The Commissioner Of Income Tax – 23 v. M/S. Mansukh Dyeing And Printing Mills

Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) [2022] 8 एससीआरस 785 आयकर आयुक्त-23 बनाम एमएस मनसुख डाइंग और प्रिंटिंग मिल्स (सिविल्र अपील क्रमांक 8258/2022) 24 नवंबर, 2022 [एम आर शाह और एमएस सुन्दरेश, stot] आयकर अधिनियम, 1961 : धारा 45(4)- प्रयोज्यता-पूंजीगत त्राभ-पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण से उत्पन्न लाभ यह लाभ-धारा 45(4) को पेश करने का उद्देश्य- निर्णित: धारा 45(4)मैं कहा गया है कि किसी फ़र्म या अन्य संघ के विघटन के कारण पूंजीगत संपत्ति के वितरण के माध्यम से पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाला लाभ यह लाभ व्यक्तियों या व्यक्तियों के निकाय पर या अन्यथा फ़र्म की आय के रूप में कर लगाया जाएगा - धारा 45(4) की प्रस्तावना का उददेश और धारा 45(4) को प्रस्तावना करके और धारा 2(47)0) को लोपकरखामियों को दूर करना था। पहले,“हस्तांतरण” की परिभाषा के दायरे से पूंजीगत परिसंपत्तियों के वितरण के माध्यम से हस्तांतरण की छूट थी - इससे निर्धारिती को पूंजीगत लाभ कर लगाने से बचने में मदद मिल्री,परिसम्पत्तियोंकापुनर्मूल्यांकन करना और विघटन के समय स्थानान्तरित और वितरित करना- संशोधन द्वारा धारा 45(4) इस प्रकार पुनर्मूलल्‍्यांकन की गई परिसंपत्तियों संबंधित भागीदारों के पूंजी खातों में क्रेडिट को स्थानांतरण कहा जा सकता है जो श्रेणी में आता है अन्यथा और इसलिए धारा 45 लागू होगी। साझेदारी wa की परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और बढ़ी हुई राशि को उनके लाभ साझा करण अनुपात में भागीदारों के खातों में जमा किया गया-खातों में भारी क्रेडिट था-इस प्रकार परिसंपत्तियों कापुनमूल्यांकन किया गया और और पूंजी खातों में क्रेडिट किया गया संबंधित साझेदारों को स्थानांतरण कहा जा सकता है जो अन्यथा की श्रेणी में आता है और इसलिए 45(4) त्रागू होगी। साझेदारी wat की परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और बड़ी राशि को उनके लाभ साझा करना अनुपात में भागीदारों के खातों में जमा किया गया दास परिसंपत्तियों की पुनर्मूल्यांकन राशि का क्रेडिट भागीदारों की पूंजी खातों में प्रभावी वितरण के रूप में कहा जा सकता है परिसंपत्तियां-कुछ नए भागीदार छोटी मात्रा में पूंजी के परिचय से शामित्र हुए और उनके पूंजी खातों में भारी क्रेडिट था-इस प्रकार परिसंपत्तियों का पुनर्मूलल्‍्यांकन किया गया और संबंधित भागीदारों के पूंजी खातों में जमा को स्थानांतरण कहा जा सकता है जो “अन्यथा” की श्रेणी में आता है और इसलिए धारा 45(4) लागू होगा। सेवानिवृत्त साझेदार के पक्ष में परिसंपत्तियों का हस्तांतरण-तत्कात्र मामले में साझेदारी wat की परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्‍्यांकन किया गया Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) ਆਮਦਨਕਰ – 23ਕਮਿਸ਼ਨਰ ਬਨਾਮਐਮ/ਐਸ. ਮਾਨਸੁਖਡਾਈਗਅਤੇਪ੍ਰਿੰਟਿੰਗਮਿਲਜ਼(ਸਿਵਲਅਪੀਲਨੰਬਰ 8258 ਆਫ 2022)ਨਵੰਬਰ 24, 2022[ਐਮ. ਆਰ. ਅਤੇਐਮ. ਐਮ. , ਨਾਇਬਨਿਆਂਕਾ]ਸ਼ਾਹਸੁੰਦਰੇਸ਼ ਆਮਦਨਕਰਐਕਟ, 1961: ਐਸ.45(4) – ਲਾਗੂਹੋਣਾ – ਪੂੰਜੀਲਾਭ – ਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੇਹਸਤਾਂਤਰਣਤੋਂਉਤਪੰਨਲਾਭਜਾਂਲਾਭ – ਐਸ.45(4) ਨੂੰਪੇਸ਼ਕਰਨਦਾਉਦੇਸ਼ – ਫੈਸਲਾ: ਐਸ.45(4) ਕਹਿੰਦਾਹੈਕਿਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੇਹਸਤਾਂਤਰਣਦੁਆਰਾਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੇਵਿਤਰਣਦੇਨਤੀਜੇਵਜੋਂਉਤਪੰਨਲਾਭਜਾਂਲਾਭਇਕਫਰਮਜਾਂਹੋਰਸਹਿਯੋਗੀਆਂਦੇਸੰਘਵਿਅਕਤੀਆਂਦੇਦੇਭੰਗਦੇਖਾਤੇਅਨਿਵਾਰਿਆਤੌਰ 'ਤੇਕਰਹੋਣਗੇਕਿਸਮੂਹਲਾਗੂਜਾਂਜਾਂਜਿਵੇਂਫਰਮਦੀਆਮਦਨ – ਐਸ.45(4) ਨੂੰਪੇਸ਼ਕਰਨਦਾਉਦੇਸ਼ਅਤੇਮਕਸਦਐਸ.45(4) ਦੀਸ਼ਾਮਲਤਾਅਤੇਐਸ“ਹਸਤਾਂਤਰਣ.2(47)(ii) ” ਦੀਦੀਪਰਿਭਾਸ਼ਾਛੋਟਨੂੰਖਤਮਦੇਦਾਇਰੇਕਰਨਾਤੋਂਸੀਛੋਟ – ਪਹਿਲਾਂਸੀ – ਇਹ, ਪੂੰਜੀਕਰਦਾਤਾਸੰਪਤੀਨੂੰਦੇਸੰਪਤੀਆਂਵਿਤਰਣਦੁਆਰਾਦੀਮੁੜਹਸਤਾਂਤਰਣਮੁੱਲਾਂਕਣਕਰਕੇਨੂੰਅਤੇਫਿਰਉਹਨਾਂਨੂੰਭੰਗਦੇਸਮੇਂਵਿਤਰਣਅਤੇਹਸਤਾਂਤਰਣਕਰਕੇਪੂੰਜੀਲਾਭਕਰਦੇਲੇਵੀਤੋਂਬਚਣਵਿੱਚਮਦਦਕਰਦਾਸੀ – ਸੋਧਦੁਆਰਾ, ਐਸ.45(4) ਨਾਸਿਰਫਭੰਗਦੇਮਾਮਲਿਆਂਨੂੰਹੀਨਹੀਂਸਗੋਂਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਦੇਮੌਜੂਦਾਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਮਾਮਲਿਆਂਨੂੰਵੀਆਪਣੇਅਧੀਨਲੈਂਦਾਹੈ, ਜੋਸੰਪਤੀਆਂਨੂੰਰਿਟਾਇਰਹੋਰਹੇਭਾਗੀਦਾਰਦੇਹੱਕਵਿੱਚਕਰਦੇਹਨ – ਇਸਮਾਮਲੇਵਿੱਚ, ਫਰਮਦੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਦੀਮੁੜਕੀਤੀਗਈਹਸਤਾਂਤਰਣਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਮੁੱਲਾਂਕਣਅਤੇਵਧੀਆਰਕਮਨੂੰਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਲਾਭ-ਸ਼ੇਅਰਿੰਗਅਨੁਪਾਤਵਿੱਚਉਹਨਾਂਦੇਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮਾਕੀਤਾਗਿਆ – ਸੰਪਤੀਆਂਦੀਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਦੀਰਕਮਨੂੰਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮਾਕਰਨਾਅਸਲਵਿੱਚਸੰਪਤੀਆਂਦੇਵਿਤਰਣਨੂੰਕਹਿਣਾਜਾਸਕਦਾਹੈ – ਕੁਝਨਵੇਂਭਾਗੀਦਾਰਾਂਨੂੰਛੋਟੀਰਕਮਾਂਦੀਪੂੰਜੀਦੀਪੇਸ਼ਕਸ਼ਕਰਕੇਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਗਿਆਅਤੇਉਹਨਾਂਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਵੱਡੀਕ੍ਰੈਡਿਟਸੀ – ਇਸਤਰ੍ਹਾਂਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਅਤੇਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਸੰਬੰਧਿਤਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਕ੍ਰੈਡਿਟਨੂੰ “ਹਸਤਾਂਤਰਣ” ਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਹੈਜੋ “ਅਨਿਵਾਰਿਆ” ਦੀਵਿੱਚਹੈਅਤੇਇਸਲਈ, ਐਸ.45(4) ਲਾਗੂਹੋਵੇਗਾ।ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਉਂਦਾ ਅਪੀਲਨੂੰਮਨਜ਼ੂਰਕਰਦਿਆਂ, ਅਦਾਲਤ ਫੈਸਲਾ: 1. ਸੈਕਸ਼ਨ 45 ਦੀਉਪ-ਧਾਰਾ (4) ਨੂੰਵਿੱਤਐਕਟ, 1987 ਦੁਆਰਾ 01.04.1988 ਤੋਂਸੋਧਿਆਗਿਆ।ਸੈਕਸ਼ਨ 45(4) ਨੂੰਪੇਸ਼ਕਰਨਦਾਉਦੇਸ਼ਅਤੇਮਕਸਦਛੋਟਨੂੰਖਤਮਕਰਨਾਸੀ ਧਾਰਾ 45(4) ਦੀਅਤੇਧਾਰਾ 2(47)(ii) ਦੀਛੁੱਟੀਨਾਲ।ਧਾਰਾ 45(4) ਵਿੱਚਪਰਿਚਯਨਾਲ, ਧਾਰਾਸ਼ਮੂਲੀਅਤ2(47) ਦੀਧਾਰਾ (ii) ਨੂੰਛੱਡਦਿੱਤਾਗਿਆ।ਪਹਿਲਾਂ, ਧਾਰਾ 2(47) ਦੀਧਾਰਾ (ii) ਅਤੇਧਾਰਾ 47(ii) ਦੀਛੁੱਟੀਨੇਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਆਂਦੇਵਿਤਰਣਦੁਆਰਾਤਬਦੀਲੀਨੂੰ “ਤਬਾਦਲਾ” ਦੀਪਰਿਭਾਸ਼ਾਦੇਦਾਇਰੇਤੋਂਬਾਹਰਕਰਦਿੱਤਾ।ਇਹੀਪੂੰਜੀਲਾਭਕਰਦੇਲੇਵੀਤੋਂਬਚਣਲਈਕਰਦਾਤਾਨੂੰਮਦਦਗਾਰਸਾਬਤਹੋਇਆਜਦੋਂਉਸਨੇਸੰਪਤੀਆਂਦੀਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤੀਅਤੇਫਿਰਉਹਨਾਂਨੂੰਭੰਗਹੋਣਦੇਸਮੇਂਵਿਤਰਿਤਅਤੇਵੰਡਿਆ।ਇਹਖਾਮੀਧਾਰਾ 45(4) ਦੀਸ਼ਮੂਲੀਅਤਅਤੇਧਾਰਾ 2(47)(ii) ਦੀਛੁੱਟੀਨਾਲਪੂਰੀਹੋਗਈ।ਧਾਰਾ 45(4) ਵਿੱਚਵਰਤੀਗਈ "ਜਾਂਹੋਰ" ਸ਼ਬਦਬਹੁਤਮਹੱਤਵਪੂਰਨਹੈ। [ਪੈਰਾ 7.1, 7.2] 2. ਮੌਜੂਦਾਮਾਮਲੇਵਿੱਚ, ਸਾਂਝੇਦਾਰੀਫਰਮਦੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਦੀਮੁੱਲਨੂੰ 01.01.1993 (ਸੰਬੰਧਿਤਏ.ਵਾਈ. 1993-1994) ਨੂੰ 17.34 ਕਰੋੜਰੁਪਏਨਾਲਵਧਾਉਣਲਈਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤਾਗਿਆਅਤੇਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਦੀਰਕਮਨੂੰਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਦੇਮੁਨਾਫ਼ਾ-ਸ਼ੇਅਰਿੰਗਅਨੁਪਾਤਵਿੱਚਉਨ੍ਹਾਂਦੇਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮਾਕੀਤਾਗਿਆਅਤੇਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਸੰਪਤੀਆਂਦੀਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਦੀਰਕਮਦਾਕ੍ਰੈਡਿਟਕਰਨਾਅਸਲਵਿੱਚ 17.34 ਕਰੋੜਰੁਪਏਦੀਮੁੱਲਵਾਲੀਸੰਪਤੀਆਂਨੂੰਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਨੂੰਵਿਤਰਿਤਕਰਨਦੇਬਰਾਬਰਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਹੈਅਤੇਇਸਦੌਰਾਨ, ਕੁਝਨਵੇਂਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਨੂੰ 2.5 ਤੋਂ 4.5 ਲੱਖਰੁਪਏਦੇਛੋਟੇਛੋਟੇਪੂੰਜੀਰਕਮਾਂਦੀਸ਼ਮੂਲੀਅਤਨਾਲਸਾਂਝੇਦਾਰੀਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਗਿਆਅਤੇਇਹਨਵੇਂਸ਼ਾਮਲਕੀਤੇਗਏਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਤੁਰੰਤਬਾਅਦਵੱਡੇਕ੍ਰੈਡਿਟਸਨ, ਜੋਰਕਮ ਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਲਈਵਾਪਸੀਲਈਉਪਲਬਧਸੀਅਤੇਅਸਲਵਿੱਚਕੁਝਸਾਂਝੇਦਾਰਾਂਨੇਆਪਣੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮਾਰਕਮਨੂੰਵਾਪਸਲਿਆ।