੀ ਿਕ ਦੋਵZ \ਦਮR ਦਾ ਗਠਨ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ। 2. ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਿਵੱਚ ਇਹ *ਾਮਲ ਹੈ ਿਕ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਇੱਕੋ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਲਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਉਹੀ ਿਵਅਕਤੀ ਇਸ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਗੇ। ਪਰ ਇਸ ਿਵੱਚ ਇਹ *ਾਮਲ ਨਹa ਹੈ ਿਕ ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨਵa ਕੰਪਨੀ ਜR ਪੁਨਰ-ਸਥਾਿਪਤ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਿਦੱਤੀਆਂ ਜਾਣਗੀਆਂ, ਜR ਇਹ ਿਕ ਪੁਰਾਣੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸਾਰੇ *ੇਅਰਧਾਰਕ ਨਵa ਕੰਪਨੀ ਿਵੱਚ *ੇਅਰਧਾਰਕ ਹੋਣਗੇ। ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਕਾਰੋਬਾਰ ਅਤੇ ਿਦਲਚਸਪੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲਾ ਿਵਅਕਤੀ ਇੱਕੋ ਿਜਹਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਦੱਖਣੀ ਅਫ਼ਰੀਕੀ ਸਪਲਾਈ ਅਤੇ ਕੋਲਡ ਸਟੋਰੇਜ ਕੰਪਨੀ ਵਾਈਲਡ ਬਨਾਮ ਉਹੀ ਕੰਪਨੀ, [1904]। 2 ਚ. 268 , ਿਪੱਛਾ ਕੀਤਾ। ਆਮਦਨ ਕਿਮ*ਨਰ-ਟੈਕਸ ਬੰਬਈ ਿਸਟੀ-1 ਬਨਾਮ ਗੱਕਵਾਰ ਫੋਮ ਐਡ ਰਬo ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ 35 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 662, ਆਮਦਨ ਕਿਮ*ਨਰ-ਟੈਕਸ ਬਨਾਮ ਗੰਗਾ *ੂਗਰ ਕਾਰਪੋਰੇ*ਨ ਿਲਮਿਟਡ 92 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 173, ਰਾਜੇ*ਵਰੀ ਿਮੱਲਜ਼ ਿਲਮਿਟਡ ਬਨਾਮ ਆਮਦਨ ਕਿਮ*ਨਰ-ਟੈਕਸ ਮਦਰਾਸ, 50 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 29, ਨਗਰਦਾਸ ਬੇਚਾਰਡਸ ਐਡ ਬhਦਰਜ਼ ਪੀ. ਿਲਮਿਟਡ v. ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ*ਨਰ ਗੁਜਰਾਤ, 104 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 255, ਆਮਦਨ ਕਰ ਕਿਮ*ਨਰ, ਪੱਛਮੀ ਬੰਗਾਲ-I v. ਇਲੈਕਿਟhਕ ਕੰਸਟਰੱਕ*ਨ ਐਡ ਇਕੁਇਪਮjਟ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ 104 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 101 ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਕਿਮ*ਨਰ-ਟੈਕਸ v. ਿਹੰਦੁਸਤਾਨ ਮੋਟਰਜ਼ ਿਲਮਿਟਡ, [1976] ਟੈਕਸ ਕਾਨੂੰਨ ਿਰਪੋਰਟR 821, ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਿਦੱਤੀ ਗਈ। ਆਮਦਨ ਕਿਮ*ਨਰ-ਟੈਕਸ ਬਨਾਮ ਨਵR ਸਾਿਹਤ 84 ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. 567, ਮਨਜ਼ੂਰ ਨਹa ਹੈ। ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਿਨਆਂਇਕ ਫੈਸਲਾਃ ਿਸਵਲ ਅਪੀਲ ਨੰ. 772-773 / 1972 . 1966 ਦੇ ਆਈ. ਟੀ. ਆਰ. ਨੰਬਰ 158 ਿਵੱਚ ਕਲਕੱਤਾ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ 9/10 ਜੁਲਾਈ, 1970 ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਅਤੇ ਆਦੇ* ਤT। ਐਨ. ਏ. ਪਾਲਖੀਵਾਲਾ, ਡਾ. ਡੀ. ਪਾਲ, ਯੂ. ਕੇ. ਖੇਤਾਨ, ਐਸ. ਆਰ. ਅਗਰਵਾਲ ਅਤੇਪਰਵੀਨ ਕੁਮਾਰਅਪੀਲਕਰਤਾ ਲਈ । ਜਵਾਬ ਦੇਣ ਵਾਿਲਆਂ ਲਈ ਵੀ. ਪੀ. ਰਮਨ, ਵਧੀਕ ਸਕੱਤਰ ਡਾ. ਸੋਲ. ਜਨਰਲ, ਟੀ. ਏ. ਰਾਮਚੰਦਰਨ ਅਤੇ ਆਰ. ਐFਨ. ਸਚਥੀ। ਅਦਾਲਤ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਿਗਆ ਸੀ ਗੋਸਵਾਮੀ, ਜੇ. ਤT ਸਰਟੀਿਫਕੇਟ ਦੁਆਰਾ ਇਹ ਦੋਵZ ਅਪੀਲRਕਲਕੱਤਾ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਤT ਬਾਅਦ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਕਿਮ*ਨਰ, ਪੱਛਮੀ ਬੰਗਾਲ ਿਵੱਚ ਿਰਪੋਰਟ ਕੀਤਾ ਿਗਆ I v. ਟੈਕਸਟਾਈਲ ਮ*ੀਨਰੀ ਕਾਰਪੋਰੇ*ਨ (')। ਇਹ ਦੋਵZ ਅਪੀਲR ਕhਮਵਾਰ ਦੋ ਮੁੱਲRਕਣ ਸਾਲR 1958-59 (ਕੈਲੰਡਰ ਸਾਲ 1957) ਅਤੇ 1959-60 (ਕੈਲੰਡਰ ਸਾਲ 1958) ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹਨ। ਇਹ ਮਾਮਲਾ ਟੈਕਸ ਦੀ ਛੋਟ ਲਈ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਦਾਅਵੇ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ 15ਸੀ (ਸੰਖੇਪ ਿਵੱਚ ਐਕਟ)। ਇਹ ਮਾਮਲਾ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 66 (1) ਤਿਹਤ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਸੀ। ਦੋ ਸਵਾਲ ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਨਃ - "(1) ਕੀ, ਤੱਥR ਅਤੇ ਹਾਲਾਤR ਿਵੱਚਇਸ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਿਟhਿਬਊਨਲ ਨc ਸਹੀ ਫੈਸਲਾ ਿਦੱਤਾ ਸੀ ਿਕ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਸੀ ਿਜਸ ਲਈਭਾਰਤੀ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ 15ਸੀ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਗਈ? (2) ਕੀ ਤੱਥR ਅਤੇ ਮਾਮਲੇ ਦੇ ਹਾਲਾਤR ਦੇ ਅਧਾਰ \ਤੇ ਿਟhਿਬਊਨਲ ਦਾ ਇਹ ਮੰਨਣਾ ਸਹੀ ਸੀ ਿਕ ਕਰਦਾਿਤ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਸਥਾਿਪਤ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਇੱਕ ਇੰਡਸ ਸੀ –ਭਾਰਤੀ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1922 ਦੀ ਧਾਰਾ 15ਸੀ ਿਕਸ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ? ਤੱਥR ਨੂੰ ਸੰਖੇਪ ਿਵੱਚ ਦੱਿਸਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈਃ ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ (ਅਪੀਲਕਰਤਾ) ਇੱਕ ਭਾਰੀ ਇੰਜੀਨੀਅਿਰੰਗ ਕੰਪਨੀ ਹੈ ਜੋ ਬਾਇਲਰ, ਮ*ੀਨਰੀ ਦੇ ਪੁਰਿਜ਼ਆਂ, ਵੈਗਨR ਆਿਦ ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਮੁੱਲRਕਣ ਸਾਲ 1958-59 ਅਤੇ 1959-60 ਲਈ ਕਰਦਾਿਤ ਨc ਇਸ ਦੇ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਤT ਪhਾਪਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 15 ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਤT ਛੋਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਸਾਲ 1959-60 ਲਈ ਇਸ ਦੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਤT ਪhਾਪਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਧਾਰਾ 15 ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਰਾਹਤ ਲਈ ਇਸੇ ਤਰsR ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) + _ s . me7 . . a 4Ly * —— -aa . fafaa wate ofrerfeat: 1972 at fafanadie den 7728 773.1966 F arret gafacer aTrarder 158% aTseq earaTta % arta9/10 Fare,1970 ata favre atxorem& free at we oie|RAM A ste F+ Sf} Ueto Wo UTeHlATAT,SlITT Soeeqt,wastYo Ho ata, 53 M of Law/77—10 | | | | , : ° ©[1978] 1 TAO fro To TIM FH wie Fzft dio dfo (Ha, area #te3oSar | oweraifaface|X7aaait gto To THAR AIT.at Uto az|-. | mfaca afer |- ater ate asrerat at ate a aaft sito Tho Gara.,at ATXo Tato Tatat frciy eararfaria Tro Ho TeaTa A featY . Y eqratera aarattaafa wear}— TATA Saxe Fa att Faw BT aAFHsa frigfaraat we & TT areHT ora, aaa sare-1aaa feaarsa amtatt wiedrera! & aaa F feefrat watdt dat adie war:wT, 1958-59 (HAPEt aT 1957)ATK1959-60 (HANS aT 1958) Hat fratenla avatar gi agTear efisat gern faa faz,1922(way % afafra)aT at isa * ala ee at wes fartfratfed)are facTW aq Fat geFi. a | “al 2, ag aTaar ofafrae a aret 66(1) % weitfreerfre my ax Get caTarag& ana gratfaface at wey ee. . “(1) aar area & ait are ofeferfeat% ararz ozafteag oafafratir eerA aétar fH gedgare oat oe oa firs someoorfra zfosaageny daa Caz, 1922 a amr isa amt eat &17(2) arAreeF weal alevastsfefeafaat% ofsacnag afafraticawey A adt or fe we feeswart otofaatfedtarrttarecarfoar fear war a.we airs soem ar. faa eftert gre zaq Caz,4922 HY are15-57 ATT Tats1 30 wtf Zio HiIZo 428.-| : > | ‘ , . 4 | _s 3. weyger ga ware @——fralfed (gat atari)wetamt gift aaoF aaaa miaRB osnfearfafintn ae21 fratag 1958-59at1959-60 % faxfaatfet & caracaresam @evoamtoakoafarnt&aay8ofefia atART 15-7 h gett aeat we at car fat a atkWI1959-60*fay saat ae fits cart & sna arat wkatrart & arr Fara isa Fwha wateHT eet waxfafafaa4. fretfedt 4 cea qaadt agi # seqra ears sar #Hoey BATTsare at argu ATT VaR areca IT adel aT aft ter ai fatePax ad gat 1958-59 gareaAT1959-60 4 seasarge sarFH sahat act Ffafratr3% afafaa faatfedt ¥ ae faa sart orera frat seiTl aTTAT TAT BT Fad Hed art A we aat F aar arat We Bc ame ae a faaifedt & aac wart wy fewatF| acat war fe sea st sas ® ama28,23,127 ea Bt Ha fast F 3 18,39,433 wa aT ATAvert & fafa sat s araery sat fear arar ay azfatwat & at F arae afserd a ag sat war fe13,03,509 wa at aa fatal 2 A aaa samt a Kafafart11,89,812 Baa Ht ge ae ge fat game arexea feat 1,13,697 erg st goa want afirerd at caraargas(afta) 3 gxdaa aot ® ares vx oem ay eeefeaart arate at face. site gafrain aaa ait gafavfratfat afafrra at are 1st& wett west sare ataT.afar mane ata afsrer 4 fratat anita atwpe we feat ate are sat Ro mela. wes ars aT adherewe for1 ofan % stare faaifedt # sera sare wretay ae faa wary au selfssome 41 srdae frontaferem art sat fag ae He TeaF saree Te fare aT, . | ~~ |1978] 1 TA fro To x1Fg groveg fe amad aga,waywar FH cetme at ate seama Tat & fafratr % far stetfrs waaferafared wear ati afaacr& oars fratfedt at faeBATT aaa, ata arte ser fafrator aear ar ate sa TAT:& faq fratfedt araa oat, wet ge ate sarge at aed Areyay ate wrt at| afar ga front ocagar feat wetterSraH BT BTeaTe eel rat af atfafaatnaero aTtsata afrrcr + ag frome fratar fr ag aél wer AT aHATfesomal ar are15-1(2)(1) & farce aus at fefeeFart & faq faaata areare & aarat wat at| afaaeT stdecit wea we ee wert fafate ak war aarTfagre eisa FH ATAfe gaatwteairesBT srt TaArT AI& eu faffaaae afafratfersere afm fearFratfedt& araez, art arte fafrate wer are wee arcanematt fee art F1 sat ae ar ae ate vastwataTafafatraa frat ot aeaT aroe aaife frat cae far aferwaaTtl “5, faart at ster ae fate F seq eqraraa| A attTT BT Tae aera st faaifedt & feeg feat 1 eereararaaga ware afafratter frar— _ “St aTt gett sarge sar ate ge fra sATT &fratfedt & faq aamr qe far saat gaa adfried? artvas arate Howatfear arar at—aeg F atee SF ads mas ae we gar a fearmaT ar faatfeit & at ara % a yarea aTfafrate gre sfoerfra frat arene1 at are aTfant See atet & adae Fo ere oe a faaartos erat Hoste fee ortFH fa eat aX ar aT5Geet wet at ag ofadt eae a fees areare—at qatardt ah... met aa seit cad caer249 WIS0geret eto Hite att 123. fafrator aca qefear|at fraifeth tar. er ; = . y , : | OF : | yw ° | Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) (5) separate and distinct indentity of the industrial unit set up. (b) Once the new industrial undertakin¥s. are separate and independent. pro-duction units in the sense that the commod1hes produce? or the results ash1eved are commercially tangible produc~ and the .undertak1!1gs ~an. be earned O!l 11[eparately without complete absorpl!on and losmg thelf identity ][m ][the old busi-]ness, they are not to be treated as being formed by reconstruction of the old business. [772 H, 773 A] ( c) The object of tit• eection is to encourage the setting up of new industrial undertakings by offeri.!li tu incentives within a certain period. Sub-section (2) has a negative as well as a positive aspect. Negatiyely, a new undertakings should not be. formed by splitting up of the business already in existence and by the reconstruction of business already in existence; and positively, a new under-taking must produce results, that is to say, it has to manufacture or porduce .articles at any time within the stipulated period. Thd new und.ertaking must not be substantially the same as the existing business. The words "the capital em-ployed" are significant, for, fresh capital must be employed in the undertaking Claiming exemption. Manufacture or production of articles yielding additional profits aftributa.ble to the new outlay of capital in a separate and distinct unit is the heart of the matter to earn the benefit from the. exemption of tax liability under s. ! 