ਇਸਲਈ, ਇਸਤਰ੍ਹਾਂਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਅਤੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਕ੍ਰੈਡਿਟਨੂੰ “ਤਬਾਦਲਾ” ਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਹੈਅਤੇਜੋ "ਹੋਰ" ਵਿੱਚਹੈਅਤੇਇਸਲਈ, 01.04.1988 ਲਾਗੂਵਿੱਤਐਕਟ, 1987 ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਉਂਦਾਤੋਂਦੁਆਰਾਕੀਤੀਗਈਧਾਰਾ 45(4) ਲਾਗੂਹੋਵੇਗੀ। [ਪੈਰਾ 7.5]ਸ਼ਾਮਲ ਆਮਦਨਕਰਬਨਾਮਏ.ਐਨ. ਨਾਇਕਐਸੋਸੀਏਟਸਅਤੇਹੋਰ, (2004) 265 ITR 346 (ਬੋਮ.) – ਕਮਿਸ਼ਨਰਭਰੋਸਾਕੀਤਾਗਿਆ ਆਮਦਨਕਰ, ਪੱਛਮੀਬੰਗਾਲਬਨਾਮਹਿੰਦਲਿਮਿਟੇਡ, (1972) 4 SCC 460 – ਫੈਸਲਾਕਮਿਸ਼ਨਰਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨਲਾਗੂਨਹੀਂ ਆਮਦਨਕਰ-ਕਮਿਸ਼ਨਰਮੁੰਬਈਬਨਾਮਟੈਕਸਪਿਨਇੰਜੀ. ਅਤੇਮੈਨੂ. ਵਰਕਸ, ਮੁੰਬਈ, (2003) 263 ITR 345 (ਬੋਮ.) – ਮਾਨਸੁਖਰੰਗਾਈਅਤੇਛਪਾਈਮਿਲਾਂਨੂੰਹਵਾਲਾਦਿੱਤਾਗਿਆ ਕੇਸਲਾਅਹਵਾਲਾ (1972) 4 ਐਸ.ਸੀ.ਸੀ. 460 ਲਾਗੂਕੀਤਾਗਿਆਪੈਰਾ 2.7ਨਹੀਂ ਸਿਵਿਲਅਪੀਲੇਟਜੁਰਿਸਡਿਕਸ਼ਨ : ਸਿਵਿਲਅਪੀਲਨੰਬਰ 8258 ਦਾ 2022. ਬੰਬਈਦੀਉੱਚਅਦਾਲਤਵਿੱਚ 24.06.2013 ਨੂੰਦਿਤੇਗਏਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਦੀਤਾਰੀਖਤੋਂਆਮਦਨਟੈਕਸਅਪੀਲਨੰਬਰ 1074 ਦਾ 2009. ਨਾਲ ਸਿਵਿਲਅਪੀਲਨੰਬਰ 8259 ਦਾ 2022. ਵਿਕਰਮਜੀਤਬੈਨਰਜੀ, ਏ.ਐਸ.ਜੀ., ਕੁਮਾਰ, ਗਾਰਗੀਖੰਨਾ, ਦਾਸ, ਐਚਰੂਪੇਸ਼ਸੁਸ਼੍ਰੀਸੁਸ਼੍ਰੀਪ੍ਰਿਯੰਕਾਦਿਵਿਆਂਸ਼ਰਾਠੀ, ਸਿੱਧਾਰਥਸਿਨਹਾ, ਤਥਾਗਤ, ਜਾਨਵੀ, ਰਮਨਯਾਦਵ, ਕਾਰਤਿਕਦੇ, ਰਾਜਬਹਾਦੁਰਸ਼ਰਮਾਸੁਸ਼੍ਰੀਪ੍ਰਕਾਸ਼ਯਾਦਵ, ਅਧਿਵਕਤਾਅਪੀਲਕਰਤਾਲਈ. ਕੌਸਤੁਭ, ਨੈਨਸੀ, ਕਾਮਤ, ਸਿਮਰਿਤੀਆਹੂਜਾ, ਪਰੀਜਾਤ, ਅੰਕੁਰਸ਼ੁਕਲਾਸੁਸ਼੍ਰੀਸ਼ਮੀਮਲਕਸ਼ਮੀਸ਼ਸੁਸ਼੍ਰੀਕਿਸ਼ੋਰ, ਰਾਹੁਲਭੰਡਾਰੀ, ਵਿਨੋਧਕੰਨਾਬੀ., ਅਧਿਵਕਤਾਜਵਾਬੀਲਈ.ਕਸ਼ਯਪਸ਼ਿਆਮ ਅਦਾਲਤਦਾਫੈਸਲਾਐਮ. ਆਰ. ਸ਼ਾਹ, ਨਾਇਬਨਿਆਂਕਾਦੁਆਰਾਸੁਣਾਇਆਗਿਆਸੀ. Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) പ്രാദേശിക ഭാഷയില്‍ വിവര്‍ത്തനം ചെയ്ത വിധിന്യായം നിര്‍മ്മിത ബുദധാധിഷ്ഠിത വിവര്‍ത്തന ഉപകരണത്തിന്റെ സഹായത്താടെ കേരള ഹൈക്കോടതിയിലെ ഐ.റ്റി.ഡയറക്ടറേററ സാധൂകരിച്ചിട്ടുളളതാകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഇതിന്റെ ഉളളടക്കത്തിൽആശയപരമായയോ സാംഗത്യപരമായയോ വ്യാകരണപരമായയോ ആഖ്യാനപരമായയോതെറ്റുകൾ കടന്നു കൂടാൻ സാധ്യതയുളളതാണ്. ഈ തര്‍ജ്ജമ കേവലം വ്യവഹാരകക്ഷികളുടെയും പപൊതുജനങ്ങളുടെയും പപൊതുവായ അറിവിലേകക ഉപയയോഗപ്പെടുത്തുവാന്‍വേണ്ടി മാത്രം ഉദ്ദേശിച്ചിട്ടുള്ളതുമാണ്‌. ഔദ്യ്യോഗികവും പ്രായയോഗികവുമായ എല്ലാആവശ്യങ്ങള്‍ക്കുംവിധിന്യായനിര്‍വഹണനടപ്പാക്കലുകള്‍ക്കുംപ്രസ്വിധിന്യായത്തിന്റെ ഇംഗ്ലീഷ് പതിപപ ആധികാരികവും അന്തിമവും ആയിരിക്കും. ആദായനികുതി കമ്മീഷണർ – 23 v. മെസ്സേർസ് മൻസുഖ് ഡൈയിംഗ് ആൻഡ് പ്രിന്റിംഗ് മിൽസ് (2022-ലെ സിവിൽ അപ്പീൽ നം.8258) 2022 നവംബർ 24 [ജസ്റ്റിസ് എം. ആർ. ഷാ, ജസ്റ്റിസ് എം. എം. സുന്ദരേശ്] 1961-ലെ ആദായനികുതി നിയമം : 45(4) വകുപ്പ – മൂലധന നേട്ടങ്ങൾക്ക – അത്ബാധകമാകുമമോ– മൂലധന ആസ്തി കൈമാറ്റം ചെയ്യുന്നതിലൂടെ ഉണ്ടാകുന്ന ലാഭമമോനേട്ടങ്ങളളോ –45(4) വകുപ്പ അവതരിപ്പിച്ചതിന്റെ ഉദ്ദേശം – വിധി: 45(4) വകുപ്പഅനുസരിച്ച, ഒരു സ്ഥാപനം അല്ലെങ്കിൽ മറ്റ അസസോസിയേഷൻ ഓഫ് പേഴ്സൺസ്യോഅല്ലെങ്കിൽ ബബോഡി ഓഫ് ഇൻഡിവിജ്വൽസ് പിരിച്ചുവിടുന്നതിലൂടെയയോ അല്ലാതെയമൂലധന ആസ്തികൾ വിതരണം ചെയ്യുന്നതിലൂടെ ഉണ്ടാകുന്ന ലാഭമമോ നേട്ടമമോസ്ഥാപനത്തിന്റെ വരുമാനമായി നികുതി ചുമത്തുന്നതാണ്- 45(4) വകുപ്പഅവതിരിപ്പിക്കുയും 2(47)(ii) വകുപ്പ ഒഴിവാക്കുയും വഴി ഒരു നിയമപരമായ പഴുതടയ്ക്കുഎന്നതായിരുന്നു 45(4) വകുപ്പിന്റെ പ്രധാന ഉദ്ദേശം- മുമ്പ, മൂലധന ആസ്തികൾ വിതരണംചെയ്യുന്നതിലൂടെയുള്ള കൈമാറ്റം "കൈമാറ്റം" എന്ന നിർവചനത്തിന്റെ പരിധിയിൽ നിന്നഒഴിവാക്കപ്പെട്ടിരുന്നു- ഇത് ആസ്തികൾ പുനർമൂല്യനിർണയം ചെയ്യുകയും പിരിച്ചുവിടുന്നസമയത്ത അവ കൈമാറ്റം ചെയ്യുകയും വിതരണം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നതിലൂടെ മൂലധനനേട്ട നികുതി ഒഴിവാക്കാൻ നികുതിദായകനെ സഹായിച്ചു- ഭേദഗതിയിലൂടെ, 45(4) വകുപ്പ പിരിച്ചുവിടൽ കേസുകൾ മാത്രമല്ല, ഒരു പങ്കാളിത്തിലെ നിലവിലുള്ള പങ്കാളികൾവിരമിക്കുന്ന പങ്കാളിക്ക ആസ്തികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്യുന്ന വ്യവഹാരങ്ങളും ഉൾക്കൊള്ളുന്നു-നിലവിലെ കേസിൽ, പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന്റെ ആസ്തികൾ പുനർമൂല്യനിർണയംചെയ്യുകയും വർധിച്ച തുക പങ്കാളികളുടെ ലാഭവിഹിത അനുപാതത്തിൽ അവരുടെഅക്കൗണ്ടുകളിൽ ക്രെഡിറ്റ ചെയ്യുകയും ചെയ്തു- ആസ്തികളുടെ പുനർമൂല്യനിർണയ തുകപങ്കാളികളുടെ മൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിൽ ക്രെഡിറ്റ ചെയ്യുന്നത് ആസ്തികളുടെ യഥാർത്ഥവിതരണമായി കണക്കാക്കാം- ചില പുതിയ പങ്കാളികളെ ചെറിയ തുകകൾ മൂലധനമായിനിക്ഷേപിച്ച ഉൾപ്പെടുത്തുകയും അവരുടെ മൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിൽ വലിയ ക്രെഡിറ്റുകൾലഭിക്കുയും ചെയ്തു- അങ്ങനെ പുനർമൂല്യനിർണയം ചെയ്ത ആസ്തികളും അതത്പങ്കാളികളുടെ മൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിലേക്ക ക്രെഡിറ്റ ചെയ്ത തുകയും "കൈമാറ്റം" എന്നവിഭാഗത്തിൽ പെടുന്ന "അല്ലെങ്കിൽ അല്ലാതെയയോ" എന്ന നിർവചനത്തിൽഉൾപ്പെടുന്നതിനാൽ, 45(4) വകുപ്പ ബാധകമാകും. അപ്പീൽ അനുവദിച്ചുകൊണ്ട, കോടതി ഇനിപ്പറയുന്നത് വിധിച്ചു. വിധി: 1. 45-ാം വകുപ്പിന്റെ (4)-ാം ഉപവകുപ്പ 1987-ലെ ധനകാര്യ നിയമം വഴി 1988ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ വരുന്ന രീതിയിൽ ഭേദഗതി ചെയ്യപ്പെട്ടു. 45(4) വകുപ്പഅവതരിപ്പിച്ചതിന്റെ പ്രധാന ഉദ്ദേശം 45(4) വകുപ്പ ഉൾപ്പെടുത്തിയും 2(47)(ii) വകുപ്പഒഴിവാക്കിയും നിയമത്തിലെ പഴുതടയ്ക്കു എന്നതായിരുന്നു. 45(4) വകുപ്പ അവതരിപ്പിച്ചപ്പപ്പോൾ,2(47) വകുപ്പിലെ (ii)-ാം ഉപവാക്യം ഒഴിവാക്കപ്പെട്ടു. മുമ്പ, 2(47) വകുപ്പിലെ (ii)-ാംഉപവാക്യത്തിന്റെയും 47(ii) വകുപ്പിന്റെയും ഒഴിവാക്കൽ മൂലധന ആസ്തികളുടെ വിതരണംവഴിയുള്ള കൈമാറ്റത്തെ "കൈമാറ്റം" എന്ന നിർവചനത്തിന്റെ പരിധിയിൽ നിന്നഒഴിവാക്കിയിരുന്നു. ഇത് ആസ്തികൾ പുനർമൂല്യനിർണയം ചെയ്യുകയും പിരിച്ചുവിടുന്ന സമയത്തഅവ കൈമാറ്റം ചെയ്യുകയും വിതരണം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നതിലൂടെ മൂലധന നേട്ട നികുതി ഒഴിവാക്കാൻ നികുതിദായകനെ സഹായിച്ചു. 45(4) വകുപ്പ ഉൾപ്പെടുത്തിയും 2(47)(ii) വകുപ്പഒഴിവാക്കിയും ഈ പഴുതടയ്ക്കപ്പെട്ടു. 45(4) വകുപ്പ ഉപയയോഗിച്ചിരിക്കുന്ന "അല്ലെങ്കിൽഅല്ലാതെയയോ" എന്ന വാക്ക വളരെ പ്രധാനമാണ്. [7.1, 7.2 എന്നീ ഖണ്ഡികകൾ][794-ബി-എഫ്] Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) [2022] 8 S.C.R. 785 THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 v. M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS (Civil Appeal No. 8258 Of 2022) NOVEMBER 24, 2022 [M. R. SHAH AND M. M. SUNDRESH, JJ.] Income Tax Act, 1961: s.45(4) – Applicability of – Captialgains – Profits or gains arising from the transfer of a capital asset– Object of introducing s.45(4) – Held: s.45(4) states that the profitsor gain arising from the transfer of capital assets by way ofdistribution of capital assets on account of dissolution of a firm orother association of persons or body of individuals or otherwiseshall be chargeable to tax as the income of the firm – The objectand purpose of introduction of s.45(4) was to pluck the loopholeby insertion of s.45(4) and omission of s.2(47)(ii) – Earlier, therewas an exemption of the transfer by way of distribution of capitalassets from the ambit of the definition of “transfer” – The samehelped the assessee in avoiding the levy of capital gains tax byrevaluing the assets and then transferring and distributing the sameat the time of dissolution – By amendment, s.45(4) takes into sweepnot only the cases of dissolution but also cases of subsisting partnersof a partnership, transferring the assets in favour of a retiringpartner – In the instant case, assets of partnership firm wererevalued and the increased amount was credited to the accounts ofthe partners in their profit-sharing ratio – The credit of the assets’revaluation amount to the capital accounts of the partners can besaid to be in effect distribution of the assets – Some new partnersinducted by introduction of small amounts of capital and had hugecredits to their capital accounts – The assets so revalued and thecredit into the capital accounts of the respective partners can besaid to be “transfer” which fell in the category of “otherwise” andtherefore, s.45(4) shall be applicable. Allowing the appeal, the Court HELD: 1. Sub-section (4) of Section 45 came to be amendedby the Finance Act, 1987 w.e.f. 01.04.1988. The object andpurpose of introduction of Section 45(4) was to pluck the loophole 785 A B CDEFG H Aby insertion of Section 45(4) and omission of Section 2(47)(ii).While introduction to Section 45(4), clause (ii) of Section 2(47)came to be omitted. Earlier, omission of Clause (ii) of Section2(47) and Section 47(ii) exempted the transform by way ofdistribution of capital assets from the ambit of the definition of“transfer”. The same helped the assessee in avoiding the levy ofBcapital gains tax by revaluing the assets and then transferringand distributing the same at the time of dissolution. The saidloophole came to be plucked by insertion of Section 45(4) andomission of Section 2(47)(ii). The word used “OR OTHERWISE” in Section 45(4) is very important. [Paras 7.1, 7.2][794-B-F] C2. In the present case, the assets of the partnership firmwere revalued to increase the value by an amount of Rs. 17.34crores on 01.01.1993 (relevant to A.Y. 1993-1994) and therevalued amount was credited to the accounts of the partners intheir profit-sharing ratio and the credit of the assets’ revaluationDamount to the capital accounts of the partners can be said to bein effect distribution of the assets valued at Rs. 17.34 crores tothe partners and that during the years, some new partners cameto be inducted by introduction of small amounts of capital rangingbetween Rs. 2.5 to 4.5 lakhs and the said newly inducted partnershad huge credits to their capital accounts immediately after joining Ethe partnership, which amount was available to the partners forwithdrawal and in fact some of the partners withdrew the amountcredited in their capital accounts. Therefore, the assets sorevalued and the credit into the capital accounts of the respectivepartners can be said to be “transfer” and which fall in the categoryFof “OTHERWISE” and therefore, the provision of Section 45(4)inserted by Finance Act, 1987 w.e.f. 01.04.1988 shall be applicable.[Para 7.5][798-G-H; 799-A-B] Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) Ethe partnership, which amount was available to the partners forwithdrawal and in fact some of the partners withdrew the amountcredited in their capital accounts. Therefore, the assets sorevalued and the credit into the capital accounts of the respectivepartners can be said to be “transfer” and which fall in the categoryFof “OTHERWISE” and therefore, the provision of Section 45(4)inserted by Finance Act, 1987 w.e.f. 01.04.1988 shall be applicable.[Para 7.5][798-G-H; 799-A-B] Commissioner of Income Tax v. A.N. Naik Associatesand Ors., (2004) 265 ITR 346 (Bom.) – relied on GCommissioner of Income Tax, West Bengal v. HindConstruction Ltd., (1972) 4 SCC 460 – held inapplicable Commissioner of Income-Tax Mumbai v. Texspin Engg.and Mfg. Works, Mumbai, (2003) 263 ITR 345 (Bom.)– referred to H THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 v. M/S.MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS Case Law Reference (1972) 4 SCC 460held inapplicablePara 2.7 CIVIL APPELLATE JURISDICTION : Civil Appeal No.8258of 2022. From the Judgment and Order dated 24.06.2013 of the High Courtof Bombay in Income Tax Appeal No.1074 of 2009. With Civil Appeal No.8259 of 2022. Vikramjit Banerjee, ASG, Rupesh Kumar, Ms. Gargi Khanna, Ms.Priyanka Das, Divyansh H Rathi, Siddhartha Sinha, Tathagat Sharma,Ms. Janhvi Prakash, Raman Yadav, Kartik Dey, Raj Bahadur Yadav,Advs. for the Appellant. Kaustubh Shukla, Ms. Nancy Shamim, Lakshmeesh Kamat, Ms.Simriti Ahuja, Parijat Kishore, Ankur Kashyap, Rahul Shyam Bhandari,Vinodh Kanna B., Advs. for the Respondent. The Judgment of the Court was delivered by M. R. SHAH, J. 1. Feeling aggrieved and dissatisfied with the impugned judgmentand order dated 24.06.2013 passed by the High Court of Bombay passedin Income Tax Appeal No. 1074 of 2009 (relating to A.Y. 1993-1994)and the judgment and order dated 24.06.2013 passed in Income TaxAppeal No. 1174 of 2009 (relating to A.Y. 1994-1995) by which withrespect to the same assessee – M/s. Mansukh Dyeing and Printing Mills,a partnership firm, the High Court has dismissed the said appeals andhas confirmed the respective orders passed by the Income Tax AppellateTribunal (hereinafter referred to as “ITAT”) deleting the short term capitalgains addition made by the Assessing Officer (AO), the Revenue haspreferred the present appeals. 