5C. The fact that by establishing a new industrial undertaking the assessee expands its existing business would not deprive it of the benefit under s. 15C. If an industrial undertaking produces certain machines or parts which are identifiable units being marketable commodities and the undertaking. can exist even after the cessation of the principal business of the assessee, it cannot be anything but a new and separate industrial undertaking to ·qualify for appro-priate exemption under s. 15C. [769 E-H, 770A] In the instant case, the principal business of the assessee can be carried _on even if the two additional undertakings cease to function. The fact that a por!lon of the articles produced in the new undertakings had been sold in the open market to others is a circumstance in favour of the assessee that the new indus-trial units can function on their own. Use of the articles by the assessee is not decisive to deny the benefit of s. 15C. There was no formation of any industrial undertaking out of the existing business since that can take place only when the assets of the old business are transferred substantially to the new undertaking. Also, there was no difficulty about ascertainment o fthe exempted profit as sepa-rate books of accounts were kept and the undertakings were at senarnte places. mo B D. G-Hl The High Court was not right in holding that the two undertakings were formed by reconstruction of the existing business of the assesseec [773 ·B-C] [773 ·B-C] 2. Reconstruction involves that substantially the saine business shall be carried on and substantially the same persons shall carry it on. But it does not Involve that all the assets shall pass to the new company .or resuscitated compan,y, or that,all the shareholders· of the old company shall be shareholders in the new company. Substantially the business and the person frtterested must be the.same. · [771 C-Dl South African Supply and Cold Storage Company Wild v. Same Con.ipany, [1904].2 Cb. 268, followed. Commissioner of Income-tax Bombay City-I v. Gackwar Foam and Rubber ·Co. Ltd. 35 ITR 662, Commi.sioner of Income-tax v. Ganga Sugar Corpora-• tion Ltd. 92 ITR 17~, Rajowari Mill" Ltd. v. Commissioner of Income-tax "-1- Mairas, 50 ITR 2,, N11.garda.T Becharda" & Brother" P. Ltd. v. Commissioner 1 -of Income-tax Gujarat, 10.ol ITR 255, Commi..,ioner of Income-tax, West I Bengal-I v. Electric C•n•trttction 11.nd Equipment .company Ltd. 104 ITR 101 1 and Commi"•ioner nf Income-tax v. Hindustan Motor.T Limited, [1976] Taxa-/ tio• Law Reporu 821, approved. Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) ਤੱਥR ਨੂੰ ਸੰਖੇਪ ਿਵੱਚ ਦੱਿਸਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈਃ ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ (ਅਪੀਲਕਰਤਾ) ਇੱਕ ਭਾਰੀ ਇੰਜੀਨੀਅਿਰੰਗ ਕੰਪਨੀ ਹੈ ਜੋ ਬਾਇਲਰ, ਮ*ੀਨਰੀ ਦੇ ਪੁਰਿਜ਼ਆਂ, ਵੈਗਨR ਆਿਦ ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਮੁੱਲRਕਣ ਸਾਲ 1958-59 ਅਤੇ 1959-60 ਲਈ ਕਰਦਾਿਤ ਨc ਇਸ ਦੇ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਤT ਪhਾਪਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 15 ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਤT ਛੋਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਸਾਲ 1959-60 ਲਈ ਇਸ ਦੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਤT ਪhਾਪਤ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਅਤੇ ਲਾਭR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਧਾਰਾ 15 ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਰਾਹਤ ਲਈ ਇਸੇ ਤਰsR ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ। ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਨc ਪਿਹਲR ਦੇ ਸਾਲR ਿਵੱਚ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਿਵੱਚ ਿਨਰਿਮਤ ਕਾਸਿਟੰਗR ਨੂੰ ਆਊਟ-ਐFਫ ਸਾਈਡ ਤT ਖਰੀਿਦਆ ਸੀ ਜੋ ਮੁਲRਕਣ ਸਾਲ 1958-59 ਿਵੱਚ *ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਉਸ ਤT ਬਾਅਦ ਜਾਰੀ ਰਹੀ ਸੀ। ਦੁਬਾਰਾ, ਇਸੇ ਤਰsR ਸਾਲ 1959-60 ਿਵੱਚ, ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਿਵੱਚ ਕਾਸਿਟੰਗ ਦੇ ਿਨਰਮਾਣ ਤT ਇਲਾਵਾ, ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਨc ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਦੀ *ੁਰੂਆਤ ਕੀਤੀ ਿਜੱਥੇ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਤT ਬਣੇ ਿਹੱਸੇ ਬਾਇਲਰ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਦੁਆਰਾ ਮ*ੀਨ ਅਤੇ ਫੋਰਿਜੰਗ ਦੁਆਰਾ ਸਪਲਾਈ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ ਜੋ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਬਾਇਲਰ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਨੂੰ ਿਦੱਤੇ ਗਏ ਸਨ। ਇਹ ਪਾਇਆ ਿਗਆ ਿਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੁੱਲ ਿਵਕਰੀ ਿਵੱਚT। 28, 23.127 / - ਸਟੀਲ ਕਾਸਿਟੰਗ ਮਾਲ ਦੀ ਕੀਮਤਰੁਪਏ. 18,39,433 / - ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਿਡਵੀਜ਼ਨR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਵਰਤੇ ਗਏ ਸਨ। ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਨc ਪਾਇਆ ਿਕ ਕੁੱਲ ਿਵਕਰੀ ਿਵੱਚT ਰੁ. 