2. The facts leading to the present appeals in nutshell are as under:- 2.1 The respondent assessee, a partnership firm originally consistedof four partners (all brothers) engaged in the business of Dyeing andPrinting, Processing, Manufacturing and Trading in Clothing. Under the A B C D E F G H AFamily Settlement dated 02.05.1991, the share of one of the existingpartners – Shri M.H. Doshi having 25% profit share in the firm wasreduced to 12% and, for his balance 13% share, three new partnerswere admitted namely, viz., Smt. Ranjan Doshi (11%), Shri PrakashDoshi (1%) and Shri Rajeev Doshi (1%). It appears that thereafter, ShriM.H. Doshi, Shri Manohar Doshi and Shri V.H. Doshi retired from theBpartnership and reconstituted the partnership firm consisted of the partnersnamely, viz., Shri Hasmukhlal H. Doshi, Smt. Rajan H. Doshi, Shri PrakashH. Doshi & Shri Rajiv H. Doshi. 2.2 That on 01.11.1992, the firm was again reconstituted and threemore partners, namely, viz., Smt. Vaishali Shah (18%), Smt. BhavnaCDoshi (9%), Smt. Rupal Doshi (9%) and M/s. Ranjana Textile Pvt. Ltd.(10%) were admitted as partners. The contribution of new partners wasas under:- • Smt. Vaishali Shah – Rs. 4.50 lakhs D• M/s. Ranjana Textiles Pvt. Ltd. – Rs. 2.50 lakhs • Smt. Bhavna Doshi – Rs. 2.25 lakhs • Smt. Rupal Doshi – Rs. 2.25 lakhs It was mentioned in the reconstituted partnership deed that twopartners, namely, viz., Shri Hasmukh H. Doshi and Smt. Ranjan DoshiEhad decided to withdraw part of their capital. Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) ਨਾਲ ਸਿਵਿਲਅਪੀਲਨੰਬਰ 8259 ਦਾ 2022. ਵਿਕਰਮਜੀਤਬੈਨਰਜੀ, ਏ.ਐਸ.ਜੀ., ਕੁਮਾਰ, ਗਾਰਗੀਖੰਨਾ, ਦਾਸ, ਐਚਰੂਪੇਸ਼ਸੁਸ਼੍ਰੀਸੁਸ਼੍ਰੀਪ੍ਰਿਯੰਕਾਦਿਵਿਆਂਸ਼ਰਾਠੀ, ਸਿੱਧਾਰਥਸਿਨਹਾ, ਤਥਾਗਤ, ਜਾਨਵੀ, ਰਮਨਯਾਦਵ, ਕਾਰਤਿਕਦੇ, ਰਾਜਬਹਾਦੁਰਸ਼ਰਮਾਸੁਸ਼੍ਰੀਪ੍ਰਕਾਸ਼ਯਾਦਵ, ਅਧਿਵਕਤਾਅਪੀਲਕਰਤਾਲਈ. ਕੌਸਤੁਭ, ਨੈਨਸੀ, ਕਾਮਤ, ਸਿਮਰਿਤੀਆਹੂਜਾ, ਪਰੀਜਾਤ, ਅੰਕੁਰਸ਼ੁਕਲਾਸੁਸ਼੍ਰੀਸ਼ਮੀਮਲਕਸ਼ਮੀਸ਼ਸੁਸ਼੍ਰੀਕਿਸ਼ੋਰ, ਰਾਹੁਲਭੰਡਾਰੀ, ਵਿਨੋਧਕੰਨਾਬੀ., ਅਧਿਵਕਤਾਜਵਾਬੀਲਈ.ਕਸ਼ਯਪਸ਼ਿਆਮ ਅਦਾਲਤਦਾਫੈਸਲਾਐਮ. ਆਰ. ਸ਼ਾਹ, ਨਾਇਬਨਿਆਂਕਾਦੁਆਰਾਸੁਣਾਇਆਗਿਆਸੀ. 1. ਬੰਬਈਦੀਅਦਾਲਤਵਿੱਚਆਮਦਨਟੈਕਸਅਪੀਲਨੰਬਰ 1074 ਦਾ 2009 (ਜੋਕਿਇਅਰਉੱਚਅਸੈਸਮੈਂਟ1993-1994 ਨਾਲਸਬੰਧਤਹੈ) ਅਤੇਆਮਦਨਟੈਕਸਅਪੀਲਨੰਬਰ 1174 ਦਾ 2009 (ਜੋਕਿਇਅਰਅਸੈਸਮੈਂਟ1994-1995 ਨਾਲਸਬੰਧਤਹੈ) ਵਿੱਚ 24.06.2013 ਨੂੰਪਾਸਕੀਤੇਗਏਫੈਸਲੇਅਤੇਆਦੇਸ਼ਨਾਲਦੁਖੀਅਤੇਹੋਕੇ, ਜਿਸਵਿੱਚਇਕੋਹੀਅਸੈਸੀ – . ਮਾਨਸੁਖਡਾਇੰਗਅਤੇ, ਇਕਅਸੰਤੁਸ਼ਟਮੈਸਰਜ਼ਪ੍ਰਿੰਟਿੰਗਮਿਲਜ਼ਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਫਰਮਦੇਸਬੰਧਵਿੱਚਉਕਤਅਪੀਲਾਂਨੂੰਖਾਰਜਕਰਦਿੱਤਾਗਿਆਅਤੇਆਮਦਨਟੈਕਸਅਪੀਲੇਟਟ੍ਰਿਬਿਊਨਲ (ਇਥੇਆਈ.ਟੀ.ਏ.ਟੀ. ਵਜੋਂਜਾਣਿਆਜਾਵੇਗਾ) ਦੁਆਰਾਪਾਸਕੀਤੇਗਏਸੰਬੰਧਿਤਆਦੇਸ਼ਾਂਨੂੰਪੁਸ਼ਟੀਕੀਤਾਗਿਆਹੈਜਿਸਵਿੱਚਮੁਲਾਂਕਣਅਧਿਕਾਰੀ (ਏ.ਓ.) ਦੁਆਰਾਕੀਤੇਗਏਛੋਟੀਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਜੋੜਨੂੰਮਿਟਾਇਆਗਿਆਸੀ, ਰੈਵੇਨਿਊਨੇਮੌਜੂਦਾਅਪੀਲਾਂਨੂੰਪਸੰਦਕੀਤਾਹੈ। 2. ਮੌਜੂਦਾਅਪੀਲਾਂਨੂੰਲੈਕੇਤੱਥਇਸਪ੍ਰਕਾਰਹਨ:- 2.1 ਜਵਾਬੀਅਸੈਸੀ, ਇੱਕਫਰਮਮੂਲਰੂਪਵਿੱਚਚਾਰ (ਸਾਰੇਭਰਾ) ਵਿੱਚਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਪਾਰਟਨਰਾਂਸ਼ਾਮਲਸੀਜੋਕਪੜੇਦੀਡਾਇੰਗਅਤੇਪ੍ਰਿੰਟਿੰਗ, ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ, ਮੈਨੂਫੈਕਚਰਿੰਗਅਤੇਟ੍ਰੇਡਿੰਗਦੇਕਾਰੋਬਾਰਵਿੱਚਲੱਗੇਹੋਏਸਨ।02.05.1991 ਨੂੰਪਰਿਵਾਰਕਸੈਟਲਮੈਂਟਦੇਅਧੀਨ, ਮੌਜੂਦਾਪਾਰਟਨਰਾਂਵਿੱਚੋਂਇੱਕ – ਸ੍ਰੀਐਮ.ਐਚ. ਦੋਸ਼ੀਦਾਫਰਮਵਿੱਚ 25% ਮੁਨਾਫਾਹਿੱਸਾ 12% ਤੱਕਘਟਾਦਿੱਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇ, ਉਸਦੇਬਾਕੀ 13% ਹਿੱਸੇਲਈ, ਤਿੰਨਨਵੇਂਪਾਰਟਨਰਾਂਨੂੰਦਾਖਲਕੀਤਾਗਿਆਸੀ, ਜਿਵੇਂਕਿ, ਸੁਸ਼੍ਰੀਰੰਜਨਦੋਸ਼ੀ (11%), ਸ੍ਰੀਪ੍ਰਕਾਸ਼ਦੋਸ਼ੀ (1%) ਅਤੇਸ੍ਰੀਰਾਜੀਵ (1%)।ਇਸਬਾਅਦ, ਐਮ.ਐਚ. , ਮਨੋਹਰਅਤੇਵੀ.ਐਚ. ਦੋਸ਼ੀਤੋਂਸ੍ਰੀਦੋਸ਼ੀਸ੍ਰੀਦੋਸ਼ੀਸ੍ਰੀਦੋਸ਼ੀਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਤੋਂਰਿਟਾਇਰਹੋਗਏਅਤੇਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਫਰਮਨੂੰਮੁੜਤੋਂਬਣਾਇਆਗਿਆਜਿਸਵਿੱਚਪਾਰਟਨਰਾਂਵਜੋਂਸ੍ਰੀਹਸਮੁਖਲਾਲਐਚ. , ਰਾਜਨਐਚ. , ਐਚ. ਅਤੇਰਾਜੀਵਐਚ. ਸਨ।ਦੋਸ਼ੀਸੁਸ਼੍ਰੀਦੋਸ਼ੀਸ੍ਰੀਪ੍ਰਕਾਸ਼ਦੋਸ਼ੀਸ੍ਰੀਦੋਸ਼ੀਸ਼ਾਮਲ 2.2 ਕਿ 01.11.1992 ਨੂੰ, ਫਰਮਨੂੰਮੁੜਤੋਂਗਠਿਤਕੀਤਾਗਿਆਅਤੇਤਿੰਨਹੋਰਭਾਗੀਦਾਰਾਂ, ਭਾਵ, ਸ੍ਰੀਮਤੀਵੈਸ਼ਾਲੀ (18%), ਭਾਵਨਾ (9%), ਰੂਪਲ (9%) ਅਤੇਐਮ/ਐਸ. ਰੰਜਨਾਸ਼ਾਹਸ੍ਰੀਮਤੀਦੋਸ਼ੀਸ੍ਰੀਮਤੀਦੋਸ਼ੀਟੈਕਸਟਾਈਲਪ੍ਰਾਈਵੇਟਲਿਮਿਟੇਡ (10%) ਨੂੰਭਾਗੀਦਾਰਾਂਵਜੋਂਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਗਿਆ।ਨਵੇਂਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦਾਯੋਗਦਾਨਇਸਪ੍ਰਕਾਰਸੀ- ਵੈਸ਼ਾਲੀ – ਰੁ. 4.50 ਲੱਖNONEਸ੍ਰੀਮਤੀਸ਼ਾਹ ਐਮ/ਐਸ. ਰੰਜਨਾਲਿਮਿਟੇਡ – ਰੁ. 2.50 ਲੱਖNONEਟੈਕਸਟਾਈਲਜ਼ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਭਾਵਨਾ – ਰੁ. 2.25 ਲੱਖNONEਸ੍ਰੀਮਤੀਦੋਸ਼ੀ ਰੂਪਲ – ਰੁ. 2.25 ਲੱਖNONEਸ੍ਰੀਮਤੀਦੋਸ਼ੀ ਮੁੜਗਠਿਤਭਾਗੀਦਾਰੀਦੇਵਿੱਚਇਹਕੀਤਾਗਿਆਸੀਕਿਦੋ, ਭਾਵ, ਹਸਮੁਖਦਸਤਾਵੇਜ਼ਜ਼ਿਕਰਭਾਗੀਦਾਰਾਂਸ੍ਰੀਐਚ. ਦੋਸ਼ੀਅਤੇਸ੍ਰੀਮਤੀਰੰਜਨਦੋਸ਼ੀਨੇਆਪਣੀਪੂੰਜੀਦਾਕੁਝਹਿੱਸਾਵਾਪਸਲੈਣਦਾਫੈਸਲਾਕੀਤਾਸੀ। 2.3 01.01.1993 ਨੂੰ, ਫਰਮਦੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਦਾਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤਾਗਿਆਅਤੇਰੁ. 17.34 ਕਰੋੜਦੀਰਕਮਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਉਨ੍ਹਾਂਦੇਲਾਭ-ਸ਼ੇਅਰਿੰਗਅਨੁਪਾਤਵਿੱਚਜਮਾਕੀਤੀਗਈ।ਮੌਜੂਦਾਦੋਭਾਗੀਦਾਰਾਂ, ਭਾਵ, ਸ੍ਰੀਹਸਮੁਖਲਾਲਐਚ. ਦੋਸ਼ੀਅਤੇਸ੍ਰੀਮਤੀਰੰਜਨਦੋਸ਼ੀਨੇਆਪਣੀਪੂੰਜੀਦਾਕੁਝਹਿੱਸਾਜੋਕਿਲਗਭਗਰੁ. 20 ਤੋਂਰੁ. 25 ਲੱਖਸੀ, ਵਾਪਸਲੈਲਿਆ।ਇਸਤਰ੍ਹਾਂ, ਰੈਵੇਨਿਊਅਨੁਸਾਰ, ਨਵੇਂਭਾਗੀਦਾਰਾਂਨੂੰਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਦੀਰਕਮਦੇਆਪਣੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮਾਹੋਣਨਾਲਤੁਰੰਤਲਾਭਹੋਇਆ, ਜਿਵੇਂਕਿਰੁ. 3.12 ਕਰੋੜਸ੍ਰੀਮਤੀਵੈਸ਼ਾਲੀਸ਼ਾਹਨੂੰਜਮਾਕੀਤੇਗਏ (ਜਿਨ੍ਹਾਂਨੇਰੁ. 4.50 ਲੱਖਦਾਯੋਗਦਾਨਦਿੱਤਾ); ਰੁ. 1.56 ਕਰੋੜਸ੍ਰੀਮਤੀਭਾਵਨਾਦੋਸ਼ੀਨੂੰ (ਜਿਨ੍ਹਾਂਨੇਰੁ. 2.25 ਲੱਖਦਾਯੋਗਦਾਨਦਿੱਤਾ); ਰੁ. 1.56 ਕਰੋੜਸ੍ਰੀਮਤੀਰੂਪਲਦੋਸ਼ੀਨੂੰ (ਜਿਨ੍ਹਾਂਨੇਰੁ. 2.25 ਲੱਖਦਾਯੋਗਦਾਨਦਿੱਤਾ); ਅਤੇਰੁ. 1.73 ਕਰੋੜਐਮ/ਐਸ. ਰੰਜਨਾਟੈਕਸਟਾਈਲਜ਼ਨੂੰ (ਜਿਨ੍ਹਾਂਨੇਸਿਰਫਰੁ. 2.50 ਲੱਖਦਾਯੋਗਦਾਨਦਿੱਤਾਸੀ)। 2.4 ਪ੍ਰਤੀਵਾਦੀਨੇਸੰਬੰਧਿਤਆਕਲਨਸਾਲਾਂਲਈਆਪਣੀਆਮਦਨਦਾਰਿਟਰਨਦਾਖਲਕੀਤਾ।ਆਮਦਨਦਾਰਿਟਰਨਐਸ.ਵਾਈ. 1993-1994 ਲਈਰੁ. 3,18,760/- ਤੇਦਾਖਲਕੀਤਾਗਿਆਸੀ।ਇਹਮਾਨਸੁਖਰੰਗਾਈਅਤੇਛਪਾਈ [ਐਮ. ਆਰ. , ਨਾਇਬਨਿਆਂਕਾ] ਦੀਧਾਰਾ 143(1) ਅਧੀਨਸਵੀਕਾਰਕੀਤਾਗਿਆ।ਮਿਲਾਂਸ਼ਾਹ ਆਮਦਨਕਰਐਕਟ, 1961. ਪਰ, ਇਸਬਾਅਦ, ਆਮਦਨਕਰਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 147 ਅਧੀਨਨੋਟਿਸਤੋਂਜਾਰੀਕਰਕੇਮੁੱਲਾਂਕਣਨੂੰਮੁੜਖੋਲਿਆਗਿਆ।ਧਾਰਾ 143(3) ਨਾਲਪੜ੍ਹਕੇਧਾਰਾ 147 ਅਧੀਨਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤਾਗਿਆਜਿਸਵਿੱਚਕੁੱਲਆਮਦਨਨੂੰਰੁ. 2,55,19,490/- ਤੇਨਿਰਧਾਰਿਤਕੀਤਾਗਿਆ।ਆਮਦਨਕਰਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 45(4) ਅਧੀਨਛੋਟੀਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਵੱਲਰੁ. 17,34,86,772/- ਦਾਜੋੜਕੀਤਾਗਿਆ।ਐ.ਵਾਈ. 1994-1995 ਲਈਵੀਇਸੇਤਰ੍ਹਾਂਦਾਜੋੜਕੀਤਾਗਿਆ। 2.5 ਜਿਵੇਂਕਿਏ.ਓ. ਅਨੁਸਾਰ, ਕਰਦਾਤਾਨੇਜ਼ਮੀਨਅਤੇਇਮਾਰਤਦੀਮੁੱਲਨੂੰਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕਰਕੇਐ.ਵਾਈ. 1993-1994 ਲਈਰੁ. 21,13,225/- ਰੁ. 17,56,00,000/- ਤੱਕਵਧਾਦਿੱਤਾਜਿਸਨਾਲਸੰਪਤੀਦੀਕੀਮਤਤੋਂਵਿੱਚਰੁ. 17,34,86,772/- ਦਾਵਾਧਾਹੋਇਆਅਤੇਇਸਲਈਸੰਪਤੀਦਾਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣ, ਅਤੇਬਾਅਦਵਿੱਚਇਸਨੂੰਸੰਬੰਧਿਤਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮ੍ਹਾਂਕਰਨਾ, ਟ੍ਰਾਂਸਫਰਨੂੰਪੂੰਜੀਲਾਭਕਰਅਧੀਨਧਾਰਾ 45(4) ਦੇਅਧੀਨਕਰਲਾਗੂਕਰਨਯੋਗਸੀ।ਕਿਅਤੇਇਮਾਰਤਸੀ, ਕਰਦਾਤਾਨੇਇਮਾਰਤ 'ਤੇਦਾਜਿਵੇਂਜ਼ਮੀਨਸ਼ਾਮਲਮੁਲਾਂਮਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾ, ਅਤੇਮੁਲਾਂਕਣਅਧਿਕਾਰੀਨੇਧਾਰਾ 50 ਅਧੀਨਛੋਟੀਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਦੀਰਕਮਦਾਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤਾ। Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) और बढ़ी हुई राशि को उनके लाभ साझाकरण अनुपात में भागीदारों के खातों में जमा किया गया-परिसंपत्ति के पुनर्मूल्‍्यांकन की राशि का श्रेय साझेदारों के पूंजी खातों को परिसंपत्ति के प्रभावी वितरण में कहा जा सकता है-कुछ नए साझेदारों को छोटी मात्रा में पूंजी की शुरुआत के द्वारा सम्मलित किया गया और उनके पूंजी खातों में भारी क्रेडिट था-इस प्रकार परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और पूंजी खातों में क्रेडिट किया गया संबंधित साझेदारों को “स्थानांतरण” कहा जा सकता है जो “अन्यथा” की श्रेणी में आता है और इसलिए धारा 45(4) लागू होगी | सेवानिवृत साझेदार के पक्ष में परिसंपत्तियों का हस्तांतरण-तत्काल मामले में, साझेदारी wat की संपत्तियों का पुनर्मूल्‍्यांकन किया गया और बढ़ी हुई राशि ko उनके लाभ साझाकरण अनुपात में भागीदारों के खातों में जमा की गई - परिसम्पतियों के पुनर्मूल्यांअकन की राशि का श्रेय साझेदारों के पूंजी खातों में परिसंपत्तियों की पुनः मूल्यांकन राशि का क्रेडिट परिसंपत्तियों की प्रभावी वितरण के रूप में कहा जा सकता है-कुछ नए साझेदारों को छोटी मात्रा में पूंजी ki शुरुआत के द्वारा शामित्र किया गया है और उनके पूंजी खातों में भारी क्रेडिट था- इस प्रकार परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और संबंधित भागीदारों के पूंजी खाते में 'क्रेडिट किया गया, संभंधित साझेदार को को स्थानांतरण कहा जा सकता है जो “अन्यथा” की श्रेणी में आता है और इसलिए, धारा 45(4) लागू होगा - साझेदारी फ़र्म की परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और बढ़ी हुई राशि को उनके लाभ -राजकारण अनुपात में भागीदारों के खातों में जमा किया गया- परिसंपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन की राशि का श्रेय साझेदारों की पूंजी खातों को परिसंपत्तियों की प्रभावा वितरण में कहा जा सकता है-कुछ नए साझेदारों को छोटी मात्रा में पूंजी की शुरुआत की द्वारा शामिल किया गया और उनके पूंजी खातों में भारी क्रेडिट था इस प्रकार परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और पूंजी खातों में क्रेडिट किया गया- संबंधित साझेदारों को स्थानांतरण कहा जा सकता है जो “अन्यथा” की श्रेणी में आता है और इसलिए,धारा 45(4) लागू होगी। साझेदारी wat की परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन किया गया और बढ़ी हुई राशि को उनके लाभ साझाकरण अनुपात में भागीदारों के खाते में जमा किया गया-परिसंपत्तियों की पुनर्मूल्यांकन की राशि का श्रेय भागीदारों की पूंजी खातों में प्रभावी वितरण के रूप में कहा जा सकता है परिसंपत्तियां-कुछ नए भागीदार छोटी मात्रा में पूंजी के परिचय से शामिल हुए और उनके पूंजी खातों में भारी क्रेडिट था-इस प्रकार पुनर्मूल्यांकन की गई परिसंपत्तियों और संबंधित भागीदारों के पूंजी खातों में क्रेडिट को स्थानांतरण कहा जा सकता है जो श्रेणी में आता है अन्यथा और इसलिए,धारा 45(4) लागू होगी। कोर्ट ने अपील स्वीकार करते हुए Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) ഒഴിവാക്കാൻ നികുതിദായകനെ സഹായിച്ചു. 45(4) വകുപ്പ ഉൾപ്പെടുത്തിയും 2(47)(ii) വകുപ്പഒഴിവാക്കിയും ഈ പഴുതടയ്ക്കപ്പെട്ടു. 45(4) വകുപ്പ ഉപയയോഗിച്ചിരിക്കുന്ന "അല്ലെങ്കിൽഅല്ലാതെയയോ" എന്ന വാക്ക വളരെ പ്രധാനമാണ്. [7.1, 7.2 എന്നീ ഖണ്ഡികകൾ][794-ബി-എഫ്] 2. നിലവിലുള്ള കേസിൽ, പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന്റെ ആസ്തികൾ 1993 ജനുവരി 1-ന്(1993-1994 നികുതിനിർണ്ണയ വർഷത്തിൽ പ്രസക്തം) 17.34 കോടി രൂപ വർധിപ്പിച്ചപുനർമൂല്യനിർണയം ചെയ്യുകയും, ഈ പുനർമൂല്യനിർണയം ചെയ്ത തുക പങ്കാളികളുടെലാഭവിഹിത അനുപാതത്തിൽ അവരുടെ അക്കൗണ്ടുകളിൽ ക്രെഡിറ്റ ചെയ്യുകയും ചെയ്തു.ആസ്തികളുടെ പുനർമൂല്യനിർണയ തുക പങ്കാളികളുടെ മൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിൽ ക്രെഡിറ്റചെയ്ത്, 17.34 കോടി രൂപ മൂല്യമുള്ള ആസ്തികൾ പങ്കാളികൾക്ക വിതരണം ചെയ്തിന്തുല്യമാണ് എന്ന പറയാം. കൂടാതെ, ഈ വർഷങ്ങളിൽ 2.5 ലക്ഷം മുതൽ 4.5 ലക്ഷം വരെചെറിയ മൂലധന തുകകൾ നിക്ഷേപിച്ച ചില പുതിയ പങ്കാളികളെ ഉൾപ്പെടുത്തിയിരുന്നു. ഈപുതിയ പങ്കാളികൾക്ക പങ്കാളിത്തിൽ ചേർന്ന ഉടൻ തന്നെ അവരുടെ മൂലധനഅക്കൗണ്ടുകളിൽ വലിയ തുകകൾ ക്രെഡിറ്റ ചെയ്യപ്പെടുകയും, ഈ തുക പങ്കാളികൾക്കപിൻവലിക്കാൻ ലഭ്യമാകുകയും, വാസ്തവത്തിൽ ചില പങ്കാളികൾ അവരുടെ മൂലധനഅക്കൗണ്ടുകളിൽ ക്രെഡിറ്റ ചെയ്ത തുക പിൻവലിക്കുയും ചെയ്തിരുന്നു. അതിനാൽ, ഇപ്രകാരംപുനർമൂല്യനിർണയം ചെയ്ത ആസ്തികളും അതത് പങ്കാളികളുടെ മൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിലേക്കക്രെഡിറ്റ ചെയ്ത തുകയും "കൈമാറ്റം" ആയി കണക്കാക്കാം. ഇത് "അല്ലെങ്കിൽ അല്ലാതെയയോ"(OTHERWISE) എന്ന വിഭാഗത്തിൽ പെടുന്നതിനാൽ, 1987-ലെ ധനകാര്യ നിയമം വഴി 1988ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ വന്ന 45(4) വകുപ്പ ബാധകമാകും. [7.5 ഖണ്ഡിക][798-ജി-എച്ച; 799-എ-ബി] കമ്മീഷണർ ഓഫ് ഇൻകം ടാകസ v. എ.എൻ. നായിക് അസസോസിയേററസും, (2004) 265 ഐ.ടി.ആർ 346 () – മറ്റുള്ളവരും.ബബോംബെആശ്രയിച്ചു കമ്മീഷണർ ഓഫ് ഇൻകം ടാകസ, വെസറ്റ ബംഗാൾ v. ഹിനദ കൺസ്ട്രക്ഷൻ ലിമിറ്റഡ്,(1972) 4 എസ്.സി.സി 460 – ബാധകമല്ല എനന വിധിച്ചു കമ്മീഷണർ ഓഫ് ഇൻകം-ടാകസ മുംബൈ v. ടെകസപിൻ എഞ്ചിനീയറിംഗ് ആൻഡ്, (2003) 263 ഐ.ടി.ആർ 345 () –മാനുഫാക്ചറിംഗ് വർകകസ്, മുംബൈബബോംബെപരാമർശിച്ചു കേസ് നിയമ പരാമർശം (1972) 4 എസ്.സി.സി 460ബാധകമല്ല എനന വിധിച്ചു 2.7 ഖണ്ഡിക : സിവിൽ അപ്പീൽ അധികാരികത2022-ലെ സിവിൽ അപ്പീൽ നം.8258. 2009-ലെ ആദായനികുതി അപ്പീൽ നം.1074-ൽ ബബോംബെ ഹൈക്കോടതിയുടെ2013 ജൂൺ 24 തീയതിയിലെ വിധിന്യായത്തിലും ഉത്തരവിലും നിനന. ഒപ്പം 2022-ലെ സിവിൽ അപ്പീൽ നം.8259. അപ്പീൽവാദികക വേണ്ടി എ.എസ്.ജി വിക്രംജിത് ബാനർജിയും, രൂപേഷ് കുമാർ,ശ്രീമതി. ഗാർഗി ഖന്ന, ശ്രീമതി. പ്രിയങ്ക ദാസ്, ദിവ്യാൻഷ് എചച. രാത്തി, സിദ്ധാർതസിൻഹ, തഥാഗത് ശർമ്മ, ശ്രീമതി. ജാൻവി പ്രകാശ്, രാമൻ യാദവ്, കാർത്തിക് ദേയ്,രാജ് ബഹദൂർ യാദവ് എന്നീ അഭിഭാഷകരും. എതിർകക്ഷികക വേണ്ടി കൗസ്തുഭ് ശുക്ല, ശ്രീമതി. നാൻസി ഷമിം, ലക്ഷ്മീഷ്കാമതത, ശ്രീമതി. സിമ്രിതി അഹൂജ, പരിജാത് കിഷഷോർ, അങ്കുർ കശ്യപ്, രാഹുൽ ശ്യാംഭണ്ഡാരി, വിനനോദ് കണ്ണ ബി എന്നീ അഭിഭാഷകർ. ക കോടതിയുടെ വിധിന്യായം പ്രസ്താവിച്ചത് ജസ്റ്റിസ് എം. ആർ. ഷാ. 1. നികുതി വകുപപ, ബബോംബെ ഹൈക്കോടതി 2009-ലെ ആദായനികുതി അപ്പീൽനം.1074-ൽ (1993–94 നികുതിനിർണ്ണയ വർഷത്തേക്കുള്ളത്) പുറപ്പെടുവിച്ച 2013 ജൂൺ 24-ലെ വിധിന്യായത്തിലും ഉത്തരവിലും, 2009-ലെ ആദായനികുതി അപ്പീൽ നം.1174-ൽ(1994–95 നികുതിനിർണ്ണയ വർഷത്തേക്കുള്ളത്) പുറപ്പെടുവിച്ച വിധിന്യായത്തിലുംഉത്തരവിലും അതൃപ്തി രേഖപ്പെടുത്തിക്കൊണട ഈ അപ്പീലുകൾ സമർപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു. രണകേസുകളിലും, ഒരേ നികുതിദായകനായ മൻസുഖ് ഡൈയിംഗ് ആൻഡ് പ്രിൻ്റിംഗ് മിൽസ്എന്ന പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനവുമായി ബന്ധപ്പെടട, ഹൈക്കോടതി നികുതി വകുപ്പിന്റെഅപ്പീലുകൾ തള്ളുകയും, നികുതിനിർണ്ണയ ഓഫീസർ ( എ.ഓ ) കൂട്ടിച്ചേർത്ത ഹ്രസ്വകാലമൂലധന നേട്ടങ്ങൾ റദ്ദാക്കിയ ആദായനികുതി അപ്പലേററ ട്രിബ്യൂണലിന്റെ ( ഇനിമേൽ‘ഐ.ടി.എ.ടി’ എനന പരാമർശിക്കപ്പെടും) ഉത്തരവുകൾ ശരിവയ്്കുയും ചെയ്തിരുന്നു. 2. ഈ അപ്പീലുകളിലേകക നയിച്ച വസ്ുകൾ ചുരുക്കത്തിൽ താഴെപറയുന്നവയാണ്:- 2.1 നികുതിദായകനായ എതിർകക്ഷി പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന് യഥാർത്ഥത്തിൽനാല് പങ്കാളികൾ (എല്ലാവരും സഹഹോദരങ്ങൾ) ഉണ്ടായിരുന്നു. അവർ ഡൈയിംഗ്,പ്രിൻ്റിംഗ്, പ്രപ്രോസസ്സിംഗ്, വസ്ത്ര നിർമ്മാണം, വ്യാപാരം എന്നിവയിൽ ഏർപ്പെട്ടിരുന്നു. Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) 2. ഈ അപ്പീലുകളിലേകക നയിച്ച വസ്ുകൾ ചുരുക്കത്തിൽ താഴെപറയുന്നവയാണ്:- 2.1 നികുതിദായകനായ എതിർകക്ഷി പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന് യഥാർത്ഥത്തിൽനാല് പങ്കാളികൾ (എല്ലാവരും സഹഹോദരങ്ങൾ) ഉണ്ടായിരുന്നു. അവർ ഡൈയിംഗ്,പ്രിൻ്റിംഗ്, പ്രപ്രോസസ്സിംഗ്, വസ്ത്ര നിർമ്മാണം, വ്യാപാരം എന്നിവയിൽ ഏർപ്പെട്ടിരുന്നു. 1991 മെയ് 2-ലെ കുടുംബ ഒത്ുീർപപ പ്രകാരം, നിലവിലുള്ള പങ്കാളികളിൽ ഒരാളായ ശ്രീ.എം.എചച. ദോഷിയുടെ സ്ഥാപനത്തിലെ 25% ലാഭവിഹിതം 12% ആയി കുറയ്്കുയും,അദ്ദേഹത്തിന്റെ ബാക്കിയുള്ള 13% ഓഹരികക മൂനന പുതിയ പങ്കാളികളെ, അതായത്ശ്രീമതി. രഞ്ജൻ ദോഷി (11%), ശ്രീ. പ്രകാശ് ദോഷി (1%), ശ്രീ. രാജീവ് ദോഷി (1%)എന്നിവരെ ഉൾപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്തു. അതിനുശേഷം, ശ്രീ. എം.എചച. ദോഷി, ശ്രീ.മനനോഹർ ദോഷി, ശ്രീ. വി.എചച. ദോഷി എന്നിവർ പങ്കാളിത്ിൽ നിനവിരമിക്ുയും, ശ്രീ. ഹസ്മുഖ്ലാൽ എചച. ദോഷി, ശ്രീമതി. രാജൻ എചച. ദോഷി, ശ്രീ.പ്രകാശ് എചച. ദോഷി & ശ്രീ. രാജീവ് എചച. ദോഷി എന്നിവരടങ്ങുന്ന ഒരു പുനഃസംഘടിതപങ്കാളിത്തസ്ഥാപനംരൂപീകരിക്ുയുംചെയ്ായികാണുന്നു. 2.2 1992 നവംബർ 1-ന് സ്ഥാപനം പുനഃസംഘടിപ്പിക്ുയും മൂനപങ്കാളികളെക്കൂടി, അതായത് ശ്രീമതി വൈശാലി ഷാ (18%), ശ്രീമതി ഭാവന ദോഷി (9%),ശ്രീമതി രൂപാൽ ദോഷി (9%), കൂടാതെ രഞ്ജന ടെകസറ്റൈൽ പ്രൈവററ ലിമിറ്റഡ് (10%)എന്നിവരെ പങ്കാളികളായി ചേർക്ുയും ചെയ്തു. പുതിയ പങ്കാളികളുടെ സംഭാവന താഴെപറയുന്നവയായിരുന്നു: ശ്രീമതി വൈശാലി ഷാ – 4.50 ലക്ഷം രൂപ രഞ്ജന ടെകസറ്റൈൽസ് പ്രൈവററ ലിമിറ്റഡ് – 2.50 ലക്ഷം രൂപ ശ്രീമതി ഭാവന ദോഷി – 2.25 ലക്ഷം രൂപ ശ്രീമതി രൂപാൽ ദോഷി – 2.25 ലക്ഷം രൂപ പുനഃസംഘടിപ്പിച്ച പങ്കാളിത്ത ഉടമ്പടിയിൽ, ശ്രീ ഹസ്മുഖ് എചച. ദോഷി, ശ്രീമതിരഞ്ജൻ ദോഷി എന്നീ രണട പങ്കാളികൾ അവരുടെ മൂലധനത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗംപിൻവലിക്കാൻ തീരുമാനിച്ചതായി രേഖപ്പെടുത്തിയിരുന്നു. 2.3 1993 ജനുവരി 1-ന് സ്ഥാപനത്തിന്റെ ആസ്തികൾ പുനർമൂല്യനിർണയംനടത്തുകയും 17.34 കകോടി രൂപ പങ്കാളികളുടെ ലാഭവിഹിത അനുപാതത്തിൽ അവരുടെഅക്കൗണ്ടുകളിലേകക ക്രെഡിററ ചെയ്യുകയും ചെയ്തു. നിലവിലുള്ള പങ്കാളികളിൽരണ്ടുപേരായ ശ്രീ ഹസ്മുഖ്ലാൽ എചച. ദോഷി, ശ്രീമതി രഞ്ജൻ ദോഷി എന്നിവർ അവരുടെമൂലധനത്തിന്റെ ഏകദേശം 20 മുതൽ 25 ലക്ഷം രൂപ വരെ പിൻവലിച്ചു. അങ്ങനെ,വരുമാന വകുപപ അനുസരിചച, പുതിയ പങ്കാളികൾകക പുനർമൂല്യനിർണയ തുക അവരുടെമൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിൽ ക്രെഡിററ ചെയ്ിലൂടെ ഉടനടി പ്രയയോജനം ലഭിച്ചു. കാരണം,ശ്രീമതി വൈശാലി ഷായക്ക (4.50 ലക്ഷം രൂപ സംഭാവന ചെയ്തവർ) 3.12 കകോടി രൂപയും;ശ്രീമതി ഭാവന ദോഷികക (2.25 ലക്ഷം രൂപ സംഭാവന ചെയ്തവർ) 1.56 കകോടി രൂപയും;ശ്രീമതി രൂപാൽ ദോഷികക (2.25 ലക്ഷം രൂപ സംഭാവന ചെയ്തവർ) 1.56 കകോടി രൂപയും;ഴമെസേസ രഞ്ജന ടെകസറ്റൈൽസിന് (2.50 ലക്ഷം രൂപ മാത്രം സംഭാവന ചെയ്തവർ) 1.73കകോടി രൂപയും ക്രെഡിററ ചെയ്യപ്പെട്ടു. 2.4 എതിർകക്ഷി പ്രസക്തമായ നികുതിനിർണ്ണയ വർഷങ്ങളിലെ വരുമാന റിട്ടേൺസമർപ്പിച്ചു. 1993-1994 നികുതിനിർണ്ണയ വർഷത്തേകക 3,18,760/- രൂപയുടെ വരുമാനറിട്ടേൺ സമർപ്പിച്ചു. ഇത് 1961-ലെ ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ 143(1) വകുപപ പ്രകാരംഅംഗീകരിച്ചു. എന്നിരുന്നാലും, പിന്നീട്, 148-ാം വകുപപ പ്രകാരം നനോട്ടീസ്പുറപ്പെടുവിച്ചുകകൊണട ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ 147-ാം വകുപപ പ്രകാരംനികുതിനിർണ്ണയം വീണ്ടും തുറന്നു. 143(3) വകുപപ പ്രകാരം 147-ാം വകുപപ വായിച്ചുകകൊണ2,55,19,490/- രൂപ മമൊത്തം വരുമാനം നിർണ്ണയിചച നികുതിനിർണ്ണയം വീണ്ടുംനടത്തുകയുണ്ടായി. ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ 45(4) വകുപപ പ്രകാരം ഹ്രസ്വകാലമൂലധന നേട്ടമായി 17,34,86,772/- രൂപയുടെ കൂട്ടിച്ചേർക്കൽ നടത്തി. 1994-1995നികുതിനിർണ്ണയ വർഷത്തിലും സമാനമായ കൂട്ടിച്ചേർക്കൽ നടത്തി. 2.5 നികുതിനിർണ്ണയ ഓഫീസറുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ, 1993-1994 നികുതിനിർണ്ണയവർഷത്തേകക നികുതിദാതാവ് ഭൂമിയുടെയും കെട്ടിടത്തിന്റെയും മൂല്യം 21,13,225/- രൂപയിൽനിന 17,56,00,000/- രൂപയായി പുനർമൂല്യനിർണ്ണയം നടത്തുകയും അതുവഴിആസ്തികളുടെ മൂല്യം 17,34,86,772/- രൂപ വർദ്ധിപ്പിക്ുയും ചെയ്തു. അതിനാൽ,ആസ്തികളുടെ പുനർമൂല്യനിർണ്ണയവും, തുടർനന അത് അതത് പങ്കാളികളുടെ മൂലധനഅക്കൗണ്ടുകളിലേകക ക്രെഡിററ ചെയ്യുന്നതും ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ 45(4) വകുപപ്രകാരം മൂലധന നേട്ട നികുതികക ബാധകമായ കൈമാറ്റമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.ഭൂമിയും കെട്ടിടവും ഉൾപ്പെട്ടിരുന്നതിനാൽ, നികുതിദാതാവ് കെട്ടിടത്തിന് മൂല്യശശോഷണം(depreciation) അവകാശപ്പെടുകയും, നികുതിനിർണ്ണയ ഓഫീസർ 50-ാം വകുപപ പ്രകാരംഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം കണക്കാക്ുയും ചെയ്തു. Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) • Smt. Vaishali Shah – Rs. 4.50 lakhs D• M/s. Ranjana Textiles Pvt. Ltd. – Rs. 2.50 lakhs • Smt. Bhavna Doshi – Rs. 2.25 lakhs • Smt. Rupal Doshi – Rs. 2.25 lakhs It was mentioned in the reconstituted partnership deed that twopartners, namely, viz., Shri Hasmukh H. Doshi and Smt. Ranjan DoshiEhad decided to withdraw part of their capital. 2.3 On 01.01.1993, the assets of the firm were revalued and anamount of Rs. 17.34 crores were credited to the accounts of the partnersin their profit-sharing ratio. Two of the existing partners, viz., namelyShri Hasmukhlal H. Doshi & Smt. Ranjan Doshi withdrew part of theirFcapital which was roughly Rs. 20 to Rs. 25 lakhs. Thus, according to theRevenue, the new partners were immediately benefited by the credit totheir capital accounts of the revaluation amount, as Rs. 3.12 crores wascredited to Smt. Vaishali Shah (who contributed Rs. 4.50 lakhs); Rs.1.56 crores to Smt. Bhavna Doshi (who contributed Rs. 2.25 lakhs); Rs.G1.56 crores to Smt. Rupal Doshi (who contributed Rs. 2.25 lakhs); andRs. 1.73 crores to M/s. Ranjana Textiles (who contributed Rs. 2.50lakhs only). 2.4 The respondent filed its Return of Income for the relevantassessment years. The Return of Income was filed for A.Y. 1993-1994H@ Rs. 3,18,760/-. The same was accepted under Section 143(1) of the Income Tax Act, 1961. However, thereafter, the assessment wasreopened under Section 147 of the Income Tax Act by issuance of thenotice under Section 148. The assessment was reassessed under Section143(3) read with Section 147 determining the total income of Rs.2,55,19,490/-. Addition of Rs. 17,34,86,772/- was made towards shortterm capital gain under Section 45(4) of the Income Tax Act. Similaraddition was made for A.Y. 1994-1995. 