13,03,509 / - ਬਾਇਲਰ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਰੁਪਏ ਦੀ ਿਵਕਰੀ ਹੋਈ। 11,89,812 / - ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਦੇ ਬਾਹਰ ਿਵਕਰੀ ਕੁੱਲ ਰੁਪਏ ਦੀ ਰਕਮ ਸੀ। 1, 13.697 / - . ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਿਧਕਾਰੀ ਅਤੇ ਅਪੀਲ ਸਹਾਇਕ ਕਿਮ*ਨਰ ਨc \ਪਰ ਦੱਸੇ ਤੱਥR ਦੇ ਅਧਾਰ \ਤੇ ਇਨs R \ਦਮR ਨੂੰ ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਿਵਸਤਾਰ ਅਤੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੇ ਰੂਪ ਿਵੱਚ ਮੰਿਨਆ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਕਰਦਾਤਾ ਇਸ ਦਾ ਹੱਕਦਾਰ ਨਹa ਸੀ।ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 15 ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਲਈ। ਆਮਦਨ ਕਰ ਅਪੀਲ ਿਟhਿਬਊਨਲ ਨc , ਹਾਲRਿਕ, ਕਰਦਾਿਤ ਦੀ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰ ਿਲਆ ਅਤੇ ਧਾਰਾ 15ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਦੇ ਦਾਅਵੇ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰ ਿਲਆ। ਇਸ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰਿਟhਿਬਊਨਲ ਦੋਵZ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਅਤੇ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦਾ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਨਵZ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਸਨ। ਉਪਰੋਕਤ ਿਸੱਟਾਿਟhਿਬਊਨਲ ਦੁਆਰਾ ਪਾਏ ਗਏ ਕਈ ਤੱਥR ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਇਹ ਹੈ ਿਕ ਮ*ੀਨਰੀ ਨਵa ਸੀ, ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਇਮਾਰਤ ਿਵੱਚ ਰੱਖੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਪੁਰਿਜ਼ਆਂ ਦੇ ਿਨਰਮਾਣ ਲਈ ਉਦਯੋਿਗਕ ਲਾਇਸjਸ ਪhਾਪਤ ਕਰਨc ਸਨ। ਿਟhਿਬਊਨਲ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ। ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਿਵੱਚ ਬਾਇਲਰ, ਵੈਗਨR ਆਿਦ ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ *ਾਮਲ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਉਦੇ* ਲਈ ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਸਪੇਅਰ ਪਾਰਟਸ, ਫੋਰਿਜੰਗ ਅਤੇ ਕਾਸਿਟੰਗ ਬਾਹਰT ਖਰੀਦ ਿਰਹਾ ਸੀ। ਿਟhਿਬਊਨਲ ਇਸ ਿਸੱਟੇ 'ਤੇ ਪਹੁੰਿਚਆ ਿਕ ਨਵZ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮR ਦਾ ਕੰਮ ਉਨs R ਸਪੇਅਰ ਪਾਰਟਸ ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਕਰਨਾ ਸੀ। ਇਸ ਲਈ ਿਟhਿਬਊਨਲ ਨc ਇਹ ਿਸੱਟਾ ਕੱਿਢਆ ਿਕ ਇਹ ਨਹa ਿਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿਕ \ਦਮ ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤT ਬਣਾਏ ਗਏ ਸਨਸੈਕ*ਨ 15ਸੀ (2) (ਆਈ) ਿਵੱਚ ਐਕਸਕਲੂ*ਨ ਕਲਾਜ਼ ਦੀ *ਰਾਰਤ ਦੇ ਅੰਦਰ ਆeਦਾ ਹੈ। ਿਟhਿਬਊਨਲ ਨc ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਟਾਟਾ ਆਇਰਨ ਐਡ ਸਟੀਲ ਕੰਪਨੀ ਿਲਮਿਟਡ \ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕੀਤਾ।ਅਤੇ ਹੋਰ ਬਨਾਮ ਿਬਹਾਰ ਰਾਜ (1) ਨc ਇਹ ਵੀ ਮੰਿਨਆ ਿਕ ਭਾਵZ ਨਵZ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮR ਦੇ ਿਤਆਰ ਕੀਤੇ ਉਤਪਾਦR ਦੀ ਵਰਤT ਿਜ਼ਆਦਾਤਰ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਬਾਇਲਰ, ਵੈਗਨR ਆਿਦ ਦੇ ਿਨਰਮਾਣ ਦੇ ਹੋਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਕੀਤੀ ਜRਦੀ ਸੀ, ਪਰ ਲਾਭ ਦਾ ਤੱਤ \ਥੇ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਹੱਦ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ ਿਕeਿਕ ਕਰਦਾਿਤ ਵੱਖਰੀਆਂ ਲੇਖਾ ਪੁਸਤਕR ਰੱਖ ਿਰਹਾ ਸੀ। ਿਵਭਾਗ ਦੇ ਇ*ਾਰੇ 'ਤੇ ਸੰਦਰਭ ਿਵੱਚ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਨRਹ ਿਵੱਚ ਅਤੇ ਿਵਰੁੱਧ ਦੋਵR ਪh*ਨR ਦੇ ਜਵਾਬ ਿਦੱਤੇ। ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਨc ਹੇਠ ਿਲਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਫੈਸਲਾ ਸੁਣਾਇਆਃ - _ " ਉਹ ਵਸਤR ਜੋ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਅਤੇਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਨc ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਲਈ ਉਤਪਾਦਨ ਕਰਨਾ *ੁਰੂ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਸੀ ਜੋ ਪਿਹਲR ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਵਰਿਤਆ ਜRਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਉਹ ਬਾਹਰT ਖਰੀਦੇ ਜRਦੇ ਸਨ ਅਤੇ ਬਾਹਰT ਇਸ ਖਰੀਦ ਦੀ ਥR ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚT ਉਤਪਾਦਨ ਜR ਿਨਰਮਾਣ ਕੀਤਾ ਜRਦਾ ਸੀ। ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਰਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਆਪਣੇ ਮਾਲ ਦੇ ਉਤਪਾਦਨ ਿਵੱਚ ਇਹ ਤਬਦੀਲੀਉਨs R ਨੂੰ ਬਾਹਰT ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ 'ਤੇ ਮੁo ਿਵਚਾਰ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ। . ਿਜੱਥT ਤੱਕ ਉਹਨR ਨc ਆਪਣੇ ਆਪ ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਅਤੇ ਿਨਰਮਾਣ *ੁਰੂ ਕੀਤਾ, ਮੁਲRਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਕੁਝ ਅਿਜਹਾ ਕਰ ਿਰਹਾ ਸੀ ਜੋ ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਪੁਨਰਗਠਨ ਸੀ। ਸਟੀਲ ਫਾ•ਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਦੀ ਮ*ੀਨਰੀ ਦੀ ਨਵੀਨਤਾ ਆਪਣੇ ਆਪ ਿਵੱਚ ਉਨs R ਨੂੰ ਨਵZ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਨਹa ਬਣਾ ਸਕੀ। ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਲਈ ਵੱਖਰੀ ਿਰਹਾਇ* ਅਤੇ ਵੱਖਰੇ ਖਾਤੇ ਿਸਰਫ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੇ ਿਹੱਸੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।ਇੱਕੋ ਕਾਰੋਬਾਰ ਅਤੇ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ \ਤੇ ਇੱਕ ਨਵZ ਇੰਡਸਟhੀਅਲ \ਦਮ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਨਹa ਿਦੱਤਾ। ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਲਈ ਇੱਕ ਿਵ*ੇ* ਲਾਇਸjਸ ਦੀ ਪhਵਾਨਗੀ ਨc ਇਸ ਨੂੰ ਸੈਕ*ਨ 15 ਸੀ ਦੇ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਤT ਛੋਟ ਲਈ ਯੋਗਤਾ ਪhਾਪਤ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ ਅੰਡਰਟੇਿਕੰਗ ਨਹa ਬਣਾਇਆ, ਿਕeਿਕ ਲਾਇਸjਸ ਮੌਜੂਦਾ ਇੰਡਸ-ਟਰਾਇਲ \ਦਮ ਦੇ ਿਵਸਥਾਰ ਲਈ ਸੀ ਅਤੇ ਲਾਇਸjਸ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਨੂੰ ਕਵਰ ਨਹa ਕਰਦਾ ਸੀ। ਹਾਲRਿਕ, ਸਾਡੇ ਸਾਹਮਣੇ ਇਹ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਿਕ ਦੋਵZ ਇਕਾਈਆਂ ਲਾਇਸjਸ ਦੁਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) _ “St aTt gett sarge sar ate ge fra sATT &fratfedt & faq aamr qe far saat gaa adfried? artvas arate Howatfear arar at—aeg F atee SF ads mas ae we gar a fearmaT ar faatfeit & at ara % a yarea aTfafrate gre sfoerfra frat arene1 at are aTfant See atet & adae Fo ere oe a faaartos erat Hoste fee ortFH fa eat aX ar aT5Geet wet at ag ofadt eae a fees areare—at qatardt ah... met aa seit cad caer249 WIS0geret eto Hite att 123. fafrator aca qefear|at fraifeth tar. er ; = . y , : | OF : | yw ° | , | " 4. . ~d .aT FC AT. eet a fara areare ar qafratortoa...RTT TagATT TR ae fra Tartamtnetrtt Br. aa cadFH ves. aar wef soawel ate Aa) RETA sas TaTT WIT Ge fre TAITet wat wad.H Tear at vat fu way at wetareare F qairain F arr a ant Fate agware wT OR aT etre sort at dhe adheattireTea sas wasfae fate aaafta at aaa Zamatt sea adh aar fat at ga are sat F a Swe F farae artaat wifmata. fara. aeitfrs som& fer ® favat a aqafta% ae fra saraafeafraveh ar 1” vifier gat wert qa ara A edtere feat vat 2 fH waafeaat% dat6. crs at aitat afeafia % fears, 81 affeo| at arer 15-1(2) (i) farsay vat afeafer wate wax & fara area% gafrato & sfaea att offs F at F ad wakaxahat 31 qT seq vararaa ag afafraifer we Fad 2sant afreen are frat aqshag forda fixcet a7a fear wet adet ad satwt aMoat ter fe ae aes anaA a_| *isa ag fat & carfia steltfrs semoz aK :(1) gat gat ora sar seq orf8fara frat arao& siete ora 8sith Hoag ga TAes.“15-c. Exemptionfrom .tax of newly establishedindustrial undertakings:—; -(1) Save as otherwise. hereinafter provided the+, taxshallnot be payable by an assessee on so much of *. | «= -Seda eoraraa faery afaer© [1978]1 TAO’fAo To : sea freat ae ere. are adh 2 gat wrat arSOafrarat ox Ht aaa wet Star aca frataw|aarareoofeafra soaHF faire GitTe BE7fama sfrat & ofrn aval at fe Fede caer|ats gre ga art A aaaM | (2) ag are Ga feet ateifirs soar ayam at & -.(i) waa & faanra areare & faunra errar qafat% greatfeat aaarcare A geet Taat Waa,ATT ATHae F ATCT gT TF FAT STI ae . —_ a, . (ii)1 wet, 1948 & ar Cat wae aBrat-af&watFeit wear aaawera#4afrgaarerofrat faaosteitis = cam Bafta 8fafafase at Aey.atataratafr %wazfit anasue waa F co | | _the profits or gains derived from any industrial’ under-.taking to which this section appliesas do not exceedsixundertaking per cent per computed annum inon the accordance capital employed with such in rules theas may be made in this. behalf by the Central Boardof Revenue.ooce(2) This section applies to any industrial under-;taking which:—...|.a (i) is not formed by the splitting up, or the recons-truction of, business already in existence orSsby the transfer to a new business of building,machinery or. plant, previously used in anyother business. . (ii) has been begun or begins to manufacture-or produce articles in any part of the taxableterritories at any time within a period ofthirteen ‘years from the’ 1st-day of April,ts--** 1948° or such further period as the Central al yy Spe | | ; ‘ . : x . a ay wd ‘ Stfrat ower % aeat fatrairarSeqMIREHT LATBY AT HLAT ST“0(iti): fareft at aeraat & fee ataTettOS|fafrainatsfearHcaatafar—eaaTa at faatfra wear & ar ferstett—fafrafor at sear # ate at afer.ana a fadifeawear atl ——— . .oeg eet TH weal UTA A AfaTTATgrafrat ag fara fata stetfirs2 aaat soar fe at ga areladhy eri Ted Be| | |(3) fat taatenfte ora%, fratcag carer any att @, ata ate afar arr 10guage & mare oftafat faq are 1 (4) faettsimerenaver faeaiteitfire‘grat arva aca aT aaa anewrt aregahmate ae et aeg at gta aT amt Aik . Governmentmayby.notification ‘in the+ ++.OfficialGazette,specify with reference to_any particular industrial undertaking;’ --- (ii) employstenor . moreworkersin.manufacturingprocess- carried on with theaid of power, or employs twenty: or moreworkers in a manufacturing process carriedon without the aid of power:. moot 'Provided that the Central Government may by-notificationin the Official Gazette, direct that theexemption conferred by this section shall not apply toany particular industrial undertaking. Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) Commissioner •f Income-tax T. Naya Sahitya 84 ITR 567, not approTed. CIVIL An•ELLATE JURISDICTION: Civil Appeal Nos. 772-773 of 1972. . . From the Judgment and Order dated .9th/10th July, 1970 of. the Calcutta High Court in I. T .. R. No. 158 of 1966. . .. . . N. A. Palkhival11, Dr. D.. Pal, U. K. Khaitan, S. R. A·garwal and :Par.v.een Kumar for the Appellant. . ' ' V. P: Rama11, Addi. Sol: G~nual; T. A. Ramachandran and R. ·fl: Sachthey for ihe llcepondente. . , . , , .. , B c D E F G H A B c D B F G H The Judgment of the Court was delivered by . GoswAMI, J. These two appeals by certificate are from the· Judgment of the Calcutta High Court since reported in Commi.1sioner of Income-tax, West Bengal-I v. Textile Machinery Corporation('). The two appeals relate respectively to two assessment years 1958-59 (calendar year 1957) and 1959-60 (calendar year 1958). The matter rela~es to the claim by the assessee for exemption of tax under section 15C of the Indian Income-tax Act, 1922 (briefly the Act). The matter came up before the High Court on a reference under section 66 (1) of the Act. The two questions referred to were as follows:- "(l) Whether, on the facts and in the circumstances of the case, the Tribunal was right in holding that the Steel Foundry Division was an industrial undertaking to whkh section 15C of the Indian Income-tax Act, 1922, applied? (2) Whether, on the facts and in the circumstances of the case, the Tribunal was right in holding that the Jute Mill Division set up by the assessee-company was an indus-trial 1,mdertaking to which section 15C of the Indian Income-tax Act, 1922, applied? The facts may briefly be stated : The assessee (the appellant herein) is a heavy engineering concern manufacturing boilers, machinery parts, wagons, etc. For the assess-ment years 1958-59 and 1959-60 the assessee cl11imed exemption of tax under section 15C of the Act in respect of the profits and gains derived from its Steel Foundry Division and a similar claim for relief under section l 5C in respect of i's profits and gains derived from its Jute Mill Division for the year 1959-60. The assessee had previously in the earlier years bought from out-side the castings manufactured in the Steel Foundry Division which was started in the assessment year 1958-59 and continued thereafter. Again, similarly in the year 1959-60. in addition to the manufactur- ' ing of castings in the Steel Foundry Division the assessee started the Jute Mill Division where the parts made out of the raw material sup-plied by the Boiler Division by machining and forging them were given to the Boiler Division of the assessee. It was found that out of a total sale of Rs. 28,23.127 /-of steel castings good~ worth Rs. 18,39,433/- were used in connection with the various Divisions of the company. In respect of the Jute Mill Division. the Incomc-tax Officer found that out of the total ~ale~ of Rs. 13,03,509/- sales to the Boiler Division totalled Rs. 11,89,812/- and sale~ to outside the Jute Mill Division totalled only a sum of Rs. 1,13.697/-. The Income-tax Officer and the Anpellate Assistant Commissioner, on the above facts, held the under'.akings as expansion and reconstruction of the business already existing and hence the assessee was not entitled Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) to exemption under section l SC of the Act. ·The Income~tax Appel-late Tribunal, however, allowed the appeal of the assessee and accept-ed the claim for exemption under section 1 SC. According to the Tribunal both the Steel Foundry and the Jute Mill Division of the assessee were new industrial undertakings. The above conclusion was reached on the basis of several facts found by the Tribunal. These are that the machinery was new, was housed in a separate building and that industrial licences had to be obtained, for manufacturing the parts in question. According to the Tribunal the existing business of the assessee consisted of manufacturing boilers, wagons, etc. and for that purpose the assessee was purchasing the spare parts, forgings and castings from outside. The Tribunal came to the conclusion that the business of the new industrial undertakings was to manufacture those very spare parts: Hence the Tribunal concluded that it could not be said that the undertakings were formed out of the existing business to come within the mischief of the exclusion clause in section 15C(2) (i). The Tribunal rightly relying upon the Tata Iron and Steel Co. Ltd. and Others v. State of Bihar(') also held that even though the manu-factured products of the new industrial undertakings were mostly used in the assessee's other business of manufacturing boilers, wagons, etc. the element of profit was there and the extent of the same could be ascertained as the assessee was maintaining separate books of account. In the reference at the instance of the Department the High Court answered both the questions in the negative and against the assessee. The High Court held as follows:- "The goods which the steel foundry division and the jute mill division began producing for the assessee were also previously used by the assessee in its business, .but they were purchased from outside and this purchase from outside was :replaced by production or manufacture from within the assessee's own business. This change of producing one's own goods systematically used in the existing business instead of buying them from outside would only be a recons-truction of a business already in existence. . . . . . In so far as they started producing and manufacturing themselves, the assessee was doing something which was only a reconstruc-tion of the business already in