2.5 As per the A.O., the assessee revalued the land and buildingand enhanced the valuation from Rs. 21,13,225/- to Rs. 17,56,00,000/-for A.Y. 1993-1994 thereby increasing the value of the assets by Rs.17,34,86,772/- and therefore the revaluing of the assets, and subsequentlycrediting it to the respective partners’ capital accounts constitutes transfer,which was liable to capital gains tax under Section 45(4) of the IncomeTax Act. As land and building was involved, the assessee had claimedthe depreciation on building, and the Assessing Officer assessed theamount of short-term capital gain under Section 50. 2.6 The Commissioner of Income Tax (Appeals) [CIT(A)] byorder dated 30.07.2004 confirmed the addition on account of Short-TermCapital Gains and held that there is a clear distribution of assets aspartners have also withdrawn amounts from the capital account. CIT(A)also observed that value of the assets of the firm which commonlybelonged to all the partners of the partnership have been irrevocablytransferred in their profit-sharing ratio to each partner. To the extentthat the value has been assigned to each partner, the partnership haseffectively relinquished its interest in the assets and such relinquishmentcan only be termed as transfer by relinquishment. Therefore, accordingto the CIT(A), conditions of Section 45(4) are satisfied and therefore,the assets to the extent of their value distributed would be deemed asincome by capital gains in the hands of the assessee firm. The CIT (A)also observed that the transfer of the revalued assets had taken placeduring the previous year and, therefore, the liability to capital gains arisesin the A.Y. 1993-1994. The CIT(A) relied upon the decision of theBombay High Court in the case of Commissioner of Income Tax Vs.A.N. Naik Associates and Ors., (2004) 265 ITR 346 (Bom.) anddistinguished the decision of the Bombay High Court in the case ofCommissioner of Income-Tax Mumbai Vs. Texspin Engg. andMfg. Works, Mumbai, (2003) 263 ITR 345 (Bom.). 2.7 In an appeal preferred by the assessee, the ITAT by judgmentand order dated 26.10.2006 and relying upon the decision of this Court in AB C DE F G H Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) 2.5 ਜਿਵੇਂਕਿਏ.ਓ. ਅਨੁਸਾਰ, ਕਰਦਾਤਾਨੇਜ਼ਮੀਨਅਤੇਇਮਾਰਤਦੀਮੁੱਲਨੂੰਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕਰਕੇਐ.ਵਾਈ. 1993-1994 ਲਈਰੁ. 21,13,225/- ਰੁ. 17,56,00,000/- ਤੱਕਵਧਾਦਿੱਤਾਜਿਸਨਾਲਸੰਪਤੀਦੀਕੀਮਤਤੋਂਵਿੱਚਰੁ. 17,34,86,772/- ਦਾਵਾਧਾਹੋਇਆਅਤੇਇਸਲਈਸੰਪਤੀਦਾਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣ, ਅਤੇਬਾਅਦਵਿੱਚਇਸਨੂੰਸੰਬੰਧਿਤਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮ੍ਹਾਂਕਰਨਾ, ਟ੍ਰਾਂਸਫਰਨੂੰਪੂੰਜੀਲਾਭਕਰਅਧੀਨਧਾਰਾ 45(4) ਦੇਅਧੀਨਕਰਲਾਗੂਕਰਨਯੋਗਸੀ।ਕਿਅਤੇਇਮਾਰਤਸੀ, ਕਰਦਾਤਾਨੇਇਮਾਰਤ 'ਤੇਦਾਜਿਵੇਂਜ਼ਮੀਨਸ਼ਾਮਲਮੁਲਾਂਮਾਦਾਅਵਾਕੀਤਾ, ਅਤੇਮੁਲਾਂਕਣਅਧਿਕਾਰੀਨੇਧਾਰਾ 50 ਅਧੀਨਛੋਟੀਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਦੀਰਕਮਦਾਮੁੱਲਾਂਕਣਕੀਤਾ। 2.6 ਆਮਦਨਕਰ () [ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ.(ਏ)] ਨੇਮਿਤੀ 30.07.2004 ਦੇਦੁਆਰਾਛੋਟੀਕਮਿਸ਼ਨਰਅਪੀਲਾਂਆਦੇਸ਼ਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਾਂਦੇਖਾਤੇਵਿੱਚਕੀਤੇਗਏਜੋੜਨੂੰਪੁਸ਼ਟੀਦਿੱਤੀਅਤੇਫੈਸਲਾਕੀਤਾਕਿਸਾਫਤੌਰ 'ਤੇਸੰਪਤੀਦਾਵੰਡਹੋਇਆਹੈਕਿਉਂਕਿਭਾਗੀਦਾਰਾਂਨੇਵੀਪੂੰਜੀਖਾਤੇਤੋਂਰਕਮਾਂਨੂੰਵਾਪਸਲਿਆਹੈ।ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ.(ਏ) ਨੇਵੀਦੇਖਿਆਕਿਫਰਮਦੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਜੋਤੌਰ 'ਤੇਸਾਰੇਦੀ, ਦੇ-ਅਨੁਪਾਤਵਿੱਚਹਰੇਕਸਾਂਝੇਭਾਗੀਦਾਰਾਂਸੀਂਉਨ੍ਹਾਂਮੁਨਾਫ਼ਾਸ਼ੇਅਰਿੰਗਭਾਗੀਦਾਰਨੂੰਅਟੱਲਤੌਰ 'ਤੇਵੰਡਦਿੱਤੀਗਈਹੈ।ਜਿਸਹੱਦਤੱਕਹਰੇਕਭਾਗੀਦਾਰਨੂੰਕੀਮਤਦਿੱਤੀਗਈਹੈ, ਫਰਮਨੇਅਸਲਵਿੱਚਸੰਪਤੀਵਿੱਚਆਪਣੀਦਿਲਚਸਪੀਨੂੰਛੱਡਦਿੱਤਾਹੈਅਤੇਅਜਿਹੀਛੱਡਣੀਨੂੰਕੇਵਲਛੱਡਣਦੁਆਰਾਦੇਰੂਪਵਿੱਚਮੰਨਿਆਜਾਸਕਦਾਹੈ।ਇਸਲਈ, ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ.(ਏ) ਅਨੁਸਾਰ, ਧਾਰਾ 45(4) ਦੀਆਂਟ੍ਰਾਂਸਫਰਸ਼ਰਤਾਂਪੂਰੀਆਂਹੋਈਆਂਹਨਅਤੇਇਸਲਈ, ਉਨ੍ਹਾਂਦੀਕੀਮਤਦੇਅਨੁਸਾਰਵੰਡੀਆਂਗਈਆਂਸੰਪਤੀਆਂਨੂੰਕਰਦਾਤਾਫਰਮਦੇਵਿੱਚਪੂੰਜੀਦੇਰੂਪਵਿੱਚਆਮਦਨਮੰਨਿਆਜਾਵੇਗਾ।ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ (ਏ) ਨੇਨਿਰਣਾਇਕਸਾਲਦੌਰਾਨਮੁੜਹੱਥਾਂਲਾਭਾਂਵਾਲੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਦੇਹੋਣਦਾਵੀਨਿਰੀਖਣਕੀਤਾਅਤੇ, ਇਸਲਈ, ਐ.ਵਾਈ. 1993-1994 ਵਿੱਚਮੁੱਲਾਂਕਣਟ੍ਰਾਂਸਫਰਪੂੰਜੀਲਾਭਾਂਦੀਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਪੈਦਾਹੁੰਦੀਹੈ।ਸੀ.ਆਈ.ਟੀ.(ਏ) ਨੇਬੰਬਈਹਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਲੇ 'ਤੇਭਰੋਸਾਕੀਤਾਜਿਸਵਿੱਚਆਮਦਨਕਰਬਨਾਮਏ.ਐਨ. ਨਾਇਕਅਸੋਸੀਏਟਸਅਤੇਓਰਸ., (2004) 265 ITR 346 (ਬੋਮ.) ਕਮਿਸ਼ਨਰਅਤੇਬੰਬਈਹਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਲੇਦੇਨਿਰਣੇਨੂੰਵੱਖਰਾਕੀਤਾਜਿਸਵਿੱਚਆਮਦਨਕਰ-ਕਮਿਸ਼ਨਰਮੁੰਬਈਬਨਾਮਟੈਕਸਪਿਨਇੰਜ. ਅਤੇਮੈਨੂ. ਵਰਕਸ, ਮੁੰਬਈ, (2003) 263 ITR 345 (ਬੋਮ.)। 2.7 ਕਰਦਾਤਾਦਾਇਰਇੱਕਅਪੀਲਵਿੱਚ, ਆਈ.ਟੀ.ਏ.ਟੀ. ਨੇਮਿਤੀ 26.10.2006 ਦੇਫੈਸਲੇਅਤੇਵੱਲੋਂਦੁਆਰਾਅਤੇਇਸਅਦਾਲਤਦੇਫੈਸਲੇ 'ਤੇਭਰੋਸਾਕਰਦਿਆਂਜਿਸਵਿੱਚਆਮਦਨਕਰ, ਪੱਛਮੀਆਦੇਸ਼ਕਮਿਸ਼ਨਰਬੰਗਾਲਬਨਾਮਹਿੰਦਕੰਸਟਰਕਸ਼ਨਲਿਮਿਟੇਡ, (1972) 4 SCC 460 ਨੇਅਪੀਲਨੂੰਮਨਜ਼ੂਰਕੀਤਾਅਤੇਛੋਟੀਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਾਂਵੱਲਏ.ਓ. ਦੁਆਰਾਕੀਤੇਗਏਜੋੜਨੂੰਰੱਦਕਰਦਿੱਤਾਅਤੇਫੈਸਲਾਕੀਤਾਕਿਜਿਵੇਂਕਿਇਸਅਦਾਲਤਨੇਉਕਤਫੈਸਲੇਵਿੱਚਦੇਖਿਆਅਤੇਫੈਸਲਾਕੀਤਾਹੈ, ਸੰਪਤੀਆਂਦਾਮੁੜਅਤੇਦੇਖਾਤੇਮੁੱਲਾਂਕਣਭਾਗੀਦਾਰਾਂਵਿੱਚਕਰਨਾਕੋਈਕਰਦਾ।ਆਈ.ਟੀ.ਏ.ਟੀ. ਨੇਦੇਖਿਆਅਤੇਫੈਸਲਾਕੀਤਾਕਿਬੰਬਈਜਮ੍ਹਾਂਟ੍ਰਾਂਸਫਰਸ਼ਾਮਲਨਹੀਂਹਾਈਕੋਰਟਦੇਫੈਸਲੇਦੇਮ ਇਸਅਦਾਲਤਦੇਹਿੰਦਕੰਸਟਰਕਸ਼ਨਲਿਮਿਟੇਡ (ਸੁਪਰਾ) ਦੇਮਾਮਲੇਵਿੱਚਦਿੱਤੇਫੈਸਲੇਦੇਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਉੱਚਅਦਾਲਤਨੇਰੇਵੇਨਿਊਦੁਆਰਾਪਸੰਦਕੀਤੀਆਂਅਪੀਲਾਂਨੂੰਖਾਰਜਕਰਦਿੱਤਾਹੈ।ਇਸਲਈਮੌਜੂਦਾਅਪੀਲਾਂਸਿਵਲਅਪੀਲਨੰਬਰ 8258 ਆਫ 2022 (ਜੋਕਿਏ.ਵਾਈ. 1993-1994 ਨਾਲਸਬੰਧਤਹੈ) ਅਤੇਸਿਵਲਅਪੀਲਨੰਬਰ8259 ਆਫ 2022 (ਜੋਕਿਏ.ਵਾਈ. 1994-1995 ਨਾਲਸਬੰਧਤਹੈ) ਰੇਵੇਨਿਊਵੱਲੋਂਦਾਇਰਕੀਤੀਆਂਗਈਆਂਹਨ। ਸ੍ਰੀਰੂਪੇਸ਼ਕੁਮਾਰ, ਸਿੱਖਿਅਤਵਕੀਲਜੋਕਿਰੇਵੇਨਿਊਦੀਤਰਫੋਂਪੇਸ਼ਹੋਰਹੇਹਨ, ਨੇਜੋਰਦਾਰਢੰਗਨਾਲਪੇਸ਼ਕੀਤਾਹੈਕਿਮਾਮਲੇਦੇਤੱਥਾਂਅਤੇਕਾਨੂੰਨਦੋਵਾਂਵਿੱਚ, ਆਈ.ਟੀ.ਏ.ਟੀ. ਅਤੇਉੱਚਅਦਾਲਤਨੇਏ.ਓ. ਦੁਆਰਾਛੋਟੀਮਿਆਦੀਪੂੰਜੀਲਾਭਵੱਲਕੀਤੇਗਏਜੋੜਾਂਨੂੰਮਿਟਾਉਣਵਿੱਚਗੰਭੀਰਗਲਤੀਕੀਤੀਹੈ।ਇਹਜੋਰਦਾਰਢੰਗਨਾਲਪੇਸ਼ਕੀਤਾਗਿਆਹੈਕਿਮੌਜੂਦਾਮਾਮਲੇਵਿੱਚਜਿਵੇਂਕਿਫਰਮਦੀਆਂਸੰਪਤੀਆਂਨੂੰ 01.01.1993 ਨੂੰਏ.ਵਾਈ. 1993-1994 ਦੇਸਬੰਧਵਿੱਚ 17.34 ਕਰੋੜਰੁਪਏਦੀਰਕਮਨਾਲਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਕਰਨਲਈਰੀਵੈਲਿਊਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਰੀਵੈਲਿਊਕੀਤੀਗਈਰਕਮਨੂੰਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਉਨ੍ਹਾਂਦੇਲਾਭ-ਸਾਂਝੀਅਨੁਪਾਤਵਿੱਚਜਮਾਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਭਾਗੀਦਾਰਦੇਪੂੰਜੀਖਾਤੇਵਿੱਚਸੰਪਤੀਦੀਰੀਵੈਲਿਊਰਕਮਦਾਕ੍ਰੈਡਿਟਅਸਲਵਿੱਚ 17.34 ਕਰੋੜਰੁਪਏਦੀ ਕੀਮਤਵਾਲੀਸੰਪਤੀਆਂਦੇਭਾਗੀਦਾਰਾਂਨੂੰਵੰਡਣਦੇਸਮਾਨਸੀਅਤੇਕਿਸਾਲਾਂਦੌਰਾਨ, ਕੁਝਨਵੇਂਭਾਗੀਦਾਰਾਂਨੂੰ 2.5 ਤੋਂ4.5 ਲੱਖਾਂਦੇਵਿਚਕਾਰਛੋਟੀਰਕਮਾਂਦੀਪੂੰਜੀਦੇਪਰਿਚਯਦੁਆਰਾਸ਼ਾਮਲਕੀਤਾਗਿਆਸੀਅਤੇਇਹਭਾਗੀਦਾਰਭਾਗੀਦਾਰੀਵਿੱਚਸ਼ਾਮਲਹੋਣਤੋਂਤੁਰੰਤਬਾਅਦਆਪਣੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਵੱਡੀਕ੍ਰੈਡਿਟਾਂਹਾਸਲਕਰਦੇਹਨ, ਜੋਰਕਮਭਾਗੀਦਾਰਾਂਲਈਵਾਪਸੀਲਈਉਪਲਬਧਸੀ, ਇਸਤਰ੍ਹਾਂਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਅਤੇਪੂੰਜੀਖਾਤਿਆਂਵਿੱਚਜਮਾਕੀਤੀਗਈਰਕਮਨੂੰ "ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ" ਕਿਹਾਜਾਸਕਦਾਹੈਅਤੇਇਸਲਈ, ਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟਵਿੱਚ 01.04.1988 ਤੋਂਸੈਕਸ਼ਨ 45(4) ਦਾਸਮਾਵੇਸ਼ਲਾਗੂਹੋਵੇਗਾ। ਇਹਕੀਤਾਗਿਆਹੈਕਿਮਾਨਯੋਗਅਦਾਲਤਨੇਸੈਕਸ਼ਨ 45(4) ਦੇਪਰਿਚਯਦੇਅਤੇਮਕਸਦਪੇਸ਼ਉੱਚਉਦੇਸ਼ਨੂੰਠੀਕਢੰਗਨਾਲਸਮਝਿਆਨਹੀਂਹੈ।