existence. . . . . . . . The newness of the machinery of the steel foundry divi-sion and the- jute mjll 1livision could not by itself make _them new industrial undertakings. Separate housing of, and separate accounts for, the steel foundry division and jute mill division may be only parts of reconstruction of the same business and did not necessarily indicate a new indus-trial undertaking. The grant of a special licence for the steel foundry division did not make it an industrial under-taking to qualify for exemption from tax under section 1 SC, because the licence was for expansion of the existing indus-trial undertaking and the licence did not cover the jute mill division". · (1) 48 I.T.R. 123. B c D E F G H .B ·C D I It is, however, admitted before us that both the units were covered by licence8. · ... ' ' ' ' ... ' ' ' ' The controversy in these appeals centres round the true con~truc­tion of section 15C(2) (i) of the Act and in particular with regard to the scope and ambit of the expression therein, namely, the reconstruc-tion of business already in existence. Is the High Court right in holding that the two industrial undertakings, namely, the Steel Foun-dry and the Jute Mill Division, are formed by reconstruction of the business already in existence differing from the contrary conclusion reached by the Tribunal ? Before we proceed further, we will read section 15C as it stood during the material time : "15C. Exemption from tax of newly established indus-trial undertakings. Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) ਹਾਲRਿਕ, ਸਾਡੇ ਸਾਹਮਣੇ ਇਹ ਮੰਿਨਆ ਜRਦਾ ਹੈ ਿਕ ਦੋਵZ ਇਕਾਈਆਂ ਲਾਇਸjਸ ਦੁਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। ਇਨs R ਅਪੀਲR ਿਵੱਚ ਿਵਵਾਦ ਸੱਚੀ ਿਵਆਿਖਆ ਦੇ ਦੁਆਲੇ ਕZਦਿਰਤ ਹੈ -ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 15ਸੀ (2) (ਆਈ) ਅਤੇ ਿਵ*ੇ* ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਿਵੱਚ ਪhਗਟਾਵੇ ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਅਤੇ ਦਾਇਰੇ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਿਵੱਚ, ਅਰਥਾਤ ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਪੁਨਰਗਠਨ। ਕੀ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਸਹੀ ਹੈ?ਇਹ ਮੰਨਦੇ ਹੋਏ ਿਕ ਦੋ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮR, ਅਰਥਾਤ ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ, ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੁਆਰਾ ਬਣਾਏ ਗਏ ਹਨ ਜੋ ਉਲਟ ਿਸੱਟੇ ਤT ਵੱਖਰੇ ਹਨਿਟhਿਬਊਨਲ ਤੱਕ ਪਹੁੰਿਚਆ? ਇਸ ਤT ਪਿਹਲR ਿਕ ਅਸa ਅੱਗੇ ਵਧੀਏ, ਅਸa ਸੈਕ*ਨ 15ਸੀ ਨੂੰ ਪoRਗੇ ਿਜਵZ ਿਕ ਇਹ ਸੀ।ਸਮੱਗਰੀ ਦੇ ਸਮZ ਦੌਰਾਨਃ " 15ਸੀ. ਨਵZ ਸਥਾਪਤ ਉਦਯੋਗR ਦੇ ਟੈਕਸ ਤT ਛੋਟ -ਮੁਕੱਦਮੇ ਦੇ ਕੰਮ. (1) ਇਸ ਤT ਇਲਾਵਾ, ਟੈਕਸ ਇੱਕ ਕਰਦਾਿਤ ਦੁਆਰਾ ਿਕਸੇ ਵੀ ਇੰਡਸੂਟਰੀਅਲ ਅੰਡਰਟੇਿਕੰਗ ਤT ਪhਾਪਤ ਮੁਨਾਫੇ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਇੰਨc ਿਹੱਸੇ \ਤੇ ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਨਹa ਹੋਵੇਗਾ ਿਜਸ \ਤੇ ਇਹ ਸੈਕ*ਨ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਸ ਤT ਵੱਧ ਨਹa ਹੈ।ਕZਦਰੀ ਮਾਲੀਆ ਬੋਰਡ ਵੱਲT ਇਸ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਬਣਾਏ ਗਏ ਿਨਯਮR ਅਨੁਸਾਰ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੇ \ਦਮR ਿਵੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਪੂੰਜੀ \ਤੇ ਛੇ ਪhਤੀ*ਤ ਸਾਲਾਨਾ ਦਾ ਬੋਝ ਪਵੇਗਾ। (2) ਇਹ ਸੈਕ*ਨ ਿਕਸੇ ਵੀ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈਿਕਹoਾ - (i) ਵੰਡਣ ਨਾਲ ਨਹa ਬਣਦਾ ਹੈ। ਜR ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਜR ਇਮਾਰਤ, ਮ*ੀਨਰੀ ਜR ਪਲRਟ ਦੇ ਨਵZ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਕੇ, ਜੋ ਪਿਹਲR ਿਕਸੇ ਹੋਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਿਵੱਚ ਵਰਿਤਆ ਜRਦਾ ਸੀ। (ii) 1 ਅਪhੈਲ, 1948 ਤT 13 ਸਾਲ ਦੀ ਿਮਆਦ ਦੇ ਅੰਦਰ ਿਕਸੇ ਵੀ ਸਮZ ਟੈਕਸਯੋਗ ਖੇਤਰR ਦੇ ਿਕਸੇ ਵੀ ਿਹੱਸੇ ਿਵੱਚ ਵਸਤR ਦਾ ਿਨਰਮਾਣ ਜR ਉਤਪਾਦਨ *ੁਰੂ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਹੈ ਜR *ੁਰੂ ਕਰ ਿਦੱਤਾ ਹੈ, ਜR ਅਿਜਹੀ ਹੋਰ ਿਮਆਦ ਜੋ ਕZਦਰ ਸਰਕਾਰ ਅਿਧਕਾਰਤ ਗਜ਼ਟ ਿਵੱਚ ਨr ਟੀਿਫਕੇ*ਨ ਦੁਆਰਾ ਿਨਰਧਾਰਤ ਕਰੇਕੋਈ ਿਵ*ੇ* ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ; (iii) ਇੱਕ ਮਨੁ ਿਵੱਚ ਦਸ ਜR ਵੱਧ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਨੌਕਰੀ ਿਦੰਦਾ ਹੈ -ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਨਾਲ ਚੱਲਣ ਵਾਲੀ ਪhਿਕਿਰਆਿਬਜਲੀ, ਜR ਿਬਜਲੀ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਤT ਿਬਨR ਕੀਤੀ ਗਈ ਿਨਰਮਾਣ ਪhਿਕਿਰਆ ਿਵੱਚ ਵੀਹ ਜR ਵਧੇਰੇ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਨੌਕਰੀ ਿਦੰਦਾ ਹੈ; ਬ*ਰਤੇ ਿਕ ਕZਦਰ ਸਰਕਾਰ ਸਰਕਾਰੀ ਗਜ਼ਟ ਿਵੱਚ ਨr ਟੀਿਫਕੇ*ਨ ਦੇ ਕੇ ਿਨਰਦੇ* ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ ਿਕ ਇਸ ਸੈਕ*ਨ ਦੁਆਰਾ ਿਦੱਤੀ ਗਈ ਛੋਟ ਿਕਸੇ ਿਵ*ੇ* ਇੰਡਸਟhੀਅਲ \ਦਮ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਨਹa ਹੋਵੇਗੀ। (3) ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਿਜਸ \ਤੇ ਇਹ ਸੈਕ*ਨ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਦੇ ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੀ ਗਣਨਾ ਸੈਕ*ਨ 10 ਦੇ ਉਪਬੰਧR ਅਨੁਸਾਰ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। (4) ਟੈਕਸ ਇੱਕ *ੇਅਰਧਾਰਕ ਦੁਆਰਾ ਿਕਸੇ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਦੁਆਰਾ ਉਸ ਨੂੰ ਿਦੱਤੇ ਗਏ ਜR ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਿਕਸੇ ਲਾਭਅੰ* ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਿਵੱਚ ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਨਹa ਹੋਵੇਗਾ।