ਇਹਪੇਸ਼ਕੀਤਾਗਿਆਹੈਕਿਸੈਕਸ਼ਨ 45(4) ਦਾਪਰਿਚਯਸੈਕਸ਼ਨ 2(47) ਦੇਉਪਬੰਧ (ii) ਦੇਛੱਡਣਨਾਲਹੋਇਆਸੀ।ਸੈਕਸ਼ਨ 47(ii) ਨੂੰਛੱਡਦਿੱਤਾਗਿਆ, ਜਿਸਨੇਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਆਂਦੇਵਿਤਰਣਦੁਆਰਾਟ੍ਰਾਂਸਫਰਦੀਪਰਿਭਾਸ਼ਾਦੇਦਾਇਰੇਤੋਂਛੁਟਕਾਰਾਦਿੱਤਾ।ਇਹਪੇਸ਼ਕੀਤਾਗਿਆਹੈਕਿਇਸਨੇਕਰਦਾਤਾਨੂੰਸੰਪਤੀਆਂਦੇਮੁੜਮੁੱਲਾਂਕਣਅਤੇਫਿਰਉਹਨਾਂਨੂੰਵਿਤਰਣਅਤੇਵੰਡਣਦੁਆਰਾਪੂੰਜੀਲਾਭਟੈਕਸਦੇਲੇਵੀਤੋਂਬਚਣਵਿੱਚਮਦਦਕੀਤੀ।ਇਸਖਾਮੀਨੂੰਸੈਕਸ਼ਨ 45(4) ਦੇਸਮਾਵੇਸ਼ਅਤੇਸੈਕਸ਼ਨ 2(47)(ii) ਦੇਛੱਡਣਦੁਆਰਾਬੰਦਕਰਨਦੀਕੋਸ਼ਿਸ਼ਕੀਤੀਗਈਸੀ। 3.2 ਇਹਦਾਖਲਕੀਤਾਗਿਆਹੈਕਿਇਸ, ਕੇਸਦੇਅਤੇਵਿੱਚ, ਏ.ਓ. ਨੇਸਹੀਤਰੀਕੇਨਾਲਤਰ੍ਹਾਂਤੱਥਾਂਹਾਲਾਤਾਂਛੋਟੀਮਿਆਦਦੇਪੂੰਜੀਲਾਭਾਂਵੱਲਜੋੜਕੀਤਾਸੀਜਿਸਨੂੰਆਮਦਨਟੈਕਸਐਕਟਦੀਧਾਰਾ 45(4) ਦੇਤਹਿਤਬੁਲਾਇਆਗਿਆਸੀ, ਜਿਸਨੂੰਆਈ.ਟੀ.ਏ.ਟੀ. ਦੁਆਰਾਮਿਟਾਇਆਜਾਣਾਜ਼ਰੂਰੀਨਹੀਂਸੀ। 3.3 ਇਹਦਾਖਲਕੀਤਾਗਿਆਹੈਕਿਧਾਰਾ 45(4) ਦੀਸ਼ਾਮਲਤਾਤੋਂਬਾਅਦ, ਭਾਗੀਦਾਰਾਂਦੇਖਾਤੇਵਿੱਚਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦਾਵਿਤਰਣਪੂੰਜੀਸੰਪਤੀਦੇਸਥਾਨਾਂਤਰਨੂੰਮੰਨਿਆਜਾਂਦਾਹੈਅਤੇਇਸਲਈਫਰਮਦੇਹੱਥਾਂਵਿੱਚਪੂੰਜੀਲਾਭਾਂਦੇਵਿੱਚਆਕਲਿਤਕੀਤਾਹੈ।ਰੂਪਜਾਂਦਾ Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) कोर्ट ने अपील स्वीकार करते हुए निर्णित: 1. धारा 45(4) को 01.04.1988 से faa अधिनियम 1987, द्वारा संशोधित किया गया।धारा 45(4) की प्रस्तावना का उददेश्य खामियों को दूर करना था।धारा 45(4) का परिचय देते समय, धारा 2(47) का खंड (ii) हटा दिया गया[पूर्व में, धारा 2.47) और धारा 470) खंड को हटाने से पूंजीगत परिसंपत्तियों के वितरण के माध्यम से परिवर्तन को हस्तांतरण की परिभाषा के दायरे से छूट मित्र गई थी। इससे करदाता को संपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन करके और फिर विघटन के समय उस स्थानान्तरित और वितरित करके पूंजीगत लाभ कर लगाने से बचने में मदद मिली।धारा 45(4) को सम्मिलित करने एवं धारा 2(47) को हटाने से उक्त ख़ामी दूर हो गई धारा 45(4) में प्रयुक्त शब्द या अन्यथा बहुत महत्वपूर्ण है। (पैरा 7.1, 7.2) 2. वर्तमान मामले में,साझेदारी फ़र्म की संपत्ति मूल्य में रुपये की वृद्धि करने के लिए पुनर्मूल्यांकन किया गया। 01.01.1993 (निर्धारण वर्ष 1993-1994 लिए प्रासंगिक) को 17.34 करोड और पुनमूल्यांकीत राशि को उनके लाभ-साझाकारण अनुपात A भागीदारों के खातों में जमा किया गया था और परिसंपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन राशि को भागीदारों की पूंजी खातों में जमा किया जा सकता है। रुपयों के मूल्य की संपत्ति के प्रभावी वितरण में कहा गया है।साझेदारों को 17.34 करोड़ रुपया मिले और इन वर्षों के दौरान, रुपये के बीच की छोटी मात्रा में पूंजी की शुरुआत से कुछ नए साझेदार शामिल हुए। 2.5 से 4.5 लाख और 34d नए शामित्र साझेदारों के पास साझेदारी में शामित्र होने के तुरंत बाद उनके पूंजी खातों में भारी क्रेडिट था, जो राशि साझेदारों को निकासी के लिए उपलब्ध थी और वास्तव में कुछ साझेदारों ने अपने पूंजी खातों में जमा की गई राशि को वापस ले लिया।इसलिए, इस प्रकार पुनर्मूल्‍्यांकन परिसंपत्तियों और संबंधित भागीदारों कि पूंजी खातों में जमा को “स्थानांतरण” कहा जा सकता है और जो “अन्यथा” की श्रेणी में आते हैं और इसलिए, faq अधिनियम,1987 द्वारा धारा45(4)का प्रावधान शामिल किया गया है। 01.04.1988 से लागू होगा।( पैरा 7.5)(798-जी एच; 799-एबी) आयकर आयुक्त बनाम ए एम नाइक एसोसिएट्स और अन्य। (2004) 265346 बीओएम/-पर भरोसा किया गया आयकर आयुक्‍कषत,पश्चिम बंगाल बनाम हिंदी कंस्ट्रक्शन लिमिटेड (1972)4 एस सी सी460- अनुपयुकक्‍्त ठहराया गया आयकर आयुक्त मुंबई बनाम टैक्स पेन इंजीनियरिंग।और एम एस जी मुम्बई (2003) आईटीआर (बॉम्बे) संदर्भ के लिए भेजा। आयकर आयुकत-23 बनाम एम/एस सी डॉट मनसुख ड्राइंग एंड ita fAca केस क़ानून संदर्भ सिविल अपीलीय क्षेत्राधिकार 2022 2 की सिवित्र अपील संख्या 8258 2009 की आयकर अपील संख्या 1074 में बंबई उच्च न्यायालय के निर्णय और आदेश दिनांक 24.06.2013 से साथ 2022 की सिविल अपील संख्या इससे 8259 विक्रमजीत बनर्जी, ए एस जी , रुपेश कुमार, सुश्री गार्गी,सुश्री प्रियंका दास, दिव्यांश एच राठी, सिद्धार्थ, तथागत शर्मा, सुश्री जाननी प्रकाश, यादव, कार्तिक डे, राज बहादुर यादव सल्राहकार अपीलकर्ता के लिए। सुश्री नैन्सी शमीम, लक्षिमिश क़ामत, at कामथ सुफल सुश्री स्मृति ओझा परीजाद किशोर सौ अंक और कश्यप राहुल श्याम भंडारी विनोद Geol भी सुझाव सलाहकार प्रतिवादी के लिए न्यायालय का निर्णय सुनाया गया श्री शाह जे. 1. बम्बई उच्च MAMA CANT पारित आदेश दिनांक 24.06.2013 आयकर अपील संख्या 1074, 2009(निर्धारण वर्ष 1993-1994 )से संबंधित पारित किया गया और निर्णय एवं आदेश दिनांक 24.06.2013 को आयकर अपीली संख्या 1174, 2009 पारित निर्णय से संतुष्ट नहीं हैं, जिसके cant निर्धारिती के संबंध में M/s डाइंग और छपाई एक भागीदारी फ़र्म, उच्च नयायाल्रय ने उक्त अपीलों को ख़ारिज कर दिया है और आयकर अपीलीय न्यायाधिकरण इसके बाद के रूप में संदर्भित द्वारा पारित संबंधित आदेशों की पुष्टि की है, जिसमें निर्धारण अधिकारी के द्वारा अल्पकालिक पूंजीगत ल्राभ को हटा दिया गया है।राजस्व ने वर्तमान अपीलों को प्राथमिकता दी है। 2. वर्तमान अपील के तथ्य संक्षेप में इस प्रकार है:- 2.1 प्रतिवादी निर्धारिती मूल रूप से एक भागीदारी फ़र्म फॉर साझेदार से नहीं है जो कपड़ों की ims औरछपाई, प्रसंस्करण, विनिर्माण और व्यापारके व्यवसाय मेंनियोजित है।दिनांक 02.02.1991 पारिवारिक निपटान के अंतरगत, मौजूदा साझेदारों में से एक का हिस्सा श्री ए मैच दोषी की फ़ार्म में 25% लाभ हिस्सेदारी को घटाकर 12% कर दिया गया था और उनके शेयर 13 % शेयर के लिए 3 नए साझेदारों को शामिल किया गया था,अर्थात,श्रीमती रंजन दोषी11% श्रीपद प्रकाश दोषी 1% और श्री राजीव दोषी 1% ऐसा प्रतीत होता है कि इसके बाद Case: THE COMMISSIONER OF INCOME TAX – 23 versus M/S. MANSUKH DYEING AND PRINTING MILLS [[2022] 8 S.C.R. 785] (2022) 2.1 प्रतिवादी निर्धारिती मूल रूप से एक भागीदारी फ़र्म फॉर साझेदार से नहीं है जो कपड़ों की ims औरछपाई, प्रसंस्करण, विनिर्माण और व्यापारके व्यवसाय मेंनियोजित है।दिनांक 02.02.1991 पारिवारिक निपटान के अंतरगत, मौजूदा साझेदारों में से एक का हिस्सा श्री ए मैच दोषी की फ़ार्म में 25% लाभ हिस्सेदारी को घटाकर 12% कर दिया गया था और उनके शेयर 13 % शेयर के लिए 3 नए साझेदारों को शामिल किया गया था,अर्थात,श्रीमती रंजन दोषी11% श्रीपद प्रकाश दोषी 1% और श्री राजीव दोषी 1% ऐसा प्रतीत होता है कि इसके बाद श्री एम्स दोषी, मनोहर दोषी और श्रीएच दोषी साझेदारी से सेवानिवृत्त हो गए और श्री हसमुख लाल दोषी, श्रीमती राजन एच दोषी, रामा श्रीप्रकाश एच दोषी और शिवाजी वैश दोषी इससे जैसे साझेदारों से मित्रकर साझेदारी WA का पुनर्गठन किया। 2.2 01.11.1992 फ़र्म का पुनर्गठन किया गया तथा 3 अधिक भागीदार, श्रीमती वैशाली शाह (18%), श्रीमतीभावनादोषी (9%), श्रीमतीरूपलदोषी (9%) और सुश्री Lote टेक्सटाइल प्राइवेट लिमिटेडको 10% भागीदार के रूप में स्वीकार किया गया। नए साझेदारों का योगदान इस प्रकार था: श्रीमती वैशाली शाह - 4.50 लाख एम एस रंजना टैक्सटाइल्र प्राइव