ਲਾਭ ਜR ਲਾਭ ਦੇ ਉਸ ਿਹੱਸੇ ਦੇ ਕਾਰਨ ਿਜਸ \ਤੇ ਇਸ ਸੈਕ*ਨ ਦੇ ਤਿਹਤ ਟੈਕਸ ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ ਨਹa ਹੈ। (5) ਇਸ ਸੈਕ*ਨ ਿਵੱਚ ਕੁਝ ਵੀ ਇੱਕ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ ਦੇ ਮੁਨਾਿਫਆਂ ਜR ਲਾਭR ਦੇ ਸਬੰਧ ਿਵੱਚ ਸੈਕ*ਨ 23 ਏ ਦੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਨੂੰ ਪhਭਾਵਤ ਨਹa ਕਰੇਗਾ ਿਜਸ \ਤੇ ਇਹ ਸੈਕ*ਨ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। (6) ਇਸ ਸੈਕ*ਨ ਦੇ ਉਪਬੰਧ ਿਪਛਲੇ ਸਾਲ ਤT ਬਾਅਦ ਅਗਲੇ ਿਵੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁੱਲRਕਣ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੇ ਿਜਸ ਿਵੱਚ ਮੁੱਲRਕਣਕਰਤਾ ਲੇਖ ਿਤਆਰ ਕਰਨਾ ਜR ਪੇ* ਕਰਨਾ *ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ ਤT ਤੁਰੰਤ ਬਾਅਦ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਚਾਰ ਮੁੱਲRਕਣ \ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੇ। ਅਸa ਮੁੱਖ ਤੌਰ \ਤੇ ਇਨs R ਅਪੀਲR ਦੀ ਧਾਰਾ (i) ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹR।ਸੈਕ*ਨ 15 ਸੀ ਦੀ ਉਪ-ਧਾਰਾ (2) ਅਤੇ ਇਹ ਵੀ ਿਕ ਇਸ ਦੇ ਿਸਰਫ ਇੱਕ ਿਹੱਸੇ ਨਾਲ, ਅਰਥਾਤ, ਕੀ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮ, ਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ ਦੁਆਰਾ ਨਹa ਬਣਾਏ ਗਏ ਹਨ -ਪਿਹਲR ਹੀ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਿਵਦਵਾਨ ਵਧੀਕ ਸਾਿਲਸਟਰ ਜਨਰਲ ਪੇ* ਕਰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਇਹ ਦੋਵZ\ਦਮ ਧਾਰਾ 15 ਸੀ (2) ਦੇ ਤਿਹਤ ਛੋਟ ਦੇ ਹੱਕਦਾਰ ਨਹa ਹਨ ਿਕeਿਕ ਈ ਨੂੰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਰੱਿਖਆ ਿਗਆ ਹੈ ਿਕeਿਕ ਉਹਨR ਦਾ ਗਠਨ ਹਾਈ ਕੋਰਟ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਸੀ।ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਰਦਾਿਤਆਂ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ, ਅਰਥਾਤ ਭਾਰੀ ਇੰਜੀਨੀਅਿਰੰਗ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ। ਉਹ ਪੇ* ਕਰਦਾ ਹੈ ਿਕ ਪਿਹਲR ਤT ਚੱਲ ਰਹੀ ਿਨਰਮਾਣ ਪhਿਕਿਰਆ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕੁਝ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਇਕਾਈ ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਉਸੇ ਵਸਤੂ ਦੇ ਉਤਪਾਦਨ ਿਵੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ ਜੋ 1 ਸੀ। ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਸਨਅਤੀ \ਦਮR ਦੁਆਰਾ ਿਤਆਰ ਕੀਤਾ ਿਗਆ ਉਤਪਾਦ ਇੱਕ ਨਵR ਸਨਅਤੀ \ਦਮ *ੁਰੂ ਕਰਨ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਨਹa ਹੋਵੇਗਾ। ਉਹ ਅੱਗੇ ਜ਼ੋਰ ਿਦੰਦਾ ਹੈਸਟੀਲ ਫਾeਡਰੀ ਅਤੇ ਜੂਟ ਿਮੱਲ ਿਡਵੀਜ਼ਨ ਿਵੱਚ ਵਸਤR ਦਾ ਉਤਪਾਦਨ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਿਸਰਫ਼ ਸਹਾਇਕ ਗਤੀਿਵਧੀ ਹੈ।ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਅਤੇ ਿਕeਿਕ ਇਨs R ਦੋਵR ਪੂਰਕ \ਦਮR ਿਵੱਚ ਪੇ* ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਵਸਤR ਇੱਕੋ ਿਜਹੀਆਂ ਵਸਤR ਿਤਆਰ ਕਰਨ ਿਵੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਅੰਤਮ ਉਤਪਾਦ ਰਹੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਸੈਕ*ਨ 15ਸੀ (2) (ਆਈ) ਮੁਲRਕਣਕਰਤਾ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਲਈ ਨਹa ਆ ਸਕਦੀ। ਸhੀ ਰਮਨ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹ ਨਹa ਿਕਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਿਕ ਇਨs R ਦੋਵR ਸਨਅਤੀ \ਦਮR ਦਾ ਗਠਨ ਨਹa ਹੋਇਆ ਹੈ।ਪਿਹਲR ਤT ਮੌਜੂਦ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਪੁਨਰ ਿਨਰਮਾਣ। ਸੈਕ*ਨ 15ਸੀ (2) (ਆਈ) ਉਸ ਉਪ-ਸੈਕ*ਨ ਦੀਆਂ ਧਾਰਾਵR (ii) ਅਤੇ (iii) ਅਤੇ ਸੈਕ*ਨ ਦੇ ਹੋਰ ਸੀਮਤ ਪhਬੰਧR ਦਾ ਿਜ਼ਕਰ ਕੀਤੇ ਿਬਨR ਸੈਕ*ਨ ਦੇ ਲਾਭ ਤT ਿਸਰਫ ਿਤੰਨ *hੇਣੀਆਂ ਦੇ ਉਦਯੋਿਗਕ \ਦਮR ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਕੱਢਦਾ ਹੈ ਜੋ ਤੁਰੰਤ ਮਾਮਲੇ ਿਵੱਚ ਲਾਗੂ ਨਹa ਹੁੰਦੇ। Case: TEXTILE MACHINERY CORPORATION LIMITED, CALCUTTA versus THE COMMISSIONER OF INCOME-TAX, WEST BENGAL, ... [[1977] 2 S.C.R. 762] (1977) --- (ii) employstenor . moreworkersin.manufacturingprocess- carried on with theaid of power, or employs twenty: or moreworkers in a manufacturing process carriedon without the aid of power:. moot 'Provided that the Central Government may by-notificationin the Official Gazette, direct that theexemption conferred by this section shall not apply toany particular industrial undertaking. (3) The profits or gains of an industrial under-taking to which this section applies shall be computedin accordance with the provisions of section 10. _ _(4) The tax shall not be payable by a share holder 4n respect of so much of any dividend paid or deemed to be paid to him by an industrial undertaking as is . :1050«= - Saeay rarafarer ofa —-[1978]-1 THe fo Fo —afwarat Fe ge arr re frat wet & fraBearaHF wete we ea adtZz7)(5) Re are oat ae ara feetatenfireafeat ag arr am att& % aret arafar Saree F ar 23H Fam sr a : | SECUCMEere 7facia(6)gt are Fe saaragd at a sawedfratr at % fa, faat faaifedt 4 aeaal aT ar geet aeae fear 2, frat at ae3Bae wear saatTare fratF fay | : +§&. Rt ata F Taraag: SATU sraey ae15-7HTsree (2) Favs(1) as ate ae Mt Taw Haat wH atYT wale FAT Rea sag BIT qe faa cay F Mafirs seAAGea a farart array. & gafrator are adt aqme aw FI 9. facta. wT Nereifefaec A ae acta at fH a cai THA TUT 15-7(2) F mela we H aware wel Fstar fa soaarraraa 3X atea car afafrattca frat 2 df2 ee 8fraticat & faaara areart wate art gaitfrrd araant &giivaty& atft Tarag acterat fe vel aegF yeaaa aera wet at, athe ga faama alenfire soxat A veafarat ant at, gt faaara fafaate sfear} an F Ho Hr > attributable to that part of the profits or gains on whichthe tax is not payable under this section. (5) Nothing in this section shall affect the appli-cation of section